2024年期貨從業(yè)資格題庫附完整答案

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/

噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將

期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全

保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是（）

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040

【答案】：B

2、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

【答案】：B

3、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽

約后電纜廠將獲得3月10日—3月31日間的點加權。點價交易合同

簽訂前后，該電纜廠分別是（）的角色。

A.基差多頭，基差多頭

氏基差多頭，基差空頭

C.基差空頭，基差多頭

D.基差空頭，基差空頭

【答案】：C

4、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6日該客戶通過期貨公司

買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元/噸，當日棉花期貨未平

倉。當日結算價為10210元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為

5%,該客戶的當日盈虧為()元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B

5、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應

()O

A.不變

B.降低

C.與交割期無關

D.提高

【答案】：D

6、期貨公司從事金融期貨結算業(yè)務，應當經()批準。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

7、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風險資本準備為5500萬元。

根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派出機

構應當對該公司采取以下監(jiān)管措施()C

A.責令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務

C.限制有關股東行使股東權利

D.責令有關股東限期轉讓股權

【答案】：A

8、()年我國互換市場起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】：B

9、2015年甲期貨交易所的手續(xù)費收入為2000萬元，那么該交易所應

提取的風險準備金是()。

A.500萬元

B.400萬元

C.300萬元

D.200萬元

【答案】：B

10、在生產經營中，企業(yè)有時會面臨產品價格持續(xù)上漲而企業(yè)卻必須

執(zhí)行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時企業(yè)可以采取的措施是

()O

A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產品

B.銷售原材料產品的同時，在現(xiàn)貨市場上等量買入

C.銷售原材料產品的同時，在期貨市場上等量買入

D.執(zhí)行合同，銷售原材料產品

【答案】：C

11、期貨公司變更住所，應當向（）提交規(guī)定的申請材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構

C.擬遷入地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：D

12、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000

美元，如果其報價從98775跌至97-020,則表示合約價值下跌了

（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C

13、2015年2月150,某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐

元兌人民幣看跌期貨期權（），權利金為0.0213元，對方行權時

該交易者（）O

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

14、某國內企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設備出

口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.7979元人民

幣。此時，該出口企業(yè)面臨的風險是人民幣兌美元的升值風險。由于

目前人民幣兌美元升值趨勢明顯，該企業(yè)應該對這一外匯風險敞口進

行風險規(guī)避。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，因此該企業(yè)選

擇多頭套期保值即買入人民幣/美元期貨對匯率風險進行規(guī)避?？紤]到

3個月后將收取美元貨款，因此該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主

力期貨合約進行買入套期保值，成交價為0.14689。3個月后，人民幣

即期匯率變?yōu)?美元=6.6490元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨

合約7手，成交價龍0.15137o

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

【答案】：A

15、6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執(zhí)

行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權。當該投資處于損益平

衡點時，期權標的資產價格應為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】：D

16、會員制期貨交易所總經理每屆任期3年，連任不得超過（）屆。

A.1

B.2

C.3

1）.4

【答案】：B

17、經營機構違反《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定的，（）

可以對經營機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，采取

責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令參加培訓等監(jiān)督管理措施。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.期貨協(xié)會

C.期貨交易所

D.以上都是

【答案】：A

18、期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，于月度結束后（）

個工作日內向中國證監(jiān)會及其派出機構報送資產管理業(yè)務月度報告。

A.10

B.7

C.5

D.3

【答案】：B

19、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結算價

【答案】：B

20、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)

有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B

21、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.標的資產賣出價格一執(zhí)行價格一權利金

B.權利金賣出價一權利金買入價

C.標的資產賣出價格一執(zhí)行價格+權利金

D.標的資產賣出價格一執(zhí)行價格

【答案】：A

22、Euribor的確定方法類似于libor,以（）為1年計息。

A.366B

B.3650

C.360日

D.354日

【答案】：B

23、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價

產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆

成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C

24、某投資者在2月以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點

的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為

13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破

A.12800點;13200點

B.12700點;13500點

C.12200；13800點

D.12500；13300點

【答案】：C

25、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套

利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱

這種套利為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.高位套利

D.低位套利

【答案】：A

26、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率

【答案】：C

27、期貨公司變更生所，應當向（）提交變更住所申請書等申請

材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構

C.擬遷人地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：D

28、投資者購買某國債遠期合約為180天后到期的中期國債，當前凈

報價為96.55元，息票率為396.每半年付息一次，上次付息時間為60

天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無風險連

續(xù)利率為6%,中長期國債期貨標的資產的定價公式表達正確的是

()O

A.Ft=S0er(T-r)

