《財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)講解》課件

財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)講解本課程旨在幫助你掌握財(cái)務(wù)分析的基本知識和技能，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行深入分析，并做出合理的投資決策。課程目標(biāo)1理解財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的基本概念、結(jié)構(gòu)和編制原則。2學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法掌握常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，如比率分析法、杜邦分析法、現(xiàn)金流量分析法等。3運(yùn)用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行企業(yè)評價(jià)能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力和償債能力進(jìn)行評價(jià)。4掌握財(cái)務(wù)預(yù)測和評估方法學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟和方法，并對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進(jìn)行評估。財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況。利潤表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，即企業(yè)收入和費(fèi)用之間的差額?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，以及現(xiàn)金流量的來源和去向。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債企業(yè)承擔(dān)的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的責(zé)任，通常需要用現(xiàn)金或其他資產(chǎn)償還。所有者權(quán)益企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的剩余權(quán)益，即資產(chǎn)減去負(fù)債后的差額。資產(chǎn)分類和列示流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)在一年內(nèi)或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)在一年內(nèi)或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)不能變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。負(fù)債和所有者權(quán)益分類和列示1流動(dòng)負(fù)債企業(yè)一年內(nèi)到期的負(fù)債。2非流動(dòng)負(fù)債企業(yè)一年后到期的負(fù)債。3實(shí)收資本企業(yè)投資者投入的資本。4盈余公積企業(yè)留存的利潤，用于彌補(bǔ)虧損或擴(kuò)大再生產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析分析資產(chǎn)的構(gòu)成和比例，了解企業(yè)的資產(chǎn)配置情況。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析分析負(fù)債的構(gòu)成和比例，了解企業(yè)的資金來源和償債能力。所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析分析所有者權(quán)益的構(gòu)成和比例，了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益狀況。利潤表1營業(yè)收入2營業(yè)成本直接與生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)相關(guān)的成本。3營業(yè)利潤營業(yè)收入減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加和管理費(fèi)用后的余額。4利潤總額營業(yè)利潤加上投資收益、補(bǔ)貼收入、其他業(yè)務(wù)收入等。5凈利潤利潤總額減去所得稅費(fèi)用后的余額。收入和成本分類1主營業(yè)務(wù)收入企業(yè)主要經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收入。2其他業(yè)務(wù)收入企業(yè)非主要經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收入。3主營業(yè)務(wù)成本企業(yè)主要經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的成本。4其他業(yè)務(wù)成本企業(yè)非主要經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的成本。利潤表分析1盈利能力分析分析企業(yè)的盈利水平和盈利能力，如毛利率、凈利率等。2成本費(fèi)用分析分析企業(yè)的成本費(fèi)用構(gòu)成和變化趨勢，了解企業(yè)的成本控制水平。3費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析分析企業(yè)的費(fèi)用構(gòu)成和比例，了解企業(yè)的經(jīng)營成本和管理費(fèi)用水平?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流入企業(yè)從外部獲得的現(xiàn)金，如銷售商品、提供勞務(wù)、收回債權(quán)等?，F(xiàn)金流出企業(yè)支付的現(xiàn)金，如購買商品、支付工資、償還債務(wù)等?，F(xiàn)金流量表編制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制以現(xiàn)金流入和流出為基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和流出情況。實(shí)質(zhì)重于形式以現(xiàn)金流入和流出為基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和流出情況。現(xiàn)金流量表分類和分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法比率分析法盈利能力比率衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，如毛利率、凈利率、銷售利潤率等。償債能力比率衡量企業(yè)償還債務(wù)的能力，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。經(jīng)營效率比率衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。杜邦分析法1凈資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)投入資本的收益率，反映企業(yè)的整體盈利能力。2資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的效率，反映企業(yè)的盈利能力。3銷售凈利率衡量企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，反映企業(yè)的盈利能力。4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)的經(jīng)營效率?，F(xiàn)金流量分析法經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流狀況。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析分析企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，了解企業(yè)的投資回報(bào)情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析分析企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，了解企業(yè)的資金來源和償債能力。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析實(shí)例資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析1流動(dòng)比率衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的償還能力，反映企業(yè)的短期償債能力。2速動(dòng)比率衡量企業(yè)能夠立即變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的償還能力，反映企業(yè)的短期償債能力。3資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)負(fù)債占資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利潤表分析1毛利率衡量企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，反映企業(yè)的盈利水平。2凈利率衡量企業(yè)最終的盈利能力，反映企業(yè)的整體盈利水平。3銷售利潤率衡量企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，反映企業(yè)的盈利水平?，F(xiàn)金流量表分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額衡量企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出之間的差額，反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流狀況。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額衡量企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出之間的差額，反映企業(yè)的投資回報(bào)情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額衡量企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出之間的差額，反映企業(yè)的資金來源和償債能力。財(cái)務(wù)預(yù)測和評估現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況。盈利能力預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的盈利能力，如凈利潤、毛利率等。償債能力預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的償債能力，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。經(jīng)營效率預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營效率，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等?，F(xiàn)金流預(yù)測經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況。投資活動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況。盈利能力預(yù)測1銷售收入預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的銷售收入情況。2成本費(fèi)用預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的成本費(fèi)用情況。3利潤預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的利潤情況。償債能力預(yù)測流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)情況。流動(dòng)負(fù)債預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債情況。償債能力指標(biāo)預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)。經(jīng)營效率預(yù)測1存貨周轉(zhuǎn)率預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的存貨周轉(zhuǎn)率情況。2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況。3資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)測預(yù)測企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況。企業(yè)價(jià)值評估1現(xiàn)金流量折現(xiàn)法根據(jù)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測，折現(xiàn)到現(xiàn)值，從而得到企業(yè)的價(jià)值。2市場比較法通過比較同行業(yè)上市公司的估值水平，來確定企業(yè)的價(jià)值。3收益法根據(jù)企業(yè)未來收益的預(yù)測，計(jì)算企業(yè)的價(jià)值。影響因素分析1宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境國家經(jīng)濟(jì)政策、市場需求、利率水平等