土工合成材料項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理手冊

土工合成材料項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)管理手冊

目錄

一、幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn)...........................................2

二、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類................................................6

三、風(fēng)險(xiǎn)的特征....................................................7

四、風(fēng)險(xiǎn)的含義....................................................8

五、建立和評價(jià)內(nèi)部控制制度的原則.................................10

六、內(nèi)部控制制度的執(zhí)行...........................................11

七、合同融資型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施......................................12

八、風(fēng)險(xiǎn)自留.....................................................13

九、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制.................................................16

十、決策樹分析法.................................................20

十一、損失期望值分析法..........................................22

十二、財(cái)產(chǎn)損失度量...............................................25

十三、人力資本損失度量..........................................28

十四、財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)...............................................33

十五、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)...................................................35

十六、公司簡介...................................................41

十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...............................................43

十八、行業(yè)壁壘...................................................44

十九、必要性分析.................................................47

二十、投資計(jì)劃方案...............................................47

建設(shè)投資估算表...................................................49

建設(shè)期利息估算表.................................................50

流動資金估算表...................................................52

總投資及構(gòu)成一覽表...............................................53

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表.....................................54

二十一、進(jìn)度計(jì)劃方案............................................55

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表...........................................55

一、幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn)

1、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信

用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有

人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體信用活動中的風(fēng)險(xiǎn)，即存在于企業(yè)、個(gè)人的

商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來

說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)還存在于

債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及

衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金

融工具中所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯

交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的

結(jié)算等。

信用風(fēng)險(xiǎn)度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)

度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要

發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險(xiǎn)的度量依賴于對借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評估,

前者是客戶的評級信用評級，后者是債項(xiàng)信用評級。通過這兩個(gè)維度

度量單一客戶/債項(xiàng)的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組

合信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，生以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期

損失。

2、市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場供求和價(jià)格因素（如利率、匯率、證券價(jià)

格、商品價(jià)格與衍生品價(jià)格）發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)

務(wù)或公司價(jià)值發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場風(fēng)險(xiǎn)可以

分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)與衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它們分別是指由于利率、匯率、證券價(jià)格、商

品價(jià)格和衍生品價(jià)格的X利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的市場風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價(jià)

格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。按照來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以

分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。匯率

風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價(jià)格）變動使某一經(jīng)濟(jì)主體以外

幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、嬴利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價(jià)值發(fā)生

變動，從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司

經(jīng)營活動中所面臨的匯宓風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三類：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場風(fēng)

險(xiǎn)度量指標(biāo)主要包括絕對價(jià)值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動

率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR等。B系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素敏感系數(shù)主要反映證券收益

率對證券所在市場以及其他因素變化的敏感程度。市場風(fēng)險(xiǎn)的分析方

法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡

分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試，以及事后檢

驗(yàn)。

3、操作風(fēng)險(xiǎn)

2004年巴塞爾委員會綜合各方意見，將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完

善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)

險(xiǎn)”，本定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略

風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)相比較，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣、

涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果不確定，難以進(jìn)行完整清晰的描述。但它們

之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、市場

風(fēng)險(xiǎn)，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三個(gè)方面，操作

風(fēng)險(xiǎn)因素通常可以分為兩類：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和外部風(fēng)險(xiǎn)因素。其中內(nèi)

部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括

人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)、

流程操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)和外部操作風(fēng)險(xiǎn)四大類別。操作風(fēng)險(xiǎn)識

別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖

等。目前，國際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分

析方法，并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平不可或

缺的重要基礎(chǔ)。

4、流動性風(fēng)險(xiǎn)

流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營過

程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時(shí)，流動

性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源

會危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)

致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金

和現(xiàn)金等價(jià)物而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，企業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)是由于

企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資，或者不能以賬面價(jià)值

變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。因

此，穩(wěn)定合理的流動性水平是一個(gè)企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常

生產(chǎn)經(jīng)營的保障，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意

義。

二、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類

風(fēng)險(xiǎn)可以用多種方式加以分類，但基本分類如下。

1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

以風(fēng)險(xiǎn)是否會帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和

非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險(xiǎn)。

2、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下，一些自然行為和

人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性，例如，自然災(zāi)害和個(gè)人不誠實(shí)

的品質(zhì)會造成經(jīng)濟(jì)損失，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)對社會無任何益處，但它們具有一

定的規(guī)律性，是可以預(yù)測的。動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下

造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如，價(jià)格水平和技術(shù)變化可能會使經(jīng)濟(jì)單

位和個(gè)人遭受損失。從長期來看，動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)使社會受益，它們是對資

源配置不當(dāng)所做的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)相比，動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因缺乏規(guī)律性而

難以預(yù)測，保險(xiǎn)較適合于對付靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。

3、重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)

重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重

大風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是非個(gè)人和單獨(dú)的，它們屬

于團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)，大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會和政治原因引起

的，影響到相當(dāng)多的人乃至整個(gè)社會。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、

洪水都屬于重大風(fēng)險(xiǎn)。特定風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是

個(gè)人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險(xiǎn)。

既然重大風(fēng)險(xiǎn)或多或少是由遭受損失的個(gè)人無力控制的原因所引

起的，社會而非個(gè)人對處理這里風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有責(zé)任。例如，失業(yè)是使用社

會保險(xiǎn)來處理的重大風(fēng)險(xiǎn)，對付地震和洪水災(zāi)害也需要動用政府基金。

對付特定風(fēng)險(xiǎn)主要是個(gè)人和單位自己的責(zé)任，一般使用商業(yè)保險(xiǎn)防損

和其他方法加以處理。

4、純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)人購買了一輛汽車后，就會面臨著汽車遭受損失和給他人人

身財(cái)產(chǎn)帶來損害的損失可能性，結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失，即純

粹風(fēng)險(xiǎn)，而購買股票既有可能損失也有可能盈利，所以屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

除了賭博以外，大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)屬于動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，而大多數(shù)純粹風(fēng)險(xiǎn)屬

于靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，純粹風(fēng)險(xiǎn)具有可保性，而投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是不可保

的。

三、風(fēng)險(xiǎn)的特征

風(fēng)險(xiǎn)不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險(xiǎn)則是明確的事前概念，

兩者描述的是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)具有如下特

性：

(1)客觀性，它是指風(fēng)險(xiǎn)是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于企業(yè)

意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻

率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。

(2)普遍性。在現(xiàn)代社會，個(gè)體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，

且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。

(3)損失性。只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)的

存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財(cái)富的

損失和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，因此才使得個(gè)體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的方法。

(4)可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任

何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變

化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。

四、風(fēng)險(xiǎn)的含義

對于風(fēng)險(xiǎn)的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、決策理論家和保險(xiǎn)學(xué)者

并未達(dá)成一個(gè)適用于他們各個(gè)領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，目

前有數(shù)種不同的定義。

（一）損失機(jī)會

把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失機(jī)會，這表明風(fēng)險(xiǎn)是一種面臨損失的可能性狀

況，也表明風(fēng)險(xiǎn)是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機(jī)會（概率）是0

或1時(shí)，就沒有風(fēng)險(xiǎn)。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險(xiǎn)和

損失機(jī)會是同一件事，風(fēng)險(xiǎn)度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損

失概率是1時(shí)，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)必須是有些

結(jié)果不確定的。

（二）損失的不確定性

決策理論家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分

為客觀的不確定性和主觀的不確定性。客觀的不確定性是實(shí)際結(jié)果與

預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性

是個(gè)人對客觀風(fēng)險(xiǎn)的評估，它同個(gè)人的知識、經(jīng)驗(yàn)、精神和心理狀態(tài)

有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會有不同的主觀的不確定性。

（三）實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差

長期以來，統(tǒng)計(jì)學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。

例如，一家保險(xiǎn)公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估計(jì)火災(zāi)

發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi)，那么這

10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實(shí)際結(jié)果不太可

能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會偏離預(yù)期結(jié)果，保險(xiǎn)公司估計(jì)可

能的偏差域?yàn)?10,即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)中

的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率

有的保險(xiǎn)學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險(xiǎn)定義為一個(gè)事件的實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)

果的客觀概率。在這個(gè)定義中風(fēng)險(xiǎn)不是損失概率。這個(gè)定義實(shí)際上是

實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。

此外，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)術(shù)語用來指承保的損失原因，

如火災(zāi)是大多數(shù)財(cái)產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，或者指作為保險(xiǎn)標(biāo)的的人或財(cái)產(chǎn),

