2025年1月財務(wù)管理題庫（含參考答案解析）

2025年1月財務(wù)管理題庫（含參考答案解析）一、單選題（共20題，每題1分，共20分）1.在財務(wù)管理中,將資金劃分為變動資金與不變資金兩部分,并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來資金需要量的方法稱為()。A、回歸分析(資金習(xí)性)預(yù)測法B、成本習(xí)性預(yù)測法C、定額預(yù)測法D、比率預(yù)測法正確答案：A答案解析：資金習(xí)性預(yù)測法是將資金劃分為變動資金與不變資金兩部分，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來資金需要量的方法。變動資金是指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。通過對資金習(xí)性的分析，可以建立資金習(xí)性模型，進而預(yù)測企業(yè)未來的資金需要量。定額預(yù)測法是根據(jù)定額來預(yù)計資金需要量；比率預(yù)測法是通過各項比率來預(yù)測資金需要量；成本習(xí)性預(yù)測法主要是根據(jù)成本習(xí)性來進行相關(guān)分析，均不符合題意。2.某公司按折價發(fā)行債券,債券面值16萬元,折價發(fā)行價格為14萬元,票面利率為10%,期限為5年,每年支付一次利息,其籌資費率為5%,所得稅率30%。該債券的資本成本是()A、9.31%B、9.54%C、7.14%D、8.42%正確答案：D3.風險與報酬的基本關(guān)系為()。A、風險越小,要求的報酬越高B、風險越大,要求的報酬越高C、風險越大,要求的報酬越低D、兩者并無顯著關(guān)系正確答案：B答案解析：風險與報酬的基本關(guān)系是風險越大，要求的報酬越高。因為投資者承擔較高的風險，就會期望獲得更高的回報來補償其所承擔的風險，否則就不會去選擇承擔高風險的投資。所以選項B正確，選項A中風險越小要求報酬越高不符合常理，選項C風險越大要求報酬越低錯誤，選項D兩者并無顯著關(guān)系錯誤。4.對收益經(jīng)常波動的企業(yè)最不適宜選擇的股利政策是()。A、低正常股利加額外股利政策B、固定股利支付率政策C、固定或穩(wěn)定增長股利政策D、剩余股利政策正確答案：C答案解析：固定或穩(wěn)定增長股利政策要求企業(yè)的收益相對穩(wěn)定，否則會給企業(yè)帶來較大的財務(wù)壓力。對于收益經(jīng)常波動的企業(yè)來說，很難維持固定或穩(wěn)定增長的股利水平，所以最不適宜選擇該股利政策。而剩余股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加額外股利政策相對更能適應(yīng)收益波動的情況。5.下列籌資方式中,常用來籌措長期資金的是()。A、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓B、商業(yè)信用C、短期融資券D、融資租賃正確答案：D答案解析：融資租賃是通過租賃公司籌集資金，租賃期限較長，通常用于籌措長期資金。商業(yè)信用、短期融資券、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓一般用于短期資金的籌集。6.下列權(quán)利中,不屬于普通股股東權(quán)利的是()。A、分享盈余權(quán)B、優(yōu)先認股權(quán)C、公司管理權(quán)D、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)正確答案：D答案解析：普通股股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)、分享盈余權(quán)、優(yōu)先認股權(quán)、剩余財產(chǎn)要求權(quán)等。優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利，普通股股東是在優(yōu)先股股東之后分配剩余財產(chǎn)。7.存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量()。A、持有成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本B、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本C、機會成本和短缺成本D、機會成本和轉(zhuǎn)換成本正確答案：D答案解析：存貨模式下，最佳現(xiàn)金持有量是使機會成本和轉(zhuǎn)換成本之和最小的現(xiàn)金持有量。機會成本與現(xiàn)金持有量同向變動，轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量反向變動，二者之和存在最小值，此時的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量。短缺成本在存貨模式中不考慮。8.某企業(yè)全年需用A材料2400噸,每次的訂貨成本為400元,每噸材料年儲備成本12元,則每年最佳訂貨次數(shù)為()次。A、12B、6C、3D、4正確答案：B答案解析：1.首先計算經(jīng)濟訂貨量\(Q=\sqrt{\frac{2KD}{Kc}}\)，其中\(zhòng)(K\)為每次訂貨成本，\(D\)為全年需用量，\(Kc\)為每噸材料年儲備成本。-已知\(K=400\)元，\(D=2400\)噸，\(Kc=12\)元。-則\(Q=\sqrt{\frac{2×400×2400}{12}}=\sqrt{160000}=400\)噸。2.然后計算每年最佳訂貨次數(shù)\(n=\frac{D}{Q}\)。-\(n=\frac{2400}{400}=6\)次。