長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄TOC\o"1-3"\h\u138241長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司簡(jiǎn)介 長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)1長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司簡(jiǎn)介長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司成立于1997年8月，并在長(zhǎng)沙高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)注冊(cè)，是一家享有獨(dú)立法人資格的高新技術(shù)企業(yè)。長(zhǎng)遠(yuǎn)公司現(xiàn)有員工165余人，其中大專以上學(xué)歷占85%以上，經(jīng)過(guò)幾年的艱苦創(chuàng)業(yè)，建立了一支集產(chǎn)品研發(fā)、整機(jī)生產(chǎn)、技術(shù)支持、質(zhì)量監(jiān)控、產(chǎn)品銷售、售后服務(wù)于一體的管理團(tuán)隊(duì)，公司在國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域現(xiàn)金支付設(shè)備及相關(guān)應(yīng)用軟件開發(fā)方面的優(yōu)勢(shì)地位，并逐步形成具有獨(dú)特風(fēng)格和擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的硬件及軟件產(chǎn)品這一優(yōu)勢(shì)品牌。相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)、銷量排名進(jìn)入國(guó)內(nèi)三甲行列。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)同行中始終名列前茅，公司成立以來(lái)，利稅指標(biāo)得以持續(xù)、快速增長(zhǎng)。2003年起還連續(xù)三年被列入“國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)”。2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線所需資金預(yù)測(cè)分析近年來(lái)，由于長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司的生產(chǎn)的現(xiàn)金支付設(shè)備產(chǎn)品開始向國(guó)外銷售。公司為了更好的盈利以及業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展,公司打算在2021年7月份在原有的3條生產(chǎn)線上再添加一條生產(chǎn)線。由于公司廠房不夠的原因還要生產(chǎn)廠房。公司為了節(jié)約成本打算自建不外包。擴(kuò)建生產(chǎn)線主要包括建造廠房用的材料費(fèi)、人工費(fèi)、水電費(fèi)及購(gòu)置生產(chǎn)線的相關(guān)費(fèi)用等。長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線具體資金需求預(yù)測(cè)見(jiàn)表1。表1長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線所需資金預(yù)測(cè)表項(xiàng)目名稱成本項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）建造廠房廠房材料費(fèi)用200人工費(fèi)用50水電費(fèi)用5運(yùn)輸費(fèi)用5其他10購(gòu)置生產(chǎn)線生產(chǎn)線購(gòu)買費(fèi)60人工費(fèi)20其他10合計(jì)360萬(wàn)元由上表可以得出，長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司總共需要360萬(wàn)元資金。根據(jù)工程進(jìn)度及其相應(yīng)規(guī)劃，公司生產(chǎn)線和廠房的擴(kuò)建時(shí)間為2021年7月初到2022年5月初，擴(kuò)建周期為10個(gè)月。資金具體投入時(shí)間為2021年7月初第一次投入270萬(wàn)元資金來(lái)購(gòu)買廠房建造材料及支付人工費(fèi)等，2021年12月初第二次投入80萬(wàn)元資金來(lái)完成廠房的建造等，2022年5月初第三次投入20萬(wàn)元資金來(lái)購(gòu)買生產(chǎn)線原材料及其他相關(guān)費(fèi)用。