海南自貿(mào)港旅游零售白皮書2024版-畢馬威

2024版旅游零售白皮書2024版韌性拓展，創(chuàng)新引領(lǐng)2024年4月畢馬威中國和穆迪達(dá)維特報(bào)告卷首語作為中國最大的自貿(mào)港，海南自貿(mào)港的旅游業(yè)與零售業(yè)持續(xù)火爆。2023年，海南社會(huì)零售總額增長10.7%，國際旅游消費(fèi)中心建設(shè)也取得新突破，全年免稅購物金額達(dá)437.6億元，增長25.4%。這體現(xiàn)出，海南以旅游和零售為代表的服務(wù)型消費(fèi)持續(xù)保持活力，消費(fèi)市場延續(xù)加速恢復(fù)態(tài)勢。從度假到購物，海南旅游零售市場憑借其全域性與開放性，正在引領(lǐng)著全國消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展。2023年，在政策的支持與推動(dòng)下，海南自貿(mào)港從體驗(yàn)式消費(fèi)、奢侈品市場、免稅業(yè)務(wù)、高端零售等方面探索全新發(fā)展模式，同時(shí)不少旅游與零售企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型、線上與線下全渠道融合等方面的嘗試，從而有效掌握海南消費(fèi)領(lǐng)域的最新動(dòng)態(tài)，不斷提升自身的競爭力。在時(shí)代變局下，稅制革新、運(yùn)營管理及技術(shù)變化等核心內(nèi)容是影響海南自貿(mào)港旅游零售市場升級和擴(kuò)張的重要因素，為了幫助海南自貿(mào)港各旅游零售企業(yè)更清楚地了解行業(yè)現(xiàn)狀，畢馬威中國聯(lián)袂年未來，海南旅游零售市場作為全國消費(fèi)行業(yè)的重要支撐，有著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的重要使命，只有思辨的態(tài)度、開闊的視野，以及不斷的突破創(chuàng)新，才能繼續(xù)譜寫通往未來的篇章。畢馬威中畢馬威中海南區(qū)域首席合伙人

MartinMoodi)有限公司—中國有限責(zé)任公司，是與英國私營擔(dān)保有限公司—畢馬威國際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。版權(quán)1目錄全球視野下的海南旅游零售市場 03需求與供給齊發(fā)力，驅(qū)動(dòng)海南消費(fèi)升級 17海南旅游零售市場：趨勢洞察與未來探索 33結(jié)束語 41)有限公司—中國有限責(zé)任公司，是與英國私營擔(dān)保有限公司—畢馬威國際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。版權(quán)201零售市場的海南旅游零售市場定義免稅和旅游零售行業(yè)顧名思義，“旅游零售”以國內(nèi)、外旅客購物為中心，涵蓋一系列相關(guān)全球商業(yè)部門。旅游零售業(yè)脫胎于航空和旅游兩大行業(yè)，因此，這兩個(gè)行業(yè)受到的任何正旅游零售以免稅渠道（即通常面向國際旅客的免稅品銷售）為基礎(chǔ)，但在中國海南自貿(mào)港、韓國濟(jì)州島和日本沖繩島，國內(nèi)旅客同樣享有免稅權(quán)，即所謂的“離島免稅”政策。從新冠肺炎疫情中逐漸反彈2020每當(dāng)發(fā)生地區(qū)和全球性危機(jī)（自然災(zāi)害、貨幣波動(dòng)、恐怖主義襲擊、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、“非典”疫情、戰(zhàn)爭等）時(shí)，均能強(qiáng)勢且迅速反彈。但正如2023新冠疫情改變了這一切，作為一個(gè)全球性行業(yè)，免稅業(yè)自然無法抵御新冠肺炎全球大流行的侵襲；不僅如此，整個(gè)行業(yè)相關(guān)利益相關(guān)者均受到了疫情的全面沖擊。據(jù)聯(lián)合國世界旅游組織（UNWTO）統(tǒng)計(jì)，2020年國際游客人數(shù)同比下降74%，是有史以來全球旅游業(yè)表現(xiàn)最為糟糕的一年；2020年，受疫情沖擊，相關(guān)需求下降，加之大范圍的旅行限制，全球目的地接待的國際游客同比減少了10億人次，至4.09億人次。疫情后，全球各地的復(fù)蘇步伐及程度參差不齊，從客運(yùn)量和旅游零售支出來看，亞洲的復(fù)蘇速度最慢，但在這種背景下，國際機(jī)場協(xié)會(huì)（CI）《–2年全球機(jī)場客流量預(yù)測報(bào)告》（WATF）數(shù)據(jù)近期出爐，機(jī)場客運(yùn)前景保持樂觀。報(bào)告全面預(yù)測了全球、各大區(qū)域和不同國家未來年的機(jī)場客流量，并涵蓋根據(jù)國際機(jī)場協(xié)會(huì)預(yù)測，預(yù)計(jì)到2024年底，全球客運(yùn)量將超過97億人次，首次超過2019年疫情前的水平，并且到2042年，全球客運(yùn)量將增長一倍，到2052年增長2.5倍。

