期貨從業(yè)人員資格模擬題庫(kù)附答案2025VIP

期貨從業(yè)人員資格模擬題庫(kù)精選附答案20251.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B。期貨市場(chǎng)基本功能有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不能被消滅，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，所以選B。2.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國(guó)B.法國(guó)C.英國(guó)D.美國(guó)答案：C。最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。3.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過程答案：C。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而不是增加，A、B、D都是標(biāo)準(zhǔn)化的作用。4.期貨交易中，大多數(shù)情況下，（）是通過對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任。A.僅套期保值者B.僅投機(jī)者C.套期保值者和投機(jī)者D.僅套利者答案：C。套期保值者和投機(jī)者大多通過對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)履約責(zé)任，套利者也可能如此，所以選C。5.期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D.現(xiàn)在和將來的價(jià)格差異答案：C。套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)基本原理是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”，價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)并非絕對(duì)相同或相反。6.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?200元/噸，（）。A.有凈虧損，且虧損額增加B.有凈虧損，但虧損額減少C.有凈盈利，且盈利額增加D.有凈盈利，但盈利額減少答案：A。賣出套期保值，基差走弱虧損，基差從-100變?yōu)?200是走弱，且虧損額增加。7.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所9月大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月鋁期貨合約答案：B?？缙谔桌侵冈谕皇袌?chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，B符合。8.某套利者在1月15日同時(shí)賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設(shè)到了2月15日，3月份和7月份合約價(jià)格變?yōu)?95美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉(cāng)后3月份合約、7月份合約及套利結(jié)果的盈虧情況分別是（）。A.虧損7美分/蒲式耳、盈利9美分/蒲式耳、盈利2美分/蒲式耳B.盈利7美分/蒲式耳、虧損9美分/蒲式耳、虧損2美分/蒲式耳C.虧損7美分/蒲式耳、盈利9美分/蒲式耳、虧損2美分/蒲式耳D.盈利7美分/蒲式耳、虧損9美分/蒲式耳、盈利2美分/蒲式耳答案：A。3月份合約：488-495=-7（美分/蒲式耳），虧損；7月份合約：515-506=9（美分/蒲式耳），盈利；套利結(jié)果：9-7=2（美分/蒲式耳），盈利。9.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關(guān)商品的經(jīng)營(yíng)權(quán)B.獲得相關(guān)商品的使用權(quán)C.獲得價(jià)差收益D.承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C。期貨投機(jī)者目的是獲得價(jià)差收益，A、B是套期保值企業(yè)可能目的，D不是投機(jī)者目的。10.以下關(guān)于期貨投機(jī)作用的描述，正確的是（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.降低價(jià)格波動(dòng)幅度C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.以上都是答案：D。期貨投機(jī)有承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、降低價(jià)格波動(dòng)幅度、提高市場(chǎng)流動(dòng)性等作用。11.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的趨同性B.期貨價(jià)格可以顯示出某一特定商品的真實(shí)供求狀況C.期貨價(jià)格可以反映出某一特定商品的未來價(jià)格走勢(shì)D.期貨價(jià)格可以反映出某一特定商品的當(dāng)前價(jià)格走勢(shì)答案：C。期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格可以反映出某一特定商品的未來價(jià)格走勢(shì)。12.期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.直接套期保值和間接套期保值D.A和B答案：D。買入套期保值又稱多頭套期保值，賣出套期保值又稱空頭套期保值，都是基本操作方式。13.當(dāng)基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場(chǎng)賣出套期保值D.無論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，賣出套期保值還是買入套期保值答案：D。當(dāng)基差不變時(shí)，不管是正向或反向市場(chǎng)，賣出或買入套期保值都可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。14.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元答案：A。買入套期保值，基差走弱盈利，基差變化：-50-（-20）=-30（元/噸），10手盈利：10×10×30=3000（元）。15.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150B.50C.100D.-80答案：D。賣出套利，價(jià)差縮小盈利，建倉(cāng)價(jià)差：2100-2000=100（元/噸），只有D選項(xiàng)價(jià)差小于100。16.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的描述，正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B.期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)上同時(shí)操作D.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者答案：BC。期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的，A錯(cuò)誤；套期保值者交易頻率低于投機(jī)者，D錯(cuò)誤；B、C正確。17.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)包括（）。A.遵守期貨交易所章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議D.接受期貨交易所監(jiān)督管理答案：ABCD。以上都是期貨交易所會(huì)員的義務(wù)。18.下列屬于期貨交易所職能的有（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則答案：ABCD。這些都是期貨交易所的職能。19.目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有（）。A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.停止限價(jià)指令D.取消指令答案：ABD。上海期貨交易所規(guī)定交易指令主要有限價(jià)指令、市價(jià)指令、取消指令等，停止限價(jià)指令不是主要的。20.期貨交易的交割方式分為（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算答案：AB。期貨交易交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割，對(duì)沖平倉(cāng)是了結(jié)頭寸方式，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是結(jié)算制度。21.以下屬于金融期貨合約標(biāo)的物的有（）。A.貨幣B.股票C.利率D.以上都是答案：D。金融期貨合約標(biāo)的物包括貨幣、股票、利率等。22.滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C。滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。23.外匯期貨交易自1972年在（）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。A.紐約交易所B.歐洲交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所答案：C。外匯期貨交易1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出。24.利率期貨最早是在（）年推出的。A.1975B.1976C.1977D.1978答案：A。