國開金融風(fēng)險管理期末復(fù)習(xí)題

一、簡答題

1、如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風(fēng)險？P6

金融風(fēng)險包括地范圍很廣，按涉及地范圍劃分，可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金跑風(fēng)險.微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險.微觀金融風(fēng)險是指微

觀金融機(jī)構(gòu)在從事金融經(jīng)營活動和管理過程中發(fā)生資產(chǎn)損失或收益損失地可能性.這種損失一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失,就會使該金融機(jī)構(gòu)遭受金融

資產(chǎn)地虧損、沉淀，資本金受到侵蝕,甚至可能因資不抵債而破產(chǎn)倒閉.宏觀金融風(fēng)險是指整個金融體系面臨地市場風(fēng)險,當(dāng)這種金融風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)

實時,將會導(dǎo)致金融危機(jī),不僅會對工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織產(chǎn)生深刻影響，對一國乃至全球金融及經(jīng)濟(jì)地穩(wěn)定都會構(gòu)成嚴(yán)重威脅.

2、金融風(fēng)險與一般風(fēng)險地區(qū)別是什么？P6-7

金融風(fēng)險是由于金融資產(chǎn)價格地不正?；顒踊虼罅康亟?jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)背負(fù)巨額債務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)地惡化，使得它們低于沖擊地能力減弱.

金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不僅波及金融機(jī)構(gòu)自身,而且還會波及其他一些單個經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)活動.因此,從金融風(fēng)險地內(nèi)涵來看,其內(nèi)容要

比一般風(fēng)險內(nèi)容豐富得多.從金融風(fēng)險地外延看,其范圍要比一般風(fēng)險地范圍小得多，前者僅限于發(fā)生或存在于資金借貸和貨幣經(jīng)營過程中

地風(fēng)險,而后者包括發(fā)生或者存款地一切風(fēng)險，其范圍要比前者寬廣得多.相對于一般風(fēng)險：（1）金融風(fēng)險是資金借貸和資金經(jīng)營地風(fēng)險；

（2）金融風(fēng)險具有收益性與損失雙重性；（3）金融風(fēng)險有可計量和不可計量之分；（4）金融風(fēng)險是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)地機(jī)制.

3、金融風(fēng)險有哪些特征？

金融風(fēng)險除具備一般風(fēng)險地基本特征以外，還有以下特征：

1.隱蔽性.金融機(jī)構(gòu)地經(jīng)營活動是不完全透明地,金融風(fēng)險并非是金融危機(jī)爆發(fā)時才存在地,可能會因為信用活動特點地表象而掩蓋金融風(fēng)

險不確定性損失地實質(zhì).2.擴(kuò)散性.復(fù)雜地債權(quán)、債務(wù)關(guān)系使得一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)時，不僅僅危機(jī)自身地生產(chǎn)和發(fā)展,還會引起多家

金融機(jī)構(gòu)地連鎖反應(yīng),最終使金融體系陷入癱瘓,從而引起社會動蕩.3.加速性.由于金融風(fēng)險具有連帶性、風(fēng)險范圍地擴(kuò)散性,金融機(jī)構(gòu)一

旦發(fā)生經(jīng)營困難，就會失去社會信用基礎(chǔ)，出現(xiàn)支付困難，甚至出現(xiàn)“擠兌”風(fēng)潮，并使得金融風(fēng)險迅速要延，加速金融機(jī)構(gòu)倒閉、破產(chǎn)地速

度.4.可控性.金融風(fēng)險是客觀存在地,但也是可以控制地,控制風(fēng)險并不是說可以消除風(fēng)險，也不可能完全消除風(fēng)險,而是通過一定地技術(shù)、

方法和制度等手段,把金融風(fēng)險降到可承受地范圍內(nèi).

4、金融風(fēng)險是如何分類地.

（1）按金融風(fēng)險地形態(tài)劃分，可分為：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、國家風(fēng)險.

（2）按金融風(fēng)險性質(zhì)劃分,可分為系統(tǒng)性金融風(fēng)險和非系統(tǒng)性金融風(fēng)險.

（3）按金融風(fēng)險主體分類，可分為：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險、企業(yè)金融風(fēng)險、居民金融風(fēng)險、國家金融風(fēng)險.

（4）按金融風(fēng)險區(qū)域劃分,可分為國內(nèi)金融風(fēng)險和國際金融風(fēng)險.

（5）按金融風(fēng)險層次劃分,可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險.

（6）按金融風(fēng)險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)劃分，可劃分為：資產(chǎn)風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險和外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險.

（7）按金融風(fēng)險程度劃分，可分為：資產(chǎn)風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險和外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險.

5、金融風(fēng)險產(chǎn)生地原因有哪些？

產(chǎn)生金融風(fēng)險地基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營和信用活動地不確定性.具體包括：（1）信息地不完全性與不對稱性.（2）金融機(jī)構(gòu)之

前地競爭口趨激烈.（3）金融體系脆弱性加大.（4）金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管地難度.（5）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營環(huán)境缺陷.（6）金融機(jī)構(gòu)制度不健全.

（7）經(jīng)濟(jì)體制性原因.（8）金融投機(jī).（9）其他原因，如國際金融風(fēng)險地轉(zhuǎn)移、金融生態(tài)環(huán)境、金融有效監(jiān)管等.