如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險(xiǎn)，等等。

五、建立和評價(jià)內(nèi)部控制制度的原則

公司內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)需要有一定的指導(dǎo)原則，保證內(nèi)部控制內(nèi)容

的邏輯性、條理性和有效性。同時(shí)，還需要建立和評價(jià)內(nèi)部控制制度

的原則，這主要包括以下四點(diǎn)：

（1）要起到既有防錯(cuò)防弊，又有促進(jìn)經(jīng)營管理效果的作用。

（2）要起到事前預(yù)防和能在事中或事后及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作漏洞的作用。

（3）要在認(rèn)真總結(jié)、科學(xué)分析的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)手續(xù)安全度、業(yè)務(wù)

分工合理的制約方法，切忌過于煩瑣。

(4)要根據(jù)情況的變化和出現(xiàn)的問題(如電算化管理)對相應(yīng)的

內(nèi)部控制制度做出及時(shí)修正或建立新的內(nèi)部控制制度。

六、內(nèi)部控制制度的執(zhí)行

內(nèi)部控制是一個(gè)過程，它不是一個(gè)點(diǎn)，也不是一個(gè)面，而是一條

線，由多個(gè)點(diǎn)串聯(lián)而成。企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不是靜止不動的，而是隨

著企業(yè)的發(fā)展和內(nèi)外部環(huán)境的變化呈現(xiàn)動態(tài)特征。因此，企業(yè)在做內(nèi)

部控制的時(shí)候需要明確一點(diǎn)的就是，從一個(gè)動態(tài)管理的角度對內(nèi)部控

制進(jìn)行全局性把握。內(nèi)部控制制度執(zhí)行的具體措施如下：

1、企業(yè)必須重視對內(nèi)部控制制度管理人員的選用

內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)得再完善，若沒有稱職的人員來執(zhí)行，也不能

發(fā)揮作用。企業(yè)的用人政策決定了企業(yè)能否吸收有較高能力的人員來

執(zhí)行內(nèi)部控制制度。要杜絕賬戶設(shè)置不合理、記錄不真實(shí)的情況，充

分發(fā)揮會計(jì)控制制度的職能作用，則必須重視對內(nèi)部控制制度管理人

員的選用和培訓(xùn)，提高財(cái)會人員的素質(zhì)，定期進(jìn)行考評，獎優(yōu)罰劣。

2、企業(yè)必須發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的作用

內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是強(qiáng)化內(nèi)部控制制度的一項(xiàng)基本措施，內(nèi)部審計(jì)工

作的職責(zé)不僅包括審核會計(jì)賬目，還包括稽查、評價(jià)內(nèi)部控制制度是

否完善和企業(yè)內(nèi)各組織機(jī)構(gòu)執(zhí)行指定職能的效率，并向企業(yè)最高管理

部門提出報(bào)告，從而保證企業(yè)的內(nèi)部控制制度更加完善嚴(yán)密。

3、應(yīng)發(fā)揮國家審計(jì)機(jī)關(guān)、部門審計(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和監(jiān)督作用

定期或不定期地對企業(yè)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評價(jià)，以杜絕企業(yè)管理

部門負(fù)責(zé)人濫用職權(quán)所造成的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)的情況。

七、合同融資型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施

除了保險(xiǎn)、套期保值這些比較常用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施之外，還有一

些基于合同的融資型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。

財(cái)務(wù)租賃合同就是一種合同融資型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施。在財(cái)產(chǎn)租賃合

同中，出租人和承租人經(jīng)常會在出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和

損壞責(zé)任等問題上產(chǎn)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，出租人可以根

據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買出租物，并租給承租

人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時(shí)，取得租賃物的所有

權(quán)、續(xù)租或者退租，這就是財(cái)務(wù)租賃合同。

在實(shí)踐中，大多數(shù)融資租賃交易均把承租人留購租賃物作為交易

的條件。這是因?yàn)槌鲎馊速徺I租賃物的目的，并不是要取得租賃物的

所有權(quán)，而在于通過向承租人融通資金來獲得利潤。其之所以在租賃

期間要保留租賃物的所有權(quán)，主要是為擔(dān)保能取得承租人支付的租金,

收回投資。租賃期滿，出租人無保留租賃物的必要，而租賃物對承租

人仍有價(jià)值。而且，對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，但可以從其他

渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。

八、風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留也稱為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承

擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即一個(gè)企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補(bǔ)損失。它和保險(xiǎn)同為企業(yè)

在發(fā)生損失后主要的籌資方式，是重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

風(fēng)險(xiǎn)自留既可以是有計(jì)劃的，也可以是無計(jì)劃的。無計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)

自留產(chǎn)生于以下幾種情況：

（1）風(fēng)險(xiǎn)部位沒有被發(fā)現(xiàn)。

（2）不足額投保。

（3）保險(xiǎn)公司或者第三方未能按照合同的約定來補(bǔ)償損失，比如

償付能力不足等原因。

（4）原本想以非保險(xiǎn)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失

卻不包括在合同的條款中。

（5）由于某種危險(xiǎn)發(fā)生的概率極小而被忽視。

在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有

資金或者借入資金）來加以補(bǔ)償。如果該組織無法籌集到足夠的資金,

則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說，非計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留不能稱為一種風(fēng)險(xiǎn)

管理的措施。

有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留也可以稱為自保。自保是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理

手段。它是風(fēng)險(xiǎn)管理者察覺了風(fēng)險(xiǎn)的存在，估計(jì)到了該風(fēng)險(xiǎn)造成的期

望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來對損失加

以彌補(bǔ)的措施。在有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留中，對損失的處理有許多種方法,

有的會立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長的一段時(shí)間

內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，以減輕對單個(gè)財(cái)務(wù)年度的沖擊。

風(fēng)險(xiǎn)自留的具體措施主要有以下幾方面：

（1）將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，很多自留財(cái)產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定

都不包括任何正式的預(yù)備基金，損失發(fā)生后，組織只是簡單地承受這

種損失，將損失計(jì)入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營成本。

這種方法能最大限度地減少管理細(xì)節(jié)，但是如果損失在不同年度

里波動很大，那么較大的損失會使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不

利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來補(bǔ)償損失。此外，企業(yè)的損益

狀況也有可能發(fā)生劇烈波動。顯然這種方法只適用于那些損失概率高

但是損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)識別將這些風(fēng)險(xiǎn)損失直

按計(jì)入預(yù)算。

（2）建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)

移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長期積累的方式。企業(yè)

愿意提取意外損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，

以及它的機(jī)會成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其

年現(xiàn)金流的情況。

建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲備，因而能自留

更多的風(fēng)險(xiǎn)。但是，它有一個(gè)不足之處：按照稅務(wù)和財(cái)務(wù)法規(guī)，損失

費(fèi)用不可預(yù)先扣除，除非損失實(shí)際已經(jīng)發(fā)生，而向保險(xiǎn)公司繳付保險(xiǎn)

費(fèi)卻是稅前列支，建立此項(xiàng)基金的財(cái)源一般是稅后的凈收入0這一缺

陷也說明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。

（3）借入資金。風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過借款以彌補(bǔ)事故

損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門

求得內(nèi)部借款，以解燃后之急，這樣會有一定困難。即使借貸成功，

由于需求的迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其他苛刻的貸款條件。當(dāng)意外

損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠內(nèi)部資金度過財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，企業(yè)可以向銀

行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險(xiǎn)事故的突發(fā)性和損失的

不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項(xiàng)應(yīng)急貸款

協(xié)議，一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時(shí)的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議

約定條件還款。

（4）專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的

保險(xiǎn)公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)或

再保險(xiǎn)安排。中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”算是我國

大型企業(yè)第一個(gè)專業(yè)自保公司的雛形。

建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因:

①保險(xiǎn)成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通過代理

人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費(fèi)用，其保險(xiǎn)費(fèi)率與本公

司或行業(yè)內(nèi)部的實(shí)際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)開支。優(yōu)

于其他自保方式的一個(gè)因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險(xiǎn)費(fèi)可從公

司應(yīng)稅收入中扣除。

②承保彈性增大，傳統(tǒng)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任范圍不充分，保險(xiǎn)公司僅

承?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，不能滿足

被保險(xiǎn)企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)

險(xiǎn)類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍、提高保險(xiǎn)限

額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營方略，開發(fā)有利于投保人長

期利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種和保險(xiǎn)項(xiàng)目。

③可使用再保險(xiǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)。許多再保險(xiǎn)公司只與保險(xiǎn)公司做交

