2022期貨從業(yè)考試《期貨投資分析》考前沖刺試題B卷

2022期貨從業(yè)考試《期貨投資分析》考前沖刺試題B卷

考試須知：

1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。

2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。

3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的I可答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。

姓名：______

考號(hào)：______

得分評(píng)卷入

一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）

1、被稱為“另類投資工具”的組合是（）

A、共同基金和對(duì)沖基金

B、商品投資基金和共同基金

C、商品投資基金和對(duì)沖基金

I）、商品投資基金和社?；?/p>

2、在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（）

A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班

B、期貨結(jié)算部門

C、中國(guó)人民銀行

D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

3、6月5日，某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣出玉米期貨合約4（）手，成交價(jià)為2220元/噸,

第1頁(yè)共41頁(yè)

當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）

A、44600元

B、22200元

C、44400元

D、22300元

4、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度

為一個(gè)基點(diǎn)（即0.0"），則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）

A、25美元

B、32.5美元

C、50美元

D、100美元

5、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為

19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）

A、19480元

B、194907E

C、19500元

I）、1951（）元

6、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）

A、三重頂

B、三角形

C、矩形

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D＞旗形

7、（）是投機(jī)者用來(lái)限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)方法的有力工具。

A、套期保值指令

B、止損指令

C、取消指令

D、市價(jià)指令

8、國(guó)際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

A、本幣匯率貶值，資本流入

B、本幣匯率升值，資本流出

C、本幣匯率升值，資本流入

D、本幣匯率貶值，資本流出

9、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）

A、股指期貨

B、利率期貨

C、能源期貨

1）、農(nóng)產(chǎn)品期貨

10、7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期.執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒

生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出?張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000

點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（）

A、200點(diǎn)

B、180點(diǎn)

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C、220點(diǎn)

D、20點(diǎn)

11、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）

A、CU

B、AL

C、FU

D、IF

12、大豆提油套利的做法是（）

A、購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)，賣出豆油和豆粕的期貨合約

B、購(gòu)買大豆期貨合約

C、賣出大豆期貨合約的同時(shí)，買入豆油和豆粕的期貨合約

D、賣出大豆期貨合約

13、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）

A、損失巨大而獲利的潛力有限

B、沒(méi)有損失

C、只有獲利

D、損失有限而獲利的潛力巨大

14、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歡式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）

A、低

B、高

C、相等

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D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻

15、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手（每

手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸,平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中（）

元。（不計(jì)手續(xù)考等費(fèi)用）

A、凈盈利6000

B、凈虧損6000

C、凈虧損12000

D、凈盈利12000

16、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）

A、會(huì)員大會(huì)

B、理事會(huì)

C、股東大會(huì)

D、董事會(huì)

17、2007年，我國(guó)由于“豬藍(lán)耳”病的爆發(fā)，豬肉供應(yīng)偏緊，導(dǎo)致豬肉價(jià)格連續(xù)攀升，根

據(jù)這一現(xiàn)象，可以認(rèn)為（）

A、存在成本推動(dòng)型通貨膨脹

B、存在需求拉上型通貨膨脹

C、存在混合型通貨膨脹

D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹

18、促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（）

A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率

B、梃高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼

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C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制

D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅

19、下列不屬于金融期貨的是（）

A、外匯期貨

B、黃金期貨

C、利率期貨

D、股指期貨

20、實(shí)證檢驗(yàn)表明，我國(guó)目前的期貨市場(chǎng)（）

A、已達(dá)到弱有效，但未達(dá)到半強(qiáng)型有效

B、還沒(méi)有達(dá)到弱有效

C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效

D、已達(dá)到強(qiáng)型有效

21、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算

價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保

證金比例為8樂(lè)則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）

A、76320元

B、76480元

C、152640元

［）、152960元

22、宋體期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的,

這給期貨交易帶來(lái)很大使利。

A、數(shù)量

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B、規(guī)格

C、交割時(shí)間

D、價(jià)格

23、宋體按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）

A、買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易

B、自由交易和非自由交易

C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易

D、常規(guī)交易和特殊交易

24、公司保留消費(fèi)品的庫(kù)存主要是因?yàn)槠洌ǎ?/p>

A、具有消費(fèi)價(jià)值

B、具有投資價(jià)值

C、同時(shí)具有消費(fèi)價(jià)格和投資價(jià)值

D、不具有消費(fèi)價(jià)俏和投資價(jià)格期貨從業(yè)考試時(shí)間表

25、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一

年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（）美元/盎司。

A、735.00

B、746.28

C、764.91

D、789.55

26、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（）

A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格:期貨價(jià)格+升貼水

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B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格二升貼水

