能源轉(zhuǎn)型將取決于電纜

能源轉(zhuǎn)型將取決于電纜。二〇二五年二月作者：馬丁·霍格爾，奧克薩娜·丹科娃，巴斯·蘇德梅耶，莫里斯·伯恩斯，伊爾克·克拉克，費(fèi)迪南德·瓦爾加，勞拉·維拉尼，丹尼爾·韋瑟波士頓咨詢集團(tuán)與商業(yè)和社會(huì)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者攜手合作，共同應(yīng)對他們最重要的挑戰(zhàn)并把握最大的機(jī)遇。BCG成立于1963年，是商業(yè)戰(zhàn)略的先驅(qū)。今天，我們與客戶緊密合作，采用旨在惠及所有利益相關(guān)者的轉(zhuǎn)型方法——賦能組織增長，構(gòu)建可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，并推動(dòng)積極的社會(huì)影響。我們多元化的全球團(tuán)隊(duì)擁有深厚的行業(yè)和職能專業(yè)知識以及各種視角，這些視角質(zhì)疑現(xiàn)狀并激發(fā)變革。BCG通過領(lǐng)先的管理咨詢、技術(shù)和設(shè)計(jì)以及企業(yè)數(shù)字化項(xiàng)目來提供解決方案。我們在整個(gè)公司內(nèi)以及客戶組織的所有層面上采用獨(dú)特的協(xié)作模式，這一模式以幫助客戶繁榮發(fā)展和使他們能夠使世界變得更美好為目標(biāo)。能源轉(zhuǎn)型將取決于電纜。電力傳輸和分配電網(wǎng)在能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。如今，政治家和能源專家們都將“沒有傳輸就沒有轉(zhuǎn)型，沒有分配就沒有解決方案”作為他們的座右銘。建設(shè)適應(yīng)脫碳世界的電網(wǎng)將需要巨大的投資。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，從現(xiàn)在到2050年，電網(wǎng)投資需要25萬億美元，以實(shí)現(xiàn)碳中和。這個(gè)數(shù)字相當(dāng)于當(dāng)今世界每年經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的約四分之一。這個(gè)金額也大致相當(dāng)于為支付到2050量的費(fèi)用.

來自消費(fèi)者。此外，電網(wǎng)投資的融資已經(jīng)嚴(yán)重?cái)D壓了許多公司的資產(chǎn)負(fù)債表。許多電網(wǎng)公司面臨日益增長的電網(wǎng)擁堵問題，進(jìn)一步要時(shí)間來緩解這一問題。輸電和配電電網(wǎng)在能源轉(zhuǎn)型中扮演著不同但同等重要的角色。然而，由于它們更大的視覺影響、建設(shè)過程中的各種影響以及象征性作用，輸電電網(wǎng)（本文的主要焦點(diǎn)）往往更容易受到公眾的關(guān)注。

盡管國際能源署的凈零排放情景的可實(shí)現(xiàn)性正在受到越來越多的審查，但這些挑戰(zhàn)（以及本文的分析和結(jié)論）在替代情景中同樣適用。無論是凈零排放、通過人工智能實(shí)現(xiàn)負(fù)荷增長，還是通過更靈活的需求管理更有效地使用現(xiàn)有電網(wǎng)容量——我們都需要更多的電網(wǎng)。隨著輸電電網(wǎng)公司開展這一代際任務(wù)，他們在五個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域面臨重大挑戰(zhàn)：網(wǎng)絡(luò)公司已經(jīng)在受限的供應(yīng)鏈中運(yùn)營，導(dǎo)致關(guān)鍵設(shè)備和服務(wù)的嚴(yán)重短缺和價(jià)格上漲。例如，高壓直流C）電纜的價(jià)格在過去幾年中上漲了50%，盡管訂單交貨時(shí)間已經(jīng)延長了三倍。本支出（capex）增長所需的能力和勞動(dòng)力容量。政府領(lǐng)導(dǎo)人正在對公司在建設(shè)速度方面施加巨大壓力。但當(dāng)?shù)貙?xiàng)目的反對意見——連同復(fù)雜的規(guī)劃規(guī)則以及在某些時(shí)候的監(jiān)管環(huán)境——為電網(wǎng)公司增加了額外的障礙。

為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，電網(wǎng)公司必須在四個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行范式轉(zhuǎn)變：清除擁堵，降低成本：重新思考網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃。為了減少鄰近地區(qū)。與政府當(dāng)局一起，他們需要挑戰(zhàn)昂貴的技術(shù)決策，并仔細(xì)權(quán)衡特定技術(shù)方法的目標(biāo)效益與其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括對它們的潛在反對意見。他們還需要更早地?fù)肀屡d的創(chuàng)新。為了緩解短期電網(wǎng)擁堵的增加，電網(wǎng)公司和其他參與者應(yīng)考慮如何更有效地利用未使用的備用容量，降低電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)緩沖，并加強(qiáng)需求側(cè)響應(yīng)機(jī)制。涉及的資本量將對電費(fèi)造成壓力并引發(fā)相關(guān)抵制能源轉(zhuǎn)型將取決于電線3資本掌控：以少勝多。電網(wǎng)公司必須提高項(xiàng)目優(yōu)先級和順序安排的能力，采用。為了更有效地交付單個(gè)項(xiàng)目，電網(wǎng)公司還應(yīng)采用諸如基于細(xì)粒度單位成本的預(yù)算編制、針對不同資產(chǎn)類別的單位成本和交付績效目標(biāo)、資產(chǎn)模塊化以及更多迭代和動(dòng)態(tài)的計(jì)劃和執(zhí)行流程等做法。利用如建筑信息模型、地理信息系統(tǒng)和數(shù)字孿生等數(shù)字工具可以進(jìn)一步優(yōu)化設(shè)計(jì)、物流和端到端的項(xiàng)目執(zhí)行。

實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要政策制定者和電網(wǎng)公司之間的合作，這對于鼓勵(lì)和維護(hù)公眾支持是必要的。對于他們而言，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過引入支持性政策和措施，在促進(jìn)更有效率的電網(wǎng)建設(shè)方面發(fā)揮至關(guān)重要的作用。例如，在國家及區(qū)域規(guī)劃中做出更清晰的選擇可以提升資本支出效率，并加速電網(wǎng)建設(shè)，即使這意味著放棄一些選擇權(quán)，并最終在電網(wǎng)中擁有比長期需求更多的容量。此外，在建立電網(wǎng)費(fèi)用結(jié)構(gòu)時(shí)，政策制定者應(yīng)仔細(xì)考慮價(jià)格信號的需求，以緩解電網(wǎng)限制，并更準(zhǔn)確地反映相對的電力運(yùn)輸成本，這些成本因地理位置而異。另一個(gè)選擇是建立更互聯(lián)互通和協(xié)調(diào)的跨國電網(wǎng)。加強(qiáng)骨干：構(gòu)建供應(yīng)鏈以實(shí)現(xiàn)交付。加緊密地管理其多層供應(yīng)鏈，增加對供應(yīng)商未來產(chǎn)能的透明度，并盡早識別瓶頸，以確保他們有足夠的供應(yīng)。為了在供應(yīng)受限的市場中有效地獲取設(shè)備和服務(wù)，電網(wǎng)公司應(yīng)考慮從特定項(xiàng)目的現(xiàn)貨招標(biāo)轉(zhuǎn)向多個(gè)項(xiàng)目的批量采購策略，并輔以靈活的合同和定價(jià)模式，以減輕與不確定范圍和進(jìn)度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這需要具備復(fù)雜的、概率性的需求規(guī)劃能力。電網(wǎng)公司還應(yīng)通過更強(qiáng)的參與和更深入的協(xié)作，努力成為其主要供應(yīng)商的首選客戶，通過采用技術(shù)規(guī)格的供應(yīng)市場標(biāo)準(zhǔn)，簡化招標(biāo)程序，以減輕其供應(yīng)商的行政負(fù)擔(dān)。

