證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷3

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷3單選題（共100題，共100分）(1.)債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。（江南博哥）A.接近；長(zhǎng)B.接近；短C.偏離；長(zhǎng)D.偏離；短正確答案：D參考解析：債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。(2.)下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等正確答案：D參考解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。(3.)大宗商品的投資方式不包括()。A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物B.購(gòu)買資源C.購(gòu)買大宗商品相關(guān)債券D.投資大宗商品衍生工具正確答案：C參考解析：大宗商品的投資方式:購(gòu)買大宗商品實(shí)物、購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票、投資大宗商品衍生工具、投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品(4.)()高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。A.COEB.ROAC.ROED.ROS正確答案：B參考解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。其中，資產(chǎn)收益率是應(yīng)用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一。資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。(5.)通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭示()。Ⅰ.企業(yè)資產(chǎn)要素的信息Ⅱ.長(zhǎng)期或短期償還債務(wù)能力Ⅲ.資本結(jié)構(gòu)是否合理Ⅴ.企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與否Ⅳ.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小以及股東權(quán)益結(jié)構(gòu)狀況?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：D參考解析：通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭示出企業(yè)資產(chǎn)要素的信息；長(zhǎng)期或短期償還債務(wù)能力；資本結(jié)構(gòu)是否合理；企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與否或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小以及股東權(quán)益結(jié)構(gòu)狀況等。(6.)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括()。A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(7.)面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計(jì)息，當(dāng)市場(chǎng)利率為6%時(shí)，其目前的價(jià)格是()元。A.55.84B.56.73C.59.21D.54.69正確答案：A參考解析：零息債券只有在期末才有現(xiàn)金流入，流入金額為面額即100元。則該債券目前的價(jià)格為：PV=FV/（1+i）^n=100/（1+0.06）^10=55.84（元）(8.)下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是()。A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)B.對(duì)期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利C.對(duì)期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)正確答案：D參考解析：世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是歐式期權(quán)。(9.)影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有()。Ⅰ.融市場(chǎng)整體的流動(dòng)性Ⅱ.證券市場(chǎng)的走勢(shì)Ⅲ.基金公司流動(dòng)性管理流程和措施Ⅳ.基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有:金融市場(chǎng)整體的流動(dòng)性、證券市場(chǎng)的走勢(shì)、基金公司流動(dòng)性管理流程和措施、基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征等。(10.)最大回撤可以在()歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。A.一定B.任何C.相對(duì)D.一段正確答案：B參考解析：最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力(11.)下列不是在委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.估值風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。正確答案：A參考解析：委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)：（l）交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異,交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。（2）估值風(fēng)險(xiǎn)?？缇硺I(yè)務(wù)涉及多市場(chǎng)、多品種和多幣種的估值核算問題,基金會(huì)計(jì)估值過程中經(jīng)常會(huì)遇到數(shù)據(jù)來源不一致、證券交易不活躍、各國(guó)家稅收制度不—樣等問題，這些問題都是潛在的估值風(fēng)險(xiǎn)。(12.)關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說法錯(cuò)誤的是()。A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率可以算術(shù)平均方式相連接C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算收益率時(shí)采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）要求，計(jì)算收益率時(shí)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接。(13.)()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法，旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：B參考解析：時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格(14.)根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的()，可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。A.范圍B.屬性C.態(tài)度D.角色正確答案：C參考解析：根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的態(tài)度，可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。(15.)參與全國(guó)銀行間債券回購(gòu)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在()開立債券托管賬戶。A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心D.證券交易所正確答案：B參考解析：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。參與債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。(16.)封閉式基金一般采用()方式分紅。A.轉(zhuǎn)股B.現(xiàn)金C.配股D.股票股利正確答案：B參考解析：封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。(17.)某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為()。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元正確答案：C參考解析：70-30=40(18.)下列不屬于基礎(chǔ)衍生工具的是()。A.遠(yuǎn)期合約B.期權(quán)合約C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.互換合約正確答案：C參考解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是相對(duì)簡(jiǎn)單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具。利用基礎(chǔ)衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)和設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生工具，這些金融衍生工具通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。(19.)下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是()。A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤C(jī).建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。(20.)利潤(rùn)表的構(gòu)成部分不包括()。A.營(yíng)業(yè)收入B.利潤(rùn)C(jī).與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用D.營(yíng)業(yè)費(fèi)用正確答案：D參考解析：利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是營(yíng)業(yè)收入：第二部分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用：第三部分是利潤(rùn)。(21.)股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，()最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。A.長(zhǎng)期趨勢(shì)B.