所以每年最佳訂貨次數(shù)為\(6\)次，大于\(6\)次才符合條件，答案選B。9.某公司預(yù)計2018年應(yīng)收賬款的總計金額為3000萬元,必要的現(xiàn)金支付為2100萬元,應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額600萬元,則該公司2018年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為()。A、70%B、20.75%C、50%D、28.75%正確答案：C答案解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支付總額-當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當期應(yīng)收賬款總計金額×100%。將題目中的數(shù)據(jù)代入公式可得：(2100-600)÷3000×100%=50%，所以該公司2018年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為50%，答案選C。10.某企業(yè)去年的銷售凈利潤為5.73%,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.17;今年的銷售凈利率為4.88%,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.88。若兩年的資產(chǎn)負債率相同,今年的凈資產(chǎn)收益率與去年的相比變化趨勢為()。A、上升B、難以確定C、下降D、不變正確答案：A答案解析：根據(jù)杜邦分析體系，凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。已知兩年資產(chǎn)負債率相同，則權(quán)益乘數(shù)相同。去年凈資產(chǎn)收益率=5.73%×2.17，今年凈資產(chǎn)收益率=4.88%×2.88。計算可得5.73%×2.17=12.4341%，4.88%×2.88=13.9544%，13.9544%＞12.4341%，所以今年凈資產(chǎn)收益率上升。11.某企業(yè)規(guī)定的信用條件為“2/15,1/20,n/30”,一客戶從該企業(yè)購入原材料,價值10000元,并于第19天付款,則該客戶實際支付的貨款為()元。A、1000B、9000C、9800D、9900正確答案：D答案解析：該企業(yè)規(guī)定的信用條件為“2/15,1/20,n/30”，表示15天內(nèi)付款可享受2%的折扣，20天內(nèi)付款可享受1%的折扣，30天內(nèi)付款無折扣?？蛻粲诘?9天付款，可享受1%的折扣。那么實際支付的貨款=10000×(1-1%)=9900元，所以答案選D。12.下列不屬于靜態(tài)投資回收期缺點的是()。A、沒有考慮回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的現(xiàn)金流量B、無法直接利用凈現(xiàn)金流量信息C、不能正確反映投資方式不同對項目的影響D、沒有考慮資金時間價值因素正確答案：B答案解析：靜態(tài)投資回收期的缺點包括沒有考慮資金時間價值因素、沒有考慮回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的現(xiàn)金流量、不能正確反映投資方式不同對項目的影響等。它是可以直接利用凈現(xiàn)金流量信息來計算的，所以選項B不屬于其缺點。13.下列各項年金中,只有現(xiàn)值沒有終值的年金是()。A、即付年金B(yǎng)、永續(xù)年金C、先付年金D、普通年金正確答案：B答案解析：永續(xù)年金是指無限期收付的年金，因為沒有到期日，所以只有現(xiàn)值沒有終值。普通年金、即付年金（先付年金）在經(jīng)過一定期限后都有終值。14.為比較期望報酬率不同的兩個或兩個以上的方案的風險程度,應(yīng)采用的標準是()。A、概率B、標準離差C、風險報酬率D、標準離差率正確答案：D答案解析：標準離差率是一個相對指標，它反映了資產(chǎn)收益率的離散程度，可用于比較期望報酬率不同的方案的風險程度。標準離差是絕對數(shù)，只適用于期望報酬率相同的方案風險程度的比較。概率是衡量某一事件發(fā)生可能性的大小，與比較方案風險程度無關(guān)。風險報酬率是投資者因冒風險進行投資而要求的超過無風險報酬率的額外報酬率，也不是比較方案風險程度的直接標準。15.我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是()。A、上年末分配利潤B、法定公積金C、資本公積D、任意公積金正確答案：C答案解析：資本公積是企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊資本或股本中所占份額的部分以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等，它主要用于轉(zhuǎn)增資本等用途，不得用于支付股利。而任意公積金、法定公積金在滿足一定條件下可以用于彌補虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)增股本等，在特定情況下也可能與股利分配有一定關(guān)聯(lián)；上年末分配利潤本身就是可供分配的利潤來源之一，可以用于支付股利。16.為在第5年末獲得本利和10000元,求每年年末應(yīng)存款多少,應(yīng)采用()。A、年金現(xiàn)值系數(shù)B、年金終值系數(shù)C、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D、復(fù)利終值系數(shù)正確答案：B答案解析：本題考查年金終值的計算。