《商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風險管理探究開題報告文獻綜述》14000字

商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風險管理研究開題報告文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\z\u19956目錄 230821第1章緒論 3118001.1研究背景 3235821.2研究意義 4230701.3研究方法 5101301.4研究問題 525081.5研究目的 5247161.6研究框架 63182第2章文獻綜述 7161462.1理論基礎(chǔ) 7287292.2理論基礎(chǔ) 832193第3章研究方法與設(shè)計 13157793.1各變量操作定義 1387633.2研究對象與數(shù)據(jù)收集 13119473.3中小企業(yè)信貸風險管理方法 16第1章緒論本文對中小企業(yè)信貸風險管理相關(guān)理論進行整理和分析，仔細閱讀和整理了出版的關(guān)于中小企業(yè)信貸風險管理的相關(guān)文獻和期刊，對目前的形勢進行宏觀的了解和把握，為繼續(xù)研究中小企業(yè)信貸風險管理提供理論事實和依據(jù)。1.1研究背景近年來，因為經(jīng)濟環(huán)境改善和社會不斷進步，中小企業(yè)的發(fā)展逐漸加快，中小企業(yè)的發(fā)展成為中國經(jīng)濟增長的重要動力。同時在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中中小企業(yè)信貸投放總數(shù)還不是很高但是比例在逐漸提高，商業(yè)銀行越來越重視中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。黨的十九大會議上，習近平總書記明確提出提高金融支持實體經(jīng)濟精準性，加大對中小企業(yè)的扶持力度。政策提出引導(dǎo)各金融機構(gòu)深入開展調(diào)研，摸清企業(yè)融資需求，深入開展業(yè)務(wù)對接活動。保持借款企業(yè)融資規(guī)模，避免單方面抽貸、斷貸、停貸，緩釋企業(yè)信貸風險。同時國家也引導(dǎo)相關(guān)金融機構(gòu)加強對中小企業(yè)的融資扶持力度，推出一系列關(guān)于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的幫扶和優(yōu)惠的政策和規(guī)定。作為中國最為重要的投融資平臺，商業(yè)銀行要加大對中小企業(yè)的信貸投放，為中小企業(yè)能夠發(fā)展下去而提供必要的資金服務(wù)，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)化解風險，鼓勵中小企業(yè)的壯大和發(fā)展，從而促進中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。基于中國政策，同時考慮市場大環(huán)境，越來越多的商業(yè)銀行看到中小企業(yè)的市場意義，這些銀行加大了對中小企業(yè)金融需求的探討和研究，并陸續(xù)實施各種措施，完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。目前中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)不斷壯大，根據(jù)中小企業(yè)金融需要所提供金融服務(wù)的機構(gòu)不斷出現(xiàn)，此時商業(yè)銀行也開始加大了在中小企業(yè)金融服務(wù)市場的資源投入，市場競爭強度持續(xù)提高。隨著競爭的加劇，中國中小企業(yè)金融服務(wù)市場也邁入到專業(yè)化競爭階段。然而，中小企業(yè)存在著規(guī)模有限，財務(wù)管理情況不佳、人力資源匱乏、市場競爭力弱等系列問題，而且中小企業(yè)還存在抵押物不太足值、內(nèi)部控制及管理體系不完善、產(chǎn)品在市場上競爭力弱等特點，因為中小企業(yè)存在著以上的不確定性情況，所以導(dǎo)致商業(yè)銀行在選擇中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)中，存在著資金損失的風險，這對商業(yè)銀行在中小銀行貸款風險識別以及管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行必須考慮如何對這些中小企業(yè)信貸風險進行評估及管理，并采取有效措施來應(yīng)對這些風險和化解風險，以減輕信貸風險對商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)中正常運營的影響。近年來，由于環(huán)境因素的影響，中國經(jīng)濟增長放緩。目前，中國實體經(jīng)濟發(fā)展面臨巨大壓力，中國小企業(yè)也存在較大的資金缺口，金融業(yè)競爭加劇，市場對商業(yè)銀行提出了更高的要求。因此，在這樣的環(huán)境下，商業(yè)銀行的發(fā)展變得越來越困難。近年來，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在經(jīng)營中承擔著越來越多的風險。因此，商業(yè)銀行必須加強對信貸風險的識別和防范，以促進商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展?；谝陨媳尘?，本文對中小企業(yè)信貸風險管理相關(guān)理論進行整理和分析，仔細閱讀和整理了出版的關(guān)于中小企業(yè)信貸風險管理的相關(guān)文獻和期刊，對目前形勢進行宏觀的了解和把握，為繼續(xù)研究中小企業(yè)信貸風險管理提供理論事實和依據(jù)。在研究過程中，找到自己的差異化所在，為未來商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸風險管理提供更有意義的實際作用。