C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格X升貼水

D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格二期貨價(jià)格/升貼水

27、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（）

A、正相關(guān)和負(fù)相關(guān)

B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)

C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)

D、完全相關(guān)和無(wú)相關(guān)

28、公司本年年末預(yù)期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。如果

必要收益率是15%,那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于（）元。

A、60

B、70

C、80

I）、90

29、（）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。

A、倫敦金屬期貨交易所

B、芝加哥期貨交易所

C、紐約商品交易所

D、紐約商品交易所

30、下列說(shuō)法中，正確的是（）

A、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入

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B、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具

C、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題

D、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品

31、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）

A、低

B、高

C、相等

D、不確定

32、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）

A、實(shí)疽期權(quán)

B、虛值期權(quán)

C、平值期權(quán)

D、市場(chǎng)期權(quán)

33、國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)FI差額是指（）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。

A、貿(mào)易、資本和儲(chǔ)備資產(chǎn)

B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓

C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本

D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本

34、良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/

噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260

元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公

司該筆保值交易的結(jié)果（其他心用忽略）為（）

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A、-50000元

B、10000元

C、-3000兀

D、20000元

35、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）

A、相對(duì)價(jià)格

B、即期價(jià)格

C、遠(yuǎn)期價(jià)格

D、絕對(duì)價(jià)格

36、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影

響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（）

A、相反

B、一般相同

C、不一定

D、完全相同

37、（）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的

一般規(guī)定。

A、合伙制

B、合作制

C、會(huì)員制

D、公司制

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38、國(guó)際收支平衡表的基本差額等于（）

A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額

B、經(jīng)常項(xiàng)FI差額+資本項(xiàng)目差額

C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額

【）、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長(zhǎng)期資本差額

39、強(qiáng)行減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的天成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)

與該合約凈持倉(cāng)贏利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)行減倉(cāng)造成

的經(jīng)濟(jì)損失由（）承擔(dān)。

A、期貨交易所

B、期貨公司

C、會(huì)員及其投資者

D、非期貨公司會(huì)員

40、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）

A、設(shè)計(jì)期貨合約

B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)

C、聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

41、如果套期保值者能爭(zhēng)取到一個(gè)有利的（），套期保值交易就能贏利。

A、利息

B、基差

C、現(xiàn)貨價(jià)格

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D、期貨價(jià)格

42、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（）

A、大豆價(jià)格的上升

B、豆油和豆粕價(jià)格的下降

C、消費(fèi)者可支配收入的上升

D、老年人對(duì)豆?jié){飲料偏好的增加

43、宋體（）是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

A、_作風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、法律風(fēng)險(xiǎn)

44、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B、標(biāo)的物價(jià)市場(chǎng)處于能市且波幅收窄

C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

I）、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄

45、需求的價(jià)格彈性公式為（）

A、需求量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比

B、價(jià)格變動(dòng)的百分比/需求量變動(dòng)的百分比

C、需求量變動(dòng)值/價(jià)格變動(dòng)值

D、價(jià)格變動(dòng)值/需求量變動(dòng)值

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46、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該

交易所買進(jìn)一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（）

A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥

B、在合約到期日需賣出?手小麥

C、在合約到期口需賣山5000蒲式耳小麥

D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥

47、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是（）

A、組合模型分析法

B、回歸分析法

C、時(shí)間序列分析法

D、普通最小二乘法

48、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋ǎ?/p>

A、MO>M1>M2

B、M0>M2>Ml

C、M2>M1>MO

D、Ml>M2>M0

49、關(guān)于開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)，正確的說(shuō)法是（）

A、開(kāi)盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

B、開(kāi)盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

C、都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

【）、都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

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5（）、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（1SM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（FMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要佗領(lǐng)先