3公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)的原則3.1資金到位及時(shí)原則長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司關(guān)于籌集資金設(shè)計(jì)方案的選擇,需要保證資金能夠及時(shí)到位或者早已到位，必須嚴(yán)格按照資金投入時(shí)間來(lái)投放資金。只有在能及時(shí)確保資金能夠按時(shí)投入的情況下，才能按時(shí)完成廠房建造，確保2022年5月初生產(chǎn)線能夠及時(shí)投入生產(chǎn)。不能出現(xiàn)因?yàn)橘Y金短缺或不足情況使得工程延誤，出現(xiàn)增加額外成本的情況，必須保證擴(kuò)建生產(chǎn)線的有序順利開展，保證2022年5月初能夠按時(shí)驗(yàn)收。3.2籌資成本合理原則長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司以企業(yè)價(jià)值最大為目標(biāo)?；I資成本應(yīng)要考慮到企業(yè)后期的償債能力大小，以最適當(dāng)?shù)某杀净I資獲得企業(yè)所需資金。公司新建廠房來(lái)添置一條新的生產(chǎn)線，這條生產(chǎn)線主要是為了生產(chǎn)新的電子產(chǎn)品。有了新的電子產(chǎn)品來(lái)出售，才可以交付國(guó)外訂單。才能給公司帶來(lái)更多的利潤(rùn)。企業(yè)能盈利了才會(huì)有資金去償還債務(wù)。公司現(xiàn)在的資本成本率是5%,只需此次籌資的資本成本率不大于5%，公司就具備償還債務(wù)的能力。3.3籌資風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線需要考慮到籌資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,必須要根據(jù)負(fù)債的大小、負(fù)債的利息率和償還負(fù)債的期限來(lái)估計(jì)籌資風(fēng)險(xiǎn)。所以公司應(yīng)該選擇正確的籌資方式來(lái)籌資，并根據(jù)公司自身的償債能力大小來(lái)進(jìn)行籌資，保證公司能到期償還債務(wù)，還要采用不同渠道來(lái)確定合理的籌資結(jié)構(gòu)，再根據(jù)組合風(fēng)險(xiǎn)分散理論，多元化籌資來(lái)分散公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)，更需要合理的控制利用籌集來(lái)的資金，使資金有效合理的投入運(yùn)轉(zhuǎn)，為公司帶來(lái)最大利潤(rùn)。4公司擴(kuò)建生產(chǎn)線具體籌資方式分析通過(guò)統(tǒng)計(jì)調(diào)查分析，長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司現(xiàn)有吸收直接投資、向銀行貸款、商業(yè)信用三種可行性籌資方式。長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案的三種籌資方式。4.1吸收直接投資長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司通過(guò)向外界潛在投資者進(jìn)行溝通,有長(zhǎng)沙市萬(wàn)華電子有限公司和長(zhǎng)沙市裕和有限公司2個(gè)公司愿意投資本公司擴(kuò)建生產(chǎn)線。長(zhǎng)沙萬(wàn)華電子有限公司愿意以貨幣的形式投資本公司220萬(wàn)元。但是要求本公司必須要按他們的出資額來(lái)享受相對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)報(bào)酬，每一年的利潤(rùn)必須大于230萬(wàn)元。對(duì)資金的使用沒(méi)有限制。同時(shí)資金將在2021年7月一次性投入。長(zhǎng)沙市裕和有限公司愿以貨幣資產(chǎn)向本公司出資220萬(wàn)元,要求本公司將盈余作為紅利分配。但是資金在2021年08月份和10月份開始分兩次投入到本公司來(lái)。對(duì)款項(xiàng)用途無(wú)限制。長(zhǎng)沙市萬(wàn)華電子有限公司財(cái)力雄厚，信譽(yù)良好，與本公司合作多年，對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)預(yù)期相當(dāng)了解。而長(zhǎng)沙市裕和有限公司既不是本行業(yè)的也沒(méi)有與本公司合作過(guò)。本公司此次建造廠房有著嚴(yán)格的時(shí)間要求，同時(shí)而長(zhǎng)沙市裕和有限公司資金需在2021年8月份才能開始投入。4.1向銀行貸款長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司通過(guò)向各銀行溝通,現(xiàn)有中國(guó)建設(shè)銀行（松雅湖支行）和中國(guó)工商銀行（長(zhǎng)沙廣廈支行）2家銀行有意向向本公司提供資金。