2025年中國現(xiàn)制飲品行業(yè)報告-從直營主導(dǎo)到加盟協(xié)同的模式變奏

2025年中國現(xiàn)制飲品行業(yè)報告——從直營主導(dǎo)到加盟協(xié)同的模式變奏加盟模式逐漸主流化奈雪開放加盟布局瓶裝現(xiàn)制飲品指現(xiàn)場制作的非酒精飲料產(chǎn)品，包括現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋及咖啡等。全球現(xiàn)制飲品市場規(guī)模巨大并且未來預(yù)計將呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢。以終端零售額計，全球現(xiàn)制飲品市場規(guī)模從2018年的5,9892018-2028E全球現(xiàn)制飲品市場規(guī)模（終端零售額計）市場規(guī)模（十億美元）現(xiàn)制飲品在全球飲料市場占比（%）43.7%43.8%44.1%44.3%44.9%1,103.9數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國際貨幣基金組織，美國農(nóng)業(yè)部，勤策消費研究院在2023年至2028年間，中國和東南亞市場預(yù)計在全球主要市場中增速最快，復(fù)合年增長率分別達到17.6%和19.8%，合計貢獻同期全球現(xiàn)制飲品市場規(guī)模增量的近40%。中國和東南亞市場合計占全球現(xiàn)制飲品市場的比重也將從2023年的12.0%提升到2028年的2023-2028E全球現(xiàn)制飲品市場以終端零售額計復(fù)合年增長率數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國際貨幣基金組織，美國農(nóng)業(yè)部，勤策消費研究院2023-2028E全球現(xiàn)制飲品市場以終端零售額計單位：十億美元規(guī)模增量中國和東南亞現(xiàn)制飲品市場的快速增長源于其現(xiàn)制飲品在飲用水分?jǐn)z入總量中占據(jù)比提升的結(jié)構(gòu)性機遇。2023年，中國和東南亞的現(xiàn)制飲品消費量在飲用水分?jǐn)z入總量中的占據(jù)比均不足2%，顯著低于美國、歐盟及英國、日本等發(fā)達市場平均17%以上的占據(jù)2023年現(xiàn)制飲品消費量占飲用水?dāng)z入總量百分比2023年人均現(xiàn)制飲品年消費量數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，世界銀行，世界衛(wèi)生組織，中國營養(yǎng)協(xié)會，勤策消費研究院2018-2028E中國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模（終端零售額計）市場規(guī)模（十億元）現(xiàn)制飲品在中國飲料市場占比（%）30.0%32.6%數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國家統(tǒng)計局，國際貨幣基金組織，勤策消費研究院 城鎮(zhèn)化，將有力推動人口向城鎮(zhèn)聚集，擴大城鎮(zhèn)的消費人群基數(shù)和密度，從而集聚消費者流量及對現(xiàn)制飲品的需求?，F(xiàn)制飲品店可以更有效地實現(xiàn)對消費群體的觸達和覆蓋，從而推動市場規(guī)模的持續(xù)增長。中國現(xiàn)制茶飲及現(xiàn)9.4%上升至2028年的34.4%及18.3%，帶動整體市場增長。&現(xiàn)制飲品憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與良好體驗，吸引更多消費者，提升了消費頻率。2018-2023年，中國人均年消費量從8杯增至22杯，但與&隨著消費頻率提高，消費者愈發(fā)注重產(chǎn)品質(zhì)量及消費體驗。