中交地產(chǎn)股份有限公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度優(yōu)化設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄TOC\o"1-3"\h\u46121中交地產(chǎn)公司基本情況介紹 中交地產(chǎn)股份有限公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度優(yōu)化設(shè)計(jì)1中交地產(chǎn)公司基本情況介紹中交房地產(chǎn)股份有限公司是由中交集團(tuán)以及中房集團(tuán)重組之后而新成立的企業(yè)。中交房地產(chǎn)股份有限公司是由中國(guó)房地產(chǎn)集團(tuán)而開(kāi)發(fā)集團(tuán)，同時(shí)中國(guó)房地產(chǎn)集團(tuán)是中國(guó)最早的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。圖1-1中交地產(chǎn)有限公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)管理部組織結(jié)構(gòu)功能如下圖1-2所示。中交地產(chǎn)有限公司在財(cái)務(wù)管理方面并沒(méi)有像其他房地產(chǎn)公司那樣設(shè)有專(zhuān)門(mén)的預(yù)算管理和分析部門(mén)，也沒(méi)有設(shè)有監(jiān)督管理制度的審計(jì)部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)日常工作。圖1-2中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)管理部組織結(jié)構(gòu)功能2中交地產(chǎn)公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度現(xiàn)狀2.1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析公司內(nèi)部財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的分析主要依據(jù)中交地產(chǎn)有限公司2017年至2019年的財(cái)務(wù)報(bào)表，分別從盈利、營(yíng)運(yùn)、償債、發(fā)展能力四個(gè)方面能力出發(fā)來(lái)選取相關(guān)可靠有效的財(cái)務(wù)指標(biāo)。表2-1中交地產(chǎn)有限公司盈利能力指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)201720182019營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率16.46%14.58%12.21%成本費(fèi)用利潤(rùn)率31.97%31.37%30.11%資產(chǎn)報(bào)酬率9.16%9.38%7.97%凈資產(chǎn)收益率13.58%11.46%9.34%在盈利狀況方面，中交地產(chǎn)有限公司2017至2019年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別是16.46%、14.58%、18.21%叢這組數(shù)據(jù)來(lái)看，中交地產(chǎn)有限公司目前的盈利狀況是并不樂(lè)觀(guān)的存在。比率雖然是正數(shù)，但是卻起伏很大，波動(dòng)不定，總體呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。說(shuō)明該公司的利潤(rùn)是越來(lái)越少。在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率以及銷(xiāo)售凈利率很大波動(dòng)的下降造成現(xiàn)狀。表2-2中交地產(chǎn)有限公司營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)201720182019總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8960.74520.83流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.1861.6761.4存貨周轉(zhuǎn)率7.358.648.31應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率4.1453.794.51在營(yíng)運(yùn)狀況方面，從表2-2中營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)中可以看出總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2017到2019年分別為0.896、0.7452、0.83，從整體數(shù)據(jù)來(lái)比較變化的波動(dòng)不大，變化幅度是相對(duì)穩(wěn)定的。說(shuō)中交地產(chǎn)有限公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況是比較穩(wěn)定，沒(méi)有受到很大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)影響。表2-3中交地產(chǎn)有限公司短期償債能力短期償債指標(biāo)201720182019現(xiàn)金比率3.20871.57382.5487速動(dòng)比率4.48213.17623.6091流動(dòng)比率4.57213.65293.3876在償債狀況方面，從表2-3中可以看出，中交地產(chǎn)有限公司的速動(dòng)比率在2017到2019的比率分別是4.4821、3.1762、2.5487，總體呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，其中2018年的比率相比于同行業(yè)最低，也是進(jìn)三年的最低值。說(shuō)明了該資產(chǎn)的變現(xiàn)償還流動(dòng)負(fù)債速度是很緩慢的，整體說(shuō)明了中交地產(chǎn)有限公司在平常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流動(dòng)性差。表2-4中交地產(chǎn)有限公司發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)201720182019營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率27.89%39.54%58.52%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量增長(zhǎng)率379.44%269.38%59.16%資本積累率59.27%27.04%142.42%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率64.73%52.04%157.39%在發(fā)展能力狀況方面，從表2-4成長(zhǎng)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)中，中交地產(chǎn)有限公司最近三年的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比較可以看出營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率上是保持著穩(wěn)定增加的趨勢(shì)，這說(shuō)明了中交地產(chǎn)有限公司的營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)良好。