中期趨勢(shì)C.短期趨勢(shì)D.中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)正確答案：A參考解析：長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。(22.)市盈率用公式表達(dá)為()。A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B.市盈率=股票市價(jià)/銷售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價(jià)D.市盈率=每股市價(jià)/每股收益(年化)正確答案：D參考解析：市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，用公式表達(dá)為：市盈率(P/E)=每股市價(jià)/每股收益(年化)。(23.)目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是()。A.股票B.基金C.地方債券D.公司債券正確答案：A參考解析：目前我國(guó)基金和債券不收取印花稅。(24.)下列不屬于技術(shù)分析假定的是()。A.歷史會(huì)重演B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)正確答案：D參考解析：技術(shù)分析的三項(xiàng)假定：第一，市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；第二，技術(shù)分析的另一條準(zhǔn)則是股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律；第三，歷史會(huì)重演。(25.)美式期權(quán)是指()。A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)正確答案：D參考解析：美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易時(shí)段執(zhí)行期權(quán)。超過到期日，美式期權(quán)同樣也失效。(26.)下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反正確答案：C參考解析：道氏理論：股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)。它是投資者主要的觀察對(duì)象;中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，但卻是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反;短期趨勢(shì)最難預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮。(27.)下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是()。A.投資目標(biāo)B.風(fēng)險(xiǎn)水平C.基金規(guī)模D.成立時(shí)間正確答案：D參考解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)持有區(qū)間收益率通常需考慮的因素有：投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇。(28.)()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)正確答案：B參考解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才算執(zhí)行（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利）既不能提前也不能推遲。(29.)股票的()由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格C.供求價(jià)格D.票面價(jià)格正確答案：B參考解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，供求關(guān)系是最直接的影響因素，市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的特征。(30.)一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司正確答案：B參考解析：有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司。一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本。(31.)()在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：C參考解析：做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。(32.)如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。(33.)QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件Ⅱ.申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求Ⅲ.實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣Ⅳ.申請(qǐng)人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件;②申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求;③申請(qǐng)人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰;④申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。(34.)下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。A.夏普比率B.速動(dòng)比率C.特雷諾比率D.信息比率正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、信息比率與跟蹤誤差。速動(dòng)比率屬于流動(dòng)性比率(35.)假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。A.70B.71C.73D.65正確答案：C參考解析：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率=365/(銷售收入/年均應(yīng)收賬款)=365(5010)=73。(36.)關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是()。A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排正確答案：B參考解析：期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)5天，周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息。一般每個(gè)交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排。(37.)下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融債券C.金融期權(quán)D.金融互換正確答案：B參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。(38.)按照()的計(jì)算方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。A.復(fù)利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值正確答案：A參考解析：復(fù)利是計(jì)算利息的一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。這里所說的計(jì)息期，是指相鄰兩次計(jì)息的時(shí)間間隔，如年、月、日等。(39.)某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37正確答案：C參考解析：修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）=8.6/（1+4%）=8.27。(40.)期貨合約的要素包括()。Ⅰ.期貨品種Ⅱ.交易單位Ⅲ.最小變動(dòng)單位Ⅳ.最后交易日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：在簽署一份新的期貨合約時(shí)，期貨交易所詳細(xì)地規(guī)定了合約的確切條款，這主要包括期貨品種、交易單位、最小變動(dòng)單位、價(jià)格波動(dòng)限制和最后交易日等一系列內(nèi)容。(41.)對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人正確答案：B參考解析：我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。(42.)基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和()。A.管理風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，二是投資組合風(fēng)險(xiǎn)。(43.)另類投資的優(yōu)點(diǎn)主要有提高收益和()。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.保障收益C.降低成本D.提高投資效率正確答案：A參考解析：另類投資的優(yōu)點(diǎn)主要有提高收益和分散風(fēng)險(xiǎn)。(44.)()是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。A.投資管理業(yè)務(wù)B.基金行政業(yè)務(wù)C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資管理部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。(45.)倫敦證券交易所的主要清算周期為()。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3正確答案：D參考解析：倫敦證券交易所得主要清算周期為T+3。(46.)假設(shè)當(dāng)前一年期定期存款利率（無風(fēng)險(xiǎn)收益率）為5%，基金P和證券市場(chǎng)在一段時(shí)間內(nèi)的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.5；證券市場(chǎng)（M）的平均收益率為25%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。那么基金P和證券市場(chǎng)的夏普比率分別()。A.0.45；0.5B.0.65；0.70C.0.70；0.80D.0.80；0.65正確答案：C參考解析：根據(jù)夏普比率的公式可得Sp=（Rp-Rf）/σp，Sp=（40%-5%）/0.5=0.70，Sm=（25%-5%）/0.25=0.80，基金p和證券市場(chǎng)的夏普比率分別是0.70；0.80。(47.)按照股東權(quán)利分類，股票可以分為()。A.記名股票和無記名股票B.有面額股票和無面額股票C.普通股和優(yōu)先股D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票正確答案：C參考解析：按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。