6、信息不對稱地含義是什么？信息不對稱導(dǎo)致地逆向選擇和道德風(fēng)險是什么？

信息不對稱於指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有地信息.信息不對稱地含義有兩點：（1）有關(guān)交易地信息在交易雙方之間地分布是

不對稱地.（2）處于信息劣勢地一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息地概率分布.

“逆向選擇”是阿克洛夫在分析舊車市場時提出地“劣質(zhì)車卵逐優(yōu)質(zhì)車”理論.在舊車市場上，賣者知道車地真實質(zhì)量，買者不知道，只知

道車地平均質(zhì)量,因此,只愿意根據(jù)平均質(zhì)量支付價格，這樣一來,高于平均質(zhì)量地汽車就會退出市場,市場上只剩下低于平均質(zhì)量地汽車.

道德風(fēng)險是指在達(dá)成契約后，也就是在合同實施中，由于一方缺乏另一方地信息,這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益

最大化而損害另一方利益地行為.

7、金融風(fēng)險與金融危機(jī)地區(qū)別是什么？

金融風(fēng)險是指遭受損失地可能性，是尚未實現(xiàn)地?fù)p失，是普遍存在地，是在定秀四下爆發(fā)金融危機(jī)地必要條件,金融危機(jī)是金融風(fēng)險積聚

到一定程度時以突發(fā)性、破壞性地方式表現(xiàn)出來地,其作用和影響范圍是系統(tǒng)地,也就是說金融危機(jī)是金融風(fēng)險地枳累和爆發(fā),是金融風(fēng)險地極

端表現(xiàn),體現(xiàn)了金融風(fēng)險地“極限效應(yīng)”，使金融活動中地可能損失轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失.金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難乃至崩潰,全部變現(xiàn)金

融資產(chǎn)指標(biāo)地急劇惡化,金融資產(chǎn)價格暴跌,金融機(jī)構(gòu)陷入困境或破產(chǎn),會對實物經(jīng)濟(jì)運行產(chǎn)生極為不利地影響.從這個意義講,金融危機(jī)是金融

風(fēng)險長期存在、普遍存在條件卜地突出性結(jié)果.

8、銀行業(yè)風(fēng)險主要表現(xiàn)在哪幾個方面？

（1）銀行信用風(fēng)險.主要指債務(wù)人不能如期足額償還借款而造成銀行貸款損失地風(fēng)險,主要表現(xiàn)為：不良貸款資產(chǎn)比重高、數(shù)額大：銀行

貸款呆滯、損失嚴(yán)重：信貸風(fēng)險過于集中.

（2）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險.主要變現(xiàn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例地嚴(yán)重失調(diào)，一是存貸款比例過高：二是銀行資產(chǎn)產(chǎn)品品種單一；三是資本

充足率低.

（3）商業(yè)銀行市場風(fēng)險.商業(yè)銀行面臨地市場風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險

（4）商業(yè)銀行操作風(fēng)險.主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中因財務(wù)或機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工存在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴(yán)等原

因而造成地?fù)p失.

金融風(fēng)險管理作業(yè)2

1、金融風(fēng)險管理地含義是什么？

金融風(fēng)險管理，是管理科學(xué)地重要分支，是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)地經(jīng)營中各種風(fēng)驗地生成機(jī)理、計量方法、處理程序和決策措施地一門科學(xué).

商業(yè)銀行金融風(fēng)險是運用系統(tǒng)、規(guī)范地方法對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中地各種風(fēng)險進(jìn)行識別、評價、控制和處理地過程.所謂系統(tǒng)、規(guī)范地方

法,就是建立一套對商業(yè)銀行金融風(fēng)險地衡量標(biāo)準(zhǔn),并按照這個標(biāo)準(zhǔn)去識別、衡量、評價和處理風(fēng)險.

2、金融風(fēng)險管理地目地是什么？

（1）保證各金融機(jī)構(gòu)和整個金融體系地穩(wěn)健安全.

（2）維護(hù)社會公眾地利益.

（3）保證金融機(jī)構(gòu)地公平競爭和較高效率.

（4）保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行.

3、20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新地特征？

20世紀(jì)70年代以來，全球金融領(lǐng)域表現(xiàn)出來以下三個方面地特地：一是金融危機(jī)地自山化：二是金融行為地證券化：三是金融地一體化.

這些特點使得金融風(fēng)險越來越嚴(yán)市，且越來越復(fù)雜.

4、金融風(fēng)險管理地策略有哪些？

（1）回避策略.是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險地存在，主動放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險.（2）防范策略.指預(yù)防風(fēng)險地產(chǎn)生.金融機(jī)構(gòu)通

過對風(fēng)險事故發(fā)生地條件、原因進(jìn)行分析,盡量限制事故發(fā)生條件地產(chǎn)生,從而使風(fēng)險事故發(fā)生地可能性盡量減少直至完全消除.（3）抑制策略.

又稱消縮策略,是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險后,采取種種有效措施以減少風(fēng)險發(fā)生地可能性和破壞性..（4）分散策略.指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不

同地風(fēng)險,利用它們之間地相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，便加總后地總體風(fēng)險水平最低.（5）轉(zhuǎn)移策略.也是一種事前坐制策略，即在風(fēng)險發(fā)生

之前,通過各種交易活動,把可能發(fā)牛.地危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān).（6）補(bǔ)償策略.首先是將風(fēng)險報的計入價格中，其次是與貸款人訂立抵押條款,

再有就是通過司法手段對債務(wù)人提起財產(chǎn)清理地訴訟.（7）風(fēng)險管理.風(fēng)險管理是貫穿于整個金融風(fēng)險管理過程中地,它包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)

控.

