中級經濟法-基礎班講義金融法律制度

第四章金融法律制度

本章是篇幅最多的一章，內容涉及多部法律規(guī)范。商業(yè)銀行法律制度和保險法律制度列舉性規(guī)

定比較多；證券部分和票據部分有一定的難度，出現(xiàn)主觀題可能性很大。對于證券部分，注意掌握

證券的發(fā)行、證券的交易和上市公司收購，要注意與公司法律制度的結合。對于票據部分，注意掌

握票據關系、票據的形式要件、票據抗辯和匯票的幾項票據行為，要注意與合同法律制度的結合。

本章最近四年本章考試題型與分值分布

2015年2014年2013年2012年

單選題1題1分7題7分4題4分3題3分

多選題4題8分3題6分3題6分3題6分

判斷題1題1分—2題2分3題3分

簡答題1題6分1題6分1題6分—

綜合題一—一一

合計7題16分11題19分10題18分9題12分

第一節(jié)商業(yè)銀行法律制度

本節(jié)包括三個知識點，其中“商業(yè)銀行存款業(yè)務規(guī)則”和“商業(yè)銀行貸款業(yè)務規(guī)則”曾經出現(xiàn)

過考題。

【知識點】商業(yè)銀行法律制度概述

(-)商業(yè)銀行的概念

我國商業(yè)銀行是依法成立，經營貨幣金融業(yè)務，以營利為目的金融企業(yè)法人。

(-)商業(yè)銀行的經營原則

根據《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則。

(三)商業(yè)銀行的設立、變更、接管和終止

1.商業(yè)銀行的設立

(1)商業(yè)銀行的設立條件。

①有符合商業(yè)銀行法和《公司法》規(guī)定的章程。

②有符合商業(yè)銀行法規(guī)定的注冊資本最低限額：設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10

億元人民幣。設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣。設立農村商業(yè)銀行的注冊資

本最低限額為5000萬人民幣。注冊資本應當是實繳資本。

③有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務工作經驗的董事、高級管理人員。

④有健全的組織機構和管理制度。

⑤有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關的其他設施。

⑥其他審慎性條件。

(2)商業(yè)銀行的設立程序。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，設立商業(yè)銀行，應當經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查批準。未經

國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務，任何單

位不得在名稱中使用“銀行”字樣。

(3)商業(yè)銀行分支機構的設立。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行根據業(yè)務需要可以在中國境內外設立分支機構。設立分支

機構必須經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查批準。在中國境內設立的分支機構，不按行政區(qū)劃設立。

①商業(yè)銀行在中國境內設立分支機構，撥付各分支機構營運資金額的總和，不得超過總行資本

金總額的60%。

②商業(yè)銀行對其分支機構實行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調度資金，分級管理的財務制度。

③商業(yè)銀行分支機構不具有法人資格，在總行授權范圍內依法開展業(yè)務，其民事責任由總行承

擔。

【例題?單選題】根據我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，以下關于商業(yè)銀行分支機構的設立，正確的

是()。

A.商業(yè)銀行不可以在中國境外設立分支機構

B.在中國境內設立的分支機構按行政區(qū)劃設立

C.商業(yè)銀行分支機構不具有法人資格，在總行授權范圍內依法開展業(yè)務，其民事責任由總行承

擔。

D.商業(yè)銀行在中國境內設立分支機構撥付各分支機構營運資金額的總和不得超過總行資本金總

額的50%

「正確答案』C

r答案解析』商業(yè)銀行根據業(yè)務需要可以在中國境內外設立分支機構。在中國境內設立的分支

機構，不按行政區(qū)劃設立。商業(yè)銀行撥付各分支機構營運資金額的總和，不得超過總行資本金

總額的60%。商業(yè)銀行分支機構不具有法人資格，在總行授權范圍內依法開展業(yè)務，其民事責

任由總行承擔。

2.商業(yè)銀行的變更

(1)商業(yè)銀行有下列變更事項之一的，應當經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準：

①變更名稱；

②變更注冊資本；

③變更總行或者分支行所在地；

④調整業(yè)務范圍；

⑤變更持有資本總額或者股份總額5%以上的股東；

⑥修改章程；

⑦國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他變更事項。更換董事、高級管理人員時，應當報經國

務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查其任職資格。

(2)商業(yè)銀行的分立、合并，適用《中華人民共和國公司法》的規(guī)定。商業(yè)銀行的分立、合并,

應當經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查批準。

3.商業(yè)銀行的接管

(1)接管的條件與法律后果

根據商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行已經或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，國

務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可以對該銀行實行接管。被接管的商業(yè)銀行的債權債務關系不因接管而變

化。

(2)接管的實施與終止

自接管開始之日起，由接管組織行使商業(yè)銀行的經營管理權力。接管期限屆滿，國務院銀行業(yè)

監(jiān)督管理機構可以決定延期，但接管期限最長不得超過2年。接管終止的情形：

①接管決定規(guī)定的期限屆滿或者國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構決定的接管延期屆滿；

