2025年銀行業(yè)展望報告

宏觀經濟趨勢展望熱點話題新質金融：賦能實體經濟，譜寫高質量發(fā)展新篇章36“新要素”“新范式”-普惠金融：深度嵌入普惠場景，創(chuàng)新推動金融惠民-養(yǎng)老金融：把握銀發(fā)經濟趨勢，助力養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載?！靶聶C遇”“新挑戰(zhàn)”熱點話題建議關注部門?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。金融業(yè)主管合伙人畢馬威亞太區(qū)及中國金融業(yè)審計主管合伙人銀行業(yè)主管合伙人金融業(yè)主管合伙人畢馬威亞太區(qū)及中國金融業(yè)審計主管合伙人銀行業(yè)主管合伙人中國的銀行業(yè)進入了一個較長的低利率周期。當前銀行凈息差已經處于歷史低位，但仍在不斷收窄。國內銀行營收普遍高度依賴利息收入，入結構不做出調整，未來絕大多數銀行將無法保持當前營收增長速度和盈利水平。同時由于房地產市場和地方政府債問題，企業(yè)和個人客戶違約率上升也將使銀行的資產質量進一步承壓。我們橫向對比分析了其他經濟體在低息差周期中銀行業(yè)的表現，包括日本低息差周期，發(fā)現面對資產收益率下降、信貸需求放緩，或風險上升的多重挑戰(zhàn)，多數能最終成功穿越周期的銀行都采取了如下的戰(zhàn)略舉措：一是積極主動地調整資產負債表，通過優(yōu)化收入結構和加強風險控制等手段保證穩(wěn)健經營；二是聚焦核心客戶，提升核心業(yè)務競爭力，通過多元化、國際化等業(yè)務手段保持當前的收益水平和尋求新的業(yè)務增長點，這可以為國內銀行如何轉型提供一定的借鑒意義。面對新挑戰(zhàn)，國內銀行需要制定切實可行的轉型方針和實施計劃以穿越周規(guī)模擴張是過去二十年銀行的發(fā)展主基調，過去銀行重點關注的是資產規(guī)模和增速等上限目標。積極擴張、做大規(guī)模在宏觀經濟高速發(fā)展的背景下對銀行的確是非常重要。但隨著新周期來臨，畢馬威建議銀行必須在構筑底線戰(zhàn)略的基礎上謀化轉型發(fā)展。底線戰(zhàn)略要求銀行更關注持續(xù)穩(wěn)健的經營能力和資本回報。底線戰(zhàn)略不是簡單的消極防御，而是要求銀行放棄規(guī)模崇拜，基于對市場進行的情境分析，如經濟環(huán)境變化對客戶結構和需求的影響、各類資產價格走向、風險變化的分析等，討論各種情況下銀行的業(yè)務表現，并在此基礎上重新思考資產規(guī)模、營收、利潤的關系和戰(zhàn)略優(yōu)先級，探索戰(zhàn)略轉型的空間和資源需求，并制定戰(zhàn)略轉型方案，以引領銀行實施對銀行未來生存和發(fā)展有決定意義的行動。底線戰(zhàn)略不是要求銀行放棄發(fā)展目標，簡單地收縮防御。恰恰相反，底線戰(zhàn)略的目的是給銀行轉型發(fā)展騰出更大的戰(zhàn)略空間，幫助銀行采取更有前?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。金融行業(yè)研究中心金融業(yè)變革咨詢服務金融行業(yè)研究中心金融業(yè)變革咨詢服務當前無論是全國性銀行還是區(qū)域性銀行，核心業(yè)務的發(fā)展都承受著巨大壓力：零售業(yè)務資產荒現象持續(xù)加劇，存款定期化趨勢愈發(fā)顯著；對公業(yè)務資產收益率持續(xù)下降，存款增長乏力；資本收益率下滑也對金融市場資產配置能力遭遇新考驗。圍繞客戶經營、風險管理、人才隊伍的專業(yè)化能力建設成為銀行跳出競爭紅海，實現差異化優(yōu)勢、穩(wěn)住業(yè)績和尋求增長的不二選擇。在過去二十年，客戶經營的專業(yè)化，要求銀行聚焦深化對市場和客群的專業(yè)研究，精準定制產品和服務體系，緊密圍繞市場和客群特征做好產品和服務的交付，提升定價能力或提高綜合收益水平。風險管理的專業(yè)化除了要求銀行在風險管理過程中，通過建立專業(yè)化的組織架構、方法和工具，以及人才來提升風險管理的效率和效果以外，更要求銀行能針對當前的市場環(huán)境和客戶變化，提升“經營風險”的能力。銀行未來的競爭核心是人才的競爭，銀行需要構建全面的人才發(fā)展機制，投入更多資源發(fā)現和培養(yǎng)專業(yè)人才。未來銀行需要重點補充研究、數字化、產品經理等關鍵崗位，并需要配套更靈活的、市場化的人才選聘、薪酬體系和考核機制。毫無疑問，國內銀行需要轉向一種更為注重成本效益的經營戰(zhàn)略，通過實雖然存在工資結構差異和統計口徑的細微差別，但國內銀行的成本收入比較全球其他國家而言仍然較低，當前我國商業(yè)銀行的成本收入比約為34%，控費和成本削減勢必對業(yè)務發(fā)展與客戶體驗造成一定程度影響。所以我們建議國內銀行不應僅局限于財務角度的成本壓縮，而要能更多從提效的角度降低單位產出的成本支出，并將其作為一項體系化建設的持續(xù)工作，維系好資源配置、業(yè)務發(fā)展與客戶體驗三者間的平衡。此外，銀行需要設置量化性指標來衡量增效工作成功與否。為了更全面地評估銀行效率的表現，就不應只盯著傳統的成本收入比等財務指標，而是應將多維度指標納入考量范圍，例如加入客戶相關的成本指標，包括單個有效客戶的服務成本、單個FTE（Full-timeEquivalent，全職等量）服務的客戶數量等。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。由于銀行行業(yè)的特殊性和監(jiān)管要求，相比其他行業(yè)，銀行業(yè)務管理制度的體系化、完善性和嚴謹度一直比較高。但是一個容易被忽視的問題是，完善、嚴謹和體系化的制度體系并不等于“有效”。銀行要應對當前復雜多變的外部環(huán)境、銀行內部的改革創(chuàng)新要求，必須使業(yè)務管理在精細度、靈活性和有效性方面進行提升。首先是一體化業(yè)務管理能力的建設。銀行要提升管理效率和競爭力，需要推動前中后一體化和打破部門墻，例如通過業(yè)務財務一體化建設推動更有效的資源配置和績效管理；通過風險業(yè)務一體化推動專業(yè)化業(yè)務能力建設和產品服務創(chuàng)新；通過業(yè)務技術一體化推動數字化轉型等。其次是精細化業(yè)務管理能力建設，例如通過精細化的客戶細分、客戶體驗管理和客戶運營提升市場競爭力，通過精細化的定價管理提升業(yè)務收入等。