(48.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收()。A.營(yíng)業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅正確答案：D參考解析：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(49.)()是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。A.研究發(fā)展部B.投資決策委員會(huì)C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)D.基金投資部正確答案：B參考解析：投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。(50.)目前，我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證為()。A.債券類權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.認(rèn)股權(quán)證D.備兌權(quán)證正確答案：B參考解析：目前，我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證。(51.)我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于()。A.會(huì)員制B.公司制C.合同制D.承包制正確答案：A參考解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。(52.)()對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。(53.)投資業(yè)績(jī)的計(jì)算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性。為解決這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立()。A.全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.上海證券交易所D.深訓(xùn)證券交易所正確答案：A參考解析：CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，故選A。(54.)某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為()股普通股票。A.500B.400C.300D.250正確答案：B參考解析：10000／25=400（股）。(55.)全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是()。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對(duì)沖基金正確答案：C參考解析：按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。(56.)小張?jiān)?013年12月31日申購(gòu)某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購(gòu)了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時(shí)間加權(quán)收益率為()。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％正確答案：C參考解析：R1＝（0.95－1）／1*100％＝－5％，R2＝[1.4－（0.95＋0.2）]／（0.95＋0.2）100％＝21.7％，R3＝[1.2－（1.4－0.1）]／（1.4－0.1）100％＝－7.7％，則時(shí)間加權(quán)收益率＝（1－5％）（1＋21.7％）（1－7.7％）－1＝6.7％。(57.)()是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。A.內(nèi)在價(jià)值法B.相對(duì)價(jià)值法C.外在價(jià)值法D.利益價(jià)值法正確答案：A參考解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）、超額收益貼現(xiàn)模型等。(58.)()是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。(59.)從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來看，具有的特點(diǎn)不包括()。A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高D.我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整正確答案：B參考解析：從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來看，具有以下特點(diǎn):QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展、QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高、我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整。(60.)QDII基金可以投資于()。A.短期政府債券B.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)C.購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭D.購(gòu)買實(shí)物商品正確答案：A參考解析：QDII基金不得有下列行為：（1）購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)。（2）購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭。（3）購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。（4）購(gòu)買實(shí)物商品。（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（6）利用融資購(gòu)買證券，但投資金融衍生品除外。（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。（8）從事證券承銷業(yè)務(wù)。（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。(61.)下列關(guān)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)說法正確的是()A.多樣性的市場(chǎng)指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基金的絕對(duì)收益B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍C.事先業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異D.事后確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引正確答案：B參考解析：A選項(xiàng)中應(yīng)該是進(jìn)而評(píng)估基金的相對(duì)收益，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)有兩方面作用:—方面，事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異；另一方面，事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引。C,D選項(xiàng)也不正確，B選項(xiàng)是正確的，故選B。(62.)下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯(cuò)誤的是()。A.要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價(jià)格C.廣義來說，每份基金都與基金的各項(xiàng)資產(chǎn)以及負(fù)債按一定的比例一一對(duì)應(yīng)D.贖回者希望能夠以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行贖回正確答案：D參考解析：對(duì)于基金投資者來說，申購(gòu)者希望以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)，贖回者希望能夠以高于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行贖回。(63.)某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價(jià)為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)?)元。A.1B.5C.10D.20正確答案：C參考解析：某公司現(xiàn)有股本l億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價(jià)為30元／股，現(xiàn)按l0股送l0股發(fā)放股票股利，則公司每股面值依然為10元。(64.)無論期限的長(zhǎng)短央行票據(jù)的交易流通起始日均為()債券債務(wù)。A.登記日當(dāng)天B.登記日次日C.登記日次工作日D.債券繳款日次日正確答案：A參考解析：無論期限的長(zhǎng)短央行票據(jù)的交易流通起始日均為債券記日當(dāng)天。(65.)關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是()。A.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值B.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值D.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值正確答案：D參考解析：通常情況下，交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值。(66.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.不利于市場(chǎng)信息的披露B.靈活性不如期貨合約C.流動(dòng)性比較差D.違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高正確答案：B參考解析：遠(yuǎn)期合約與期貨合約相比，遠(yuǎn)期合約相對(duì)而言比較靈活，這正是遠(yuǎn)期合約最主要的優(yōu)點(diǎn)。(67.)普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。上述說法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考查普通股和優(yōu)先股的知識(shí)點(diǎn)。(68.)假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了貨幣市場(chǎng)基金份額，那么基金將從()開始計(jì)算其權(quán)益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日正確答案：D參考解析：假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了份額，那么基金將從4月13日（周一）開始計(jì)算其權(quán)益。