②接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行已恢復正常經營能力；

③接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行被合并或被依法宣告破產。

4.商業(yè)銀行的終止

商業(yè)銀行的終止是指商業(yè)銀行法人資格的喪失，也即從法律上消滅了其獨立的人格。根據我國

《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行因解散、被撤銷和被宣告破產而終止。

【相關考點】根據《公司法》的規(guī)定，公司解散的原因有：

(1)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；

(2)股東會或者股東大會決議解散；

(3)因公司合并或者分立需要解散；

(4)依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷；

(5)人民法院依照《公司法》的規(guī)定予以解散。

【知識點】商業(yè)銀行存款業(yè)務規(guī)則

根據我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以經營下列部分或全部業(yè)務：

(1)吸收公眾存款；

(2)發(fā)放短期、中期和長期貸款；

(3)辦理國內外結算；

(4)辦理票據承兌與貼現(xiàn)；

(5)發(fā)行金融債券；

(6)代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；

(7)買賣政府債券、金融債券；

(8)從事同業(yè)拆借；

(9)買賣、代理買賣外匯；

(10)從事銀行卡業(yè)務；

(11)提供信用證服務及擔保；

(12)代理收付款項及代理保險業(yè)務；

(13)提供保管箱服務；

(14)經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。

(-)存款的概念及其種類

存款是機關、團體、企事業(yè)單位和個人把貨幣資金存入銀行或其他可吸收存款的金融機構并獲

取存款利息的一種信用活動形式。

1.根據期限不同，存款可分為活期存款、定期存款和定活兩便存款。

2.根據存款人主體的不同，存款可分為單位存款和個人儲蓄存款。

3.按照存款的幣種不同，存款可分為人民幣存款和外幣存款。

4.按照支取的形式不同，存款可分為支票存款、存單(折)存款、通知存款、透支存款、存貸

合一存款和特種存款等。其中通知存款是指存款人在存款時不約定存款期限，支取時需提前通知銀

行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。個人通知存款有1天通知存款和7天通知存款兩個

品種。

(二)存款業(yè)務基本原則

1.存款業(yè)務經營特許制。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，未經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，任何單位和個人不得從事吸