鑒于電網(wǎng)對社會(huì)至關(guān)重要的地位，為使電網(wǎng)準(zhǔn)備好進(jìn)入凈零世界所需的巨額投資，以及電網(wǎng)建設(shè)的復(fù)雜性，政策制定者還需要重新考慮哪種融資、所有權(quán)和資金模式最能服務(wù)于每個(gè)國家的公共利益。任務(wù)規(guī)模為了提供實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型所需的基建，電網(wǎng)公司必須大幅增加其在網(wǎng)絡(luò)上的投資。僅傳輸電網(wǎng)公司到2050年就需投資總額7萬億美元，這個(gè)數(shù)字幾乎是現(xiàn)今德國經(jīng)濟(jì)價(jià)值的兩倍。但電網(wǎng)公司還必須加快投資步伐，特別是在現(xiàn)在至本世紀(jì)末這段時(shí)間內(nèi)。為了與IEA的凈零排放情景相匹配，從2020年到2030年，全球在傳輸和配電網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)上的平均年度投資需要比2012年至2021年期間高出88%。（見附圖1。）連接斷裂：為凈零電網(wǎng)協(xié)調(diào)利益相關(guān)者。要加快與外部利益相關(guān)者的接觸——特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府當(dāng)局和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)——以幫助營造更支持性的環(huán)境，用于交付電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。這一努力包括修訂電網(wǎng)公司的激勵(lì)機(jī)制及其供應(yīng)鏈；向更大程度的規(guī)劃和資金確定性邁進(jìn)；簡化許可和規(guī)劃流程；并在全國范圍內(nèi)提升工業(yè)能力。

投資不僅對幫助電網(wǎng)公司應(yīng)對更多可再生能源和需求側(cè)的更高電氣化至關(guān)重要，而且還能使它們更換和升級老舊基礎(chǔ)設(shè)施，并實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)的現(xiàn)代化。（見側(cè)邊欄，“推動(dòng)電網(wǎng)投資的四大因素?！保?波士頓咨詢集團(tuán)演示1電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的投資速度和規(guī)模需要在未來幾十年中顯著增加。全球NZE情景下按十年計(jì)算的年均輸電和配電網(wǎng)絡(luò)投資（億美元1

+81%

+3% +88% 5653011871143562097418062412792012–2021 2022–2030 2031–2040 2041–2050傳動(dòng) 分銷來源：國際能源署《2022年世界能源展望》；國際貨幣基金組織；BCG分析。1國際能源署《2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放情景》。電網(wǎng)公司在五個(gè)方面面臨建設(shè)擴(kuò)張的挑戰(zhàn)。電網(wǎng)公司需要在多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行投資，以確保他們的網(wǎng)絡(luò)能夠適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型。但它們正受到資產(chǎn)負(fù)債表壓力、供應(yīng)鏈和工作力容量限制、規(guī)劃和許可障礙以及電網(wǎng)擁堵的限制。資本需求影響在許多西方國家，支付給電網(wǎng)公司的網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用已經(jīng)占消費(fèi)者電費(fèi)賬單的15%至30%。（見附件2。）然而，在未收回電網(wǎng)投資成本的情況下，網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用可能會(huì)進(jìn)一步上漲，從而推高電費(fèi)。例如，比利時(shí)的費(fèi)用預(yù)計(jì)在未來三年內(nèi)將上漲近80%。鑒于近年來全球電價(jià)的大幅上漲，通過征收更高的電費(fèi)來彌補(bǔ)更高的網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用可能會(huì)損害公眾對能源轉(zhuǎn)型的大力支持，并削弱高能耗行業(yè)的成本競爭力。

同時(shí)，為電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目籌集大量資本資金的需求正對眾多電網(wǎng)公司的資產(chǎn)負(fù)債表施加巨大壓力，近幾年來，平均凈債務(wù)/EBITDA比率和利息保障比率明顯惡化。（見展覽3。）電網(wǎng)公司通常通過舉債來融資其大部分投資需求——要么是因?yàn)樗鼈儫o法獲得公共股權(quán)，要么是因?yàn)樗鼈兿氡苊馔顿Y者對公共股權(quán)所寄予的相當(dāng)大的期望。但增加電網(wǎng)公司的負(fù)債顯然會(huì)影響其資產(chǎn)負(fù)債表。歷史上，這并沒有給電網(wǎng)運(yùn)營商帶來太多問題，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)允許它們通過客戶賬單收取新和現(xiàn)有受監(jiān)管資產(chǎn)公平回報(bào)。通過這種方式，公司可以增加盈利，保持健康的債務(wù)覆蓋率、債務(wù)股權(quán)比率（以及更關(guān)鍵的凈債務(wù)/EBITDA），并隨著時(shí)間的推移減輕資產(chǎn)負(fù)債表壓力。將能源轉(zhuǎn)型交付至電纜5四項(xiàng)推動(dòng)電網(wǎng)投資的要素輸電電網(wǎng)運(yùn)營商必須增加對其網(wǎng)絡(luò)的投入，以便能夠應(yīng)對四個(gè)不同的力量：發(fā)電組合中可變可再生能源份額的增長；對電力的需求增加；電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的老化；以及電網(wǎng)現(xiàn)代化。

沒有重大投資，電網(wǎng)公司面臨著更高的維護(hù)費(fèi)用、更頻繁的設(shè)備故障以及與使用過時(shí)技術(shù)相關(guān)的日益增長的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。隨著氣候變化導(dǎo)致更多嚴(yán)重的天氣事件，除非公司采取措施通過更換和翻新計(jì)劃來提高其網(wǎng)絡(luò)的物理韌性，否則這些事件對電網(wǎng)資產(chǎn)的有害影響將會(huì)加劇。在發(fā)電組合中可再生能源的可變部分所占份額持續(xù)增長。傳輸公司需要適應(yīng)，因?yàn)樵絹碓蕉嗟娜虬l(fā)電量將來自變動(dòng)的可再生能源（據(jù)國際能源署（IEA）“2050年凈零排放路線圖”，從今天的約10%上升到2050年的近。大規(guī)模的風(fēng)力和太陽能農(nóng)場必須建在風(fēng)和陽光充足，且物業(yè)成本經(jīng)濟(jì)合理的地區(qū)。因此，輸電公司必須擴(kuò)建其網(wǎng)絡(luò)，以便連接到地理位置比過去分散得更多的大型發(fā)電機(jī)。特別是，在許多主要市場，海上風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)dramaticexpansion以便將海上項(xiàng)目連接到輸電網(wǎng)，并增加陸地電網(wǎng)容量，以防止網(wǎng)絡(luò)過載。

電網(wǎng)現(xiàn)代化技術(shù)進(jìn)步、新的使用模式以及新興的風(fēng)險(xiǎn)來源正對電網(wǎng)公司施加新的壓力，迫使它們投資升級網(wǎng)絡(luò)。以下是五個(gè)主要示例：網(wǎng)的可靠性降低。這是因?yàn)閭鹘y(tǒng)發(fā)電機(jī)中的旋轉(zhuǎn)部件為電網(wǎng)提供了穩(wěn)定慣量，而基于逆變器的可再生能源（如太陽能和風(fēng)能）則無法提供。為了解決這個(gè)問題，電網(wǎng)公司需要更復(fù)雜的控制解決方案。(具有同步電抗器的組網(wǎng)逆變器解決方案是其中一個(gè)例子)。電力需求不斷增加國際能源署的凈零情景預(yù)計(jì)，從2022年到2050年，電力需求將增長超過150%氣進(jìn)行供暖（主要是熱泵）、對制冷的更強(qiáng)需求所驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心中的AI處理，并最終在特定電力和工業(yè)流程應(yīng)用中出現(xiàn)氫能。為確保其網(wǎng)絡(luò)能夠應(yīng)對更高需求帶來的壓力，輸電電網(wǎng)公司需要投資增加容量，并在大型能源用戶中支持需求側(cè)靈活性。