指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。

A、低于57%

B、低于50%

C、在50%和43%之間

D、低于43%

51、我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）

A、廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B、中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

52、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的

棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤;在2011年，大豆的價(jià)格

上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、

PI為（）%。

A、130

B、146

C、184

D、195

53、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購(gòu)合同,確立了價(jià)格但尚未實(shí)現(xiàn)交手此時(shí)該

建筑企業(yè)屬于（）情形。

A、期貨多頭

第14頁(yè)共41頁(yè)

B、現(xiàn)貨多頭

C、期貨空頭

D、現(xiàn)貨空頭

54、宋體美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）持倉(cāng)報(bào)告的最核心內(nèi)容是（）

A、商業(yè)持倉(cāng)

B、非商業(yè)持倉(cāng)

C、非報(bào)告持倉(cāng)

D、長(zhǎng)格式持倉(cāng)

55、為應(yīng)對(duì)“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)政府采取了增發(fā)國(guó)債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國(guó)

債由（）購(gòu)買時(shí)，對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。

A、美國(guó)家庭

B、美國(guó)商業(yè)銀行

C、美國(guó)企業(yè)

I）、美聯(lián)儲(chǔ)

56、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該

交易所買進(jìn)一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（）

A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥

B、在合約到期日需賣出一手小麥

C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥

D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥

57、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時(shí)也沒(méi)有折價(jià)，并設(shè)有參與率條

款.使得投資者的收益率等干（）

第15頁(yè)共41頁(yè)

A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率

B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率

C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競(jìng)價(jià)率

D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競(jìng)價(jià)率

58、宋體影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是（）

A、利息

B、儲(chǔ)存費(fèi)用

C、經(jīng)營(yíng)成本

D、運(yùn)費(fèi)

59、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，以石油為代表的能源價(jià)格持續(xù)走高，有關(guān)專家預(yù)計(jì)石油價(jià)格不久將突

破150美元/桶的大關(guān)，這種情況將會(huì)首先導(dǎo)致（）

A、成本推動(dòng)型通貨膨脹

B、需求拉上型通貨膨脹

C、供求混合型通貨膨脹

D、以上均不對(duì)

60、期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）

A、消滅風(fēng)險(xiǎn)

B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C、減少風(fēng)險(xiǎn)

D、套期保值

61、宋體基差交易中，對(duì)于買方叫價(jià)交易而言，交易流程不包括（）環(huán)節(jié)。

第16頁(yè)共41頁(yè)

A、采購(gòu)

B、套期保值

C、貿(mào)易

D、收購(gòu)

62、（）是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。

A、合理的投資方式

B、健全的組織機(jī)構(gòu)

C、資金的有效監(jiān)管

D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

63、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于（）

A、風(fēng)險(xiǎn)較低

B、成本較低

C、收益較高

D、保證金要求較低

64、道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的（）

A、期間

B、幅度

C、方向

D、逆轉(zhuǎn)

65、按照（）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。

A、進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的

第17頁(yè)共41頁(yè)

B、交易者人數(shù)

C、交易頭寸

D、交易規(guī)模

66、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（）的衍生對(duì)沖工具。

A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利

C、獲取超額收益

D、長(zhǎng)期價(jià)值投資

67、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定

的滯后性。

A、10天

B、15天

C、25天

I）、50天

68、當(dāng)前股票價(jià)格為40元，3個(gè)月后股價(jià)可能上漲或下跌10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%（按單

利計(jì)）則期限為3個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格約為（）元。

A、1.18

B、1.67

C、1.81

D、1.19

69、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

第18頁(yè)共41頁(yè)

A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B、期貨交易所

C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D、證券交易所

7（）、宋體期貨交易中，（）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤(rùn)最大化的投資效果。

A、行情預(yù)測(cè)

B、交易策略分析

C、風(fēng)險(xiǎn)控制

D、期貨投資分析

71、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（）為

標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

72、國(guó)際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（）

A、資本賬戶

B、經(jīng)常賬戶

C、平衡賬戶

D、官方儲(chǔ)備賬戶

73、如果美國(guó)30年期國(guó)債期貨目前市價(jià)為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出，

第19頁(yè)共41頁(yè)

