天津市高等教育自學考試金融市場學課程考試大綱

天津市高等教育自學考試課程考試大綱課程名稱：金融市場學2024年1月啟用課程代碼：00077PAGE第4頁共6頁天津市高等教育自學考試課程考試大綱課程名稱：金融市場學課程代碼：00077第一部分課程性質與目標一、課程性質與特點本課程是高等教育自學考試金融學專業(yè)（專升本）的專業(yè)課，是為培養(yǎng)自學應考者掌握和運用金融市場而設置的一門專業(yè)基礎課程。本課程以金融市場的分類和金融市場工具為主線，運用金融市場基本概念和基本理論，借鑒國際金融市場的先進經(jīng)驗和技術，結合我國實際研究金融市場的運作，為深入學習金融市場的專業(yè)知識、從事金融交易和金融管理活動打下堅實的基礎。二、課程目標與基本要求設置本課程的目的是使學生理解市場機制下各類金融市場的發(fā)行和交易機制，能夠對各類金融市場交易工具進行定價，能夠運用金融市場的相關理論、知識和方法分析現(xiàn)實金融市場的相關問題，提高金融素養(yǎng)，增強參與金融市場的能力。學習本課程要求遵守和培養(yǎng)誠實守信、遵守相關法律法規(guī)的良好職業(yè)道德，熟記金融市場經(jīng)典理論和模型的基本觀點和理論主張，貫徹理論聯(lián)系實際的原則，將國際金融市場的先進經(jīng)驗和失敗教訓借鑒到我國金融市場的建設和完善中去，拓展金融市場建設的規(guī)律性認識，樹立我國強國建設民族復興的緊迫感和責任感。三、與相關課程的聯(lián)系與區(qū)別：本課程與金融學專業(yè)的其他基礎與專業(yè)課程有密切的聯(lián)系。它以《國際金融》等課程為基礎，又對《金融風險控制與管理》等課程起補充配合作用。第二部分考核內容與考核目標第一章金融市場概論一、學習目的與要求本章介紹金融市場的種類和基本功能。要求通過本章學習，了解金融市場的含義，分析金融市場功能，了解金融市場發(fā)展的趨勢，掌握金融市場的構成要素，掌握金融市場的總體運行機制。二、考核知識點與考核目標（一）金融市場的概念及主體（一般）識記：金融市場、金融資產等概念；理解：金融市場主體的構成；應用：金融市場主體參與金融市場進行資金融通時發(fā)揮的作用；（二）金融市場的類型（一般）識記：貨幣市場、資本市場、初級市場、二級市場等概念；理解：金融市場按照不同特征進行的種類劃分；（三）金融市場的功能（次重點）理解：金融市場的聚斂功能、配置功能、調節(jié)功能、信息和監(jiān)督功能發(fā)揮作用的表現(xiàn)；（四）金融市場的發(fā)展趨勢（一般）識記：資產證券化、金融全球化、金融自由化、金融工程化等概念；理解：金融市場的發(fā)展趨勢中資產證券化、金融自由化、金融工程化的原因和影響；第二章貨幣市場一、學習目的與要求本章介紹貨幣市場的種類和運行規(guī)律。要求通過本章學習，理解和掌握貨幣市場體系中同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期政府債券市場的參與者、主要特點，掌握貨幣市場不同種類市場之間的區(qū)別與聯(lián)系。二、考核知識點與考核目標（一）同業(yè)拆借市場(重點)識別：同業(yè)拆借市場、同業(yè)拆借利率等概念；理解：同業(yè)拆借市場的形成原因；同業(yè)拆借市場的參與者；應用：世界有代表性的幾種同業(yè)拆借利率；我國上海同業(yè)拆借市場的形成；（二）回購市場(重點)識記：回購、正回購、逆回購等概念；理解：回購協(xié)議交易的原理；回購利率的決定；（三）商業(yè)票據(jù)市場（重點）識記：商業(yè)票據(jù)等概念；理解：商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)行者、面額期限和信用評估；應用：我國商業(yè)票據(jù)市場的運行情況；（四）大額可轉讓定期存單市場（重點）識記：大額可轉讓定期存單等概念；理解：大額可轉讓定期存單市場形成的原因；大額可轉讓定期存單的市場特征；大額可轉讓定期存單的投資者；應用：我國大額可轉讓定期存單市場的運行情況；（五）短期政府債券市場（重點）識記：短期政府債券等概念；理解：短期政府債券市場的發(fā)行方式和招標方式；短期政府債券的市場特征；應用：國庫券收益的計算；我國短期政府債券市場的運行情況；（六）貨幣市場共同基金市場（重點）識記：貨幣市場共同基金的概念；理解：貨幣市場共同基金的發(fā)行和交易；貨幣市場共同基金的特征；應用：我國貨幣市場共同基金市場的運行情況；第三章資本市場一、學習目的與要求本章介紹包括股票市場、債券市場等在內的資本市場的運行情況。要求通過本章學習，掌握股票的種類和股票市場的運作，掌握債券的種類和債券市場的運作，了解投資基金及另類投資的種類和運作。