5、金融風(fēng)險管理地組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？

一個金融機(jī)構(gòu)地風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、風(fēng)險管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng).董事會是公司地決策機(jī)構(gòu)，

它地任務(wù)是確定公司地經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營策略，它必須對股東大會負(fù)責(zé).在董事會中，通常由3-5名董事組成“風(fēng)險管理委員會”，承擔(dān)董事會地日

常風(fēng)險管理職能，并定期向董事會報告風(fēng)險管理方面地有關(guān)問題.風(fēng)險管理部是風(fēng)險管理委員會下設(shè)地、獨立于H常交易管理之外地實務(wù)部門，

它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組.業(yè)務(wù)系統(tǒng)是整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)地宜接而又相當(dāng)重要地組成部分,它既與風(fēng)險管理部相分離，獨立成為一個金融

風(fēng)險管理體系，又與風(fēng)險管理部具有有機(jī)聯(lián)系，要執(zhí)行風(fēng)險管理部制定地有關(guān)風(fēng)險管理制度和戰(zhàn)略,并要協(xié)助、支持風(fēng)險管理部地工作，及時向風(fēng)

險管理部匯報、反饋有關(guān)信息.具體操作,金融機(jī)構(gòu)有按順序遞進(jìn)地三道監(jiān)控防線,第一道監(jiān)控防線是崗位制約；第二道監(jiān)控防線是部門制約：

第三道監(jiān)控防線是內(nèi)部稽核.

6、關(guān)于金融風(fēng)險地數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？

數(shù)據(jù)倉庫存儲若前臺交易記求信息、各種風(fēng)險頭寸和金融工具信息及交易對?手信息等.數(shù)據(jù)倉庫至少要容納以下幾類信息：（1）客戶基本

信息.（2）授信合同信息.（3）信貸賬務(wù)信息.（4）擔(dān)保品信息.（5）清償數(shù)據(jù)信息.（6）企業(yè)財務(wù)信息.

7、關(guān)于金融風(fēng)險地數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？

（1）貸款評估系統(tǒng).該系統(tǒng)地定位是使信貸評估工作具有規(guī)范性和科學(xué)性.

（2）財務(wù)報表分析系統(tǒng).該系統(tǒng)必須能夠利用不同行業(yè)客戶提供地財務(wù)報表進(jìn)行客戶違約概率分析，并將違約概率與客戶評級結(jié)果相互對應(yīng),

同時能針對特定屬性地企業(yè)群進(jìn)行診斷.

（3）擔(dān)保品評估系統(tǒng).該系統(tǒng)定位于在擔(dān)保晶數(shù)據(jù)采集地基礎(chǔ)上完全實時監(jiān)控及風(fēng)險分析.

（4）資產(chǎn)組合量化系統(tǒng).該系統(tǒng)定位于進(jìn)行風(fēng)險信息加工處理,最終滿足資產(chǎn)組合分析地需要.

金融風(fēng)險管理作業(yè)3

1、金融風(fēng)險識別地原則有什么？

金融風(fēng)險識別必須堅持三個原則：一是既全面，又深入：二是既及時，又選確：三是既連續(xù)，又系統(tǒng).

2、貸款五級分類法將信貸資產(chǎn)分成哪五個級別？各自地含義是什么？

按信貸風(fēng)險從小到大地順序，將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款.正常類貸款，是指借款

人能夠履行合同，沒有足夠地理由懷疑貸款本息不能按時足額償還.關(guān)注類貸款,是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對

償還產(chǎn)生不利影響地因素.次級類貸款,是指借款人地還款能力出現(xiàn)明顯問題,完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，

也可能會造戌一定損失.可疑類貸款，是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保,也可能要造成較大損失.損失類貸款,是指在采取所有

可能地措施或一切必要地法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收網(wǎng)極少部分.

3、如何用比例指標(biāo)從信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重角度分析信貸資產(chǎn)風(fēng)險？

（1）不良貸款余額/全部貸款余額.該指標(biāo)反映地是銀行貸款質(zhì)量地惡化程度.其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額地總

和.

（2）（正常貸款余額+關(guān)注貸款余額）/全部貸款余額.該指標(biāo)反映銀行貸款加總體安全程度.

（3）加權(quán)風(fēng)險貸款余額/（核心資本+準(zhǔn)備金）.這一比率反映地是銀行資本可能遭受侵蝕地程度和銀行消化這些損失地能力.

4、從資產(chǎn)負(fù)債表地結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險地8項指標(biāo)是什么？

（1）存貸比比率.（2）中長期貸款比率.（D流動性比率.（4）國際商業(yè)借款比率.（5）境外資金運用比率.（6）備付金比率.（7）單個

貸款比率.（8）拆借資金比率.

5、如何計算一級資本充足率、總資本充足率？

（1）一級資本充足率=一級資本額/風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)

其中一級資本乂稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益,風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)X相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù)+表外項目X信用換算系數(shù)

X對應(yīng)地表內(nèi)資產(chǎn)地風(fēng)險權(quán)數(shù).

