基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫帶答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于場內(nèi)證券交易俯金，以下表述正確的是（）。

A.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用

B.國債現(xiàn)券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由中國證監(jiān)會直接制定

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費

1）.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易手續(xù)費）不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

2、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)

算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

I）.券款對付

【答案】：A

3、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

4、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

（）

A.最大回撤

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.預(yù)期損失

D.風(fēng)險價值

【答案】：C

5、A基金的基金管理人決定進(jìn)行利潤分配，每10份基金份額派發(fā)紅利

0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式，其除

息前對應(yīng)的A基金資產(chǎn)價值30000元，則除息后該投資者的A基金資

產(chǎn)價值為（）元。

A.20000

B.30000

C.29000

D.31000

【答案】：B

6、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

7、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來特定時間以特定價格（）

一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

【答案】：B

8、()是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證

券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：D

9、()是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分

散的、一對一交易的衍生工具。

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.場外交易市場交易的衍生工具

【答案】：D

1()、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為()。

A.累進(jìn)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

11、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

12、關(guān)于受償?shù)燃壊煌膫?，下列說法錯誤的是（）。

A.次級債務(wù)在清償時僅有少量甚至沒有補償

B.專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物

C.優(yōu)先無保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級債務(wù)

D.有保證債券有時也被稱為信用債券

【答案】：D

13、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

14、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

1）.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】；C

15、()是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

16、()指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品

和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C

17、可以在銀行間債券交易市場開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)法人需

經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.中國國務(wù)院

B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會

C.中國人民銀行

D.中國證券監(jiān)督委員會

【答案】：C

18、假設(shè)某基金第一年的收益率為5樂第二的收益率也是5%,其年幾

何平均收益率()。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

19、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險

證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、

短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風(fēng)險較低

【答案】：A

20、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

21、不屬于在基金銷售過程中發(fā)生的費用是（）。

A.申購費

B.銷售服務(wù)費

C.基金轉(zhuǎn)換費

D.贖回費

【答案】：B

22、（）方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構(gòu)對每筆

證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金

（證券）不軋差處理。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.全額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：C

23、下列()關(guān)于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收

益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最低的風(fēng)險，那

么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預(yù)期收

益率更高且風(fēng)險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構(gòu)成的集合

D.在一定的風(fēng)險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C

24、()指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

25、()是在公司用于投資、營運資金和債務(wù)融資成本之后可

以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及

所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A,股利貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

26、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

27、下列選項中，正確的基金股票換手率公式是（）o

A.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換手率二期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率二期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C

28、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

29、銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.中國人民銀行

B.政策性銀行

C.未獲發(fā)債批準(zhǔn)的財務(wù)公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：C

30、關(guān)于投資債券的風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風(fēng)險而

遭受損失

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等

級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風(fēng)險

【答案】：B

31、以集合投資制度為主要特點的不動產(chǎn)投資工具是（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)投資基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)無限合伙

【答案】：B

32、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

33、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.若采用實物交割，回購利率較高

C.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向

影響

1）.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】：B

34、以下關(guān)于對QFII投資額度的規(guī)定的說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理

B.超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)

C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準(zhǔn)，獲取基礎(chǔ)額度的投資額

度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比

例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C

35、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險大小的指標(biāo)

B.P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場下跌戰(zhàn)時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

36、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巳黎證券交易所、阿姆

斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

37、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是()。

A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

I).它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險

【答案】：A

38、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是()。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

I).有助于投資管理人進(jìn)一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

39、()是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用

的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B

40、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。

當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應(yīng)立即糾正，及

時采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴大。當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈

值的()時，基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.5%

【答案】：C

41、()是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進(jìn)行結(jié)算，一個

買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.實時處理交收

C.凈額結(jié)算

D.批量處理交收

【答案】：A

42、中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室每()分別發(fā)行1年期和3

年期中央銀行票據(jù)。

A.I、IV

B.I.III

c.n、iv

D.n、in

【答案】：c

43、()是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行

間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

44、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

45、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B

46、如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)

（）O

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C

47、機構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時，（）暫不納入企

業(yè)所得稅的征收范圍。

A.機構(gòu)投資者從基金分犯中獲得的收入

B.機構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)從杳港基金分配取得的收益

C.機構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入

D.機構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得

【答案】：A

48、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯誤的是()。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

49、()是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.提前贖回風(fēng)險

1).通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：C

50、關(guān)于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是

()O

A.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

I）.各類非銀行金融機構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

51、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，

積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D

52、技術(shù)分析的三項假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D

53、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）o

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

54、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

55、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

56、（）是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

A.資本構(gòu)成

B.資本結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)構(gòu)成

D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

【答案】：B

57、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

58、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

59、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

6（）、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是（）.