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度現(xiàn)狀分析2.2.1預(yù)警制度中交地產(chǎn)有限責(zé)任公司是采取了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，通過(guò)信息分析可知是使用了單一且單變量的預(yù)警方法不知道壞賬還在不在可控的一個(gè)范圍內(nèi)，只要出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的微在信號(hào)，負(fù)責(zé)人就必須在第一時(shí)間內(nèi)核實(shí)信息，再上報(bào)到對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)部，但是相應(yīng)的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及具體的上報(bào)行動(dòng)是不夠完善的，通過(guò)單個(gè)變量的預(yù)警方法，公司財(cái)務(wù)部會(huì)發(fā)布了一份包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息和財(cái)務(wù)分析報(bào)告報(bào)告的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，但這份有效的財(cái)務(wù)制度和企業(yè)規(guī)范通常由于存于歸檔柜里，進(jìn)而導(dǎo)致沒(méi)人可以查閱。這也就造成了沒(méi)有人能過(guò)知道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且管理不善如何采取相應(yīng)措施。2.2.2預(yù)警崗位中交地產(chǎn)有限責(zé)任公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的警管理與實(shí)踐中，是沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警崗位，面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的警管理與實(shí)踐中，是由審計(jì)部等以部門(mén)為進(jìn)行的工作。這些兼職形式的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門(mén)是缺乏規(guī)范和成熟的指南，不具備扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)技能。這種兼職財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)工作時(shí)間主要是在年底，再財(cái)務(wù)報(bào)告和其他有效資料中來(lái)尋找再發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息、通過(guò)預(yù)警信息得到一些信息后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警安排，隨后負(fù)責(zé)人會(huì)在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中引入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分析內(nèi)容再傳遞給財(cái)務(wù)部的副總，但是在具體的操作中，財(cái)務(wù)人員并沒(méi)有真正的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作。2.2.3預(yù)警方法本設(shè)計(jì)選取了中交地產(chǎn)公司目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警單變量模型判別法的部分?jǐn)?shù)據(jù)，來(lái)對(duì)目前采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法進(jìn)行說(shuō)明。表2-5中交地產(chǎn)公司單變量預(yù)警法主要指標(biāo)--主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率期間計(jì)算值（%）警戒值（%）是否低于警戒值201748.2145否201848.15否201950.31否從表2-5可以看出，中交地產(chǎn)公司近3年的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率都超過(guò)了45%。盡管出現(xiàn)一些異常波動(dòng)，但還是說(shuō)明了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力強(qiáng)。表2-6中交地產(chǎn)公司單變量預(yù)警法主要指標(biāo)--流動(dòng)比率流動(dòng)比率期間計(jì)算值（%）警戒值（%）是否低于警戒值20170.911是20180.83是20190.96是通過(guò)表2-6可以看出，中交地產(chǎn)公司的流動(dòng)比率是小于1的警戒值，管理人員要加以注意。3中交地產(chǎn)公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度存在的問(wèn)題3.1預(yù)警制度不完善中交地產(chǎn)責(zé)任有限公司是沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)預(yù)警制度，相關(guān)工作人員把這些制度忽視，認(rèn)為沒(méi)有實(shí)際用處，這是中交地產(chǎn)責(zé)任有限公司在管理規(guī)范上的不足。預(yù)警制度的預(yù)警崗位缺陷之處是由審計(jì)或者財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人兼職，上級(jí)財(cái)務(wù)高管和管理者也不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告部加以分析和調(diào)節(jié)，只會(huì)是用口頭的形式來(lái)提醒相關(guān)部門(mén)加以注意，因此中交地產(chǎn)責(zé)任有限公司是缺乏必風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的行動(dòng)準(zhǔn)則，沒(méi)有科學(xué)性的理解和安排，同時(shí)預(yù)警缺乏時(shí)效性的一個(gè)培訓(xùn)，使得沒(méi)有統(tǒng)一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)識(shí)別，其預(yù)警分析的報(bào)告表沒(méi)有一個(gè)合理有效的存放點(diǎn)，公司沒(méi)有形成規(guī)范的預(yù)警制度來(lái)安排行動(dòng)。圖3-1正常預(yù)警制度流程圖3.2預(yù)警崗位工作內(nèi)容不健全中交地產(chǎn)責(zé)任有限公司對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作是不太在意以及重視的，到目前為止公司不僅沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警崗位。其兼職預(yù)警崗位者在工作也缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的分析，其使用的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警法是單變量指標(biāo)法，警戒值的設(shè)定也不精確，缺乏分析分析具體來(lái)源的數(shù)據(jù)。