旅客可以在機(jī)場和港口、市內(nèi)免稅店、飛機(jī)、游輪和渡輪、陸地過境點(diǎn)、專門服務(wù)外交人員和軍人的免稅商店、以及免稅零售商網(wǎng)店購買免稅品?？擅舛惿唐芬驀?地區(qū)而異（例如，歐盟成員國之間不存在免稅品購物）。根據(jù)免稅政策購買的不同商品能夠以不同數(shù)量攜帶進(jìn)入目的地國家，即被稱為“免稅購物額度”。海南自貿(mào)港離島旅客每年每人免稅購物額度為人民幣10萬元（約合2,075美元），為世界之最。國際機(jī)場協(xié)會(huì)表示：“新興國家和發(fā)展中國家的城市化進(jìn)程加快和人口增長，通常伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人均可支配收入和出行意愿加大，從長遠(yuǎn)來看，全球客運(yùn)市場增長動(dòng)力預(yù)計(jì)將由發(fā)達(dá)國家逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾屡d國家和發(fā)展中國家?！薄?023–2052年全球機(jī)場客流量預(yù)測報(bào)告》其他主要預(yù)測包括：2023年至2042年，全球客運(yùn)量復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)將達(dá).%，年至.；到2024年底，年國際客運(yùn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到40億人次，國內(nèi)客運(yùn)量將達(dá)到57億人次；到2042年，國際客運(yùn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到87億人次，國內(nèi)客運(yùn)量將達(dá)到2023年至2042年，發(fā)達(dá)國家總客運(yùn)量復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)為.%，而新興國家和發(fā)展中國家預(yù)計(jì)將達(dá).%；圖12023-2052年全球機(jī)場客運(yùn)量二十強(qiáng)國家排名圖12023-2052年全球機(jī)場客運(yùn)量二十強(qiáng)國家排名排名12023年美國2042年中國2052年中國2中國美國美國3印度印度印度4西班牙印度尼西亞印度尼西亞5英國西班牙西班牙6日本日本土耳其7土耳其土耳其日本8巴西英國英國9意大利俄羅斯泰國10德國泰國越南11墨西哥越南墨西哥12法國墨西哥俄羅斯13印度尼西亞巴西巴西14俄羅斯意大利菲律賓15加拿大德國意大利16澳大利亞韓國韓國17韓國法國澳大利亞18阿聯(lián)酋澳大利亞德國19泰國菲律賓法國20越南阿聯(lián)酋阿聯(lián)酋來源：國際機(jī)場協(xié)會(huì)（AC）注：年和年排名為AC預(yù)測全球免稅業(yè)復(fù)蘇免稅購物是全球旅游零售市場的主力軍，同時(shí)也是目前最引人注目的一個(gè)板塊。根據(jù)瑞典研究機(jī)構(gòu)GnatinRsa的統(tǒng)計(jì)（詳見下一節(jié)億美元年的數(shù)字尚未公布），在經(jīng)歷困難重重的2021年之后，這一數(shù)字同比增長.%（按恒定匯率計(jì)算為.%），但與創(chuàng)歷史新高的.。我們始終認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)以2019年為基準(zhǔn)評估全球免稅業(yè)我們預(yù)計(jì)2024年免稅業(yè)將表現(xiàn)強(qiáng)勁（在2023年行業(yè)復(fù)蘇步伐加快的基礎(chǔ)上銷售額將超過2019年同期水平，我們得出此結(jié)論的基礎(chǔ)是，在我們發(fā)布本白皮書時(shí)已公布其2023年業(yè)績的大多數(shù)主要零售企業(yè)（不包括韓國零售企業(yè)）均表現(xiàn)強(qiáng)勁。2023年，全球大型零售商取得的突出成績包括：中免集團(tuán)母公司中旅集團(tuán)中免股份有限公司（1《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》稱，中免集團(tuán)在2023年連續(xù)第四年成為全球第一大旅游零售商）：收入同比增長24.1%，至人民幣675.4億元（1