第三是建立持續(xù)迭代和優(yōu)化改進的能力，建議利用數字化及AI技術等手段，銀行將流畢馬威剛剛發(fā)布的畢馬威剛剛發(fā)布的銀行業(yè)首席執(zhí)行官調研顯示，中國的銀行家們對中國銀行業(yè)過去幾十年的發(fā)展成就充滿自豪，雖然短期內深刻感受到當前的轉型壓力，但他們對中國銀行業(yè)未來的長遠發(fā)展前景仍抱有積極預期。在新的發(fā)展周期，銀行過去的經營模式將不可持續(xù)，必須積極主動做出調整，升級業(yè)務模式，提升風險管理水平，制定適應新的政策和經濟環(huán)境的經營戰(zhàn)略，打造核心競爭力以穿越周期。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠金融業(yè)變革咨詢服務主管合伙人金融業(yè)變革咨詢服務合伙人2025年是“十四五”規(guī)劃的收官之年。過去5年，世界政治格局和經濟環(huán)境發(fā)生巨大變化，金融行業(yè)監(jiān)管逐漸趨嚴、增長態(tài)勢放緩，銀行業(yè)發(fā)展面臨越來越強的不確定性，戰(zhàn)略方向和發(fā)展策略也在不斷調整。畢馬威組織本次銀行業(yè)調查，旨在與深耕銀行業(yè)的各位銀行高管剖析當前行業(yè)面臨的本次銀行業(yè)調查共收集31份問卷，覆蓋國有銀行、股份制銀行、城農商行和民營銀行等多種類型樣本，資產規(guī)模分布在1,000億元以下到10萬億元以上。本次銀行業(yè)調查對受訪銀行如何面對宏觀環(huán)境、如何評價內部經營進行了詳細的討論，與受訪銀行共同探討了對過去發(fā)展態(tài)勢的回顧和對未來發(fā)展主題的展望，具體覆蓋的話題包括但不限于“經營轉型”“數字化轉型”“降本增效”“風險管控”等行業(yè)熱詞，得到了受訪銀行高層領導的關注與支持。受訪銀行對調查問題的反饋將幫助畢馬威團隊更好地服務于中國銀行業(yè)發(fā)的發(fā)展預期發(fā)生了明顯轉變超過半數受訪銀行對未來持,,?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告2025年中國銀行業(yè)展望報告三大戰(zhàn)略關鍵節(jié)點，銀行對未來發(fā)展預期的態(tài)度 十四五初期疫情結束初期現在與“十四五”初期相比，現在態(tài)度發(fā)生明顯轉變的占比與“十四五”初期相比，現在態(tài)度發(fā)生明顯轉變的占比從樂觀變悲觀的保持樂觀從悲觀變樂觀的保持悲觀疫情結束初期與“十四五”初期相比疫情結束初期與“十四五”初期相比銀行預期變化程度現在與“十四五”初期相比銀行預期變化程度?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。受訪銀行對未來發(fā)展預期的態(tài)度：?聚焦三大戰(zhàn)略關鍵階段受訪銀行對未來發(fā)展預期的態(tài)度：?聚焦三大戰(zhàn)略關鍵階段，“十四五”初期與疫情結束初期，受訪銀行中超過半數仍然對未來保持積極預期，而現在超過半數受訪銀行對未來三年持消極預期；?與“十四五”初期相比，現在受訪銀行中對未來三年預期態(tài)度從積極轉變?yōu)橄麡O的占比超過40%。受訪銀行對未來發(fā)展預期的指數變化，對積極和消極程度賦分，賦分?疫情結束初期與“十四五”初期相比，約一半的受訪銀行對未來的預期指數變差，而現在與“十四五”初期相比，這部分銀行占比超?疫情結束初期與“十四五”初期相比，仍有近40%的受訪銀行對未來的預期指數變好，而現在與“十四五”初期相比，這部分銀行占?三大戰(zhàn)略關鍵階段，受訪銀行中預期指數持續(xù)變差的銀行占比超過質量發(fā)展、金融監(jiān)管趨嚴、金融對外開放和ESG將帶來發(fā)九大宏觀趨勢對銀行的影響判斷九大宏觀趨勢對銀行的影響判斷受訪銀行中認為會帶來積極影響的數量全球產業(yè)金融業(yè)監(jiān)管金融業(yè)高質0259?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。26241預期指數范圍-10至10，負數代表悲觀，正數代表樂觀，絕對值越大預期更強烈。2025年中國銀行業(yè)展望報告2025年中國銀行業(yè)展望報告九大宏觀趨勢對銀行的影響指數消極影響端積極影響端金融業(yè)監(jiān)管金融業(yè)高質全球產業(yè)受訪銀行對不同宏觀趨勢的態(tài)度：受訪銀行對不同宏觀趨勢的態(tài)度：?在畢馬威提出的九大宏觀趨勢中，受訪銀行對于“金融業(yè)數字化轉型、ESG重要性與日俱增和金融業(yè)對外開放”為銀行業(yè)發(fā)展帶來發(fā)展機遇基本達成共識；另外，超過半數受訪銀行認為“金融業(yè)監(jiān)管環(huán)境趨嚴和金融業(yè)高質量發(fā)展要求”對銀行業(yè)發(fā)展也會產生積極影?在畢馬威提出的九大宏觀趨勢中，受訪銀行普遍關注“宏觀經濟放緩、中美關系不確定、全球產業(yè)鏈調整和中國人口老齡化”帶來的受訪銀行對宏觀趨勢影響程度的看法：受訪銀行對不同宏觀趨勢分別受訪銀行對宏觀趨勢影響程度的看法：受訪銀行對不同宏觀趨勢分別?在消極影響端，受訪銀行認為宏觀經濟放緩帶來的消極影響最大，?在積極影響端，受訪銀行認為金融業(yè)數字化轉型趨勢帶來的積極影響更加突出，其次是金融業(yè)高質量發(fā)展要求，而對ESG重要性與日俱增的關注相對較弱。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼攀高不懼履踐致遠近八成受訪銀行認為“盈利能力下降”是主要超過一半的受訪銀行面臨“資產荒”的難題，“開源節(jié)流”銀行所面臨的經營困境占比情況受訪銀行中認為銀行面臨類似經營困境的占比以上經營困境中，不同規(guī)模銀行的分布情況以上經營困境中，不同規(guī)模銀行的分布情況萬億元及以上?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告?77.4%的受訪銀行認為當前面臨“盈利能力下降”的經營困境，在所有選項中排名最高；而“負債成本”和“運營成本”不再是受訪銀行的重點關注問題，開源節(jié)流中的“開源”對于銀行突圍更為重?超過半數的受訪銀行表示當前面臨“資產質量下降、資產增速放緩”的經營困境，缺少資產、缺少優(yōu)質資產的“資產荒”現狀是當前銀行發(fā)展面臨的主要難題。下降”和“資產荒”兩大問題方面更加突出；?5,000億元-萬億元的銀行，對于“不良資產處置難度加大”和“資?