期貨從業(yè)人員資格題庫答案分析2025

期貨從業(yè)人員資格題庫精編答案分析20251.期貨市場的基本功能不包括以下哪一項？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險規(guī)避C.投機獲利D.資源配置答案：D分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險規(guī)避，投機是市場參與者的一種行為目的并非基本功能，資源配置不是期貨市場基本功能，所以選D。2.期貨合約與遠期合約的本質(zhì)區(qū)別在于？A.交易對象不同B.交易方式不同C.履約方式不同D.合約是否標(biāo)準(zhǔn)化答案：D分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，這是兩者本質(zhì)區(qū)別，其他選項雖然也是區(qū)別但不是本質(zhì)的，所以選D。3.以下哪種情況屬于正向市場？A.期貨價格低于現(xiàn)貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格D.期貨價格等于現(xiàn)貨價格答案：B分析：正向市場是期貨價格高于現(xiàn)貨價格，反向市場是期貨價格低于現(xiàn)貨價格，所以選B。4.期貨交易所實行的制度不包括？A.保證金制度B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.無限持倉制度答案：D分析：期貨交易所實行保證金、當(dāng)日無負債結(jié)算、漲跌停板等制度，對持倉有限制不是無限持倉，所以選D。5.下列關(guān)于套期保值的說法，錯誤的是？A.套期保值的目的是規(guī)避價格風(fēng)險B.套期保值可以完全消除風(fēng)險C.套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值D.套期保值需遵循品種相同、數(shù)量相等、方向相反等原則答案：B分析：套期保值只能規(guī)避部分風(fēng)險，不能完全消除風(fēng)險，其他選項關(guān)于套期保值的說法都是正確的，所以選B。6.某企業(yè)預(yù)計未來一段時間大豆價格會上漲，該企業(yè)應(yīng)進行？A.買入套期保值B.賣出套期保值C.投機交易D.套利交易答案：A分析：預(yù)計價格上漲，擔(dān)心未來購買成本增加，應(yīng)進行買入套期保值，所以選A。7.基差的計算公式是？A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠期期貨價格-近期期貨價格D.基差=近期期貨價格-遠期期貨價格答案：B分析：基差是現(xiàn)貨價格減去期貨價格，所以選B。8.當(dāng)基差變小時，有利于？A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機者D.套利者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者盈利，賣出套期保值者虧損，所以選A。9.下列不屬于期貨投機特點的是？A.以獲取價差收益為目的B.承擔(dān)價格風(fēng)險C.交易方式靈活D.必須進行實物交割答案：D分析：期貨投機以獲取價差為目的，承擔(dān)價格風(fēng)險，交易靈活，不一定要進行實物交割，所以選D。10.跨期套利可分為？A.牛市套利和熊市套利B.正向套利和反向套利C.買入套利和賣出套利D.以上都是答案：D分析：跨期套利可按不同標(biāo)準(zhǔn)分為牛市和熊市套利、正向和反向套利、買入和賣出套利，所以選D。11.以下關(guān)于期貨套利與期貨投機的說法，錯誤的是？A.套利風(fēng)險小于投機B.套利關(guān)注價差變化，投機關(guān)注價格波動C.套利交易成本高于投機D.套利屬于低風(fēng)險投資，投機屬于高風(fēng)險投資答案：C分析：套利交易成本一般低于投機，其他關(guān)于套利和投機的說法都是正確的，所以選C。12.金融期貨不包括？A.外匯期貨B.利率期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股指期貨答案：C分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，外匯、利率、股指期貨屬于金融期貨，所以選C。13.外匯期貨交易的主要目的不包括？A.規(guī)避匯率風(fēng)險B.投機獲利C.獲得外匯利息D.套期保值答案：C分析：外匯期貨交易目的是規(guī)避匯率風(fēng)險、投機獲利和套期保值，不是為獲得外匯利息，所以選C。14.利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是？A.貨幣資金B(yǎng).股票C.債券D.外匯答案：C分析：利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)通常是債券，所以選C。15.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)是？A.每點100元B.每點200元C.每點300元D.每點500元答案：C分析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)是每點300元，所以選C。16.期貨公司的職能不包括？A.設(shè)計期貨合約B.為客戶提供交易通道C.管理客戶賬戶D.進行風(fēng)險管理答案：A分析：設(shè)計期貨合約是期貨交易所的職能，期貨公司為客戶提供通道、管理賬戶和進行風(fēng)險管理等，所以選A。17.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是？A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.中國銀保監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：B分析：中國證監(jiān)會是期貨市場監(jiān)管機構(gòu)，中國人民銀行主要負責(zé)貨幣政策等，中國銀保監(jiān)會監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)，中國期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，所以選B。