考試證券投資基金基礎(chǔ)知識-7

考試證券投資基金基礎(chǔ)知識?7

1.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)

系；由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都

會存在一定的相關(guān)性。這種說法（）o［單選題］*

正確（正確答案）

錯誤

部分正確

答案解析：本題題干為相關(guān)性的闡述，說法正確。

2.以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險。I單選題］*

再投資風(fēng)險

流動性風(fēng)險

管理風(fēng)險（正確答案）

答案解析：投資債券的風(fēng)險可以劃分為6大類：①信用風(fēng)險；②利率風(fēng)險；③通脹

風(fēng)險；④流動性風(fēng)險；⑤再投資風(fēng)險；⑥提前贖回風(fēng)險。

3.人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）o［單選題］*

RQFH（正斫售家）

QDII

QFII

RQDH

答案解析：人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為RQFIL

4.股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。［單選題］*

參與性

收益性

流動性(正確答案)

交易性

答案解析：股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票流動性的特征。

5.短期融資券由()承銷并采用()的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

［單選題］*

證券公司；有擔(dān)保

證券公司；無擔(dān)保

商業(yè)銀行；有擔(dān)保

商業(yè)銀行；無擔(dān)保王確答W)

答案解析：短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行(信用發(fā)行)，通

過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

6.一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(),貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。［單選題］*

5個月

6個月(正確答案)

1年

2年

答案解析：一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過6個月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

7.研究和發(fā)現(xiàn)股票的(),并將其與市場價格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析

師的主要任務(wù)。［單選題］*

內(nèi)在價值｛正確答案)

賬面價值

清算價值

票面價值

答案解析：研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將其與市場價格比較，進(jìn)而決定投資策

略是證券分析師的主要任務(wù)。

8.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于（）年開始編制的。［單選題］*

1955

1956

1957（正確答案）

1958

答案解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開始編制的。

9.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的基本假設(shè)，說法錯誤的是（）o［單選題］*

不存在交易費(fèi)用及稅金

所有的投資者都是風(fēng)險厭惡者

所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

所有的投資都不能分割，且投資數(shù)量固定I小"；」

答案解析：所有的投資者都可以無限分割，投資數(shù)量隨意。故選項D說法錯誤。

10.融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時

間須達(dá)到0個月，且持有資金不得低于0萬元人民幣。I單選題I*

12；50

12；100

18；50（正確答案）

18；100

答案解析：融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者

開戶時間須達(dá)到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

11.假設(shè)某基金在2015年12月3日的單位凈值為1.4848元，2016年9月I日的單

位凈值為1.7886元。期間該基金曾于2016年2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。

該基金2016年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.8976元，則該基金在

這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率為0。［單選題］*

40.87%（正確答案）

48.07%

47.08%

48.70%

答案解析：該基金在這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率={（1.8976x1.7886）^［1.4848x

（1.8976—0.275）］—IJxlOOO-10=40.87%.

12.（）反映的是單位銷售L攵入反映的股價水平。［單選題］*

市凈率

市盈率

市銷率（正確答案）

市現(xiàn)率

答案解析：市銷率反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

13.市銷率用公式表達(dá)為（）o［單選題］*

市銷率:每股市價:每股凈姿產(chǎn)

市銷率=每股市價:每股收益（年化）

市銷率=每股收益（年化）-每股市價

市銷率:股票市價:銷售收入￡確答案）

答案解析：市銷率=股票市價耳肖售收入。

14.（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在策行間債券市場上流通的

短期債務(wù)工具。［單選題］*

短期政府債券

短期融資券（正確答案）

回購協(xié)議

銀行承兌匯票

答案解析：短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券

市場上流通的短期債務(wù)工具。

15.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括

0o［單選題］*

零息債券

政府債券（正確答案）

附息債券

息票累積債券

答案解析：政府債券是按照發(fā)行主體對債券的分類。

16.（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

I單選題］*

美式期權(quán)

看漲期權(quán)

歐式期權(quán)（正確答案）

看跌期權(quán)

答案解析：歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán),既不能提前也

不能推遲。

17.當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的5%時，

貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過

0天。［單選題］*

90；180

60；120（正確答案）

60；180

90；120

答案解析：當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的

5。％時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過60天，平均剩余存續(xù)期

不得超過120天。

18.基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計

費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)