vlta集團(tuán)（旅游零售巨頭杜福瑞（Dfy）收購食品飲料巨頭tgill，打造而成的新“巨頭”）：按恒定匯率計(jì)算，營業(yè)額同比有機(jī)增長.%（形式增長）125.346億瑞士法郎（1,421.4億美元）2拉加代爾（Lagardère）旅行零售：2023年收入達(dá)50.18億歐元，同比增長27.8%，環(huán)比增長23.4%2新羅免稅店）：2023海關(guān)打擊大宗代購轉(zhuǎn)售到中國境內(nèi)，市內(nèi)免稅店銷售受到嚴(yán)重沖擊，旅游零售收入下降.%，至2,933.7（下文）年至（迪拜國際機(jī)場）免稅店經(jīng)歷了一段艱難的時(shí)期，但隨著客運(yùn)量的恢復(fù)（達(dá)到8,640萬，略高于），2023達(dá)到（21.6長.，比.%格上漲的因素，這一結(jié)果也足以令人歡欣鼓舞，并再從數(shù)字解析全球免稅業(yè)自2020年起，全球旅游零售市場重回增長，但地區(qū)間增速與規(guī)模差異顯著。亞太地區(qū)作為最大市場之一，2022年規(guī)模達(dá)334億美元，占全球免稅銷售額超半數(shù)。

中國、韓國等國市場發(fā)展迅速，成為重要增長點(diǎn)。歐洲、北美市場增長則相對平穩(wěn)。圖2圖2年-2022年全球旅游零售市場規(guī)模（單位：億美元）1,000800600400200+9%peryear-20190 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022亞太地區(qū) 歐洲 美洲 中東 非洲+16.2%+2.7%+4.4%+6.1%+3.0%來源：Gntionsch，畢馬威分析以下圖表由GntinRsah提供，按地區(qū)和品類顯示了2022年與2021年全球免稅市場各項(xiàng)數(shù)據(jù)之比，從中也可以窺見疫情對整個(gè)行業(yè)的影響。2019

全球免稅市場規(guī)模同比飆升10%，至864億美元，創(chuàng)黑暗籠罩。零 零 零非洲 歐非洲 歐

44%

銷售渠道

2% 0.99% 25.99%7.77%來源：Gntionsch，畢馬威分析

手表、珠寶和書寫7.70% 14.10%6.60%電子產(chǎn)品、禮品及其他6.60%

5.40%8.50%

50.20%

1.91%圖62012-2022年按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）圖62012-2022年按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）地區(qū)亞太地區(qū)201219,902.2201322,317.9201424,729.4201525,294.4201627,375.3201730,827.3201838,831.9201946,157.3202033,045.8202134,342.2202233,407.5歐洲19,272.320,139.320,581.918,856.718,732.920,060.720,802.721,115.46,280.88,863.616,655.6美洲10,855.711,162.511,725.311,276.410,853.411,655.211,799.811,492.63,822.05,030.28,637.0中東5,005.85,560.65,867.35,810.85,573.35,982.76,362.86,327.82,160.03,645.54,969.4非洲764.0819.7848.4761.7778.1786.9808.6864.7315.5422.9606.5總數(shù)55,800.060,000.063,752.362,000.063,313.069,312.978,605.785,957.745,624.052,304.464,276.145453535252515150