易。通過設(shè)立專業(yè)自保公司可以使企業(yè)直接進(jìn)入再保險(xiǎn)市場，以此分

散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。

九、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制

評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)大小最主要的兩個(gè)方面：一個(gè)是損失期望值，另一個(gè)是

損失方差，前面所述的控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施和融資型風(fēng)險(xiǎn)管理措施都

在從不同角度影響損失期望值，而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的目的在于降低損失

方差。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制措施主要包括分散、復(fù)制、信息管理和風(fēng)險(xiǎn)交流等。

（一）分散

分散是指公司把經(jīng)營活動分散以降低整個(gè)公司損失的方差，體現(xiàn)

為公司的跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)在各風(fēng)險(xiǎn)單元間轉(zhuǎn)移或?qū)⒕哂胁?/p>

同相關(guān)性的風(fēng)險(xiǎn)集中起采。其理論基礎(chǔ)就是馬科維茨的資產(chǎn)組合理論,

主要是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。

馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)

系數(shù)不為1（即完全正相關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的

作用。而對于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)

的個(gè)數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過這種分散化的投資完全消

除。資產(chǎn)放在不同的投資項(xiàng)目上，例如，股票、債券、貨幣市場，或

者是基金，可把風(fēng)險(xiǎn)分散。投資分散于幾個(gè)領(lǐng)域而不是集中在特定證

券上，這樣可以防止一種證券價(jià)格不斷下跌時(shí)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）復(fù)制

復(fù)制主要指備用財(cái)產(chǎn)、備用人力、備用計(jì)劃的準(zhǔn)備以及重要文件

檔案的復(fù)制。當(dāng)原有財(cái)產(chǎn)、人員、資料及計(jì)劃失效時(shí)，這些備用措施

就會派上用場。例如在“9—11”事件中，位于世貿(mào)大樓內(nèi)的一家公司

由于在其他地方設(shè)有數(shù)據(jù)備份站，可以實(shí)時(shí)備份數(shù)據(jù)，所以，當(dāng)大樓

倒塌，樓內(nèi)辦公室里所有電腦設(shè)備和文字材料都損毀后，公司的信息

資料并未遭到太大損失。

(三)信息管理

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息種類繁多、數(shù)量巨大，必須經(jīng)過一個(gè)合理的管理

過程來篩選、提煉、分析，以保障風(fēng)險(xiǎn)信息的高質(zhì)量，最終為各級決

策所用。按照一般的信息管理流程，風(fēng)險(xiǎn)信息的管理可分為收集整理、

加工處理、傳遞和更新等幾個(gè)階段。

總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)信息的內(nèi)容以及風(fēng)險(xiǎn)信息管理的過程，還有幾個(gè)建議值

得企業(yè)在實(shí)施過程中加以關(guān)注：

(1)應(yīng)逐步積累，建設(shè)并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)信息庫。風(fēng)險(xiǎn)是未來的不

確定性，但預(yù)測未來比判斷現(xiàn)狀困難百倍，不論是進(jìn)行定性判斷還是

應(yīng)用數(shù)量模型進(jìn)行定量預(yù)測，較為理性和準(zhǔn)確的分析有賴深厚的信息

基礎(chǔ)，以及在此基礎(chǔ)上建立的豐富經(jīng)驗(yàn)。

(2)應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)信息管理的職能設(shè)置，企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)信息管理的

職責(zé)分工落實(shí)到各個(gè)有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單元，并對不同層級的崗位

設(shè)置不同的信息處理和管理決策權(quán)限。

(3)應(yīng)分配相當(dāng)?shù)馁Y源建設(shè)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)

信息管理的平臺，達(dá)到相關(guān)職能機(jī)構(gòu)信息的及時(shí)共享，以提高管理效

率、減低決策成本，同時(shí)注意與現(xiàn)有管理和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的銜接，避

免沖突和浪費(fèi)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)交流

在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)交流是新近被認(rèn)識到的，它是指公司內(nèi)部

傳遞風(fēng)險(xiǎn)和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過程。風(fēng)險(xiǎn)交流一般

具有五個(gè)特征：

（1）一般的“聽眾”不了解風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念和基本原則。

（2）即使給一般的員工介紹風(fēng)險(xiǎn)管理，仍然有很多方面過于復(fù)雜,

員工難以理解。

（3）理解風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理提出的問題往往需要一定的專業(yè)知識，這對其

他經(jīng)理來說是一個(gè)挑戰(zhàn)。

（4）人們對風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度非常主觀。

（5）很多人常常低估風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理進(jìn)行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映以上這些特征。

（五）全面風(fēng)險(xiǎn)抑制

分解式抑制會增加風(fēng)險(xiǎn)抑制成本。公司應(yīng)該圍繞具有總體性的財(cái)

務(wù)變量開展全面風(fēng)險(xiǎn)抑制活動，如收益、現(xiàn)金流或應(yīng)稅收入等。

總體性財(cái)務(wù)變量的風(fēng)險(xiǎn)可以通過兩種方式來降低：一是針對總體

性變量開展抑制活動；二是針對構(gòu)成總體財(cái)務(wù)變量的各個(gè)要素的風(fēng)險(xiǎn)

開展針對性風(fēng)險(xiǎn)抑制活動。

十、決策樹分析法

在風(fēng)險(xiǎn)管理措施多階段決策問題中，前一個(gè)階段的決策會產(chǎn)生一

些附帶結(jié)果，這些結(jié)果對下一個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理決策會產(chǎn)生影響。此

時(shí)需要利用這些新的信息再次進(jìn)行決策，這樣又會產(chǎn)生一些新的情況,

又需要決策。這樣，決策、新情況、決策、新情況構(gòu)成一個(gè)按時(shí)間先

后順序相互依賴的風(fēng)險(xiǎn)管理多階段序列決策。描述以及用于這種序列

的有效工具就是決策樹分析。它是利用決策樹描述風(fēng)險(xiǎn)管理多階段序

列決策問題，并直接利用決策樹進(jìn)行計(jì)算與決策的一種方法。

具體而言，決策樹分析法是指分析每個(gè)決策或事件（即自然狀態(tài)）

時(shí)，都引出兩個(gè)或多個(gè)事件和不同的結(jié)果，并把這種決策或事件的分

支畫成圖形，這種圖形很像一棵樹的枝干，故稱決策樹分析法。一般

都是自上而下生成的。每個(gè)決策或事件（即自然狀態(tài)）都可能引出兩

個(gè)或多個(gè)事件，導(dǎo)致不同的結(jié)果，把這種決策分支畫成圖形很像一棵

樹的枝干，故稱決策樹。

決策樹分析法通常有五個(gè)步驟。

第一步，明確決策問題，確定備選方案。對要解決的問題應(yīng)該有

清楚的界定，應(yīng)該列出在不同決策時(shí)點(diǎn)的所有可能的備選方案。

第二步，繪出決策樹圖形。決策樹用三種不同的符號分別表示決

策點(diǎn)、狀態(tài)點(diǎn)、結(jié)果點(diǎn)。決策點(diǎn)用方框表示，放在決策樹的左端，每

種備選方案即狀態(tài)用從該結(jié)引出的樹枝（線條）表示；實(shí)施每一個(gè)備

選方案時(shí)都可能發(fā)生一系列風(fēng)險(xiǎn)事件，用圖形符號圓圈表示，稱為機(jī)

會點(diǎn)，每一個(gè)機(jī)會點(diǎn)可能會有多個(gè)直接結(jié)果，例如，某種治療方案有

三個(gè)結(jié)果狀態(tài)（治愈、改善、藥物毒性致死），則狀態(tài)點(diǎn)有三個(gè)枝。

中間結(jié)果與最終結(jié)果都用有圓心的圓形節(jié)點(diǎn)表示，稱為結(jié)果點(diǎn)，總是

放在決策樹每一枝的最右端。初始狀態(tài)點(diǎn)在整個(gè)決策樹的最左端，最

終結(jié)果點(diǎn)放在整個(gè)決策枕的最右端，從左至右狀態(tài)點(diǎn)的順序應(yīng)該依照

事件發(fā)生的時(shí)間先后關(guān)系而定。但不管狀態(tài)點(diǎn)有多少個(gè)結(jié)果，從每個(gè)