等，當(dāng)發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點后第：）位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤

的方法計入基金損益。［單選題］*

1

2

4（正確答案）

3

答案解析：發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待

攤的方法計入基金損益。

19.UCITS指令的管轄中，東道國可以在（）方面行使管轄權(quán)。［單選題］*

監(jiān)管

投資、銷售

法律適用

基金銷售及信息披露任國答案）

答案解析：UCITS指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行使管

轄杈。

20.下列各項中，屬于QDII基金投資范圍的是（）。［單選題］*

房地產(chǎn)抵押按揭貸款

代表貴重金屬的憑證

住房按揭支持證券上確笆案）

購買不動產(chǎn)

答案解析：選項A、B、D屬于QDH基金不得從事的行為。

21.股票的（）,即在股票票面上標(biāo)明的金額。［單選題］*

票面價值?正確答案）

內(nèi)在價值

清算價值

賬面價值

答案解析：股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

22.某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時間為90天，則該國債

的內(nèi)在價值為0元。［單選題］*

99.045（正確答案）

99.15

99.05

99.605

答案解析：該國債的內(nèi)在價值=100x（1-90-360x3.82%）=99.045（元）。

23.以下關(guān)于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。［單選題］*

保證金制度

盯市制度

交割制度

凈額清算制度上凳鈴案）

答案解析：期貨市場的交易制度有；①保證金制度，②盯市制度，③交割制度，④

對沖平倉制度。

24.主動策略也稱積極策略，即試圖通過選擇資產(chǎn)來跑贏市場。主動型投資者注重

尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)或證券，也有的主動型投資者試圖通過市場擇

時來獲得超額收益；被動策略的投資者認(rèn)為系統(tǒng)性地跑羸市場是不可能的，除了靠

一時的運(yùn)氣戰(zhàn)勝市場之外，所以通過復(fù)制市場基準(zhǔn)的收益與風(fēng)險，而不試圖跑贏市

場的策略。這種說法0o［單選題］*

錯誤

正確（正確答案）

部分正確

部分錯誤

答案解析：本題比較主動策略和被動策略，題干說法正確。

25.股價指數(shù)編制方法通常不包括（）0|單選題］*

分層復(fù)制（正確答案）

抽樣復(fù)制

優(yōu)化復(fù)制

完全復(fù)制

答案解析：股價指數(shù)編制方法有：①完全復(fù)制；②抽樣復(fù)制；③優(yōu)化復(fù)制。

26.市場風(fēng)險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格

所造成的影響而面對的風(fēng)險，不包括0o［單選題］*

政策風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險正確答案）

購買力風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

答案解析：經(jīng)營風(fēng)險不屬于市場風(fēng)險。

27.下列選項不屬于常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)有（］。［單選題］*

標(biāo)準(zhǔn)差

持股價格（正確答案）

持股集中度

貝塔系數(shù)

答案解析：常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、P系數(shù)、持股集中度、行業(yè)

投資集中度、持股數(shù)量等。

28.指數(shù)基金所投資的標(biāo)的指數(shù)成分股一般不能低于基金凈資產(chǎn)的（）。［單選題］

*

9%（正確答案）

8%

70%

60%

答案解析：指數(shù)基金所投資的標(biāo)的指數(shù)成分股一般不能低于基金凈資產(chǎn)的90%。

29.以下屬于跨境投資風(fēng)險分類的有（）。I、政治風(fēng)險H、匯率風(fēng)險HI、稅收風(fēng)

險【V、投資研究風(fēng)險V、交易和估值風(fēng)險［單選題］*

I、II、HI、V

I、II、IV、V

I、II、in、iv、v（正確答案）

hiikiv、v

答案解析：跨境投資風(fēng)險主要分為政治風(fēng)險、匯率風(fēng)險、稅收風(fēng)險、投資研究風(fēng)

險、交易和估值風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險6個部分。

30.以下選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）o1單選題1*

基金管理規(guī)模

成立時間(正確答案)