預(yù)警崗位工作規(guī)劃不完善，無(wú)法掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論以及實(shí)際財(cái)務(wù)管理，權(quán)責(zé)分工也是存在過(guò)多漏洞?？己朔矫嬉泊嬖诓蛔?，相關(guān)部門(mén)沒(méi)有建立有效考核體系。無(wú)法合適崗位是否及時(shí)合格的進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的工作，也無(wú)法得知已出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否了采取相應(yīng)控制措施。3.3單變量預(yù)警方法存在缺陷從目前預(yù)警的警戒值來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率是超過(guò)來(lái)警戒線(xiàn)的，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率近三年來(lái)看也是超過(guò)了警戒線(xiàn)，警戒值設(shè)立單一。單一指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理選擇一般不能具體的反映某些一個(gè)問(wèn)題，比如知道一個(gè)數(shù)值是越大越好，但是到底多大卻沒(méi)有明顯的界限，對(duì)于利率等指標(biāo)雖然有一個(gè)參考的警戒值，但是其警戒值是由公司員自行決定的。這就不可避免的存在不科學(xué)不確定性，還可能有調(diào)節(jié)警戒值來(lái)顯得指標(biāo)數(shù)據(jù)好看的可能性。中交地產(chǎn)責(zé)任有限公司也只是通過(guò)個(gè)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出來(lái)簡(jiǎn)單的有沒(méi)有超過(guò)警戒值的判斷，具體警戒的程度還沒(méi)有給出，這就造成了有些數(shù)值雖然沒(méi)有超過(guò)，但是離警戒值卻很近，雖然沒(méi)有危險(xiǎn)信號(hào)。卻有著潛在危險(xiǎn)的預(yù)警。所以在公司的管理上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度管理在定量上的完善是非常有必要的，這將會(huì)成為管理的一個(gè)大趨勢(shì)。4中交地產(chǎn)公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的優(yōu)化具體指標(biāo)的選取的優(yōu)化具體指標(biāo)的選取的優(yōu)化基于功效系數(shù)法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的優(yōu)化設(shè)計(jì)中交地產(chǎn)公司基于功效系數(shù)法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的優(yōu)化設(shè)計(jì)中交地產(chǎn)公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度優(yōu)化設(shè)計(jì)流程圖指標(biāo)權(quán)重確定的優(yōu)化 指標(biāo)權(quán)重確定的優(yōu)化計(jì)算指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)值的優(yōu)化計(jì)算指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)值的優(yōu)化預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)分析的優(yōu)化預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)分析的優(yōu)化健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的優(yōu)化設(shè)計(jì) 健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)預(yù)警報(bào)告應(yīng)用的優(yōu)化預(yù)警報(bào)告應(yīng)用的優(yōu)化預(yù)警實(shí)施的優(yōu)化預(yù)警實(shí)施的優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的補(bǔ)充優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的補(bǔ)充優(yōu)化財(cái)務(wù)分析預(yù)警崗位工作的優(yōu)化設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析預(yù)警崗位工作的優(yōu)化設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃的完善優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃的完善優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警培訓(xùn)的優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警培訓(xùn)的優(yōu)化圖4-1中交地產(chǎn)公司實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度優(yōu)化措施流程圖4.1基于功效系數(shù)法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的優(yōu)化設(shè)計(jì)4.1.1具體指標(biāo)的選取第一步是要進(jìn)行備選指標(biāo)，并且再?gòu)膫溥x指標(biāo)中選取能如實(shí)客觀(guān)反映中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)來(lái)作為主要指標(biāo)。接下來(lái)的備選指標(biāo)主要是從上文分析過(guò)的四個(gè)方面能力選取，分別是盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)及發(fā)展能力指標(biāo)。表4-1中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容財(cái)務(wù)指標(biāo)分析說(shuō)明盈利能力狀況總資產(chǎn)報(bào)酬率用來(lái)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的整體獲利能力以及投入產(chǎn)出的情況成本費(fèi)用利潤(rùn)率衡量企業(yè)每付出1元成本以及其費(fèi)用可獲得的多少利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)率衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)的獲利能力運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指的是企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)力包括其管理的效率存貨周轉(zhuǎn)率指的是企業(yè)存貨的一種變現(xiàn)能力以及其管理的一種效率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率該指標(biāo)數(shù)值越高表明收回的資金在付出的資金中占比