狀態(tài)點(diǎn)引出的結(jié)果必須是互相排斥的狀態(tài)，不能互相包容和交叉。

第三步，確定并注明各種結(jié)果可能出現(xiàn)的概率及損益值。所有這

些概率都要在決策樹上標(biāo)示出來，在為每一個(gè)狀態(tài)點(diǎn)引出的結(jié)局枝標(biāo)

記發(fā)生概率時(shí)，必須注意各概率相加之和必須為1.0.運(yùn)用期望效用準(zhǔn)

則還要對中間結(jié)果及最終結(jié)局標(biāo)注適宜的效用值賦值。

第四步，計(jì)算每一種備選方案的決策變量值。計(jì)算期望值的方法

是從“樹枝末端”開始向“樹根”的方向進(jìn)行計(jì)算，將每一個(gè)狀態(tài)點(diǎn)

上所有風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的損益值或效用值與其發(fā)生概率分別相乘，其總和為

該狀態(tài)點(diǎn)的期望值或期望效用值。在每一個(gè)決策點(diǎn)中，將各狀態(tài)點(diǎn)的

期望值或期望效用值分別與其發(fā)生概率相乘，其總和為該決策方案

的期望效用值，選擇期望值或期望效用值最高的備選方案為最優(yōu)

方案。如果多階段的時(shí)間跨度大，就還要考慮時(shí)間價(jià)值。

第五步，應(yīng)用敏感性試驗(yàn)對決策分析的結(jié)論進(jìn)行測試。敏感分析

的目的是測試決策分析結(jié)論的真實(shí)性，敏感分析要回答的問題是當(dāng)概

率及結(jié)果效用值等在一個(gè)合理的范圍內(nèi)變動時(shí)，決策分析的結(jié)論會不

會改變。

十一、損失期望值分析法

損失期望值法，首先要分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能

帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的損失（或

收益）期望值，并使用項(xiàng)目損失期望值（或收益）去度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

在使用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的度量時(shí)，需要確

定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失大小的具體描述如下：

1、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和概率分布是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中最基本的內(nèi)容，項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)度量的首要工作就是確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。一般說來,

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。

當(dāng)項(xiàng)目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其

分布時(shí)，也可以利用理論概率分布確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率。由于項(xiàng)目的一

次性和獨(dú)特性，不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)彼此相差很遠(yuǎn)，所以在許多情況下人

們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估計(jì)，甚至有時(shí)

完全是主觀判斷。

因此，項(xiàng)目管理者在很多情況下要運(yùn)用自己的經(jīng)驗(yàn)，要主觀判斷

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其概率分布，這樣得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率被稱為主觀判

斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷估算或預(yù)測出

來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因?yàn)轫?xiàng)目管理者的主觀判

斷是依照過去的經(jīng)驗(yàn)做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。

2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：

（1）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可

能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。

（2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小與分布。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小和分布包

括是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它

們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。

（3）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間與影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間分布是指

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)的，還是隨時(shí)間的推移逐漸致?lián)p的，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失是

在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時(shí)間的推移而逐

漸顯露出來以及這些風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的時(shí)間等，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響是指

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會給哪些項(xiàng)目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。

3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算一般是將上述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率與項(xiàng)目風(fēng)

險(xiǎn)損失估計(jì)相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值

最小的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

但是在實(shí)際操作中，即使自留風(fēng)險(xiǎn)方案的損失期望值小于投保方

案，很多人仍寧愿選擇購買保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理決策方案。對這種行為

的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本一一，憂慮因素的影響。

不論選擇哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性都是客觀存在的。

即風(fēng)險(xiǎn)事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很

小。風(fēng)險(xiǎn)管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論

未來風(fēng)險(xiǎn)事件是否發(fā)生都將存在。在運(yùn)用數(shù)量方法選擇風(fēng)險(xiǎn)管理決策

的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個(gè)貨幣價(jià)值，從而產(chǎn)生了

風(fēng)險(xiǎn)管理方案的憂慮成本。

憂慮成本的確定是非常困難的，因?yàn)閼n慮成本是一個(gè)極為主觀的

因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計(jì)憂慮成

本的可行途徑。

首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的

損失對風(fēng)險(xiǎn)管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理人員

對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。

由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險(xiǎn)管理方案的損失期望值增加。對

于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險(xiǎn)費(fèi)后，將損失的不

確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時(shí)

的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險(xiǎn)，即使采取必要

的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以

用調(diào)查問卷的辦法，詢問風(fēng)險(xiǎn)管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)來消

除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。

十二、財(cái)產(chǎn)損失度量

在風(fēng)險(xiǎn)度量中，對直接損失幅度的估算有時(shí)候并不是直接應(yīng)用實(shí)

際直接損失金額，而是生財(cái)產(chǎn)的價(jià)值乘以損失率。因?yàn)閾p失率相對于

各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的損失金額來說，更容易有一個(gè)大致的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在對公

司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，就要評估其財(cái)產(chǎn)的價(jià)值。財(cái)產(chǎn)價(jià)值的評估方

法有很多，常見的方法包括重置成本法、收益現(xiàn)值法和清算價(jià)格法等。

本章重點(diǎn)講述重置成本法。

運(yùn)用重置成本法評估資產(chǎn)的價(jià)值，就是用這項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)特價(jià)完

全重置成本（簡稱重置全價(jià)）減去應(yīng)扣損耗或貶值，即：資產(chǎn)評估價(jià)

值二資產(chǎn)重置成本一資產(chǎn)實(shí)體性貶值一資產(chǎn)功能性貶值一資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶

值

1、重置成本的估算

(1)重置核算法。它是指按資產(chǎn)成本的構(gòu)成，把以現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算

的全部購建支出按其計(jì)入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間

接成本來估算重置成本的一種方法。

直接成本是指直接可以構(gòu)成資產(chǎn)成本支出的部分，間接成本是指

為建造、購買資產(chǎn)而發(fā)生的管理費(fèi)，總體設(shè)計(jì)制圖等項(xiàng)支出。

(2)物價(jià)指數(shù)法。這種方法是在資產(chǎn)歷史成本基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)時(shí)

物價(jià)指數(shù)確定其重置成本。

物價(jià)指數(shù)法估算的重置成本，僅考慮了價(jià)格變動因素，因而確定

的是復(fù)原重置成本；而重置核算法既考慮了價(jià)格因素，也考慮了生產(chǎn)

技術(shù)進(jìn)步和勞動生產(chǎn)率的變動因素，因而可以估算復(fù)原重置成本和更

新重置成本。同時(shí)，物價(jià)指數(shù)法建立在不同時(shí)期的某一種或某類甚至

全部資產(chǎn)的物價(jià)變動水平上：而重置核算法建立在現(xiàn)行價(jià)格水平與購

建成本費(fèi)用核算的基礎(chǔ)上，一項(xiàng)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步較快的資產(chǎn)采用物價(jià)指

數(shù)法估算的重置成本往往會偏高。物價(jià)指數(shù)法和重置核算法也有其相

同點(diǎn)，都是建立在利用歷史資料的基礎(chǔ)上。

(3)功能價(jià)值法，也稱生產(chǎn)能力比例法。這種方法是尋找一個(gè)與

被評估資產(chǎn)相同或相似的資產(chǎn)為參照物，計(jì)算其每一單位生產(chǎn)能力價(jià)

格或參照物與被評估資產(chǎn)生產(chǎn)能力的比例，據(jù)以估算被評估資產(chǎn)的重

置成本Q

前提條件和假設(shè)是資產(chǎn)的成本與其生產(chǎn)能力呈線性關(guān)系，生產(chǎn)能

力越大，成本越高，而且是呈正比例變化。

(4)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指書法。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益作用的結(jié)果，資產(chǎn)

生產(chǎn)能力和成本之間只呈同方向變化，而不是等比例變化。

(5)統(tǒng)計(jì)分析法。在用成本法對企業(yè)整體資產(chǎn)及某一項(xiàng)同類型資

產(chǎn)進(jìn)行評估時(shí)，為了簡化評估業(yè)務(wù)，還可以采用統(tǒng)計(jì)分析法確定某類

資產(chǎn)重置成本。第一，在核實(shí)資產(chǎn)數(shù)量的基礎(chǔ)上，把全部資產(chǎn)按照適

當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化分為若干類別：第二，在各類資產(chǎn)中抽樣選擇適量具有代表

性的資產(chǎn)，估算其重置成本：第三，依據(jù)分類抽樣估算資產(chǎn)的重置成

本額與賬面歷史成本，計(jì)算出分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)。根據(jù)調(diào)整系數(shù)估

