證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺14

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺14單選題（共100題，共100分）(1.)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述，其正確的有()。A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成（江南博哥）果的報(bào)表B.它是一張損益報(bào)表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方正確答案：C參考解析：A、B選項(xiàng)是利潤(rùn)表的知識(shí)。D選項(xiàng)，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)是上下排序的。(2.)()通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。A.分位數(shù)B.方差C.協(xié)方差D.標(biāo)準(zhǔn)差正確答案：A參考解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。(3.)在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是()。A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大正確答案：D參考解析：權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系可知，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，所以權(quán)益乘數(shù)越大，權(quán)益凈利率越大；資產(chǎn)權(quán)益率=權(quán)益/資產(chǎn)，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/權(quán)益，所以權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)；資產(chǎn)凈利率=銷售凈利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，與權(quán)益乘數(shù)無關(guān)。(4.)利潤(rùn)表是()報(bào)表。A.靜態(tài)B.動(dòng)態(tài)C.長(zhǎng)期D.短期正確答案：B參考解析：利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。(5.)在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價(jià)值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差D.存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法正確答案：D參考解析：在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法。(6.)下列屬于遠(yuǎn)期合約的是()。A.貨幣期貨B.股票期貨C.股票指數(shù)期貨D.遠(yuǎn)期利率合約正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。(7.)主動(dòng)比重為()意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是—個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為()則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大。A.0、l00％B.50、l00%C.l00％、0D.l00％、50%正確答案：A參考解析：主動(dòng)比重為0意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是—個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為100％則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大。(8.)最大回撤可以在()歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。A.一定B.任何C.相對(duì)D.一段正確答案：B參考解析：最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力(9.)下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是()。A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金B(yǎng).指數(shù)基金能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度D.ETF不用承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：D項(xiàng)，ETF即上市交易型開放式指數(shù)基金，也稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。ETF一般采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場(chǎng)指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點(diǎn)。與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(10.)關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法,不正確的是()。A.反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)B.是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金D.信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高正確答案：C參考解析：信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。(11.)下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)的成交原則，說法正確的是()。A.價(jià)格優(yōu)先原則B.較高的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較低的賣出價(jià)格C.較低的買入價(jià)總是優(yōu)于較高的買入價(jià)D.買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較晚的交易正確答案：A參考解析：指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下：（1）價(jià)格優(yōu)先原則。較高的買入價(jià)格總是優(yōu)于較低的買入價(jià)格，而較低的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較高的賣出價(jià)格。（2）時(shí)間優(yōu)先原則。如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。(12.)()是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：A參考解析：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。(13.)在基金公司，通常對(duì)交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包含的環(huán)節(jié)和順序是()。Ⅰ.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令Ⅱ.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)直接向券商下達(dá)交易指令Ⅲ.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)直接向交易所下達(dá)交易指令Ⅳ.系統(tǒng)或相關(guān)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，攔截違規(guī)指令Ⅴ.交易員收到指令后根據(jù)指令要求和市場(chǎng)情況完成交易?A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行步驟如下：①在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令；②交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理，其他指令被分發(fā)給交易員；③交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。(14.)()又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。A.凈額結(jié)算B.全額結(jié)算方式C.雙邊凈額結(jié)算D.多邊凈額結(jié)算正確答案：A參考解析：凈額結(jié)算又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。(15.)在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定的內(nèi)容不包括()。A.首期結(jié)算金額B.到期結(jié)算金額C.回購(gòu)債券數(shù)量D.首期交易凈價(jià)正確答案：D參考解析：在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期結(jié)算金額、到期結(jié)算金額和回購(gòu)債券數(shù)量，在確定上述要素時(shí)回購(gòu)期間的利率是主要考慮的因素；在買斷式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購(gòu)債券數(shù)量。(16.)下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的組織體系的表述，不正確的是()。A.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)B.其中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央結(jié)算公司和上海清算所C.中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)D.上海清算所為銀行間市場(chǎng)提供以中央對(duì)手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的各類參與主體提供國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的正常運(yùn)行。(17.)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體不包括()。A.中國(guó)人民銀行B.政策性銀行C.未獲發(fā)債批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)公司D.商業(yè)銀行正確答案：C參考解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。(18.)一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取()。A.差額清算B.全額結(jié)算方式C.凈額結(jié)算方式D.