私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-2018年11月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》真題

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-2018年11月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》真題單選題（共97題，共97分）(1.)下列機(jī)構(gòu)中，不符合股權(quán)投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是()A.創(chuàng)（江南博哥）業(yè)投資管理股份有限公司B.股權(quán)投資管理有限公司C.資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）D.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)為依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含"基金管理或者"投資管理"資產(chǎn)管理"。股權(quán)投資"n創(chuàng)業(yè)投資"等相關(guān)字樣，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。(2.)關(guān)于股權(quán)投資基金托管人職責(zé)的描述，正確的是()Ⅰ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.及時(shí)辦理清算交割事宜Ⅲ.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)Ⅳ.編制基金凈值報(bào)告A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作;定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。(3.)關(guān)于從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的基金管理人，說法正確的是()A.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益B.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益C.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益正確答案：C參考解析：向合格投資者募集、非公開方式募集、充分信息披露、不作本金不受損失及固定收益的承諾、依法規(guī)范募集行為，是對股權(quán)投資基金募集的主題要求。(4.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()A.基金條款書B.私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(5.)下列關(guān)于股權(quán)投資基金政府管理主體職責(zé)的描述，錯(cuò)誤的是()A.財(cái)務(wù)部和國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作B.商務(wù)部和國家外匯管理局對跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)管職責(zé)C.國務(wù)院國資委和各地方國資委原負(fù)責(zé)中央和地方國有企業(yè)參與控股投資基金的監(jiān)督管理D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)對股權(quán)投資基金募集、投資等不合規(guī)行為實(shí)施行政監(jiān)管措施、行政處罰正確答案：D參考解析：針對事中事后檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，中國證監(jiān)會、各證監(jiān)局可以視具體情況，分別采取行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)以及交由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會采取自律管理措施等處理方式。(6.)項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金1理人才參與基金的收益分配。這種基金收益分配方式是()。A.門檻收益率B.追趕機(jī)制C.回?fù)軝C(jī)制D.瀑布式的收益分配體系正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(7.)()是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。A.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)B.反攤薄C.隨售權(quán)D.第一拒絕權(quán)正確答案：D參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。(8.)采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的()A.真實(shí)性B.合規(guī)性C.審慎性D.有效性正確答案：D參考解析：采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估雖術(shù)的有效性。(9.)行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，描述不正確的是()A.性質(zhì)不同B.目的不同C.依據(jù)不同D.對違法違規(guī)者的處罰不同正確答案：B參考解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別第一，性質(zhì)不同。政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束。第二，依據(jù)不同。政府監(jiān)管依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，而行業(yè)自律除了依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則。第三，對違法違規(guī)者的處罰不同。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對違法違規(guī)的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰；而行業(yè)自律組織對其成員的處罰較輕，一般為公開譴責(zé)、暫停會員資格、取消會員資格等(10.)我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，A股在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對上4交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10%,其中ST股票和木ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過5%。(11.)以下特殊情況需要商務(wù)部的前置審批，下列說法錯(cuò)誤的是()A.外國投資者并購境內(nèi)非外商投資企業(yè)，涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的，需要完成商務(wù)部門審批等程序B.外國投資者并購境內(nèi)非外商投資企業(yè)不包括上市公司，涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的，需要完成國家發(fā)改委審批等程序C.涉及《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2015年修訂）》的限制類、禁止類以及鼓勵(lì)類中有股權(quán)、高管要求的領(lǐng)域，不論金額大小或投資方式（新設(shè)、并購）均繼續(xù)實(shí)行審批管理D.外國投資者并購境內(nèi)非外商投資企業(yè)，涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的需要完成有關(guān)部門審批，也包括上市公司正確答案：B參考解析：以下特殊情況需要商務(wù)部的前置審批：（1）涉及《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2015年修訂)》的限制類、禁止類以及鼓勵(lì)類中有股權(quán)、高管要求的領(lǐng)域,不論金額大小或投資方式（新設(shè)、并購）均繼續(xù)實(shí)行審批管理；（2）外國投資者并購境內(nèi)非外商投資企業(yè)包括上市公司，涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)人特別管理措施的，需要完成商務(wù)部門審批等程序。(12.)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于()年。A.3B.5C.7D.9正確答案：C參考解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于7年。(13.)股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行管理人登記手續(xù)，說法正確的是()A.可以公開介紹該基金管理公司的產(chǎn)品并向合格投資者募資B.可申請新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案C.其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試D.不得從事股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行管理人登記手續(xù)，不得從事股權(quán)投資基金管理，募集業(yè)務(wù)。(14.)股權(quán)投資基金向目標(biāo)公司投資后，其他收購方購買股權(quán)投資基金所持目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán)，使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的退出方式是()。