B.Ft=(ST-CT)er(t-T)

C.F0=S0e(r-q)T

D.Ft=(St+Dt)er(T-t)

【答案】：B

29、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風險，其中，買入套期保值的目

的是()。

A.防范期貨市場價格下跌的風險

B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風險

C.防范期貨市場價格上漲的風險

D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風險

【答案】：D

30、期貨合約中的唯一變量是()。

A.數(shù)量

B.價格

C.質量等級

D.交割月份

【答案】：B

31、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預期基差波幅收窄

B.預期基差會變小

C.預期基差波幅擴大

D.預期基差會變大

【答案】：B

32、我國期貨經紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得

低于（）人民幣。

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元

【答案】：D

33、根據(jù)下面資料，回答題

A.反向市場牛市套利

B.反向市場熊市套利

C.正向市場熊市套利

D.正向市場牛市套利

【答案】：D

34、經營機構應當根據(jù)投資者和產品或者服務的信息變化情況，主動

調整投資者分類、產品或者服務分級以及（），并告知投資者相關

情況。

A.客戶資產分類

B.適當性匹配意見

C.客戶風險評級

D.客戶重要性

【答案】：B

35、期權的基本要素不包括（）。

A.行權方向

B.行權價格

C.行權地點

D.期權費

【答案】：C

36、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

37、CME交易的玉米期貨期權，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，執(zhí)行價

格的玉米期貨看漲期權的權利金為42,7美元/蒲式耳（42+7X1/

8=42.875）,當標的玉米期貨合約的價格為478,2美分/蒲式耳

（478+2X1/4=478.5）時（玉米期貨的最小變動價位為1/4美分/

蒲式耳），以上看漲期權的時間價值為（）。

A.14.375美分/蒲式耳

B.15.375美分/蒲式耳

C.16.375美分/蒲式耳

D.17.375美分/蒲式耳

【答案】：A

38、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季

度付息，利率為3M-Libor(倫敦銀行間同業(yè)拆借利率)+25個基點

()計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支

付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x(3M-Libor+25bp)xlOOO

B.0.5x(3M-Libor+25bp)xlOOO

C.0.75x(3M-Libor+25bp)xlOOO

D.(3M-Libor+25bp)xlOOO

【答案】：A

39、根據(jù)《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》，個人期貨投資者

申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于()。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：B

40、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應當具備從事期貨業(yè)務

()年以上經驗，或者其他金融業(yè)務()年以上經驗，或者法

律、會計業(yè)務()年以上經驗。

A.135

B.234

C.345

D.355

【答案】：C

41、王某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，王某為了發(fā)展業(yè)務,

對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，

千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)

行為準則》的規(guī)定，王某受到暫停從業(yè)資格處分后，應當（）。

A.在處分期間不得從事任何與期貨相關的活動

B.參加協(xié)會組織的專項后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓

C.自我反省，公開道歉

D.向期貨業(yè)協(xié)會遞交保證書，承諾不再從事違法行為

【答案】：B

42、（）是當天交易結束后，對未平倉合約進行當日交易保證金及

當日盈虧結算的基準價。

A.開盤價

B.收盤價

C.結算價

D.成交價

【答案】：C

43、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天

左右公布O

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B

44、期貨交易所以其全部財產承擔（）責任。

A.民事

B.行政

C.刑事

D.經濟

【答案】：A

45、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則

此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

46、下列市場中，在（）更有可能賺取超額收益。

A.成熟的大盤股市場

B.成熟的債券市場

C.創(chuàng)業(yè)板市場

D.投資者眾多的股票市場

【答案】：C

47、一般來說，當中央銀行將基準利率調高時，股票價格指數(shù)將

（）O

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B

48、在買方叫價基差交易中，確定（）的權利歸屬商品買方。

A.點價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

I）.現(xiàn)貨商品交割品質

【答案】：A

49、申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事的任職

資格，應當具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務（）

年以上經驗，或者經濟管理工作（）年以上經驗。

A.3；3

B.3；5

C.5；7

D.5；10

【答案】：B

50、投資者購買一個看漲期權，執(zhí)行價格25元，期權費為4元。司時,

賣出一個標的資產和到期日均相同的看漲期權，執(zhí)行價格40元，期權

費為2.5元。如果到期日的資產價格升至50元，不計交易成本，則投

資者行權后的凈收益為（）。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23

【答案】：B

51、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）o

A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例

B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現(xiàn)金流按國

債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小

于1

I）.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

52、1995年2月發(fā)芻了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期

貨交易。在1999年，期貨經紀公司最低注冊資本金提高到了（）。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.1億元