算被評估資產(chǎn)的重置成本。

2、實(shí)體性貶值的估算

實(shí)體性貶值的估算，一般可以采取以下幾種方法：

(1)觀察法。

(2)公式計(jì)算法。

3、功能性貶值的估算

功能性貶值是由于技術(shù)相對落后造成的貶值。功能性貶值的估算

可以按下列步驟進(jìn)行：

(1)將被評估資產(chǎn)的年運(yùn)營成本與功能相同但性能更好的新資產(chǎn)

的年運(yùn)營成本進(jìn)行比較。

(2)計(jì)算二者的差別，確定凈超額運(yùn)營成本。凈超額運(yùn)營成本是

超額運(yùn)營成本扣除所得稅以后的余額。

(3)估計(jì)被評估資產(chǎn)的剩余壽命。

(4)以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將被評估資產(chǎn)在剩余壽命內(nèi)每年的超額運(yùn)營

成本折現(xiàn)，這些折現(xiàn)值之和就是被評估資產(chǎn)功能性損耗(貶值)。

4、經(jīng)濟(jì)性貶值的估算

經(jīng)濟(jì)性貶值是由于外部環(huán)境變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造

成的資產(chǎn)價(jià)值損失。

十三、人力資本損失度量

人力資本損失風(fēng)險(xiǎn)的大小需要從損失頻率和損失幅度兩個(gè)方面來

考慮。

1、損失頻率的估算

(1)死亡。死亡的頻率即處在各年齡段的人的死亡頻率，一般從

壽險(xiǎn)業(yè)的生命表中可以得到各年齡段有關(guān)死亡概率的信息。

(2)健康狀況惡化。健康狀況惡化是一個(gè)非常籠統(tǒng)的說法，很難

用某一個(gè)指標(biāo)來描述健康狀況惡化，只能從某一個(gè)角度側(cè)面來看，比

如致殘率和同醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)的接觸等。致殘率可以反映比較嚴(yán)重的健

康狀況惡化，集體來說，活動受限天數(shù)、病人臥床天數(shù)及誤工天數(shù)

(耽誤工作或耽誤上學(xué)的天數(shù))都不同程度地反映致殘率。而同醫(yī)療

保健機(jī)構(gòu)的接觸主要是指看醫(yī)生的頻率，一般可以從歷史平均數(shù)據(jù)得

到。

(3)年老和退休。年老和退休是每個(gè)人都會面臨的問題，這意味

著收入減少，而醫(yī)療費(fèi)用、護(hù)理費(fèi)用可能會增加，而且這個(gè)數(shù)量非常

不確定。有關(guān)平均剩余壽命的數(shù)據(jù)可以由中國經(jīng)驗(yàn)生命表編制委員會

所制“中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表”查到。

(4)失業(yè)。失業(yè)是指有勞動能力、愿意接受現(xiàn)行工資水平但仍然

找不到工作的現(xiàn)象，指的是非自愿失業(yè)。它不是由健康狀況惡化引起

的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟(jì)原因引起的。失業(yè)是另

一個(gè)威脅個(gè)人收入能力的重要因素。很多公司，都會通過政府強(qiáng)制的

失業(yè)保險(xiǎn)為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些公司為員工提供

了間接的保險(xiǎn)項(xiàng)目，常常是在員工離開公司時(shí)一次性支付失業(yè)補(bǔ)償和

在員工的薪水中連續(xù)支付一定金額的補(bǔ)償金。

失業(yè)還有一個(gè)重要特征，即每個(gè)人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同,

大致可以分為這樣幾種類型，可以分為摩擦性失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)和周

期性失業(yè)。

摩擦性失業(yè)是指生產(chǎn)過程中難以避免的、由于轉(zhuǎn)換職業(yè)等原因而

造成的短期、局部失業(yè)。這種失業(yè)的性質(zhì)是過渡性的或短期性的。它

通常起源于勞動的供給一方，因此被看作是一種求職性失業(yè)，即一方

面存在職位空缺，另一方面存在著與此數(shù)量對應(yīng)的尋找工作的失業(yè)者,

這是因?yàn)閯趧恿κ袌鲂畔⒌牟煌陚?，廠商找到所需雇員和失業(yè)者找到

合適工作都需要花費(fèi)一定的時(shí)間，摩擦性失業(yè)在任何時(shí)期都存在，并

將隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化而有增大的趨勢，但從經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的角度來

看，這種失業(yè)存在是正常的。

結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指勞動力的供給和需求不匹配所造成的失業(yè)，其特

點(diǎn)是既有失業(yè)，也有職位空缺。失業(yè)者或者沒有合適的技能，或者居

住地點(diǎn)不當(dāng)，因此無法填補(bǔ)現(xiàn)有的職位空缺。結(jié)構(gòu)性失業(yè)在性質(zhì)上是

長期的，而且通常起源于勞動力的需求方。結(jié)構(gòu)性失業(yè)是由經(jīng)濟(jì)變化

導(dǎo)致的，這些經(jīng)濟(jì)變化弓起特定市場和區(qū)域中的特定類型勞動力的需

求相對低于其供給。

造成特定市場中勞動力的需求相對低可能由以下原因?qū)е拢阂皇?/p>

技術(shù)變化，原有勞動者不能適應(yīng)新技術(shù)的要求，或者是技術(shù)進(jìn)步使得

勞動力需求下降；二是消費(fèi)者偏好的變化。消費(fèi)者對產(chǎn)品和勞務(wù)的偏

好的改變，使得某些行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而另一些行業(yè)規(guī)?？s小，處于規(guī)模

縮小行業(yè)的勞動力因此而失去工作崗位：三是勞動力的不流動性。流

動成本的存在制約著失業(yè)者從一個(gè)地方或一個(gè)行業(yè)流動到另一個(gè)地方

或另一個(gè)行業(yè)，從而使得結(jié)構(gòu)性失業(yè)長期存在。

周期性失業(yè)是指經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)，因社會總需求下降

而造成的失業(yè)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于一個(gè)周期中的衰退期時(shí)，社會總需求

不足，因而廠商的生產(chǎn)規(guī)模也縮小，從而導(dǎo)致較為普遍的失業(yè)現(xiàn)象，

周期性失業(yè)對于不同行業(yè)的影響是不同的，一般來說，需求的收入彈

性越大的行業(yè)，周期性失業(yè)的影響越嚴(yán)重。

風(fēng)險(xiǎn)管理者必須清楚地了解公司員工所面臨的失業(yè)情況，因?yàn)槊?/p>

種失業(yè)引起的問題都各式相同，降低這些失業(yè)概率的措施也各不相同。

2、損失幅度的估算

人力資源風(fēng)險(xiǎn)的損失主要來源于收入的減少和費(fèi)用（主要是醫(yī)療

費(fèi)用）的增多，但精確估計(jì)這種損失非常困難，因?yàn)槲覀儫o法準(zhǔn)確預(yù)

計(jì)如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風(fēng)險(xiǎn)的損失幅

度都是一個(gè)近似的估計(jì)。

（1）生命價(jià)值法。生命價(jià)值法是從收入的角度來評價(jià)雇員的損失。

當(dāng)雇員死亡或永久性殘疾時(shí)，其損失主要是收入損失，并且是永久性

的，與時(shí)間長短呈正相關(guān)。這樣就可以通過計(jì)算雇員在繼續(xù)工作的情

況下所得到的收入來估計(jì)員工或其親屬所遭受的損失，即計(jì)算每年的

稅后收入減去員工自身消費(fèi)后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價(jià)值

其具體計(jì)算步驟為：

第一步，預(yù)測雇員在退休前每年能得到的稅后收入。

第二步，如果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費(fèi)

的那部分收入。

第三步，把每年的收入貼現(xiàn)后相加。

生命價(jià)值是一個(gè)近似的估計(jì)值，之所以這樣說，原因有幾點(diǎn)：第

一，收入貼現(xiàn)和的估計(jì)是近似的。員工的年收入有很大的不確定性。

它受到員工職業(yè)生涯發(fā)展的影響，同時(shí)還受總體工資水平的影響，但

在計(jì)算生命價(jià)值時(shí)，必須事先預(yù)計(jì)出年收入，這個(gè)預(yù)計(jì)值和實(shí)際值之

間就可能存在差異。第二，消費(fèi)的估計(jì)是近似的。員工自身的消費(fèi)也

是近似的估計(jì)值實(shí)際中可能會發(fā)生變化。第三，利率的估計(jì)是近似的。

在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個(gè)平均的估計(jì)值。第四，收入流與消費(fèi)流

