金融市場基礎(chǔ)知識-11月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷6

金融市場基礎(chǔ)知識-11月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷6單選題（共100題，共100分）(1.)以下()交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅(qū)動的。A.定期（江南博哥）交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動D.報價驅(qū)動正確答案：C參考解析：指令驅(qū)動又稱訂單驅(qū)動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同驅(qū)動。(2.)狹義的有價證券是指()。A.政府債券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券正確答案：D參考解析：有價證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。(3.)下列關(guān)于債券的特征說法正確的是()。A.債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金B(yǎng).永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性C.債券的收益隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動D.具有高度流動性的債券反而不安全正確答案：A參考解析：債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且可以按一個較穩(wěn)定的價格轉(zhuǎn)換。(4.)金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性正確答案：B參考解析：選B，金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。(5.)()通常來源于整個經(jīng)濟體系，而不是交易對手或金融機構(gòu)內(nèi)部。A.信用風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：C參考解析：考查市場風(fēng)險的特點。市場風(fēng)險通常來源于整個經(jīng)濟體系，而不是交易對手或金融機構(gòu)內(nèi)部，因此，它具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，很難通過分散化投資完全消除。(6.)滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為()。A.3%B.5%C.8%D.10%正確答案：B參考解析：ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。(7.)我國公司獲得利潤的分配順序為()。①提取法定盈余公積②提取任意盈余公積③繳納企業(yè)所得稅④彌補虧損⑤分配現(xiàn)金股利A.①②③④⑤B.③④①②⑤C.④①②③⑤D.③①②⑤④正確答案：B參考解析：企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)先繳納所得稅，再進行分配，分配順序為：彌補虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、分配股利。(8.)A公司將自己擁有的85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏股基金B(yǎng).股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：B參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。(9.)()是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.證券憑證B.國外憑證C.存托憑證D.流通憑證正確答案：C參考解析：考查存托憑證定義。存托憑證（DepositaryReceipts,DR）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。(10.)根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征()①要求更高的初始凈投資②其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動③不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來某一日期結(jié)算A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：B參考解析：根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征：1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3）在未來某一日期結(jié)算(11.)儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處有()。①申請購買手續(xù)不同②債權(quán)記錄方式不同③付息方式不同④到期兌付方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處。儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處在于：申請購買手續(xù)不同；債權(quán)記錄方式不同、付息方式不同、到期兌付方式不同、發(fā)行對象不同、承辦機構(gòu)不同。(12.)在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為()。①基金當(dāng)事人②基金服務(wù)機構(gòu)③基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織④其他機構(gòu)A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查基金市場參與主體，分為三大類，即基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機構(gòu)和基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織。(13.)以下()方式是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷正確答案：D參考解析：代銷的定義，指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。(14.)超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在()天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。A.90B.180C.270D.360正確答案：C參考解析：考查超短期融資券的定義。超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在270天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。(15.)下列關(guān)于公開發(fā)行公司債券的說法正確的有()。①公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用②公開發(fā)行公司債券募集的資金，若改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議③公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負責(zé)受理、審核，并報中國證監(jiān)會注冊④公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查公開發(fā)行公司債券的資金用途。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。(16.)下面屬于其他金融機構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件是()。①金融債券發(fā)行申請報告②發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告③承銷協(xié)議④募集說明書A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：其他金融機構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券的條件。(17.)