A.股權(quán)回購B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.并購?fù)顺鯠.做市轉(zhuǎn)讓正確答案：C參考解析：并購?fù)顺鍪侵腹蓹?quán)投資基金向目標(biāo)公司投資后，其他收購方購買股權(quán)投資基金所持目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán)，使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出。股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。(15.)關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是()A.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對外出售時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)B.第_拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標(biāo)公司股權(quán)時(shí)有權(quán)拒絕公司管理層的回購，而自主選擇股權(quán)的買家C.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對外出售D.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司引入新股東時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入正確答案：A參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對外出售時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。(16.)關(guān)于股權(quán)投資基金托管人和財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說法錯(cuò)誤的是()A.基金托管人作為基金管理人的代理人，對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管B.基金管理人可以聘請基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管C.基金托管人與基金管理人共同對投資者承擔(dān)受托責(zé)任D.基金投資新口基金管理人協(xié)商約定是否進(jìn)行托管正確答案：A參考解析：基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。(17.)關(guān)于基金組織形式，投資者可通過()對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。A.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金B(yǎng).由基金管理人受托管理的信托（契約）型基金C.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金D.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金正確答案：C參考解析：在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。(18.)基金投資者關(guān)系管理的意義包括()A.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)C.有利于増加基金信息披露的透明度D.以上都是正確答案：D參考解析：基金投資者關(guān)系管理的意義:第一有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系。第二有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)。第三有利于増加基金信息披露的透明度。(19.)某機(jī)構(gòu)投資的A公司副董事長兼總經(jīng)理、董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)于2016年12月辭職，且沒有補(bǔ)選董事、聘請新的總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)。該機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)了上述情況，并及時(shí)進(jìn)行了深入了解。投資經(jīng)理的工作屬于()A.對公司治理情況的跟蹤與監(jiān)控B.對公司高層管理人員異動(dòng)情況的跟蹤與監(jiān)控C.對公司危機(jī)事件處理情況的跟蹤與監(jiān)控D.對公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位的跟蹤與監(jiān)控正確答案：B參考解析：當(dāng)被投資企業(yè)頻繁出現(xiàn)高層管理人員異動(dòng)或離職等情況時(shí)，往往不是企業(yè)正常發(fā)展的表現(xiàn)，需要引起足夠重視，進(jìn)行更加深人的了解。屬于高層管理人員異動(dòng)情況的跟蹤與監(jiān)控(20.)企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為()。A.股權(quán)資本成本B.加權(quán)平均資本成本C.企業(yè)自由現(xiàn)金流D.平均紅利正確答案：B參考解析：紅利和股權(quán)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本，而企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本。(21.)下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示書中揭示的股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)B.基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)C.聘請投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)D.基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。(22.)下列各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的是()。A.市場分析B.知識產(chǎn)權(quán)C.歷史經(jīng)營業(yè)績D.公司治理狀況正確答案：A參考解析：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律三大部分。其中，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運(yùn)作中涉及的各種事項(xiàng)，包括市場分析、競爭地位、客戶關(guān)系、定價(jià)能力、供應(yīng)鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問題。知識產(chǎn)權(quán)和公司治理狀況屬于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容；歷史經(jīng)營業(yè)績屬于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。(23.)新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起，6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，()將注銷該基金管理人的登記。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.交易所正確答案：A參考解析：如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。(24.)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金托管人是()。A.證券公司B.保險(xiǎn)公司C.基金公司D.商業(yè)銀行正確答案：D參考解析：《證券投資基金法》第33條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。(25.)中國證監(jiān)會對我國擬境外直接上市企業(yè)的規(guī)定，說法不正確的是()。A.過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣B.有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于10000萬美元D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度正確答案：C參考解析：中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的"四五六條款"對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平；等等。(26.)發(fā)生重大事項(xiàng)的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在()個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。A.3B.5C.10D.15正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。(27.)下列各項(xiàng)不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會監(jiān)事會職權(quán)的是()。A.列席理事會會議，監(jiān)督理事會的工作B.選舉和罷免監(jiān)事長、副監(jiān)事長C.審議年度工作報(bào)告、工作計(jì)劃和財(cái)務(wù)報(bào)告D.