收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。目前，我國能夠從事吸收

公眾存款業(yè)務的金融機構有商業(yè)銀行、信用合作社和郵政儲蓄機構等。

2.存款機構依法交存存款準備金。

存款準備金是商業(yè)銀行依照法律和中國人民銀行的規(guī)定，按吸收存款的一定比例交存于中國人

民銀行的存款，目的是為了保障存款機構支付存款的能力。

3.存款機構依法留足備付金。

備付金是商業(yè)銀行和其他金融機構為保證存款支付和資金清算的清償資金，主要表現(xiàn)為商業(yè)銀

行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款。

4.依法確定并公告存款利率。

中國人民銀行是國家利率管理的唯一機構，它有權負責制定、調整各種利率。我國《商業(yè)銀行

法》規(guī)定，商業(yè)銀行應當按照中國人民銀行規(guī)定的存款利率的上下限，確定存款利率，并予以公告。

5.財政性存款專營。

財政性存款由中國人民銀行專營，不計利息。

6.合法正當吸收存款。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采用其他不正當手段,

吸收存款，發(fā)放貸款。

（三）儲蓄存款業(yè)務規(guī)則

儲蓄是指個人將其所有或合法持有的人民幣或外幣，自愿存入中國境內儲蓄機構，儲蓄機構開

具存折或者存單作為憑證，個人憑此支取存款本息的信用活動。儲蓄是居民個人與銀行之間發(fā)生的

一種信用關系。

1.儲蓄存款原則。

（1）存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密的原則。

（2）個人存款實名制原則。下列身份證件作為實名證件：

（1）居住在中國境內的中國公民，為居民身份證或者臨時居民身份證；

（2）居住在境內的16周歲以下的中國公民為戶口簿；

（3）中國人民解放軍軍人，為軍人身份證件；中國人民武裝警察，為武裝警察身份證件；

（4）香港、澳門居民，為港澳居民往來內地通行證；臺灣居民，為臺灣居民來往大陸通行證或

其他有效旅行證件，

（5）外國公民，為護照。上述未規(guī)定的，依照有關法律、行政法規(guī)和國家有關規(guī)定執(zhí)行。

個人在金融機構開立個人存款賬戶時，金融機構應當要求其出示本人身份證件進行核對，并登

記其身份證件上的姓名和號碼。代理他人在金融機構開立個人存款賬戶時，金融機構應當要求其出

示被代理人和代理人的身份證件進行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。

【例題?單選題】甲在乙的陪同下在一金融機構內為丙開立個人存款賬戶，甲需要出具的身份

證件是（）。

A.甲的身份證件

B.丙的身份證件

C.甲和乙的身份證件

D.甲和丙的身份證件

「正確答案』D

r答案解析』代理他人在金融機構開立個人存款賬戶時，金融機構應當要求其出示被代理人和

代理人的身份證件進行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。

2.儲蓄存款業(yè)務規(guī)則

（1）儲蓄存款利率計息、結息規(guī)則。我國實行法定儲蓄存款及利率制度。儲蓄存款利率由中國

人民銀行擬訂，經國務院批準后公布，或者由國務院授權中國人民銀行制定、公布。儲蓄機構必須

掛牌公告儲蓄存款利率，不得擅自變動。

未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提

前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息，其余部分到期時按存單

開戶日掛牌公告的定期儲蓄存款利率計付利息。

定

逾期支取的定期儲蓄存款，其超過原定存期的部分，除約定自動轉存的外，按支取日掛牌公告的活期

期

儲蓄存款利率計付利息。

定期儲蓄存款在存期內遇有利率調整，按存單開戶日掛牌公告的相應的定期儲蓄存款利率計付利息。

定期存款的支取日為結息日。

活期儲蓄存款在存入期間遇有利率調整，按結息日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

活全部支取活期儲蓄存款，按清戶日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

期【2016年修改】個人活期存款按季結息，按結息日掛牌活期利率計息，每季末月的20

日為結息日。未到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計息到清戶前一日止。

（2）存款支取規(guī)則。一般情況下，儲戶可依法隨時支取存款。對未到期的定期儲蓄存款，儲戶

提前支取的，必須持存單和本人居民身份證明辦理。代他人支取未到期定期存款的，代支取人還必

須出具其居民身份證明。

（3）掛失規(guī)則。記名式的存單、存折可以掛失，不記名式的存單、存折不能掛失。儲蓄機構在

確認該筆存款未被支取的前提下，方可受理掛失手續(xù)。掛失7天后，儲戶需與儲蓄機構約定時間，

辦理補領新存單（折）或支取存款手續(xù)。儲蓄機構受理掛失后，必須立即停止支付該儲蓄存款；若

存款在掛失前或掛失失效后已被他人支取，儲蓄機構不負責任。

（4）協(xié)助查詢、凍結、扣劃個人儲蓄存款規(guī)則。

有權查詢、凍結

人民法院、稅務機關和海關

和扣劃

有權查詢和凍人民檢察院、公安機關、國家安全機關、軍隊保衛(wèi)部門、中國證監(jiān)會、反洗錢行政主管

結部門、監(jiān)獄、走私犯罪偵查機關

審計機關、監(jiān)察機關、價格主管部門、反壟斷執(zhí)法機構、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、財政部門、

有權查詢

外匯管理機關、期貨監(jiān)督管理機構、工商行政管理部門

【考題?單選題】（2014年）根據商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，下列機關中，有權對個人儲蓄存

款采取扣劃措施的是（）。

A.檢查機關

B.稅務機關

C.公安機關

D.審計機關

「正確答案』B

r答案解析』目前，根據現(xiàn)行法律的規(guī)定，有權依法采取查詢、凍結和扣劃措施的只有人民法

院、稅務機關和海關。

（5）存款人死亡后存款的過戶與支取規(guī)則。

①存款人死亡后，合法繼承人為證明自己的身份和有權提取該項存款，應向儲蓄機構所在地的

公證處（未設公證處的地方向縣、市人民法院一下同）申請辦理繼承權證明書，儲蓄機構憑以辦理

過戶或支付手續(xù)。該項存款的繼承權發(fā)生爭執(zhí)時，由人民法院判處。儲蓄機構憑人民法院的判決書、

裁定書或調解書辦理過戶或支付手續(xù)。

②存款人己死亡，但存單持有人沒有向儲蓄機構申明遺產繼承過程，也沒有持存款所在地法院

判決書，直接去儲蓄機構支取或轉存存款人生前的存款，儲蓄機構都視為正常支取或轉存，事后而

引起的存款繼承爭執(zhí)，儲蓄機構不負責任。

③在國外的華僑和港澳臺同胞等在國內儲蓄機構的存款或委托銀行代為保管的存款，原存款人

死亡，其合法繼承人在國內者，憑原存款人的死亡證明向儲蓄機構所在地的公證處申請辦理繼承權

證明書，儲蓄機構憑以辦理存款的過戶或支付手續(xù)。

④在我國定居的外國公民（包括無國籍者）死亡，存入我國儲蓄機構的存款，其存款過戶或提

取手續(xù)，與我國公民存款處理手續(xù)相同，照上述規(guī)定辦理。與我國訂有雙邊領事協(xié)定的外國僑民應

按協(xié)定的具體規(guī)定辦理。

⑤繼承人在國外者，可憑原存款人的死亡證明和經我國駐該國使、領館認證的親屬證明，向我

國公證機關申請辦理繼承權證明書，儲蓄機構憑以辦理存款的過戶或支付手續(xù)。

⑥存款人死亡后，無法定繼承人又無遺囑的，經當?shù)毓C機關證明，按財政部門規(guī)定，全民所

有制企事業(yè)單位、國家機關、群眾團體的職工存款，上繳國庫收歸國有。集體所有制企事業(yè)單位的

職工，可轉歸集體所有。此項上繳國庫或轉歸集體所有的存款都不計利息。

（6）儲蓄業(yè)務禁止規(guī)則。

①禁止公款私存。

②禁止使用不正當手段吸收儲蓄存款。下列做法屬于“使用不正當手段吸收存款”：以散發(fā)有

價饋贈品為條件吸收儲蓄存款；發(fā)放各種名目的攬儲費；利用不確切的廣告宣傳；利用匯款、貸款

或其它業(yè)務手段強迫儲戶存款；利用各種名目多付利息、獎品或其它費用。

（四）單位存款業(yè)務規(guī)則

1.單位存款的基本則

（1）財政存款專營原則。

（2）強制存入原則。按照《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定，開戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的庫存

現(xiàn)金限額外，必須存入開戶銀行，不得自行保存。開戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫存現(xiàn)金限額

中支付或從開戶銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付（即坐支）。

（3）限制支出原則。根據《人民幣單位存款管理辦法》規(guī)定，存款單位支取定期存款只能以轉

賬方式將存款轉入其基本存款賬戶，不得將定期存款用于結算或從定期存款賬戶中提取現(xiàn)金。單位

定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次。

（4）禁止公款私存、私款公存原則。

此外，財政撥款、預算內資金及銀行貸款不得作為單位定期存款存入金融機構。

【考題?多選題】（2014年）下列關于開戶單位現(xiàn)金管理的表述中，符合《現(xiàn)金管理條例》的

規(guī)定的有（）。

A.開戶單位可從其現(xiàn)金收入中直接支付現(xiàn)金開支

B.開戶單位可以自行保存經核定的庫存現(xiàn)金限額

C.開戶單位的全部現(xiàn)金收入必須存入開戶銀行

D.開戶單位支付現(xiàn)金可從開戶銀行提取

『正確答案』BD

r答案解析』開戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫存現(xiàn)金限額中支付或從開戶銀行提取，不得

從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，選項A錯誤，選項D正確；開戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的

庫存現(xiàn)金限額外，必須存入開戶銀行，不得自行保存，選項C“全部現(xiàn)金”必須存入開戶銀行

的說法錯誤。

【考題?多選題】（2013年）限制支出原則是單位存款的基本原則，下列關于單位定期存款限

制支出行為的表述中，符合商業(yè)銀行法律制度規(guī)定的有（）.