基金業(yè)績評估的考慮因素包括()。①投資目標(biāo)與范圍②基金風(fēng)險水平③基金規(guī)模④時期選擇A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金業(yè)績評估的考慮因素。(18.)下列關(guān)于優(yōu)先股的說法正確的有()。①投資風(fēng)險相對較?、诠上⑹找婵赡軙陀谄胀ü散郾頉Q權(quán)受限制A.①②③B.①③C.①②D.②正確答案：A參考解析：考查優(yōu)先股知識點。由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，投資風(fēng)險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，適宜中長線投資，在國外，大部分優(yōu)先股為保險公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機構(gòu)投資者所持有。當(dāng)然，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。(19.)屬于機構(gòu)投資者在金融市場中的作用的有()。①有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資②有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行④有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查機構(gòu)投資者的作用。(20.)大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為()。①商品期貨②商品期權(quán)③商品遠期④商品互換⑤信用衍生品A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④正確答案：D參考解析：大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為商品期貨、商品期權(quán)、商品遠期以及商品互換。(21.)基金的信息披露是指基金信息披露義務(wù)人按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性的活動?；鹦畔⑴读x務(wù)人包括()。①基金管理人②基金托管人③召集基金份額持有人大會的基金份額持有人④基金投資人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查基金信息披露義務(wù)人?；鹦畔⑴读x務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。(22.)關(guān)于我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀的說法正確的有()。①我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系②我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場③期貨市場監(jiān)管方面，我國形成了中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、期貨交易所、期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系④中國黃金市場目前初步形成了以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨為主體，上海期貨交易所黃金期貨、商業(yè)銀行柜臺黃金產(chǎn)品共同組成的，層次分明且各有側(cè)重的多元市場體系A(chǔ).①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀。我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系，為推動經(jīng)濟發(fā)展、支持國家宏觀調(diào)控、推進國有企業(yè)和財政金融體制改革、穩(wěn)步推進利率市場化和完善人民幣匯率形成機制、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。(23.)可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價格在以下()情況下可以進行調(diào)整。①當(dāng)公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、派送現(xiàn)金股利等情況（不包括因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本）②當(dāng)公司發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時③在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)30個交易日中有15個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格一定比例（80%~85%）時A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：A參考解析：考查公司可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價格的三種調(diào)整情況。(24.)基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會()的行為。①提交募集申請文件②募集基金③發(fā)售基金份額A.①②B.②③C.①③D.①②③正確答案：D參考解析：考查基金的募集的相關(guān)概念。基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。(25.)下列()是境外主要股票市場的股票價格指數(shù)。①道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)②標(biāo)準普爾500指數(shù)③納斯達克指數(shù)④金融時報證券交易所指數(shù)⑤日經(jīng)平均股價指數(shù)A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①③④⑤正確答案：A參考解析：上述皆為境外主要股票市場的股票價格指數(shù)。(26.)中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)均可在()按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。①中央結(jié)算公司②上海清算所③中國結(jié)算公司④證券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查債券托管的有關(guān)規(guī)定。中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。(27.)按照我國《證券法》規(guī)定，證券交易必須實行的原則是()。①公正②平等③公開④公平A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：按照我國《證券法》規(guī)定，證券交易必須實行公開、公平、公正的原則。(28.)()是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。A.現(xiàn)券交易B.回購交易C.遠期交易D.期貨交易正確答案：B參考解析：回購交易，.是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。(29.)公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等體現(xiàn)()證券交易原則。A.公開B.公平C.公正D.公允正確答案：C參考解析：考查證券交易原則公正原則。公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。在實踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面，例如，公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。(30.)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營機構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營機構(gòu)角度來看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》作出的要求不包括()。A.對投資進行分類評估和分類管理B.對投資提供同質(zhì)化服務(wù)C.監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品名錄指引D.