時間區(qū)間

風(fēng)險和收益

答案解析：基金業(yè)績評價需考慮的因素有：①基金管理規(guī)模；②時間區(qū)間；③風(fēng)險

和收益。不包含成立時間。

31.以下關(guān)于全局最小方差組合的說法中錯誤的是()o【單選題I*

是所有方差組合中風(fēng)險最小的組合

是上半部分和下半部分的分界點

在最小方差前沿的最右邊確答案)

與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方差組合

答案解析：在最小方差前沿最左邊的拐點處會有一條與縱軸平行的直線與最小方差

前沿相切，只有一個交點，這個切點叫作全局最小方差組合。全局最小方差組合是

所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險最小的組合，因為它在最左邊，這一點就是上半部分與下半部

分的分界點。

32.對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，在上交所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%。；在深交

所，稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5%。，但最高不超過()港元。［單選題】

*

5

10

500匚確答案)

100

答案解析：在深交所，B股的結(jié)算費(fèi)稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5%。，但

最高不超過500港元。

33.0認(rèn)為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的股票。［單選題］*

道氏理論

過濾法則

“相對強(qiáng)度”理論正確答案）

“量價”理論

答案解析：“相對強(qiáng)度''理論認(rèn)為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的

*通

34.上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成

交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

［單選題］*

1（正確答案）

6

10

20

答案解析：上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前I分鐘所有交易

的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。

35.以下基金利潤來源中（）不屬于已實現(xiàn)收益的構(gòu)成部分。［單選題］*

債券投資收益

手續(xù)費(fèi)返還

存款利息收入

公允價值變動損益正確答案）

答案解析：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不合公允

價值變動損益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。

36.（）是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)

的估值增成值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。［單選題］

*

本期已實現(xiàn)收益

本期利潤（正確答案）

期末可供分配利潤

未分配利潤

答案解析：本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。

37.某可轉(zhuǎn)換債券面額為1（X）0元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則1000元債券可轉(zhuǎn)換

為（）股普通股票。I單選題1*

25

40正確答案）

1000

250

答案解析：轉(zhuǎn)換比率:債券面額?轉(zhuǎn)換價格=1000+25=40。

38.（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。［單選題］*

信用風(fēng)險

購買力風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

提前贖回風(fēng)險E就”案）

答案解析：題干所述為提前贖回風(fēng)險。

39.在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易

價格進(jìn)行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價

格的變化隋況，這就是0o［單選題I*

股價指數(shù)

債券價格指數(shù)

證券價格指數(shù)E碗笆桑）

基金價格指數(shù)

答案解析：題干所述為證券價格指數(shù)的概念。

40.（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化

的敏感度。［單選題］*

跟蹤誤差

B系數(shù)（正確答案）

久期

凸性

答案解析：貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象

對市場變化的敏感度。

41.以下關(guān)于無差異曲線特點的說法正確的是（）°［單選題］*

風(fēng)險厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的

同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用：確答仝）

風(fēng)險厭惡程度低的投資者與風(fēng)險程度高的投資者相比，其無差異曲線更陡

當(dāng)向較低的無差異曲線移動時，投資者的效用增加

答案解析：無差異曲線具有以下特點：①風(fēng)險厭惡的投姿者的無差異曲線是從左下

方向向右上方向傾斜的；②同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效

用；③對于給定風(fēng)險厭惡系數(shù)A的投資者來說，可以畫出無數(shù)條無差異曲線，且

這些曲線不會交叉；④當(dāng)向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加；⑤風(fēng)險

厭惡程度高的投資者與風(fēng)險程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡，因為隨著風(fēng)

險增加，其要求的風(fēng)險溢價更高。

42.以下屬于針對債券信用風(fēng)險的主要監(jiān)控指標(biāo)是（）。I、基金所持債券的平均

信用等級H、各信用等級債的占比III、單個債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險IV、定期

評估交易對手的信用資質(zhì)［單選題］*

I、in、iv

1、II、iv

I、II、III、iv

I、II、HI（正確答案）

答案解析：針對債券信用風(fēng)險，主要監(jiān)控指標(biāo)有：基金所持債券的平均信用等級、

各信用等級債的占比以及單個債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險。針對交易對手的信用

風(fēng)險，常見監(jiān)控指標(biāo)和管理方式有：定期評估交易對手的信用資質(zhì)、控制交易對手

集中度和組合流動性、交易對手限額管理以及根據(jù)組合實際情況合理配置資產(chǎn)的投

資期限和比例等。

43.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（），但（）對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核