越大，損失越小償債能力速動(dòng)比率反映企業(yè)總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)中能夠立即變現(xiàn)用的能力現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率從現(xiàn)金流量的角度反映了企業(yè)償還短期負(fù)債的能力資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)使用債權(quán)人的資金來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力發(fā)展能力總資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映的是企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的狀況營(yíng)業(yè)増長(zhǎng)率反映營(yíng)業(yè)收入的發(fā)展?fàn)顩r資產(chǎn)保值增值率衡量投資者投入資本的營(yíng)運(yùn)效益及安全程度4.1.2指標(biāo)權(quán)重的確定在中交地產(chǎn)公司之前的指標(biāo)權(quán)重不能有針對(duì)性的考慮到企業(yè)的具體情況。因此基于功效系數(shù)法主耍依據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒布的《中央企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》再次結(jié)合了中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)其進(jìn)行權(quán)重的重新分配。表4-2中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重分配評(píng)價(jià)內(nèi)容權(quán)重評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重盈利能力狀況34凈資產(chǎn)收益率17.23營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率8.04成本費(fèi)用利潤(rùn)率7.43運(yùn)營(yíng)能力狀況22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.25資產(chǎn)現(xiàn)金網(wǎng)收率5.26存貨周轉(zhuǎn)率7.82債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況22現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率8.41速動(dòng)比率4.75資產(chǎn)負(fù)債率3.41發(fā)展能力狀況22總資產(chǎn)增長(zhǎng)率3.84營(yíng)業(yè)増長(zhǎng)率5.94資產(chǎn)保值增值率3.284.1.3計(jì)算指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)值功效系數(shù)法的改進(jìn)，在中交地產(chǎn)公司之前的方法中計(jì)算結(jié)果略微粗糙。本文針對(duì)這個(gè)改進(jìn)之處主要有，傳統(tǒng)的功效系數(shù)法中標(biāo)準(zhǔn)值當(dāng)中增加了標(biāo)準(zhǔn)值檔次，依次為：優(yōu)秀、良好、平均、較低、較差。這樣做有利于將標(biāo)準(zhǔn)值提高準(zhǔn)確度。表4-3評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及系數(shù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)秀良好平均較低較差標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)0.2功效系數(shù)法計(jì)算綜合評(píng)價(jià)值中交地產(chǎn)有限公司是一家地產(chǎn)為主的企業(yè)，因此在選取相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之后，根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)于中交地產(chǎn)有限高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)影響不同，具體劃分為各項(xiàng)指標(biāo)所占權(quán)重，再根據(jù)中交地產(chǎn)有限公司本年度財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值與全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，得出評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)。具體見(jiàn)下表.表4-4中交地產(chǎn)有限公司評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)項(xiàng)目?jī)?yōu)秀值良好值平均值較低值較差值一、盈利能力狀況總資產(chǎn)報(bào)酬率4.62.5-3-2.3-7.4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-2-6成本費(fèi)用利潤(rùn)率-2.5-9.4二、運(yùn)營(yíng)能力狀況應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.80.5存貨周轉(zhuǎn)率27.41583.50.7資產(chǎn)現(xiàn)金回收率-2.4-三、償債能力狀況速動(dòng)比率1.80.7現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比26.71584.30.5資產(chǎn)負(fù)債率-2.6-四、發(fā)展能力狀況營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率149.1125.3110.088.654.3總資產(chǎn)增長(zhǎng)率39.318.76.5-8.2-17.5資本保值增值率45.365.670.587.392.8基本指標(biāo)計(jì)分原理基于功效系數(shù)法，可以使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果更為直觀(guān)明了、準(zhǔn)確性較高。具體見(jiàn)下表4-5。表4-5中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)判定區(qū)間綜合分析系數(shù)區(qū)間風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)等級(jí)0.85≦系數(shù)≦1沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)無(wú)警0.70≦系數(shù)﹤0.85關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)輕警0.50≦系數(shù)﹤0.70較大風(fēng)險(xiǎn)中警0.40≦系數(shù)﹤0.50大風(fēng)險(xiǎn)重警0≦系數(shù)﹤0.40重大風(fēng)險(xiǎn)巨警根據(jù)中交地產(chǎn)有限公司2019年年報(bào)資料，按照上述所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系計(jì)算中交地產(chǎn)有限公司的各項(xiàng)單項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)分值和綜合得分，具體見(jiàn)下表。