(69.)()也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司對(duì)于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。A.市盈率B.市凈率C.市現(xiàn)率D.市銷率正確答案：B參考解析：市凈率指標(biāo)也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司對(duì)子資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。(70.)QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為()元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬正確答案：B參考解析：QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。(71.)下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具正確答案：A參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。(72.)外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)()年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。A.半B.1C.2D.3正確答案：D參考解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。(73.)()是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正確答案：C參考解析：信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。(74.)股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是()。A.股票的種類B.供求關(guān)系C.氣象環(huán)境D.勞動(dòng)力價(jià)格正確答案：B參考解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受到許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素。(75.)公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是()。A.公司高管B.優(yōu)先股C.普通股D.債券持有者正確答案：D參考解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東(76.)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的()。A.心理預(yù)期B.投資預(yù)期C.資金流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。由于在投資過程中風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，投資者將會(huì)面臨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡問題，人們以不同的態(tài)度面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從而會(huì)制定出不同的投資決策。(77.)下列關(guān)于我國(guó)QDII基金的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是()。A.2006年9月6日，中國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國(guó)際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行C.2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》正確答案：A參考解析：2006年11月2日，中國(guó)第一只試點(diǎn)型QDII基金——華安國(guó)際配置基金發(fā)行，初始額度為5億美元(78.)下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是()。A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高C.通常基金的規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越高D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低正確答案：D參考解析：A選項(xiàng)，基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；B選項(xiàng)，基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越低；C選項(xiàng)，通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低。(79.)已知某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%正確答案：D參考解析：幾何平均收益率的公式為RG=[（1十26%）1/3-1]×100%=8.01%(80.)股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票()的特征。A.參與性B.流動(dòng)性C.收益性D.交易性正確答案：B參考解析：股票可以依法自甶的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票流動(dòng)性的特征。(81.)下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票正確答案：D參考解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。(82.)不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是()A.一般面額較大，且金額為整數(shù)B.投資者一股為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名,可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓正確答案：C參考解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。(83.)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符合條件說法錯(cuò)誤的是()。A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D.具備安全保管資產(chǎn)的條件正確答案：B參考解析：境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：①在中囯大陸以外的囯家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模1000億美元或等值貨幣。③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管資產(chǎn)的條件⑤具備安全、高效的清算、交割能力。⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立(84.)以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)的是()A.期限在一年以上B.流動(dòng)性高C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低D.大宗交易，主要是機(jī)構(gòu)投資者參與正確答案：A參考解析：A選項(xiàng)應(yīng)該表述為期限在一年以內(nèi)。(85.)目前在我國(guó),基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。A.營(yíng)業(yè)稅B.股票交易印花稅C.所得稅D.流轉(zhuǎn)稅正確答案：B參考解析：目前在我囯，基金賣出股票按照1‰的稅率征收股票交易印花稅。(86.)一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其()。A.內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差D.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和正確答案：D參考解析：期權(quán)合約的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)問價(jià)值。一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。(87.)下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說法正確的是()。A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分正確答案：A參考解析：考察對(duì)期末可供分配潤(rùn)的理解。(88.)基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。A.保護(hù)客戶資產(chǎn)B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢査D.相互提供信息正確答案：A參考解析：基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容包括：相互提供信息、提供自發(fā)性協(xié)助、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。(89.)保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與()。A.壽險(xiǎn)公司B.意外保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.健康保險(xiǎn)公司正確答案：A參考解析：保險(xiǎn)公司又可分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。(90.)下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是()A.市場(chǎng)價(jià)格B.在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度C.借款方還債的能力和意愿D.內(nèi)部欺作正確答案：D參考解析：投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括:市場(chǎng)價(jià)格（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)），在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券難度（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)），借款方還債的能力和意愿（信用風(fēng)險(xiǎn)）.(91.)近年來我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速増長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參