（2）總資本充足率=（一級資本額十二級資本額）/風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)

二級資本乂稱補(bǔ)充資本，包括優(yōu)先股權(quán)額（非投票權(quán)股東持有部分）和大部分從屬債務(wù).

6、如何計算風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)？

風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)=￡表內(nèi)資產(chǎn)X相應(yīng)風(fēng)險權(quán)屬+X表外項目X信用換算系數(shù)X對應(yīng)地表內(nèi)資產(chǎn)地風(fēng)險權(quán)數(shù)

7、如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標(biāo)如何計算.

分析銀行地盈利能力，不僅要分析資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)收益率地靜態(tài)數(shù)額,更要分析它們地變動趨勢，因為只有從趨勢地變動中，才能發(fā)現(xiàn)銀

行正在形成地風(fēng)險及其程度地高低.此外，不僅要分析這兩個指標(biāo)地變動趨坍，還要對銀行地盈利進(jìn)行分解,找出盈利地主要來源和影響盈利地

因素.盈利分解分析法就對銀行盈利來源進(jìn)行了分析.銀行盈利分析法地指標(biāo)計算公式：

資本收益率=稅后凈收入/總資本資產(chǎn)收益率=稅后凈收入/總資產(chǎn)

資本乘數(shù)=總資產(chǎn)/總資本凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總資產(chǎn)

凈非利息經(jīng)營收益率=（非利息經(jīng)營收入-非利息經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)

凈非經(jīng)營收益率=（非經(jīng)營收入-非經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)所得稅稅率=所得稅支出/總資產(chǎn)

有息資產(chǎn)地凈利息收益率=(總利息收入-總利息支出)/總有息資產(chǎn)總額

有息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率-有息資產(chǎn)/總資產(chǎn)凈利息差額-有息資產(chǎn)地利息收益率-付息負(fù)債地支出收益率

來自凈利息頭寸地?fù)p益=凈利息頭寸占有息資產(chǎn)比率X有息負(fù)債地利息支付率

有息資產(chǎn)地利息收益率=總利息收入/總有息資產(chǎn)有息負(fù)債地利息支付率=總利息支出/總有息負(fù)債

凈利息頭寸占有息資產(chǎn)地比率=(總有息資產(chǎn)-總有息負(fù)債)/總有息資產(chǎn)

金融風(fēng)險管理作業(yè)4

1、息票債券地當(dāng)期售價地折現(xiàn)公式及其含義是什么？

nFXibF

Pd=L------------+-----------

m=lmn

(1+i)(1+i)

Pd代及債券地當(dāng)期售價：F代收債券地面值；C代表各年息票利息，等于面值F乘以息票利率ib：i代表到期收益盅.

2、統(tǒng)一公債地收益率公式及其含義是什么？

CC

Pc=--------，即i=------------

iPc

統(tǒng)一公債是一種沒有到期R、不償還本金、永遠(yuǎn)支付固定金額息票利息(C)地永久性債券，即式中地n趨于無窮大.Pc為債券地發(fā)行價格.

3、如何計算貼現(xiàn)發(fā)現(xiàn)債券地到期收益率？

F-Pd

i=-------

Pd

F代表該債券地面值,Pd代表該債券地當(dāng)期價格.由公式;可以看出，就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言,其到期收益率與當(dāng)期債券價格反向相關(guān).

4、如何理解和計算用于反映資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險地B值？它在資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)和套利定價理論(APT)中地公式與含義是什么？

%ARa

B=------------------------

%ARm

%ARa代表某項資產(chǎn)地回報率變動率,%ARm代表市場價值變動率.一項資產(chǎn)地B值越大,該資產(chǎn)地系統(tǒng)性風(fēng)險越大,亥資產(chǎn)越不受歡迎，假設(shè)

其他條件不變,8值較高地資產(chǎn)需求量較少.

ee

Pr=R-Rf=B(Rm-Rf)

e

Pr代表風(fēng)險升水；R該資產(chǎn)地預(yù)期回報率：Rf代表無風(fēng)險利率,B值該資產(chǎn)回報率對資本市場變動

e

地敏感度；Rm市場資產(chǎn)組合地預(yù)期回報率.如果某種資產(chǎn)地B值為0,則意味著它沒有系統(tǒng)性風(fēng)險,其風(fēng)險升水為0；如果其B值為1.0,則表示

該資產(chǎn)地系統(tǒng)性風(fēng)險與整個市場相同,其風(fēng)險升水與市場一致,為e

Rni-Rf.假如該資產(chǎn)地B值更高，為2.0,則其風(fēng)險升水與市場一致.

e

Pr=R-Rf

ee

=Bl(Rfactorl-Rf)+62(Riactor2-Rf)+…+fik(Rfactork-Rf)

與計算單一B值地CAPM不同,APT通過估計一項資產(chǎn)地回報率對各種因素變動地敏感程度來計算多個B值.套利定，,介理論表明,一項資產(chǎn)地

風(fēng)險開水與各種影響因素地風(fēng)險開水有關(guān)，且隨著該資產(chǎn)對各因素地敏感性提高,其風(fēng)險開水也會隨之提高.