經(jīng)營機構(gòu)制定具體分級標(biāo)準的層層把關(guān)、嚴格風(fēng)險的產(chǎn)品分級機制正確答案：B參考解析：考查《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。《證券期貨投資者適|當(dāng)性管理辦法》要求經(jīng)營機構(gòu)對投資進行分類評估和分類管理，為經(jīng)營機構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。(31.)以下()是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。A.風(fēng)險預(yù)警B.風(fēng)險監(jiān)測C.風(fēng)險控制D.風(fēng)險報告正確答案：B參考解析：考查開盤價與收盤價。風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。(32.)對于債券市場來說，不同市場的債券分別由不同機構(gòu)負責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說法錯誤的有()。①銀行間市場對應(yīng)中央國債登記公司②上海證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司③深圳證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司④銀行間市場對應(yīng)中國證券登記結(jié)算總公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查債券的托管。我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。上述四個市場的債券分別由不同機構(gòu)負責(zé)托管和結(jié)算。上海證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司上海分公司，深圳證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司，銀行間市場對應(yīng)于中央國債登記結(jié)算公司，國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級托管在商業(yè)銀行。(33.)下列屬于國際債券特點的有()。①資金來源廣②發(fā)行規(guī)模小③存在匯率風(fēng)險④有國家主權(quán)保障A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正確答案：A參考解析：考查國際債券的特征。國際債券具有發(fā)行規(guī)模大的特點。(34.)私募基金的合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，符合()標(biāo)準的單位和個人。①投資于單只私募基金的金額不低于100萬元②凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位③個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年個人年均收入不低于50萬元④私募基金投資經(jīng)驗滿10年A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。私募資金的合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；②個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收人不低于50萬元(35.)股票是一種()風(fēng)險的金融產(chǎn)品。A.高B.中高C.低D.中低正確答案：A參考解析：考查股票價格波動性和風(fēng)險性的特征。由于受股份公司自身和股票市場等影響，股票投資收益與預(yù)期收益相比可能出現(xiàn)較大的偏差。因此，股票是一種高風(fēng)險的金融產(chǎn)品。(36.)下列屬于境內(nèi)上市外資股的是()。A.B股B.S股C.H股D.L股正確答案：A參考解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為“B股”。(37.)我國的證券登記結(jié)算制度不包括()。A.證券實名制B.無負債結(jié)算制度C.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度D.結(jié)算證券和資金的專用性制度正確答案：B參考解析：證券登記結(jié)算制度：1.證券實名制；2.貨銀對付的交收制度；3.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度；4.凈額結(jié)算制度；5.結(jié)算證券和資金的專用性制度。(38.)科創(chuàng)板上市公司可能退市的情況不包括()。A.欺詐類強制退市B.規(guī)范類強制退市C.交易類強制退市D.重大違法強制退市正確答案：A參考解析：科創(chuàng)板上市公司可能強制退市的情形主要包括：一是重大違法強制退市，包括信息披露重大違法和公共安全重大違法行為。二是交易類強制退市，包括累計股票成交量低于一定指標(biāo)，股票收盤價、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標(biāo)等。三是財務(wù)類強制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力，包括主營業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低，經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營等。四是規(guī)范類強制退市，包括公司在信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標(biāo)等。(39.)下列關(guān)于證券監(jiān)管的說法，錯誤的是()。A.國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機構(gòu)建立監(jiān)管合作機制，實施跨境監(jiān)管B.我國的證券監(jiān)管體系包括國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)、證券交易所、證券投資者保護基金，自律管理機構(gòu)不屬于監(jiān)管體系C.中國證監(jiān)會的核心職責(zé)為“兩維護、一促進”D.國際證監(jiān)會組織對于證券監(jiān)管的目標(biāo)有三個：保護投資者利益；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)性風(fēng)險正確答案：B參考解析：我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展，逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律管理體系。(40.)下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點的說法，錯誤的是()A.各項業(yè)務(wù)均衡發(fā)展B.主要針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)C.通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)D.依靠地緣優(yōu)勢與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平正確答案：A參考解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平，重點針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。(41.)在全球金融體系的主要參與者中，不屬于存款吸收機構(gòu)的是()。A.證券交易商B.抵押貸款銀行C.信用合作社D.儲蓄銀行正確答案：A參考解析：存款吸收機構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。商業(yè)銀行通常吸收存款，在支付系統(tǒng)中處于核心地位。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。(42.)下列關(guān)于委托受理的說法，錯誤的是()。A.證券經(jīng)紀商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所規(guī)則代理買賣證券B.證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行申報競價C.經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查D.