A.單位支取定期存款應以轉賬方式將存款轉入其一般存款賬戶

B.定期存款不得用于結算

C.定期存款賬戶不得提取現(xiàn)金

D.定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次

『正確答案』BCD

［答案解析』存款單位支取定期存款只能以轉賬方式將存款轉入其“基本存款賬戶”，選項A

錯誤。

2.單位存款業(yè)務規(guī)則

單位定期存款的期限分3個月、半年、1年三個檔次。起存金額1萬元，多存不限。

單位定期存款在存期內按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計付利息，遇利率調整，不分段計

息。單位定期存款全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計息；部分提前支取的，

存款、提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計息，其余部分如不低于起存金額由金融機構

利率及按原存期開具新的證實書，按原存款開戶日掛牌公告的同檔次定期存款利率計息；不足起存金額

計息則予以清戶。單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計付利息。

【2016年修改】單位活期存款按日計息，按季結息，計息期間遇利率調整分段計

息，按季度末月的20日為結息日。通知存款按支取日掛牌公告的同期同檔次通知存款利率

計息。協(xié)定存款利率由中國人民銀行確定并公布。

①因存款單位人事變動，需要更換單位法定代表人章（或單位負責人章）或財會人員印章時，必

須持單位公函及經辦人身份證件向存款所在金融機構辦理更換印鑒手續(xù)，如為單位定期存款，應

變更、

同時出示金融機構為其開具的證實書。

掛失及

②因存款單位機構合并或分立，其定期存款需要過戶或分戶，必須持原單位公函、工商部門的變

查詢

更、注銷或設立登記證明及新印鑒（分戶時還須提供雙方同意的存款分戶協(xié)定）等有關證件向存

款所在金融機構辦理過戶或分戶手續(xù)，由金融機構換發(fā)新證實書。

③存款單位的密碼失密或印鑒遺失、損毀，必須持單位公函，向存款所在金融機構申請掛失。金

融機構受理掛失后，掛失生效。如存款在掛失生效前已被人按規(guī)定手續(xù)支取，金融機構不負賠償

責任。

④存款單位遷移時，其定期存款如未到期轉移，應辦理提前支取手續(xù)，按支取日掛牌公告的活期

利率一次性結清。

⑤金融機構應對存款單位的存款保密，有權拒絕除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定以外的查詢、凍結、

扣劃。

【考題?單選題】(2013年)根據商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，單位定期存款到期不取，逾期部

分支取的計息規(guī)則是()。

A.按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計息

B.按存款存入日掛牌公告的活期存款利率計息

C.按存款支取日掛牌公告的定期存款利率計息

D.按存款支取日掛牌公告的活期存款利率計息

『正確答案』D

『答案解析』單位定期存款到期不取，逾期部分按“支取日”掛牌公告的活期存款利率計付利

息。

【知識點】商業(yè)銀行貸款業(yè)務規(guī)則

(-)貸款的概念

貸款是指金融機構依法把貨幣資金按約定的利率貸放給客戶，并約定期限由客戶償還本息的一

種信用活動。

(-)貸款人的資格、權利義務及其限制

1.貸款人的資格。

貸款人是指經批準設立的具有經營貸款業(yè)務資格的金融機構。

2.貸款人的權利

(1)要求借款人提供與借款有關的資料；有權采取合法的措施對借款人提供的信息進行查詢，

有權將借款人的財務報表或抵押物、質物交貸款人認可的機構進行審計或評估。

(2)根據借款人的條件，有權決定貸與不貸、貸款金額、期限和利率等。

(3)貸款人有權要求借款人在合同中對與貸款相關的重要內容作出承諾。

(4)依合同約定從借款人賬戶上劃收貸款本金和利息。

(5)借款人未能履行合同規(guī)定義務的，貸款人有權要求借款人提前歸還貸款或停止支付借款人

尚未使用的借款。

(6)有權對借款人的貸款使用情況進行監(jiān)督檢查。

(7)在貸款將受或已受損失時，貸款人有權依據法律規(guī)定或合同約定采取使貸款免受損失的措

施。

(8)貸款人有權拒絕借款合同約定以外的附加條件。

3.貸款人的義務

(1)應當公布所經營的貸款種類、期限和利率，并向借款人提供咨詢。

(2)應當公開貸款審查的資信內容和發(fā)放貸款的條件.