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼攀高不懼履踐致遠受訪銀行認為當前經營面臨困境的主要原因更多來自于外銀行所面臨上述經營困境的歸因分析足足戶處置難度較大大受訪銀行認為當前面臨經營困境的原因：受訪銀行認為當前面臨經營困境的原因：??受訪銀行認為當前經營面臨困境的主要原因更多來自于外部環(huán)境，在所有選擇中占比超過70%；?在外部環(huán)境的分析中，80.6%的受訪銀行認為“宏觀經濟下行壓力加大”帶來了一定挑戰(zhàn)，排名最高；其次是“市場競爭加劇、利率?在內部經營的分析中，約20%的受訪銀行認為“歷史包袱沉重、客戶基礎薄弱、產品同質化嚴重”是導致當前經營不佳的主要原因。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告2025年中國銀行業(yè)展望報告超過六成的受訪銀行更加關注“經營轉型”和“風險防銀行未來所關注的熱點金融話題占比情況受訪銀行中對未來發(fā)展主題的關注程度經營轉型風險防范金融科技五篇大文章降本增效新質生產力機構重組金融開放以上熱點金融話題中，不同規(guī)模銀行的分布情況以上熱點金融話題中，不同規(guī)模銀行的分布情況萬億元及以上經營轉型風險防范金融科技五篇大文章降本增效新質生產力機構重組金融開放受訪銀行未來更加關注的熱點金融話題：受訪銀行未來更加關注的熱點金融話題：?67.7%的受訪銀行未來更加關注“經營轉型”，64.5%的受訪銀行未來更加關注“風險防范”，在所有選項中排名分別位于?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼攀高不懼履踐致遠?萬億元以上的大型銀行更加關注與發(fā)展主線調整相關的熱點話題，?萬億元以下的中小型銀行更加關注具象化的熱點話題，對于“風險銀行未來將采取的業(yè)務策略銀行未來將采取的業(yè)務策略受訪銀行未來將采取的業(yè)務策略的占比對公行業(yè)專戶基礎”模崇拜”以上業(yè)務策略中，不同規(guī)模銀行的分布情況以上業(yè)務策略中，不同規(guī)模銀行的分布情況對公行業(yè)專戶基礎”模崇拜”萬億元及以上46%44% ?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告受訪銀行未來將采取的業(yè)務策略：受訪銀行未來將采取的業(yè)務策略：?超過70%的受訪銀行將“數字化轉型”作為未來的重點業(yè)務策略，?受訪銀行在未來的業(yè)務策略設計中，更加偏向于全行整體的能力提升和基礎構建，依賴某一個業(yè)務板塊的突圍來帶動全行發(fā)展在現在的環(huán)境下不被看好。?萬億元以上的大型銀行對于“數字化轉型、強健客戶基礎、推動業(yè)?5,000億-萬億元的銀行希望通過對公和金市板塊帶動全行發(fā)展，超過八成的受訪銀行將超過八成的受訪銀行將風控能力和資負能力作為未來重點銀行未來將重點提升的支撐能力銀行未來將重點提升的支撐能力受訪銀行中對未來支撐能力提升的關注程度更為穩(wěn)健更加精準的賦能高價值匹配發(fā)展需適應轉規(guī)能力理能力科技能力源管理能力核管理能力管理能力求的運營管?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。萬億元及以上更為穩(wěn)健更加精準的賦能高價值匹配發(fā)展需適應轉理能力科技能力源管理能力核管理能力管理能力求的運營管攀高不懼履踐致遠以上支撐能力中，不同規(guī)模銀行的分布情況攀高不懼履踐致遠以上支撐能力中，不同規(guī)模銀行的分布情況?超過80%的受訪銀行將“更為穩(wěn)健的風控合規(guī)能力”和“更加精準的資產負債管理能力”作為未來重點提升的支撐能力，超過半數的受訪銀行同樣關注“賦能高價值業(yè)務場景的科技能力”?萬億以上的大型銀行對于支撐能力提升的關注較為分散，更多是基?萬億元以下的中小型銀行對于風控合規(guī)的關注程度更?5,000億元-萬億元的銀行對于科技能力和運營能力提升的要求更加?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠宏觀經濟趨勢展望經濟研究院院長經濟研究院副總監(jiān)趨勢上呈逐季放緩態(tài)勢，單季同比增速分別為5.3%、4.7%和4.6%，經濟面臨較大的下行壓力（圖1）。前三季度外需表現好于內需，凈出口拉動GDP累計增長1.1個百分點，較2023年全年回升1.7個百時帶動外向型的工業(yè)生產和制造業(yè)投資保持韌性，是前三季度經濟增長的主要支撐。而內需修復持續(xù)偏弱，市場預期較為疲軟，拖累整體生產邊際收縮。當前外部環(huán)境復雜多變，地緣政治沖突多發(fā)、貿易保護主義興起，外需將面臨很大的不確定性。國內有效需求的企穩(wěn)對于全年實現經濟增長?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告2025年中國銀行業(yè)展望報告5\2025F：4.6%0數據來源：Wind，畢馬威分析消費、投資、房地產以及資本市場多個領域進行部署，旨在修復居民、企業(yè)及地方政府資產負債表。伴隨政策效果逐步顯現，四季度經濟向上向好2025年是“十四五”規(guī)劃的收官之年，定的經濟增速至關重要。12月中央政治局會議和經濟工作會議明確2025年要實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。預計在以財政為主導的增量政策進一步速有望實現4.6%左右的增長。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠從拉動經濟增長的“三駕馬車”（消費、投資、出口）分別來看：消費方面，由于居民收入增速下行和杠桿率高企制約消費年居民消費增速整體較為疲軟，對經濟增長的支撐作用走弱。伴隨著存量中，服務消費繼續(xù)保持韌性，而商品消費結構性亮點不斷涌現。數字、綠色、健康等新型消費成為新趨勢，消費品以舊換新政策有力提振新能源汽車、家電等消費（圖2）。2025年將實施提振消費專項行動，政策發(fā)力方向包括推動中低收入群體增收減負、提高養(yǎng)老醫(yī)療等民生支持、擴大以舊換新品類和規(guī)模、擴大文旅等服務消費，從而推動消費增速溫和回升。體育娛樂用品 石油制品服裝鞋帽數據來源：Wind，畢馬威分析?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告投資方面，受房地產銷售疲軟、工業(yè)企業(yè)利潤下行、地方政府支出意愿減弱等因素的影響，2024年前三季度固定資產投資增速逐季放緩。