18.期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守的執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則不包括？A.誠實守信B.保守秘密C.操縱市場D.勤勉盡責(zé)答案：C分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)誠實守信、保守秘密、勤勉盡責(zé)，操縱市場是違法行為，所以選C。19.期貨交易的結(jié)算包括？A.交易所對會員的結(jié)算B.會員對客戶的結(jié)算C.A和BD.以上都不是答案：C分析：期貨交易結(jié)算包括交易所對會員結(jié)算和會員對客戶結(jié)算，所以選C。20.下列關(guān)于期貨保證金的說法，錯誤的是？A.保證金是客戶履約的財力擔(dān)保B.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金C.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越小D.保證金不足時需追加保證金答案：C分析：保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大，其他關(guān)于保證金的說法正確，所以選C。21.當(dāng)期貨價格觸及漲跌停板時，下列說法正確的是？A.交易停止B.可以繼續(xù)交易，但價格不得超出漲跌停板范圍C.只能平倉，不能開倉D.只能開倉，不能平倉答案：B分析：觸及漲跌停板時可繼續(xù)交易，價格不能超出范圍，并非停止交易，也不是只能平倉或開倉，所以選B。22.下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險特征的說法，錯誤的是？A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險的可完全避免性D.風(fēng)險的多樣性和復(fù)雜性答案：C分析：期貨市場風(fēng)險客觀存在、有放大性、多樣復(fù)雜，不能完全避免，所以選C。23.期貨市場的風(fēng)險成因不包括？A.價格波動B.杠桿效應(yīng)C.市場機制不健全D.投資者資金充足答案：D分析：價格波動、杠桿效應(yīng)、市場機制不健全是風(fēng)險成因，投資者資金充足不是風(fēng)險成因，所以選D。24.以下屬于期貨市場信用風(fēng)險的是？A.客戶因市場價格波動導(dǎo)致保證金不足B.期貨公司挪用客戶保證金C.期貨價格異常波動D.交易所系統(tǒng)故障答案：B分析：期貨公司挪用客戶保證金屬于信用風(fēng)險，A是市場風(fēng)險，C是價格風(fēng)險，D是技術(shù)風(fēng)險，所以選B。25.期貨市場的風(fēng)險監(jiān)管措施不包括？A.保證金制度B.漲跌停板制度C.限制投資者交易次數(shù)D.強行平倉制度答案：C分析：保證金、漲跌停板、強行平倉是風(fēng)險監(jiān)管措施，限制交易次數(shù)不是常規(guī)監(jiān)管措施，所以選C。26.期權(quán)的基本類型有？A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.美式期權(quán)和歐式期權(quán)C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.以上都是答案：A分析：期權(quán)基本類型是看漲和看跌期權(quán)，美式和歐式是按行權(quán)時間分類，實值、虛值和平值是按期權(quán)狀態(tài)分類，所以選A。27.看漲期權(quán)的買方有權(quán)？A.在到期日或之前按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)B.在到期日或之前按約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)C.在到期日按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)D.在到期日按約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)答案：A分析：看漲期權(quán)買方有權(quán)在到期日或之前按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)，看跌期權(quán)買方有權(quán)在到期日或之前按約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，所以選A。28.期權(quán)的權(quán)利金是指？A.期權(quán)合約的價格B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格C.期權(quán)的執(zhí)行價格D.期權(quán)的保證金答案：A分析：權(quán)利金是期權(quán)合約價格，不是標(biāo)的資產(chǎn)價格、執(zhí)行價格和保證金，所以選A。29.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是？A.時間價值隨到期日臨近而增加B.時間價值為期權(quán)價格與內(nèi)在價值之差C.實值期權(quán)沒有時間價值D.虛值期權(quán)的時間價值為零答案：B分析：時間價值隨到期日臨近而減少，實值和虛值期權(quán)都有時間價值，時間價值是期權(quán)價格與內(nèi)在價值之差，所以選B。30.當(dāng)期權(quán)為實值期權(quán)時，下列說法正確的是？A.內(nèi)在價值為零B.內(nèi)在價值大于零C.時間價值為零D.期權(quán)價格等于內(nèi)在價值答案：B分析：實值期權(quán)內(nèi)在價值大于零，時間價值不一定為零，期權(quán)價格等于內(nèi)在價值加時間價值，所以選B。