監(jiān)督本團(tuán)體章程、會員代表大會各項(xiàng)決議的實(shí)施情況并向會員代表大會報(bào)告正確答案：C參考解析：沖國證券投資基金業(yè)協(xié)會監(jiān)事會的職權(quán)包括：①監(jiān)督本團(tuán)體章程、會員代表大會各項(xiàng)決議的實(shí)施情況并向會員代表大會報(bào)告；②列席理事會會議，監(jiān)督理事會的工作；③選舉和罷免監(jiān)事長、副監(jiān)事長；④審查本團(tuán)體財(cái)務(wù)報(bào)告并向會員代表大會報(bào)告審查結(jié)果；⑤向會員代表大會、中國證監(jiān)會和民政部以及稅務(wù)、會計(jì)主管部門反映本團(tuán)體工作中存在的問題，并提出監(jiān)督意見；⑥決定其他應(yīng)由監(jiān)事會審議的事項(xiàng)。審議年度工作報(bào)告、工作計(jì)劃和財(cái)務(wù)報(bào)告是理事會的職權(quán)。(28.)下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，不正確的是()。A.合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征B.有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前30天通知其他合伙人C.合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)D.合伙型股權(quán)投資基金增資，應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會辦理變更登記、注銷手續(xù)正確答案：D參考解析：合伙型股權(quán)投資基金增資、減資、合伙人變更，以及終止清算的，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。故本題選D。(29.)下列關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)，說法正確的是()。A.基金業(yè)協(xié)會是政府團(tuán)體法人B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不得加入基金行業(yè)協(xié)會C.基金業(yè)協(xié)會以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.股權(quán)投資基金管理人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員正確答案：C參考解析：基金業(yè)協(xié)會是社會團(tuán)體法人。所謂社會團(tuán)體法人，是指由市場主體自愿組織成立的從事社會公益、學(xué)術(shù)硏究、文學(xué)藝術(shù)等活動(dòng)的一種法人。故選項(xiàng)A錯(cuò)誤。社會團(tuán)體法人的特點(diǎn)之一是以其自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。故選項(xiàng)C正確?；饦I(yè)協(xié)會采用會貴制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定。故選項(xiàng)B、D錯(cuò)誤。(30.)在股權(quán)投資基金募集過程中允許()A.舉辦未設(shè)置特定對象確定程序的講座B.非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介C.推介側(cè)幾構(gòu)設(shè)立或募集的私募基金D.向市場化母基金開展路演正確答案：D參考解析：在股權(quán)投資基金募集過程中不允許舉辦未設(shè)置特定又橡確定程序的講座、不允許推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或募集的私募基金、非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員不得進(jìn)行私募基金推介。(31.)中國境內(nèi)的股權(quán)權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資，包括通過()等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的()等行為。A.新設(shè)、并購、所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)B.増?jiān)O(shè)、收購、所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)C.新設(shè)、并購、所有權(quán)、管理權(quán)、經(jīng)營控制權(quán)D.增設(shè)、并購、所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)正確答案：A參考解析：中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資，包括通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或聊尋既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等行為(32.)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，向特定對象發(fā)行、變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券累計(jì)超過()人的，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪。A.100B.200C.300D.400正確答案：B參考解析：按《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第6條的規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，向社會不特定對象發(fā)行、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，或者向特定對象發(fā)行、變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券累計(jì)超過200人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第179條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。(33.)股權(quán)投資基金管理人基本職責(zé)不包括()A.為基金投資者爭取最大的投資收益B.基金資產(chǎn)投資運(yùn)作C.基金份額的銷售與備案D.每月披露基金凈值正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。(34.)關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是()A.沒有規(guī)定藏限額B.交易費(fèi)用相對集中競價(jià)交易要高C.定價(jià)由交易雙方確定，沒有競價(jià)交易靈活D.不會對競價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定正確答案：D參考解析：大宗交易不會對競價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定。(35.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是()A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用C.基金管理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集D.基金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集^務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金、用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。并向合格投資者募集；對于股權(quán)投資基金，資金的募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始，也是必要前提。(36.)關(guān)于基金組纟只形式，投資者可通過()對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。A.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金B(yǎng).由基金管理人受托管理的信托（契約）型基金C.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金D.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金正確答案：C參考解析：在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。(37.)關(guān)于投資后管理得增值服務(wù)，以下說法錯(cuò)誤得是()A.在為被投資企業(yè)提供資本運(yùn)作增值服務(wù)方面，投資機(jī)構(gòu)對資本市場得熟悉程度高、資本運(yùn)作能力較強(qiáng)，所以能夠承擔(dān)主要責(zé)任。B.如果被投資企業(yè)需要引人新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行C.投資機(jī)構(gòu)通常能在這些方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)D.幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應(yīng)商和經(jīng)銷商正確答案：A參考解析：投資機(jī)構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運(yùn)作能力較強(qiáng)，因此，在為被投資企業(yè)提供資本運(yùn)作增值服務(wù)方面，投資機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)更多的責(zé)任。(38.)