【答案】：B

53、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務院商務主管部門

【答案】：A

54、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司

因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的

（）作用。

A.鎖定利潤

B.利用期貨價格信號組織生產

C.提高收益

D.鎖定生產成本

【答案】：D

55、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，證券公

司介紹其實際控制人開戶時，應當由()將證券公司實際控制人

的期貨賬戶信息報相關監(jiān)管機構備案。

A.證券公司

B.期貨公司

C.控股股東

D.證券公司和期貨公司

【答案】：A

56、公司制期貨交易所設立獨立董事，獨立董事由()提名。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.股東大會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

57、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，

該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸，則該期

貨合約下一個交易日漲停價格是—元/噸，跌停價格是—元/噸。

()

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B

58、()于1993年5月28日正式推出標準化期貨合約，實現(xiàn)由現(xiàn)

貨遠期到期貨的轉變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A

59、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.11.9%

B.13.6%。

C.3.6%

D.4.2%

【答案】：A

60、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】：B

61、外商投資期貨公司是指單一或有關聯(lián)關系的多個境外股東直接持

有或間接控制公司（）以上股權的期貨公司。

A.3%

B.5%

C.10%

D.30%

【答案】：B

62、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務，如果該期貨公司成功申請并從

事期貨投資咨詢業(yè)務后，應受（）的監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.財政部門

C.期貨交易所

D.證券公司

【答案】：A

63、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的

保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平

倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投

資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C

64、期貨投資者保障基金是在（）嚴重違法違規(guī)或者風險控制不

力等導致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴重危及社會穩(wěn)定和期貨市場安全時,

補償投資者保證金損失的專項基金。

A.期貨交易所

B.證券交易所

C.期貨公司

D.基金管理公司

【答案】：C

65、上海證券交易所個股期權合約的行權方式是（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

66、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、

證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、

高級管理人員，自被解除職務之日起未逾（）年的，不得申請期貨

公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

67、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0.8764

美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1.2106美元/歐元。某套

利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買

入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合

約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0?72上升為0.73,該交

易套利者分別以。9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C

68、在期貨監(jiān)管機構、自律機構以及其他承擔期貨監(jiān)管職能的專業(yè)監(jiān)

管崗位任職（）年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資

格的，可以免試取得期貨從業(yè)人員資格。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：D

69、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應在當日向

()備案。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.其住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.期貨交易所

【答案】：A

70、()應當設立專門的紀律懲戒及申訴機構，制定相關制度和工

作規(guī)程，按照規(guī)定程序對期貨從業(yè)人員進行紀律懲戒，并保障當事人

享有申訴等權利。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

71、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失的，以下表述正

確的是()。

A.期貨公司承擔賠償責任

B.非受托人承擔賠償責任

C.非受托人無需承擔責任

D.客戶自己也要承擔責任

【答案】：A

72、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合

約，以期在有利時機同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合

約，以期在有利時機同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合

約，以期在有利時機同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合

約，以期在有利時機同時平倉獲利

【答案】：D

73、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存

入5000萬元準備進行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交

易，營業(yè)部經理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進了多手期貨

合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

74、下列不屬于期貨交易所職責的是（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.組織并監(jiān)督交易、結算和交割

C.保證合約的履行

D.按照法律規(guī)定對期貨市場進行管理

【答案】：D

75、期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.財政部

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：A

76、1882年，交易所允許以（）方式免除履約責任，而不必交割實

物。

A.實物交割

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉現(xiàn)

【答案】：B

77、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B.C

三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于

擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假

定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的3

系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】：A

78、在期貨期權交易中，期權買方有權在約定的期限內，按（）買

入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價格

B.將來價格

C.事先確定價格

D.市場價格

【答案】：C

79、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當

天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，

則其當天平倉盈虧為成—元，持倉盈虧為一元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

I）.3000；500

【答案】：A

80、期貨交易所的所得收益不能用于（）。

A.裝修期貨交易大廳

B.引進先進的期貨交易系統(tǒng)軟件

C.進行期貨投資

D.購置期貨交易監(jiān)控設備

【答案】：C

81、在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選

擇權的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

I).現(xiàn)券空頭

【答案】：A

82、根據(jù)《期貨交易管理條例》，依法負責對期貨保證金安全實施監(jiān)

控的是().