發(fā)生的時(shí)間是近似的。

（2）需求法，需求法是從支出的角度來評價(jià)損失，它是指雇員為

保持家屬當(dāng)前的生活水平所需支出的現(xiàn)值。

用需求法來估計(jì)損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的

部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何

受員工死亡的影響。需求法在計(jì)算時(shí)考慮到了家庭收入的補(bǔ)償因素，

如社會保障計(jì)劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計(jì)算步驟和生命

價(jià)值法類似。

兩種方法相比較，從理論上說，生命價(jià)值法是一種更為正確的方

法，因?yàn)樗饕紤]潛在的損失，而非不同家庭的消費(fèi)水平和消費(fèi)偏

好。但在實(shí)際中，人們更喜歡用需求法，因?yàn)樾枨蠓ǜ啙嵜髁耍?/p>

且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟(jì)福利。

十四、財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)是指造成實(shí)物財(cái)產(chǎn)的貶值、損毀或者滅失的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)除了會導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)的直接損失之外，還可能引起與財(cái)產(chǎn)相關(guān)利

益的間接損失。一個(gè)人擁有的財(cái)產(chǎn)越多，相對來說其面臨的財(cái)產(chǎn)損失

風(fēng)險(xiǎn)越大。

財(cái)產(chǎn)的含義要比實(shí)物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大很多，它是指一組

源自某項(xiàng)有形實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形實(shí)物資產(chǎn)某一部分的

一組權(quán)利，只要這項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。這里企業(yè)財(cái)產(chǎn)

（資產(chǎn)）的含義主要是指對有形資產(chǎn)的權(quán)利；財(cái)務(wù)會計(jì)制度上界定的

資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有的或者控制的、

預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。該資源的戌本或者價(jià)值能夠被可

靠地計(jì)量。

財(cái)產(chǎn)損失的原因主要包括以下三種類型：

（1）自然原因，指的是由自然力造成的財(cái)產(chǎn)損失，如水災(zāi)、干旱、

地震、風(fēng)災(zāi)、蟲災(zāi)、塌方、雷擊、溫度過高等。

（2）社會原因，包括違反個(gè)人行為準(zhǔn)則的社會事件，如縱火、爆

炸、盜竊、恐怖活動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的

越軌行為，如暴亂等。

（3）經(jīng)濟(jì)原因，指的是經(jīng)濟(jì)衰退、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化等方面的原

因，這些原因不像自然原因和社會原因那樣有著明顯的影響，它對財(cái)

產(chǎn)的損壞作用更加隱蔽和復(fù)雜，如股價(jià)下跌導(dǎo)致股票貶值，技術(shù)進(jìn)步

導(dǎo)致設(shè)備貶值等。

企業(yè)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失類型，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)分類如下：

（1）按財(cái)產(chǎn)形態(tài)可分為動產(chǎn)損失和不動產(chǎn)損失。

（2）根據(jù)損失原因可分為火災(zāi)損失、爆炸損失、恩風(fēng)損失、盜竊

損失、地震損失和洪水損失等。

（3）根據(jù)財(cái)產(chǎn)損失是否可通過保險(xiǎn)得到補(bǔ)償分為可保損失和不可

保損失，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理者處理風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，分清哪些

損失可以通過事先購買來得到補(bǔ)償，是風(fēng)險(xiǎn)管理者決定是否運(yùn)用保險(xiǎn)

手段的基礎(chǔ)。

（4）根據(jù)財(cái)產(chǎn)權(quán)益的性質(zhì)可分為所有權(quán)權(quán)益損失、抵押權(quán)權(quán)益損

失、質(zhì)押權(quán)權(quán)益損失、留置權(quán)權(quán)益損失、租賃合同權(quán)益損失、委任合

同權(quán)益損失等。

（5）根據(jù)損失是直接的還是間接的可分為直接損失和間接損失。

直接損失往往是財(cái)產(chǎn)實(shí)物形態(tài)的損毀，造成其經(jīng)濟(jì)價(jià)值直接減少。如

機(jī)器設(shè)備的損毀，間接損失指因其他財(cái)產(chǎn)的直接損失而造成的財(cái)產(chǎn)損

失、收入損失、費(fèi)用損失、責(zé)任損失。其中間接財(cái)產(chǎn)損失如雷電擊壞

企業(yè)供電設(shè)備、企業(yè)冷凍保存的貨物因停電而受損。還有一種間接財(cái)

產(chǎn)損失情況是由于財(cái)產(chǎn)的一部分受損，破壞了此財(cái)產(chǎn)之完整性，影響

到其余部分價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。收入損失指由于財(cái)產(chǎn)受損，生產(chǎn)經(jīng)營受其影

響而導(dǎo)致的收益減少。費(fèi)用損失指財(cái)產(chǎn)受損而額外發(fā)生的費(fèi)用支出。

企業(yè)財(cái)產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)暴露的后果即財(cái)產(chǎn)的損失。

十五、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指因個(gè)人或單位的行為造成他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷

害，依法律或合同應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。法律責(zé)任一般可分為刑事

責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任。企業(yè)經(jīng)常面臨的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)主要是民事責(zé)

任風(fēng)險(xiǎn)，民事責(zé)任又分為侵權(quán)責(zé)任和違約責(zé)任兩大類。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)中的“責(zé)任”，少數(shù)屬于合同責(zé)任，絕大部分是指法定

責(zé)任，包括刑事責(zé)任，民事責(zé)任和行政責(zé)任，在保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人所承

保的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)僅限于法律責(zé)任中對民事?lián)p害的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，它是由

于人們的過失或侵權(quán)行為導(dǎo)致他人的財(cái)產(chǎn)毀滅或人身傷亡。在合同、

道義、法律上負(fù)有經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，又可細(xì)分為對人的賠償風(fēng)險(xiǎn)

和對物的賠償風(fēng)險(xiǎn)。如對由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)或制造上的缺陷所致消費(fèi)者的

財(cái)產(chǎn)或人身傷害，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者、制造者、銷售者依法要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠

償責(zé)任。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)從其分?jǐn)傇瓌t來看，包括免責(zé)、過失責(zé)任、嚴(yán)格責(zé)任、

絕對責(zé)任和連帶責(zé)任五種。

1、免責(zé)

法院在很多情況下對慈善機(jī)構(gòu)和政府的行為實(shí)行免責(zé)。慈善事業(yè)

的財(cái)產(chǎn)不能被用于支付判決，因此，很長時(shí)間以來慈善機(jī)構(gòu)在進(jìn)行自

己的活動時(shí)不必因自己的過失行為承擔(dān)法律責(zé)任而擔(dān)憂。但現(xiàn)代的普

通法已經(jīng)規(guī)定，慈善機(jī)構(gòu)對以下兩種情況要負(fù)責(zé)任：第一，因該機(jī)構(gòu)

挑選員工的過失，使得太應(yīng)從機(jī)構(gòu)活動中受益卻受到傷害的人：第二,

其他因該機(jī)構(gòu)員工的行為或者過失而受到傷害的人。

對政府的一些行為實(shí)行免責(zé)，是為了維護(hù)與保持公眾利益，如果

政府總是因其過失與錯(cuò)誤行為而被訴訟糾纏的話，這種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)就會

使其不能提供有利于大眾的服務(wù)。自20世紀(jì)60年代以來，政府所享

有的相當(dāng)廣泛的豁免權(quán)開始不同程度地減弱，但大多數(shù)情況下，立法

性的或純粹的政府管理行為還是會受到法律的豁免。

2、過失責(zé)任

過失責(zé)任是指被保險(xiǎn)人因任何疏忽或過失違反法律應(yīng)盡義務(wù)，或

違背社會公共生活準(zhǔn)則而致他人財(cái)產(chǎn)或人身損害時(shí)，應(yīng)對受害人進(jìn)行

賠償?shù)呢?zé)任。例如違章駕駛汽車、發(fā)生交通事故、造成他人傷亡，肇

事人就應(yīng)承擔(dān)法律賠償責(zé)任。過失責(zé)任是一種普遍的分?jǐn)傌?zé)任的方法,

法律上的過失責(zé)任往往是侵權(quán)行為。

但過失行為屬于非故意侵權(quán)行為，它與故意侵權(quán)行為不同。故意

侵權(quán)行為是指有預(yù)謀或有計(jì)劃，但不必事先預(yù)料到后果的行為，如非

法侵占、侵占他人財(cái)產(chǎn)、脅迫、毆打、非法監(jiān)禁、人格誹謗、侵犯他

人隱私、誣告、破壞他人合同關(guān)系等。而過失侵權(quán)行為則表現(xiàn)為行為

人“喪失他應(yīng)有的預(yù)見性”而未達(dá)到應(yīng)有的注意程度的一種不正常或

不良的心理狀態(tài)。過失分為兩種：一種表現(xiàn)為行為人對自己行為的后

果應(yīng)當(dāng)或者能夠預(yù)見而沒有預(yù)見；另一種表現(xiàn)為雖然預(yù)見到了其行為

的后果，卻輕信這種后果可以避免。在法庭上以過失為由起訴被告的

時(shí)候，原告要舉證說下述四個(gè)方面：被告具有法律規(guī)定的注意義務(wù)；

被告沒有履行注意義務(wù)；對義務(wù)的違反是導(dǎo)致傷害的近因：這種傷害

造成了實(shí)質(zhì)的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失，同時(shí)，被告擁有一定的抗辯權(quán)利。