基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級建立適當(dāng)性匹配原則。下列符合該原則的是()。A.Cl型普通投資者可以購買所有風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品B.C2型普通投資者可以購買R3級及以上風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品C.C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品D.C4型普通投資者可以購買R5級及以下風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品正確答案：C參考解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：①C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品,③C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品。(39.)下列事項(xiàng)中，屬于股權(quán)投資基金發(fā)生重大變更應(yīng)當(dāng)向投資者披露的是()。Ⅰ.基金名稱變更；Ⅱ.基金注冊地址變更；Ⅲ.管理人的稅收政變更；Ⅳ.管理人的法定代表人變更A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：重大事項(xiàng)包括基金管理人和托管人發(fā)生重大事項(xiàng)變更、股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管理費(fèi)率或者托管費(fèi)率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報(bào)酬等。(40.)在20世紀(jì)80年代美國第四次并購浪潮中催生了()等著名并購基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購?fù)顿Y基金的發(fā)展。Ⅰ.黑石；Ⅱ.凱雷；Ⅲ.KKR；Ⅳ.德太投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。特別是在20世紀(jì)80年代美國第四次并購浪潮中催生了黑石（1985年）、凱雷(1987年）和德太投資（1992年）等著名并購基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購?fù)顿Y基金的發(fā)展。(41.)在我國，以下內(nèi)容屬于影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的主要因素有()Ⅰ.與股權(quán)業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度；Ⅱ.基金稅負(fù)；Ⅲ.資金規(guī)模；Ⅳ.管理人資質(zhì)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。(42.)被投資企業(yè)境內(nèi)IPO市場包括()Ⅰ.主板Ⅱ.中小企業(yè)版Ⅲ.創(chuàng)業(yè)板Ⅳ.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。(43.)創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)，說法正確的是()Ⅰ.投資對象主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；Ⅱ.投資方式以參股投資為主；Ⅲ.經(jīng)常借用杠桿進(jìn)行投資；Ⅳ.投資收益來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值A(chǔ).Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)a第二，從投資方式看，通常采取參股資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)。(44.)根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括()。Ⅰ.基金的財(cái)產(chǎn)；Ⅱ.基金的轉(zhuǎn)讓；Ⅲ.基金合同的變更；Ⅳ.交易及清算交收安排；Ⅴ.爭議的處理A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括：前言（訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則）；基金的基本情況；基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；基金份額持有人大會及日常機(jī)構(gòu)；基金份額的登記；基金的財(cái)產(chǎn)；交易及清算交收安排；基金財(cái)產(chǎn)的估值和會計(jì)核算；基金合同的效力、變更、解除與終止；基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理。(45.)股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括()。Ⅰ.基金托管機(jī)構(gòu)；Ⅱ.基金銷售機(jī)構(gòu)；Ⅲ.律師事務(wù)所；Ⅳ.會計(jì)師事務(wù)所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等。(46.)股權(quán)投資基金管理人在從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時(shí)，不得有的行為包括()。Ⅰ.開展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)；Ⅱ.將其固有財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；Ⅲ.通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令；Ⅳ.為場外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金里人.、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)；直接或間接參與場外配資活動(dòng)或者為場外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利；通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令；等等。(47.)股權(quán)投資基金理人在自行銷售股權(quán)投資基金時(shí)應(yīng)當(dāng)()Ⅰ.采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，要求投資者書面承諾符合合格投資者條件Ⅱ.制作風(fēng)險(xiǎn)掲示書，由投資者簽字確認(rèn)Ⅲ.對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推薦股權(quán)投資基金Ⅳ.應(yīng)當(dāng)核查投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)i只^能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。股權(quán)投資基金管理人銷售股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，向風(fēng)險(xiǎn)識^能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售股權(quán)投資基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)核查投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收人狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，審查其是否符合合格投資者條件。(48.)股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)該在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告，前述重大事項(xiàng)包含()Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更；Ⅱ.基金合同條款的重大變化；Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算；Ⅳ.對基金持續(xù)運(yùn)作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。(49.)關(guān)于公司性股權(quán)投資基金的收益分配，說法錯(cuò)誤的是()Ⅰ.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式Ⅱ.股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式Ⅲ.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式Ⅳ.股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.都錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式(50.)國有企業(yè)投資股權(quán)投資基金投資的未上市中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)滿足()條件可豁免國有股轉(zhuǎn)持。Ⅰ.經(jīng)相關(guān)單位核定職工人數(shù)不超過500人；Ⅱ.年銷售（營業(yè)總收入）不超過2億元；Ⅲ.經(jīng)確認(rèn)核心管理層人數(shù)不超過100人；Ⅳ.