委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷正確答案：B參考解析：證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報競價。(43.)貨幣政策最終目標(biāo)不包括()。A.充分就業(yè)B.穩(wěn)定物價C.國際收支平衡D.基礎(chǔ)貨幣正確答案：D參考解析：貨幣政策最終目標(biāo)，一般有四個：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。(44.)下列關(guān)于不同類型基金的利潤分配原則的說法，正確的是()。A.基金利潤分配后基金份額凈值可以低于面值B.貨幣基金應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配C.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的80%D.開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每次基金收益分配的最高比例正確答案：B參考解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配。”我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值（A、D錯誤）。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%（C錯誤）。(45.)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與()相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。A.公司風(fēng)險管理能力B.公司治理規(guī)范程度C.公司發(fā)展戰(zhàn)略D.公司盈利能力正確答案：C參考解析：《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機構(gòu)及子公司，對風(fēng)險進行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。(46.)行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值的期權(quán)，稱之為()。A.障礙期權(quán)B.百慕大期權(quán)C.任選期權(quán)D.平均期權(quán)正確答案：D參考解析：障礙期權(quán)：對行權(quán)設(shè)置一定條件；百慕大期權(quán)：可以在規(guī)定的一系列時點行權(quán)；任選期權(quán)：擇優(yōu)執(zhí)行其中一種；平均期權(quán)：行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值。(47.)機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收()。A.印花稅B.營業(yè)稅C.增值稅D.所得稅正確答案：D參考解析：機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅。(48.)下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定的說法，錯誤的是()。A.最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)B.最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元C.發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準的除外；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算D.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更正確答案：A參考解析：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。(49.)下列關(guān)于債券評級程序中盡職調(diào)查的工作內(nèi)容的說法，錯誤的是()。A.對評級所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證B.必要時，對其他相關(guān)機構(gòu)進行調(diào)研訪談，包括金融機構(gòu)、行政主管部門、工商稅務(wù)部門、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來單位C.對受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門負責(zé)人進行訪談D.實地考察受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)場，進一步核實其生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項目正確答案：A參考解析：評級項目組依據(jù)初步收集的相關(guān)資料，確定對受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人盡職調(diào)查的工作內(nèi)容，包括但不限于：（1）對受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門負責(zé)人進行訪談。（2）實地考察受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)場，進一步核實其生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項目等。（3）必要時，對其他相關(guān)機構(gòu)進行調(diào)研訪談，包括金融機構(gòu)、行政主管部門、工商稅務(wù)部門、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來單位等。A.選項屬于評級項目組在撰寫初評報告時應(yīng)當(dāng)遵循的程序。(50.)中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（投服中心）的成立，在中國證券市場發(fā)展史上具有重要的意義，下列關(guān)于投服中心成立的意義的說法，錯誤的是()。A.是我國資本市場邁向成熟化進程的重要標(biāo)志B.是我國證券巿場監(jiān)管治理邁向平臺化、科學(xué)化進程的重要標(biāo)志C.是中國證監(jiān)會完善監(jiān)管政策，豐富投資者保護體系，切實加強中小投資者合法權(quán)益保護工作的重要舉措D.是我國資本市場邁向法治化進程的重要標(biāo)志正確答案：B參考解析：投服中心的成立，是中國證監(jiān)會完善監(jiān)管政策，豐富投資者保護體系，切實加強中小投資者合法權(quán)益保護工作的重要舉措，也是我國資本市場邁向法治化、成熟化進程的重要標(biāo)志。(51.)下列關(guān)于金融機構(gòu)類投資者的說法，錯誤的是()。A.是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)B.其中的證券經(jīng)營機構(gòu)不能以自有資金進行投資活動C.包括證券金融機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)D.銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券正確答案：B參考解析：在機構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最為活躍的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。(52.)下列關(guān)于各國金融市場的說法，正確的是()。A.在美國，注冊成為另類交易系統(tǒng)之前必須注冊成為經(jīng)紀商-交易商并在開業(yè)前向美國證券交易委員會提交初始營運報告B.中國香港證券業(yè)的行業(yè)自律機構(gòu)是香港證券業(yè)聯(lián)會C.在目前的英國，在財政部下設(shè)金融政策委員會，和英格蘭銀行一起負責(zé)宏觀審慎監(jiān)管D.目前，日本是全球最大的金融服務(wù)出口國正確答案：A參考解析：B項錯誤：中國香港證券業(yè)的行業(yè)自律機構(gòu)是香港交易所。C錯誤：在英格蘭銀行下設(shè)金融政策委員會（FPC），負責(zé)宏觀審慎管理。D項錯誤：目前，英國是全球最大的金融服務(wù)出口國。(53.)根據(jù)個人投資者對待投資中風(fēng)險和收益的態(tài)度，理論上可以將投資者分為三類，其中不包括()。A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移型B.