證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺3

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺3單選題（共100題，共100分）(1.)紐約商品交易所的石油合約以()桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以(（江南博哥）)蒲式耳為最小交易單位。A.500；1000B.1000；5000C.500；5000D.5000；1000正確答案：B參考解析：紐約商品交易所的石油合約以1000桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以5000蒲式耳為最小交易單位。(2.)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是()。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(3.)所有者權(quán)益包括以下()。Ⅰ.股本Ⅱ.資本公積Ⅲ.盈余公積Ⅴ.凈利潤(rùn)Ⅳ.未分配利潤(rùn)?A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：B參考解析：所有者權(quán)益包括以下四部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金；二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)，法定財(cái)產(chǎn)重估增值，接受捐贈(zèng)資產(chǎn)，政府專(zhuān)項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)人等；三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；四是未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。(4.)下列關(guān)于隨機(jī)變量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱(chēng)為隨機(jī)變量B.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量C.如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量D.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱(chēng)為分散變量正確答案：D參考解析：我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱(chēng)為隨機(jī)變量。(5.)隨機(jī)變量X的期望（或稱(chēng)均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值正確答案：A參考解析：隨機(jī)變量X的期望（或稱(chēng)均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。(6.)權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算公式為()。A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額正確答案：C參考解析：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額(7.)下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對(duì)其投資需求的影響表現(xiàn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱C.隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞減D.隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增正確答案：D參考解析：個(gè)人投資者的個(gè)人狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。(8.)滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的()。A.5%B.8%C.10%D.12%正確答案：B參考解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)入或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。(9.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括()。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為正確答案：D參考解析：除ABC三項(xiàng)外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施還包括：①密切關(guān)注行業(yè)的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控；③運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露。D項(xiàng)，進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。(10.)投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而()，物價(jià)上漲，投資者實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)()。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升正確答案：A參考解析：投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而下降，物價(jià)上漲，投資者實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)下降.(11.)關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說(shuō)法,不正確的是()。A.反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)B.是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金D.信息比率越大，說(shuō)明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高正確答案：C參考解析：信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。(12.)CFA提出了最佳執(zhí)行的實(shí)施框架，不屬于的一項(xiàng)是()。A.披露B.過(guò)程C.備注D.記錄正確答案：C參考解析：CFA提出了最佳執(zhí)行的實(shí)施框架。該框架包含了三個(gè)方面：過(guò)程、披露和記錄。(13.)下列關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型的表述，不正確的是()。A.分銷(xiāo)業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過(guò)分銷(xiāo)指令辦理B.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T(mén)+0或T+1C.債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為2~365天D.債券借貸首期采用券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式，到期可采用券券對(duì)付、返券付費(fèi)解券和券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式中的任何一種正確答案：D參考解析：D項(xiàng)，債券借貸首期采用券券對(duì)付（DVD）結(jié)算方式,到期可采用券券對(duì)付（DVD）、返券付費(fèi)解券（BLDAP）和券費(fèi)對(duì)付（BLDVP）結(jié)算方式中的任何一種。(14.)一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取()。A.差額清算B.全額結(jié)算方式C.凈額結(jié)算方式D.雙邊凈額結(jié)算正確答案：C參考解析：一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額結(jié)算方式。(15.)關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有()。A.我國(guó)的封閉式基金、開(kāi)放式基金均是每個(gè)交易日估值B.只要有市場(chǎng)交易價(jià)格的證券，就直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值C.海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，當(dāng)基金只投資于交易活躍的證券時(shí)，市場(chǎng)交易價(jià)格是可接受的，也是可信的，直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格就可以對(duì)基金資產(chǎn)估值；當(dāng)基金投資于交易不活躍的證券時(shí)，基金持有的證券要么沒(méi)有交易價(jià)格，要么交易價(jià)格不可信。在這種情況下對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值時(shí)就要非常慎重，其中證券資產(chǎn)的流動(dòng)性是非常關(guān)鍵的考慮因素。(16.)《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織正確答案：D參考解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。(17.)在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又稱(chēng)作()。A.集合投資計(jì)劃B.