1.2研究意義1.2.1理論意義在原有違約風險的研究中，缺乏對違約的嚴格定義，尤其是中國的研究主要集中在經(jīng)濟危機上。目前從中小企業(yè)角度進行的研究較少，對中小企業(yè)信用違約影響因素的系統(tǒng)研究較少。因而本文從中小企業(yè)貸款風險特征方面研究，通過從中小企業(yè)特征、財務(wù)特征、貸款特征等方面闡述對信貸違約產(chǎn)生的影響，并通過實證研究得出商業(yè)銀行識別防范違約風險的措施，這對商業(yè)銀行提高資產(chǎn)質(zhì)量提供理論支撐。本研究中小企業(yè)信貸狀況、中小企業(yè)信貸特征和中小企業(yè)信貸風險的影響因素等理論，從信貸風險管理角度出發(fā)，對現(xiàn)狀進行分析，并給出針對性的解決策略，加強對中小企業(yè)信貸風險管理的理論研究，從學(xué)術(shù)上為中小企業(yè)信貸風險管理提供建設(shè)性指導(dǎo)。1.2.2現(xiàn)實意義本文件研究了中小企業(yè)違約風險的防范，中小企業(yè)違約風險的度量，以及商業(yè)銀行防范和降低中小企業(yè)信用違約風險應(yīng)采取的策略。為商業(yè)銀行開拓中小企業(yè)信貸市場，解決中小企業(yè)融資難問題提供理論和實踐指導(dǎo)。這將更有利于深入、全面地了解中國金融市場，尋求和建立一個更具實用性的中小企業(yè)評價體系，對商業(yè)銀行更加合規(guī)地發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)有很好的現(xiàn)實意義。第一，為了推動中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，國家不斷出臺政策鼓勵中小企業(yè)，商業(yè)銀行已經(jīng)把中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為重要的發(fā)展方向，本文以商業(yè)銀行為例，目前的重點是如何提升中小企業(yè)的信貸風險管理水平，在更好地防范風險的同時，助力于中小企業(yè)的發(fā)展，以起到商業(yè)銀行和中小企業(yè)共贏作用。第二，本文的主要研究是通過對國外與中國相關(guān)理論研究的分析，結(jié)合中小企業(yè)提出相應(yīng)的解決策略，提升商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸風險管理的能力，有利于銀行的可持續(xù)發(fā)展。同時，通過相關(guān)的理論與實踐研究，也能夠促進中小企業(yè)自身的競爭力，讓中小企業(yè)信貸風險得到更好的管控。1.3研究方法通過以建設(shè)銀行為例，采用案例分析法，全面分析建設(shè)銀行在中小企業(yè)信貸風險管理方面遇到的問題，深入分析產(chǎn)生此問題的原因，同時給予可行的解決辦法，為其他商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸風險管理提出切實可行的建議。1.4研究問題（1）主要介紹商業(yè)銀行基本情況，然后分析建設(shè)銀行中小企業(yè)信貸風險管理的現(xiàn)狀，并介紹中小企業(yè)信貸風險管理現(xiàn)狀及主要特征。（2）通過對建設(shè)銀行的信貸風險產(chǎn)生的問題進行具體和針對性的分析，闡述了中小企業(yè)信貸風險管理中的主要問題，并從中小企業(yè)內(nèi)部因素，商業(yè)銀行自身因素，外面因素等方面分析存在問題的原因。（3）結(jié)合國內(nèi)外先進的風險管理措施，針對商業(yè)銀行的信貸風險管理問題給與解決辦法，提升商業(yè)銀行的管理模式，打造多元化的適應(yīng)中小企業(yè)的產(chǎn)品及管理模式，完善商業(yè)銀行對中小的信貸風險管理研究。1.5研究目的本文研究目的是梳理相關(guān)違約理論以及風險管理理論的內(nèi)容和發(fā)展，從中小企業(yè)信貸的情況、特征、理論和其違約形成的影響因素等方面進行理論研究，重點關(guān)注信用機構(gòu)客戶的基本情況和違約情況，收集第一手數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)為本文的后續(xù)分析和政策建議提供有力的客觀支持。1.6研究框架第一章緒論第一章緒論研究背景與意義研究方法與框架文獻綜述第二章文獻綜述概念界定信貸違約行為理論第三章研究方法與設(shè)計案例研究數(shù)據(jù)分析問題分析第五章結(jié)論與討論研究建議政策建議

第四章研究結(jié)果分析分析理論模型建立數(shù)據(jù)來源與樣本描述實證結(jié)果分析圖SEQ圖\*ARABIC1研究框架圖第2章文獻綜述2.1理論基礎(chǔ)2.3.1信貸配給理論“信貸配給理論”是由Stiglitz和Weiss在1981年提出來的，他們認為在不穩(wěn)定的市場環(huán)境下，一些商業(yè)銀行會采取信貸配給的策略，而不會采取貸款抵押方式以及提高貸款利率的手段來發(fā)展信貸業(yè)務(wù)。信貸配給是指借款人對貸款的資金需求超過商業(yè)銀行自身的貸款額度時，銀行此時無法或者不愿按照原先的固定利率貸款給借款人，只能采取一些非利率的貸款方法，使得一些借款人主動退出貸款活動，從而滿足信貸市場的供需平衡。非利率的貸款方法可分為以下幾類：一是要求借款人自身經(jīng)營情況良好，如資產(chǎn)規(guī)模、個人征信情況、企業(yè)財務(wù)狀況等達到貸款標準；二是商業(yè)銀行對借款人做了其他方面的要求，如抵押物和擔保人的要求、借款人在銀行的存款要求以及貸款使用期限的要求等；三是其他因素的要求，如借款人的職業(yè)、社會關(guān)系、員工專業(yè)水平的要求等。由于大中型企業(yè)比小微企業(yè)更容易滿足商業(yè)銀行的要求，商業(yè)銀行在授信時通常會考慮先將貸款發(fā)放給大中型企業(yè)，而小微企業(yè)在這種競爭環(huán)境中就處于劣勢地位，如何優(yōu)化小微企業(yè)的信貸配給將是一個難題。