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022亞太地區(qū) 歐洲 美洲 中東 非洲圖72012-2022年按品類劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）圖72012-2022年按品類劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）品類20122013201420152016201720182019202020212022香水和化妝品15,793.7017,260.3019,289.5019,763.5021,464.4025,605.9031,324.1037,284.1027,745.3028,030.5028,097.70時(shí)尚配飾7,955.708,755.209,272.908,998.309,128.909,540.9010,806.2011,459.305,042.206,437.109,078.20葡萄酒和烈酒9,091.009,862.3010,437.0010,150.7010,463.3011,350.7012,165.8012,769.703,662.505,881.508,976.70煙草制品表珠寶和書7,626.807,851.807,908.907,353.707,228.807,229.607,827.107,453.502,649.903,350.305,454.40電子產(chǎn)品、禮品5,767.806,210.806,601.805,933.905,435.405,672.106,022.706,355.502,958.303,746.004,952.40及其他5,188.505,314.605,162.604,924.704,800.804,920.205,330.405,579.402,169.402,943.604,225.40糖果和精美食品4,376.604,745.105,079.604,875.304,791.504,993.405,129.305,056.201,396.401,915.303,491.30合計(jì)55,800.1060,000.0063,752.3062,000.0063,313.0069,312.9078,605.7085,957.7045,624.0052,304.4064,276.100 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022香水和化妝品 時(shí)尚配飾 葡萄酒和烈酒 煙草制手表、珠寶和書工具 電子產(chǎn)品、禮品其他 糖果和精美食品20222021202220212022年對比2021年增減2022年對比2019年增減

（尤其是中國）的表現(xiàn)仍然居后，但我們預(yù)計(jì)2024隨著出行人次激增，中國出境游加速，亞太地區(qū)的表現(xiàn)將較為強(qiáng)勁。圖8按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）圖8按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）地區(qū)亞太地區(qū)銷售額33,407.5市場份額52%銷售額34,342.2市場份額%換算為美元后%市場份額%換算為美元后%市場份額%歐洲16,655.6%8,863.6%%9%%13%美洲8,637%5,030.2%%%%%中東4,969.4%3,645.57%%%%%非洲606.5%422.9%%%%%總數(shù)6,4276.1100%52,304.4100%22.90%0%-25.20%年各年各地區(qū)歐洲地區(qū)市場份額變化市場份額中東%%美洲%非洲%亞太地區(qū)%%%2年，亞太地區(qū)的市場份額為.%，雖然遠(yuǎn)低于年的.%，但與“韓代”市場蓬勃發(fā)展。

歐洲 中東 美洲 非洲 亞太地區(qū)2022年，香水和化妝品免稅銷售額占比達(dá)43.7%，繼續(xù)獨(dú)占鰲頭，這也直接反映出韓國和海南免稅市場情況，這兩個(gè)市場中化妝品類（尤其是護(hù)膚品）銷售均占絕大比例。圖9按品類劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）圖9按品類劃分的免稅和旅游零售銷售額（單位：百萬美元）2022財(cái)年2021財(cái)年2022年對比2021年增減換算為美元后市場份額2022年對比2019年增減換算為美元后市場份額和化銷售額市場份額銷售額市場份額妝品28,097.7%28,030.5%%%%%酒和9,078.2%6,437.1%%%%%烈酒8,976.7%5,881.5%%%%%煙草5,454.4%3,350.3%%%%%和書寫工具4,952.4%3,746%%%%%禮品及其他4,225.4%2,943.6%%%%%食品3,491.3%1,915.3%%%%%合計(jì)64,276.1100.00%52,304.4100.00%22.90%0.00%-25.20%時(shí)尚配飾 市場份額香水和化妝品 %%手表、珠寶和書寫工具%電子產(chǎn)品、禮品及其他%煙草制品%糖果和精美食品%葡萄酒和烈酒%00001