年金終值是指一定時期內(nèi)，每期期末等額收付款項的復(fù)利終值之和。已知在第5年末要獲得本利和10000元，即求年金終值。根據(jù)年金終值公式\(F=A\times(F/A,i,n)\)（其中\(zhòng)(F\)是終值，\(A\)是年金，\((F/A,i,n)\)是年金終值系數(shù)），這里是已知\(F\)求\(A\)，所以應(yīng)采用年金終值系數(shù)，答案選B。17.資金時間價值的實質(zhì)是()。A、資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額B、利息率C、差額價值D、利潤率正確答案：A答案解析：資金時間價值是指資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值，其實質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。利息率是衡量資金時間價值的一種相對數(shù)指標；利潤率是企業(yè)經(jīng)營成果的一種體現(xiàn)；差額價值表述不準確。所以資金時間價值的實質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。18.某公司的應(yīng)收貨款為10萬元,其信用條件為“3/10,n/30”,該公司在第二十天收回貨款,其實際收到的貨款金額應(yīng)為()A、9700元B、9300元C、100000元D、7000元正確答案：C答案解析：信用條件“3/10,n/30”表示10天內(nèi)付款可享受3%的現(xiàn)金折扣，超過10天在30天內(nèi)付款則無現(xiàn)金折扣需全額付款。該公司在第二十天收回貨款，超過了10天的折扣期，所以應(yīng)全額支付貨款，即實際收到的貨款金額為100000元。19.投資者甘愿冒著風險進行投資,是因為()。A、進行風險投資可使企業(yè)獲得報酬B、進行風險投資可使企業(yè)獲得等同于資金時間價值的報酬C、進行風險投資可使企業(yè)獲得超過資金時間價值以上的報酬D、進行風險投資可使企業(yè)獲得利潤正確答案：C答案解析：投資者甘愿冒風險進行投資的目的是為了獲得超過資金時間價值以上的報酬，即風險報酬。選項A中說風險投資可使企業(yè)獲得報酬表述不準確；選項B等同于資金時間價值的報酬不是風險投資的意義；選項D利潤表述太寬泛，沒有準確指出是超過資金時間價值的額外報酬。20.股票投資與債券投資相比()。A、收益小B、價格波動小C、風險高D、變現(xiàn)能力差正確答案：C答案解析：股票投資與債券投資相比，股票投資的風險高。債券通常有固定的票面利率和到期日，收益相對穩(wěn)定，價格波動較小。而股票的收益取決于公司的經(jīng)營業(yè)績等多種因素，不確定性較大，價格波動較為劇烈，風險相對較高。股票投資的收益可能比債券投資高，但不是絕對的，A選項不準確。股票價格波動比債券大，B選項錯誤。股票的變現(xiàn)能力通常較強，D選項錯誤。二、判斷題（共30題，每題1分，共30分）1.企業(yè)持有現(xiàn)金所發(fā)生的管理費用是一種固定成本,與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。A、正確B、錯誤正確答案：A2.普通股不存在違約風險。A、正確B、錯誤正確答案：A3.任何債券的風險均比股票小。A、正確B、錯誤正確答案：B4.采用貼現(xiàn)法付息時,企業(yè)實際可用的貸款額會增加,所以其實際利率會高于名義利率。A、正確B、錯誤正確答案：B5.根據(jù)“手中鳥”理論,公司向股東分配的股利越多,公司的市場價值越大。A、正確B、錯誤正確答案：A6.在利率大于零、計息期一定的情況下,年金現(xiàn)值系數(shù)大于1。A、正確B、錯誤正確答案：B7.預(yù)付年金與普通年金的區(qū)別僅在于計息時間的不同。A、正確B、錯誤正確答案：B8.確定信用標準時采用的“五C”分析系統(tǒng)中的“能力”一項,是指客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況,表明顧客可能償還債務(wù)的能力。A、正確B、錯誤正確答案：B9.一個企業(yè)一旦選擇了其財務(wù)管理體制就應(yīng)一貫執(zhí)行,不能改變。A、正確B、錯誤正確答案：B10.企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為一種投資與受資關(guān)系。A、正確B、錯誤正確答案：B11.根據(jù)《公司法》的規(guī)定,法定盈余公積金的提取比例為當年稅后利潤(彌補虧損后)的10%。A、正確B、錯誤正確答案：A12.一般情況下,企業(yè)現(xiàn)金持有量越大,持有現(xiàn)金的管理成本就越高。A、正確B、錯誤正確答案：B13.以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標,有利于社會資源的合理配置。A、正確B、錯誤正確答案：A14.公司奉行剩余股利政策的目的是保持理想的資本結(jié)構(gòu);采用固定股利政策主要是為了維持股價;固定股利支付率政策將股利支付與公司當年經(jīng)營業(yè)績緊密相連,以緩解股利支付壓力;而低正常股利加額外股利政策使公司在股利支付中較具靈活性。A、正確B、錯誤正確答案：A15.企業(yè)為滿足季節(jié)性經(jīng)營對現(xiàn)金的需求,既可以進行長期投資,也可以進行短期投資。A、正確B、錯誤正確答案：B16.在終值和貼現(xiàn)率一定的情況下,計息期越多,所計算出的現(xiàn)值越小。A、正確B、錯誤正確答案：A17.包含建設(shè)期的投資回收期一定大于不包括建設(shè)期的投資回收期。A、正確B、錯誤正確答案：B18.發(fā)行債券籌資有固定的還本付息義務(wù),要按期支付利息并且必須到期按面值一次償還本金。A、正確B