2.3.2資產(chǎn)負債管理理論資產(chǎn)負債管理理論最早產(chǎn)生于20世紀70年代中后期，該理論是對商業(yè)銀行經(jīng)營活動的概述：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，不僅需要獲得較高的經(jīng)營收益，同時要避免不必要的經(jīng)營風險以及保障資金的流動性和安全性。隨著商業(yè)銀行所處的社會環(huán)境和經(jīng)營發(fā)展階段的不同，其自身形成的資產(chǎn)負債管理理論也是不盡相同的，該理論體現(xiàn)了不同時期和不同環(huán)境下商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性這三者的關(guān)系。流動性、安全性和盈利性這三者之間常常無法同時滿足，所以要平衡這三者的關(guān)系就需要一套完整的資產(chǎn)負債管理理論，使得三者之間的組合達到最優(yōu)搭配。2.3.3全面風險管理理論1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》提出將市場風險作為因變量計算市場的需求。2001年經(jīng)過修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》明確考慮加入多種風險因素，形成了全面的風險管理模式。美國COSO委員會2004年發(fā)布的《企業(yè)風險管理——整合框架》也對全面風險管理理論作出了具體闡述。全面風險管理理論是指商業(yè)銀行根據(jù)自身的經(jīng)營策略，在各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理方法和手段，建立完善的風險管理體系。為了防范信貸風險，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中需要調(diào)整自身的部門組織架構(gòu)，制定信貸風險管理流程，培訓(xùn)員工信貸風險知識和提高員工風險防控意識，構(gòu)建信貸風險防范長效機制。同時商業(yè)銀行需要加快建設(shè)自身的風險文化，營造良好的風險管理氛圍，使得全面風險管理理論體系貫穿于商業(yè)銀行管理的全過程。2.2理論基礎(chǔ)2.2.1中國研究現(xiàn)狀（1）信貸違約風險特征中國中國開始研究信用風險的時間并不長，到現(xiàn)在只有二十多年時間，初始研究階段只是研究了一些追償債務(wù)風險和違約風險。中國很多學(xué)者對中小企業(yè)的違約信貸行為提出了自己的獨具特色的觀點、看法和理解。2009年，張繼軍研究認為經(jīng)濟主體的經(jīng)營行為多元化和復(fù)雜化，會出現(xiàn)公司或個人形成無法償還債務(wù)的情況，從而到時經(jīng)濟主體面臨更多信用風險，中國信用風險研究的落后在于信用風險度量方面，其將信用風險與宏觀經(jīng)濟聯(lián)系進行風險研究。熊大永（2003）將信用風險理論分為三個部分進行研究，將信用風險從債務(wù)人違約、利率變化方面分析研究并進行風險度量。沈翠華（2005）研究了個人信用評估的方法和模型，對中小企業(yè)信用評估有一定參考作用。張瑛(2009)研究了新型企業(yè)的信用風險并進行科學(xué)評價，有助于規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為，改善企業(yè)投融資渠道。程功（2007）研究了如何將信用風險模型與中國商業(yè)銀行管理實踐相結(jié)合的問題，提出了結(jié)構(gòu)化違約概率模型符合中國銀行經(jīng)營特點。陳曉紅認為中小企業(yè)因為在經(jīng)營和發(fā)展中形成自身特征而將其分成風險等級不同的企業(yè)類型，而這些企業(yè)類型的分類致使慶業(yè)的信貸風險也不同，所以違約風險不同。此外，2003年，馬九杰對影響中小企業(yè)信貸違約的相關(guān)因素也進行深入的研究探討，中小企業(yè)信貸違約和發(fā)生不良貸款會影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，因為商業(yè)銀行會有不良率等指標的考核，因此商業(yè)銀行必定會收緊中小企業(yè)銀行的貸款額度。荊偉、蔣東明、麥強均對信用風險管理與計量方法做了研究，從商業(yè)銀行信用風險實際出發(fā)，剖析信用風險形成機理并探索控制和化解信用風險的有限途徑。（2）中小企業(yè)信貸風險因素研究自此之后，中國專家學(xué)者對于中小企業(yè)的融資問題和違約風險問題進行了廣泛的研究的，張愛民、陳靜、梁琪、陳曉、劉京軍、楊紹基等人開展了影響信貸違約的各個可能因素和中小企業(yè)違約行為的深入研究。這幾位學(xué)者開展了深入細致的關(guān)于金融市場的探究，通過分析中小企業(yè)信貸違約的情況和因素而形成了評價中小企業(yè)信用行為的體系和方式。陳靜學(xué)者研究了中小企業(yè)融資中的一些問題，他認為中小企業(yè)融資現(xiàn)狀盡管政府已經(jīng)在不斷扶持且商業(yè)銀行在普遍增加額度，但是因為內(nèi)外部的原因現(xiàn)狀還是有些不盡人意。最后他還提出如果解決當下的困境，不僅政府要加大扶持力度，而且金融體系要完善服務(wù)中小企業(yè)貸款的體系。楊紹基和任兆璋聯(lián)合研究認為貸款違約概率的測算是商業(yè)銀行重要的風險管理事項，他構(gòu)建的聯(lián)立雙變量probit模型來測量信貸的違約風險。這個模型的優(yōu)勢在于解決樣本選擇性偏差的問題，因為樣本選擇性偏差可能會帶來不可靠的評估結(jié)果。2007年，黃志豪也是研究了影響中國中小企業(yè)的信貸違約風險的各方因素，他認為中小企業(yè)違約的原因，這些因素可能是單方面影響造成企業(yè)違約，亦或是多方面綜合所致形成違約。