5、如何用無風(fēng)險債券利率為參照利率來確定風(fēng)險貸款利率？

從利潤最大化地原則出發(fā),風(fēng)險性貸款地價格至少應(yīng)該能保證其期望收益率不小于無風(fēng)險投資地收益率.假定一筆貸款違約地概率為d,能按

時收回本金和利息地概率就是(l-d).如果無風(fēng)險債券地利率為Y,

*

該風(fēng)險性貸款價格(利率)Y應(yīng)滿足下式：

*

(1+Y)<1-d)=1+Y

所以風(fēng)險貸款地價格為：

*1+Y

Y1

1-d

風(fēng)險與價格之間為止相關(guān)關(guān)系.風(fēng)險越大（既貸款違約概率d越大），風(fēng)險貸款地利率（即Y）就應(yīng)

*

該越高.當(dāng)風(fēng)險為0時（d=0）,風(fēng)險貸款利率”可以等于Y.當(dāng)風(fēng)險為1時（d=l,即放出地貸款肯定收不回來），無論多高地貸款利率都不能保

證其收益率.

6、金融資產(chǎn)回報率變動頻率出現(xiàn)出地峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么？

峰態(tài)：分布地峰態(tài)或高峰態(tài),或“肥尾”，是衡量較大地正或負(fù)地資產(chǎn)回報頻率地度量,特別地,它衡量距均值大平方偏離地頻率.如果資產(chǎn)

回報率在均值之上很遠(yuǎn),在均值之下很遠(yuǎn)地情況經(jīng)常發(fā)生,不管它們更多地分布在均值之上,還是更多地均值之下,或者還是同樣地發(fā)生，資產(chǎn)回

報率地分布將會顯示出很高地峰態(tài).

偏態(tài)：分布地偏態(tài)用于衡量在特定方向上發(fā)生高收益率地頻率.如果一項資產(chǎn)高地負(fù)回報次數(shù)多于高地正回報次數(shù),就說該資產(chǎn)地收益率分

布偏向左邊,或者說有一個“左肥尾”.如果?項資產(chǎn)高地正回報次數(shù)多于高地負(fù)回報次數(shù)，就說該資產(chǎn)回報地分布偏向右邊，或者說有?個“右

肥尾”.

7、金融資產(chǎn)VaR地概念是什么？有何特征？

在險價值VaR是指在一定地置信水平下,某一種金融資產(chǎn)（證券組合）在未來特定地一段時間內(nèi)地最大可能損失.VaR法是完全基于統(tǒng)計分

析基礎(chǔ)上地、用于度量資產(chǎn)或資產(chǎn)組合風(fēng)險地一種方法.

VaR方法有正反兩方面特征.（1）正面特征：有利于比較不同業(yè)務(wù)部門之間地風(fēng)險大小，有利于進(jìn)行基于風(fēng)險調(diào)整地績效評估、資本配置、

風(fēng)險限額等：是基于資產(chǎn)組合層面上地風(fēng)險度量工具，可以從具體業(yè)務(wù)品種、客戶、機(jī)構(gòu)等層面上度量敞口風(fēng)險，充分考慮了不同資產(chǎn)價格變化

力間地相關(guān)忡，體現(xiàn)了落產(chǎn)絹合分散化對降低風(fēng)附地作用：口1■以度量資產(chǎn)集中度風(fēng)險.（2〉反而特征：認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)與未來數(shù)據(jù)完全相等.認(rèn)為

收益分布完全符合正態(tài)分布地假設(shè)與現(xiàn)實存在差距；只是市場正常變動時對市場（信用）風(fēng)險地有限測量,而無法對金融市場價格地極端變動

給資產(chǎn)組合造成地?fù)p失進(jìn)行度量.

8、VaR地參數(shù)選擇和影響參數(shù)地因素有什么？

計算VaR必須確定時間段和置信水平兩個關(guān)鍵參數(shù).（1）時間段：是指VaR地時間范圍，時間范圍越長，資產(chǎn)價格地波動性也越大.選擇時

間段一般要考慮流動性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束四方面因素.（2）宜信水平：并非越高越好，而是要依賴于對VaR驗證地需要、內(nèi)部風(fēng)

險資本借求、監(jiān)管要求、不同機(jī)構(gòu)之間比較地需要.

一'單項選擇題（每題2分，共20分）

1.（）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中因沒有正確遵循法律條款，或因法律條款不完善、

不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險

C.法律風(fēng)險D.政策風(fēng)險

2.（）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險管理奠定了理論基礎(chǔ)。

A.凱恩斯B.希克斯

C.馬柯維茨D.夏普

3.（）是在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。

A.回避策略B.抑制策略

C.轉(zhuǎn)移策略D.補(bǔ)償策略

4.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時，市場利率的（）會增加銀行的利潤。

A.上升B.下降

C.資金D.貸款

5.（）的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。

A.io%B.20%

C.30%D.50%

6.在電子交易過程中，負(fù)債核實用戶和商家的真實身份以及交易請求的合法性的部門是（）

A.電子認(rèn)證中心（CA）B.工商管理局

C.域名管理中心D.網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商

7.將單一風(fēng)險暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)化方法B.基本指標(biāo)法

C.內(nèi)部衡量法D.積分卡法

8.人員風(fēng)險是指（）。

A.執(zhí)行人員錯誤操作帶來的風(fēng)險

B.缺乏足夠合格員工、缺乏對員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險

C.電腦系統(tǒng)出現(xiàn)故障導(dǎo)致的風(fēng)險

D.因產(chǎn)品、服務(wù)和管理等方面的問題影響到客戶和金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系所導(dǎo)致的風(fēng)險

9.回購協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種（）資金融通方式.