但賣價(jià)不能低于96-080,則客戶應(yīng)以（）下單。

A、止損買單

B、止損賣單

C、止損限價(jià)買單

D、止損限價(jià)賣單

74、宋體根據(jù)相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，一組商品的平均價(jià)格在英國(guó)由5英鎊漲到6英鎊，同期

在美國(guó)由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋ǎ?/p>

A、1.5：1

B、1.8：1

C、1.2：1

D、1.3：1

75、國(guó)際儲(chǔ)備屬于國(guó)際收支項(xiàng)目中的（）

A、經(jīng)常項(xiàng)目

B、資本項(xiàng)目

C、貿(mào)易項(xiàng)目

I）、平衡項(xiàng)目

76、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）

A、T+0交易

B、保證金機(jī)制

C、賣空機(jī)制

D、高敏感性

第20頁(yè)共41頁(yè)

77、關(guān)于外匯儲(chǔ)備的變化說(shuō)法正確的是（）

A、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備減少

B、國(guó)際收支逆差，外匯儲(chǔ)備增加

C、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備增加

【）、以上說(shuō)法都不對(duì)

78、某一-特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為（）

A、價(jià)差

B、基差

C、差價(jià)

D、套價(jià)

79、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價(jià)模型的（）線性分析，所以得出的數(shù)字通常

在風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)小范圍內(nèi)時(shí)才有意義，特別是對(duì)于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。

A、一階或者二階

B、一階或者三階

C、二階或者三階

I）、三階或者四階

80、（）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。

A、交割日期

B、交割等級(jí)

C、最小變動(dòng)價(jià)位

D、交易手續(xù)費(fèi)

第21頁(yè)共41頁(yè)

得分評(píng)卷入

二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）

1、下列哪些情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值？（）

A、本國(guó)順差擴(kuò)大

B、降低本幣利率

C、本國(guó)逆差擴(kuò)大

D、提高本幣利率

2、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（）,由

到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

A、到期期限越長(zhǎng)

B、到期期限越短

C、息票率越高

D、息票率越低

3、宋體在大連豆粕期貨價(jià)格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價(jià)格（解釋變量）的回歸模

型中,判定系數(shù)R《SUP》2《/SUP》=0.962,F統(tǒng)計(jì)量為256.39,給定顯著性水平（a=0.05）

對(duì)應(yīng)的臨界值F《SUB》a《/SUB》=3.56。這表明該回歸方程（）

A、擬合效果很好

B、預(yù)測(cè)效果很好

C、線性關(guān)系顯著

D、標(biāo)掂誤差很小

4、在需求不變的情況下，供給的變動(dòng)引起（）

A、均衡價(jià)格同方向變動(dòng)

第22頁(yè)共41頁(yè)

B、均衡價(jià)格反方向變動(dòng)

C、均衡數(shù)量同方向變動(dòng)

D、均衡數(shù)量反方向變動(dòng)

5、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說(shuō)法，正確的是（）

A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長(zhǎng)短不同的各種周期，并指

出，在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期

B、每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種模式進(jìn)行

C、每個(gè)周期都是由上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程組成

D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示，試圖找出其上升

和下降的規(guī)律

6、在期貨投機(jī)交易市場(chǎng)上，為了盡可能增加獲利機(jī)會(huì)，增加利潤(rùn)量，必須做到（）

A、分散資金投入方向

B、持倉(cāng)應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)

C、保留一部分資金，以備不時(shí)之需

D、滿倉(cāng)交易

7、為了抑制住房?jī)r(jià)格過(guò)快上漲的趨勢(shì)，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于

（）

A、加大保障性住房建設(shè)投入，是通過(guò)供給曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

B、提高購(gòu)買“二套房”成本，是通過(guò)需求曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

C、對(duì)新建住房?jī)r(jià)格實(shí)行管制，是通過(guò)需求曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

D、部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅，是通過(guò)供給曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

8、宋體在計(jì)算金融資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)徜（VaR）時(shí)用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法,下列表述

第23頁(yè)共41頁(yè)

正確的是（)

A、歷史模擬法對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)值的概率分布不做任何假設(shè)

B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價(jià)值服從一定的概率分布

C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性

I）、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)

9、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實(shí)施購(gòu)債計(jì)劃，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善，經(jīng)

濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)卜逾一年以來(lái)的高位，消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)