2006年，于洪波等人對信用違約有了更全面的研究，將中小企業(yè)違約的因素歸結(jié)成企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)負債能力和企業(yè)的現(xiàn)金流量情況等方面，企業(yè)的資產(chǎn)負債能力直接影響著企業(yè)的債務(wù)償還能力，資產(chǎn)多而負債少的企業(yè)償債能力必定較強，而現(xiàn)金流量大的企業(yè)手里掌控著較多的流動性資產(chǎn)，當企業(yè)需要歸還貸款時，大量的現(xiàn)金流能及時的還上貸款。同時企業(yè)的各項規(guī)模決定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力，規(guī)模大就實力強，競爭力強，信用資源豐富，有著較好的債務(wù)清償能力。如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率大，負債過多，企業(yè)能夠協(xié)調(diào)好各項債務(wù)的能力就弱，還可能因一筆負債不能還上而引起多筆債務(wù)集體暴雷。同樣，如果企業(yè)的規(guī)模較小，各方面實力差，其信用資源更好，這樣更容易形成違約。2005年，張德昌研究了公司抵押貸款、公司違約與公司規(guī)模之間的關(guān)系。經(jīng)過認真深入的研究，張德昌認為，中國的中小企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著非常重要的作用。中小企業(yè)由于自身的地位和市場競爭壓力，有著無限的發(fā)展?jié)摿?，所以中小企業(yè)在發(fā)展過程中有著很大的資金需求力。然而，由于中小企業(yè)規(guī)模的限制，中小企業(yè)無法滿足對商業(yè)銀行審核貸款的各方面的要求，導(dǎo)致中小企業(yè)融資存在困難。賈生華、史煜筠認為中小企業(yè)風險高是中小企業(yè)信用風險管理的一個重要難點，他們通過向5家商業(yè)銀行發(fā)放問卷調(diào)查的方式來研究中小企業(yè)信貸風險的因素，其中包括商業(yè)銀行因素、地域因素、職務(wù)層次因素、銀行體質(zhì)因素等原因。段斌、王中華研究中小企業(yè)信貸風險的成因主要歸于三個因素：宏觀環(huán)境因素、中小企業(yè)因素以及股份制商業(yè)銀行本身的因素。王軼、劉春環(huán)、陳亮從理論分析和現(xiàn)實分析研究貸款風險管理的原因，認為信息不對稱是中小企業(yè)更直接的風險原因，信貸契約的不完整，商業(yè)銀行自身的原因都是導(dǎo)致中小企業(yè)的風險的成因。關(guān)然在探討中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風險中指出中小企業(yè)帶來的信用風險與商業(yè)銀行的操作風險也是中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風險高的原因。丁杰認為信息不對稱原因?qū)е滦刨J部門的競爭加劇，信息不對稱直接影響到商業(yè)銀行的信貸風險。李會雨認為信息不對稱現(xiàn)象是當下導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款的根本原因。（3）中小企業(yè)信貸風險管理措施研究加強對中小企業(yè)貸款的風險防控，是支持中小企業(yè)等實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的必然要求。從中小企業(yè)角度出發(fā)，梁彩虹研究了從中小企業(yè)自身存在的信貸風險，提出通過加入客戶準入甄選、提高審批失效、加強貸后管理等措施來防范和化解中小企業(yè)信貸風險。從商業(yè)銀行角度出發(fā)，郭娜通過中小企業(yè)問卷調(diào)查的方式，采用實證分析法來進行研究。通過政府的直接手段能夠支持中小企業(yè)的發(fā)展，同時市場解決機制也能減弱銀行的信息不對稱因素。陳華清從信用風險、市場風險、操作風險三個方面分析，認為完善內(nèi)部信用評級體系與完善貸款管理體系是完善中小企業(yè)信貸風險管理的重要渠道。鄧大松、趙玉龍認為商業(yè)銀行支持在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，應(yīng)針對中小企業(yè)的特點，適當?shù)慕I(yè)務(wù)經(jīng)營及風險管理體系。劉東影，朱泰霖從貸前、貸中及貸后三個角度來闡述信貸風險管理的具體措施。石興賢在此基礎(chǔ)上，增加了完善內(nèi)部約束激勵機制來達到貸后管理的效果。張旭東通過分析中小企業(yè)在銀行貸款過程中面臨的問題，分析具體解決問題的辦法，通過具體措施解決中小企業(yè)在貸款過程中遇到的問題，迅速推動中小企業(yè)的發(fā)展。從信貸風險評價體系來說，蘇蕙、郭煒以Z銀行為例，通過分析中小企業(yè)信貸風險評價體系的不足，提升優(yōu)化評價指標來提升商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸風險管理水平。王鑫等通過文獻檢索，運用CiteSpace軟件，分析了中國中中小型企業(yè)信用評價研究的現(xiàn)狀和趨勢，以及信用評價模型的構(gòu)建方法和相關(guān)問題，并從實際應(yīng)用的角度探討了中國中中小企業(yè)信用評估的發(fā)展趨勢，大數(shù)據(jù)與現(xiàn)實應(yīng)用相結(jié)合將是未來的趨勢。2.2.2其他國家研究現(xiàn)狀（1）信貸違約風險特征國外對信用風險的研究要早于中國，首先開始研究的是公司的破產(chǎn)預(yù)測，從破產(chǎn)預(yù)算進而衍生出了違約的風險研究，進而開始更廣泛的信用風險研究，國外的研究有著層層遞進的關(guān)系，而且研究面更加廣闊。部分國外學(xué)者認為通過搜羅內(nèi)部外部的各方信息來研判企業(yè)貸款違約的可能性，通過設(shè)計不同的變量進而研究信用風險的評估方法，搜集的內(nèi)外部信息多樣復(fù)雜而評估方法也多樣化。桑德斯對評估信息的研究認為，有些評估方法是基于公共信息、金融市場信息和其他公共信息，有些評估方法是基于非公共內(nèi)部信息。