隨著分布式能源資源（DER）的擴(kuò)展——即電網(wǎng)后端電基礎(chǔ)設(shè)施的需求可能會(huì)暫時(shí)非常低（有時(shí)甚至相反。當(dāng)輸電運(yùn)營商無法控制DER的影響時(shí)，維護(hù)電網(wǎng)穩(wěn)定性變得更加困難，需要投資于額外的技術(shù)，如電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）。要更頻繁地進(jìn)行升級或更換。老化電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施為了防止成本和風(fēng)險(xiǎn)加劇，電網(wǎng)公司需要更換或翻新那些即將達(dá)到使用壽命的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)。例如，在美國，大多數(shù)大型電力變壓器已經(jīng)超過了40年的使用壽命。在其他主要市場也存在類似情況。到2030年，歐盟輸電和配電網(wǎng)絡(luò)的平均年齡將超過40年。在法國和澳大利亞維多利亞州，傳輸基礎(chǔ)設(shè)施的平均年齡已經(jīng)達(dá)到大約50年。

高壓直流（HVDC）輸電線路因其提供的技術(shù)優(yōu)勢而。然而，將HVDC線路與現(xiàn)有的高壓交流（HVAC）輸電線路相結(jié)合，增加了電網(wǎng)公司的復(fù)雜性和成本。需要確保其基礎(chǔ)設(shè)施能夠抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊。6波士頓咨詢集團(tuán)6展品2電力賬單的壓力預(yù)計(jì)將增加各國居民電費(fèi)構(gòu)成（美分/千瓦時(shí)，美元貨幣）12.332.412.332.416.117.020.625.33.724.621.627.04.919.715.44.97.25.916.214.2 15.612.27.710.09.3 10.06.1 7.2 6.540

43.530201002020

2023

20202023 20202023 20202023 20202023 20202023 20202023德國 法國 英國 美12023年按國家組成的比例（%）

澳大利亞 新加坡 日本28.114.637.06.026.99.918.048.957.545.365.030.269.958.023.027.917.829.042.920.224.0網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用 2

批發(fā)電力價(jià)格 3

稅收、征稅及其他費(fèi)用 4來源：歐統(tǒng)局；英國政府網(wǎng)；國家電網(wǎng)；Ofgem；澳大利亞能源市場委員會(huì)；新西蘭商業(yè)委員會(huì)；新加坡能源市場管理局；美國能源信息署；俄亥俄州AEP；俄亥俄州公共事業(yè)委員會(huì)；Arbor能源；Statista；日本經(jīng)濟(jì)貿(mào)易?。蝗毡倦娏韭?lián)合會(huì)；BCG分析。注意：由于四舍五入，并非所有百分比總和加起來等于100%。1以俄亥俄州作為代表。2“網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用”指的是輸電和配電費(fèi)率、網(wǎng)絡(luò)成本、售后服務(wù)成本、系統(tǒng)服務(wù)成本以及計(jì)量設(shè)備和計(jì)費(fèi)成本。3“批發(fā)電價(jià)”指的是發(fā)電、聚合、平衡能源、能源供應(yīng)成本、客戶服務(wù)、售后服務(wù)以及其他供應(yīng)成本的費(fèi)用。4“攤派及其他費(fèi)用”指的是區(qū)域產(chǎn)生的稅收和攤派以及包含在價(jià)格中的任何其他成本。然而，在支持公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)性電網(wǎng)投資方面，這種方法存在幾個(gè)局限：不預(yù)期提升，達(dá)到資產(chǎn)類別和地區(qū)的30%到60%，這需要的額外資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出參與者先前規(guī)劃的資金，對它們的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生了負(fù)面影響。這是因?yàn)?，大多?shù)國家中的行業(yè)規(guī)范運(yùn)作方式導(dǎo)致這些前所未有的電網(wǎng)投資沒有無縫地轉(zhuǎn)化為息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)和現(xiàn)金流增長。例如，在大多數(shù)規(guī)范框架內(nèi)，存在供應(yīng)鏈成本增加的延遲或僅部分回收問題，對于關(guān)鍵設(shè)備的早期付款要求的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估得不到支持。

同時(shí)，在2021年觸底后，利率已回升至2008年全球金利能力施加額外壓力?？傮w而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未適應(yīng)利率上升的趨勢。在政治家和公眾的壓力下，大多數(shù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（美國是一個(gè)明顯的例外）持續(xù)降低他們允許電網(wǎng)公司在受監(jiān)管資產(chǎn)上獲得的回報(bào)率，隨著全球利率和公用事業(yè)相關(guān)的資本成本自2008年以來下降，并在2020這種允許回報(bào)率的下降使得電網(wǎng)公司更難產(chǎn)生足夠的回報(bào)來服務(wù)其不斷增長的資本成本。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線7展示3電網(wǎng)公司正面臨債務(wù)水平不斷上升的問題。凈債務(wù)/息稅折舊攤銷前利潤16.70x6.00倍6.70x6.00倍6.30x6.80x5.60x6.30x4.90x4.85x4.90x5.40x6

7.80x 7.70x4202017

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2023總計(jì)2(n=22)

歐洲（n=11）利息保障倍數(shù)

澳大利亞和新西蘭（n=4）3

北美(n=7)3.072.64 2.67 4.024.27 3.97 2.292.30 1.87 3.002.37 2.393.072.642.674.024.273.972.292.301.873.002.372.39來源：CapitalIQ；BCG分析。1/EBITDA的計(jì)算公式為（）/EBITDA。2利息保障倍數(shù)是除以利息費(fèi)用得出的比率。數(shù)家電網(wǎng)公司已采取積極措施加強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債表并保護(hù)其信用評級——通過非核心資產(chǎn)出售、現(xiàn)有所有者的現(xiàn)金注入、向新或現(xiàn)有所有者出售股權(quán)份額、政府支持的貸款（對于部分由政府擁有的電網(wǎng)公司而言）或使用混合債務(wù)股權(quán)證券籌集資金。

世界所需的是對各國最適合服務(wù)于公眾利益的融資和所有權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新思考。確實(shí)，有人可能會(huì)認(rèn)為，必要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)成了關(guān)鍵國家基礎(chǔ)設(shè)施——其長期效益和回報(bào)超過50年——因此需要合適的政府資金機(jī)制。例如，意大利的Terna在2022年將其拉丁美洲電力傳輸業(yè)務(wù)出售給加拿大養(yǎng)老基金投資公司（CDPQ）。同樣，荷蘭政府在2023年6月為TenneT荷蘭部分提供了16億歐元的現(xiàn)金注入以覆蓋資金需求，并在2024年9月為TenneT德國部分提供了190億歐元的過橋貸款。根本挑戰(zhàn)不是缺乏資金來擴(kuò)展電網(wǎng)。從機(jī)構(gòu)投資者管結(jié)構(gòu)來支付費(fèi)用。

供應(yīng)鏈限制近年來，對建設(shè)電網(wǎng)所需設(shè)備和服務(wù)的需求空前增加，（見附錄4。）自2020年左右以來，高壓直流輸電電纜的平均訂單交貨期已從一到一年半增加到四到五年。導(dǎo)致交貨期延長的一個(gè)關(guān)鍵因素是，在一個(gè)高度集中的供應(yīng)市場中，年度訂單量翻了兩番，導(dǎo)致客戶之間為爭奪工廠產(chǎn)能而競爭激烈。然而，許多州在如何借款方面面臨限制。以TenneT有意剝離其德國業(yè)務(wù)以及德國國家在支付TenneT德國電量的債務(wù)。而機(jī)構(gòu)投資者需要可預(yù)測和充足的回報(bào)。

原始設(shè)備制造商已增加生產(chǎn)能力以擴(kuò)大設(shè)備供應(yīng)。但它們謹(jǐn)慎行事以維持良好的供需平衡。對長期需求和關(guān)鍵原材料（如銅）供應(yīng)的不確定性也導(dǎo)致了供應(yīng)短缺。8波士頓咨詢集團(tuán)展示4關(guān)鍵零部件和服務(wù)的交貨期及價(jià)格在過去幾年顯著上升。資產(chǎn)類別