證券投資基金C.投資基金計(jì)劃D.風(fēng)險(xiǎn)性基金正確答案：A參考解析：在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部’投資基金又稱(chēng)作“集合投資計(jì)劃’’（collectiveinvestmentscheme）。(18.)UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類(lèi)投資的總和不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的()。A.30%B.40%C.50%D.60%正確答案：B參考解析：UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類(lèi)投資的總和不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%。(19.)下列關(guān)于本期利潤(rùn)的說(shuō)法不正確的是()。A.是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和B.包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值D.不能全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)正確答案：D參考解析：是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。(20.)公司債券的發(fā)行主體是()。A.有限責(zé)任公司B.股份公司C.集體所有制公司D.混合所有制公司正確答案：B參考解析：公司債券的發(fā)行主體是股份公司。(21.)下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是()。A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.降低抵押率的要求D.提高抵押率的要求正確答案：C參考解析：減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種：①對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國(guó)債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。(22.)李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買(mǎi)一輛車(chē)，銀行年復(fù)利率為12%,李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。A.120000B.134320C.113485D.150000正確答案：C參考解析：200000/（1+12%）^5=113485元。^代表次方，^5即五次方。(23.)某投資者買(mǎi)了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實(shí)際收益率為()。A.10%B.15%C.5%D.不確定正確答案：C參考解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。(24.)某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為()A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38正確答案：D參考解析：本題考查夏普指數(shù)的公式。（14%-6%）/21%=0.38。(25.)()是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資者就交易這種股票。A.道氏理論B.過(guò)濾法則C.止損指令D."相對(duì)強(qiáng)度"理論正確答案：B參考解析：過(guò)濾法則是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資者就交易這種股票。(26.)()指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。A.利率B.匯率C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.財(cái)政預(yù)算正確答案：C參考解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。它是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，它是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由四部分構(gòu)成：消費(fèi)、投資、凈出口（出口額減進(jìn)口額）和政府支出。(27.).以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在一年以上B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過(guò)擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類(lèi)資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類(lèi)資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類(lèi)別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類(lèi)別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整正確答案：A參考解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以?xún)?nèi)，如月度、季度，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。(28.)以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易B.專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易正確答案：A參考解析：權(quán)證交易是可以進(jìn)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)的，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。(29.)受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人正確答案：B參考解析：資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)信托責(zé)任。信托責(zé)任本質(zhì)上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關(guān)系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間。后者合理地信任并依賴(lài)受托人。受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于委托人的利益。受托人不得將自身利益置于信托責(zé)任之上，不允許對(duì)不同客戶的信托責(zé)任產(chǎn)生利益沖突。(30.)按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)，權(quán)證的分類(lèi)不包括()。A.股權(quán)類(lèi)權(quán)證B.債權(quán)類(lèi)權(quán)證C.其他權(quán)證D.認(rèn)股權(quán)證正確答案：D參考解析：按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)，權(quán)證的分類(lèi)包括股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證、其他權(quán)證。(31.)下列關(guān)于基金估值的說(shuō)法，正確的是()。A.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布B.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日公告基金份額凈值C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值正確答案：D參考解析：A、應(yīng)有基金管理人對(duì)外公布;B、我國(guó)開(kāi)放式基金每個(gè)交易日估值，于次日公告基金份額凈值;C、封閉式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值，每周披露凈值。(32.)下列關(guān)于利息率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說(shuō)的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in-p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實(shí)際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位正確答案：B參考解析：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。(33.)新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)正確答案：B參考解析：新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。而隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，依賴(lài)外部融資的程度會(huì)逐漸減低。(34.)()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。A.過(guò)濾法則B.止損指令C.“量?jī)r(jià)”理論D.道氏理論正確答案：D參考解析：按照道氏理論，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。(35.)可以回購(gòu)本公司股票的情形不包括()。A.