信息材料不同，評價方法和結(jié)論也不一致。默頓調(diào)查公司違約風險與其資產(chǎn)之間的關(guān)系。默頓運用布萊克、斯科爾斯和默頓的期權(quán)定價理論，建立了標準理論。它認為，公司的違約風險與其資產(chǎn)價值的可變性直接相關(guān)。實體資產(chǎn)的價值信息來源于金融市場，可能反映實體的當前價值。關(guān)于負選擇，Leland和Pyle建立了一個模型來檢驗信貸市場中的負選擇，并得出結(jié)論：“在信息不對稱的情況下，銀行在做出貸款決定之前有負選擇”，因為公司和銀行確定的信貸合同是一個不完整的合同。一些研究人員還研究了借款人與借款人信息掌握程度和信用評級模型之間的關(guān)系。Altman和Narayanan的研究認為，借款人的信息特征和借款人對信息的掌握程度在信用風險評估和評估模型的選擇以及信用違約率水平方面起著至關(guān)重要的作用。KayGieseeke和StefanWeber認為，信貸集中會在一定程度上增加投資組合風險，因為信貸集中，尤其是貸款投資，集中在相關(guān)行業(yè)或附屬公司。當一家公司違約時，它會擴散。一些研究人員還研究了公司的規(guī)模以及信用風險的識別和評估。Saunders的研究表明，金融機構(gòu)獲得大企業(yè)需要的相關(guān)信息比較容易是因為大型企業(yè)信息公開透明且受外部監(jiān)督，金融機構(gòu)獲得需要的中小企業(yè)的相關(guān)信息比較困難曲折是因為其信息并未公開。（2）中小企業(yè)信貸風險因素研究影響中小企業(yè)信用違約的因素在規(guī)模和行業(yè)上各不相同。學(xué)者從不同的角度進行了研究，Cavalluzzo和Wolken進行的研究表明，中小企業(yè)的實控人擁有更大財力可能會降低企業(yè)貸款的不能償還的可能性，這將可以作為考慮給予其貸款的一個條件，也就是說企業(yè)老板的財力可以作為影響違約的一個因素。一些研究人員研究了公司財務(wù)狀況、企業(yè)主個人資產(chǎn)組合與違約風險之間的關(guān)系。還有一些國外學(xué)者Altman、BlackFischer、JohnC、Nielsen、Sobehart、TudelaandYoungG、Alexandros、DarrellDuffie和Leandro研究了違約風險的定價模型。研究了結(jié)構(gòu)模型，這個模型對未來市場進行預(yù)測，并且把不同時間的違約概率均進行預(yù)測，此模型研究假設(shè)當公司的資產(chǎn)少于清償債務(wù)時所需的資產(chǎn)，公司會產(chǎn)生違約行為。還有進行無風險債券的和其遠期進行預(yù)測，來預(yù)測未來市場，從而預(yù)測出公司是否發(fā)生違約行為。\t"/zn/Detail/index/GARJ2021_1/_blank"DemirEnder等討論了經(jīng)濟不確定性和地緣政治風險對銀行信貸的影響，本文使用了19家銀行的2439家樣本，發(fā)現(xiàn)盡管經(jīng)濟不確定性會惡化銀行信貸增長，但地緣政治風險不會產(chǎn)生重大影響。\t"/zn/Detail/index/GARJ2018/_blank"Jean-LouisArcand等將信貸配給嵌入等級依賴的期望效用理論。結(jié)果表明，借款人足夠的悲觀或足夠的風險厭惡可以消除逆向選擇。貸款人樂觀情緒也可能消除信貸配給。MotinivaNayak論述了信貸分配向微型、小型和中型企業(yè)的轉(zhuǎn)變。該文分析了商業(yè)銀行的特點和信貸之間的關(guān)系。對于中小企業(yè)來說，最主要的問題是他們對銀行系統(tǒng)的依賴。該文分析了20世紀70年代至2010年商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的趨勢和銀行規(guī)模和業(yè)績對中小企業(yè)發(fā)放貸款趨勢的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，表現(xiàn)不佳的銀行在中小企業(yè)信貸中所占份額較高。而且業(yè)績較差的小銀行在中小企業(yè)信貸中所占比例較高。表現(xiàn)較好的銀行對向該部門提供貸款不感興趣。\t"/zn/Detail/index/GARJ2020/_blank"DennisBams等論述了大型信貸風險沖擊是否會波及小型企業(yè)并影響其實體經(jīng)濟活動？利用小企業(yè)信貸風險的信息，發(fā)現(xiàn)小企業(yè)在客戶行業(yè)受到?jīng)_擊后出現(xiàn)了違約和破產(chǎn)率的上升。這項研究為銀行提供了更清晰的時機和小企業(yè)信貸風險升高的程度。（3）中小企業(yè)信貸風險管理措施研究AnaPaulaMatiasGama等建立了一個信用評分模型，作為綜合各種金融和非金融因素的估值程序，從而提高中小企業(yè)對其違約風險的認識。銀行在設(shè)定內(nèi)部系統(tǒng)和程序以管理信貸風險時，應(yīng)考慮定性變量。YuanyuanMa研究定性分析法與定量分析法，證明定量分析對于商業(yè)銀行建立風險管理體系具有重要意義。模糊層級分析法將定性分析和定量分析結(jié)合起來。信用風險量化的結(jié)果表明，商業(yè)銀行應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)主的個人評價和涉及中小企業(yè)的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，只有這樣，才能保證銀行資產(chǎn)的安全，實現(xiàn)銀行的整體效益改進。\t"/zn/Detail/index/GARJ2021_1/_blank"YanenkovaIryna等討論了利用成本風險模型管理銀行信貸風險的問題。提出了基于神經(jīng)細胞技術(shù)的銀行信貸風險管理建模方法，為信用風險確定提供了高可靠性。采用科學(xué)、實用的方法進行評估并利用數(shù)學(xué)模型，通過定性標準預(yù)測信用問題的程度。