支出鋼結(jié)構(gòu)有限的但地區(qū)間存在差異（美國：50-1鋼結(jié)構(gòu)有限的但地區(qū)間存在差異（美國：50-10的但是地區(qū)差異較大（美國：30-50%）架空線路導(dǎo)體對于某些供應(yīng)商，時(shí)間跨度超過電力變壓器/反應(yīng)堆>100%（平均為24至48個(gè)月）變電站開關(guān)設(shè)備14-16周到40-60周)材料暖通空調(diào)電纜對于某些供應(yīng)商，時(shí)間跨度超過高壓直流電纜年，依據(jù)補(bǔ)充材料而定） 高壓直流輸電轉(zhuǎn)換器離岸年）連接離岸平臺(tái)有限（目前5-7年）新興價(jià)格上漲地下電纜工程與安裝服務(wù)電氣安裝地下電纜工程與安裝服務(wù)

交貨期增加超過過去幾年>200%對于一些地區(qū)和服務(wù)

價(jià)格增長超過過去幾年>50%土木工程 有限的除了專業(yè)領(lǐng)域之外 高達(dá)可能對專業(yè)領(lǐng)域更高工程服務(wù) 有限的除了專業(yè)領(lǐng)域之外 特別是在專業(yè)領(lǐng)域嚴(yán)重程度低高度來源：BCG項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)注意：數(shù)據(jù)涵蓋了過去三到四年的交貨時(shí)間增加和價(jià)格上漲。HVAC=高壓交流電；HVDC=高壓直流電。1嚴(yán)重程度評分涵蓋了價(jià)格上漲和供應(yīng)鏈限制。類似的情況也存在于其他關(guān)鍵電網(wǎng)設(shè)備，如電力變壓器額。此外，隨著關(guān)鍵設(shè)備供需平衡的轉(zhuǎn)移，價(jià)格大幅上漲。在過去的幾年中，直流輸電（HVDC）或高壓交流C）電纜的價(jià)格上漲了50%以上。此類上漲，加上供應(yīng)商產(chǎn)能短缺，導(dǎo)致大型電網(wǎng)項(xiàng)目的預(yù)算大幅增加和執(zhí)行延誤。例如，西班牙和法國之間的比斯開灣互聯(lián)項(xiàng)目的成本預(yù)計(jì)將超過其原始預(yù)算60%以上，因此項(xiàng)目將推遲數(shù)年。

此外，設(shè)備供應(yīng)商和服務(wù)提供商面臨重大技能短缺。在關(guān)鍵電網(wǎng)設(shè)備方面，電網(wǎng)公司供應(yīng)鏈中經(jīng)驗(yàn)豐富的設(shè)計(jì)和項(xiàng)目工程師的缺乏可能比可用生產(chǎn)能力的限制更加嚴(yán)重。這種熟練的安裝技術(shù)人員的稀缺，如導(dǎo)體繩索工和電纜接合工，也威脅到了電網(wǎng)擴(kuò)展計(jì)劃。我們估計(jì)，到2030年，英國至少需要現(xiàn)在可用的導(dǎo)體繩索工的三到四倍才能實(shí)現(xiàn)其電網(wǎng)擴(kuò)展計(jì)劃。在歐洲，安裝人員的短缺促使公司從競爭對手那里挖走員工，并推動(dòng)技術(shù)人員搬遷到提供最具吸引力工作機(jī)會(huì)的國家。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線9缺乏經(jīng)驗(yàn)工程師在電網(wǎng)公司供應(yīng)鏈中可能是一個(gè)更嚴(yán)重的瓶頸比生產(chǎn)能力限制。波士頓咨詢集團(tuán) 交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線。能力與勞動(dòng)力容量限制大多數(shù)電網(wǎng)公司在過去五年中，由于業(yè)務(wù)需求的增長，已經(jīng)將他們的員工規(guī)模增加了40%至100%有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的候選人，一些公司從相鄰行業(yè)，如石油和天然氣行業(yè)招聘，并對新員工進(jìn)行再培訓(xùn)。然而，由于大多數(shù)電網(wǎng)運(yùn)營商需要在下一個(gè)十年內(nèi)將其歷史資本支出增加到三到五倍以實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)建目標(biāo)，僅僅workforcenumbers到方法，以在給定的工作人員數(shù)量下提供更多服務(wù)。這可以包括外包更多工作，這一選項(xiàng)將增加電網(wǎng)公司的復(fù)雜性。但首先，公司應(yīng)該建立新的能力，以提供更高的效率，并允許在部署資源以應(yīng)對不斷變化的任務(wù)需求時(shí)擁有更大的靈活性。新的能力肯定將是管理所需的。在接下來的幾年里，鑒于充滿挑戰(zhàn)的背景規(guī)劃和項(xiàng)目交付環(huán)境及供應(yīng)鏈?zhǔn)芟蕖＠?，需要組合管理和協(xié)調(diào)的能力，以及選擇適合的項(xiàng)目執(zhí)行策略。在過去的幾十年里，為了應(yīng)對更加精簡且不確定的工作手冊以及監(jiān)管和金融激勵(lì)措施，電網(wǎng)公司推動(dòng)了一個(gè)更加靈活的外包勞動(dòng)力。因此，對于基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)和交付至關(guān)重要的各種能力，如專業(yè)工程技能，現(xiàn)在通常位于電網(wǎng)公司之外。這種碎片化為電網(wǎng)參與者帶來了額外的協(xié)調(diào)和整合挑戰(zhàn)。規(guī)劃和監(jiān)管障礙復(fù)雜的規(guī)劃與審批流程成為快速且高效地建設(shè)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的巨大障礙。在英國、德國和美國，從確定需要新建輸電線路到將其接入電網(wǎng)的典型時(shí)間為12至14年。大部分時(shí)間都花在了開發(fā)階段以及獲取規(guī)劃批準(zhǔn)和許可證上，而不是在建設(shè)資產(chǎn)本身上。在規(guī)劃階段，來自當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者的反對，通常通過土地使用權(quán)和環(huán)境影響挑戰(zhàn)，可能是項(xiàng)目延誤的關(guān)鍵因素。當(dāng)?shù)鼐用裨谒接须娋W(wǎng)公司尋求建設(shè)他們認(rèn)為受益于他們的新資產(chǎn)許可時(shí)，可能會(huì)特別感到憤怒。

公司股東從居民的負(fù)擔(dān)中獲益。在一個(gè)公平和開放的社會(huì)中，讓公民在影響他們?nèi)粘Ｉ铐?xiàng)目的決策中發(fā)出聲音是重要的——但確保服務(wù)于大眾利益的項(xiàng)目得以建成也同樣重要。政府需要在這兩個(gè)目標(biāo)之間尋求平衡。電網(wǎng)公司也可能因特定監(jiān)管環(huán)境中的規(guī)劃和資金不確定性而受到影響。在一些國家，電網(wǎng)法規(guī)包含限制網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展的要素——這是監(jiān)管者密切關(guān)注成本和推遲電網(wǎng)投資時(shí)代的遺留問題——以及推進(jìn)這些要素所需的批準(zhǔn)——直到它們絕對必要。這些歷史因素為電網(wǎng)參與者帶來了更多不確定性。這樣的監(jiān)管障礙增加了利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)，并削弱了電網(wǎng)公司做出確保從關(guān)鍵供應(yīng)商那里獲得足夠供應(yīng)能力所需堅(jiān)定承諾的能力。投資（和收入）當(dāng)社會(huì)結(jié)果的治理機(jī)制。增長中的電網(wǎng)擁堵必須應(yīng)對日益嚴(yán)重的短期電網(wǎng)擁堵問題。國內(nèi)生產(chǎn)總值每年減少高達(dá)350億歐元。持續(xù)進(jìn)行的電網(wǎng)擴(kuò)建工作短期內(nèi)不會(huì)顯著緩解擁堵。此外，增加電網(wǎng)容量的過程涉及安排計(jì)劃內(nèi)的停電以升級現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施并連接新設(shè)施。但隨著可再生能源在發(fā)電組合中的份額增加，關(guān)閉電網(wǎng)部分區(qū)域而不犧牲系統(tǒng)運(yùn)行性變得更加困難。因此，需要更多的停電，加劇了電網(wǎng)擁堵。因此，除了加速電網(wǎng)擴(kuò)建外，迫切需要更有效地利用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線11電網(wǎng)輸送領(lǐng)域的范式轉(zhuǎn)變