中國(guó)建設(shè)銀行（松雅湖支行）同意給本公司貸款60萬(wàn)元資金,貸款期限為三年，到期還本付息，借款利率為4.75%。要求本公司將大廠房作為抵押物，無(wú)需提供擔(dān)保人，資金只能用于廠房建造不得用以其他用途。中國(guó)工商銀行（長(zhǎng)沙廣廈支行）愿意給本公司貸款60萬(wàn)元，貸款期限三年，到期還本付息，借款利率4.85%。要求本公司以大廠房里所有生產(chǎn)線作為抵押物，并且需要本公司的法人作為擔(dān)保人?？铐?xiàng)只能用于生產(chǎn)線的購(gòu)買和原材料的購(gòu)買。中國(guó)工商銀行（長(zhǎng)沙廣廈支行）雖然借款的金額和中國(guó)建設(shè)銀行借款金額相等,但是借款利率比中國(guó)建設(shè)銀行（松雅湖支行）的借款利率要高出0.10%，而且款項(xiàng)只能用于生產(chǎn)線的購(gòu)買等。所以，本公司通過(guò)研究決定向中國(guó)建設(shè)銀行（松雅湖支行）貸款。4.3商業(yè)信用籌資長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司通過(guò)專業(yè)的判定具備通過(guò)商業(yè)信用來(lái)進(jìn)行籌資的資格，同時(shí)有長(zhǎng)沙辭海有限公司、長(zhǎng)沙育德電子有限公司2個(gè)公司愿意本公司通過(guò)商業(yè)信用來(lái)進(jìn)行籌資。辭海電子公司和育德電子公司的具體分析比較如下：長(zhǎng)沙育德電子有限公司愿意本公司通過(guò)賒購(gòu)的方式來(lái)購(gòu)買價(jià)值80萬(wàn)元的生產(chǎn)線。并且同意在2022年05月初一次性發(fā)貨。因是賒購(gòu)，所以公司必須以高價(jià)81萬(wàn)元來(lái)購(gòu)買這兩條生產(chǎn)線。同時(shí)要求必須在2023年5月償還貨款81萬(wàn)元。長(zhǎng)沙育德電子有限公司愿意本公司賒購(gòu)其價(jià)值80萬(wàn)元生產(chǎn)線。同意在2022年5月初把貨物一次性發(fā)送過(guò)來(lái)。因是賒購(gòu)，長(zhǎng)沙樂(lè)樂(lè)電子有限公司要求長(zhǎng)沙市正登電子科技有限公司以高價(jià)83萬(wàn)元來(lái)購(gòu)買這兩條生產(chǎn)線。要求在2021年07月償還貨款83萬(wàn)元。長(zhǎng)沙辭海電子有限公司在發(fā)貨時(shí)間上符合本公司的資金投入流程,而長(zhǎng)沙育德電子有限公司發(fā)貨時(shí)間不符合。長(zhǎng)沙辭海電子有限公司的價(jià)格要比長(zhǎng)沙育德電子有限公司的價(jià)格低2萬(wàn)元。所以，本公司通過(guò)對(duì)比分析決定向長(zhǎng)沙辭海電子有限公司進(jìn)行賒購(gòu)。5公司擴(kuò)建生產(chǎn)線具體籌資方案設(shè)計(jì)及評(píng)價(jià)5.1公司擴(kuò)建生產(chǎn)線的具體籌資方案本方案根據(jù)長(zhǎng)沙長(zhǎng)遠(yuǎn)電子信息技術(shù)有限公司具備可行性的三種籌資方式對(duì)比分析，擬定的公司擴(kuò)建生產(chǎn)線的籌資方案為吸收長(zhǎng)沙市萬(wàn)華電子有限公司投資公司220萬(wàn)元，向建設(shè)銀行（松雅湖支行）申請(qǐng)貸款60萬(wàn)元及向長(zhǎng)沙辭海電子有限公司商業(yè)信用融資80萬(wàn)元相結(jié)合的組合方案。本方案中長(zhǎng)沙市萬(wàn)華電子有限公司投資公司220萬(wàn)元，同時(shí)參與公司利潤(rùn)分配；向建設(shè)銀行（松雅湖支行）申請(qǐng)貸款60萬(wàn)元,借款期限3年，2021年7月初借入，2024年7月還款，借款利率4.75%到期一次還本付息；公司以81萬(wàn)元的價(jià)格向長(zhǎng)沙辭海電子有限公司賒購(gòu)價(jià)值81萬(wàn)元的生產(chǎn)線，2023年5月初償還貨款。5.2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案的評(píng)價(jià)5.2.1從及時(shí)性方面進(jìn)行評(píng)價(jià)公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資必須要及時(shí)，為了2022年5月初所購(gòu)買的生產(chǎn)線能夠及時(shí)投入生產(chǎn)創(chuàng)造出經(jīng)濟(jì)效益,所以資金投入必須及時(shí)到位。本籌資方案萬(wàn)華電子公司同意將220萬(wàn)元的資金分兩次投入:在2021年7月初投入120萬(wàn)元;在2022年03月投入100萬(wàn)元。建設(shè)銀行同意一次性將60萬(wàn)元的貸款在2021年07月初打給本公司用于擴(kuò)建廠房籌資的專項(xiàng)銀行賬戶上。長(zhǎng)沙辭海電子有限公司同意在2022年5月初將生產(chǎn)線運(yùn)送并安裝好。