期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新考核試卷

期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生對(duì)期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新的理解和掌握程度，包括對(duì)衍生品概念、種類(lèi)、運(yùn)作機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的知識(shí)。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.衍生品市場(chǎng)中的“衍生”指的是：（）

A.基于實(shí)物資產(chǎn)

B.基于金融資產(chǎn)

C.基于金融衍生工具

D.基于衍生品合約

2.以下哪項(xiàng)不屬于金融衍生品的基本類(lèi)型？（）

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.互換

D.股票

3.期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別在于：（）

A.交易場(chǎng)所

B.交易對(duì)象

C.交易時(shí)間

D.交割方式

4.下列哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的參與者？（）

A.交易者

B.交易所

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.中央銀行

5.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能主要體現(xiàn)在：（）

A.價(jià)格波動(dòng)

B.價(jià)格透明

C.價(jià)格波動(dòng)預(yù)測(cè)

D.價(jià)格波動(dòng)控制

6.期權(quán)合約中，買(mǎi)方擁有的權(quán)利是：（）

A.決定是否進(jìn)行實(shí)物交割

B.決定是否執(zhí)行合約

C.決定合約價(jià)格

D.決定交割時(shí)間

7.下列哪種衍生品合約不涉及實(shí)物交割？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

8.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能主要體現(xiàn)在：（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.價(jià)格波動(dòng)預(yù)測(cè)

D.價(jià)格波動(dòng)控制

9.下列哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

10.期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為是指：（）

A.利用價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行投機(jī)

B.利用市場(chǎng)信息進(jìn)行投機(jī)

C.利用交易規(guī)則進(jìn)行投機(jī)

D.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投機(jī)

11.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值是指：（）

A.期權(quán)合約的價(jià)格

B.期權(quán)執(zhí)行時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)值

C.期權(quán)合約的到期價(jià)值

D.期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值

12.下列哪項(xiàng)不是期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值？（）

A.期權(quán)合約剩余期限

B.期權(quán)合約的波動(dòng)率

C.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值

D.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格

13.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指：（）

A.利用期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

B.利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)

C.利用期貨合約進(jìn)行投資

D.利用期貨合約進(jìn)行融資

14.期貨市場(chǎng)的交易者主要包括：（）

A.生產(chǎn)商

B.經(jīng)紀(jì)人

C.金融機(jī)構(gòu)

D.以上都是

15.期貨市場(chǎng)的交割方式主要包括：（）

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期權(quán)交割

D.互換交割

16.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是：（）

A.交易所

B.監(jiān)管部門(mén)

C.交易者

D.金融機(jī)構(gòu)

17.下列哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素？（）

A.市場(chǎng)波動(dòng)

B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

C.交易者風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

18.期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間是：（）

A.每天固定時(shí)間

B.每周固定時(shí)間

C.每月固定時(shí)間

D.每年固定時(shí)間

19.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則包括：（）

A.交易時(shí)間

B.交易方式

C.交易手續(xù)費(fèi)

D.以上都是

20.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格是指：（）

A.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值

B.期權(quán)合約的執(zhí)行時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)值

C.期權(quán)合約的價(jià)格

D.期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值

21.期貨市場(chǎng)的套期保值比例是指：（）

A.買(mǎi)入期貨合約的數(shù)量與現(xiàn)貨頭寸的比例

B.賣(mài)出期貨合約的數(shù)量與現(xiàn)貨頭寸的比例

C.買(mǎi)入與賣(mài)出期貨合約的總數(shù)量

D.以上都不對(duì)

22.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是指：（）

A.交易所向交易者收取的費(fèi)用

B.交易者向經(jīng)紀(jì)人支付的費(fèi)用

C.交易者向金融機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用

D.交易者向監(jiān)管機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用

23.期權(quán)合約的剩余期限是指：（）

A.期權(quán)合約的有效期限

B.期權(quán)合約的到期時(shí)間

C.期權(quán)合約的執(zhí)行時(shí)間

D.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值

24.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率是指：（）

A.價(jià)格波動(dòng)的幅度

B.價(jià)格波動(dòng)的頻率

C.價(jià)格波動(dòng)的方向

D.以上都是

25.期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指：（）

A.交易者無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

D.金融機(jī)構(gòu)無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

26.期貨市場(chǎng)的操作風(fēng)險(xiǎn)是指：（）

A.交易系統(tǒng)故障

B.交易員操作失誤

C.交易對(duì)手違約

D.以上都是

27.期貨市場(chǎng)的政策風(fēng)險(xiǎn)是指：（）

A.政府政策變動(dòng)