二、考核知識點與考核目標（一）股票市場（重點）識記：普通股、優(yōu)先股、公募、私募、首次公開發(fā)行、場外交易市場、第三市場、第四市場、股價指數(shù)等概念；理解：普通股和優(yōu)先股的異同點；公募和私募的異同點；證券交易所與場外交易市場的區(qū)別；應用：證券交易所的組織形式和交易制度；股價指數(shù)的計算方法；世界主要的股價指數(shù)；（二）債券市場（重點）識記：政府債券、公司債券、固定利率債券、浮動利率債券、零息債券、可贖回債券、可轉換債券、金融債券等概念；理解：股票與債券的區(qū)別；政府債券的特點；應用：利率變化時發(fā)行人和投資者對于固定利率債券和浮動債券利率的選擇；債券發(fā)行人贖回債券的時機選擇；發(fā)行人發(fā)行可轉換債券的原因；世界比較著名的債券評級公司；投資基金市場（次重點）識記：投資基金、開放型基金、封閉型基金、公司型基金、契約型基金等概念；理解：投資基金的種類；開放型基金與封閉型基金的異同；公司型基金與契約型基金的異同；（四）另類投資（次重點）識記：對沖基金、私募股權收購、風險投資等概念；理解：對沖基金、私募股權收購、風險投資市場的運作特點；應用：我國對沖基金、風險投資的市場運作情況；第四章債券價值分析一、學習目的與要求本章介紹債券價值分析的原理及其運用。要求通過本章學習，掌握收入資本化法在債券價值分析中的運用，掌握債券定價的五個基本原理，了解債券屬性與債券價值分析。二、考核知識點與考核目標（一）收入資本化法在債券價值分析中的運用（重點）識記：貼現(xiàn)債券（零息債券）、直接債券（固定利息債券）等概念；理解：貼現(xiàn)債券（零息債券）、直接債券（固定利息債券）之間的區(qū)別；應用：貼現(xiàn)債券（零息債券）、直接債券（固定利息債券）的內在價值的計算；債券定價原理（重點）理解：馬爾基爾關于債券定價的五個原理；應用：債券息票率、債券收益率與債券價格之間的變動關系；（三）債券價值屬性（重點）識記：債券價值密切相關的八個屬性；理解：債券價值與到期時間、息票率的關系；應用：不同到期時間、不同息票率的債券與債券的內在價值（價格）的變動關系；（四）久期、凸度與免疫（一般）識記：久期的提出者與概念；理解：馬考勒久期定理（即馬考勒久期與債券期限之間關系的六個定理）；應用：馬考勒久期的計算公式；第五章普通股價值分析一、學習目的與要求本章介紹普通股的價值分析。要求通過本章學習，掌握股息貼現(xiàn)模型、市盈率模型和自由現(xiàn)金流分析法在普通股價值分析中的運用，了解通貨膨脹對股票評估的影響，這些都是從事基礎分析評估上市公司市場價值的重要方法。二、考核知識點與考核目標（一）股息貼現(xiàn)模型（重點）理解：股息貼現(xiàn)模型的計算公式；應用：零增長模型和不變增長模型的計算及其應用；（二）市盈率模型（重點）識記：市盈率等概念；理解：市盈率模型的優(yōu)缺點；應用：市盈率模型中不變增長模型表達式中市盈率（P/E）與其決定因素的關系分析；（三）負債情況下的自由現(xiàn)金流分析法（一般）識記：MM理論等概念；理解：自由現(xiàn)金流分析法的基本計算方法；（四）通貨膨脹對股票價值評估的影響（一般）理解：通貨膨脹與股票的內在價值之間的關系；通貨膨脹與股票市盈率之間的關系；第六章抵押和證券化資產一、學習目的與要求本章介紹抵押和證券化資產的主要情況。要求通過本章學習，掌握資產證券化的概念和資產證券化的一般程序，了解抵押支持證券和資產支持證券的分類，了解美國次貸危機的爆發(fā)過程以及我國資產證券化市場的發(fā)展情況。二、考核知識點與考核目標（一）資產證券化（重點）識記：資產證券化的概念；理解：資產者證券化的一般程序；資產證券化的分類；（二）抵押支持證券（次重點）識記：抵押支持證券等概念；理解：抵押支持證券的分類；應用：抵押支持證券各類證券的風險；我國資產證券化市場的情況；（三）資產支持證券（次重點）識記：資產支持證券等概念；理解：資產支持證券的分類；應用：美國次貸危機產生的過程；我國資產證券化市場的發(fā)展情況；第七章利率一、學習目的與要求本章介紹利率及其相關理論。要求通過本章學習，了解利率的含義和主要類型，掌握利率水平的決定理論，掌握收益率曲線及其變動，了解利率期限結構的含義及其假說。