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D

61、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露義務(wù)，并在估值方法和

調(diào)整幅度做出重大變化時進(jìn)行公告或解釋的市場主體是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

62、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是()

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B

63、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有()

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財務(wù)狀況。

【答案】：A

64、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由

符合有關(guān)規(guī)定的托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管人的職責(zé)，乂下表述正確的是

()

A.托管人應(yīng)主動承擔(dān)境內(nèi)外所有資產(chǎn)的受托職責(zé)，不得授權(quán)境外托管

人代為履行

B.托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.境外托管人在中國境內(nèi)設(shè)立有分支機構(gòu)，ODII可不設(shè)境內(nèi)托管人

I）.因境外托管人的過錯、疏忽等原因?qū)е禄鹭敭a(chǎn)受損的，境內(nèi)托管

人無需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

【答案】：B

65、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A

66、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該

上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

67、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、

債券、期貨等分散基金會的非系統(tǒng)性風(fēng)險，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風(fēng)險”投資經(jīng)理E補充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險主要受宏觀因素影響，

應(yīng)該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，以

下表述正確的是（）。

A.兩者均不正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確

C.A經(jīng)理的說法正確，E經(jīng)理的說法錯誤

D.兩者均正確

【答案】：B

68、如果名義利率是4乳通貨膨脹率為現(xiàn)，那么實際利率為（）。

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

【答案】：D

69、（）又稱為選擇權(quán)合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

【答案】：C

70、債券遠(yuǎn)期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

71、關(guān)于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險低

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：A

72、下列關(guān)于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說法錯誤的是（）。

A.是對政府監(jiān)管的有益補充

B.自律組織對市場運作和行為的了解深入，專業(yè)水平高

C.對市場變化的反應(yīng)比政府機構(gòu)慢且不夠靈活

D.自律組織可以要求其管理對象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定

的道德規(guī)范

【答案】：C

73、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場線。

A.阿爾法系數(shù)

B.貝塔系數(shù)

C.伽馬系數(shù)

D.最大收益

【答案】：B

74、現(xiàn)金流量表的作用不包括（）o

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢

C.評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況

D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B

75、下列哪些是中國結(jié)算公司上海分公司全額結(jié)算的產(chǎn)品（）。

A.I.II.111.W

B.I.n.m.v

c.I.n.IV.v

D.I.II.in.iv.v

【答案】：D

76、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D

77、所有者權(quán)益包括（）0

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.N

D.I.II.111.IV

【答案】：A

78、標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越

（）O

A.集中、強

B.集中、弱

C.分散、強

D.分散、弱

【答案】：C

79、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

80、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的

（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.Ol%o

B.0.02%。

C.0.l%o

D.0.2%0

【答案】：B

81、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款

為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長期股權(quán)投資

為20億元，則應(yīng)計入流動資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

1）.1050億元

【答案】：A

82、（）可以用來衡量投資回報的風(fēng)險水平。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.眾數(shù)

C.中位數(shù)

D.均值

【答案】；A

83、()是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收釜的影響。

A.政策風(fēng)險

B.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：A

84、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是()

A.遠(yuǎn)期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進(jìn)行實物交割

B.遠(yuǎn)期合約雙方在未來均負(fù)有義務(wù)

C.遠(yuǎn)期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高

D.遠(yuǎn)期合約雙方均面臨對方違約的風(fēng)險

【答案】：A

85、用復(fù)利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(HiXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

86、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6乳當(dāng)期市場價格為

95元，則到期收益率是()

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】；A

87、年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回

售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉(zhuǎn)債的正股

價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下，最有可能出現(xiàn)的情況是()

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

88、貨銀對付原則又稱()o

A.分級結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B

89、關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，以下說法錯誤的是()。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立在藝術(shù)家聲望、銷售記錄等基礎(chǔ)

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別，投資價值評估較為容易

【答案】：D

90、若證券a和b的相關(guān)系數(shù)為0.63,證券a和c的相關(guān)系數(shù)為-0.75,

則證券組合之間的相關(guān)性強弱為()。

A.證券a和b的相關(guān)性強

B.證券a和c的相關(guān)性強

C.相關(guān)性一樣

D.不能比較

【答案】：B

91、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于()的利益。

A.受托人

B,委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

92、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價差收入

【答案】：B

93、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)容部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是

()

A.交易在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.基金經(jīng)理下達(dá)的所有交易指令，都會被分發(fā)給交易員