B.法規(guī)變動(dòng)

C.行業(yè)政策變動(dòng)

D.以上都是

28.期貨市場(chǎng)的交易者風(fēng)險(xiǎn)是指：（）

A.交易者自身風(fēng)險(xiǎn)

B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

C.交易所風(fēng)險(xiǎn)

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

29.期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間通常為：（）

A.9:30-11:30，13:00-15:00

B.9:30-11:30，13:30-15:30

C.9:30-11:30，13:00-15:00

D.9:30-11:30，13:30-15:30

30.期貨市場(chǎng)的交易方式主要包括：（）

A.買(mǎi)賣(mài)

B.交易

C.交割

D.以上都是

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)的功能包括：（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)交易

D.資金配置

2.以下哪些屬于金融衍生品的種類(lèi)？（）

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期

D.互換

3.期貨合約的特點(diǎn)包括：（）

A.標(biāo)準(zhǔn)化

B.交易時(shí)間長(zhǎng)

C.交割方式多樣

D.交易對(duì)手廣泛

4.期權(quán)合約的類(lèi)型包括：（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.復(fù)合期權(quán)

D.現(xiàn)金結(jié)算期權(quán)

5.期貨市場(chǎng)的參與者包括：（）

A.交易者

B.交易所

C.經(jīng)紀(jì)人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

6.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

7.期權(quán)合約的價(jià)值包括：（）

A.內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.期權(quán)費(fèi)

D.執(zhí)行價(jià)格

8.期貨市場(chǎng)的套期保值策略包括：（）

A.短線套保

B.長(zhǎng)線套保

C.全部套保

D.部分套保

9.期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為可能帶來(lái)的后果包括：（）

A.收益

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.損失

D.穩(wěn)定市場(chǎng)

10.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則包括：（）

A.交易時(shí)間

B.交易方式

C.交易手續(xù)費(fèi)

D.交割規(guī)則

11.期權(quán)合約的執(zhí)行方式包括：（）

A.現(xiàn)貨交割

B.現(xiàn)金交割

C.期權(quán)交割

D.互換交割

12.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率影響因素包括：（）

A.市場(chǎng)供需

B.經(jīng)濟(jì)政策

C.行業(yè)發(fā)展

D.交易者心理

13.期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)源于：（）

A.交易對(duì)手違約

B.交易所違約

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)違約

D.交易者自身風(fēng)險(xiǎn)

14.期貨市場(chǎng)的操作風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)源于：（）

A.交易系統(tǒng)故障

B.交易員操作失誤

C.交易所管理不善

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力

15.期貨市場(chǎng)的法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)源于：（）

A.法律法規(guī)變動(dòng)

B.政策調(diào)整

C.行業(yè)規(guī)范變化

D.交易所規(guī)定調(diào)整

16.期貨市場(chǎng)的交易者風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)源于：（）

A.交易者自身操作不當(dāng)

B.交易者信息不對(duì)稱(chēng)

C.交易者資金不足

D.交易者心理因素

17.期貨市場(chǎng)的交易方式包括：（）

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.期權(quán)交易

D.遠(yuǎn)期交易

18.期貨市場(chǎng)的交割方式包括：（）

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期權(quán)交割

D.互換交割

19.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)包括：（）

A.制定交易規(guī)則

B.監(jiān)管市場(chǎng)交易

C.維護(hù)市場(chǎng)秩序

D.處理違規(guī)行為

20.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)可能包括：（）

A.開(kāi)倉(cāng)手續(xù)費(fèi)

B.平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)

C.交割手續(xù)費(fèi)

D.交易所管理費(fèi)

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場(chǎng)的核心功能是______。

2.金融衍生品合約的價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，這種標(biāo)的資產(chǎn)被稱(chēng)為_(kāi)_____。

3.期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)稱(chēng)，買(mǎi)方支付______，賣(mài)方收取______。