值得注意的是，伴隨著三季度以來地方政府專項債發(fā)行提速、國債資金加快落地并形成實物工作量，基建投資增速出現明顯回暖，支撐固定資產投資保持韌性（圖3）。12月中央經濟工作會議明確2025年將更大力度支持國家重大戰(zhàn)略實施和重點領域安全能力建設，大力實施城市更新，并且適度增加中央預算內投資，及早謀劃“十五五”重大項目。預計2025年基建投資增速將在政策支持下保持較高水平。此外，隨著前期部分行業(yè)產能逐步去化、利潤回升，以及設備更新帶動作用持續(xù)，2025年制造場銷售端已有明顯好轉，不過開工、投資端降幅仍在擴大。預計2025年房地產市場有望緩慢止跌回穩(wěn)，投資降幅將有所收窄。由于當前房企庫存處于高位，嚴控商品房建設增量是當前政策目標之一，本輪政策對地產投資的提振作用或相對有限。數據來源：Wind，畢馬威分析?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠各種貿易壁壘限制增多，將對我國出口形成一定擾動。隨著美國總統大選塵埃落定，特朗普政府將于2025年1月再次上臺執(zhí)政。特朗普政府經濟政策的核心是降低國內稅賦，提高貿易關稅。中國對外貿易可能面臨新一輪更為嚴峻的關稅挑戰(zhàn)。從2018年中美經貿摩擦的經驗來看，未來美國可能統首日對中國商品額外征收10%的關稅。若該項承諾兌現，本輪加征關稅不過，隨著全球南方新機遇的涌現，中國積極拓展新興市場，對東盟、拉美、中東等新興經濟體的出口份額顯著提高競爭優(yōu)勢不斷強化，疊加中國出海企業(yè)的戰(zhàn)略資源布局優(yōu)勢，也將成為我國對新興市場出口增長強勁的核心支撐因素。5050數據來源：海關總署，畢馬威分析2海合會經濟體包括阿聯酋、沙特阿拉伯、阿2海合會經濟體包括阿聯酋、沙特阿拉伯、阿曼、科威特、卡塔爾、巴林。3中亞五國包括哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告從金融數據來看，2024年前三季度，在金融業(yè)增新舊動能切換、有效融資需求偏弱等多重因素影響下，社會融資規(guī)模和貨幣供應量增速放緩（圖5）。隨著9月末以來一攬子強有力的增量政策逐步落地，流動性的注入有力提振了市場信心，M1、M2增對于資本市場，9月中央政治局會議強調要提振資本市場，12月會議再次明確要穩(wěn)住股市，凸顯了資本市場對穩(wěn)預期、提信心的重要性。繼創(chuàng)設“互換便利”和“股票回購增持再貸款”兩項工具后，2025年央行將進一步拓展金融穩(wěn)定功能，創(chuàng)新金融工具。此外，資本市場改革將繼續(xù)全面推進，打通中長期資金入市卡點堵點，增強資本市場內在穩(wěn)定性，促進金融服務實體經濟回升和經濟高質量發(fā)展。0數據來源：Wind，畢馬威分析面對外部環(huán)境不利影響和內部經濟運行挑戰(zhàn)，2025年將實施更加積極有為的宏觀政策，加強超常規(guī)逆周期調節(jié)，提高宏觀調控的前瞻性、針對性、工作會議明確將提高財政赤字率，增加發(fā)行超長期特別國債和地方政府專工作會議明確將提高財政赤字率，增加發(fā)行超長期特別國債和地方政府專?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠將進一步擴大，包括超長期特別國債加力支持“兩重”項目和“兩新”政策，以及特別國債補充國有大型商業(yè)銀行資本。專項債額度也將有所提高，增量資金更多用于房地產收儲工作，進一步推動房地產市場止跌回穩(wěn)。此外，財政支出結構持續(xù)優(yōu)化，提高資金使用效益，進一步向消費更加注重惠民生、促消費、增后勁。在前期居民、企業(yè)負擔減輕，預期穩(wěn)保持流動性充裕。貨幣政策與財政政策的配合將更為積極，除了擇機下調存款準備金率外，央行通過國債凈買入和買斷式逆回購等工具進行基礎貨幣投放和流動性管理的操作也將逐漸常態(tài)化，以配合國債和地方債發(fā)行節(jié)必要繼續(xù)實施有力度的降息；但考慮到未來美聯儲降息步伐或有所放緩，購利率為代表的政策利率降幅可能與2024年相當，同時不排除通過單獨調降5年期以上LPR利率等定向降息的方式進一步支持房地產市場回暖。結構性方面，央行將加大已有工具實施力度，推動新設立工具落地生效，提高資金使用效率，加大對重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質金融服務；支農、支小再貸款和再貼現利率可能再次下調。需將逐步接力外需，支撐中國經濟增速。一方面，全球外需整體穩(wěn)定，中國對新興市場的出口增長將支撐出口增速在2024年高基數的基礎上維持一定韌性。另一方面，政策加力支持消費和投資溫和回升。在“以舊換新”等促消費政策加碼擴圍和居民財富逐漸修復的基礎上，消費增速有望持續(xù)上行。投資中，積極財政將助力基建投資繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)增長的基石作用；新質生產力發(fā)展和綠色轉型進一步強化制造業(yè)投資引領作用；房地產市場有?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告2025年銀行業(yè)風險雷達圖4風險管理與合規(guī)鑒證主管合伙人金融行業(yè)研究中心高級研究員最大的挑戰(zhàn)來自于外部宏觀環(huán)境的不確定性。一方面，從國際看，全球經濟延續(xù)高通脹、高利率、高債務、低增長、低貿易的“三高兩低”態(tài)勢，地緣沖突與大國博弈持續(xù)升級，貿易保護主義抬頭，政經局勢的不穩(wěn)定引發(fā)國際金融市場波動與避險情緒蔓延，疊加銀行業(yè)風險溢出效應，增加了風險復雜性與波動性。另一方面從國內來看，全面改革與經濟結構調整不斷深化，發(fā)展重心由量轉質，新質生產力轉型推動金融模式迭代升級，圍繞穩(wěn)健、高質量發(fā)展，銀行業(yè)面臨長周期視角、科技服務模式創(chuàng)新、金融惠民等新課題。同時，金融安全、網絡及數據安全的重要性不斷升級，亦帶來新的管理挑戰(zhàn)。面向長期、未來的業(yè)務布局以及基礎支撐投入，亟需以“發(fā)展模式”重新第二項挑戰(zhàn)來自于自身的戰(zhàn)略與業(yè)務轉型壓力。持續(xù)的低息環(huán)境與金融讓利背景下，凈息差收窄、中收下滑，市場變化與競爭亦帶來前所未有的經營壓力，如何兼顧支持實體經濟增長和自身的健康性，是商業(yè)銀行普遍面臨的艱難挑戰(zhàn)。