責(zé)任。［單選題］*

基金托管人；基金公司

基金公司；基金管理人

基金管理人；基金托管人E確答案）

中國證券會；基金公司

答案解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人

的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

44.我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。［單選題］*

交易日；次日E確答案）

周；次周

月；當(dāng)日

月；次日

答案解析：我國開放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

45.我國基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)按（）的一定比例逐日計提，按月支

付。［單選題］*

當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值

前一日基金資產(chǎn)凈值（正確答案）

上月基金資產(chǎn)平均凈值

當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值

答案解析：我國基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定

比例逐日計提，按月支付。

46.假設(shè)投資者在2017年4月14日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購

了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。［單選題］*

44300

44301

44303（正確答案）

44305

答案解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周/'、、周日的利

潤.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

47.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，

要0。［單選題］*

對個人投資者征收個人所得稅E確答案）

不需要對個人投資者征收個人所得稅

針對此項活動對個人投資者征收消費(fèi)稅

根據(jù)法規(guī)規(guī)定對此項活動要對個人投資者只征收印花稅

答案解析：個人投資者從封閉式基金分配中獲得的債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)

定，應(yīng)對個人投資者征收個人所得稅。

48.下列關(guān)于正態(tài)分布的相關(guān)知識，說法錯誤的是（）o［單選題］*

正態(tài)分布是最重要的一類連續(xù)型隨機(jī)變量分布

正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集

（正確答案）

正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是中間高兩邊低，由中間：x=p）向兩邊遞減，并且

分布左右對稱，是一條光滑的“鐘形曲線”

如果頻率直方圖呈現(xiàn)出鐘形特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布

答案解析：正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值

則很稀疏。

49.避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）,以獲取穩(wěn)定收

益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。I單選題］*

9%

8%（正確答案）

7%

6%

答案解析：避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金茨產(chǎn)凈值的8%,以獲取穩(wěn)

定收益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。

50.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債常歸類為（）和金融負(fù)債。［單選題］*

持有至到期投資

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)11加管生）

貨款和應(yīng)收款項

可供出售的金融資產(chǎn)

答案解析：基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為以公允價值計量且其變

動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

51.（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。［單選題］*

政策性金融債

國債（正確答案）

商業(yè)銀行債券

地方政府債

答案解析：國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券；地方政府債包括由中央財政代

理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券。

52.開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（］。［單選題］*

申購

轉(zhuǎn)換

轉(zhuǎn)托管（正確答案）

贖回

答案解析：開放式基金還須對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基

金份額拆分進(jìn)行會計核算。

53.基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。［單選題］*

l%oI：旃答案）

1.5%o

2%o

3%o

答案解析：根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出

股票時按照1%）的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花

稅。

54.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外沒資顧問為其服務(wù)。境外

投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)（）年以上，最近一個會計年度管理的證券

資產(chǎn)不少于（）億美元或等值貨幣。［單選題］*

3；100

3；50

5；100（正確答案）

5:50

答案解析：境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個會計年

度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。

55.()稱為企業(yè)的“第一會計報表二［單選題］*

資產(chǎn)負(fù)債表正確答案)

利潤表

現(xiàn)金流量轟

所有者權(quán)益變動表

答案解析：資產(chǎn)負(fù)債表稱為企業(yè)的''第一會計報表”。

56.以下不屬于被動投資跟蹤誤差產(chǎn)生原因的有()0［單選題］*

各項費(fèi)用

復(fù)制誤差

計算錯誤(正確答案)

現(xiàn)金留存

答案解析：跟蹤誤差產(chǎn)生的原因有復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項費(fèi)用、其他影響。分

紅因素和交易證券時的沖擊成本也會對跟蹤誤差產(chǎn)生影響。

57.基金業(yè)績評價的原則是()o［單選題］*

客觀性原則、可比性原則、長期性原則王旗答案)