本方案中的各種資金都能在建造廠房時(shí)及時(shí)到位,既保證了廠房在2022年5月份前能及時(shí)建造完成，還保證了生產(chǎn)線能及時(shí)投入使用，給企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)。綜上所述，此籌資方案組合符合資金及時(shí)到位原則，確保了企業(yè)能夠及時(shí)開工完成建造以及生產(chǎn)線的運(yùn)作。5.2.2從籌資成本方面進(jìn)行評(píng)價(jià)公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案的資本成本分具體見(jiàn)表2。表2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案資本成本明細(xì)表籌資方式個(gè)別資本成本籌資比例綜合資本成本率建設(shè)銀行（松雅湖支行）4.75%17%4.58%萬(wàn)華公司4.50%61%辭海公司3.00%22%通過(guò)上表的數(shù)據(jù)分析，得出這個(gè)組合方案的綜合資本成本率為4.58%。長(zhǎng)沙市正登電子科技有限公司現(xiàn)有的資本成本率為5%,所以4.58%的資本成本率比長(zhǎng)沙市正登電子科技有限公司現(xiàn)有的資本成本率要低。所以綜合考慮分析，整體的籌資成本比較適當(dāng)，符合籌資成本適當(dāng)?shù)脑瓌t。5.2.3從籌資風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)本籌資方案中萬(wàn)華公司是對(duì)本公司進(jìn)行直接投資，無(wú)需償還資金。那么本公司只需評(píng)估建設(shè)銀行（松雅湖支行）和辭海公司的風(fēng)險(xiǎn)。公司擴(kuò)建生產(chǎn)線并且投入生產(chǎn)的時(shí)間為2022年5月。以下表3為公司擴(kuò)建生產(chǎn)線后的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)明細(xì)。表3公司擴(kuò)建生產(chǎn)線現(xiàn)金流預(yù)測(cè)明細(xì)表項(xiàng)目時(shí)間2022年2023年2024年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量10000個(gè)20000個(gè)20000個(gè)預(yù)計(jì)銷量10000個(gè)20000個(gè)20000個(gè)預(yù)計(jì)銷售單價(jià)0.3萬(wàn)元0.3萬(wàn)元0.3萬(wàn)元產(chǎn)品付現(xiàn)成本500萬(wàn)元1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元其他費(fèi)用500萬(wàn)元1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元預(yù)計(jì)收現(xiàn)銷售額3000萬(wàn)元6000萬(wàn)元6000萬(wàn)元預(yù)測(cè)現(xiàn)金流2000萬(wàn)元4000萬(wàn)元4000萬(wàn)元由上表可知，由于公司擴(kuò)建生產(chǎn)線后2022年生產(chǎn)期只有8個(gè)月的時(shí)間所以生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量為10000個(gè)。公司的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為2千萬(wàn)元。2023年和2024全年的生產(chǎn)量為20000個(gè)，公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為4000萬(wàn)元。公司向長(zhǎng)沙辭海電子有限公司進(jìn)行賒購(gòu)，其需在2023年05出月償還81萬(wàn)元的貨款。通過(guò)上面對(duì)長(zhǎng)沙市正登電子科技有限公司2023年的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流可以分析出，公司一年的凈利潤(rùn)可達(dá)2千萬(wàn)元，足以償還辭海公司的81萬(wàn)元。公司整體的籌資風(fēng)險(xiǎn)比較合理，符合籌資風(fēng)險(xiǎn)合理的原則。公司向建設(shè)銀行（松雅湖支行）借款220萬(wàn)元三年，本息償還的時(shí)間為2024年7月出。利息為31.35萬(wàn)元，到期后共需還款251.35萬(wàn)元。由上表可以得出，公司2024年年的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為4000萬(wàn)元，可以得出從公司三年現(xiàn)金流分析可得公司足以償還建設(shè)銀行（松雅湖支行）債務(wù)。綜上所述，從資金及時(shí)性、籌資