供應(yīng)鏈卓越。不應(yīng)求的環(huán)境。為應(yīng)對上述詳細(xì)闡述的挑戰(zhàn)，并交付能源轉(zhuǎn)型所需的基礎(chǔ)設(shè)施，電網(wǎng)公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下四個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域：（見展示5）:網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃。既包括自身也包括消費(fèi)者，同時(shí)緩解日益增長的短期電網(wǎng)擁堵，電網(wǎng)公司——與其他參與者協(xié)同合作——必須

外部利益相關(guān)者參與。利益相關(guān)方（尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)）合作，以創(chuàng)造一個(gè)更有利于提供電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)現(xiàn)可負(fù)擔(dān)能源轉(zhuǎn)型的支持性環(huán)境。重新配置他們的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃方法。 公司在這些領(lǐng)域采取了一些行動(dòng)，但他們需要做更多。資本執(zhí)行卓越。在資本項(xiàng)目交付中的人力資源管理模式，以克服龐大的工作簿帶來的負(fù)擔(dān)，并提高資本效率和交付速度。展示5交付能源轉(zhuǎn)型所需的基礎(chǔ)設(shè)施將需要電網(wǎng)公司將經(jīng)歷一次范式轉(zhuǎn)變網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃構(gòu)建電網(wǎng)的長期愿景，同時(shí)解決短期擁堵問題。構(gòu)建正確的事物合規(guī)劃提高當(dāng)前電網(wǎng)容量的利用率

資本市場執(zhí)行優(yōu)先協(xié)調(diào)資本項(xiàng)目組合調(diào)整項(xiàng)目交付和人力模型更有效率地交付項(xiàng)目

供應(yīng)鏈成為客戶的首選制定綜合需求/供應(yīng)預(yù)測管理多層供應(yīng)鏈定義增強(qiáng)的采購策略加強(qiáng)關(guān)鍵供應(yīng)商關(guān)系確立資金確定性

外部利益相關(guān)者參與提供社會(huì)一個(gè)可投資的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)交易促進(jìn)許可簡化

渠道?保持能源系統(tǒng)可負(fù)擔(dān)來源：BCG項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。12波士頓咨詢集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃電網(wǎng)公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及電力系統(tǒng)運(yùn)營商（如澳大利亞、英國和美國等國家，其中電力系統(tǒng)運(yùn)營商是獨(dú)立的）需要找到方法，在緩解短期瓶頸的同時(shí)，大幅降低長期電網(wǎng)建設(shè)成本。建立正確的事物。大多數(shù)電網(wǎng)公司已經(jīng)采用了解決方案來增加其資產(chǎn)的容量和壽命，以避免需要建設(shè)新的設(shè)施。例如，重新導(dǎo)電架空線路（更換傳輸線路中的現(xiàn)有載流導(dǎo)體）是一種成熟的做法。此外，新材料和新技術(shù)為采用它們的玩家?guī)砹祟~外的利益。

針對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對方法，包括對它們的潛在反對意見高壓直流（HVDC）陸上項(xiàng)目使用架空線路（而不是地下電纜），受到預(yù)計(jì)到2045年將節(jié)省350億歐元的吸引。加強(qiáng)綜合規(guī)劃。池儲(chǔ)能以及電力到X技術(shù)等新興能源和技術(shù)的出現(xiàn)正導(dǎo)致這種復(fù)雜性。但這些解決方案的市場滲透率和它們的采用速度仍然不明確。一種新型導(dǎo)電材料，鋁封裝碳芯，使公司能夠?qū)㈦娋W(wǎng)容量擴(kuò)大高達(dá)300%。與傳統(tǒng)替代品相比，它還能將線路損耗降低30%至50%，且無需改變架空線路的結(jié)構(gòu)。同樣，動(dòng)態(tài)線路評級，在有利天氣條件下增加輸電線路的最大運(yùn)行參數(shù)，可以將現(xiàn)有輸電線路的容量額外增加%至30%。政府和電網(wǎng)運(yùn)營商在選擇新技術(shù)解決方案用于新建輸電資產(chǎn)時(shí)面臨困難選擇，這由于成本、社會(huì)、環(huán)境和政治等方面的考慮。不同技術(shù)的每公里建設(shè)成本差異很大。例如，建設(shè)和安裝地下HVAC電纜的成本通常比使用架空HVAC線路覆蓋相同距離和容量高出約五到八倍。與架空電纜相比，隧道建設(shè)的成本增加因素約為15到20。發(fā)展中國家——由于電網(wǎng)建設(shè)預(yù)算有限、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)劃流程不同——在做出輸電技術(shù)選擇時(shí)往往將成本放在社會(huì)和環(huán)境因素之上。因此，涉及在城市地區(qū)建設(shè)輸電線路的項(xiàng)目并不少見。相比之下，發(fā)達(dá)國家在技術(shù)選擇上通常反映了在廣泛的利益相關(guān)者之間尋求妥協(xié)的努力。這可能導(dǎo)致大量的額外建設(shè)成本和更長的項(xiàng)目時(shí)間表。例如，2015年，為了克服公眾的反對，德國政府為幾個(gè)陸上高壓直流輸電項(xiàng)目將地下電纜優(yōu)先于架空線路，盡管成本差異達(dá)到四到五倍。為降低長期電網(wǎng)建設(shè)成本，電網(wǎng)公司及政府部門需要挑戰(zhàn)昂貴的科技決策，并仔細(xì)權(quán)衡特定技術(shù)的預(yù)期收益。

因此，要么是過于迅速地投資于輸電電網(wǎng)，要么是不足以快速建設(shè)電網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)正在增加。任何一種結(jié)果都可能導(dǎo)致能源轉(zhuǎn)型成本大幅上升。例如，根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，由于流程不完善，目前有1.5太瓦的可再生能源項(xiàng)目正等待電網(wǎng)接入隊(duì)列。部分原因是許多國家連接排隊(duì)系統(tǒng)的不足。解決此問題的方法之一可能是更廣泛地采用一些改革措施——例如，對尋求電網(wǎng)連接的美國可再生能源項(xiàng)目發(fā)電能力的限制，以及在澳大利亞開發(fā)可再生能源區(qū)——這些措施一些國家已經(jīng)啟動(dòng)。然而，這也表明了在能源轉(zhuǎn)型過程中采用更協(xié)調(diào)、整合和全面的規(guī)劃方法可能具有潛在價(jià)值，以降低電網(wǎng)開發(fā)成本。據(jù)德國能源局稱，一種旨在考慮能源轉(zhuǎn)型所有關(guān)鍵領(lǐng)域的協(xié)調(diào)方法可以將德國實(shí)現(xiàn)2050年凈零排放所需的輸電和配電電網(wǎng)成本降低1200億歐元。此外，這還將使德國的總體凈零排放賬單減少近5400億歐元（約相當(dāng)于2023年德國國內(nèi)生產(chǎn)總值的13%），報(bào)告指出。盡管大多數(shù)潛在節(jié)約涉及更長期的跨部門規(guī)劃，但大多數(shù)國家迫切需要從跨部門的角度審查其國家電網(wǎng)投資計(jì)劃的充分性（從現(xiàn)在到大約2030年這個(gè)近期的時(shí)段內(nèi)）。除了采用更全面的規(guī)劃方法外，政府可以通過擴(kuò)展國家電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，建立與鄰近市場的更多互聯(lián)互通，從而降低其能源系統(tǒng)的總體成本。通過提供附近地區(qū)低成本可再生能源的接入，互聯(lián)設(shè)施可以幫助國家避免過度建設(shè)發(fā)電和儲(chǔ)能能力，降低批發(fā)電力成本，并降低容量市場和削減成本。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線13互聯(lián)器代表了大量的電網(wǎng)投資。但由于它們通常是未受監(jiān)管的資產(chǎn)——有時(shí)帶有受監(jiān)管的上限和下限機(jī)制，該機(jī)制平衡了投資激勵(lì)與消費(fèi)者保護(hù)——因此它們是在監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用之外融資和支付的，從中抽取一部分經(jīng)濟(jì)利益作為對用戶的商業(yè)費(fèi)用。一個(gè)在地區(qū)間更加互聯(lián)的電網(wǎng)將需要連接國家之間更強(qiáng)的電力市場機(jī)制協(xié)調(diào)和更合適的電網(wǎng)融資結(jié)構(gòu)。前者是為了保護(hù)消費(fèi)者免受由此產(chǎn)生的電力市場極端情況的影響；例如，2024年12月，由于德國和丹麥的寒冷dunkelflaute（暗淡蕭條期），挪威和南部瑞典出現(xiàn)了極端的電價(jià)上漲。后者對于確保鄰國及其各自的電力消費(fèi)者之間電網(wǎng)擴(kuò)建成本的公平分配至關(guān)重要，因?yàn)橐恍┹旊娤到y(tǒng)運(yùn)營商在制定其國家電網(wǎng)規(guī)劃時(shí)需要考慮與鄰國特定的政治導(dǎo)向的輸電容量。