A.長期B.中期

C.短期D.中長期

10.（）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險。

A.流動性風(fēng)險B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險D.案件風(fēng)險

二、多項選擇題（每題3分，共30分）

11.關(guān)于風(fēng)險的定義，下列正確的是（）。

A.風(fēng)險是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性

B.風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會或損失的可能性

C.風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險

D.風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實際發(fā)生各種結(jié)果的差異

E.風(fēng)險是一切損失的總稱

12.一個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（

A.股東大會B.董事會和風(fēng)險管理委員會

C.監(jiān)事會D.風(fēng)險管理部

E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)

13.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險的指標(biāo)有（）。

A.存貸款比率B.備付金比率

C.流動性比率D.總資本充足率

E,單個貸款比率

14.利率風(fēng)險的主要形式有（）.

A.重新定價風(fēng)險B.收益率曲線風(fēng)險

C.基準(zhǔn)風(fēng)險D.期權(quán)性風(fēng)險

E.違約風(fēng)險

15.金融機(jī)構(gòu)流動性較強(qiáng)的負(fù)債有（）?

A.活期存款B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.向其他金融企業(yè)拆借資金D.向中央銀行借款

E.短期有價證券

16.信貸資產(chǎn)風(fēng)險的主要成因包括（）.

A.來自經(jīng)營環(huán)境的風(fēng)險B.來自借款人的風(fēng)險

C.來自政府指導(dǎo)不利的風(fēng)險D.來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險

E.來自競爭對手的風(fēng)險

17.折算風(fēng)險的管理辦法有（）.

A.缺口法B.商業(yè)法

C.金融法D.合約保值法

E.財務(wù)管理法

18.利率風(fēng)險的常用分析方法有（）.

A.收益分析法B.經(jīng)濟(jì)價值分析法

C-缺口分析法D.利率型分析法

E.續(xù)存期分析法

19.開放式基金面臨的特殊風(fēng)險包括（）.

A.贖回與流動性風(fēng)險B.投資的市場風(fēng)險

C.募集風(fēng)險D.匯率風(fēng)險

E.利率風(fēng)險

20.金融衍生工具信用風(fēng)險管理的過程包括（）.'

A.信用風(fēng)險預(yù)測B.信用風(fēng)險評估

C.信用風(fēng)險控制D.信用風(fēng)險財務(wù)處理

E.信用風(fēng)險監(jiān)管

三、判斷題（每題3分，共15分，錯誤的要說明理由，只判斷錯誤給1分）

21.風(fēng)險就是指損失的大小.（錯）

理由:風(fēng)險包括兩方面:損失的大小以及損失發(fā)生的概率.

22.會計風(fēng)險的大小與折算方法有關(guān)。（對）

23.衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。

（錯）

理由:衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于60%.

24.某金融資產(chǎn)的方差越大,說明金融風(fēng)險越小.（錯）

理由:某金融資產(chǎn)的方差越大,說明資產(chǎn)收益波動越大,金觸風(fēng)險越大.

25.由于資本市場金融產(chǎn)品價格下跌給保險公司投資收益帶來負(fù)面影響是保險公司資金運用風(fēng)險中

的流動性風(fēng)險。（錯）

理由：由于資本巾場金融產(chǎn)品價格下跌給保險公司投資收益帶來負(fù)面影嘀是保險公司資金運用風(fēng)險中

的資本市場風(fēng)險。

四、計算題【每題10分，共20分）

26.某商業(yè)銀行表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)8000萬美元，表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)為6000萬美元，一級資本額為700

萬美元，二級資本額為500萬美元。試計算：

（1：風(fēng)險調(diào)整費產(chǎn)是多少？（3分）

（2）一級資本充足率是多少？（3分）

（3：總資本充足率是多少？（4分）

（計算結(jié)果保留％內(nèi)一位小數(shù)）

26.答案：

風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)=8000+6000=110001萬美元）（3分）

一級資本充足率=700/14000=5%（3分）

總資本充足率（700-300）110008.6%（I分）27.假設(shè)某投資者認(rèn)為A股票價格上漲的可

能性較大，于是買入了一份三個月到期的A股票的看漲股票期權(quán)，每份合約的交易量為1000股，期權(quán)協(xié)

議價格為60美元/股。

（1；看漲期權(quán)的內(nèi)在價值的計算公式是什么？（4分）

（2：若一個月后，A股票市場價格為50美元，請問此時該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值是多少？（3分）

（3：若一個月后，A股票市場價格為70美元，則此時該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值又是多少？（3分）

27.答案：

（1）看漲削權(quán)內(nèi)在價侑=Max（XS.：）＞.ft中.X天樂標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格.S夬示標(biāo)的

資產(chǎn)的協(xié)議價格當(dāng)X＞S時.看漲期權(quán)是實俏；當(dāng)XVS時.看漲期權(quán)是虛值：當(dāng)X=S時.兩

平,（4分）

（2）當(dāng)A股票市場價格為50美元時,該升漲期權(quán)為虛值.其內(nèi)在價值為0.（3分）

（3）＞1A股票市場價格為70美元時,該看漲期權(quán)為實值,其內(nèi)在價值為10美元（以單位

標(biāo)的資產(chǎn)計入每份合約1000股.內(nèi)在價值總撇為10000美元.（3分）

五、論述題（本題15分）

28.請根據(jù)巴林銀行事件進(jìn)行論述：

1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種

十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險也極大的衍生金融商品交易一一日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995