提出了一種分析和預(yù)測的方法，對不良貸款債務(wù)的指標，應(yīng)將其作為軟件實施并納入決策支持系統(tǒng)在監(jiān)控銀行信貸組合風險的過程中。2.2.3文獻綜述綜上，學(xué)者對信用風險的問題進行研究，主要研究重點是債款的追償風險和違約的風險等方面。有學(xué)者將信用風險從債務(wù)人違約、利率變化方面分析研究并進行風險度量。還有研究了如何將信用風險模型與中國商業(yè)銀行管理實踐相結(jié)合的問題，提出了結(jié)構(gòu)化違約概率模型符合中國銀行經(jīng)營特點。同時部分學(xué)者對影響中小企業(yè)信貸違約因素開展了深入細致的研究探討，中小企業(yè)由于存在違約等現(xiàn)象導(dǎo)致了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量受到了負面影響，銀行機構(gòu)壓縮授信額度。上述學(xué)者對于中小企業(yè)發(fā)生貸款違約行為的影響因素的分析，有利于金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸違約的評價更加有依據(jù)和方向，有利于金融機構(gòu)提高違約識別能力，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低貸款的不良率。上述文獻研究涵蓋了理論分析與實證分析，本文借鑒上述研究理論，經(jīng)過研閱分析，中小企業(yè)信貸特征和狀況具有復(fù)雜性和多樣化，中小企業(yè)的授信占比正逐漸加大，但往往中小企業(yè)的授信違約風險卻有些偏大，前面學(xué)者也有進行實證的研究分析但往往使用的貸款數(shù)據(jù)比較陳舊。本文結(jié)合上述因素，使用最新數(shù)據(jù)進行實證分析。

第3章研究方法與設(shè)計3.1各變量操作定義3.1.1貸前風險管理受委托貸款在申請之后普遍是最先開展貸前盡職調(diào)查，主要分為三大類：財務(wù)情況、非財務(wù)情況及擔保抵押質(zhì)押情況。主要采取詢問、考察、抽檢、分析等方法。作為信用貸款風險管理的第一個開始環(huán)節(jié)，其調(diào)查的品質(zhì)影響了貸款的質(zhì)量和相關(guān)重要指標的真實有效性。但大部分商業(yè)銀行的貸前調(diào)查主要是由人工開展的，因為人員素質(zhì)的差異，因此不能排除人為要素的影響。3.1.2貸中風險管理在商業(yè)銀行派發(fā)信貸后，對各個環(huán)節(jié)實施環(huán)節(jié)控制，把貸款風險管理分解到各流程單位。第一，根據(jù)行業(yè)選擇控制風險性，規(guī)定要擁有穩(wěn)定供應(yīng)商以及穩(wěn)定的客戶，在一定程度上控制了風險；第二，根據(jù)標準準入條件進行控制，設(shè)置小微企業(yè)信貸產(chǎn)品基本準入條件，區(qū)分一些體系不完善、資質(zhì)不符合規(guī)定的企業(yè)；因為借款中系統(tǒng)風險的可變性，溝通交流的時效性至關(guān)重要。根據(jù)各個單位員工相互之間的適度有效的溝通信息，與此同時匯總問題，有利于思考。最后，商業(yè)銀行依據(jù)小微企業(yè)毀約的幾率，創(chuàng)建信用風險管理的決策模型，并創(chuàng)建了相對的貸款決策體制。3.1.3貸后風險管理信貸業(yè)務(wù)完成后，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期檢查信貸申請者和新項目發(fā)起者的公司業(yè)績和個人信用情況，總體評估有關(guān)項目的建設(shè)和經(jīng)營狀況，以及評估宏觀經(jīng)濟政策變動和市場信貸業(yè)務(wù)分析波動并提高貸款質(zhì)量。但是，小型和微型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的貸款后管理仍處于現(xiàn)場訪問和上門調(diào)查的狀態(tài)。因為客戶總數(shù)多，管理艱難、外界監(jiān)管方式不夠，貸款后管理主要處于淺薄狀態(tài)，導(dǎo)致銀行業(yè)鑒別中小企業(yè)的能力降低。3.2研究對象與數(shù)據(jù)收集3.2.1建設(shè)銀行基本情況中國建設(shè)銀行是我國領(lǐng)先的大型股份制商業(yè)銀行，它的總管理部設(shè)在北京，它的前身中國建設(shè)銀行成立于1954年10月。建行在2021年末的市值大約達到了2,071.79億美元，目前為全球上市銀行的第五位。在一級資本排序當中，為全球銀行中排行第二。建設(shè)銀行為客戶提供了個人銀行業(yè)務(wù)、公司銀行業(yè)務(wù)、投資理財?shù)热娴慕鹑诜?wù)，總共有14,977個分支機構(gòu)，擁有345,971位員工，服務(wù)于億萬個人和公司客戶。建行在29個國家和地區(qū)設(shè)有商業(yè)銀行類分支機構(gòu)及子公司，共擁有境外商業(yè)銀行類各級機構(gòu)近200家。3.2.2數(shù)據(jù)分析近年來，建設(shè)銀行堅持不懈在客戶市場為中小企業(yè)打造新產(chǎn)品。建行2018-2021年年度報告資料顯示：2018年末，建行中小企業(yè)戶數(shù)為605014戶，貸款余額16105.82億元；2019年末，有1191900戶，貸款余額16310.17億元；2020年末，達到1030000戶，貸款余額有17000億元；到2021年底，貸款余額達到18500億元，將有170.03萬戶。中小企業(yè)自2018年至今一直呈上升趨勢，總體貸款余額的賬戶余額在提升。與貸款余額和借款戶數(shù)的提高趨勢對比，每戶貸款額度增長比較大。