公司減少注冊(cè)資本B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工正確答案：B參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票。(36.)下列選項(xiàng)中，()只在交易所交易。A.期貨合約B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)C.期權(quán)合約D.互換合約正確答案：A參考解析：期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行(37.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列表述錯(cuò)誤的是()。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場(chǎng)行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測(cè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略B.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量D.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分正確答案：B參考解析：B選項(xiàng)中應(yīng)該是加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)，其他選項(xiàng)均正確。(38.)下列部門(mén)中不屬于基金管理公司投資管理部門(mén)的是()。A.市場(chǎng)部B.交易部C.研究部D.投資部正確答案：A參考解析：基金管理公司的投資管理部門(mén)包括投資部、研究部以及交易部。(39.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是()。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利正確答案：B參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。(40.)如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票型基金屬于()。A.潛力型基金B(yǎng).價(jià)值型基金C.成長(zhǎng)型基金D.大盤(pán)股基金正確答案：B參考解析：如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票型基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票型基金則可以被歸為成長(zhǎng)型基全。(41.)下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱(chēng)為基礎(chǔ)性衍生工具B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具正確答案：A參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來(lái)。(42.)以下公式正確的是()。A.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價(jià)格D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格正確答案：A參考解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格(43.)()被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。A.首次公開(kāi)上市B.二次出售C.借殼上市D.管理層回購(gòu)正確答案：A參考解析：一般來(lái)說(shuō)，首次公開(kāi)發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。(44.)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷(xiāo)售利潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的()。A.季度總利潤(rùn)B.年度總利潤(rùn)C(jī).季度凈利潤(rùn)D.年度凈利潤(rùn)正確答案：D參考解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷(xiāo)售利潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤(rùn)。(45.)()是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會(huì)保障基金C.養(yǎng)老保險(xiǎn)D.失業(yè)保險(xiǎn)正確答案：A參考解析：企業(yè)年金是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。(46.)票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價(jià)格為95元,則該債券的到期收益率為()A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％正確答案：B參考解析：由95=6/（1+y）+106/（1+y）2得出到期收益率y=8.8％(47.)按規(guī)定，一般情況下各類(lèi)債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第()個(gè)工作日。A.1B.2C.3D.5正確答案：C參考解析：按規(guī)定，一般情況下各類(lèi)債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個(gè)工作日。(48.)()是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?。A.實(shí)際利率B.名義利率C.即期利率D.遠(yuǎn)期利率正確答案：B參考解析：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。(49.)以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.優(yōu)先股的股息率是固定的B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性正確答案：B參考解析：優(yōu)先股一般無(wú)表決權(quán)。(50.)關(guān)于深圳證券交易所的收盤(pán)價(jià)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生B.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)D.當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。正確答案：B參考解析：深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合竟價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為改盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。(51.)()是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動(dòng)條款B.轉(zhuǎn)換條款C.贖回條款D.回售條款正確答案：D參考解析：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。(52.)以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方()。A.基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.基金管理公司D.基金份額持有人正確答案：C參考解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。(53.)為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，CFA協(xié)會(huì)在()年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。A.1992B.1995C.1996D.1994正確答案：B參考解析：CFA協(xié)會(huì)在1995年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。(54.)()要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)正確答案：C參考解析：詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。(55.)如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于()基金。A.價(jià)值型B.成長(zhǎng)型C.投資型D.收入型正確答案：A參考解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價(jià)值型股票還是成長(zhǎng)型股票。如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則可以歸為成長(zhǎng)型基金。(56.)基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立()，向基金投資決策部門(mén)提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場(chǎng)組合D.股票分析模型正確答案：B參考解析：研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門(mén)提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。(57.)目前,我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后,一般按()向管理人支付。A.月B.季C.日D.周正確答案：A參考解析：目前，我囯的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。(58.)