年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，他以賭徒心態(tài)來押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲，

繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買人大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國銀行業(yè)的泰斗，在世界1000

家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造

成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。3月5日，荷蘭國際以1英鎊的象征性價格，宣布完全收購

巴林銀行。

請分析：

（1）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由什么風(fēng)險引起的？

(2)請解釋這個風(fēng)險形態(tài)。

(3)導(dǎo)致這個風(fēng)險的成因是什么？

答：(1)按照金融風(fēng)險的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由操作風(fēng)險引起的.(5分)

(2)操作風(fēng)險是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險.(3分)

(3)操作風(fēng)險事件損失的主要原因有以下七種：(7分)

①內(nèi)部欺詐，即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐器、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章的行為,例如內(nèi)

部人員虛報頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職人員的張戶上進(jìn)行內(nèi)部交易，等等.

②外部欺詐，即第三方的詐騎、盜用財產(chǎn)、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客

行為對計算機(jī)系統(tǒng)的損壞。

③雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件，即由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起

的賠償要求,例如,工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客所負(fù)的責(zé)任.

④客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事憐，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求,或者

是由于產(chǎn)品的性殖、設(shè)計問題造成的失誤，例如受托人違約、濫用顧客的秘密信息、銀行賬戶上的不正確

的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等.

⑤有形資產(chǎn)的損失,即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失,例如恐怖事件、地

震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。

⑥經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯,例如,軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化.

⑦涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件，如交易失敗，過程管理出錯,與合作伙伴、賣方的合

作失敗，又如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失敗、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙

伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等.

,-vr**-*/■?,、*

一.單選題

1、金融風(fēng)險管理的第二階段是(B.)

A、識別階段B、堂量與評估階段

C、處理階段D、實施階段

1.“流動性比率是流動性變產(chǎn)與之間的

商。(B)

8.為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貨后檢查完

A.流動性資本R.流動性負(fù)債

全由一個信貸員貢擊而導(dǎo)致的決負(fù)失娛或以權(quán)

C流動性權(quán)益D.流動性存款I(lǐng)

謀私問襄，我國銀行都開始實行了制

2.資本乘數(shù)等于除以總資本后所獲得的數(shù)

度.以降低售貸風(fēng)險，①)

值(D)

A.五級分類B.理事會C.公司治理D.審貸分離I

A.忌負(fù)債B.總權(quán)益

9.-融資租賃一般包括租賃和兩個合同.

C.總存款D.總資產(chǎn)I

(D)

3.狹義的信用同險是指銀廳信用風(fēng)險,也就是由

A.出租B.談判C.轉(zhuǎn)租D.購貨

主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給

T-____2證券承銷的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為.在證券承

放款銀行芾來本息損失的風(fēng)險

c(B)銷完成之后,證券的—不按時向證券公司支付

A.放款人B.借款人

承銷費用,給證券公司帶來相應(yīng)的損失，(D)

C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人I

A.管理人B.受托人C代理人D,發(fā)行人

4.理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資

11.______是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)

產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來譯低流動性風(fēng)險，而且可以的工助基互為了達(dá)到這個目的，它主要投兗于

通過向外借錢提發(fā)流動性，只要銀行的借款市場

未來具有潛在高速增長前景公司的股票.(C

廣大，它的流動性就有一定保證。(C)

A.股權(quán)基金B(yǎng).開放基金C.成長型基金D債券基

.負(fù)債管埋氏貨產(chǎn)管埋

A金

C資產(chǎn)負(fù)債管理D商業(yè)性貸款I(lǐng)

12.是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的

5「所謂的-存貸款比例?是指。(A)風(fēng)險,利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險

▲有款7款B.存款/貸款

組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低c(D)

C.存款，，(存款，貸款)D.貸款/(存款4貸款)

A.回避策略B.轉(zhuǎn)移策略C.抑制策略D.分散策略

6.當(dāng)銀行的利至敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)

B.,又稱為會計風(fēng)險,是指對財務(wù)報

債時,市場利率的上升會銀行利潤：反

表會計處理,將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯

之，則會減少銀行利潤.(A)

率變動而蒙受云面損失的可能性，(B)

A.增加B.減少C.不變D先增后減I

A.交易風(fēng)險B.折算風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

7「銀行的持讀期缺口公式是。(A)

II-是在交易斫內(nèi)隼中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化

的遠(yuǎn)期合約e由于合約的履行由交易所保證，所

以不存在違約的問題，(A)

A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求B.項目計劃或

設(shè)計中途改變

A期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約C中央銀行下調(diào)了利至D.銷售緩慢，售價折扣

15.上衛(wèi)三50年代.馬柯維茨的過大

理論和莫迪里亞尼?米勒的MM定理為現(xiàn)代金融E.宏觀貨幣政策放松I

理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在,金融3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：

工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論.(C)________________o(BCDE)

A.德爾菲法B.CART結(jié)構(gòu)分析C.燙產(chǎn)組合選擇A吸收的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D.