資產(chǎn)總額不超過2億元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資的未上市中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件，可豁免國有股轉(zhuǎn)持：①經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動(dòng)和社會保障部門或社會保險(xiǎn)基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過500人；②根據(jù)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報(bào)表，年銷售（營業(yè)總收入）不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元。(51.)()通常被認(rèn)為是股權(quán)投資基金最為理想的退出方式之一。A.清算退出B.上市轉(zhuǎn)讓退出C.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出正確答案：B參考解析：上市轉(zhuǎn)讓方式退出可以使股權(quán)投資基金獲取較高的收益，公開上市使被投資企業(yè)價(jià)值得到更大程度的實(shí)現(xiàn)，資本增值產(chǎn)生的投資回報(bào)率較高，因此,上市轉(zhuǎn)讓退出通常被認(rèn)為是最為理想的退出方式之一。(52.)對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是()A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者獲得不理想收益損失本金B(yǎng).將該基金信息及認(rèn)購文件登載至其官網(wǎng)中C.在過往史業(yè)績中未披露虧損的投資項(xiàng)目D.在基金推介材料中附有同業(yè)機(jī)構(gòu)的祝賀詞正確答案：A參考解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：⑴公開披露或者變相公開披露；(2)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；⑶對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；⑷違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；⑹登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑺采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。(53.)股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)()個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記。A.3B.4C.5D.6正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記。(54.)股權(quán)投資基金通常被稱為"耐心的資本"，是因?yàn)?)。A.投資周期較長B.投后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強(qiáng)D.投資收益波動(dòng)較大正確答案：A參考解析：由于股權(quán)投資基金通常需要3-7年才能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為有耐心的資本”。(55.)關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的特征，下列說法有誤的是()。A.監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性B.監(jiān)管主體具有法定性C.監(jiān)管主體的權(quán)限具有法定性D.監(jiān)管人員具有特定性正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的特征：①監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；②監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性。(56.)關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)，以下表述正確的是()A.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者所投資金的時(shí)間價(jià)值B.總收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好C.基金在不同時(shí)點(diǎn)計(jì)算的總收益倍數(shù)可能會有不同的結(jié)果D.已分配收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好正確答案：C參考解析：內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資者所投資金的時(shí)間價(jià)值，內(nèi)部收益率說明基金業(yè)績越好，基金在不同時(shí)點(diǎn)計(jì)算的總收益倍數(shù)可能會有不同的結(jié)果。(57.)基金管理人在申請登記期間控股股東發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)在完成工商變更登記后的()個(gè)工作日內(nèi)，通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行重大事項(xiàng)變更。A.10B.15C.20D.25正確答案：A參考解析：基金管理人變更控股股東、實(shí)際控制人或者法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）的，屬于重大事項(xiàng)變更?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)依據(jù)基金合同的約定，向投資者如實(shí)、及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)變更情況或獲得投資者認(rèn)可。對于上述事項(xiàng)，管理人應(yīng)當(dāng)在完成工商變更登記后的10個(gè)工作日內(nèi)，通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行重大事項(xiàng)變更(58.)下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)是()A.依法維護(hù)會員的合法權(quán)益B.提供會員服務(wù)C.依法對會通知亍行政監(jiān)管D.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則正確答案：C參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)有：依法維護(hù)會員的合法權(quán)益；提供會員服務(wù)；制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則等。（依法對會員進(jìn)行行政監(jiān)管屬于證監(jiān)會職責(zé)。）(59.)在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括()。A.協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)B.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件C.協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作D.對擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查正確答案：D參考解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。(60.)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資基金市場中扮演的角色是()A.基金募集者B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金份額登記機(jī)構(gòu)D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。(61.)乘數(shù)法主要使用額可比指標(biāo)包括()A.市盈率B.市銷率C.市凈率D.以上都是正確答案：D參考解析：乘數(shù)法主要通過分析可比公司的交易和營運(yùn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本市場的隱含價(jià)值。主要使用的可比指標(biāo)包括：市盈率、市銷率、市凈率等(62.)法律盡職調(diào)查報(bào)告主要包括()A.目標(biāo)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和應(yīng)對建議B.評估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)健康程度C.企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)D.市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析正確答案：A參考解析：法律盡職調(diào)查報(bào)告主要包括目標(biāo)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和應(yīng)對建議。選項(xiàng)B屬于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容，選項(xiàng)C和D屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容。(63.)根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬元。A.60B.80C.100D.120正確答案：C參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)臉i只別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。(64.)