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.交易員收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交

易

【答案】：B

94、()不是按照債券計息方式分類的債券。

A.固定利率債券

B.浮動利率債券

C.零息債券

I).貼現(xiàn)債券

【答案】：D

95、關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是()

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相反的

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險也可稱作個體風(fēng)險

C.負(fù)面新聞可能會導(dǎo)致投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險增加

I).投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風(fēng)險越小，直至接近于零

【答案】：A

96、()是資金的遠(yuǎn)期價格，即隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.遠(yuǎn)期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A

97、不動產(chǎn)投資的類型不包括()。

A.地產(chǎn)投資

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產(chǎn)品投資

【答案】：D

98、CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。

A.a

B.P

C.V

D.6

【答案】：B

99、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自()。

A.固定比例的管理費

B.傭金

C.租金收入

1).穩(wěn)定的股息和證券價格增值

【答案】：D

100、目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為

()O

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

【答案】：C

10k假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△(單位：點)，并從小到大

排列為△(1)-△(2),其中△(1)-△⑵的值依次為：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位數(shù)為()。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】；C

102、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B,資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D

103、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

104.自上而下股票投資策略在實際應(yīng)用中，不包括（?）o

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額

收益

C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值

1）.轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風(fēng)格收益

【答案】：C

105、下列關(guān)于我國回購協(xié)議市場的說法不正確的是（）。

A.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

B.場內(nèi)交易的回購協(xié)議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴(yán)格的規(guī)定

C.場外交易的回購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民

銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D

106、用復(fù)利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

107、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著()。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D

108、作為被動型投資者，其目標(biāo)就是在成本允許的情況下，盡可能地

()O

A.縮小主動風(fēng)險

B.擴大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

【答案】：C

109、某投資者以15元/股的價格購入10()0股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間

收益率為()。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

110.（）是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

11k下列不屬于QDII基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

I）.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

112、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D

113、下列有關(guān)投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)

B.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

114、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是

常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B

115、用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D

116、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的

（）O

A.營銷權(quán)

B.支配公司財產(chǎn)的權(quán)利

C.特許經(jīng)營權(quán)

D.基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】：D

117、某混合基金的月平均凈值增長率為3玳標(biāo)準(zhǔn)差為4機在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處在T%7%的概率為()，在95%

的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為()。

A.333-49n0%

B.67%,-5%"11%

C.33%,-5%^11%

D.67%,-4%"10%

【答案】：B

118、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)利價值的說法中，正確的是

()O

A.轉(zhuǎn)換權(quán)利價值為可轉(zhuǎn)換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉(zhuǎn)換價值下降

C.普通股的價格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很高

D.轉(zhuǎn)換價值的大小，與普通股的價格無關(guān)

【答案】：A

119、2014年7月70,中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運

作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是

()O

A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

B.80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

【答案】：A

120、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是

（）O

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C

12k任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分

別不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

122、（）是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

123、如果證券市場為半強有效市場，則證券價格能夠充分反映以下信

息中的（）

A.I、III.V

B.II、III

C.I、IV、V

D.II、III.IV、V

【答案】：D

124、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】：C

125、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議

等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一號指令

B.UC1TS二號指令

C.UCITS三號指令

D.UCITS四號指令

【答案】：C

126、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免

C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定

1）.我國證券交易所的決策機構(gòu)是董事會

【答案】：B

127、已知某證券的P系數(shù)等于lo則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

【答案】：C

128、跟蹤偏離度的計算公式是（）。

A.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

C.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率

D.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：B

129、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)流動性要求，以

______預(yù)期收益。（）

A.降低;降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低;提高

【答案】：D

130、下列不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

1）.應(yīng)付賬款

【答案】：D

13k關(guān)于投資者在大類資產(chǎn)配置階段的投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是

（）

A.適當(dāng)提高現(xiàn)金的投資比例，有利于應(yīng)對可能發(fā)生的流動性風(fēng)險

B.英國脫歐前后，投資于海外資產(chǎn)可能面臨著較高的匯率風(fēng)險

C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔(dān)

的利率風(fēng)險越低

I）.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了

通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：C

132、下列關(guān)于QFII機制的意義，說法正確的是（）o

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)

險

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D

133、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：A

134、私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為（）左右。

A.3年

B.5年

C.10年

D.20年

【答案】：C

135、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

I）.洛倫茲曲線

【答案】：A

136、1985年12月20日，歐洲委員會通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.UCITS一號指令