風(fēng)險規(guī)避型C.風(fēng)險偏好型D.風(fēng)險中立型正確答案：A參考解析：根據(jù)個人投資者對待投資中風(fēng)險和收益的態(tài)度，理論上可分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險規(guī)避型三種。(54.)優(yōu)先股是一種特殊股票，它對發(fā)行人來講具有一定的意義。下列有關(guān)說法錯誤的是()。A.優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散B.優(yōu)先股股息率固定，發(fā)行優(yōu)先股可以減輕發(fā)行人利潤分配的負擔(dān)C.發(fā)行優(yōu)先股可以優(yōu)化發(fā)行人的財務(wù)結(jié)構(gòu)，增大其財務(wù)杠桿系數(shù)D.發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集短期穩(wěn)定的公司股本正確答案：D參考解析：發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本。(55.)下列關(guān)于證券托管制度的說法，錯誤的是()。A.上海證券交易所證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外B.全面指定交易制度下，投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任C.深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限D(zhuǎn).全面指定交易制度下，投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券正確答案：D參考解析：在深圳證券交易所交易證券的托管制度下，投資者可以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。(56.)以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于()。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權(quán)類衍生工具正確答案：C參考解析：信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋證等信用風(fēng)險緩釋工具。(57.)下列關(guān)于證券公司操作風(fēng)險的說法，錯誤的是()。A.情景分析是證券公司評估操作風(fēng)險可能造成損失數(shù)據(jù)的來源之一B.保險是證券公司轉(zhuǎn)嫁操作風(fēng)險的主要手段C.根據(jù)損失事件類型可將操作風(fēng)險劃分為八種表現(xiàn)形式D.證券公司可利用資產(chǎn)損失率、案件發(fā)生率、失敗交易數(shù)量等指標(biāo)對操作風(fēng)險進行監(jiān)測及早期預(yù)警正確答案：C參考解析：根據(jù)損失事件類型將其劃分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作場所安全，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動，實物資產(chǎn)的損壞，營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓，執(zhí)行、交割和流程管理。(58.)下列關(guān)于上市開放式基金（LOF）的說法，錯誤的是()。A.LOF僅能在交易所申購、贖回B.LOF不會出現(xiàn)大幅度折價交易C.LOF可以是主動管理型基金D.LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進行正確答案：A參考解析：上市開放式基金是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。(59.)下列關(guān)于債券利息計算的說法，錯誤的是()。A.短期債券和中長期附息債券均按照全年365天計算累計利息B.貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實際天數(shù)計算累計利息C.計算累計利息時，不同類別的債券適用的全年天數(shù)和利息累計天數(shù)的行業(yè)慣例各有不同D.短期債券利息累計天數(shù)分為按實際天數(shù)和按每月30天計算兩種正確答案：A參考解析：短期債券通常全年天數(shù)定為360天，半年定為180天；中長期附息債券全年天數(shù)有的定為實際全年天數(shù)，也有的定為365天。(60.)傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估的專家分析系統(tǒng)中，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計，但其所選擇的()都是相似的。A.交易對手B.合規(guī)指標(biāo)C.信用風(fēng)險D.關(guān)鍵要素正確答案：D參考解析：日前被采用的專家系統(tǒng)中，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計，但其所選擇的關(guān)鍵要素都是相似的。(61.)下列關(guān)于股票價格的說法，錯誤的是()。A.根據(jù)現(xiàn)值理論，股票的價值取決于股票的賬面價值B.股票交易實際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價格就是對未來收益的評定C.股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利D.理論上，股票不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實資本，只是一張憑證正確答案：A參考解析：現(xiàn)值理論認為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。(62.)證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織架構(gòu)，充分考慮()，制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃。A.公司戰(zhàn)略發(fā)展B.收益來源結(jié)構(gòu)C.壓力測試結(jié)果D.風(fēng)險來源結(jié)構(gòu)正確答案：C參考解析：證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制訂有效的風(fēng)險應(yīng)急計劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。(63.)1991年8月1日，()首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。A.馬鞍山鋼鐵股份有限公司B.上海飛樂股份有限公司C.中國寶安企業(yè)（集團）股份有限公司D.海南新能源股份有限公司正確答案：D參考解析：1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（簡稱瓊能源）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券(64.)股票是一種()。A.債權(quán)B.財產(chǎn)直接支配處置權(quán)C.有價證券D.法人產(chǎn)權(quán)正確答案：C參考解析：股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。(65.)下列關(guān)于證券市場投資者的說法，錯誤的是()。A.證券市場投資者，是指僅以取得利息和資本收益為目的，購買并持有有價證券，承擔(dān)證券投資風(fēng)險并行使證券權(quán)利的主體B.證券市場投資者是證券市場的資金供給者C.眾多的證券市場投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動證券市場價格形成和流動性的根本動力D.證券市場各類投資者的目的各不相同，有些偏重于長期投資，有些則偏重于短線交易正確答案：A參考解析：各類投資者的目的也各不相同，有些偏重長期投資，以獲取高于銀行利息的收益或意在參與股份公司的經(jīng)營管理；有些則偏重短線投機，通過買賣證券時機的選擇，以賺取市場差價。(66.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的()。A.自律性組織B.審批組織C.登記備案組織D.監(jiān)管組織正確答案：A參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織，按照《證券投資基金法》《協(xié)會章程》《會員管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對會員及其從業(yè)人員實施自律管理，制定和實施行業(yè)自律規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。