同時，艱難環(huán)境亦造成決策落面向長期、未來的業(yè)務布局以及基礎支撐投入，亟需以“發(fā)展模式”重新4《2025年銀行業(yè)風險雷達圖》4《2025年銀行業(yè)風險雷達圖》，畢馬威中國，2024年12月24日。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠第三項突出挑戰(zhàn)來源于運營風險與技術風險。一方面，面對艱難的外部環(huán)境和降本增效要求，為實現經營目標和為發(fā)展籌措必要資源，商業(yè)銀行普遍更加轉向“向運營要空間、向管理要效益”，進一步增加了對運營體系韌性的要求。另一方面隨著數字金融、金融科技、顛覆性技術等飛速發(fā)展，信息科技基礎設施投入、風險管理體系建設的需求曲線日益陡峭，商業(yè)銀行亦受到相關新興風險的擾動。新形勢下，復雜風險因素的沖擊可能帶來行業(yè)的深刻變化與洗牌，新興風險和顛覆性事件的涌現亦可能帶來商業(yè)規(guī)則與業(yè)務邏輯的轉變。商業(yè)銀行需在激變的環(huán)境中捕捉“?！迸c“機”，在決策中平衡當下與未來、生存與發(fā)展，實施更加敏捷、周全、精準的管理策略，以穿越未知、行穩(wěn)致遠。風險大幅上升風險上升風險上升風險不變險非金融風險金融風險非金融風險宏觀環(huán)境與監(jiān)管風險宏觀環(huán)境與監(jiān)管風險令險區(qū)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告影響中國銀行業(yè)的主要風險及趨勢宏觀經濟環(huán)境不確定性從國際環(huán)境來看，全球經濟增長放緩，貿易壁壘增加，地緣政治緊張，金融市場波動。從國內環(huán)境來看，境內外利率差異導致資金外流壓力，改革步入深水區(qū)帶來結構性摩擦與地區(qū)熱點問題時有發(fā)生，政府將進一步加大宏觀政策逆周期調控力度。外部環(huán)境的復雜性、嚴峻性、不確定性進一步地緣政治風險地緣政治的復雜局勢進一步升級，特別是大國間的激烈博弈及俄烏、巴以等地緣沖突的持續(xù)、特朗普即將執(zhí)政對中美關系帶來的不確定性等，正深刻重塑全球經濟版圖。這些事件加劇了國際金融市場的動蕩，并可能催生貿易保護主義，擾亂全球貿易秩序與金融秩序。我國銀行業(yè)面臨的外部風險隨之上升，包括信貸資產質量受損、跨境業(yè)務穩(wěn)定性受波及、金融市場波動性增強等。市場波動與行業(yè)競爭伴隨金融讓利實體經濟、凈息差收窄和估值波動加強，商業(yè)銀行經營壓力加劇。疊加經濟增速放緩與動能調整，銀行業(yè)市場競爭更為激烈。參考國際低息差環(huán)境下金融機構的發(fā)展路徑與經驗，未來商業(yè)銀行將在經營綜合化，地域差異化、專業(yè)差異化的競爭格局下，進一步體現分層分類特征。近年來，監(jiān)管新規(guī)與政策導向亦鼓勵金融機構“聚焦主業(yè)、實現錯位發(fā)展、我國金融數據安全與網絡安全治理政策框架漸趨完善，但執(zhí)行中仍面臨合規(guī)實施難度大、數據流通風險高、資產分類分級困難、安全威脅頻發(fā)及保障體系滯后等挑戰(zhàn)。2024年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《銀行保險機構數據安全管理辦法（征求意見稿）》。國務院于2024年8月通過《網絡數據安的網絡威脅，如勒索軟件、網絡釣魚攻擊、數據泄露等，金融數據安全成為國家安全的新戰(zhàn)場，金融機構需體系化、綜合化強化自身的網絡安全與數據安全。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠監(jiān)管趨勢觀察金融行業(yè)研究中心主管合伙人金融行業(yè)研究中心高級研究員體背景下，金融體制改革不斷深化。金融監(jiān)管一方面圍繞“防風險、強監(jiān)管、促發(fā)展”的主線全面加強金融監(jiān)管，強化監(jiān)管架構、制度建設與執(zhí)法力量，運用數字化智能化支撐提升監(jiān)管效能。金融監(jiān)管總局“四級垂管”架構正式形成，執(zhí)法聚焦“關鍵人”“關鍵事”“關鍵行為”，懲戒與引導并重。證監(jiān)會圍繞“新國九條”出臺系列配套新規(guī)，落實綜合懲防資本市場財務造假，出臺“并六條”引導規(guī)范并購重組。另一方面整體部署與政策，金融監(jiān)管機構在金融領域協同出臺支持性政策與監(jiān)管新規(guī)，例如金融服務實體經濟、減費讓利、做好“五篇大文章”、促進長期從2024年公布的監(jiān)管立法計劃來看，銀行業(yè)在醞釀根本性變革。《金融穩(wěn)定法》《商業(yè)銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《國有金融資本管理條例》《地方金融監(jiān)督管理條例》《中國銀保監(jiān)會行政處罰辦法》《中國銀保監(jiān)會現場檢查辦法（試行）》等金融業(yè)根本性的重要法律法規(guī)列入2024年立?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告全國人大常委會?金融穩(wěn)定法2024年7月已發(fā)布草案二次審議稿?反洗錢法2024年11月已發(fā)布全國人大常委會?金融穩(wěn)定法2024年7月已發(fā)布草案二次審議稿?反洗錢法2024年11月已發(fā)布，2025年1月1日實施?網絡安全法?國有資產法?商業(yè)銀行法?銀行業(yè)監(jiān)督管理法國務院?反洗錢法修訂草案2024年11月已發(fā)布，2025年1月1日實施?銀行業(yè)監(jiān)督管理法修訂草案?中國人民銀行貨幣政策委員會條例2024年1月已發(fā)布?消費者權益保護法實施條例2024年3月已發(fā)布，已于2024年7月實施?網絡數據安全管理條例2024年9月已發(fā)布，2025年1月1日實施?國有金融資本管理條例?地方金融監(jiān)督管理條例?上市公司監(jiān)督管理條例?外匯管理條例金融監(jiān)管總局?政策性金融機構行政許可事項實施辦金融監(jiān)管總局?政策性金融機構行政許可事項實施辦法?銀行保險機構產品適當性管理辦法?金融機構合規(guī)管理辦法?金融控股公司監(jiān)督管理辦法?資產管理產品信息披露管理辦法?中國銀保監(jiān)會行政處罰辦法?中國銀保監(jiān)會現場檢查辦法（試行）?中國銀保監(jiān)會信訪工作辦法?