(3)審議借款人的借款申請，與借款人約定明確、合法的貸款用途，并及時答復貸與不貸。短

期貸款的答復時間不得超過1個月，長期貸款的答復時間不得超過6個月，國家另有規(guī)定的除外。

(4)按照合同約定對借款人借款使用情況進行監(jiān)督檢查。

(5)對借款人賬戶、資產、財務狀況等商業(yè)秘密以及個人隱私等情況保密，但法律另有規(guī)定或

當事人另有約定的除外。

(6)在對個人貸款時，貸款人應建立貸款面談制度。

（7）個人貸款資金應采用貸款人受托支付方式。

（8）在實現(xiàn)抵押權、質權時，必須采取合法的方式和程序進行。

（9）對流動資金貸款，貸款人應關注大額及異常資金流入流出情況，加強對資金回籠賬戶的監(jiān)

控。

4.對貸款人的限制。

（1）資本充足率不得低于8%、對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過

10%等。

（2）商業(yè)銀行貸款，借款人應當提供擔保。但經商業(yè)銀行審查、評估，確認借款人資信良好，

確能償還貸款的，可以不提供擔保。

（3）不得向關系人發(fā)放信用貸款；向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款

的條件。該規(guī)定表明，商業(yè)銀行不得向關系人發(fā)放信用貸款，但可以發(fā)放擔保貸款，向關系人發(fā)放

擔保貸款的條件應與非關系人的條件相同。

此處“關系人”是指：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸人員及其近親屬；上述人員投

資或者擔任高級管理職務的公司、企業(yè)和其他經濟組織。

（4）借款人有下列情形之一的，不得對其發(fā)放貸款：

①不具備法律法規(guī)規(guī)定的借款人資質和條件的；

②生產、經營或投資國家明文禁止的產品、項目的；

③建設項目貸款按國家規(guī)定應當報經有關部門批準而未取得批準文件的；

④生產、經營或投資項目貸款按照國家規(guī)定應取得環(huán)境保護部門許可而未取得許可的；

⑤借款人實行承包、租賃、聯(lián)營、合并（兼并）、合作、分立、股權轉讓、股份制改造過程中，

未清償或落實貸款人原有貸款債務的；

⑥不具有法人資格的分支機構未經借款授權的；

⑦國家明確規(guī)定不得貸款的。

（5）自營貸款除按照中國人民銀行規(guī)定計收利息外，不得收取其他任何費用；委托貸款除中國

人民銀行規(guī)定計收手續(xù)費外，不得收取其他任何費用。

（6）不得給委托人墊付資金，國家另有規(guī)定的除外。

（7）貸款人不得制訂不合理的貸款規(guī)模指標，不得惡性競爭和突擊放貸。

【相關考點】根據《合同法》規(guī)定，借款合同貸款人按照約定可以檢查、監(jiān)督借款的使用情況。

【考題?多選題】（2015年）甲是A有限責任公司（下稱A公司）的董事，同時又是B銀行的

董事。A公司因生產經營需要向B銀行申請貸款30萬元。下列關于B銀行能否向A公司發(fā)放貸款的

表述中，符合商業(yè)銀行法律制度規(guī)定的有（）。

A.不得向A公司發(fā)放信用貸款

B.可以向A公司發(fā)放信用貸款，但發(fā)放信用貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件

C.可以向A公司發(fā)放擔保貸款，但發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件

D.可以向A公司發(fā)放擔保貸款，發(fā)放擔保貸款的條件可以優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件

『正確答案』AC

［答案解析』商業(yè)銀行不得向關系人發(fā)放信用貸款；向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其

他借款人同類貸款的條件。關系人是指：

（1）商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務人員及其近親屬；

（2）前項所列人員投資或者擔任高級管理職務的公司、企業(yè)和其他經濟組織。

【考題?判斷題】（2013年）商業(yè)銀行可以向符合發(fā)放信用貸款條件的關系人發(fā)放信用貸款，

但發(fā)放信用貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。（）

『正確答案』X

［答案解析』商業(yè)銀行不得向關系人發(fā)放信用貸款；向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其

他借款人同類貸款的條件。

（三）借款人的資格、權利義務及其限制

1.借款人的資格。

借款人應當是經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的企（事）業(yè)法人、其他組織或具

有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力或符合規(guī)定的境外的自然人。

2.借款人的權利。

（1）有權自主選擇向主辦銀行或其他銀行的經辦機構申請貸款并以條件取得貸款；

（2）有權按合同約定提取和使用全部貸款；

（3）有權拒絕借款合同以外的附加條件；

（4）在征得貸款人同意后，有權向第三人轉讓債務；

（5）有權向貸款人的上級行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構和中國人民銀行反映、舉報有關情況。

3.借款人的義務。

（1）依法向貸款人及時提供貸款人要求的有關材料，不得隱瞞，不得提供虛假材料；

（2）依法接受貸款人對其使用信貸資金情況和有關生產經營、財務活動進行監(jiān)督檢查，并予以

配合；

（3）應當按照借款合同約定用途使用貸款；

（4）應當按照借款合同約定的期限清償貸款本息，未按約定期限歸還貸款的，應當按照有關規(guī)

定支付逾期利息；

（5）將貸款（債務）全部或部分轉讓給第三人的，應當取得貸款人的同意；

（6）有危及貸款人債權安全時，應當及時通知貸款人，并采取保全措施。

4.對借款人的限制。

（1）不得在一個貸款人同一轄區(qū)內的兩個或兩個以上同級分支機構取得貸款；

（2）不得向貸款人提供虛假的或隱瞞重要事實的資產負債表、損益表等；

（3）流動資金貸款不得用于固定資產、股權等投資，不得用于國家禁止生產、經營的領域和用

途。同時，流動資金貸款不得違規(guī)挪用；

（4）不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規(guī)定的除外；

（5）不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經營；

（6）除依法取得經營房地產資格的借款人以外，不得用貸款從事房地產投機；

（7）不得套取貸款用于借貸牟取非法收入。

（8）不得違反國家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款，

（9）不得采取欺詐手段騙取貸款。

（四）貸款發(fā)放程序規(guī)則

1.貸款的申請與審批。

2.對借款人的信用等級進行評估。

3.貸款調查。

4.風險評價與貸款審批。

5.簽訂借款合同。

6.貸款發(fā)放。單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，應采用貸款

人受托支付方式。

7.貸后檢查。

8.貸款歸還。貸款人在短期貸款到期1個星期之前、中長期貸款到期1個月之前，應當向借款

人發(fā)送還本付息通知單；借款人應及時籌備資金，按時還本付息。

（五）貸款期限規(guī)則

1.貸款期限的設定。

自營貸款期限一般不超過10年，超過10年的應當報中國人民銀行備案。票據貼現(xiàn)最長不超過

6個月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到票據到期日止。

2.貸款展期。

短期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限；中期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限的一