管理方法以及分布式能源資源對電網(wǎng)擴(kuò)展需求的影響。提高電網(wǎng)容量利用率。除了在長期內(nèi)建設(shè)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施之外，電網(wǎng)公司還必須解決由更大規(guī)模的電氣化和可再生能源來源增加所造成的瓶頸緊張問題。近期BCG關(guān)于荷蘭的報(bào)告建議電網(wǎng)公司可以考慮采取一些措施來增加現(xiàn)有電網(wǎng)容量的利用率。這些措施包括更好地利用未使用的備用容量，通過將主要瓶頸處的資產(chǎn)負(fù)荷提高30%（可能以資產(chǎn)更快退化為代價(jià)），并降低電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)緩沖（99.99%）。此外，通過合同激勵(lì)等需求側(cè)響應(yīng)機(jī)制鼓勵(lì)利用率。類似于互聯(lián)器，節(jié)點(diǎn)電價(jià)依賴于市場機(jī)制。此外，它可以通過提供更清晰的信號以促進(jìn)更好的投資決策，從而減少長期電網(wǎng)投資需求。大多數(shù)國家電力市場運(yùn)營的定價(jià)系統(tǒng)為全國設(shè)定統(tǒng)一的電價(jià)。相比之下，節(jié)點(diǎn)定價(jià)反映了電網(wǎng)不同位置（節(jié)點(diǎn)）上電的實(shí)際成本。通過考慮需求、發(fā)電可用性和傳輸限制，節(jié)點(diǎn)定價(jià)向未來投資發(fā)送未掩蓋的價(jià)格信號，激勵(lì)公司在新工廠或數(shù)據(jù)中心選址于可再生能源發(fā)電豐富的地區(qū)，并減少電網(wǎng)擴(kuò)展的需求。同樣，它們可以幫助電網(wǎng)運(yùn)營商將建設(shè)努力轉(zhuǎn)向高需求地區(qū)，從而在長期內(nèi)減少電網(wǎng)擁堵。加拿大和幾個(gè)美國地區(qū)已引入全面節(jié)點(diǎn)定價(jià)；意大利、墨西哥和斯堪的納維亞部分地區(qū)運(yùn)營混合節(jié)點(diǎn)-區(qū)域定價(jià)方案。節(jié)點(diǎn)定價(jià)有其自身挑戰(zhàn)。引入這些方案為電網(wǎng)公司帶來了更大的規(guī)劃復(fù)雜性，并且在不同地區(qū)對個(gè)人和公司的影響不成比例。節(jié)點(diǎn)定價(jià)也可能增加投資者對市場波動(dòng)的暴露。需求側(cè)響應(yīng)定價(jià)機(jī)制（激勵(lì)用戶在電網(wǎng)容量需求高峰期間減少電力需求，并將這些需求轉(zhuǎn)移到供應(yīng)充足期間）與日益增長的需求側(cè)彈性相結(jié)合，提供了一種應(yīng)對這一問題的方法。

在全球范圍內(nèi)實(shí)施類似的機(jī)制，可以在更大規(guī)模的電網(wǎng)擴(kuò)展正在進(jìn)行時(shí)，使現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施容量得到更有效的利用。資本執(zhí)行卓越從資本配置中獲得最佳結(jié)果，取決于在三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的行動(dòng)。優(yōu)先協(xié)調(diào)項(xiàng)目組合。面對對它們資源的多種需求，電網(wǎng)公司需要改進(jìn)如何在它們的投資組合中對項(xiàng)目和任務(wù)進(jìn)行優(yōu)先級排序和排列——例如，是優(yōu)先考慮新的客戶連接還是提高網(wǎng)絡(luò)可靠性的工作。為了有效優(yōu)先處理，公司必須確定可衡量的目標(biāo)，如提高電網(wǎng)可用性、增加可再生能源的利用率、縮短接入隊(duì)列或提高系統(tǒng)靈活性。他們還需要找到在這些目標(biāo)之間進(jìn)行合理權(quán)衡的方法。采用單一貨幣的方法——即通過對競爭目標(biāo)應(yīng)用共同計(jì)量單位，例如碳減排、花費(fèi)的時(shí)間或貨幣成本——是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的一種方式。電網(wǎng)運(yùn)營商也需要使用綜合工作和資源規(guī)劃來改善他們在整個(gè)投資組合中協(xié)調(diào)工作，包括運(yùn)營支出（opex）和資本支出（capex）。這將使他們能夠優(yōu)化稀缺資源的部署。簡單來說，這涉及到將項(xiàng)目規(guī)劃成一個(gè)項(xiàng)目組合的一部分，而不是獨(dú)立的項(xiàng)目。在區(qū)域?qū)用妫@可能涉及使用相同的資源池來協(xié)調(diào)和執(zhí)行同一資產(chǎn)類別的多個(gè)項(xiàng)目的相關(guān)工作，或者可能涉及在規(guī)劃區(qū)域資產(chǎn)維護(hù)活動(dòng)時(shí)考慮更廣泛的電網(wǎng)建設(shè)活動(dòng)的影響。節(jié)點(diǎn)定價(jià)產(chǎn)生的潛在波動(dòng)性也凸顯了在輸電和配電網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行綜合規(guī)劃的重要性，以適當(dāng)考慮靈活性全面范圍。14波士頓咨詢集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)此類方法，電網(wǎng)公司需要投資于高級數(shù)據(jù)模型和概率模擬（與帶寬和P值一起工作），這些模型支持跨多個(gè)參數(shù)的復(fù)雜情景分析。調(diào)整項(xiàng)目交付和人力模型。通過基于項(xiàng)目的特點(diǎn)（如規(guī)模、復(fù)雜度、項(xiàng)目范圍的可確定性以及可復(fù)制性）、供應(yīng)鏈的具體情況（包括供應(yīng)鏈瓶頸和供應(yīng)商能力），以及公司自身的實(shí)力，電網(wǎng)公司可以提高其對稀缺的內(nèi)部和外部資源的利用效率，降低成本，并更快地交付項(xiàng)目。鑒于目前存在的供應(yīng)鏈限制，一些電網(wǎng)運(yùn)營商可能需要能夠使他們對其供應(yīng)商施加更大控制的配送模式。（見Exhibit6。）

這可能在某種程度上意味著，至少就它們的部分投資組合而言，偏離了較為統(tǒng)一的工程、采購和建設(shè)（EPC）模式——無論是以統(tǒng)包或設(shè)計(jì)、投標(biāo)、建造合同的形式——轉(zhuǎn)而采用交付模式，在這其中電網(wǎng)公司自身管理和整合各自單獨(dú)的工程、物料和建設(shè)合同，或者雇傭一個(gè)整合者來替他們完成這項(xiàng)工作。電力公司在選擇交付模式時(shí)，也需要考慮到資源的影響。公司沒有無限的容量來擴(kuò)大內(nèi)部員工隊(duì)伍以應(yīng)對不斷增長的項(xiàng)目管道。因此，許多公司未來將不得不更依賴于其供應(yīng)商的資源和能力。展示6電網(wǎng)公司選擇配送模式將取決于多個(gè)因素更多外包 更多內(nèi)部化/自產(chǎn)自銷 選項(xiàng)范圍 EPC（統(tǒng)包）