B.AIFMD指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：A

137、假設(shè)市場的風(fēng)險溢價是7.5%,無風(fēng)險利率是3.7%,A股票的期望收

益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

138、關(guān)于場內(nèi)證券交易場所，以下表述錯誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會員大會、理事會和專門委員會

D.我國的證券交易所目前都采用會員制

【答案】：A

139、影響債券到期收益率的主要因素有（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D

140、隱性成本不包括（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

141、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表述正確的是（）。

A.投資管理機構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.GIPS業(yè)績評價的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確

C.投資管理機構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

1）.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：B

142、QDII投資者是（）。

A.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者

B.合格境外機構(gòu)投資者

C.合格境內(nèi)個人投資者

D.合格境外個人投資者

【答案】：A

143、資產(chǎn)負(fù)債表的下列科目中，不屬于所有者權(quán)益的是（）。

A.長期股權(quán)投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤

【答案】：A

144、不屬于宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的是（）

A.通貨膨脹

B.失業(yè)率

C.匯率

D.就業(yè)率

【答案】：D

145、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和

貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C

146、大宗商品是指具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)

行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的

物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在

通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的()功能。

A.抗風(fēng)險

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C

147、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50大，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為

()O

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

148、以下關(guān)于P系數(shù)的局限性說法錯誤的是()。

A.通常P系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計算而來的，

無法反映新的變化

B.B系數(shù)在較短時間內(nèi)不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而

變化

C.對于投資管理人來說，要在短期內(nèi)達(dá)到一個特定的B系數(shù)的目標(biāo)，

是非常困難的

D.在應(yīng)用3系數(shù)進(jìn)行投資組合對比時，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時間區(qū)

間

【答案】：B

149、關(guān)于進(jìn)行跨境投資的QDI1基金的風(fēng)險管理，以下表述錯誤的是

()

A.QDH基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處

B.QDTI基金可以通過一些外匯遠(yuǎn)期合約和貨幣互換等衍生工具來進(jìn)行

匯率的避險操作

C.QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面

臨的匯率風(fēng)險

D.QDII基金可以通過實施多個國家和地區(qū)之間的資產(chǎn)組合配置來有效

分散系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：A

150、非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險

B.異質(zhì)風(fēng)險

C.整體風(fēng)險

D.個體風(fēng)險

【答案】：C

15k貨幣市場工具不具有的特點是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動性高

C.主要由機構(gòu)投資者參與交易

D.無信用風(fēng)險

【答案】：D

152、關(guān)于期貨合約，以下表述錯誤的是（）

A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結(jié)算

B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要

C.期貨合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

1）.投機者是期貨市場的重要組成部分

【答案】；C

153、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月150,

該可轉(zhuǎn)債進(jìn)入轉(zhuǎn)換期，此時可轉(zhuǎn)債的交易價格為130元，而標(biāo)的股票

交易價格為7元，如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動性，則可轉(zhuǎn)債持

有人應(yīng)該（）

A.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債

B.賣出可轉(zhuǎn)債

C.將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票

D.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人

【答案】：C

154、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

I）.股權(quán)投資的風(fēng)險更大，要求更高的風(fēng)險溢價

【答案】：C

155、下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項權(quán)益余額都保持不變

【答案】：A

156、在報價驅(qū)動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機收入

B.手續(xù)費、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

157、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金

M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

158、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)

率的優(yōu)勢在于（）

A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控

B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要

C.當(dāng)每股盈利為負(fù)數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適

用

D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

【答案】：A

159、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周

轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】；B

160、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格比較，進(jìn)而決定

投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.股票的票面價值

B.股票的賬面價值

C.股票的清算價值

D.股票的內(nèi)在價值

【答案】：D

16k某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20

萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

162、按照杜邦分析法將財務(wù)指標(biāo)拆解成多項指標(biāo)的乘積。關(guān)于杜邦分

析法，以下表述錯誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)主要反映企業(yè)的融資能力

B.銷售利潤率可以在一定程度上反應(yīng)企業(yè)的盈利能力

C.權(quán)益乘數(shù)等于所有者權(quán)益除以總資產(chǎn)

D.一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的運營效率越高

【答案】：C

163、基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中,

股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價值

【答案】：C

164、只能在交易所進(jìn)行交易的衍生品合約是（）。

A.互換合約

B.期權(quán)合約

C.期貨合約

I）.遠(yuǎn)期合約

【答案】：C

165、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D

166、經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是（）。

A.分位數(shù)

B.中位數(shù)