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

83、下列關于期貨營業(yè)部應當具備的營業(yè)條件描述中，錯誤的是()。

A.隨時保持應急通道順暢

B.隨時保持安全出口順暢

C.具備消防設施和滅火器材

D.場所使用權波動性較大

【答案】：D

84、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月

份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。(豆粕的交易

單位為10噸/手)

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元/噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元/噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A

85、t檢驗時，若給定顯著性水平a,雙側檢驗的臨界值為ta/2(n-

2),則當|t|>ta/2(n-2)時，()。

A.接受原假設，認為P顯著不為0

B.拒絕原假設，認為B顯著不為0

C.接受原假設，認為B顯著為0

D.拒絕原假設，認為P顯著為0

【答案】：B

86、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。

A.10%

B.11%

C.8%

D.6%

【答案】：A

87、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負責對期貨公司提交的客

戶資料進行復核的是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C

88、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質區(qū)別的是（）。

A.證券交易

B.期貨交易

C.遠期交易

D.期權交易

【答案】：D

89、期貨從業(yè)人員獲取不正當利益，但情節(jié)不嚴重的，應（）。

A.暫停其期貨從業(yè)資格6個月至12個月

B.暫停其期貨從業(yè)資格3年

C.撤銷其期貨從業(yè)資格并且3年內拒絕受理其從業(yè)資格申請

D.永久性撤銷其期貨從業(yè)資格

【答案】：A

90、某證券公司2014年10月1日的凈資本金為5個億，流動資產額

與流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）比例

為180%,對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產的12%,凈

資本占凈資產的75%,2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個

億，流動資產余額是流動負債余額的L8倍，凈資本是凈資產的80%,

對外擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產的9%。2015年6月20

日該證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資

格的審核人員，那么該證券公司的申請（）。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論

【答案】：A

91、監(jiān)控中心應當依規(guī)制定期貨市場客戶開戶管理的業(yè)務操作規(guī)則，

并報告中國證監(jiān)會。（）應當建立健全相應的應急處理機制，防范

和化解統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的運行風險。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.監(jiān)控中心

I）.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

92、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.間接標價法

B.直接標價法

C.英鎊標價法

D.歐元標價法

【答案】：B

93、按照《期貨公亙監(jiān)督管理辦法》設立的期貨公司，可以依法從事

（）,不需要特意的取得相應的業(yè)務資格。

A.金融期貨經紀

B.商品期貨經紀業(yè)務

C.境外期貨經紀

【）?期貨投資咨詢

【答案】：B

94、某期貨公司接受客戶張某委托為其進行玉米期貨交易，張某根據(jù)

玉米期貨近期的表現(xiàn)，總結經驗，得出玉米處于多頭行情中，并有加

速上漲的趨勢，于是下達交易指令，買入玉米期貨合約50手。但是，

期貨公司根據(jù)自己以往的經驗，預測玉米期貨的走勢并不十分明朗，

有下跌的風險，于是擅自做主沒有為張某下達交易指令。結果玉米期

貨價格迅速上

A.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或吊銷期貨業(yè)

務許可證

B.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓

C.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓

D.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨

業(yè)務許可證

【答案】：D

95、滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)最后兩小

時的（）。

A.算術平均價

B.加權平均價

C.幾何平均價

D.累加

【答案】：A

96、期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行

職責的時間不得超過（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

97、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對沖風險

B.對沖風險

C.增加收益

I）.在承擔一定風險的情況下增加收益

【答案】：B

98、期貨公司董事長出現(xiàn)以下（）情形的，期貨公司不應當對其進

行離任審計。

A.辭職

B.被撤銷任職資格

C.被認定為不適當人選而被解除職務

D.中國證監(jiān)會對其進行監(jiān)管談話

【答案】：D

99、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元/噸。

A.1

B.5

C.2

D.10

【答案】：B

100、《期貨交易管理條例》的施行時間是（）。

A.2007年2月7日

B.2007年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年4月15日

【答案】：B

101、期貨公司從事（）業(yè)務的，應當依法登記備案。

A.商品期貨業(yè)務

B.金融期貨業(yè)務

C.期貨咨詢業(yè)務

I）.資產管理業(yè)務

【答案】：D

102、期貨交易是從（）交易演變而來的。

A.期權

B.掉期

C.遠期

D.即期

【答案】：C

103、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）

報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告

【答案】：D

104、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關系量

化策略是采用（）方式來實現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經驗總結

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機器學習

【答案】：A

105、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設本國使用

貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當前匯率為1.41USD/GBPO120

天后，即期匯率為1.35USD/GBP,新的利率期限結構如表3所示。假

設名義本金為1美元，當前美元固定利率為Rfix=O.0632,英鎊固定

利率為Rfix=0.0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利

率的互換合約

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】：C

106、關于3系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.某股票的P系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大