2020年至今，中小企業(yè)借款總數(shù)逐漸降低，如表3-1所顯示：表3-12018年-2021年建設(shè)銀行中小企業(yè)貸款規(guī)模統(tǒng)計表單位：人民幣億元/戶項目/年份2018201920202021余額16105.8216310.171700018500戶數(shù)605014119190010300001700300不良貸款在風險等級中的劃分中主要包含次級類、可疑類、損失類貸款，依據(jù)建行年度報告得出的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析,可以看見到，不良貸款整體呈上升發(fā)展趨勢,尤其是2020年至2021年次級類和可疑類不良貸款賬戶余額大幅度升高,這表明在小微信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的提高的同時，務(wù)必有科學(xué)的信貸風險管理方式，以此提高總體風險管理水平，詳見表3-2.表3-2建設(shè)銀行不良貸款余額統(tǒng)計表類別2019年2020年2021年次級81432105633120731可疑9327082569106291損失261792427133707與其他商業(yè)銀行一樣，中國建設(shè)銀行正在加快建立中小企業(yè)風險管理體系，努力實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的標準化和流程化，滿足客戶需求，降低風險、業(yè)務(wù)質(zhì)量和收入，降低風險和不良貸款率。目前，商業(yè)銀行在擴大中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)方面仍存在一些不足，如成本平衡、收入與風險控制的關(guān)系，已成為銀行內(nèi)外關(guān)注的焦點。根據(jù)建設(shè)銀行的實際情況，擴大中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)主要面臨以下風險：（1）信用風險。因為沒有足夠或合理的抵押物作為擔保，所以在通常情況下，中小企業(yè)會最先選擇信用貸款。盡管中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)主要聚集在中小企業(yè)及個體工商戶，但由于國內(nèi)征信體制還不夠成熟，一些違約失信黑名單個人行為無法立即列入個人征信系統(tǒng)，沒有得到充分有效的處罰，因而信用風險自始至終較高。建設(shè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)信用風險關(guān)鍵來自中小企業(yè)主缺乏個人信用，信貸客戶將貸款資金投資于自己不擅長的領(lǐng)域。除此之外，企業(yè)隱瞞自身經(jīng)營不佳、中小企業(yè)向小額貸款公司過多股權(quán)融資等問題?？蛻羧狈π庞靡驗楣室怆[瞞,在這種情況下，沒有把握客戶具體情況的合理方式，借款違約后都沒有風險性緩控對策，促使建設(shè)銀行沒法減少信用風險造成的信貸不良率。（2）操作風險。建設(shè)銀行進行智能化上線服務(wù)，是為了進一步提高工作效率，拓寬客戶覆蓋面，降低經(jīng)濟成本。這就要求借貸雙方直接面對面，根據(jù)各種電子信息數(shù)據(jù)進行在線信用操作、信用評估和審批，但很難有效區(qū)分數(shù)據(jù)的真實性和申請人信息的真實性和準確性。在建行的實際工作中，也仍然存在忽視賬戶結(jié)算等企業(yè)行為管理、實際風險緩釋能力、行業(yè)政策執(zhí)行不到位、貸后管理不到位等問題。這種風險給中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理帶來了一定的阻礙，也是建設(shè)行不良率逐年上升的因素之一。（3）市場風險。受宏觀經(jīng)濟經(jīng)濟下滑危害，一是降低了中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力；次之，是第三方借款的成本費用持續(xù)增長，導(dǎo)致流動性風險增加。如果公司內(nèi)部的實力不足，處于產(chǎn)業(yè)鏈末端，很容易遭受上中下游公司的不良影響?，F(xiàn)階段，建設(shè)銀行因市場風險立即或間接性導(dǎo)致的借款毀約狀況更加突顯，市場風險導(dǎo)致的逾期貸款額度連年升高。鋼材貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈、貸款擔保圈、供應(yīng)鏈管理引起的傳輸風險性，導(dǎo)致圈鏈內(nèi)存活能力較差的中小企業(yè)倒閉，許多公司在一定階段內(nèi)沒法還款借款。同時市場走向朝夕變化也讓銀行無法應(yīng)對。（4）道德風險。對比大中小型公司，個人素質(zhì)及個人行為對中小企業(yè)的影響相當大。依據(jù)對建行不良客戶的總體調(diào)查分析發(fā)現(xiàn),半數(shù)以上的不良中小企業(yè)主個人就有問題，主要表現(xiàn)為企業(yè)管理者個人征信差，主觀性逃廢債行為，追求高額回報盲目投資，過度擴張，導(dǎo)致資金鏈斷裂等。企業(yè)主的道德問題是引發(fā)企業(yè)經(jīng)營不善、銀行信貸違約主要原因之一。3.3中小企業(yè)信貸風險管理方法3.3.1風險管理組織架構(gòu)建設(shè)銀行風險管理組織架構(gòu)由董事會及其專門委員會、高級管理層及其專業(yè)委員會、風險管理部門等構(gòu)成。本行董事會按公司章程和監(jiān)管規(guī)定履行風險管理職責。董事會下設(shè)風險管理委員會，負責制定風險戰(zhàn)略，并對實施情況進行監(jiān)督，定期對整體風險狀況進行評估。董事會定期審議集團風險偏好陳述書，并通過相應(yīng)政策加以傳導(dǎo)。監(jiān)事會對全面風險管理體系建設(shè)及董事會、高管層履行全面風險管理職責情況進行監(jiān)督。高管層負責執(zhí)行董事會制定的風險戰(zhàn)略，組織實施集團全面風險管理工作?；炯軜?gòu)詳見下圖。圖3-1建設(shè)銀行風險管理組織架構(gòu)數(shù)據(jù)來源：建設(shè)銀行官網(wǎng)為了更好地控制銀行的風險,合理減少風險的不良影響,建設(shè)銀行開設(shè)了中后后臺管理風險管理的“三道防線”。