客觀性原則、相關(guān)性原則、長期性原則

客觀性原則、相關(guān)性原則、重要性原則

客觀性原則、可比性原則、短期性原則

答案解析：基金業(yè)績評價應(yīng)遵循的原則包括：客觀性原則、可比性原則、長期性原

則。

58.外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營()年以上的，可申請成為托管人。

［單選題］*

2

3（正確答案）

5

答案解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管

人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

59.以下選項中暫不繳納所得稅的是（）。|單選題］*

對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價的

對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過1年取得的股票紅

利（正確答案）

內(nèi)地個人投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

答案解析：選項A,對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓

差價所得，計入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅；選項B,對內(nèi)地企業(yè)投資者通

過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益，計入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅；

選項C,個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過I年的，

股票紅利所得暫免征收個人所得稅；選項D,內(nèi)地個人投資者通過基金互認(rèn)從香港

基金分配取得的收益，由該香港基金在內(nèi)地的代理人按照2%的稅率代扣代繳個人

所得稅。

60.關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有

人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。［單選題1*

一周；一個月

一個月；一個月?正確答案）

一周；兩個月

一個月；一季度

答案解析：關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少一個月公布兩次。如

不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許一個月公布一次。

61.（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得

大于等于（或小于等于）某個值的情況。［單選題］*

分位數(shù)（正確答案）

方差

協(xié)方差

標(biāo)準(zhǔn)差

答案解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定

比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況C

62.方差越大，表示收益率I?偏離期望收益率的程度（）o［單選題］*

越小

越大（正確答案）

不變

不確定

答案解析：方差越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度越大，反之亦然。

63.在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價收入，

股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。f單

選題］*

非銀行金融機(jī)構(gòu)

企業(yè)

證券投資基金（正確答案）

基金管理公司

答案解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收

入，買賣股票、債券的差價收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得

稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、

發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳2%的個人所得稅。

64.某企業(yè)稅后凈利為67萬元，所得稅率33%,利息費(fèi)用為50萬元，則該企業(yè)利

息倍數(shù)為0o［單選題］*

1.3

1.73

2.78

3（正確答案）

答案解析：稅前利潤=67/（1-33%）=100（萬元），利息倍數(shù)二（稅前利潤+利息

費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（100+50）/50=3o

65.有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。|單選題］*

現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制（F涓答W）

現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況

答案解析：現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收

入和現(xiàn)金支出情況的報表。

66.某公司年初流動比率為2.1,速動比率為0.9,而年末流動比率下降為1.8,速動

比率為U,則說明0o［單選題］*

當(dāng)年存貨增加

當(dāng)年存貨減少（正確答案）

應(yīng)收賬款的回收速度加快

現(xiàn)銷增加，賒銷減少

答案解析：由題目中所述流動比率下降而速動比率上升和速動比率:速動資產(chǎn)/流

動負(fù)債;（流動資產(chǎn)一存貨；/流動負(fù)債;流動比率一存貨/流動負(fù)債可知，當(dāng)年

存貨增加，可能會導(dǎo)致流動比率增加，故選項A錯誤。當(dāng)年存貨減少可能是計提

了存貨跌價準(zhǔn)備，流動負(fù)債不變情況下，流動比率會下降，而存貨的減少也可能是

由于銷售增加了，從而會導(dǎo)致速動資產(chǎn)的增加，這樣就會導(dǎo)致速動比率增加。所以

存貨減少是會導(dǎo)致流動比率下降而速動比率上升的，故選項B正確。應(yīng)收賬款的

回收速度加快影響的是速動資產(chǎn)中的貨幣資金和應(yīng)收賬款的此增彼減，流動比率和

速動比率都不會發(fā)生變動，故選項c錯誤。現(xiàn)銷增加，賒銷減少，也是影響速動

資產(chǎn)內(nèi)部的項目，速動比率和流動比率一般也不會發(fā)生變動，故選項D錯誤。

67.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時，負(fù)責(zé)（）。［單

選題1*

結(jié)算參與人與客戶之間的證券清算交收

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收正確答案）

結(jié)算參與人與客戶之間的資金清算交收

結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金清算交收

答案解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時，證券登記

結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)與客戶之間的證

券和資金的清算交收；不作為對手方提供結(jié)算服務(wù)時，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)結(jié)

算參與機(jī)構(gòu)委托，代為完成與結(jié)算參與機(jī)構(gòu)之間的證券和資金的清算交收；結(jié)算參

與機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收。

68.利潤表是（）報表。［單選題］*

靜態(tài)