(67.)下列關(guān)于債券評級的說法，錯誤的是()。A.國內(nèi)評級機構(gòu)還沒有統(tǒng)一的準入標(biāo)準B.債券信用評級大多是對企業(yè)債券信用評級C.債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行的信用評級D.國債、國家政策性銀行發(fā)行的金融債券、地方政府債券，因為有政府的保證，不參加信用評級正確答案：D參考解析：國家財政發(fā)行的國庫券和國家銀行發(fā)行的金融債券，由于有政府的保證，因此不參加債券信用評級。(68.)我國銀行間債券市場的交易方式包括詢價交易方式和()交易方式。A.競價撮合B.詢價系統(tǒng)C.場外成交D.點擊成交正確答案：D參考解析：中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則》規(guī)定：銀行間市場的交易方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方。(69.)深圳證券交易所于()年正式開業(yè)。A.1995B.1993C.1989D.1991正確答案：D參考解析：深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。(70.)編制股票價格指數(shù)時，需要將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)，并據(jù)此計算計算期股價的指數(shù)值。()是該常數(shù)值最不常用的數(shù)值選項。A.10B.100C.1000D.10000正確答案：D參考解析：如果計算股價指數(shù)，就需要將計算期的平均股價或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此其股價的指數(shù)值。(71.)以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險的()等更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險管理階段。①.對沖②.定價③.限額④.風(fēng)險業(yè)績調(diào)整A.①②③④B.①③④C.②③D.①②正確答案：A參考解析：無論是從防范損失、避免危機和破產(chǎn)，還是從獲取盈利、追求創(chuàng)新和發(fā)展的角度看，風(fēng)險管理都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險的對沖、限額、定價以及風(fēng)險業(yè)績調(diào)整等更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險管理階段，進而風(fēng)險管理也進入金融機構(gòu)戰(zhàn)略管理的層面，超越了保駕護航的范疇，成為核心競爭力。(72.)中央銀行作為證券發(fā)行主體，可以發(fā)行的證券有()。①.法償貨幣②.企業(yè)債券③.中央銀行票據(jù)④.中央銀行股票A.②③④B.①③④C.③④D.①②正確答案：C參考解析：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：（1）第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。（2）第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。(73.)按照股息因公司當(dāng)年可分配利潤不足而未能足額派發(fā)，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為()。①.累積優(yōu)先股②.非累積優(yōu)先股③.可贖回優(yōu)先股④.不可贖回優(yōu)先股A.①②B.①③C.②④D.③④正確答案：A參考解析：根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。(74.)普通股股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件。下列關(guān)于先決條件有關(guān)的說法，正確的有()。①.普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散清算之時②.公司財產(chǎn)未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東③.公司財產(chǎn)的法定清償包括支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)④.公司財產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例進行分配A.②④B.①②③C.①②③④D.①③④正確答案：B參考解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。(75.)下列關(guān)于審批制、核準制和注冊制的說法，正確的有()①.核準制是從注冊制向?qū)徟七^渡的中間模式，審批制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式②.審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無法發(fā)行股票③.核準制下，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請④.注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票A.②④B.①③C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。在市場逐漸發(fā)育成熟的過程中，股票發(fā)行監(jiān)管制度也應(yīng)該逐漸地改變，以適應(yīng)市場發(fā)展需求，其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是依照法定條件進行證券發(fā)行申請注冊的模式，是目前成熟股票市場普遍采用的模式。故①錯誤。1.審批制：一國在股票市場的發(fā)展初期，為了維護上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會經(jīng)濟關(guān)系，采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。2.核準制：介于注冊制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標(biāo)和額度管理，并引進證券中介機構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機構(gòu)同時對股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進行實質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請。在核準制下，發(fā)行人在申請發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。證券監(jiān)管機構(gòu)對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行審查，還對發(fā)行人的營業(yè)性質(zhì)、財力、素質(zhì)、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格等條件進行實質(zhì)性審查，并據(jù)此做出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價值判斷和是否核準申請的決定。3.注冊制：在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度。證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷和決定。證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)是對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對發(fā)行人、證券交易所、證券中介機構(gòu)和投資者的要求都比較高。(76.)下列關(guān)于各類金融中介機構(gòu)業(yè)務(wù)的說法，正確的有()①.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等②.機動車商業(yè)保險和責(zé)任保險均屬于財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)③.