()是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專(zhuān)門(mén)投資機(jī)構(gòu)。A.房地產(chǎn)有限合伙B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)投資信托D.房地產(chǎn)股份合伙正確答案：C參考解析：房地產(chǎn)投資信托（基金）是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貨款的專(zhuān)門(mén)投資機(jī)構(gòu)。房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。(59.)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于()的收入。A.中國(guó)結(jié)算公司B.證券公司C.國(guó)家稅收部門(mén)D.證券交易所正確答案：A參考解析：證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券公司代為扣收。(60.)Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是()。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應(yīng)D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整正確答案：D參考解析：對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。(61.)某大學(xué)基金會(huì)的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值。該基金會(huì)將20%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，該基金會(huì)可以采取的措施有()。Ⅰ.將部分資產(chǎn)配置于外國(guó)股票Ⅱ.將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資Ⅲ.將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資Ⅳ.將所有資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票Ⅴ.將所有資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：分散風(fēng)險(xiǎn)要分散投資，所以不能將資金集中投資于一種品種?！安灰央u蛋放在一個(gè)籃子里面”這句投資名言不僅適用于股票投資，更適用于整個(gè)證券投資組合當(dāng)中。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)措施符合此原則。(62.)銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日()。A.T+0B.T+2C.T+3D.T+4正確答案：A參考解析：目前,銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日，T+0結(jié)算是指在交易達(dá)成的當(dāng)日辦理債券結(jié)算T+1結(jié)算是指在交易達(dá)成的次一營(yíng)業(yè)日辦理債券結(jié)算。(63.)()否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)D.市場(chǎng)異常理論正確答案：B參考解析：半強(qiáng)有效市場(chǎng)否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。(64.)下列關(guān)于常見(jiàn)衍生工具的區(qū)別中，說(shuō)法有誤的是()。A.最常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對(duì)稱(chēng)性C.期貨合約的實(shí)物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，期貨合約由于具備對(duì)沖機(jī)制，實(shí)物交割比例非常低。遠(yuǎn)期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無(wú)法取消合約的，其實(shí)物交割比例非常高。(65.)股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括()。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率正確答案：D參考解析：投資風(fēng)格分析指標(biāo)有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等；周轉(zhuǎn)率是分析基金操作風(fēng)格的指標(biāo)。(66.)下列關(guān)于貴金屬類(lèi)大宗商品的特點(diǎn)，說(shuō)法不正確的是()。A.具備相對(duì)較好的物理屬性B.高度的發(fā)展性C.稀少D.繁多正確答案：D參考解析：貴金屬類(lèi)大宗商品，通常具備相對(duì)較好的物理屬性、高度的發(fā)展性和稀少等特點(diǎn)(67.)時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算公式的前提假定是()。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資C.紅利發(fā)放后立即對(duì)本基金進(jìn)行再投資D.以上均不正確正確答案：C參考解析：假定紅利發(fā)放后立即對(duì)本基金進(jìn)行再投資，且紅利以除息前一日的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)立即進(jìn)行再投資，分別計(jì)算每次分紅期間的分段收益率，考察期間的時(shí)間加權(quán)收益率可由分段收益率連乘得到。(68.)封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季正確答案：B參考解析：目前，我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。(69.)()的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響。(70.)下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是()A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)正確答案：C參考解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)(71.)市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒(méi)有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場(chǎng)利率為8％，則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為()元。A.40B.50C.100D.80正確答案：B參考解析：統(tǒng)一公債的價(jià)格＝100*4％/8％＝50元。(72.)關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法正確的是()。A.變現(xiàn)速度快，債券的流動(dòng)性比較低B.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差較小的債券流動(dòng)性較高C.交易不活躍的債券通常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小D.債券的流動(dòng)性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力正確答案：B參考解析：變現(xiàn)的速度快，債券的流動(dòng)性就比較高；買(mǎi)賣(mài)價(jià)差較小的債券流動(dòng)性較高；交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；債券的流動(dòng)性指?jìng)顿Y人將手中的債券變現(xiàn)的能力。(73.)下列不屬于基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品的是()。A.動(dòng)力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠正確答案：A參考解析：基礎(chǔ)原材科類(lèi)大宗商品，主要包括銅鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等。能源類(lèi)大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。(74.)2013年9月6日，首批()正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。A.5年期國(guó)債期貨合約B.10年期國(guó)債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約正確答案：A參考解析：2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。(75.)關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義說(shuō)法錯(cuò)誤的是()A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額B.對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō)；同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.對(duì)資金拆出方來(lái)說(shuō)同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力D.同業(yè)拆借利率是衡是市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)正確答案：B參考解析：對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō),同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在降低了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性。