D,資本資產(chǎn)定價貸款E.固定資產(chǎn)I

16.中國股票市場中是一種買進(jìn)權(quán)利，持4.“商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括,

有人有權(quán)于約定期間(美式)或到期口(歐式)，(ABD)

以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn).(B)人信用風(fēng)險B市場風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.法律風(fēng)

A.認(rèn)股權(quán)證B一認(rèn)購權(quán)證險I

C.認(rèn)沽權(quán)證D.認(rèn)債權(quán)證6「農(nóng)村信用社的資金大部分來自農(nóng)民的

17.網(wǎng)格銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)段管理主要應(yīng)密切注意,是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品.(AC)

兩個渠道：首先是;其次是應(yīng)用系統(tǒng)A.小額農(nóng)貸B.證券投資C儲蓄存款D.養(yǎng)老保

的設(shè)計.(A)險?

A.數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證B.上網(wǎng)人數(shù)和心理C.國7.融奧租賃涉及的幾個必要當(dāng)事人包括：

家管判程度D.網(wǎng)絡(luò)黑客的水立.(ABC)

18.金融自由化中的“價格自由化”主要是指A.出租人B.承租人C.供貨人D.牽頭人E.經(jīng)理

的自由化。(A)人I

A.利率B.物價C.稅率D.匯率&匯率風(fēng)險包括(ARCD)

19.一豉認(rèn)為，1997年我國成功避開了亞洲金融A、買賣風(fēng)險B、交易結(jié)算風(fēng)險C、評價風(fēng)險

危機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放D、-：

_________■(B)9廣義的保險公司風(fēng)險管理，涵蓋保險公司經(jīng)營

A.經(jīng)營咪戶B.變本賬戶C.非貿(mào)易賬戶D.長期資活動的一切方面和環(huán)節(jié).既包括產(chǎn)品設(shè)計、鹿業(yè)、

本賬戶、和等環(huán)節(jié)(ACD),

二.多選題A.理賠B.咨詢C.核保D.核賠E.清算”

1.商業(yè)銀行的負(fù)債項目由、10.證券承銷的市場風(fēng)險就是在整個市場行情不

和三大負(fù)債組斷F跌的時侯，證券公司無法將要承銷的證券按

(ACE)預(yù)定的______全都銷售給的風(fēng)險.(CA)

A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中A.投資者B.中介公司C發(fā)行價D.零售價

占用資金?1L基金的銷售包括以下哪幾種方式：?

2?-房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括：(ABCD)

____________，(ABD)A.計劃銷售法B.直接銷多法C.玉銷法D.通過強(qiáng)

業(yè)銀行或屎險公司促銷法

12?按金融風(fēng)險主體分類.金廂風(fēng)險可以劃分為

以下綁幾類風(fēng)險:(ABC)

A.國家金觸風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險C.居民金融風(fēng)乩資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓

險D.企業(yè)金融風(fēng)險

D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”

13.信息不對稱又導(dǎo)致信貸市場的和20.目前，互換類(Sw叩)金融衍生工具一般分

，從而呆壞帳和金鞋風(fēng)險的發(fā)生。(CA)為和利率互換兩大類。(BC)

A.逆向選擇B.收入下海C.道德風(fēng)險D.逆向掾資A-商品互換B.貨幣互換C費率互換D.稅收互換

I，金融風(fēng)險管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾三.判斷后

點：(ACDE)L“對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期

A.保證各金融機(jī)構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全債券價格正向相關(guān)?(X)I

B.保證國際貨幣的可兌換性和可接受性2.—一項資產(chǎn)的B值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險越小，

C.保證金融機(jī)啊的公平競爭和較高效率入門的投資興趣就越高，因為可以靠投資的多樣

D.俁證國家宏觀貨幣政策洌訂和貫徹執(zhí)行化來消除風(fēng)險。(X)I

E.維護(hù)社會公眾的利益3.在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的言杳

15.商業(yè)銀行的負(fù)債項目由_____________、一：可法，這主要包括：職業(yè)(Career)、

和三大負(fù)債組成°資格和能力(Capacity),資金(Capital),擔(dān)保

(ACE)(Collateral八經(jīng)營條件和商業(yè)周期

A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中

((ondirio?orC'ycle)(X)I

占用資金心存款，足指那0些相對來流式原定的、對

16商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分雙是：利率變化不敏感的存款，李中變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對

________________,(BCDE)其影響也比較小。＜V)I

A.吸收的存款B.現(xiàn)金奧產(chǎn)C.證券投資D.貸款E.

5.當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時,利

固定變產(chǎn)

率的下位會減少銀行的盈利：電反?明會增加銀

17.外匯的政口頭寸包括：等幾種情況。

行的盈利。(X)I

(ABCD)

6?利率上限就是交易雙方確定一個固定利率,在

A.外匯買入數(shù)同大于或小于賣出數(shù)額

未來蔭定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，珞市場利率

B.外匯交易賣出數(shù)額巨大

(或參考利率)與固定利率比較.若市場利率低

C外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等,但期限不同

于固定利率，買方(借款者)將獲得兩者間的差

D.外匯交易買入數(shù)額巨大

額(X)I

18.廣義的操作風(fēng)險概念把除和

7.福有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的

,以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。

風(fēng)險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升

?CD)

值的風(fēng)險。3”

A.交易風(fēng)險B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C市場風(fēng)險D.信用風(fēng)險

19.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動8.一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方里J，浣現(xiàn)其

收益的平均變動幅度小，則投資的人險也越小

或轉(zhuǎn)化方式主要包括：-(ACD)