二、考核知識點與考核目標（一）利率概述（次重點）識記：利率的基本含義（即到期收益率）的概念和公式；名義利率和真實利率的概念；即期利率和遠期利率的概念；理解：名義利率和真實利率的區(qū)別；即期利率和遠期利率的區(qū)別；應用：利率的基本含義即到期收益率的計算；（二）利率水平的決定（重點）理解：可貸資金模型下利率的決定過程；流動性偏好模型下利率的決定過程；應用：不同經(jīng)濟變量變動下利率的變化情況；我國利率市場的發(fā)展情況；（三）收益率曲線（重點）識記：收益率曲線等概念；理解：收益率曲線的基本形狀及其曲線形狀表現(xiàn)的含義；收益率曲線變化的原因；應用：收益率曲線定價的不足之處；（四）利率期限結構（重點）理解：利率期限結構理論中預期假說、市場分割假說、流動性偏好假說的基本思想；應用：利率期限結構形成假設的實證檢驗；第八章效率市場假說一、學習目的與要求本章介紹效率市場假說及其實證檢驗，金融市場是否有效的爭論是金融學中歷史最悠久、影響面最大、也是最沒有定論的爭論。要求通過本章學習，了解效率市場假說的定義及其分類，掌握三種不同層次的效率市場假說之間的關系，掌握效率市場假說的假定、隨機游走、效率市場的必要條件及其特征，了解效率市場假說的實證檢驗。二、考核知識點與考核目標（一）效率市場假說的定義與分類（一般）理解：效率市場假說的發(fā)展深化過程；效率市場假說及其類型；應用：我國資產市場效率類型的發(fā)展過程；（二）效率市場假說的理論基礎（重點）理解：掌握效率市場假說的假定、隨機游走、效率市場的必要條件；掌握效率市場的特征。第三部分有關說明與實施要求一、考核目標的能力層次表述本課程的能力考核目標共分為三個能力層次：“識記”、“理解”、“應用”。各能力層次為遞進等級關系，后者必須建立在前者的基礎上，其含義是：

識記：能夠識別和記憶有關金融市場的名詞、概念及基本規(guī)定的主要內容，并能夠根據(jù)考核的不同要求，做出正確的表述、選擇和判斷。理解：要求在識記的基礎上能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，并能夠根據(jù)考核的不同要求，對問題進行邏輯推理和論證，做出正確的判斷、解釋和說明。應用（包含簡單應用和綜合應用）：能在理解掌握的基礎上，聯(lián)系實際、運用基本原理和基本方法對金融市場的相關內容進行分析和解決實際問題，是既要求理論掌握、又要求能夠解決實際業(yè)務的高層次要求。二、指定教材指定教材為考生自學、社會助學和考試命題的依據(jù)。指定教材：《金融市場學（第6版）》張亦春鄭振龍林海主編高等教育出版社2020年12月三、自學方法指導1、自學時必須要認真閱讀教材，開始閱讀每一章之前，應先認真學習大綱中有關該章的考核知識點、自學要求以及對知識點的能力層次要求和考核要求。以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。2、使用教材時，應注意將精讀與泛讀相結合，應在泛讀即通讀的基礎和掌握較全面的知識背景條件下，對考核知識點進行重點地逐段細讀，逐句推敲，以求做到對基本概念深刻理解，對教材中的例題徹底弄清，對基本理論牢固掌握。切忌在沒有全面學習教材的情況下孤立地抓考核知識點，以免生吞活剝，不能真正地理解和靈活地運用。3、在自學過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、基本原理、基本方法和業(yè)務程序加以整理，歸納出要點，從而加深對問題的認知、理解和記憶。有利于突出重點，并涵蓋全部課程內容，同時鍛煉提高自己的自學能力。4、在自學過程中，既要注重理論知識，也應重視實際運用能力的培養(yǎng)。金融市場課程是一門與我國經(jīng)濟發(fā)展、金融市場實踐以及全球金融變革緊密聯(lián)系的學科，因此要關心當前的金融改革和全球金融動態(tài)，注意金融市場的新變化，逐步培養(yǎng)用所學理論分析問題的能力，鍛煉自己綜合運用的能力。四、對社會助學的要求1.社會助學者應根據(jù)本大綱規(guī)定的考試內容和考核目標，認真鉆研自學考試指定教材，明確本課程與其他課程不同的特點和學習要求，對自學應考者進行切實有效的輔導，引導他們防止自學中的各種偏向，把握社會助學的正確導向。2.要正確處理基礎知識和應用能力的關系，努力引導自學應考者將識記、理解與應用聯(lián)系起來，把基礎知識和理論轉化為應用能力，在全面輔導的基礎上，著重培養(yǎng)和提高自學應考者的分析問題和解決問題的能力。3.要正確處理重點、次重點和一般的關系。課程內容有重點、次重點和一般之分，但考試內容是全面的，而且三者之間是相互聯(lián)系的，不是截然分開的。社會助學者應指導自學應考者全面系統(tǒng)地學習教材，掌握全部考試內容和考核知識點，在此基礎上再突出重點。總之，要把重點學習同兼顧一般結合起來，切勿孤立地抓重點，把自學應考者引向猜題押題。4．助學學時建議。本課程共5學分，助學建議不少于90學時，課程學時分配見下表，考生也可參考該表安排自學時間。章次課程內容助學學時金融市場概論6貨幣市場13資本市場13債券價值分析13普通股價值分析13抵押和證券化資產10利率12效率市場假說10總