雙邊凈額結(jié)算正確答案：C參考解析：一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額結(jié)算方式。(19.)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，()的監(jiān)管，是對(duì)政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充，其對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高。A.基金管理人內(nèi)部B.社會(huì)公眾C.基金業(yè)行業(yè)自律組織D.其他金融行業(yè)正確答案：C參考解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，基金業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，是對(duì)政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充。由于自律組織對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活。(20.)在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又稱作()。A.集合投資計(jì)劃B.證券投資基金C.投資基金計(jì)劃D.風(fēng)險(xiǎn)性基金正確答案：A參考解析：在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部’投資基金又稱作“集合投資計(jì)劃’’（collectiveinvestmentscheme）。(21.)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正確答案：A參考解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為QFII(22.)對(duì)公司未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平的分析是()的核心所在。A.技術(shù)分析B.內(nèi)在價(jià)值分析C.基本面分析D.機(jī)構(gòu)分析正確答案：C參考解析：對(duì)公司未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平的分析是基本面分析的核心所在。(23.)回購(gòu)一般分為()。A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)B.買入回購(gòu)和賣出回購(gòu)C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)D.質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)正確答案：D參考解析：回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)。(24.)我國(guó)證券交易所的設(shè)立和解散，由()決定。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)人民銀行C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)D.證監(jiān)會(huì)正確答案：A參考解析：我國(guó)證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。(25.)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，()實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易B.B股和權(quán)證交易C.債券交易和B股D.債券競(jìng)價(jià)交易和B股正確答案：A參考解析：根據(jù)我囯現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。(26.)下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.歷史模擬法D.蒙特卡洛模擬法正確答案：B參考解析：最常用的VaR估算方法有：①參數(shù)法；②歷史模擬法；③蒙特卡洛模擬法。(27.)()允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)正確答案：A參考解析：美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易時(shí)段執(zhí)行期權(quán)。(28.)投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于()。A.投資期限B.流動(dòng)性C.投資政策D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿正確答案：D參考解析：投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。(29.)房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)不包括()。A.流動(dòng)性強(qiáng)B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C.風(fēng)險(xiǎn)較低D.信息不對(duì)稱程度較高正確答案：D參考解析：房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)包括:流動(dòng)性強(qiáng)、抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)較低和信息不對(duì)稱程度較低。(30.)()是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。A.購(gòu)買資源B.購(gòu)買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品正確答案：B參考解析：購(gòu)買大宗商品是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。(31.)如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。(32.)下列關(guān)于利息率的說法，錯(cuò)誤的是()。A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in-p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實(shí)際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位正確答案：B參考解析：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。(33.)()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購(gòu)B.剝離C.兼并收購(gòu)D.權(quán)證的行權(quán)正確答案：B參考解析：剝離是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。剝離后，母公司的資產(chǎn)因?yàn)閯冸x給新公司而減少，母公司的總價(jià)值下降;但母公司原有股東持有的新公司的股票份額會(huì)彌補(bǔ)他們?cè)谀腹緭p失的價(jià)值(34.)()是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中。A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.半弱有效市場(chǎng)D.強(qiáng)有效市場(chǎng)正確答案：D參考解析：強(qiáng)有效市場(chǎng)是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中。強(qiáng)有效市場(chǎng)不僅包含了弱有效市場(chǎng)和半強(qiáng)有效市場(chǎng)的內(nèi)涵，而且包含了一些只有“內(nèi)部人”才能獲得的內(nèi)幕信息。(35.)下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()。Ⅰ.權(quán)證類別Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ.存續(xù)時(shí)間Ⅳ.行權(quán)價(jià)格Ⅴ.行權(quán)比例A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。(36.)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的()提供幫助。A.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況B.人員變動(dòng)C.生產(chǎn)成本D.銷路變動(dòng)正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。(37.)特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是()，而夏普比率則對(duì)()進(jìn)行了衡量。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。(38.)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)。(39.)風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的說法完全正確的是()。A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益B.從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成C.其余選項(xiàng)都對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略正確答案：C參考解析：考察風(fēng)險(xiǎn)投資知識(shí)點(diǎn)(40.)關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是()。A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系C.目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提D.開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%正確答案：A參考解析：通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。(41.)倫敦證券交易所的主要清算周期為()。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3正確答案：D參考解析：倫敦證券交易所得主要清算周期為T+3。(42.)我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于()。A.會(huì)員制B.公司制C.合同制D.承包制正確答案：A參考解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。(43.)小張?jiān)?013年12月31日申購(gòu)某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購(gòu)了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時(shí)間加權(quán)收益率為()。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％正確答案：C參考解析：R1＝（0.95－1）／1*100％＝－5％，R2＝[1.4－（0.95＋0.2）]／（0.95＋0.2）100％＝21.7％，R3＝[1.2－（1.4－0.1）]／（1.4－0.1）100％＝－7.7％，則時(shí)間加權(quán)收益率＝（1－5％）（1＋21.7％）（1－7.7％）－1＝6.7％。