銀行業(yè)金融機構董事（理事）和高級管理人員任職資格管理辦法2024年12月已發(fā)布征求意見稿?商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法?信托公司管理辦法?貨幣經紀公司試點管理辦法?私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法?上市公司股東減持股份管理辦法2024年4月已發(fā)布征求意見稿?證券基金投資咨詢業(yè)務管理辦法?衍生品交易監(jiān)督管理辦法?期貨從業(yè)人員管理辦法?期貨公司監(jiān)督管理辦法?證券期貨基金經營機構信息科技管理辦法?證券公司融資融券業(yè)務管理辦法?轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法?證券投資基金托管業(yè)務管理辦法?上市公司信息披露管理辦法?上市公司股權激勵和員工持股計劃管理辦法?證券期貨市場監(jiān)督管理措施實施辦法?中國證監(jiān)會派出機構監(jiān)管職責規(guī)定數據來源：畢馬威根據監(jiān)管機構官方網站公開信息整理。人民銀行?金融基礎設施監(jiān)督管理辦法?中國人民銀行業(yè)務領域數據安全管理辦法?非銀行支付機構監(jiān)督管理條例實施細則2024年7月已發(fā)布?中國人民銀行行政處罰裁量基準暫行規(guī)定?黃金及黃金制品進出口管理辦法?中國人民銀行反洗錢調查實施細則?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠從已發(fā)布監(jiān)管文件類型來看，2024年以來，國務院金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會、外管局等政府機關、監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織、計劃，內容涵蓋科技創(chuàng)新扶持，能源、工業(yè)等領域大規(guī)模設備更新，提振出政府運用政策引導穩(wěn)增長、促轉型的意向與決心。金融監(jiān)管領域的新規(guī)及征求意見稿主要涉及資本市場業(yè)務、信貸業(yè)務、“五篇大文章”、非銀機構管理、代理業(yè)務、合規(guī)管理，以及監(jiān)管機構自身的行政處罰裁量規(guī)則等，一方面通過制度建設完善市場與業(yè)務規(guī)則，另一方面促進執(zhí)法過程更加規(guī)范、透明。資本市場業(yè)務支持性政策五篇大文章信貸業(yè)務代理業(yè)務合規(guī)管理非銀機構管理數據來源：畢馬威天罡智慧合規(guī)平臺?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告管局等共對銀行業(yè)金融機構開具罰單4,082張，罰沒金額人民幣14.58億元，仍呈現嚴監(jiān)管、強監(jiān)管態(tài)勢。從整體趨勢來看，對比以往年度，由于穩(wěn)經濟促發(fā)展的基調影響，罰單總體數量與罰沒金額均有所下降（圖3）。從大額罰單趨勢來看，人民幣100萬元以上的大額罰單在總體罰單中的數量金融監(jiān)管總局對某股份制商業(yè)銀行開具，合計罰沒達人民幣1.34億元。監(jiān)管處罰趨勢綜合反映出近期監(jiān)管機構注重懲戒與引導雙重目的，重罰典型0236,590236,5900總罰單數量（張）總罰沒金額（萬元）數據來源：畢馬威天罡智慧合規(guī)平臺?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠從監(jiān)管處罰集中領域來看，信貸業(yè)務仍為監(jiān)管關注的重中之重，其他如運營管理、內控合規(guī)管理領域的反洗錢、員工行為、監(jiān)管數據報送等，亦為監(jiān)管高度關注領域。從處罰高頻案由來看，監(jiān)管主要關注貸款三查盡職情況、資金流向合規(guī)性、是否存在資金空轉、監(jiān)管數據報送等方面的問題 4.9%5.7%6.1%6.3%7.1% 數量占比金額占比數據來源：畢馬威天罡智慧合規(guī)平臺信貸資金違規(guī)流入房市、股市貸后管理不到位信貸資金違規(guī)流入房市、股市貸后管理不到位信貸、同業(yè)等業(yè)務資金回流信貸資金被挪用信貸、同業(yè)等業(yè)務資金回流信貸資金被挪用賬戶管理不到位違規(guī)發(fā)放貸款、辦理信貸業(yè)務賬戶管理不到位違規(guī)發(fā)放貸款、辦理信貸業(yè)務未按規(guī)定進行貸款資金支付管理與控制貸款“三查”不盡職未按規(guī)定進行貸款資金支付管理與控制貸款“三查”不盡職向不符合條件的借款人、項目發(fā)放貸款貸前調查不盡職向不符合條件的借款人、項目發(fā)放貸款貸前調查不盡職信貸業(yè)務貿易背景不真實未按規(guī)定履行客戶身份識別義務信貸業(yè)務貿易背景不真實未按規(guī)定履行客戶身份識別義務員工行為管理不到位員工行為管理不到位個人貸款和信用卡資金未按約定用途使用違規(guī)收費，轉嫁成本個人貸款和信用卡資金未按約定用途使用違規(guī)收費，轉嫁成本授信管理不盡職數據來源：畢馬威天罡智慧合規(guī)平臺資產質量分類不準確授信管理不盡職數據來源：畢馬威天罡智慧合規(guī)平臺資產質量分類不準確報送監(jiān)管統計數據錯報、漏報、未報信貸業(yè)務審查審批不嚴格?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)報送監(jiān)管統計數據錯報、漏報、未報信貸業(yè)務審查審批不嚴格?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告結合近期監(jiān)管新規(guī)變化與處罰態(tài)勢，展望20延續(xù)金融支持實體經濟，維護金融穩(wěn)定與安全的導向，引導商業(yè)銀行積極落實國家整體戰(zhàn)略部署，圍繞支持現代化產業(yè)體系建設，持續(xù)優(yōu)化金融產品與服務的供給。同時持續(xù)強化“五大監(jiān)管”，引領商業(yè)銀行嚴控風險、合規(guī)經營，聚焦主業(yè)，實現差異化競爭與錯位發(fā)展；并整體保持對于機構與個人雙罰的監(jiān)管高壓態(tài)勢，嚴厲打擊市場擾亂與違規(guī)行為，在穩(wěn)定中謀從支持性政策來看，12月9日中央政治局會議強調將“實施更加積極有為的宏觀政策”，同時指出“系統集成、協同配合”，預期未來將有一攬子利好政策陸續(xù)出臺，政策的體系性、綜合性特點將更突出，部門之間的協同性、一致性將更強，預計金融監(jiān)管機構亦將配合出臺金融領域的扶持政策或行動方案。