健康保險、變額年金、意外傷害保險均屬于人身保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)④.銀行承兌匯票和保函均屬于商業(yè)銀行的擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)A.②④B.②③C.①④D.①②④正確答案：D參考解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。財產(chǎn)保險公司。財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①機動車保險，包括機動車交通事故責(zé)任強制保險和機動車商業(yè)保險；②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險（特殊風(fēng)險保險除外）；③責(zé)任保險；④船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。財產(chǎn)保險公司擴展類業(yè)務(wù)包括以下四項：①農(nóng)業(yè)保險；②特殊風(fēng)險保險，包括航空航天保險、海洋開發(fā)保險、石油天然氣保險、核保險；③信用保證保險；④投資型保險。人身保險公司。人身保險公司基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①普通型保險，包括人壽保險和年金保險；②健康保險；③意外傷害保險；④分紅型保險；⑤萬能型保險。人身保險公司擴展類業(yè)務(wù)包括以下兩項：①投資連結(jié)型保險；②變額年金。（③錯誤）。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對第三方承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風(fēng)險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括但不限于貸款承諾等。(77.)下列各項中，屬于利用金融市場進行風(fēng)險管理的行為有()①.持有未到期外匯應(yīng)付賬款的進口商賣出了對應(yīng)外匯的期貨合約②.持有債券的保險基金購入了信貸違約互換合約③.持有股票的證券投資基金出售了股指期貨合約④.擔(dān)心火災(zāi)的廠商購買了保險合約A.②④B.①③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風(fēng)險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險在資金供求雙方之間重新配置的功能。例如，持有未到期外匯應(yīng)收（應(yīng)付）賬款的出口商（進口商），可以通過外匯遠期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計量的銷售收入（進口成本）；擔(dān)心火災(zāi)或其他財產(chǎn)滅失風(fēng)險的廠商可以通過保險合約提供災(zāi)害救濟。金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實現(xiàn)套期保值，擔(dān)心金融產(chǎn)品違約風(fēng)險的交易主體可以購買信用衍生品進行風(fēng)險管理等。(78.)下列有關(guān)企業(yè)債券和公司債券的說法，正確的有()。①.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于非生產(chǎn)性支出，但可彌補虧損②.發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不得低于人民幣3000萬元③.發(fā)行公司債券后，發(fā)行人累計公司債券余額不超過凈資產(chǎn)額的40%④.發(fā)年企業(yè)債券所籌資金的投向需符合政府產(chǎn)業(yè)政策A.①②④B.①③C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：《證券法）第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出（①錯誤）。(79.)關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有()。①.基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易②.封閉式基金的報價單位為每份額基金價格③.滬深交易所對其實行10%漲跌幅限制④.遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則A.①②③④B.②③C.③④D.①②④正確答案：A參考解析：投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。封閉式基金的交易時間是每周一至周五（法定公眾節(jié)假日除外），上午9：30-11：30，下午13：00~15：00。封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。封閉式基金的報價單位為每份基金價格?；鸬纳陥髢r格最小變動單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。同時，與A股一樣實行T+1交割、交收，即達成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個營業(yè)日（T+1）完成。(80.)可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指()。①.投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價②.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)③.轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否修正利率④.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股A.③④B.①②C.②④D.①③④正確答案：C參考解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)：一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。(81.)下列關(guān)于債券估值基本原理的說法，正確的有()。①.債券估值的基本原理為現(xiàn)金流貼現(xiàn)②.債券的理論價格可通過將現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和計算③.債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最高回報率，也被稱為必要回報率④.債券必要回報率=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價A.①③B.②③④C.①②③④D.①②④正確答案：D參考解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)（①正確）。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流人用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格（②正確）。根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價（④正確）1.真實無風(fēng)險收益率。這是指真實資本的無風(fēng)險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。2.預(yù)期通貨膨脹率。這是對未來通貨膨脹率的估計值。3.風(fēng)險溢價。風(fēng)險溢價根據(jù)各種債券的風(fēng)險大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險而獲得的補償。債券投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險（信用風(fēng)險）、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。投資學(xué)中，通常把前兩項之和稱為名義無風(fēng)險收益率，—般用相同期限零息國債的到期收益率（被稱為即期利率或零利率）來近似表示。(82.)下列關(guān)于債券報價與結(jié)算的說法，正確的有()。①.債券買賣報價分為凈價和全價兩種②.所報價格為每100元面值債券的價格③.債券買賣結(jié)算分為凈價結(jié)算和全價結(jié)算④.凈價是指不含應(yīng)計利息的債券價格A.①②④B.①②③④C.②③D.①③④正確答案：A參考解析：債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算（③錯誤）。所報價格為每100元面值債券的價格。