(44.)開放式基金的設(shè)立主體是()。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人正確答案：C參考解析：開放式基金的設(shè)立主體是基金管理人(45.)()是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)正確答案：A參考解析：同業(yè)存單是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。(46.)()指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：再投資風(fēng)險(xiǎn)（reinvestmentrisk）指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。(47.)可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后()個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15正確答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金(48.)下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值責(zé)任的表述，正確的是()。A.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人B.我國(guó)QDII基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人為境外托管人C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任D.中國(guó)結(jié)算公司對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任正確答案：A參考解析：我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。在實(shí)踐中，基金管理公司是QDII基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。(49.)如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的()。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：信用兩險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的兩險(xiǎn)。如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金,該債券就面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。故選C。(50.)()給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。A.證券市場(chǎng)線B.資本市場(chǎng)線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型正確答案：B參考解析：證券市場(chǎng)線（SML）是以資本市場(chǎng)線為基礎(chǔ)發(fā)展起來的。資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。(51.)任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營(yíng)運(yùn)資金的()。A.40％B.60％C.80％D.100％正確答案：D參考解析：任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過人民幣營(yíng)運(yùn)資金的100％(52.)()是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.存托憑證B.可轉(zhuǎn)換債券C.權(quán)證D.可轉(zhuǎn)讓存單正確答案：A參考解析：存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票。對(duì)發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力；對(duì)于投資者來說，購(gòu)買存托憑證可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)（如匯率風(fēng)險(xiǎn)）。(53.)下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是()。A.復(fù)制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資正確答案：D參考解析：跟蹤誤差產(chǎn)生的原因有：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項(xiàng)費(fèi)用；其他影響，如分紅因素和交易證券時(shí)的沖擊成本。(54.)當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的()時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%正確答案：A參考解析：當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25％時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到0.5％時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。(55.)交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的()。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。(56.)下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯(cuò)誤的是()。A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)正確答案：C參考解析：對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益。(57.)目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到()。A.年B.季度C.月D.日正確答案：D參考解析：目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。(58.)以下有關(guān)β系數(shù)的描述，不正確的是()。A.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)B.β系數(shù)的絕對(duì)值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C.β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大D.β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性正確答案：B參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與貝塔系數(shù)的平方成正比，所以貝塔系數(shù)絕對(duì)值越大，證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。(59.)下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是()。A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格正確答案：A參考解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的；相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的。期權(quán)的買方以較小的期權(quán)價(jià)格作為代價(jià)換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣方則為賺取期權(quán)費(fèi)而承擔(dān)了大幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)。(60.)基金公司的投資管理能力直接影響到()的投資收益。A.托管人B.保管人C.保險(xiǎn)人D.基金份額持有人正確答案：D參考解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。基金公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會(huì)根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。(61.)下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是()。A.認(rèn)股權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.債券類權(quán)證D.其他權(quán)證正確答案：A參考解析：權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證、其他權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證是按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源進(jìn)行的分類。(62.)對(duì)于B股,中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的()。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％正確答案：C參考解析：對(duì)于B股,雖然沒有過戶費(fèi)但中囯結(jié)算公司要改取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.05％。(63.)基金利潤(rùn)中，其他收入不包括()。A.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)D.管理人報(bào)酬正確答案：D參考解析：管理人報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。(64.)目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。A.90B.150C.180D.360正確答案：C參考解析：目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天。(65.)市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的()。A.40%B.60%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。(66.)下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是()。A.算術(shù)平均法B.幾何平均法C.綜合平均法D.加權(quán)平均法正確答案：C參考解析：在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個(gè)市場(chǎng)）價(jià)格的變化情況，這就是證券價(jià)格指數(shù)。常見的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)。目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。