供應(yīng)鏈的升級提升了產(chǎn)品品質(zhì)并優(yōu)化消費者覆蓋，數(shù)字化的運營系統(tǒng)與標(biāo)準(zhǔn)化的門店管理模式強化了運營效率并確保穩(wěn)定的消費者體驗，研發(fā)投入升級了產(chǎn)品的口味和品數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院2018-2028按價格帶分中國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模（終端零售額計） 數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國家統(tǒng)計局，國際貨幣基金組織，勤策消費研究院(i)平價，產(chǎn)品單價不高于10元人民幣；(ii)中價，產(chǎn)品單價低于20元人民幣但(iii)高價，產(chǎn)品單價不低于20元人民幣。平價現(xiàn)制飲品市場在不同價格帶中增速最快。以終端零售額計，中國平價現(xiàn)制飲品市場規(guī)模從2018年的480億人民幣增長至2023年的1,366億人民幣，市場規(guī)模將增長至3,719億人民幣，2023年到2028年復(fù)合年增長率為22.2%。2018-2028按品類分中國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模（終端零售額計）232367723237959534348237237535346584465842222數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國家統(tǒng)計局，國際貨幣基金組織，勤策消費研究院現(xiàn)制茶飲和現(xiàn)磨咖啡是中國現(xiàn)?現(xiàn)制茶飲—最大的細分品類。以終端零售額計，現(xiàn)制茶飲是中國現(xiàn)制飲品市場中最大的細飲品市場規(guī)模約50%。?現(xiàn)磨咖啡—增速最快的細分品類?，F(xiàn)磨咖啡是中國現(xiàn)制飲2018-2028按價格帶分中國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模（終端零 一線城市新一線城市二線城市 一線城市新一線城市二線城市 數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，國家統(tǒng)計局，國際貨幣基金組織，勤策消費研究院目前現(xiàn)制茶飲店在中國三線及以下城市覆蓋程度有限，導(dǎo)致消費者對現(xiàn)制飲品的需求未得到充分截至2023年底，三線及以下城市的現(xiàn)制茶飲店門每百萬人474家店。中國三線及以下城市的現(xiàn)制茶飲店數(shù)量正在迅速增長，截至2023年底已達約25以終端零售額計，三線及以下城市的現(xiàn)制茶飲店的960億元人民幣增長至2028年的2,682億元人民加盟模式逐漸主流化品牌所有者（特許人）品牌所有者（特許人）以合同形式授予加盟商商標(biāo)、商號、產(chǎn)品技術(shù)、經(jīng)營模式擴張速度快：借助加盟商資金和資源，快速布局各地，擴大市場，如蜜雪冰城通資金壓力?。杭用松坛袚?dān)店鋪裝修、設(shè)備、人員等資金，品牌方靠收取費用盈利，數(shù)據(jù)來源：海通證券，勤策消費研究院歷史事件階段表現(xiàn)歷史事件階段表現(xiàn)oo直營起步：傳統(tǒng)茶飲時代，品牌連鎖概念興起，開始出現(xiàn)一些區(qū)域性的直營連鎖品牌。它們注重品牌形象和產(chǎn)品品質(zhì)的統(tǒng)一管理，通過直營模式來保證服務(wù)和產(chǎn)品oo加盟萌芽：部分品牌試水理松散，對加盟商支持與費后僅提供品牌授權(quán)與簡品牌于一二線核心商圈直營oo加盟快速發(fā)展：蜜雪冰城以低價和加盟模式在三四五線底喜茶開放加盟，2023年加年降低門檻，加速加盟業(yè)務(wù)發(fā)展。直營轉(zhuǎn)加盟成為當(dāng)下商提供人員培訓(xùn)、供應(yīng)鏈、直營門店聚焦品質(zhì)與體驗升級，借高端旗艦店、主題店等提升品牌形象，為加盟店oo加盟模式持續(xù)優(yōu)化：加盟模式在現(xiàn)制飲品行業(yè)地位穩(wěn)固，品牌方將優(yōu)化政策與管理，提升加盟商盈利與忠 1995年之前1995年-2015年2015年-2022年數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院總部的經(jīng)營決策能夠迅速、精準(zhǔn)地在直營店中得到貫徹執(zhí)行。無需經(jīng)過復(fù)雜的中間溝通環(huán)節(jié)。