動態(tài)正確答案）

長期

短期

答案解析：利潤表是動態(tài)報表。

69.證券投資基金會計核算的責(zé)任主體是（）。［單選題］*

基金管理人與基金托管人

基金管理公司正確答案）

證券投資基金

基金托管人

答案解析：基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)

當(dāng)以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、

資金劃撥、賬戶設(shè)置、賬簿記錄等方面相互獨立。

70.基金期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)

部分的0o［單選題］*

平均數(shù)

孰低數(shù)（正確答案）

孰高數(shù)

差額

答案解析：基金期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末

資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。

71.目前，我國的基金會計分期以（）為單位，分期反映會計主體的財務(wù)狀況。

［單選題］小

每日（正確答案）

季度

每月

年度

答案解析：從及時性原則出發(fā)，基金會計期間劃分必須細(xì)化，即以周甚至日為核算

披露期間。目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到日。

72.下列選項中，會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生變化的是（）o［單選題］*

收回應(yīng)收賬款

用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費(fèi)）

接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)E確答案）

以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）

答案解析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)，選項A、B、D會導(dǎo)致資產(chǎn)總額不變，負(fù)債

總額也不變，故資產(chǎn)負(fù)債率不變。選項C會引起資產(chǎn)和股東權(quán)益同時增加，負(fù)債

占總資產(chǎn)的相對比例減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降。

73.已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為()o［單選題］*

7.2次

7.3次(正確答案)

72%

73%

答案解析：存貨周轉(zhuǎn)率天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率，故存貨周轉(zhuǎn)率=365/50=7.3。

74.當(dāng)錯誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的()時，基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告。

［單選題］*

0.10%

0.25%5確答鄉(xiāng)

0.50%

0.75%

答案解析：當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理人應(yīng)及時向中國

證監(jiān)會報告。

75.某公司賒銷收入凈額為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為

16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。［單選題］*

10

18

15

20(正確答案)

答案解析：由題意可知，年均應(yīng)收賬款;（18000+16000）72=17000（元），應(yīng)收賬

款周轉(zhuǎn)率:銷售收入/年均應(yīng)收賬款=315000/17000=18.5,則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

二365天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=365/18.5=19.7^20（天）。

76.下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（）o［單選題］*

做市商根據(jù)投資人報價進(jìn)行交易撮合

做市商可以起到維持證券價格穩(wěn)定的作用Ij笞女）

做市商不需要準(zhǔn)備可交易資金和證券即可做市

做市商的利潤來源于交易傭金

答案解析：如果投資者的報價無法完成交易，這時做市商就會發(fā)揮“做市”的職能，

用自有資金或證券促成交易，在維持證券價格穩(wěn)定的同時保持市場流動性。

77.對于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)（）向

0收取。［單選題］*

2%；賣方投資者

1%；賣方投資者

10%；買賣雙方投資者

2%；買賣雙方投資者正確答案）

答案解析：對于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)

2%（即0.016%。）向買賣雙方投資者分別收取。

78.流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）o［單選題］*

增大流動比率（正確答案）

降低流動比率

降低營運(yùn)資金

增大營運(yùn)資金

答案解析：由流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債和營運(yùn)資金;流動資產(chǎn)一流動負(fù)債可

知，當(dāng)賒購原材料時，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都增加，營運(yùn)資金不變，流動比率增

加。

79.AIFMD自（）起開始實施。［單選題］*

38030

40725

41477（正確答案）

41842

答案解析：AIFMD自2013年7月22曰起開始實施。

80.貨幣市場基金投資于主體信用評級低于AAA的機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具占基金資

產(chǎn)凈值的比例合計不得超過（）,其中單一機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具占基金資產(chǎn)凈值的

比例合計不得超過0oI單選題I*

1%；2%（正確答案）

2%；3%

1%；3%

2%；2%

答案解析：貨幣市場基金投資于主體信用評級低于AAA的機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具占

基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過1%,其中單一機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具占基金資產(chǎn)

凈值的比例合計不得超過2%。

81.基金與券商簽訂交易單元租用合同，向券商支付的費(fèi)用中不包括（）。［單選

題］*

擔(dān)保費(fèi)（正確答案）

過戶費(fèi)

交易傭金

證管費(fèi)

答案解析：基金向券商支付交易傭金，還需要支付過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印花

稅等交易成本.