半，長期貸款展期期限累計不得超過3年。

（六）貸款利率規(guī)則

1.貸款利率的確定。貸款人應按照中國人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定每筆貸款利率,

并在借款合同中載明。

2.貸款利息的計收。人民幣各項貸款（不含個人住房貸款）的計息和結息方式，由借貸雙方協(xié)

商確定。人民幣中、長期貸款利率由借貸雙方按市場原則確定，可在合同期間按月、按季、按年調

整，也可采用固定利率的方式確定；5年期以上檔次貸款利率，由貸款人參照中國人民銀行公布的5

年期以上貸款利率自主確定。

3.貸款的貼息。根據國家政策，為了促進某些產業(yè)和地區(qū)經濟的發(fā)展，有關部門可以對貸款補

貼利息。對有關部門貼息的貸款，承辦銀行應自主審查發(fā)放，并根據有關規(guī)定嚴格管理。

4.貸款停息、減息、緩息和免息。除國務院決定外，任何單位和個人無權決定貸款停息、減息、

緩息和免息。

第二節(jié)證券法律制度

本節(jié)包括四個知識點，除“概述”部分外，全部出現(xiàn)過考題。

【知識點】證券法律制度概述

（-）證券的概念與分類

1.證券的概念

證券是以證明或設定權利為目的所作成的一種書面憑證。

2.證券的分類

股票是股份有限公司簽發(fā)的，證明股東所持股份的憑證。我國證券市場上流通的股票有人民幣普

股票通股（A股）和境內上市外資股（B股）。另外，中國境內注冊的公司還可以發(fā)行境外上市外資

股，包括H股（香港上市）、N股（紐約上市）、S股（新加坡上市）等。

債券是政府、金融機構、公司企業(yè)等單位依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價

債券

證券。債券按發(fā)行主體不同可分為企業(yè)、公司債券（含可轉換公司債券）、金融債券和政府債券.

證券投

資基金證券投資基金份額是基金投資人持有基金單位的權利憑證。

份額

認股權認股權證是股份有限公司給予持證人的無限期或在一定期限內，以確定價格購買一定數(shù)量普通股

證份的權利憑證。

期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方通過簽訂標準化合約，同意按指定的時間、價

期貨

格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

（二）證券市場

1.證券市場的結構【2016年修改】

（1）交易所市場.目前我國的交易所市場，主要由兩個交易所（上海證券交易所和深圳證券交

易所）、三個板塊（主板市場、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板）構成。

（2）全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)。俗稱“新三板”，主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小

微企業(yè)發(fā)展服務。

（3）產權交易所。

2.證券市場的主體

證券市場的主體是指參與證券市場的各類法律主體，包括證券發(fā)行人、投資者、中介機構、交

易場所以及自律性組織和監(jiān)管機構等。

（三）證券活動和證券管理原則

1.公開、公平、公正原則

2.自愿、有償、誠實信用原則

3.守法原則

4.分業(yè)經營、分業(yè)管理原則

5.保護投資者合法權益原則

6.監(jiān)督管理與自律管理相結合原則

（四）證券法

廣義的證券法是指一切與證券有關的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法專指《中華人民共和國證

券法》（以下簡稱《證券法》）。

【知識點】證券發(fā)行

（-）證券發(fā)行概述

1.證券發(fā)行的概念。

符合發(fā)行條件的商業(yè)組織或政府組織（發(fā)行人），以籌集資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向

公眾投資者出售代表一定權利的資本證券的行為。

2.證券發(fā)行的分類

公開發(fā)行又稱公募發(fā)行，是指發(fā)行人面向社會公眾，即不特定的公眾投資者進行的證券

發(fā)行。非公開發(fā)行又稱私募發(fā)行，是指向少數(shù)特定的投資者進行的證券發(fā)行。

公開發(fā)行和非

有下列情形之一的，為公開發(fā)行：①向不特定對象發(fā)行證券；②向累計超過200

公開發(fā)行

人的特定對象發(fā)行證券；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得

采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

設立發(fā)行是為成立新的股份有限公司而發(fā)行股票；增資發(fā)行是為增加己有公司的資本總額

設立發(fā)行和增

或改變其股本結構而發(fā)行新股。增發(fā)新股，既可以公開發(fā)行，也可以采取配股或贈股的形

資發(fā)行

式

直接發(fā)行是指證券發(fā)行人不通過證券承銷機構，而自行承擔證券發(fā)行風險，辦理證券發(fā)行

直接發(fā)行和間

事宜的發(fā)行方式。間接發(fā)行是指證券發(fā)行人委托證券承銷機構發(fā)行證券，并由證券承銷機

接發(fā)行

構辦理證券發(fā)行事宜，承擔證券發(fā)行風險的發(fā)行方式。

平價發(fā)行、溢

股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可■以超過票面金額，但不得低于票面金額。股票發(fā)