表4-6中交地產(chǎn)有限公司2019年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果指標(biāo)得分與分析系數(shù)各指標(biāo)評(píng)分各指標(biāo)權(quán)各指標(biāo)分析系指標(biāo)類(lèi)分析系綜合結(jié)果盈利能力總資產(chǎn)報(bào)酬率12.9714.160.920.45成本費(fèi)用利潤(rùn)率6.067.420.820.490.83運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.137.660.930.57存貨周轉(zhuǎn)率8.917.920.720.520.81資產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.791.740.460.24償債能力速動(dòng)比率3.359.410.350.18現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比2.844.920.580.430.38資產(chǎn)負(fù)債率7.2016.150.450.83發(fā)展能力營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率0.004.960.000.38總資產(chǎn)增長(zhǎng)率0.711.500.470.140.81資本保值增值率2.412.880.840.43中交地產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中警，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀的狀況是存在著較大風(fēng)險(xiǎn)，反映了該公司整體在經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)方面是比較困難的，大部門(mén)指標(biāo)可能出現(xiàn)有異常的情況，一定概率上發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率很大。在盈利能力指標(biāo)中，總體得分為0.87，是在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)范疇。但是2019年公司盈利的主要途徑是在于處置資產(chǎn)收益而不是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。并且在資產(chǎn)收益率和盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)上來(lái)看，其公司的成本費(fèi)用利潤(rùn)率相比較而言最低，這表明中交地產(chǎn)有限公司的成本費(fèi)用控制能力是發(fā)展不好的，中交地產(chǎn)有限公司的整體財(cái)務(wù)狀況，是虧損占主要地位的企業(yè)，因此注重加強(qiáng)盈利能力和成本管理控制是必不可少。運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為巨警。該部分的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)得分為0.14，說(shuō)明中交地產(chǎn)有限公司在運(yùn)營(yíng)能力方面存在很大風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資本是不可以用來(lái)保全，總體發(fā)展能力需要進(jìn)一步提高鞏固。4.2健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)完善建立中交地產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，首先設(shè)立專(zhuān)門(mén)的預(yù)警崗位，而不是又財(cái)務(wù)部門(mén)兼職。明確各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)并分類(lèi)管理，其次要統(tǒng)一對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行具體分析。再將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等管理步驟進(jìn)行書(shū)寫(xiě)報(bào)告，在實(shí)際工作中加以運(yùn)用保存。書(shū)寫(xiě)相關(guān)報(bào)告后，將預(yù)警信息報(bào)告?zhèn)鬟f給上級(jí)管理者，加以實(shí)施具體措施和安排。對(duì)于那些損失是由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理而引起的部門(mén)，公司應(yīng)該制定相關(guān)懲罰措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警管理不是目標(biāo)，而是為了發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，有效管理和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)。因此，我們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度中的分析、報(bào)告、安排的流程進(jìn)行完善改進(jìn)。建立和健全了此啊嗚風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度制度。圖4-2中交地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度優(yōu)化設(shè)計(jì)圖4.3設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警專(zhuān)職崗位優(yōu)化設(shè)計(jì)企業(yè)在設(shè)定全職預(yù)警管理工作的基礎(chǔ)上，也要通過(guò)相關(guān)預(yù)警數(shù)據(jù)和數(shù)程序找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，要能夠適當(dāng)調(diào)查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因并制定相關(guān)舉措。提前做好預(yù)警職位安排的規(guī)劃，避免不確定因素出現(xiàn)而造成的混亂現(xiàn)象。及時(shí)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論，以及實(shí)際財(cái)務(wù)管理?？己松弦⒂行Э己梭w系。面對(duì)下級(jí)，即業(yè)務(wù)一線(xiàn)的責(zé)任崗位，積極落實(shí)是否按照要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防，是否及時(shí)上報(bào)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生情況，面對(duì)職能部門(mén)，嚴(yán)格評(píng)判是否組織并推動(dòng)了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作，是否針對(duì)已出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)控制措施等?？己梭w系最終以打