4.期權(quán)合約的買(mǎi)方有權(quán)但沒(méi)有義務(wù)，這種權(quán)利被稱(chēng)為_(kāi)_____。

5.期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間通常為_(kāi)_____。

6.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是根據(jù)______收取的。

7.期貨市場(chǎng)的套期保值比例通常取決于______。

8.期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指______。

9.期貨市場(chǎng)的操作風(fēng)險(xiǎn)是指______。

10.期貨市場(chǎng)的法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指______。

11.期貨市場(chǎng)的交易者風(fēng)險(xiǎn)是指______。

12.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值是指______。

13.期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值是指______。

14.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率是指______。

15.期貨市場(chǎng)的交割方式主要有______和______。

16.期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為是指利用______進(jìn)行投機(jī)。

17.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指利用______對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。

18.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是通過(guò)______實(shí)現(xiàn)的。

19.期貨市場(chǎng)的交易者主要包括______、______和______。

20.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是______。

21.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則包括______、______和______。

22.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格是指______。

23.期貨市場(chǎng)的套期保值比例是根據(jù)______來(lái)確定的。

24.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是根據(jù)______來(lái)計(jì)算的。

25.期貨市場(chǎng)的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)是指______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫(huà)√，錯(cuò)誤的畫(huà)×）

1.期貨市場(chǎng)的交易對(duì)象是實(shí)物資產(chǎn)。（）

2.期權(quán)合約的買(mǎi)方和賣(mài)方權(quán)利義務(wù)完全相同。（）

3.期貨合約的交割方式只有實(shí)物交割。（）

4.期貨市場(chǎng)的交易者只能進(jìn)行投機(jī)交易。（）

5.期貨市場(chǎng)的套期保值是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的交易策略。（）

6.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上升而增加。（）

7.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是固定的。（）

8.期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間全球統(tǒng)一。（）

9.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)實(shí)現(xiàn)。（）

10.期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格的劇烈波動(dòng)。（）

11.期貨市場(chǎng)的交易者可以通過(guò)杠桿交易放大收益。（）

12.期貨市場(chǎng)的套期保值比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

13.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格越高，其內(nèi)在價(jià)值越大。（）

14.期貨市場(chǎng)的交易者可以同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭交易。（）

15.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是根據(jù)交易量來(lái)計(jì)算的。（）

16.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則由交易所自行制定。（）

17.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)期貨合約實(shí)現(xiàn)。（）

18.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率越高，期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值越大。（）

19.期貨市場(chǎng)的交易者可以通過(guò)保證金交易來(lái)放大資金。（）

20.期貨市場(chǎng)的套期保值比例是根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)率來(lái)確定的。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

2.論述期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

3.分析期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新對(duì)投資者行為的影響。

4.結(jié)合實(shí)際案例，探討期貨市場(chǎng)衍生品創(chuàng)新如何促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商擔(dān)心未來(lái)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，導(dǎo)致收入減少。請(qǐng)分析該生產(chǎn)商如何利用期貨市場(chǎng)衍生品進(jìn)行套期保值，以減少價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明選擇的衍生品類(lèi)型、套期保值策略以及可能的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

2.案例題：

某投資者看好某上市公司的未來(lái)發(fā)展，但擔(dān)心股價(jià)短期內(nèi)波動(dòng)較大。請(qǐng)分析該投資者如何利用期權(quán)市場(chǎng)衍生品進(jìn)行投資，以實(shí)現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明選擇的期權(quán)類(lèi)型、投資策略以及可能的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.D

3.D

4.C

5.A

6.B

7.B

8.B

9.D

10.A

11.B

12.C

13.A

14.D

15.D

16.B

17.D

18.A

19.D

20.D

21.A

22.A

23.B

24.A

25.A

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B,C,D

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,C,D

9.A,B,C,D

10.A,B,C,D

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,C,D

15.A,B,C,D

16.A,B,C,D

17.A,B,C,D

18.A,B,C,D

19.A,B,C,D

20.A,B,C,D

三、填空題

1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

2.標(biāo)的資產(chǎn)

3.期權(quán)費(fèi)，權(quán)利金

4.期權(quán)

5.每日交易時(shí)間

6.交易量

7.市場(chǎng)波動(dòng)

8.交易對(duì)手違約

9.交易員操作失誤

10.法律法規(guī)變動(dòng)

11.交易者自身風(fēng)險(xiǎn)

12.期權(quán)執(zhí)行時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)值

13.期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值

14.價(jià)格