B.某股票的B系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越小

C.某股票的B系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越大

D.某股票的B系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大

【答案】：C

107、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

【答案】：B

108、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確

的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結

果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)

行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔

【答案】：D

109、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為

57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為

57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本

400元/噸，則賣方通過期轉現(xiàn)交易可以比不進行期轉現(xiàn)交易節(jié)約（）

元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B

110、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/

噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%

（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者

的當日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

11k短期利率期貨品種一般采用（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.對沖平倉

D.T+l交割

【答案】：A

112、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為

其第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股

權抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經監(jiān)管機構批準，

到工商部門辦理了股權變更登記手續(xù)。下列表述中，正確的是

（）O

A.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

B.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

C.中國證監(jiān)會可以責令乙公司限期轉讓股權

D.工商變更登記手續(xù)辦理后，期貨公司應當向中國證監(jiān)會提交變更股

權申請

【答案】：C

113、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期

貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權利金為30美元/盎司時，則該

期權的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B

114、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1.1317美元，30天后遠

期匯率為1歐元兌換1.1309美元，這表明，30天遠期貼水，其點值

是（）美元。

A.-0.0008

B.0.0008

c.-o.8

D.0.8

【答案】：B

115、某期貨合約買入報價為24,賣出報價為20,而前一成交價為21,

則成交價為（）；如果前一成交價為19,則成交價為（）；如

果前一成交價為25,則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25

【答案】：A

116、用敏感性分析的方法，則該期權的Dolta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

【答案】：C

117、當現(xiàn)貨供應極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會出現(xiàn)

（）的局面，投機者對此也要多加注意，避免進入交割期發(fā)生違約

風險。

A.近月合約漲幅大于遠月合約

B.近月合約漲幅小于遠月合約

C.遠月合約漲幅等于遠月合約

D.以上都不對

【答案】：A

118、期貨公司應當于年度結束后（）

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

119、全面結算會員期貨公司應當按照期貨交易所的規(guī)定，建立并執(zhí)行

對非結算會員的（）。

A.持倉制度

B.交易制度

C.限倉制度

D.保證金制度

【答案】：C

120、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務，在準備提交的申請材料中，

準備了期貨投資咨詢業(yè)務資格申請書，股東會關于申請期貨投資咨詢

業(yè)務的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風險監(jiān)管報表

時應該是申請Et前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C

12k期貨公司對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、

統(tǒng)一財務管理和會計核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調撥

C.客戶管理

I）.交易管理

【答案】：B

122、基差的計算公式為（）。

A.基差=期貨價格一現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格

C.基差=遠期價格一期貨價格

D.基差=期貨價格一遠期價格

【答案】：B

123、下列選項中，瑙述一個交易策略可能出現(xiàn)的最大本金虧損比例的

是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易勝率

D.最大資產回撤

【答案】：D

124、根據(jù)該模型得到的正確結論是（）。

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/桶，黃金價格平

均提高01193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價格平均提

高。55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%,黃金價格平均提高

0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標準普爾500指數(shù)每提高1%,黃金價格平均提