利率期貨最早1975年由芝加哥期貨交易所推出。25.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)，則兩份期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.20500點(diǎn)；19500點(diǎn)C.20300點(diǎn)；19700點(diǎn)D.20300點(diǎn)；19500點(diǎn)答案：A。看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=20000+500=20500（點(diǎn)）；看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=20000-300=19700（點(diǎn)）。26.期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，有（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.商品期權(quán)和金融期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)答案：B。按買方權(quán)利劃分，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。27.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。A.收益無限，損失有限B.收益有限，損失無限C.收益有限，損失有限D(zhuǎn).收益無限，損失無限答案：A。期權(quán)買方最大損失是權(quán)利金，收益可能無限。28.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是（）。A.時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分B.時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分C.一般來說，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就越大D.以上都對(duì)答案：D。以上對(duì)期權(quán)時(shí)間價(jià)值的描述都正確。29.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A。歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。30.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.市場(chǎng)期權(quán)答案：A。執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。31.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性D.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性答案：ABCD。這些都是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征。32.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）。A.期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B.減緩和消除期貨市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要C.適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要D.保護(hù)投資者利益免受損失的需求答案：ABC。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是保護(hù)投資者利益，但不是免受損失，D錯(cuò)誤，A、B、C正確。33.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因主要有（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.非理性投機(jī)D.市場(chǎng)機(jī)制不健全答案：ABCD。價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、非理性投機(jī)、市場(chǎng)機(jī)制不健全都是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因。34.期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度有（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.大戶報(bào)告制度答案：ABCD。這些都是期貨交易所常見的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。35.以下屬于期貨公司職能的有（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問D.為客戶提供資金擔(dān)保答案：ABC。期貨公司不能為客戶提供資金擔(dān)保，D錯(cuò)誤，A、B、C是其職能。36.期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.財(cái)政部答案：B。期貨投資者保障基金啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按規(guī)定繳納形成。37.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的（）進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員。A.合法合規(guī)性B.風(fēng)險(xiǎn)管理狀況C.客戶保證金存管狀況D.以上都是答案：D。首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、客戶保證金存管狀況等進(jìn)行監(jiān)督檢查。38.期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，情節(jié)輕微，且沒有造成嚴(yán)重后果的，予以（）。A.警告，并處以5000元以下罰款B.訓(xùn)誡C.公開譴責(zé)D.撤銷其期貨從業(yè)資格答案：B。情節(jié)輕微且無嚴(yán)重后果的，予以訓(xùn)誡。39.下列關(guān)于期貨交易所向會(huì)員收取保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.專戶存儲(chǔ)不得挪用B.可以接受規(guī)定的有價(jià)證券作為保證金C.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金D.只能用于擔(dān)保期貨合約的履行，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行答案：D。保證金在符合規(guī)定情況下可被依法查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行，D錯(cuò)誤，A、B、C正確。40.期貨公司變更法定代表人，應(yīng)當(dāng)向（）提交變更法定代表人申請(qǐng)書等申請(qǐng)材料。A.住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨交易所答案：A。期貨公司變更法定代表人，應(yīng)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料。41.期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時(shí)間追加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉(cāng)的期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失（）。A.由期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)B.由期貨公司承擔(dān)C.由期貨交易所承擔(dān)D.由期貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任答案：B。交易保證金不足未追加，強(qiáng)行平倉(cāng)損失由期貨公司承擔(dān)。42.某期貨公司的期末凈資本為5000萬(wàn)元，期末客戶權(quán)益為9億元，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該期貨公司采取以下監(jiān)管措施（）。A.責(zé)令公司限期整改B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D.無需采取監(jiān)管措施答案：D。凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%，該公司比例為5000萬(wàn)÷9億≈5.56%＞4%，無需采取監(jiān)管措施。43.期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）銀行開立期貨保證金賬戶。A.國(guó)有商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性銀行D.期貨保證金存管銀行答案：D。期貨公司應(yīng)在期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。44.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。A.3B.5C.7D.10答案：A。應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告。45.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會(huì)提出申請(qǐng)。