(67.)杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是()。A.發(fā)行股票B.舉債C.套期保值D.基金正確答案：B參考解析：杠桿收購(gòu)是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購(gòu)形式。杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵在于舉債，即進(jìn)行杠桿收購(gòu)之后，一個(gè)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)當(dāng)中債權(quán)和股權(quán)的比例。(68.)研究和發(fā)現(xiàn)股票的()，并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。A.股票的票面價(jià)值B.股票的賬面價(jià)值C.股票的清算價(jià)值D.股票的內(nèi)在價(jià)值正確答案：D參考解析：研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。(69.)如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是()。A.未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)B.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息C.價(jià)格不起伏D.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化正確答案：B參考解析：如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息。(70.)各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的()。A.初創(chuàng)期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期正確答案：B參考解析：在成長(zhǎng)期，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。(71.)()，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年正確答案：B參考解析：2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。(72.)()指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.債券憑證B.存托憑證C.權(quán)益憑證D.私募憑證正確答案：B參考解析：存托憑證指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外囯公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。(73.)以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是()。A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種正確答案：B參考解析：ACD均正確，B選項(xiàng)中，利率和債券價(jià)格成反向關(guān)系，因此國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)下降，所以B不正確，故選B。(74.)按()分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.債券持有人收益方式D.計(jì)息與付息方式正確答案：C參考解析：按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券等。(75.)持倉(cāng)集中度分析是通過計(jì)算前()只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。A.5B.10C.15D.20正確答案：B參考解析：持倉(cāng)集中度分析是通過計(jì)算前10只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。(76.)固定利率債券是由政府和()發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。A.中央政府B.地方政府C.企業(yè)D.合伙企業(yè)正確答案：C參考解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。(77.)()又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。A.理論價(jià)值法B.相對(duì)價(jià)值法C.市場(chǎng)價(jià)值法D.內(nèi)在價(jià)值法正確答案：D參考解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。(78.)()是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達(dá)克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所正確答案：C參考解析：納斯達(dá)克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。(79.)歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括()。A.私募股權(quán)投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定B.資金分配C.初始資本金要求D.基金杠桿水平和流動(dòng)性要求正確答案：B參考解析：該指令的主要內(nèi)容包括以下幾方面；注冊(cè)監(jiān)管、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置、基金杠桿水平和流動(dòng)性要求、管理人薪酬、資金托管、私募股權(quán)投資基金的"資產(chǎn)剝離"規(guī)定、初始資本金要求。(80.)投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括()。A.投資回報(bào)B.可投資的品種C.投資比例限制D.投資禁止正確答案：A參考解析：投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容，包括可投資的品種、投資比例限制與投資禁止等。(81.)申請(qǐng)合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)()年以上，一級(jí)資本不少于()億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于()億美元。A.5；3；50B.10；5；50C.10；3；50D.10；3；20正確答案：C參考解析：對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。(82.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格（例如商品價(jià)格、利率、股價(jià)等）變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。(83.)QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括()。A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄正確答案：D參考解析：托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。②實(shí)收資本不少于80億元人民幣。③有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。⑤具備安全、高效的清算、交割能力。⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格。⑦最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。(84.)通常情況下，投資期限越短，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求()。A.越高B.越低C.沒變化D.不確定正確答案：A參考解析：通常情況下，投資期限越短，投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高。(85.)在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，該理論被成為()。A.大衛(wèi)李嘉圖模型B.帕金森定律C.IS-LM模型D.莫迪利亞尼-米勒定理正確答案：D參考解析：莫迪利亞尼-米勒定理，簡(jiǎn)稱MM定理，該定理認(rèn)為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，標(biāo)志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開端。(86.)一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到()的目的。A.賺取利差B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.提高收益率D.投機(jī)正確答案：B參考解析：黃金具備價(jià)值儲(chǔ)存功能，同時(shí)大多數(shù)情況下與貨幣相掛鉤，一般具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光的投資者適合進(jìn)行黃金投資，一些投機(jī)者為了賺取利差也對(duì)黃金進(jìn)行短期投資。一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。(87.)對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價(jià)指令和()。A.限價(jià)指令B.止損指令C.隨價(jià)指令D.以上選項(xiàng)都對(duì)正確答案：C參考解析：對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價(jià)指令和隨價(jià)指令，其中隨價(jià)指令分為限價(jià)指令和止損指令。(88.)()指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時(shí)間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結(jié)構(gòu)正確答案：B參考解析：麥考利久期指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時(shí)間。(89.)假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是()。A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬股B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬股正確答案：C參考解析：凈額清算又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。據(jù)此，應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700-600=100（萬股），應(yīng)付深發(fā)展600-400=200（萬股）。(90.)基金公司的()是為基金投資運(yùn)作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價(jià)值研究分析的部門。A.交易部B.風(fēng)險(xiǎn)管理部C.投資部D.研究部正確答案：D參考解析：研究部是基金投資運(yùn)作的基