價發(fā)行和折價

行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

發(fā)行

【考題?多選題】（2015年）根據證券法律制度的規(guī)定，下列屬于證券公開發(fā)行情形的有（）。

A.向不特定對象發(fā)行證券的

B.向累計不超過200人的不特定對象發(fā)行證券的

C.向累計不超過200人的特定對象發(fā)行證券的

D.采取電視廣告方式發(fā)行證券的

「正確答案』ABD

F答案解析』有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

（1）向不特定對象發(fā)行證券（無論是否超過200人）（選項AB）：

（2）向累計超過200人的特定對象發(fā)行證券（選項C）；

（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和

變相公開方式（選項D）o

（二）股票的發(fā)行

1.首次公開發(fā)行股票的條件【2016年簡化】

（1）發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。該股份有限公司應自成立后，持續(xù)經

營時間在3年以上。經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設

立方式公開發(fā)行股票。

（2）發(fā)行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關

機構和人員能夠依法履行職責。

(3)發(fā)行人資產質量良好，資產負債結構合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常。

2.上市公司公開發(fā)行新股的條件

上市公司公開發(fā)行新股，應當符合《證券法》、《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經國務院批準的

國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他發(fā)行條件，包括中國證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等

規(guī)定的發(fā)行條件。

上市公司公開發(fā)行新股的條件

①具備健全且運行良好的組織機構。

《證券法》的規(guī)定②具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好。

③最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。

④經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行證券的條件有：

①上市公司的組織機構健全、運行良好；

②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的③上市公司的財務狀況良好；

規(guī)定④上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大

違法行為。

⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合規(guī)定。

⑥上市公司不存在不得公開發(fā)行證券的情形。

(1)向原股東配售股份(簡稱配股)，除符合上述公開發(fā)行證券的條件外，還應當符合下列

條件：

①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；

②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量：

③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)

量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還己經認購的股東。

(2)向不特定對象公開募集股份(簡稱增發(fā))，除符合上述公開發(fā)行證券的條件外，還應符合

下列條件：

①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%?扣除非經常性損益后的凈利潤與扣

除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、

借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；

③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。

【例題?判斷題】某上市公司近年財務資料如下(單位：萬元)：

年度2015年2014年2013年

凈資產270002200020000

扣除非經常性損益前凈利潤181013802100

扣除非經常性損益后凈利潤263017601680

根據上述資料，如果沒有其他違反法律規(guī)定的情形，該公司2016年可以增發(fā)新股。

『正確答案』J

r答案解析』根據財務數(shù)據，可以分別計算出該公司最近3個會計年度的凈資產收益率(凈資

產收益率=凈利潤+凈資產)，2013年為8.4%(即16804-20000)；20收年為6.3%(即1380

4-22000)；2015年為6.7%(即1810+27000),凈資產收益率均大于6%,符合規(guī)定。

3.上市公司非公開發(fā)行股票的條件

（1）特定對象條件。

①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；

②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。

（2）上市公司條件。

①發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；

②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的

企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；

③募集資金使用符合法律規(guī)定；

④本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。

【考題?單選題】（2014年）下列關于上市公司非公開發(fā)行股票的條件和方式的表述中，符合

證券法律制度規(guī)定的是（）。

A.發(fā)行對象不得超過200人

B.發(fā)行價格不得低于定價基準日前一個交易日公司股票的均價

C.自本次股份發(fā)行結束之日起，控股股東認購的股份36個月內不得轉讓

D.可采用廣告方式發(fā)行

「正確答案』C

『答案解析』上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名，A不正確。發(fā)行價格不低于定

價基準日前20個交易日公司股票均價的90%,B不正確。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，

12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓，

C正確。不可采用廣告方式發(fā)行，D不正確。

4.上市公司不得非公開發(fā)行股票的情形

①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

②上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；

③上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；

④現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內

受到過證券交易所公開譴責；

⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正

被中國證監(jiān)會立案調查；

⑥最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。

保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的

除外；

⑦嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

【考題?多選題】（2012年）根據證券法律制度的規(guī)定，下列情形中，屬于上市公司不得非公

開發(fā)行股票的有（）。

A.上市公司及其附屬公司曾違規(guī)對外提供擔保，但已消除

B.上市人現(xiàn)任董事最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰

C.最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見的審計報告，但保留意見所涉及事項的

重大影響已消除

D.上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除

『正確答案』BD

［答案解析』（1）選項A不選。上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔?！扒疑形聪钡模?/p>

不得非公開發(fā)行股票。（2）選項C不選。上市公司最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具

保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，不得非公開發(fā)行股票；但保留意見、否定

意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響己經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

關于股票發(fā)行的歸納

首發(fā)并上市（發(fā)行人是股份有限公

應當符合的條件有3條。

司）

特殊條件3

配股（限于原股東）

應當符合的一般條件有條。

增發(fā)股票（發(fā)行人是上市公司）6條增發(fā)（不特定對象，不限于原股特殊條件3

東）條

非公開發(fā)行（針對特定對象）特殊條件4條

（三）公司債券的發(fā)行

1.一般規(guī)定

（1）根據《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行公司債券，發(fā)行人應當依照《公司法》

或者公司章程相關規(guī)定對以下事項作出決議：

①發(fā)行債券的數(shù)量；

②發(fā)行方式；

③債券期限；

④募集資金的用途；

⑤決議的有效期；

⑥其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。

發(fā)行公司債券，如果對增信機制、償債保障措施作出安排的，也應當在決議事項中載明。

（2）公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。公開發(fā)行包括面向公眾投資者公開發(fā)行、面