凈價是指不含應(yīng)計利息的債券價格，單位為“元/百元面值”。全價=凈價+應(yīng)計利息。應(yīng)計利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息。(83.)下列關(guān)于債券市場的說法，正確的有()。①.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分②.作為集中性市場，深圳證券交易所是最早開辦債券交易的場所③.交易所市場實行的是集中撮合競價和經(jīng)紀商制度④.所有記賬式國債、政策性金融債券的大部分在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易A.①③B.②③④C.②④D.①②④正確答案：A參考解析：作為集中性市場，上海證券交易所是最早開辦債券交易的場所（②錯誤）；記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易（④錯誤）。(84.)參與證券投資的金融機構(gòu)包括()等。①.證券經(jīng)營機構(gòu)②.銀行業(yè)金融機構(gòu)③.保險經(jīng)營機構(gòu)④.企業(yè)集團財務(wù)公司A.②③④B.①④C.①②③D.①②③④正確答案：D參考解析：參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)等。而其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司等。(85.)某公司發(fā)行的銀行間債券市場中長期債的信用評級為AA，其含義和可能發(fā)生的情況有()。①.企業(yè)素質(zhì)很好，償債能力很強，違約風(fēng)險很低②.企業(yè)的經(jīng)營能力和獲利很強，償債能力一般，違約風(fēng)險一般③.如果行業(yè)發(fā)生意料之外的不利變化，償債能力變得較強④.如果遇到預(yù)料之外的流動性收緊，債券發(fā)生違約風(fēng)險很低A.①④B.①③C.①③④D.②③正確答案：A參考解析：AA類債券：償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低。(86.)下列關(guān)于開放式基金的銷售服務(wù)費的說法，正確的有()①.一般貨幣市場基金從基金財產(chǎn)中計提不高于0.1%的銷售服務(wù)費②.銷售服務(wù)費可以用于基金的持續(xù)銷售③.銷售服務(wù)費不能用于為基金托管人提供服務(wù)④.銷售服務(wù)費不能用于為基金份額持有人提供服務(wù)A.②④B.②③C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：銷售服務(wù)費，基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)（④錯誤）。(87.)優(yōu)先股（東）和普通股（東）兩者之間具有很大的區(qū)別，其區(qū)別有()①.相對于普通股股東，優(yōu)先股股東在公司利潤的分配上享有優(yōu)先權(quán)②.普通股股東具有公司重大決策參與權(quán)，而一般情況下，優(yōu)先股股東不具有這項權(quán)利③.優(yōu)先股股東相對于普通股股東在公司剩余財產(chǎn)的分配上沒有優(yōu)先權(quán)④.普通股股東不能要求退股，只能在二級市場上變現(xiàn)退出；如有約定，優(yōu)先股股東可依約將股票回售給公司A.①③④B.②③C.①②③④D.①②④正確答案：D參考解析：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別如下：第一，普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營管理，享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，而優(yōu)先股股東一般不參與公司的日常經(jīng)營管理，一般情況下不參與股東大會投票，但在某些特殊情況下，例如，公司決定發(fā)行新的優(yōu)先股，優(yōu)先股股東才有投票權(quán)。同時，為了保護優(yōu)先股股東利益，如果公司在約定的時間內(nèi)未按規(guī)定支付股息，優(yōu)先股股東按約定恢復(fù)表決權(quán)；如果公司支付了所欠股息，已恢復(fù)的優(yōu)先股表決權(quán)終止。第二，相對于普通股股東，優(yōu)先股股東在公司利潤和剩余財產(chǎn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)。第三，普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策，很有可能公司決定當(dāng)年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對于具有強制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤可以分配，就應(yīng)當(dāng)按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。第四，普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級市場價格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級市場股價波動相對較小，依靠買賣價差獲利的空間也較小。第五，普通股股東不能要求退股，只能在二級市場上變現(xiàn)退出；如有約定，優(yōu)先股股東可依約將股票回售給公司。(88.)普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，主要包括()。①.股份公司只能用留存收益支付紅利②.紅利的支付不能減少注冊資本③.公司在無力償債時不能支付紅利④.公司在增發(fā)新股前不能支付紅利A.①②④B.①②③④C.③④D.①②③正確答案：D參考解析：法律上的限制一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。(89.)下列屬于金融期貨交易制度的有()。①.集中交易制度②.標(biāo)準化的期貨合約和對沖機制③.保證金制度④.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度A.①③B.①②④C.①②③④D.③④正確答案：C參考解析：金融期貨交易有一定的交易規(guī)則，這些規(guī)則是期貨交易正常進行的制度保證，也是期貨市場運行機制的外在體現(xiàn)。1.集中交易制度；2.標(biāo)準化的期貨合約和對沖機制；3.保證金制度；4.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度；5.限倉制度；6.大戶報告制度；7.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則；8.強行平倉制度；9.強制減倉制度。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了臨時調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。(90.)風(fēng)險管理的流程主要包括()。①.風(fēng)險的識別②.風(fēng)險的衡量③.風(fēng)險的應(yīng)對④.風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告A.①②③④B.②③C.①④D.①②正確答案：A參考解析：風(fēng)險管理的流程主要包括：風(fēng)險的識別，風(fēng)險的衡量，風(fēng)險的應(yīng)對，風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告。(91.)下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的說法，正確的有()。①.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品②.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品的收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系③.目前商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品是最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品④.結(jié)構(gòu)化金融衍生品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)實際上并不復(fù)雜，易為多數(shù)普通投資者所掌握A.①②④B.①③④C.②③D.①②③正確答案：D參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融