景氣程度的指標(biāo)是（）

A、房屋開(kāi)工及建筑許可

B、存款準(zhǔn)備金率

C、PMI

D、貨幣供應(yīng)量

10、針對(duì)個(gè)人對(duì)黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（）時(shí)，需求量增加。

A、黃金價(jià)格上升

B、黃金價(jià)格下降

C、消費(fèi)者收入減少

D、消費(fèi)者收入增加

11、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉(cāng)的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多

頭被迫砍倉(cāng)，價(jià)格出現(xiàn)超塊。這將導(dǎo)致（）

A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大

B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小

C、短期存在正向套利機(jī)會(huì)

第24頁(yè)共41頁(yè)

D、短期存在反向套利機(jī)會(huì)

12、美國(guó)期貨投資基金的我邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）

A、證券交易委員會(huì)

B、全國(guó)證券商協(xié)會(huì)

C、全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D、商品期貨交易委員會(huì)

13、宋體信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖和分離信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，主要

包括（）

A、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約

B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑iE

C、用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品

I）、用于修改憑證的風(fēng)險(xiǎn)

14、有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂(lè)觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類

指標(biāo)是（）

A、貨幣供應(yīng)量

B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資

C、新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可

D、價(jià)格指數(shù)

15、宋體互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來(lái)源于（）

A、外匯市場(chǎng)

B、股票市場(chǎng)

第25頁(yè)共41頁(yè)

C、商品市場(chǎng)

D、債券市場(chǎng)

16、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（）

A、Delta

B、Gamma

C、Vega

D、Theta

17、跨期套利的策略包括（）

A、正向市場(chǎng)牛市套利

B、正向市場(chǎng)熊市套利

C、反向市場(chǎng)牛市套利

D、反向市場(chǎng)熊市套利

18、投資活動(dòng)的核心在于（）

A、評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值

B、確定資產(chǎn)價(jià)值

C、管理資產(chǎn)收益

D、確定資產(chǎn)收益

19、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來(lái)自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾

多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

A、套期保值

B、杠桿效應(yīng)

第26頁(yè)共41頁(yè)

C、雙向交易

D、對(duì)沖機(jī)制

20、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者這個(gè)角色通常由（）來(lái)為演。

A、投資銀行

B、證券經(jīng)紀(jì)商

C、自營(yíng)商

D、部分商業(yè)銀行

21、宋體一個(gè)完整的投資決策流程一般包括（）等幾個(gè)方面。

A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

C、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇

D、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估

22、對(duì)基差作用的理解不正確的有（）

A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能

B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵

C、基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)

D、基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在

23、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）

A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)

B、減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要

C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要

第27頁(yè)共41頁(yè)

D、保護(hù)投資者利益免受損失的保證

24、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（）

A、有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)

B、有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)

C、向下突破頸線

D、向上突破頸線

25、交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括

（）,期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的依據(jù)。

A、會(huì)員當(dāng)□平倉(cāng)盈虧表

B、會(huì)員當(dāng)日成交合約表

C、會(huì)員當(dāng)口持倉(cāng)表

I）、會(huì)員資金結(jié)算表

26、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”，就是針對(duì)使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅

收將（）

A、改變不同能源的制成品的相對(duì)價(jià)格

B、促進(jìn)新能源對(duì)傳統(tǒng)化石能源的替代

C、更有利于發(fā)展中國(guó)家

D、促進(jìn)能源的節(jié)約使用

27、宋體在美國(guó)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)中，以下正確的有（）

A、住宅占42%

B、交通運(yùn)輸占17%

第28頁(yè)共41頁(yè)

C、食品和飲料占25%

D、醫(yī)療、娛樂(lè)和教育交流三項(xiàng)各占6%

28、（）等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺

跌。

A、通脹預(yù)期

B、天氣升水

C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期

【）、止損意識(shí)

29、宋體關(guān)干量化策略思相的來(lái)源，以卜說(shuō)法正確的有（）

A、經(jīng)典投資理論可以通過(guò)量化的思路，將理論中的具體邏輯量化成指標(biāo)或者事件，以

形成交易信號(hào)