82.下列選項中不屬于防范債券回購風(fēng)險的措施的是（）。［單選題］*

在進(jìn)行逆回購交易時，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)

合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適

時調(diào)節(jié)增量（正確答案）

質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額,并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險狀況與價值變動

建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平

答案解析：防范債券回購風(fēng)險的措施：①建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根

據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；②質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押

品的風(fēng)險狀況與價值變動；③在進(jìn)行逆回購交易時，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資

質(zhì)。

83.以下屬于可轉(zhuǎn)債投資風(fēng)險的是（）。I、轉(zhuǎn)換風(fēng)險II、利息損失風(fēng)險HI、流動

性風(fēng)險IV、股價波動的風(fēng)險V、提前贖回風(fēng)險［單選題I*

I、II、III、IV

I、II、HI、V

I、II、IV、V（正確答案）

I、III、IV、V

答案解析：可轉(zhuǎn)債投資的風(fēng)險有：①股價波動的風(fēng)險；②利息損失風(fēng)險③提前贖回

風(fēng)險；④轉(zhuǎn)換風(fēng)險。

84.以下屬于影響基金流動性風(fēng)險因素的有（）?！?、證券市場的走勢II、金融市

場整體的流動性山、利率水平IV、基金公司流動性管理流程和措施V、基金持有人

結(jié)構(gòu)與行為特征［單選題］*

I、II、HI、IV、V

I、II、IV、V（正確答案）

I、10、IV、V

I、n、in、v

答案解析：影響基金流動性風(fēng)險的主要因素有金融市場整體的流動性、證券市場的

走勢、基金公司流動性管理流程和措施、基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征

等。利率水平影響市場風(fēng)險。

85.基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。［單選題］*

年報

季報

周報正確答案）

月報

答案解析：財務(wù)會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務(wù)會計報告。

86.關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析，以下表述錯誤的是（）o［單選題1*

基金份額變動分析是開放式基金特有的內(nèi)容

可以評價基金過往的投資管理能力

分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容

與普通企業(yè)的財務(wù)會計報告分析的內(nèi)容沒有差異（正確答案）

答案解析：基金財務(wù)會計報告分析與普通企業(yè)的財務(wù)會計報告分析的內(nèi)容有很大的

不同。

87.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估

算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。［單選題］*

全部資產(chǎn)

凈資產(chǎn)

全部資產(chǎn)及所有負(fù)債（正西等案）

負(fù)債

答案解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部燙產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原

則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

88.CAPM模型的主要思想是（）。［單選題］小

只要承擔(dān)風(fēng)險，均能夠獲得收益補(bǔ)償

只有在超出一定的基礎(chǔ)上，才能夠獲得收益補(bǔ)償

只有系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償壬熨鈴案）

只有非系統(tǒng)性風(fēng)險才能得到收益補(bǔ)償

答案解析：資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益

補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償。按照該邏輯，投資者要想獲得更高的報

酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將不會給投資者帶來收

益。

89.下列（）不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式。［單選題］*

分公司

代表處（正確答案）

子公司

辦事處

答案解析：基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取分公司、辦事處、子公司及中國證監(jiān)

會允許的其他形式。

90.下列關(guān)于UCITS基金投資禁止事項，說法錯誤的是（）o［單選題1*

一般情況下，基金不得通過取得有表決權(quán)股票對發(fā)行主體的管理施加重大影響

基金不得持有貴金屬或其證書

基金管理人可以代表基金作擔(dān)保人（王筑答案）

基金托管人無權(quán)代表基金借款

答案解析：投資公司、管理人或托管人不得代表基金貸款或作擔(dān)保人。

91.UCITS五號令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會把任何行政處罰公開在其官方網(wǎng)頁

上，并維持至少（）年。［單選題］*

3

5(正確答案)

7

10

答案解析：歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會把任何行政處罰公開在其官方網(wǎng)頁上，并維持至少5

年。

92.()年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富

了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。［單選題1*

2008年

2009年

2010年正確答案)

2011年

答案解析：2010年年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務(wù)，

進(jìn)一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。

93.在無保證債券中，