3、嚴(yán)格責(zé)任

嚴(yán)格責(zé)任本質(zhì)上是一種歸責(zé)原則，并非在此歸責(zé)原則下實(shí)現(xiàn)的責(zé)

任主體所承擔(dān)的一種法律責(zé)難后果與狀態(tài)。在過失責(zé)任下，侵害人要

承擔(dān)由于自己的疏忽而給他人造成損失的賠償責(zé)任，如果侵害人沒有

疏忽，就可以不承擔(dān)責(zé)任。但由于許多行為的危險(xiǎn)性較大，即使施加

了合理的注意，侵害人也應(yīng)該為損失負(fù)責(zé)。因此，很多情況下只要證

明了行為的危險(xiǎn)性，就可以起訴侵害人要求賠償。這種情況下侵害人

就承擔(dān)了嚴(yán)格責(zé)任。

嚴(yán)格責(zé)任原則又稱無過錯(cuò)責(zé)任，是指違約責(zé)任發(fā)生以后，確定違

約當(dāng)事人的責(zé)任，應(yīng)主要考慮違約的結(jié)果是否因違約的行為造成，而

不考慮違約方的故意和過失。

嚴(yán)格責(zé)任是一種既不同于絕對責(zé)任，又不同于無過錯(cuò)責(zé)任的一種

獨(dú)立的歸責(zé)形式。與其他歸責(zé)原則相比，其具有以下特點(diǎn)：

第一，嚴(yán)格責(zé)任的成立以債務(wù)不履行以及該行為與違約后果之間

具有因果關(guān)系為要件，而并非以債務(wù)人的過錯(cuò)為要件，這是其區(qū)別于

過錯(cuò)責(zé)任的最根本的特征。因而在嚴(yán)格責(zé)任下，債權(quán)人沒有對債務(wù)人

有無過錯(cuò)進(jìn)行舉證的責(zé)任，而債務(wù)人以自己主觀上無過錯(cuò)并不能阻礙

責(zé)任歸加。在這一點(diǎn)上，似乎有理由認(rèn)為嚴(yán)格責(zé)任與過錯(cuò)責(zé)任中的舉

證責(zé)任倒置一一過錯(cuò)推定相一致。但是，過錯(cuò)推定的目的在于確定違

約當(dāng)事人的過錯(cuò)，而嚴(yán)格責(zé)任考慮的則是因果關(guān)系而并非違約方的過

錯(cuò)。例如，在嚴(yán)格責(zé)任下第三人的原因?qū)е逻`約并不能免除債務(wù)人的

違約責(zé)任，而此種情形無論如何不能推定債務(wù)人存在過錯(cuò)。因此，二

者仍是存在一定區(qū)別的。

第二，嚴(yán)格責(zé)任雖不以債務(wù)人的過錯(cuò)為承擔(dān)責(zé)任的要件，但并非

完全排斥過錯(cuò)。一方面，它最大限度地容納了行為人的過錯(cuò)，當(dāng)然也

包括了無過錯(cuò)的情況；另一方面，它雖然不考慮債務(wù)人的過錯(cuò)，但并

非不考慮債權(quán)人的過錯(cuò)。如果因債權(quán)人的原因?qū)е潞贤宦男校瑒t往

往成為債務(wù)人得以免責(zé)或減輕責(zé)任的事由?？梢?，雖然嚴(yán)格責(zé)任往往

被我國學(xué)者稱為“無過錯(cuò)責(zé)任”，但其與侵權(quán)行為法中既不考慮加害

人的過錯(cuò)，也不考慮受害人的過錯(cuò)（過失）的無過錯(cuò)責(zé)任是存在一定

區(qū)別的0

第三，嚴(yán)格責(zé)任雖然嚴(yán)格，但并非絕對。這一點(diǎn)使之與絕對責(zé)任

區(qū)別開來。所謂絕對責(zé)任，是指債務(wù)人對其債務(wù)應(yīng)絕對地負(fù)責(zé)，而不

管其是否有過錯(cuò)或是否由于外部原因造成。嚴(yán)格責(zé)任在19世紀(jì)英美古

典合同理論中也曾經(jīng)是絕對責(zé)任，發(fā)展至后來，出現(xiàn)了諸如后發(fā)不能

之類的免責(zé)事由，因而出現(xiàn)了嚴(yán)格但不絕對的嚴(yán)格責(zé)任。在嚴(yán)格責(zé)任

下，并非表示債務(wù)人就其債務(wù)不履行行為所生之損害在任何情況下均

應(yīng)負(fù)責(zé)，債務(wù)人可依法律規(guī)定提出特定之抗辯或免責(zé)事由（例如不可

抗力等）。

4、絕對責(zé)任

絕對責(zé)任是指當(dāng)某人需履行某項(xiàng)義務(wù)時(shí)，無論情況如何都必須承

擔(dān)責(zé)任。絕對責(zé)任常見于爆炸實(shí)例中。許多汽車法往往規(guī)定，即便被

保險(xiǎn)人有過失或有違法行為，保險(xiǎn)公司也必須對第三者承擔(dān)責(zé)任。

某些法律明文規(guī)定這樣一種責(zé)任：某種被認(rèn)定為違禁的事件發(fā)生

便可構(gòu)成責(zé)任，無須考慮被告人注意程度或已采取的預(yù)防措施，也不

需要提供有關(guān)過錯(cuò)的證據(jù)。絕對責(zé)任較之嚴(yán)格責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)更高。承擔(dān)嚴(yán)

格責(zé)任的行為人有法定的抗辯事由可援引，而承擔(dān)絕對責(zé)任的行為人

不能援引任何抗辯事由。

5、連帶責(zé)任

連帶責(zé)任作為民事責(zé)任的一種，是指根據(jù)法律規(guī)定或當(dāng)事人有效

約定，兩個(gè)或兩個(gè)以上的連帶義務(wù)人都對不履行義務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任。

連帶責(zé)任的規(guī)定，保障了債權(quán)人的利益。由于連帶責(zé)任后果較嚴(yán)重，

人民法院在認(rèn)定當(dāng)事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任時(shí)比較慎重，凡法律無明文

規(guī)定或當(dāng)事人之間無明確約定的，一般不能判由當(dāng)事人承擔(dān)連帶責(zé)任。

除了當(dāng)事人之間的有效約定外，有關(guān)法律和司法解釋對連帶責(zé)任

的適用條件分別作了規(guī)定，這些規(guī)定是人民法院在審判實(shí)踐中認(rèn)定當(dāng)

事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任的法律依據(jù)。具體來講，法律有明確規(guī)定的連

帶責(zé)任有以下幾種：

(1)因保證而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(2)合伙(包括合伙型聯(lián)營)中的連帶責(zé)任。

(3)因代理而承擔(dān)連帶責(zé)任。

(4)因共同侵權(quán)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(5)因共同債務(wù)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(6)因產(chǎn)品不合格造成損害，產(chǎn)品的生產(chǎn)者、銷售者承擔(dān)的連帶

責(zé)任。

(7)因出借業(yè)務(wù)介紹信、合同專用章或蓋有公章的空白合同書而

承擔(dān)連帶責(zé)任。

(8)企業(yè)法人分立后對原有債務(wù)的承擔(dān)以及開辦企業(yè)有過錯(cuò)而產(chǎn)