股權(quán)投目基金的作用，不包括()A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.專業(yè)管理C.投資機(jī)會D.價(jià)格優(yōu)勢正確答案：D參考解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢。(65.)關(guān)于投資后管理的作用，表述錯(cuò)誤的是()A.幫助被投資企業(yè)提升價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值B.消除被投資企業(yè)成長的高度不明確性C.對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用D.防止被投資企業(yè)實(shí)際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況正確答案：B參考解析：通過投資后管理，幫助被投資企業(yè)提升價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值,防止被投資企業(yè)實(shí)際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為；有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況；對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用。(66.)關(guān)于有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金，下列說法錯(cuò)誤的是()A.如果法人合伙人投資于多個(gè)符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可合并計(jì)算其可抵扣的投資額B.如果法人合伙人投資于多個(gè)符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，分開計(jì)算應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額C.當(dāng)年不足抵扣的，可結(jié)轉(zhuǎn)以后納稅年度繼續(xù)抵扣D.當(dāng)年抵扣后有結(jié)余的，按照《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅正確答案：B參考解析：如果法人合伙人投資于多個(gè)符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可合并計(jì)算其可抵扣的投資額和應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額(67.)境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括()A.選擇發(fā)行及交易的股票交易所B.選擇上市模式C.選擇專業(yè)承銷商D.初步確定融資規(guī)模和投資方向正確答案：C參考解析：境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容包括：初步確定融資規(guī)模和投資方向、選擇上市模式、選擇發(fā)行及交易的股票交易所。(68.)私募基金管理A未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，()責(zé)令艦。A.基金業(yè)協(xié)會B.證券業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.證券公司正確答案：A參考解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行）》第31條規(guī)定，私募基金管理人未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正；1年累計(jì)2次以上未按時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴(yán)重的向中國證監(jiān)會報(bào)告。(69.)投資協(xié)議主要條款中，最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款是()。A.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款B.完全棘輪條款C.加權(quán)平均條款D.董事會席位條款正確答案：B參考解析：適用完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓。完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會要求適用完全棘輪條款。(70.)下列關(guān)于合伙型基金的說法，不正確的是()。A.不具有獨(dú)立的法人地位B.基金管理人是參與主體之一C.普通合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任D.有限合伙人不參與投資決策正確答案：C參考解析：合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。(71.)在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE)除了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運(yùn)資金的變化，長期經(jīng)營性負(fù)債的變化、資本性支出、債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項(xiàng)因素()A.調(diào)整的所得稅、新增的付息債務(wù)B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、新增的付息債務(wù)C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅正確答案：B參考解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤（E）+折舊+攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)H責(zé)務(wù)本金的償還(72.)承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護(hù)其有效性最終責(zé)任的是()A.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)B.總經(jīng)理C.法定代表人D.董事會正確答案：A參考解析：最高權(quán)力機(jī)關(guān)承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護(hù)其有效性最終責(zé)任。(73.)股份有限公司申請?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括()A.有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年D.為國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)正確答案：D參考解析：股份有限公司申請?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，需依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，業(yè)務(wù)明確具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營，通過有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。(74.)關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是()A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性D.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，其主要內(nèi)容有：充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)；確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)；核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整注。（評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)屬于業(yè)務(wù)盡調(diào)內(nèi)容）。(75.)關(guān)于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯(cuò)誤的是()A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應(yīng)用，但有局限性D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整正確答案：B參考解析：投資人將擬投資企業(yè)估值估的并非越低越好。(76.)關(guān)于業(yè)績報(bào)酬，下列說法錯(cuò)誤的是()A.業(yè)績報(bào)酬，是按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)B.比較常見的業(yè)績報(bào)酬分配模式為"二八模式"C.基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報(bào)酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者D.向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配正確答案：D參考解析：追趕機(jī)制，是指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配。(77.)境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益，以股權(quán)/資產(chǎn)收購的形式轉(zhuǎn)移至境外注冊的特殊目的公司，通過該境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境外特殊目的公司的名義申請境外交易所上市交易的上市方式是()。