(76.)()是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.并購(gòu)?fù)顿YC.危機(jī)投資D.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資正確答案：B參考解析：并購(gòu)?fù)顿Y是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。(77.)關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則；對(duì)于公司型基金，則要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。(78.)下列行為屬于QDII基金可以投資的是()A.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)B.購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品D.銀行存款正確答案：D參考解析：QDII基金不得有下列行為：①購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)。②購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭。購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品。⑤除應(yīng)付贖回、交易結(jié)算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn):凈值的10％人利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍生品除外。參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易。從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為(79.)用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測(cè)度任何組合績(jī)效的方法是()。A.詹森指數(shù)法B.特雷諾指數(shù)法C.信息比率法D.夏普指數(shù)法正確答案：D參考解析：用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測(cè)度任何組合績(jī)效的方法是夏普指數(shù)法。(80.)下列關(guān)于愛(ài)爾蘭內(nèi)容的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.愛(ài)爾蘭是歐洲唯一的基金注冊(cè)地之一B.愛(ài)爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊(cè)地中成長(zhǎng)最快的地區(qū)C.自1985年UCITS一號(hào)指令啟動(dòng)以來(lái)，愛(ài)爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛(ài)爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國(guó)際投資基金中心，是由于其在國(guó)際合作、國(guó)內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，擁有完善的基金注冊(cè)法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全正確答案：A參考解析：愛(ài)爾蘭是歐洲最主要的基金注冊(cè)地之一。(81.)基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均()；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。A.份額凈值B.資產(chǎn)凈值C.股票交易量D.份額總數(shù)正確答案：B參考解析：基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。(82.)下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定的問(wèn)題B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因D.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來(lái)收益正確答案：D參考解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來(lái)收益，所以D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。(83.)AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于()萬(wàn)歐元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正確答案：C參考解析：AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬(wàn)歐元。(84.)下列關(guān)于投資者的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.投資者主要有個(gè)人與機(jī)構(gòu)兩種類(lèi)型B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者C.個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來(lái)設(shè)置投資者類(lèi)別以及類(lèi)別之間的界限D(zhuǎn).一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)正確答案：D參考解析：一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。(85.)申請(qǐng)合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)()年以上，一級(jí)資本不少于()億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于()億美元。A.5；3；50B.10；5；50C.10；3；50D.10；3；20正確答案：C參考解析：對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。(86.)基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)正確答案：B參考解析：交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值。(87.)下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金B(yǎng).股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息C.清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資D.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正確答案：C參考解析：不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金；而股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息。在面臨清算時(shí)，債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價(jià)值不夠償還權(quán)益資本時(shí)，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損失所有投資。因此，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益。(88.)封閉式基金()進(jìn)行估值，()披露一次基金份額凈值。A.每個(gè)交易日；每周B.每日；每周C.每個(gè)交易日；次日D.每日；次日正確答案：A參考解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值(89.)()是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。A.內(nèi)在價(jià)值法B.相對(duì)價(jià)值法C.市場(chǎng)價(jià)值法D.證券價(jià)值法正確答案：B參考解析：相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。(90.)李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是()元。A.1250B.1050C.1200D.1276正確答案：A參考解析：5年后李先生能取到的總額為：1000（1+5%5）=1250（元）。(91.)下列關(guān)于個(gè)人投資者的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異D.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類(lèi)型的投資者提供相同類(lèi)型的投資服務(wù)正確答案：D參考解析：個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來(lái)設(shè)置投資者類(lèi)別以及類(lèi)別之間的界限?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常對(duì)不同類(lèi)型的投資者提供不同類(lèi)型的投資服務(wù)。擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。除了可投資款以外，個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異。(92.)下列關(guān)于股票基金持股集中度說(shuō)法正確的是()。A.