生的連帶責(zé)任。

十六、公司簡介

(一)公司基本信息

1、公司名稱：XX集團(tuán)有限公司

2、法定代表人：朱xx

3、注冊資本：550萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2011-11-5

7、營業(yè)期限：2011-11-5至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司堅(jiān)持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念,

秉承以人為本，始終堅(jiān)持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為

道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提

高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人

才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品

質(zhì)的需求。

公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持

合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位,

進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)

的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)

格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)

化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建

立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。

十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢，必須牢固樹立和

貫徹落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念。

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力。必須把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核

心位置，不斷推進(jìn)理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等各方

面創(chuàng)新，讓創(chuàng)新在全社會蔚然成風(fēng)。

協(xié)調(diào)是持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在要求。確處理發(fā)展中的重大關(guān)系，重

點(diǎn)促進(jìn)城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)新型工業(yè)化、

信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展，在增強(qiáng)國家硬實(shí)力的同時(shí)注

重提升國家軟實(shí)力，不斷增強(qiáng)發(fā)展整體性。

綠色是永續(xù)發(fā)展的必要條件和人民對美好生活追求的重要體現(xiàn)。

必須堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，堅(jiān)定走

生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，加快建設(shè)資源節(jié)約

型、環(huán)境友好型社會，形成人與自然和諧發(fā)展現(xiàn)代化建設(shè)新格局，推

進(jìn)美麗中國建設(shè)，為全球生態(tài)安全作出新貢獻(xiàn)。

開放是國家繁榮發(fā)展的必由之路。必須順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)深度融入世

界經(jīng)濟(jì)的趨勢，奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略，堅(jiān)持內(nèi)外需協(xié)調(diào)、進(jìn)出口

平衡、引進(jìn)來和走出去并重、引資和引技引智并舉，發(fā)展更高層次的

開放型經(jīng)濟(jì)，積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理和公共產(chǎn)品供給，提高我國在全

球經(jīng)濟(jì)治理中的制度性話語權(quán)，構(gòu)建廣泛的利益共同體。

共享是中國特色社會主義的本質(zhì)要求Q必須堅(jiān)持發(fā)展為了人民、

發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享，作出更有效的制度安排，使全

體人民在共建共享發(fā)展中有更多獲得感，增強(qiáng)發(fā)展動力，增進(jìn)人民團(tuán)

結(jié)，朝著共同富裕方向穩(wěn)步前進(jìn)。

堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展、共享發(fā)展，是

關(guān)系我國發(fā)展全局的一場深刻變革。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享

的新發(fā)展理念是具有內(nèi)在聯(lián)系的集合體，是當(dāng)前時(shí)期乃至更長時(shí)期我

國發(fā)展思路、發(fā)展方向、發(fā)展著力點(diǎn)的集中體現(xiàn)，必須貫穿于當(dāng)前時(shí)

期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)。

十八、行業(yè)壁壘

I,技術(shù)壁壘

土工合成材料的核心技術(shù)在于改性配方、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及生產(chǎn)線的

設(shè)計(jì)安裝。材料的改性配方必須滿足材料的拉伸取向性、高強(qiáng)度、高

模量、高抗蠕變性等一系列嚴(yán)格的技術(shù)要求，需要通過添加改性助劑

等對高分子材料改性從而使其具備特定性能，以賦予材料良好的擠出

流動性、物料分散均一性及抗氧化等性能。產(chǎn)品設(shè)計(jì)主要是結(jié)合不同

的使用場景，為客戶提供土體加筋和地基加固的綜合解決方案，并根

據(jù)客戶具體需求推薦、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)兼顧性能和戌本的土工合成材料，

滿足客戶的實(shí)際需求。此外，土工合成材料特別是土工格柵的生產(chǎn)線

較為復(fù)雜，產(chǎn)品特定性能需要匹配相應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備、模具設(shè)計(jì)、自動

化操作等生產(chǎn)工藝才能使得產(chǎn)品提高性能的同時(shí)保證生產(chǎn)質(zhì)量和效率,

如何設(shè)計(jì)并建設(shè)成本合理的且滿足批量化生產(chǎn)和柔性生產(chǎn)要求的生產(chǎn)

線，將對生產(chǎn)廠商的產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率及生產(chǎn)成本有重大的影響。

綜上，土工合成材料的配方專利、核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝等方面技術(shù)沉

淀，對行業(yè)的企業(yè)的發(fā)展水平起到?jīng)Q定作用，整個(gè)行業(yè)的技術(shù)壁壘較

高。

2、市場壁壘

土工合成材料行業(yè)的下游重點(diǎn)客戶大多為海外的大型貿(mào)易商、境

內(nèi)的大型工程建設(shè)企業(yè)等，其對于產(chǎn)品的性能及質(zhì)量要求很高，鐵路、

公路、水利等行業(yè)要求供應(yīng)商或其產(chǎn)品通過相應(yīng)的認(rèn)證，部分客戶對

于合格供應(yīng)商的篩選需經(jīng)過長期而復(fù)雜的審查過程，行業(yè)出口產(chǎn)品還

需進(jìn)口國質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等技術(shù)檢測。產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良且穩(wěn)定、市場口碑較好

的供應(yīng)商易于受到下游客戶的青睞，下游客戶與重點(diǎn)供應(yīng)商會形成長

期穩(wěn)定的合作關(guān)系。而客戶口碑的積累、市場聲譽(yù)的形成需要大量的

成功案例，對于新入行的競爭對手而言，很難在短期內(nèi)建立起良好的

市場聲譽(yù)、快速打開市場。

3、專業(yè)人才壁壘

鑒于土工合成材料的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和使用具有較高的技術(shù)要

求，生產(chǎn)廠商需要一批熟悉士工合成材料行業(yè)和工程建設(shè)的技術(shù)研發(fā)、

生產(chǎn)管理、試驗(yàn)檢驗(yàn)以及施工技術(shù)支持的專業(yè)人才。然而只有經(jīng)過長

期的項(xiàng)目實(shí)踐和技術(shù)沉淀，生產(chǎn)廠商才能形成一支合格及完整的專業(yè)

人才隊(duì)伍，具備較高的技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、工藝技術(shù)水平、施

工技術(shù)支持能力，才可以為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。我國士工合

成材料行業(yè)近些年來發(fā)展迅速，對優(yōu)秀人才的需求越來越旺盛，然而

專業(yè)人才的培養(yǎng)無法滿足行業(yè)的需求。因此，行業(yè)新進(jìn)入者在專業(yè)人

才方面存在一定壁壘。

4、資金壁壘

由于土工合成材料行業(yè)的技術(shù)壁壘較高且技術(shù)保護(hù)措施較為嚴(yán)格,

行業(yè)新進(jìn)入者及落后者需要投入大規(guī)模的資金用于產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、

生產(chǎn)線的采購和調(diào)試、廠房建設(shè)或者租賃等。此外，由于中國的下游

客戶主要為鐵路、公路、港口、水利或者生態(tài)防護(hù)領(lǐng)域的工程建設(shè)企

業(yè)，應(yīng)收賬款的賬期相對較長，生產(chǎn)廠商需要有較大的經(jīng)營資金儲備

才可以不斷拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。綜上，土工合成材料生產(chǎn)廠商需要投入大

量的資金用于技術(shù)研發(fā)、固定資產(chǎn)投資以及業(yè)務(wù)拓展，形成了該行業(yè)

的資金壁壘。

十九、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過100%o預(yù)計(jì)未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競爭n獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。

二十、投資計(jì)劃方案

（一）投資估算的依據(jù)

本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》

（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定

本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；

項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程

中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。

本期項(xiàng)目建設(shè)投資22219.17萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其

他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。

（三）工程費(fèi)用

工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建

設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期

工作費(fèi)用，合計(jì)19955.07萬元。

1、建筑工程費(fèi)估算

根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為8803.41萬元。

2、設(shè)備購置費(fèi)估算

設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程

設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行

估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為10496.94萬元。

3、安裝工程費(fèi)估算

本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為654.72萬元。

（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用

本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1677.44萬元。

（五）預(yù)備費(fèi)

本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為586.66萬元。

建設(shè)投資估算表

單位：萬元

序號項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用8803.4110496.94654.7219955.07

1.1建筑工程費(fèi)8803.418803.41

1.2設(shè)備購置費(fèi)10496.9410496.94

1.3安裝工程費(fèi)654.72654.72

2其他費(fèi)用1677.441677.44

2.1土地出讓金656.71656.71

3預(yù)備費(fèi)586.66586.66

3.1基本預(yù)備費(fèi)