《金融工程學》作業(yè)學習資料

第1頁共1頁在您完成作業(yè)過程中，如有疑難，請登錄學院網站“輔導答疑”欄目，與老師進行交流討論！《金融工程學》作業(yè)一、選擇題1.證券投資收益最大化和風險最小化這兩個目標（）.A.可以同時實現；B.是一致的；C.是相互沖突的；D.大多數情況下可以同時實現.2.金融工程中，通常用（）來衡量風險.A．收益率；B.收益率的標準差；C.到期收益率；D.市場風險.3.系數表示的是（）.A.市場收益率的單位變化引起證券收益率的預期變化幅度；B.市場收益率的單位變化引起無風險利率的預期變化幅度；C.無風險利率的單位變化引起證券收益率的預期變化幅度；D.無風險利率的單位變化引起市場收益率的預期變化幅度.4.下列哪個不是遠期合約的特點().A.非標準化；B.實物交割；C.流動性好；D.信用分險大.5.下列哪項不屬于金融期貨（）.A.外匯期貨；B.利率期貨；C.股票指數期貨；D.商品期貨.6.下列不屬于資本資產定價模型的前提假設條件（）.A.證券交易是在一個無摩擦的、完備的競爭性市場中進行的；B.所有投資者都是理性的；C.每個投資者對預期收益率及其標準差、證券之間的協(xié)方差有不同的預期；D.資產能夠被無限細分，擁有充分的流動性.7.相對于基礎證券，下列不屬于金融衍生工具的特點是（）.A.高收益和高風險并存；B.交易金額的不確定性；C.具有一定的技術性和復雜性；D.對投資者的要求不高.8.由于中央政府予以稅收、貨幣發(fā)行等特權，通常情況下，中央政府證券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為（）.A.低風險證券；B.無風險證券；C.風險證券；D.高風險證券.9.債券價格受市場利率的影響，若市場利率上升，則（）.A.債券價格下降；B.債券價格上升；C.不變；D.難以確定.10.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品的是（）.A.貨幣互換；B.信用違約互換；C.利率互換；D.股權互換.11.某投資者投資10000元于一項期限為3年、年息8%的債券，按年計息，按復利計算該投資的終值為（）.A.12597.12元；B.12400元；C.10800元；D.13310元.12.股權類產品的衍生工具是指以（）為基礎的金融衍生工具.A.各種貨幣；B.股票或股票指數；C.利率或利率的載體；D.以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險.二、填空題1.按金融工具的風險是否能被分散和規(guī)避，將其風險可分為個別風險和.2.按照交易的金融工具的期限的長短，可將金融市場分為和貨幣市場.3.一個在小麥期貨中做_______頭寸的交易者希望小麥價格將來上漲.4.在資本資產定價模型中，投資者分別用資產未來預期收益率的期望和方差來評價某一資產的收益率水平和水平.5.股票指數期貨是以為買賣標的物的期貨.6.根據合約履約時間的不同，期權可以分為歐式期權和.7.金融工程學有三個基本要素：不確定性、和能力.8.在有效金融市場上，一個公司的價值是由其資產負債表的資產一欄里面的盈利能力所決定的，而與該公司的負債一欄里面的以及股本結構無關.9.金融工程學是幫助人們在繁雜的金融市場中找到解決金融問題的方法論，其目的是.10.是一種能在未來特定時間以特定價格買進或賣出一定數量的特定資產的權利.11.是指一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業(yè)債券.12.債券按發(fā)行主體的不同，可以分為政府債券、金融債券和.三、判斷題（T代表正確，F代表錯誤）1.交易所交易存在的問題之一是缺乏靈活性.（）2.大多數期貨合約以現貨進行交割.（）3.債券資產的價值變動應與其息票收入再投資收益率反方向變動.（）4.簽訂遠期合約的雙方最終不需要進行實物交割.（）5.如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效.這樣，期權買方最多損失所交的權利金.（）6.期權買方和賣方均有執(zhí)行和不執(zhí)行交易的權利.（）7.金融遠期和約由于采用了集中交易的方式，交易事項可以協(xié)商確定，較為靈活，金融機構或大型工商企業(yè)通常利用遠期交易作為風險管理的手段.()8.金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的高投機性和高風險性.（）9.單因素模型假定任意風險資產收益由一個公共因素決定.()10.期貨合約設計成標準化的合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進行對沖，從而避免實物交割.（）11.遠期交易的原理是“借入長期，貸出短期”.（）12.遠期、期貨和期權的交易雙方在權利和義務上都是對等的.（）四、簡答題1.什么是金融工程?金融工程技術可以用來解決什么問題？2.試比較場外交易市場與交易所交易市場的利弊？3.期權的要素及功能分別是什么？4.CAPM模型的假設條件是什么？并寫出CAPM模型的表達式.5、什么是債券？債券包括哪些基本要素？6、影響期權價格（期權費）的因素有哪些？7、簡述期貨和遠期的區(qū)別？8、簡述金融工程運作的六個步驟.9.簡述股指期貨的功能.影響股票指數期貨的因素是什么？10.闡述期貨與期權的區(qū)別.五、計算題1.某交易商擁有1億日元遠期多頭,遠期匯率為0.008美元/日元.如果合約到期時匯率分別為0.0074美元/日元和0.0090美元/日元,請計算該交易商的盈虧狀況.2.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權利金買入一份執(zhí)行價格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4.5美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格428.5美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約.那么當合約到期時該投機者的凈收益是？3.A公司今年每股股息為0.5元，預期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長.當前的無風險利率為0.03，市場組合的風險溢價為0.08，A公司股票β值為1.5.那么，A公司股票當前的合理價格P是多少？4.某貼現債券面值1000元，期限180天，以10.5%的年貼現率公開發(fā)行，計算該債券的發(fā)行價格和投資者的到期收益率.5．A公司2008年每股股息為0.9元，預期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長.當前的無風險利率為0.04，市場組合的風險溢價為0.12，A公司股票β值為1.5.那么，A公司股票當前的合理價格P是多少？6．已知證券組合P是由證券A和B構成，證券A和B的期望收益，標準差以及相關系數如下：證券名稱期望收益R標準差S相關系數投資比重XA10%6%0．1230%B5%2%70%計算組合P的期望收益率和方差.7.甲方希望在3個月以后以6.80元人民幣/美元的匯率用人民幣買入10萬美金，乙方愿意在三個月后以同樣的匯率賣出10萬美金，于是雙