從金融監(jiān)管要求來看，穩(wěn)中求進、統籌發(fā)展和安全、防風險促發(fā)展的基調仍將延續(xù)，金融嚴監(jiān)管、強監(jiān)管的態(tài)勢不會發(fā)生變化。延續(xù)2024年的金融監(jiān)管工作，預計數據安全與網絡安全、反洗錢管理、非銀機構管理、金控集團管理、消費者權益保護等方面的制度建設仍將繼續(xù)推進。從監(jiān)管處罰關注來看，一方面由于經濟增長承壓，轉型調整不斷深化，提示商業(yè)銀行重點關注信貸資產質量、不良資產管理、業(yè)務背景及業(yè)績表現真實性等，與經營合規(guī)和金融資源應用效能重點相關的領域。另一方面關注圍繞宏觀政策落實情況可能引發(fā)的監(jiān)管處罰等。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。質質賦能實體經濟，譜寫高質量發(fā)展新篇章金融行業(yè)研究中心主管合伙人金融行業(yè)研究中心高級研究員 在發(fā)展新質金融的過程中，應兼顧“新”與“質”兩個方面?！靶隆笔侵竾@“新定位、新要素、新業(yè)態(tài)”，通過促進技術創(chuàng)新發(fā)展新質生產力，推動社會經濟的高質量發(fā)展。“質”則是指依托“新”能力，圍繞國家宏觀戰(zhàn)略導向，支持戰(zhàn)略新興產業(yè)與未來產業(yè)的發(fā)展，推動產業(yè)深度轉型升同時，進一步深入貫徹五篇金融大文章的要求，通過深度嵌入金融服務場景，更好的服務科技創(chuàng)新、綠色低碳、社會民生等發(fā)展主題，持續(xù)提升金融服務的廣度與深度。構建一個“開放、共享、共贏”的新型金融生態(tài)體?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠推動技術創(chuàng)新，服務產業(yè)升級。通過支持技術創(chuàng)新，加速科技成果轉化為新質生產力。推動產業(yè)發(fā)展與金融服務的深度融合，促進產業(yè)結服務實體經濟，惠及百姓民生。以服務實體經濟為本，為實體企業(yè)提供精準金融支持，保障社會經濟穩(wěn)定發(fā)展。以惠及民生為要，創(chuàng)新多數據要素數據要素，是發(fā)展新質金融的堅實基礎。在數字經濟的時代背景下，數據如同血液一般，流轉于整個社會經濟的發(fā)展之中。新質金融將以人才要素，是發(fā)展新質金融的核心動能。人才已經成為推動技術創(chuàng)新的關鍵，新質金融將激發(fā)人才要素優(yōu)勢，聚焦國家產業(yè)導向和關鍵技技術要素，是發(fā)展新質金融的價值載體。整合創(chuàng)新人才、扶持政策、金融支持等一系列資源，以新興產業(yè)的“硬科技”為價值載體，通過深度嵌入金融服務場景：深度嵌入金融服務場景：發(fā)揮技術、資金、網點等綜合優(yōu)勢，突破地域和時間限制，將金融服務延伸到偏遠地區(qū)和弱勢群體。為小微企業(yè)、持續(xù)擴展金融業(yè)務生態(tài)：新質金融呈現開放合作的新形態(tài)，商業(yè)銀行積極的與地方政府、產業(yè)集群、金融機構等各方建立深度合作，共同構建開放、共享、共贏的金融生態(tài)系統，促進技術創(chuàng)新與產業(yè)的深度?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—球組織中的成員。版權所有，不得轉載。香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳2025年中國銀行業(yè)展望報告 挑戰(zhàn)一挑戰(zhàn)一如何把握技術創(chuàng)新規(guī)律，促進產業(yè)轉型升級面對技術創(chuàng)新呈現出高度的復雜性，如何精準把握其發(fā)展規(guī)律，將金融服務與創(chuàng)新需求精準匹配，是商業(yè)銀行當下面臨的重大挑戰(zhàn)。究其原因，主要是因為傳統金融服務模式，在“高風險、長周期、高投入”的技術創(chuàng)新領域，難以有效評估技術創(chuàng)新型企業(yè)的價值，嚴重影響了企業(yè)的融資效率，成為金融支持產業(yè)轉型升級的重大制約因素。圍繞高質量發(fā)展進行金融業(yè)務布局，這是商業(yè)銀行必須應對的重大課題。首先，金融資源分布不均衡，例如：偏遠地區(qū)和弱勢群體的金融服務覆蓋不足，小微企業(yè)“融資難、融資貴”的矛盾依舊突出。同時，金融支持綠色產業(yè)發(fā)展的模式有待進一步探索，對綠色產業(yè)發(fā)展的金融支持有待提升。最后，如何發(fā)揮銀行自身技術優(yōu)勢，突破金融服務、實體產業(yè)與數字經濟之間的壁壘，擴大金融服務場景與涵蓋領域。上述問題，成為商業(yè)銀行在服務高質量發(fā)展過程中的阻礙。如何提升銀行自身能力，發(fā)展新質金融業(yè)務隨著新興戰(zhàn)略產業(yè)與未來產業(yè)蓬勃興起，金融服務正在向著“產業(yè)化、場景化”的多元模式轉變。然而，傳統銀行的自身能力，難以適應上述市場環(huán)境的變化，主要體現在“組織、人才、平臺”三個方面。首先，銀行組織敏捷性不足，面對客戶需求的快速變化，難以有效的把握市場商機。同時，銀行現有人才隊伍的技能相對單一，無法有效捕捉技術創(chuàng)新型企業(yè)的潛在機會。最后，現有業(yè)務平臺的智能化水平急需提升，面對龐大的產業(yè)集群與業(yè)務場景，缺乏智能化的工具進行產業(yè)數據挖掘。銀行面臨的上述?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼攀高不懼履踐致遠 推動產業(yè)的深度轉型升級商業(yè)銀行在服務產業(yè)升級的過程中，要從全局的高度通盤考量促進技術創(chuàng)新和推動產業(yè)轉型升級兩個方向。在促進技術創(chuàng)新方面，要基于技術的快速迭代、產業(yè)應用場景、技術持續(xù)裂變等因素，深入研究產業(yè)技術革新的發(fā)展規(guī)律，形成一套精準、敏捷、高效的金融服務模式。在推動產業(yè)轉型升級方面，要圍繞國家產業(yè)布局政策，深入研究各地區(qū)產業(yè)集群發(fā)展模式，通過金融服務促進技術創(chuàng)新與市場轉化，助力重塑產業(yè)價值鏈，實現產業(yè)深度轉型升級。