高O329%

【答案】：D

125、關于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。

A.交叉套期保值會大幅增加市場波動

B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的

C.交叉套期保值將會增加預期投資收益

D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值

【答案】：B

126、某證券公司擬設立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，

該證券公司擬以1.7億元人民幣，以及經評估作價為3000萬元的信

息技術系統(tǒng)和抵債取得的對某公司的股權作為對該期貨公司的出資。

下列關于出資方案的表述，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權不得用于出資

B.方案符合規(guī)定

C.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

D.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本最低限額

【答案】：A

127、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期

貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份

白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期

貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）

元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C

128、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的規(guī)定，除（）

同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產生實際或潛在利益

沖突的其他組織的職務。

A.中國證監(jiān)會

B.所在期貨經營機構

C.所在地中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

129、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）

核準的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.商務部

【答案】：B

130、期貨公司中持有5%以上股權的股東為法人或者其他組織的，實收

資本和凈資產均不低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.5000

【答案】：B

13k期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出

決定之日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

132、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。

A.最小

B.最大

C.平均

D.標準

【答案】：A

133、10年期國債的票面利率為8%,面值為100000美元，則債券持有

人每隔半年可得到（）美元的利息。

A.4000

B.6000

C.8000

D.10000

【答案】：A

134、國務院期貨監(jiān)督管理機構應當在受理期貨公司設立申請之日起

（）個月內，根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，作出批準或者不批準的

決定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

135、期貨公司應當聘請（）對期貨公司年度風險監(jiān)管報表進行審

計。

A.會計師事務所

B.律師事務所

C.具備證券、期貨相關業(yè)務資格的律師事務所

D.具備證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所

【答案】：D

136、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率

之間的關系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的

債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的

債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的

債券，剩余期限長的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的

債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大

【答案】：B

137、如企業(yè)遠期有采購計劃，但預期資金緊張，可以采取的措施是

()O

A.通過期貨市場進行買入交易,建立虛擬庫存

B.通過期權市場進行買入交易,建立虛擬庫存

C.通過期貨市場進行賣出交易,建立虛擬庫存

D.通過期權市場進行賣出交易,建立虛擬庫存

【答案】：A

138、期貨交易指令的內容不包括（）。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數(shù)量

【答案】：A

139、（）反映一定時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服

務項目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。

A.生產者價格指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價水平

【答案】：B

140、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規(guī)定，情節(jié)嚴重的,

由（）宣布該個人、該單位或者該單位的直接責任人員為期貨市場

禁止進入者。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務院期貨監(jiān)管管理機構

C.期貨交易所

D.人民法院

【答案】：B

141、某期貨交易所實行會員制。甲、乙機構均是上海期貨交易所的會

員。

A.5000

B.4000

C.3000

D.2000

【答案】：D

142、某期貨交易所內的執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看

跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權的內涵

價值為（）

A.看跌期權的內涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權的內涵價值=450+0=450（美分/蒲式耳）

C.看跌期權的內涵價值=450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權的內涵價值=400-0=400（美分/滿式耳）

【答案】：C

143、非結算會員的客戶以有價證券充抵保證金的，下列敘述中正確的

是（）。

A.非結算會員應將收到的有價證券直接提交期貨交易所

B.非結算會員應將收到的有價證券直接提交期中國證監(jiān)會

C.非結算會員應將收到的有價證券先提交結算會員，由結算會員提交

期貨交易所

D.非結算會員應將收到的有價證券先提交結算會員，由結算會員提交

中國證監(jiān)會

【答案】：C

144、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)亞行為準則（修訂）》,情節(jié)

輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告，并處以5000元以下罰款

B.訓誡

C.公開譴責

I）.撤銷其期貨從業(yè)資格

【答案】：B

145、A期貨經紀公司在當日交易結算時，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不

足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要

求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證

金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金,

且雙方在期貨經紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應該

（）O

A.允許甲某繼續(xù)持倉

B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉

C.勸說甲某自行平倉

D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉

【答案】：B

146、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則是（）。

A.不得以他人名義參與期貨交易

B.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.除所在機構同意外，從業(yè)人員不得兼任導致或者可能導致與現(xiàn)任職

務產生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務

【答案】：D

147、期貨公司設立首席風險官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財務穩(wěn)健

B.引導期貨公司合理經營

C.對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查

I）.保證期貨公司經營目標的實現(xiàn)