A.借殼上市B.IPOC.境外直接上市D.境外間接上市正確答案：D參考解析：境外間接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益，以股權(quán)/資產(chǎn)收購或協(xié)議控制等形式轉(zhuǎn)移至境外注冊的特殊目的公司，通過該境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境外特殊目的公司的名義申請境外交易所上市交易。(78.)某股權(quán)投資基金未按信息披露規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告重大事項(xiàng)，以下說法錯(cuò)誤的是()A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對主要負(fù)責(zé)人采取書面警示B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可要求其限期改正C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會直接撤銷其基金管理人登記D.投資者可向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報(bào)正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金未按信息披露規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告重大事項(xiàng)，投資者可向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報(bào)；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對主要負(fù)責(zé)人采取書面警示;中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可要求其限期改正。(79.)適于參加股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)清算小組的是()A.基金麵人、有限合伙人和基金托管人B.行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和基金管理人C.基金托管人和被投資企業(yè)負(fù)責(zé)人D.基金管理人、基金外包服務(wù)機(jī)構(gòu)和基盜主冊地工商局正確答案：A參考解析：基金清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人、基金托管人及相關(guān)中介結(jié)構(gòu)組成。(80.)投資機(jī)構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。一般情況下，投資機(jī)構(gòu)不參加被投資企業(yè)的()。A.經(jīng)營層B.監(jiān)事會C.股東大會（股東會）D.董事會正確答案：A參考解析：為了降低投資后的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)通常會直接參與被投資企業(yè)股東大會、董事會和監(jiān)事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理實(shí)施監(jiān)控。(81.)下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的基金管理人準(zhǔn)入限制的說法，錯(cuò)誤的是()。A.無須中國證監(jiān)會行政審批B.須經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會審批C.準(zhǔn)入限制比較寬松D.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記正確答案：B參考解析：一般來說，公開募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松。例如，我國目前股權(quán)投資基金只能非公開募集，基金管理人無須中國證監(jiān)會行政審批，而實(shí)行登記制度，只需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記即可。(82.)相對估值法的基本原理是()A.以可以比較的其他公司（可比公司）的價(jià)格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值B.以可以比較的其他公司（可比公司）的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值C.以可以比較的其他公司（可比公司）的債務(wù)為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值D.以可以比較的其他公司（可比公司）的收入為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值正確答案：A參考解析：相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價(jià)格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值。評估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值。(83.)根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬元。A.50B.100C.300D.1000正確答案：B參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元。(84.)股份有限責(zé)任公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為()。A.公司開業(yè)日期B.公司成立日期C.公司股份發(fā)售日期D.公司上市日期正確答案：B參考解析：《公司法》第7條規(guī)定，依法設(shè)立的公司，由公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給公司營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。(85.)股權(quán)投資基金托管的()原則將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。A.真實(shí)性B.安全注C.獨(dú)立性D.保密性正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金托管的獨(dú)立性原則要求將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。(86.)關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中回訪確認(rèn)的說法，正確的是()。A.投資冷靜期滿后，應(yīng)由從事基金銷售推介業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行投資回訪B.募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)有效C.未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)應(yīng)由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶D.未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，基金^理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)正確答案：D參考解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪。選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)。選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤，選項(xiàng)D說法正確。(87.)關(guān)于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯(cuò)誤的是()A.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資：未按期足額繳納的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)繳義務(wù)，并對其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任B.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議C.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實(shí)繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任，入伙協(xié)議另有約定的，從其約定正確答案：C參考解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合注特征，新合伙人人伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書面人伙協(xié)議。訂立人伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。除合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對人伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(88.)合伙型股權(quán)投資基金的參與主體主要包括()A.基金投資人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人正確答案：C參考解析：伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。(89