31.期權(quán)的賣方最大收益是？A.無限大B.標(biāo)的資產(chǎn)價格C.權(quán)利金D.執(zhí)行價格答案：C分析：期權(quán)賣方最大收益是收取的權(quán)利金，承擔(dān)的風(fēng)險可能無限大，所以選C。32.以下關(guān)于期貨期權(quán)的說法，錯誤的是？A.期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是期貨合約B.期貨期權(quán)交易在期貨交易所進行C.期貨期權(quán)到期時必須進行實物交割D.期貨期權(quán)可分為商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)答案：C分析：期貨期權(quán)到期可以選擇行權(quán)或不行權(quán)，不一定要實物交割，其他關(guān)于期貨期權(quán)說法正確，所以選C。33.某投資者買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為50元，權(quán)利金為3元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為55元時，該期權(quán)的內(nèi)在價值為？A.0元B.2元C.3元D.5元答案：D分析：看漲期權(quán)內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格=55-50=5元，所以選D。34.期貨市場的價格形成機制不包括？A.公開競價B.集合競價C.連續(xù)競價D.協(xié)商定價答案：D分析：期貨市場價格形成通過公開競價，包括集合和連續(xù)競價，不是協(xié)商定價，所以選D。35.期貨市場的基本分析方法主要關(guān)注？A.市場交易數(shù)據(jù)B.宏觀經(jīng)濟因素C.技術(shù)指標(biāo)D.成交量和持倉量答案：B分析：基本分析關(guān)注宏觀經(jīng)濟因素，市場交易數(shù)據(jù)、技術(shù)指標(biāo)、成交量和持倉量是技術(shù)分析關(guān)注內(nèi)容，所以選B。36.技術(shù)分析的基本假設(shè)不包括？A.市場行為包含一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.基本面決定價格答案：D分析：技術(shù)分析假設(shè)是市場行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演，基本面決定價格是基本分析觀點，所以選D。37.移動平均線的特點不包括？A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：D分析：移動平均線有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性特點，助漲助跌性不是其特點，所以選D。38.相對強弱指標(biāo)（RSI）的取值范圍是？A.0-50B.0-100C.-100-100D.50-100答案：B分析：相對強弱指標(biāo)取值范圍是0-100，所以選B。39.當(dāng)RSI值在80以上時，市場處于？A.超買狀態(tài)B.超賣狀態(tài)C.均衡狀態(tài)D.無法判斷答案：A分析：RSI值80以上市場超買，20以下市場超賣，所以選A。40.下列關(guān)于K線圖的說法，錯誤的是？A.實體表示開盤價和收盤價之間的價差B.上影線表示最高價與收盤價之差C.下影線表示最低價與開盤價之差D.K線圖能反映多空雙方力量對比答案：C分析：下影線表示最低價與收盤價之差，其他關(guān)于K線圖說法正確，所以選C。41.期貨市場的交割方式主要有？A.現(xiàn)金交割和實物交割B.集中交割和滾動交割C.A和BD.以上都不是答案：C分析：期貨交割方式有現(xiàn)金和實物交割，還有集中和滾動交割方式，所以選C。42.實物交割時，賣方應(yīng)提供？A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.增值稅專用發(fā)票C.A和BD.以上都不是答案：C分析：實物交割賣方要提供標(biāo)準(zhǔn)倉單和增值稅專用發(fā)票，所以選C。43.以下關(guān)于期貨市場與現(xiàn)貨市場關(guān)系的說法，錯誤的是？A.期貨市場是現(xiàn)貨市場的延伸B.期貨市場可以引導(dǎo)現(xiàn)貨市場價格C.現(xiàn)貨市場是期貨市場的基礎(chǔ)D.期貨市場與現(xiàn)貨市場相互獨立答案：D分析：期貨市場和現(xiàn)貨市場相互關(guān)聯(lián)，不是相互獨立的，其他關(guān)于兩者關(guān)系說法正確，所以選D。44.期貨市場的參與者主要有？A.套期保值者、投機者、套利者B.期貨交易所、期貨公司、投資者C.A和BD.以上都不是答案：C分析：期貨市場參與者包括套期保值者、投機者、套利者等投資者，還有期貨交易所、期貨公司等，所以選C。45.套期保值者參與期貨市場的目的是？A.獲得價差收益B.規(guī)避價格風(fēng)險C.操縱市場價格D.獲取投機利潤答案：B分析：套期保值者目的是規(guī)避價格風(fēng)險，不是獲得價差、操縱價格和獲取投機利潤，所以選B。46.投機者在期貨市場中的作用不包括？A.承擔(dān)價格風(fēng)險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.增加市場流動性D.穩(wěn)定市場價格答案：D分析：投機者承擔(dān)風(fēng)險、促進價格發(fā)現(xiàn)、增加流動性，但不一定能穩(wěn)定市場價格，所以選D。47.套利者的套利行為有助于？A.縮小不合理價差B.擴大不合理價差C.穩(wěn)定市場價格D.增加市場風(fēng)險答案：A分析：套利者通過交易縮小不合理價差，不是擴大，不一定穩(wěn)定價格，會降低市場風(fēng)險，所以選A。48.期貨市場的發(fā)展趨勢不包括？A.國際化B.金融化C.簡單化D.電子化答案：C分析：期貨市場發(fā)展趨勢是國際