【答案】：C

148、會員制期貨交易所會員大會應對表決事項制作會議紀要，由出席

會議的（）簽名。

A.表決同意的會員

B.全體會員

C.理事

D.所有人

【答案】：C

149、股票期權每份期權合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C

150、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上

海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準計算價值。

A.較低的收盤價

B.較高的收盤價

C.收盤價的算術平均值

D.收盤價的加權平均值

【答案】：A

151、按照風險監(jiān)管指標標準，期貨公司應當持續(xù)符合負債與凈資產的

比例不得高于（）。

A.100%

B.120%

C.125%

D.150%

【答案】：D

152、期貨交易所保證金管理制度的內容中不包括（）。

A.當會員結算準備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

B.向會員收取保證金的標準和形式

C.專用結算賬戶中會員結算準備金最低余額

D.期貨合約的結算方法

【答案】：D

153、（）是指交易者根據(jù)不同市場、期限或幣種間的理論性價差

的異常波動，同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，以期價差朝

有利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無價差套利交易

【答案】：C

154、下列關于期貨交易所的表述中，正確的是（）。

A.期貨交易所是專匚進行非標準化期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財產承擔民事責任

D.期貨交易所參與期貨價格的形成

【答案】：B

155、期貨公司辦理下列事項，不需要經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準

的是（）。

A.變更注冊資本

B.變更業(yè)務范圍

C.新增持有3%以上股權的股東

D.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產

【答案】：C

156、下列關于期貨交易風險揭示和管理的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司在傳遞交易指令前應對客戶賬戶資金和持倉進行驗證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網委托服務的，對客戶進行互聯(lián)網交易風

險特別提示

C.《期貨交易風險說明書》由期貨公司制作完成

I）.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說

明書》

【答案】：C

157、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務院期貨監(jiān)

督管理機構應當責令其（），并可責令其轉讓所持期貨公司的股權。

A.就地解散

B.繳納罰款

C.停業(yè)整頓

D.限期改正

【答案】：D

158、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）

核準的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

I）.商務部

【答案】：B

159、金融時報指數(shù)，又稱（），是由英國倫敦證券交易所編制，并在

《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)

【答案】：B

160、一段時間內所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總

虧損額的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B

161、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起

一定期限內，向（）報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.從業(yè)人員所在機構

C.中國證監(jiān)會及其有關派出機構

D.期貨交易所

【答案】：C

162、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)

資格。

A.中國證監(jiān)會派出機構

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

163、某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債1000萬元，該會員在期貨

交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金為300萬元，則該會員有價證

券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。

A.500

B.600

C.800

I）.1200

【答案】：C

164、看跌期權的買方擁有向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物的權

利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入和賣出

【答案】：A

165、《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》所稱凈資本是在期貨公司

（）的基礎上，按照變現(xiàn)能力對資產負債項目及其他項目進行風險

調整后得出的綜合性風險監(jiān)管指標。

A.資本

B.凈資本

C.凈資產

D.流動資產

【答案】：C

166、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的規(guī)定，除（）

同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產生潛在利益沖突的

其他組織的職務。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構

C.所在期貨經營機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

167、中國期貨業(yè)協(xié)會應當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及

時更新（）。

A.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

B.從業(yè)人員注冊，客戶服務等信息

C.從業(yè)人員注冊.工作業(yè)績等信息

D.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

【答案】：A

168、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某

將交易全權委托給該期貨公司工作人員丁某進行操作。不久，吳某發(fā)

現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳

某最多可能獲得的賠償數(shù)額是（）萬元。

A.8

B.9

C.10

D.11

【答案】：A

169、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場迸行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以

成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

170、（）是金融衍生產品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未

來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產。

A.金融期貨合約

B.金融期權合約

C.金融遠期合約

D.金融互換協(xié)議

【答案】：C

171、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構

發(fā)現(xiàn)該公司資產負債表中的“預計負債”為200萬元，但按照企業(yè)會

計準則的規(guī)定，期末須確認的預計負債應為400萬元。針對上述情況

進行調整后，該公亙的期末凈資本實際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

172、期貨公司新增待有（）以上股權的股東或者控股股東發(fā)生變化，

應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

【答案】：D

173、期貨公司變更注冊資本，應當經（）審核。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A

174、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出

7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者

應該以（）元/噸的價差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

175、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

176、美式期權的買方（）行權。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C

177、最早發(fā)展起來的市場風險度量技術是（）。

A.敏感性分析

B.情景分析

C.壓力測試

D.在險價值計算

【答案】：A

178、中國期貨業(yè)協(xié)會應當定期向（）報告期貨從業(yè)人員管理的有

關情況。

A.期貨交易所

B.期貨公司董事會

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

179、下列選項中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。

A.三角形

B.矩形

C.V形

D.楔形

【答案】：C

180、下列關于程序化交易的說法中，不正確的是()。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

181、如果專業(yè)投資者滿足認定要求的條件發(fā)生變化，應及時告知

()O

A.經營機構

B.期貨協(xié)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.期貨交易所

【答案】：A

182、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權，當

標的銅期貨價格為3100美元/噸時，則該交易者正確的選擇是

()O

A.執(zhí)行期權，盈利