在對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)風險管理全過程中，“三道防線”也激發(fā)著重要功效。第一道防線為業(yè)務(wù)流程線，包含建設(shè)銀行中小企業(yè)部和所轄二級分行有關(guān)業(yè)務(wù)部門。一級分行中小企業(yè)部負責設(shè)計產(chǎn)品，制訂實際實施辦法和服務(wù)具體指導(dǎo)，二級分行有關(guān)業(yè)務(wù)部門負責產(chǎn)品營銷策略和實際業(yè)務(wù)查詢。第一道防線對所轄商品和業(yè)務(wù)流程的風險管理承擔可以直接義務(wù)。第二道防線是授信額度審核部門、風險管理部門和內(nèi)部控制合規(guī)管理部門，在其中授信額度審核部門負責授信額度審核借款資質(zhì)、貸款額、限期、合同書事宜等。風險管理部負責對各業(yè)務(wù)部門的風險管理活動進行規(guī)范、引導(dǎo)、協(xié)調(diào)、評估及監(jiān)督、報告，內(nèi)控合規(guī)部負責督查各業(yè)務(wù)部門遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及內(nèi)部規(guī)章制度的情況:第三道防線是財務(wù)審計、紀委監(jiān)察部門，負責監(jiān)管各業(yè)務(wù)部門的風險管理主題活動。業(yè)務(wù)部門和風險管理部門互不相關(guān)，由不一樣的分行行長帶頭管理方法，互相牽制。內(nèi)部審計部隸屬總公司所管，對總公司負責，不會受到地區(qū)分行管理方法的危害，確保自覺性和普遍性。在風險管理全過程中，“三道防線”各盡其責，但互相融洽，加強聯(lián)防聯(lián)控，避免風險性互相污染。3.3.2風險管理流程建設(shè)銀行對中小企業(yè)的信貸風險管理貫穿于整個的信貸業(yè)務(wù)流程，業(yè)務(wù)流程分為六個環(huán)節(jié)，除了客戶申請?zhí)幚怼⒂眯乓约皩彶閷徟?，通常還包括業(yè)務(wù)調(diào)查、貸后管理以及信貸收回等，如表3-2。表3-2建設(shè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風險管理流程準入流程權(quán)限運作具體要求客戶申請與受理中小企業(yè)客戶需要提交相關(guān)申請書業(yè)務(wù)調(diào)查客戶經(jīng)理至少兩個人對信息進行核實，然后提出相關(guān)意見審查與審批信貸審查人員分析風險并展開綜合評價，提出參考性意見預(yù)測風險結(jié)合合同相關(guān)協(xié)議按時歸還貸款用信建設(shè)銀行對放款資料進行審核、簽署合同貸后管理客戶經(jīng)理對申請者展開貸后檢查。信貸收回建設(shè)銀行結(jié)合合同相關(guān)協(xié)議按時歸還貸款數(shù)據(jù)來源：建設(shè)銀行官網(wǎng)(1)客戶申請與受理：在辦理信用貸款業(yè)務(wù)的時候，一般建行首先要求客戶提交申請，在申請書里面需要標注清楚貸款額度、期限、種類、用途、還款方式、來源以及擔保等相關(guān)信息。(2)業(yè)務(wù)調(diào)查。建行需要全面調(diào)查準入客，通常為雙方進行調(diào)查，針對相關(guān)信息展開收集并加以分析，驗證客戶提交的數(shù)據(jù)是否符合事實，研究客戶有沒有貸款資格，能不能符合客戶準入條件；仔細調(diào)查客戶的日常經(jīng)營情況、區(qū)域整體的經(jīng)濟環(huán)境、所處行業(yè)的發(fā)展前景；對客戶的實際控制人、法人代表、高層管理者等的綜合信用情況以及管理情況進行調(diào)查；對客戶在信用貸款環(huán)節(jié)中的綜合還款能力、資金應(yīng)用、擔保模式以及還款渠道等進行調(diào)查；最后結(jié)合所得數(shù)據(jù)信息，客戶經(jīng)理對信用貸款業(yè)務(wù)是否發(fā)放做出最終決定。(3)審查與審批。在客戶提交貸款申請、客戶經(jīng)理提交調(diào)查意見以后，建行要基于申請書和調(diào)查意見展開綜合分析，特別要對客戶的個人擔保情況以及其他相關(guān)重要信息進行分析，在此基礎(chǔ)上提出個人評審建議，然后對客戶主體資格以及信用等級進行綜合判斷：審查客戶的法定代表人、主要投資人、實際控制人和中高層管理者的資產(chǎn)信用等情況，對客戶的財務(wù)以及管理狀況進行審查；審查客戶所在區(qū)域的經(jīng)濟環(huán)境以及所處行業(yè)的狀況；審查信貸風險評估是否客觀以及防范舉措是否全面；審查信貸資金的使用是否合理合法；審查客戶的償債能力以及擔保狀況；根據(jù)各事項的審查情況，給出最終明確的審批意見。(4)用信。在對客戶的各種情況進行審查與審批后，建設(shè)銀行需要對貸款條件加以確認，與申請者間簽收協(xié)議，然后就可以辦理相關(guān)手續(xù)，審核放款過程、審核委托付款，最后發(fā)放信貸。(5)貸后管理。建設(shè)銀行在開展貸后管理時，必須依照銀監(jiān)會及相關(guān)要求來做。針對全額的信用貸款等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)依據(jù)實際情況適度減少檢查頻率，比如每半年一次；在客戶經(jīng)理開展貸后調(diào)查的時候，主要對客戶的個人信用以及風險狀況進行了解，尤其對貸款用途和客戶現(xiàn)金流量狀況開展綜合分析，當風險預(yù)警的信號發(fā)生時，應(yīng)該馬上派人進行追蹤調(diào)查，立即向中國建設(shè)銀行相關(guān)責任人匯報相關(guān)狀況，并采用相關(guān)對策清除風險。在風險預(yù)警的信號完全解除之前,建設(shè)銀行不可以再給客戶派發(fā)新一波貸款。(6)信貸收回。按照合同約定,建設(shè)銀行及時收回貸款。

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