B、采用邏輯推理方式來(lái)實(shí)現(xiàn)量化交易策略，主要基于宏觀基本面信息

C、以數(shù)據(jù)挖掘的方式可形成量化策略

D、機(jī)器學(xué)習(xí)在市場(chǎng)上較為主流

30、同貨幣政策相比，財(cái)攻政策的優(yōu)點(diǎn)在于（）

A、動(dòng)員迅速

B、作用直接

C、以公益目的為主

［）、“擠出效應(yīng)”

31、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（）

A、合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模

第29頁(yè)共41頁(yè)

B、交易者的資金規(guī)模

C、期貨交易交割日期

D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣

32、宋體與股票組合指數(shù)化策略相比，股指期貨指數(shù)化策略的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在（）

A、手續(xù)費(fèi)少

B、市場(chǎng)沖擊成本低

C、指數(shù)成分股每半年調(diào)整一次

D、跟蹤誤差小

33、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有（）

A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品

B、期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品

C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易

D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

34、宋體最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括（）

A、衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的B系數(shù)

B、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期

C、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性

D、衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母

35、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

A、會(huì)員報(bào)告情況

B、客戶報(bào)告情況

第30頁(yè)共41頁(yè)

C、談話提醒

D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函

36、宋體某金融機(jī)構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止時(shí)期貨的價(jià)格上漲了，那么雙

方的義務(wù)是（）

A、金融機(jī)構(gòu)在合約終止口期向?qū)Ψ街Ц叮鹤〖s規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格?基準(zhǔn)價(jià)格）

B、金融機(jī)構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金

C、府方在合約終止日期向金融機(jī)構(gòu)支付：合約規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格一基準(zhǔn)價(jià)格）

【）、對(duì)方在合約起始日期向金融機(jī)構(gòu)支付：權(quán)利金

37、宋體CRMW與場(chǎng)外金融衍生品合約相差較大，事類似于在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)行的債券，實(shí)行

“（）”，有利于增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

A、集中登記

B、集中發(fā)行

C、集中托管

D、集中清算

38、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）

A、執(zhí)行價(jià)格

B、權(quán)利金

C、到期時(shí)間

D、期權(quán)的價(jià)格

39、宋體在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（）

A、基準(zhǔn)匯價(jià)

第31頁(yè)共41頁(yè)

B、銀行匯率報(bào)價(jià)

C、銀行外匯牌價(jià)

D、基礎(chǔ)匯率

40、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的

最大?部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說(shuō)的Ml包括（）

A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫(kù)

B、居民活期存款

C、居民定期存款

D、居民金融資產(chǎn)投資

得分評(píng)卷入

三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）

1、（）期貨公司營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對(duì)外提供期貨投資咨詢服務(wù)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

2、（）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖I可價(jià)值低于初始投資，極端情況下還

可能致使贖回價(jià)值為零。

A、對(duì)

B、偌

3、（）目前，量化策略的測(cè)試都能在量化交易平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

4、（）短期國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是零息債券，沒(méi)有持有收益，持有成本也只包括購(gòu)買

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國(guó)債所需資金的利息成本，因此，其期貨定價(jià)公式與不支付紅利的標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)公式一致,

為Ft=Ste"r(T-t)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

5、()通常來(lái)說(shuō)，?國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

6、()如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉(cāng)數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉(cāng)數(shù)量，說(shuō)明該合約多單掌握

在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

7、()在K線理論中，如果開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

8、()大連商品交易所黃大豆2號(hào)的每日漲跌停板幅度為4機(jī)

A、對(duì)

B、錯(cuò)

9、()央行貨幣互換的運(yùn)作機(jī)制是央行通過(guò)互換協(xié)議而得到的對(duì)方貨幣注入本國(guó)金融體

系，使得本國(guó)的商、業(yè)機(jī)構(gòu)可以借入對(duì)方國(guó)家的貨幣并用三支付從對(duì)方國(guó)家進(jìn)口的商品，這樣

在雙邊貿(mào)易中出口企業(yè)將會(huì)收到本幣貨款，從而可以有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低匯兌費(fèi)用。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

第33頁(yè)共41頁(yè)

10、（）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

11、（）套期保值者的目的和動(dòng)機(jī)在于為期貨市場(chǎng)上的交易保值。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

12、（）套期保值的汨抵機(jī)制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

13、（