EPC（設(shè)計(jì)-招標(biāo)-建造）

EPC管理

業(yè)主自行施工業(yè)主多合同包括IPD 1)控供控供單一承包商管理項(xiàng)目端到端供應(yīng)限制有限典型 ?很少的項(xiàng)目/組語境 相互依存用于 并且風(fēng)險(xiǎn)有限的業(yè)主能力制權(quán) 低于應(yīng)鏈能力/容量 低于需求業(yè)主管理獨(dú)立集成器管理業(yè)主管理項(xiàng)目E和合同端到端，通常與電腦組件持有合同多個(gè)合同在E、P和C領(lǐng)域一些市場限制一些市場限制供應(yīng)市場壓力更細(xì)分的分解后的供應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)交付供應(yīng)能力（沿E和PC方向）能力高相互依賴性風(fēng)險(xiǎn)中等所有者混合的供應(yīng)能力高相互依賴性風(fēng)險(xiǎn)能力更高更高示例：綠地變電站50%260%70%100%（資源基線）來源：BCG項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)注意：EPCengineering,procurement,andconstruction（工程設(shè)計(jì)、采購和施工）。1（業(yè)主促進(jìn)多方合作的協(xié)議）。2”相比，需要大約50%更少的資源（主要在于工程設(shè)計(jì)、采購和管理/協(xié)調(diào)）。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線15供應(yīng)商和有效的激勵(lì)措施安排是必不可少的。項(xiàng)目交付不斷改善。交付能源轉(zhuǎn)型將取決于電線。在項(xiàng)目開發(fā)階段，電網(wǎng)公司傳統(tǒng)上利用專業(yè)公司的技能，例如土地測量員、環(huán)境影響評估師和工程承包商（例如進(jìn)行前端工程設(shè)計(jì)工作）來補(bǔ)充他們自己的能力。然而，隨著對內(nèi)部資源的需求不斷增長，一些電網(wǎng)公司已經(jīng)開始開始將開發(fā)階段的很大一部分外包出去。

由于供應(yīng)鏈在項(xiàng)目交付中扮演著關(guān)鍵角色，與關(guān)鍵供應(yīng)商的密切合作以及有效的激勵(lì)措施對于電網(wǎng)公司的改進(jìn)努力至關(guān)重要。在大型建設(shè)項(xiàng)目或多項(xiàng)目計(jì)劃中，我們觀察到合同方法（如目標(biāo)成本）的使用增加，這些方法鼓勵(lì)電網(wǎng)運(yùn)營商與其供應(yīng)商之間進(jìn)行更緊密的合作，以及共同提高績效。盡管如此，那些對電網(wǎng)公司所需資源較少的交貨模式在需要更多資源的工程項(xiàng)目實(shí)施階段可能更具吸引力。例struction(EPC)50%。。，以及需要額外的協(xié)調(diào)。盡管如此，如果他們要利用規(guī)模效應(yīng)，他們必須加大資產(chǎn)規(guī)格和交付流程標(biāo)準(zhǔn)化的力度，并發(fā)展程序性引導(dǎo)、協(xié)調(diào)和整合能力。

企業(yè)還有顯著的機(jī)會(huì)改進(jìn)其端到端項(xiàng)目規(guī)劃和執(zhí)行過程中的效率。例如，通過使階段-門控流程（改進(jìn)項(xiàng)目開發(fā)）更加迭代和動(dòng)態(tài)，參與者可以從中受益于工作中的學(xué)習(xí)。同時(shí)，基于項(xiàng)目類型和規(guī)模的流程差異化可以提升效率。然而，過于頻繁的是，電網(wǎng)公司在項(xiàng)目時(shí)間表中過早尋求確定性。這導(dǎo)致額外工程，開發(fā)過程變慢，以及前端工作成本增加。部署數(shù)字解決方案是提高效率的另一種方式。這包括建設(shè)信息模型，可以促進(jìn)完全集成的設(shè)計(jì)、編程、4D現(xiàn)場物流和完全集成的供應(yīng)鏈；地理信息系統(tǒng)，可以收集和存儲(chǔ)更廣泛的項(xiàng)目數(shù)據(jù)，如用于利益相關(guān)者參與和評估潛在法律限制的巖土和環(huán)境信息；以及在架空資產(chǎn)（如塔樓和線路）建設(shè)中的數(shù)字孿生，以數(shù)字化設(shè)計(jì)（包括改進(jìn)的路線模擬）、最小化現(xiàn)場訪問需求以及模擬天氣影響。提高項(xiàng)目交付效率。除了采取上述行動(dòng)，電網(wǎng)公司還需要加倍努力，以更有效的方式交付項(xiàng)目。隨著項(xiàng)目規(guī)模和可復(fù)制性增加，電網(wǎng)公司應(yīng)應(yīng)用工業(yè)和消費(fèi)品行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。這從在預(yù)算和決策過程中應(yīng)用最新的成本數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)分項(xiàng)目單元開始。采購的設(shè)備和服務(wù)占項(xiàng)目成本的絕大部分，因此，公司必須確保采購職能在提供此數(shù)據(jù)方面發(fā)揮作用。別的項(xiàng)目單位成本及交付表現(xiàn)相關(guān)的目標(biāo)（敷設(shè)一公里的高壓電線或建造具有特定容量的變電站。

供應(yīng)鏈卓越為確保在供應(yīng)受限的市場中獲得零部件和服務(wù)并控制成本，電網(wǎng)公司應(yīng)考慮用跨多個(gè)項(xiàng)目的批量采購來替代傳統(tǒng)的項(xiàng)目特定現(xiàn)貨招標(biāo)方法。近期例子包括國家電網(wǎng)為多達(dá)15個(gè)高壓直流輸電項(xiàng)目發(fā)布的590億英鎊的招標(biāo)，以及Amprion為兩個(gè)高壓直流輸電陸上地下電纜項(xiàng)目的土建工程發(fā)布的數(shù)十億歐元招標(biāo)，這些項(xiàng)目的建設(shè)將于029年開始。大型長期項(xiàng)目的集中采購?fù)ǔＰ枰娋W(wǎng)運(yùn)營商預(yù)先承諾合同。這比傳統(tǒng)方法涉及更多關(guān)于范圍、數(shù)量和時(shí)間的不確定性，增加了電網(wǎng)運(yùn)營商的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平。公司可以采用幾種策略來減輕這種風(fēng)險(xiǎn)：在承諾項(xiàng)目規(guī)格之前在時(shí)間表上提供更多靈活性；與供應(yīng)商使用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；為多項(xiàng)目計(jì)劃中預(yù)定稍后發(fā)生的項(xiàng)目提供合同選擇性；并采用更具靈活性的定價(jià)模型。實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型將取決于電纜17漸進(jìn)式的價(jià)格轉(zhuǎn)換，涉及根據(jù)范圍變得更加清晰時(shí)調(diào)整初始單位價(jià)格至固定或基于目標(biāo)的定價(jià)，以及涉及供應(yīng)商早期參與的協(xié)作合同模式，是此類策略的兩個(gè)例子。盡管這些做法具有益處，但在公用事業(yè)行業(yè)中，這些做法仍然相對不常見。

開發(fā)新能力，并在組織內(nèi)成為完全集成的業(yè)務(wù)合作伙伴。盡管這一轉(zhuǎn)變主要是由采購部門的領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的任務(wù)，但獲得高級管理層的強(qiáng)力支持以促進(jìn)變革將是至關(guān)重要的。為了實(shí)施高級采購策略，電網(wǎng)公司需要復(fù)雜的采購計(jì)劃流程，這將使它們能夠根據(jù)未來的項(xiàng)目組合，更精確地預(yù)測對設(shè)備和服務(wù)的細(xì)粒度需求，同時(shí)考慮不同場景和確定性的水平。為了支持它們，電網(wǎng)運(yùn)營商可能需要一個(gè)可以自動(dòng)將項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為不同支出類別的需求量的集成主數(shù)據(jù)平臺(tái)。然后，它們可以將這些量與可用的供應(yīng)商產(chǎn)能相匹配。