例如，喜茶推出當(dāng)季品時，所有直營店能夠同步上架銷售，并且按照總部統(tǒng)一的營銷方案進行推廣，保證消費者在同一時間能夠在各個直營店體驗到品牌的最新產(chǎn)品和活動，使品牌能夠及時響應(yīng)市場數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院直營店的經(jīng)營數(shù)據(jù)直接歸屬于總部，總部能夠準(zhǔn)確、及時地獲取門店的銷售數(shù)據(jù)、成本數(shù)據(jù)、顧客反饋等信息。通過對這些數(shù)據(jù)的深度分析，總部可以深入了解消費者的需求和行為模式，為產(chǎn)品研發(fā)、定價策略、模的品牌營銷活動，如廣告投放、社交媒體推廣、活動等。加盟商無需自行投入大量資源進行品牌建料的集中采購、統(tǒng)一配送。這不僅可以保證原量穩(wěn)定，還能通過大規(guī)模采購降低成本。對說，無需自行尋找供應(yīng)商，減少了采購環(huán)節(jié)例如，滬上阿姨總部統(tǒng)一配送原材料，加盟數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院61%過去堅持直營的新茶飲頭部品牌如奈雪的茶、43%喜茶等紛紛開放加盟。例如，奈雪的茶在2023年7月開啟“合伙人計劃”，并在2024年降低加盟門檻；喜茶于2022年底開放加盟。這一舉動帶動了整個行業(yè)加盟模式的發(fā)展，使得加盟模式在飲品行業(yè)中逐漸占據(jù)更重要的地位。43%加盟店，都可以通過整合供應(yīng)鏈，實現(xiàn)原材料提高供應(yīng)鏈的效率和穩(wěn)定性。例如，一些大型飲品連鎖品牌建立了自己的物流配送中心和倉品牌方會更加注重對加盟店的管理和監(jiān)督，通過制定更嚴(yán)格的加盟合同、加強培訓(xùn)和定期檢查等方式，確保加盟店在品牌形象、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平等方面與直營店保持一致，從而維護品牌的整體形象和聲譽。供應(yīng)鏈整合產(chǎn)品創(chuàng)新與運營供應(yīng)鏈整合產(chǎn)品創(chuàng)新與運營數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院品牌管理方面數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院品牌管理方面加盟模式逐漸主流化蜜雪冰城三沖上市奈雪開放加盟布局瓶裝頭部效應(yīng)凸顯,中國現(xiàn)制飲品市場CR5達35%其中，蜜雪冰城市場份額排名首位，其市場占比高達11.3%。蜜雪冰城主要得益于其精準(zhǔn)的市場定位消費群體，尤其是學(xué)生群體和年輕消費者，提供價格親民且口味多樣的現(xiàn)制飲品。同時，2023年中國現(xiàn)制飲品以終端零售額計市場集中度茶百道,數(shù)據(jù)來源：灼識咨詢，企業(yè)公告，勤策消費研究院中國現(xiàn)制飲品三大市場壁壘產(chǎn)品品質(zhì)控制能力產(chǎn)品品質(zhì)控制能力o擁有龐大門店網(wǎng)絡(luò)的領(lǐng)先現(xiàn)制飲品品牌已布局商業(yè)街、購物中心等地段的黃金點位，得以吸引消費者流量及提升品牌知名度。新進入者在獲取理想點位時面臨挑戰(zhàn)，或可能產(chǎn)生更高的o消費者在選擇現(xiàn)制飲品時日益關(guān)注食品安全。頭部企業(yè)通過運營嚴(yán)格且高標(biāo)準(zhǔn)的品質(zhì)控制體系，逐漸獲得消費者的信任并影響其購買決策。由于新進入者的品質(zhì)控制體系通常處此發(fā)展成熟的公司采取的嚴(yán)格產(chǎn)品品質(zhì)控制o業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)已采用覆蓋從采購、生產(chǎn)到店內(nèi)飲品制作流程的標(biāo)準(zhǔn)化且綜合性的運營體系，以此提升效率并支持門店網(wǎng)絡(luò)長期持續(xù)擴張。由于建立這些體系耗時較久，所以現(xiàn)制飲品市場的小型企業(yè)或新進入者可能難以快速實現(xiàn)運營標(biāo)準(zhǔn)化。數(shù)據(jù)來源：勤策消費研究院近年來，即飲茶飲企業(yè)上市活動頻繁，但同時也面臨不近年來，即飲茶飲企業(yè)上市活動頻繁，但同時也面臨不包括古茗、滬上阿姨等知名品牌紛紛向港交所提交了上市申請。