技術創(chuàng)新是新質生產力發(fā)展與產業(yè)轉型升級的核心動能，為創(chuàng)新提供“全周期”的金融服務與支撐，是新質金融價值的重要體現。商業(yè)銀行應重視創(chuàng)新人才、創(chuàng)新環(huán)境、知識產權與專利等“新要素”，圍繞技術創(chuàng)新在不技術創(chuàng)新是一個持續(xù)價值裂變的動態(tài)過程，具有高風險、長周期、高投入等顯著特征。這就要求商業(yè)銀行必須研究技術創(chuàng)新曲線的周期規(guī)律，提供覆蓋技術創(chuàng)新“全周期”的綜合金融服務。加速技術的顛覆性創(chuàng)新與突破，以此重塑產業(yè)價值鏈，改變市場競爭格局，為經濟高質量增長持續(xù)注入強人才是技術創(chuàng)新的內在驅動因素，知識產權等無形資產是創(chuàng)新的外在形式與價值載體。商業(yè)銀行應融合上述新要素，聚焦技術創(chuàng)新曲線的各階段特征，構建技術創(chuàng)新型企業(yè)的價值評估模型，融入研發(fā)、人才、專利等“新要素”評估因子，實現對企業(yè)和產業(yè)的全生命周期價值與風險評估，解決技術創(chuàng)新型企業(yè)融資難的問題。同時，作為發(fā)展新質金融業(yè)務的重要參考?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告緊跟國家政策導向與產業(yè)技術變革趨勢，布局戰(zhàn)略新興產業(yè)和未來產業(yè)等關鍵領域。搭建多元化金融服務生態(tài)，加速技術創(chuàng)新成果轉化，助力新興產業(yè)高質量發(fā)展。商業(yè)銀行應當深入研究國家產業(yè)政策，結合新質生產力發(fā)展要求，積極布局戰(zhàn)略新興產業(yè)和未來產業(yè)。這些關鍵領域代表著產業(yè)未來的方向，也是發(fā)展新質生產力的核心目標?；诓煌a業(yè)集群發(fā)展模式與價值鏈形態(tài)，實現金融服務與產業(yè)創(chuàng)新的深度融合，推動我國產業(yè)向高端化、智能化、綠色化的方向邁進。商業(yè)銀行深度融入產業(yè)技術創(chuàng)新與價值鏈重塑進程，整合證券、保險、風險投資等多元金融主體的優(yōu)勢資源與專業(yè)力量，構建一個信息高效流通、風險合理分擔、服務協同聯動的新型金融服務生態(tài)體系。不僅為企業(yè)提供了必要的資金支持，還促進了創(chuàng)新成果的商業(yè)化進程。推動新興產業(yè)的蓬SS促進社會經濟的高質量發(fā)展商業(yè)銀行通過發(fā)展新質金融，一方面可以服務新質生產力發(fā)展，拉動產業(yè)轉型升級。另一方面也可以通過金融服務，引導經濟發(fā)展質量的提升，主要體現三個方面：發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，促進數字經濟發(fā)展；下沉金融服務釋放數字經濟的巨大潛能商業(yè)銀行應當發(fā)揮自身金融科技的優(yōu)勢，運用大數據、人工智能、區(qū)塊鏈設施，加之金融業(yè)務模式的創(chuàng)新，能夠極大地提升金融服務的廣度與深度。同時，加速數字技術與產業(yè)經濟的深度融合，推動了產業(yè)數字化和數字產?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。攀高不懼履踐致遠打造普惠利民的服務場景商業(yè)銀行應深度下沉業(yè)務場景，在服務產業(yè)集群轉型升級的同時，進一步惠及大多數普通人，特別是針對小微企業(yè)、個體工商戶、農戶等傳統金融業(yè)務尚未有效覆蓋的地區(qū)和人群。新質金融通過提供多樣化的產品和服務，確保更為廣泛的人群能夠獲得金融支持?；诮鹑诜請鼍暗某掷m(xù)擴大，與金融服務的迭代創(chuàng)新，有效地激發(fā)了社會的創(chuàng)新潛能，形成更多的就業(yè)塑造高質量發(fā)展的綠色基因新質生產力蘊含了綠色經濟與可持續(xù)發(fā)展的深刻理念，新質金融則是實現該理念的重要工具。在促進金融與產業(yè)融合的過程中，引導資金投向綠色產業(yè)和環(huán)保項目，促進低能耗、低排放等技術創(chuàng)新，加快技術成果應用的轉化速度。在高質量發(fā)展的大背景下，融入綠色低碳的循環(huán)經濟發(fā)展模式，有力地推動綠色產業(yè)的快速發(fā)展，探索可持續(xù)發(fā)展的新質金融業(yè)務模式。提升商業(yè)銀行自身的服務能力為了發(fā)展新質金融業(yè)務，實現金融場景的深度下沉，商業(yè)銀行應當從技術、人才、組織等方面著手，開展相應的模式變革與創(chuàng)新。通過構建智能業(yè)務平臺、搭建復合型人才隊伍、優(yōu)化業(yè)務組織架構等舉措，實現自身綜合能技術變革：構建智能業(yè)務平臺商業(yè)銀行應積極圍繞新興戰(zhàn)略產業(yè)與未來產業(yè)的核心領域，深度融合人工智能、大數據等前沿技術，打造高度智能化的金融業(yè)務平臺。將使傳統業(yè)平臺變得“會思考、善決策”，進而全面提升銀行面向“新產業(yè)、新場景、?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年中國銀行業(yè)展望報告人才變革：組建復合人才隊伍打造“懂金融、懂產業(yè)、懂技術”的復合型人才隊伍。具備產業(yè)洞察能力，了解不同產業(yè)特征與發(fā)展趨勢，更加精準高效的理解總行的戰(zhàn)略布局。擁有創(chuàng)新思維，突破傳統模式開展金融業(yè)務創(chuàng)新。具備風險管理能力，能有效識別與管控新業(yè)務中的各類風險。培養(yǎng)多領域融合型人才，兼具傳統金組織變革：優(yōu)化業(yè)務組織架構圍繞新質金融模式特征，匹配高效的管理機制。需要圍繞“橫向部門聯動、縱向總分協同”盡快探索高效協作模式，為新質金融業(yè)務的快速發(fā)展，提供堅實的組織與制度保障。建立多元化的業(yè)務組織架構，例如科技金融中心、綠色金融等事業(yè)部等，以提高市場需求響應速度和開展業(yè)務創(chuàng)新效率。優(yōu)化市場服務體系，例如設立專屬支行、建立專屬團隊等模式，提升客戶服務的精準性、敏捷性與客戶滿意度。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。新新要素算力智能硬件：銀行業(yè)新質生產力信息技術審計服務主管合伙人信息技術審