C.方差

D.均值

【答案】：D

167、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

168、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時間/收益率

B.收益率/時間

C.時間/風(fēng)險

I）.風(fēng)險/時間

【答案】：A

169、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費

是成交金額的（）0

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

170、《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。

A.私募股權(quán)投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動性要求

【答案】：B

17k買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金

0.25%,按滬、深交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

172、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的表述不正確的是（）。

A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定

了全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

B.該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲

明與披露

C.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上

收入

D.除了時間加權(quán)收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算

方法

【答案】：D

173、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤

中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為

（）,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)

部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C

174、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下表述錯誤的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是值通過對基金所擁有的基金資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定

的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額，贖回資金凈值的基礎(chǔ)，

也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

C.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和

【答案】：B

175、某3年期債券的百值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10%,其市場價格為950.25元，則其久期為

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

176、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利

分配

B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A

177、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

A.i.ii.ni.iv.v

B.I.II.III.IV

C.I.MV

D.I.III.V

【答案】：B

178、（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

179、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險低

C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)

D.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息

【答案】：D

180、風(fēng)險投資的特點是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預(yù)期回報率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風(fēng)險低

【答案】：A

181、某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元，負(fù)債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)

為（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

【答案】：A

182、下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是（）o

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D

183、美國納斯達(dá)克市場采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

【答案】：A

184、若IF1801合約上一交易日的結(jié)算價位3000點，則下列申報指令

在交易時屬于無效指令的是（）。

A.以3000.2點限價指令開倉IF1801合約

B.以2700.0點限價指令開合IH801合約

C.以3300.0點限價指令開念I(lǐng)H801合約

D.以3300.8點限價指令開倉IF1801合約

【答案】：D

185、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高

B.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越低

C.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越低

D.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越高

【答案】：A

186、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)驗

D.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險都不可能被分散

【答案】：C

187、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。

A.為了滿足規(guī)避未來風(fēng)殮的需要而產(chǎn)生的

B.遠(yuǎn)期合約相對期貨合約而言比較靈活

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

【答案】：D

188、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

189、私募股權(quán)投資基金以有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式成立，

采用公司制的組織結(jié)構(gòu)對，其最大的特點在于（）。

A.與信托公司合作設(shè)立

B.基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督

C.基金代表對基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任

D.投資者以其出資額為限對基金承擔(dān)有限責(zé)任

【答案】：B

190、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤

的是（）

A.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C

191、關(guān)于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）。

A.直按的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占

據(jù)到一個投資組合的很大比例

B.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常表現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者往

往要承擔(dān)較大折價損失

C.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的難度

D.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

【答案】：D

192、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

193、美國學(xué)者法瑪在研究市場有效性時，把信息劃分為（）o

A.歷史信息、公開信息和內(nèi)部信息

B.歷史信息、公開信息和風(fēng)險信息

C.基本面信息、價格信息和風(fēng)險信息

D.技術(shù)面信息、基本面信息和內(nèi)部信息

【答案】：A

194、（）是不動產(chǎn)中的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

195、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投

資風(fēng)險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

【答案】：C

196、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價格賣出B股票500。股，該投費者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

197、假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015

年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28

日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一

天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段0r間內(nèi)的時間加權(quán)收益

率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

【答案】：D

198、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用

的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.0BPI

D.VGPI

【答案】：A

199、關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（）。

A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

B.制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

C.投資政策說明書在制定后不得變更

D.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)、投資決策流程、投資范

圍等

【答案】：C

200、甲公司2015年資產(chǎn)收益率為10%,負(fù)債權(quán)益比為1.5,則甲公司

2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25%

B.15%

C.20%

I）.30%

【答案】：A

201、股票反映的是一和（）,是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股

票后就成為公司的股東°

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.債務(wù)關(guān)系

【答案】：A

202、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)發(fā)

展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B

203、某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、

投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機。如果確實發(fā)生了變

化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調(diào)整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）

環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績歸因

C.業(yè)績度量

I）.績效評估

【答案】：A

204、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期

為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B

205、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。

A.通脹風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：C

206、任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入

總余額不得超過其人民幣營運資金的（）.

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

207、開放式基金的收益分配默認(rèn)為采用（）方式，持有人可以

事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)

金。

A.現(xiàn)金

B.分紅再投資

C.現(xiàn)金和分紅再投資

D.現(xiàn)金或分紅再投資

【答案】：A

208、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠

償服務(wù)。

A.壽險公司

B.財險公司

C.意外險公司

D.健康險公司

【答案】：B

209、銀行間債券市場的債券結(jié)算和交收方式中，對交易雙方而言，結(jié)

算效率較高，結(jié)算本金風(fēng)險較小的是（）

A.實施凈額結(jié)算