在此之前，茶百道已成功登陸港交所，然而，包括奈雪的茶和茶百道在內(nèi)的已上市品牌，其業(yè)績表現(xiàn)并不理想，股價甚至出現(xiàn)破2021-2025年中國即飲茶企業(yè)上市情況事件蜜雪冰城向深交所遞交招股書，計劃登陸深交所主板，擬募集64.茶百道向港交所遞交赴港上市招股書甜啦啦對外透露將在2024年制定港股上市計劃，2025年實現(xiàn)港股上市茶百道成功登陸港交所，但上市首日即遭遇破發(fā)數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，勤策消費研究院奈雪的茶企業(yè)介紹奈雪的茶奈雪的茶，2015年起源于廣東深圳，總部扎根于此，迅速在茶飲行業(yè)嶄露頭角，成為新茶飲的領(lǐng)軍品牌之一。2021年6月30日，成功在香港聯(lián)合交易所主板上市（股票代碼02150.HK。奈雪的茶矢志為消費者呈上高品質(zhì)、時尚且富有創(chuàng)意的茶飲與軟歐包產(chǎn)品。搭建起豐富多元的產(chǎn)品架構(gòu)，茶飲方面，既有霸氣草莓、霸氣橙子等以新鮮水果為基底，滿滿維C的水果茶系列；也有清新淡雅，茶香醇厚的純茶系列，滿足不同消費者對茶飲口味的追求。奈雪的茶在2020年至2024年的營業(yè)收入和凈利率呈現(xiàn)出波動趨勢。奈雪的茶在2020年至2024年的營業(yè)收入和凈利率呈現(xiàn)出波動趨勢。2020年，公司營業(yè)收入為30.57億元，凈利率為-6.6%，顯示公司在該年度處于虧損狀態(tài)。2021年，盡管營業(yè)收入略有增長至43.0億元，但凈利率大幅下降至-105.3%，虧損顯著擴大。2022年虧損收窄，但營收停止增長。隨著2023年奈雪的茶營收大幅增長，公司扭虧為盈，然而，截至2024半年報，營業(yè)收入凈利率回冷至-17.1%，再次陷入虧損狀態(tài)?？傮w來看，奈雪的茶在這五年間經(jīng)歷了從虧損到盈利再回到虧損的波 42.9742.92數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，勤策消費研究院奈雪的茶產(chǎn)品矩陣代表奈雪營收困境，開放加盟轉(zhuǎn)型尤其是在低線城市的市場滲透。然而，奈雪的茶在開放加盟初期設(shè)定了較高的門檻，包括較高的初始投資金額和對加盟商的嚴(yán)格要求，這在一定程度奈雪的茶在2024年經(jīng)歷了門店數(shù)量的增長放緩和部分門店關(guān)閉的情況。截至2024年11月25日，奈雪的茶在全國241個城市擁有1842家門店，相較于2018-2024年奈雪的茶門店數(shù)量2018-2024年奈雪的茶門店數(shù)量數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，勤策消費研究院奈雪布局瓶裝飲料，營收增長凸顯潛力奈雪的茶以現(xiàn)制茶飲結(jié)合軟歐包產(chǎn)品發(fā)家，2020奈雪的茶以現(xiàn)制茶飲結(jié)合軟歐包產(chǎn)品發(fā)家，2020年起嘗試開拓新板塊業(yè)務(wù)，開始探索瓶裝飲料市場。這一戰(zhàn)略舉措旨在通過多元化產(chǎn)品線，應(yīng)對現(xiàn)制茶飲市場競爭加劇和消費者需求變化帶來的挑戰(zhàn)。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2023年上半年，奈雪的茶瓶裝飲料營收達到1.57億元，同比增長83.75%，占總營收的6%。這一增長不僅為公司帶來了新的收入來源，也證明瓶裝飲料業(yè)務(wù)在市場上的潛力。2018-2024H1奈雪的茶按產(chǎn)品類型營收構(gòu)成數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，勤策消費研究院蜜雪冰城股份有限公司（簡稱蜜雪冰城股份有限公司（簡稱“蜜雪冰城”）1997年創(chuàng)立于河南鄭產(chǎn)品平均售價約為6元人民幣。蜜雪冰城通過加盟模式迅速擴張，截至2024年9月30日，蜜雪冰城在全球范圍內(nèi)擁有超過45,000家門蜜雪冰城產(chǎn)品矩陣代表2021年2022年2023年2蜜雪冰城在2021年至2024年期間，無論是營業(yè)收入還是