外部利益相關(guān)者參與如上所述，電網(wǎng)公司有很多機(jī)會(huì)調(diào)整其做法以應(yīng)對當(dāng)前的挑戰(zhàn)。但它們還需要通過有效參與該環(huán)境中有影響力的利益相關(guān)者——特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府部門和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)——來培育其運(yùn)營環(huán)境的變化。我們已經(jīng)確定了電網(wǎng)公司應(yīng)關(guān)注的六個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的行動(dòng)。同樣，電網(wǎng)公司需要對其多層供應(yīng)鏈進(jìn)行更加緊密的管理，以降低行業(yè)產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)。通過建立對供應(yīng)商多年制造能力（包括其供應(yīng)商的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃和對競爭對手供應(yīng)商的競爭）的透明度，以及早期識別建筑服務(wù)中的潛在瓶頸（無論是由于熟練工人（如線路工和電纜接頭工）或關(guān)鍵機(jī)械設(shè)備（如牽引張力器）的可用性），公司可以確保其擴(kuò)建計(jì)劃所需的供應(yīng)。

提高監(jiān)管的確定性以加強(qiáng)項(xiàng)目規(guī)劃和資金支持。在今天的挑戰(zhàn)性環(huán)境，電網(wǎng)公司需要對其項(xiàng)目管道有更大、更早的監(jiān)管確定性，以確保他們有足夠的資源到位。在德國和荷蘭，公司可以獲得陸上和海上高壓直流輸電項(xiàng)目的初步批準(zhǔn)，比項(xiàng)目目標(biāo)完成日期提前12至14年。對于大型基礎(chǔ)設(shè)施投資，類似的監(jiān)管透明度（至少延伸至10年）需要在其他地方成為常態(tài)。電網(wǎng)公司可以利用這一知識通過拓寬其需求范圍（從而增加可以為他們服務(wù)的供應(yīng)商池），從其他地區(qū)采購，以及積極促進(jìn)新興供應(yīng)商和創(chuàng)新的發(fā)展，來擴(kuò)大其關(guān)鍵設(shè)備的供應(yīng)基礎(chǔ)。然而，克服工程部門對熟悉、成熟的解決方案的典型依賴，將需要公司管理者付出巨大努力。為了在競爭中脫穎而出，電網(wǎng)公司應(yīng)努力通過加強(qiáng)參與——尤其是公司高級領(lǐng)導(dǎo)的參與——以及與供應(yīng)商的更深入合作，成為其主要供應(yīng)商的首選客戶。為了與供應(yīng)商建立更牢固的關(guān)系，公司應(yīng)考慮分享其最新的需求預(yù)測，采用技術(shù)規(guī)格的供應(yīng)市場標(biāo)準(zhǔn)，簡化合同流程，并簡化投標(biāo)程序以減輕供應(yīng)商的行政負(fù)擔(dān)。更好的參與可能還涉及支持供應(yīng)商能力的擴(kuò)展，以及在技術(shù)創(chuàng)新方面進(jìn)行更緊密的合作。在這不斷變化的環(huán)境中，電網(wǎng)公司采購部門的角色將需要改變。為了滿足對其更高的期望，采購部門必須

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處理電網(wǎng)公司作為其新監(jiān)管期發(fā)展計(jì)劃的一部分提交的擬議中的中型投資（如新建變電站）時(shí)，也必須從被動(dòng)轉(zhuǎn)向主動(dòng)。通過提前預(yù)見公司的需求并提供早期批準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以為參與者提供所需的確定性水平。監(jiān)管流程應(yīng)首先處理系統(tǒng)級設(shè)計(jì)和審批，然后解決可能后來被爭議的要素。例如，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)在考慮任何正式需求案例之前支持資金發(fā)展工作。電網(wǎng)公司在當(dāng)前環(huán)境中也面臨著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在大多數(shù)監(jiān)管體系中，針對在個(gè)別項(xiàng)目批準(zhǔn)前提供資金儲(chǔ)備和預(yù)付款的政策，以及制定更全面的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)覆蓋方法，將顯著提高電網(wǎng)公司的資金確定性。除了改善私營電網(wǎng)公司的投資環(huán)境之外，然而，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要確保他們?yōu)樯鐣?huì)建立一個(gè)公平的安排。這涉及到在私營電網(wǎng)公司所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和可接受的財(cái)務(wù)回報(bào)之間找到一個(gè)適當(dāng)?shù)钠胶?，并采取適當(dāng)?shù)闹卫泶胧┮员ＷC公眾受益。18波士頓咨詢集團(tuán)修改激勵(lì)結(jié)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制對電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的交付可以產(chǎn)生巨大影響。過去將成本作為主要績效指標(biāo)的傾向可能產(chǎn)生意想不到的后果，即推遲對于能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要的電網(wǎng)建設(shè)。這種方法的另一個(gè)不利后果是整體系統(tǒng)成本的增加，因?yàn)樵谠S多情況下，關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施無法及時(shí)到位，無法連接更便宜、更清潔的可再生能源發(fā)電，這將會(huì)降低系統(tǒng)調(diào)度和擁堵成本。至少在過渡關(guān)鍵項(xiàng)目的情況下，電網(wǎng)公司的主要激勵(lì)措施應(yīng)該是項(xiàng)目交付的速度。這種激勵(lì)措施的重新排序已經(jīng)在英國的一系列重要項(xiàng)目中得到采納（在國家加速戰(zhàn)略輸電投資計(jì)劃下）以及德國。此外，將基于速度的激勵(lì)措施擴(kuò)展到供應(yīng)鏈可以鼓勵(lì)主要交付伙伴之間的更大協(xié)作和創(chuàng)新，以幫助加快項(xiàng)目交付。更廣泛地說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)一系列社會(huì)成果來激勵(lì)電網(wǎng)公司，采用單一貨幣方法，而不僅僅是基于一兩個(gè)指標(biāo)。

環(huán)境、社會(huì)、地理和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)池，實(shí)現(xiàn)了加速的影響評估。規(guī)劃與許可流程的數(shù)字化并行（而非順序）執(zhí)行工藝步驟為了加速電網(wǎng)建設(shè)，世界各國政府將需要引入包含這些特征的簡化措施。然而，盡管他們在縮短項(xiàng)目時(shí)間表，他們必須確保受影響的社區(qū)有考慮項(xiàng)目計(jì)劃并表達(dá)關(guān)切的機(jī)會(huì)。加強(qiáng)社區(qū)關(guān)系。與受電網(wǎng)項(xiàng)目影響的社區(qū)進(jìn)行互動(dòng)對于建立公眾對能源轉(zhuǎn)型支持至關(guān)重要。許多電網(wǎng)公司已經(jīng)做出了大量努力，向當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)通報(bào)他們的計(jì)劃并傾聽居民的擔(dān)憂。然而，還可以采取更多措施，為提供電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的社區(qū)帶來直接利益，尤其是在最終項(xiàng)目將為遙遠(yuǎn)地區(qū)供電的情況下。可能的行動(dòng)包括創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)項(xiàng)目、電費(fèi)折扣以及投資于更廣泛的社區(qū)。簡化許可和規(guī)劃流程。從識別新大型基礎(chǔ)設(shè)施的需求到獲得規(guī)劃批準(zhǔn)和必要的許可以推進(jìn)項(xiàng)目，這個(gè)過程可能長達(dá)十年。這個(gè)漫長的時(shí)間框架與實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型所需的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施提速不相符。為了縮短這些時(shí)間表，許多國家已采取措施簡化許可和規(guī)劃流程。一些國家，如澳大利亞，通過其可再生能源區(qū)，已設(shè)立享有特殊許可權(quán)的地理區(qū)域。其他國家，如德國，從2023年開始實(shí)施的“規(guī)劃、審批和實(shí)施加速協(xié)議”（PaktfürPlanungs-,Genehmigungs-undngsbeschleunigung）計(jì)劃，在國家層面引入了更廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施方法。這些方法具有多個(gè)共同特征：性的截止日期的引入，以避免不必要的延誤，以及規(guī)范簡化和協(xié)