向合格投資者公開發(fā)行兩種方式。所謂合格投資者，應當具備相應的風險識別和承擔能力，知悉并

自行承擔公司債券的投資風險，并符合下列資質條件：

①經有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨

公司、商業(yè)銀行、保險公司和信托公司等，以及經中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人;

②上述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產品，包括但不限于證券公司資產管理產品、基金及基

金子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品以及經中國證券投資

基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；

③凈資產不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

④合格境外機構投資者（QFH）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）；

⑤社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；

⑥名下金融資產不低于人民幣300萬元的個人投資者；

⑦經中國證監(jiān)會認可的其他合格投資者。

【考題?多選題】（2015年）根據《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，合格投資者應當

具備相應的風險識別和承擔能力，能夠自行承擔公司債券的投資風險，并符合一定資質條件。下列

投資者符合該資質條件的有（）。

A.凈資產達到1100萬元的合伙企業(yè)

B.名下金融資產達到280萬元的自然人

C.社會保障基金

D.企業(yè)年金

「正確答案』ACD

『答案解析』合格個人投資者名下金融資產應不低于人民幣300萬元，選項B不符合規(guī)定。

（3）公開發(fā)行公司債券，募集資金應當用于核準的用途；非公開發(fā)行公司債券，募集資金應當

用于約定的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉借他人。發(fā)行人應當指定專項賬戶，用于公司

債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。

2.公開發(fā)行

（1）公開發(fā)行公司債券的條件

公開發(fā)行公司債券，應當符合《證券法》、《公司法》的相關規(guī)定，并經中國證監(jiān)會核準。發(fā)

行公司債券，應當符合下列條件：

①股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000

萬元；

②累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

④籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；

⑤債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

⑥國務院規(guī)定的其他條件。

【考題?單選題】（2014年）某有限責任公司的凈資產額為1.2億元人民幣，擬申請首次公開

發(fā)行公司債券。下列關于該公司公開發(fā)行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》的規(guī)定的是（）.

A.擬發(fā)行的公司債券期限為3年

B.該公司債券的擬發(fā)行額為人民幣4800萬元

C.籌集的資金擬用于修建職工活動中心

D.該公司最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

『正確答案』C

［答案解析』籌集的資金擬用于修建職工活動中心屬于非生產性支出，是不符合規(guī)定的。

【考題?單選題】（2008年）某股份有限公司現(xiàn)有凈資產5000萬元.該公司于2007年1月發(fā)

行一年期公司債券500萬元。2007年11月，該公司又發(fā)行三年期公司債券600萬元。2008年7月，

該公司擬再次發(fā)行公司債券。根據《證券法》的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為（）

萬元。

A.2000B.1500

C.1400D.900

「正確答案』C

（答案解析』根據規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，累計債券余額不超過公司凈資產的40%。本題中，

一年期的公司債券截至2008年7月已經償還完畢，因此發(fā)行前累計債券余額為600萬元，發(fā)行

后的累計債券余額不得超過凈資產的40%,因此本次最多發(fā)行的公司債券數(shù)額為5000X40%-

600=1400（萬元）。

（2）存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行公司債券：

①最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

②本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

③對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

④嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

（3）資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合

格投資者公開發(fā)行：

①發(fā)行人最近3年無債務違約或者遲延支付本息的事實；

②發(fā)行人最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；

③債券信用評級達到AAA級；

④中國證監(jiān)會根據投資者保護的需要規(guī)定的其他條件。

未達到前款規(guī)定標準的公司債券公開發(fā)行應當面向合格投資者；僅面向合格投資者公開發(fā)行的，

中國證監(jiān)會簡化核準程序。

（4）公開發(fā)行公司債券，應當委托具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行信用評級。

發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會信息披露內容與格式的有關規(guī)定編制和報送公開發(fā)行公司債券的申請文

件。中國證監(jiān)會受理申請文件后，依法審核公開發(fā)行公司債券的申請，自受理發(fā)行申請文件之日起

3個月內，作出是否核準的決定，并出具相關文件。發(fā)行申請核準后，公司債券發(fā)行結束前，發(fā)行

人發(fā)生重大事項，導致可能不再符合發(fā)行條件的，應當暫緩或者暫停發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。

影響發(fā)行條件的，應當重新履行核準程序。

(5)公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行

人應當在12個月內完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在24個月內發(fā)行完畢。公開發(fā)行公司債券的募集

說明書自最后簽署之日起6個月內有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應當在后續(xù)發(fā)行中及時披露

更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。

3.非公開發(fā)行

(1)非公開發(fā)行的公司債券應當向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式,

每次發(fā)行對象不得超過200人。

(2)發(fā)行人、承銷機構應當按照中國證監(jiān)會、證券自律組織規(guī)定的投資者適當性制度，了解和

評估投資者對非公開發(fā)行公司債券的風險識別和承擔能力，確認參與非公開發(fā)行公司債券認購的投

資者為合格投資者，并充分揭示風險。非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定，并在

債券募集說明書中披露。

(3)非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內轉讓。轉讓后，持有同次發(fā)行債券的合格

投資者合計不得超過200人。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以

參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。

(四)證券投資基金的發(fā)行

1.證券投資基金的概念

證券投資基金是指通過公開或者非公開方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人

托管，從事股票、債券等金融工具組合方式進行的一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。

(1)封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額持有人不得申請贖

回的基金。

(2)開放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購

或者贖回的基金。

2.基金的公開募集

(1)公開募集基金，應當經國務院證券監(jiān)督管理機構注冊。

(2)國務院證券監(jiān)督管理機構應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6