時(shí)尚配飾 香水和化妝品手書、工具

電品及其他

煙草制品 糖果和精美食品葡萄酒和烈酒來源：Gntionsch，畢馬威分析全球領(lǐng)先旅游零售商2022商中，亞太占6家，歐洲占3家，美洲占1家。中免集團(tuán)和杜福瑞集團(tuán)（Dufry）銷售額最大，占比分別為.%和.%（teDty）

緊隨其后，占9.65%4。計(jì)算得知，2022年全球旅游免稅零售市場CR4為50.78%，CR8為79.64%，整體市場集中度較高。圖112021-2022年全球旅游免稅零售行業(yè)市場集中度游免稅零售行業(yè)場集度CR4 2022年50.78%2021年59.42%

游免稅零售行業(yè)場集度CR8 2022年79.64%2021年90.75%圖102022年與2019年按品類劃分的免稅和旅游零售市場份額變化來源：穆迪達(dá)維特報(bào)告，畢馬威分析圖102022年與2019年按品類劃分的免稅和旅游零售市場份額變化圖12年全球領(lǐng)先的旅游零售商（單位：百萬歐元中國免稅集團(tuán)ChinaDutyFreeGroupDufry樂天免稅店LotteDutyrdreTrvll新羅免稅店SlayFreDFSGebrHeinemannse

7,3574,363 6,9854,2633,8623,4503,0402,7002,007現(xiàn)代百貨免稅店iyFreF免稅店yFrers迪拜免稅店iy愛爾蘭集團(tuán)rar英國HS公司王權(quán)免稅店Kgrrlr…卡塔爾免稅店QatarDutySxy免稅店SxyyFre日本機(jī)場大廈株式會(huì)社pnrprtTrlo塔林客免稅店TllkyFreFlJRJR/DutyFree

1,7531,6311,1001,045876797734293283241234來源：穆迪達(dá)維特報(bào)告，畢馬威分析根據(jù)年度行業(yè)基準(zhǔn)《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》發(fā)布的《全球領(lǐng)先旅游零售商報(bào)告》，2022年，中免集團(tuán)連續(xù)三年問鼎全球銷售額第一的旅游零售商寶座。盡管2023年領(lǐng)先旅游零售商最終排名于2024年7月才公布，但我們已經(jīng)可以預(yù)見，中旅集團(tuán)中免股份有限公司旗下的中免集團(tuán)將打敗瑞士Avolta集團(tuán)（杜福瑞（Dfy）收購tgill打造的新巨頭）、樂天免稅、法國拉加代爾（Lagardère）旅游零售商、韓國新羅免稅店等一眾強(qiáng)勁對手，蟬聯(lián)全球最大的旅游零售商稱號。正如本白皮書（更早版本）所言，面對國外一流老牌

而助推海南島成為旅游零售勝地的離島免稅政策也是2011年才出臺(tái)。2015年，受海南自貿(mào)港提振，中免集團(tuán)排名上升至第12位；2019年，乘著銷售額剛剛邁過60億歐元大關(guān)的東風(fēng)飆升至第四位；2020政策及自身的經(jīng)營策略，中免集團(tuán)成為全球唯一一家能夠在受疫情肆虐當(dāng)年實(shí)現(xiàn)增長的領(lǐng)先旅游零售商，并一舉拿下榜首寶座。6并成功隨著中免集團(tuán)斥重金打造的新cdf?？趪H免稅城于2022年末開業(yè)，中國內(nèi)地出境游復(fù)蘇，中免集團(tuán)近期獲持中服三亞國際免稅購物公園49%6并成功零售企業(yè)的激烈競爭，中旅集團(tuán)和中免集團(tuán)能夠一再

獲取柬埔7暹粒吳哥國際機(jī)場及新加坡樟宜機(jī)場免稅是以歐元為標(biāo)準(zhǔn)貨幣，按營業(yè)額對領(lǐng)先旅游零售商進(jìn)行排名的出版物，中免集團(tuán)在該排行榜中穩(wěn)步上升，表明該集團(tuán)過去十年中持續(xù)增長，有時(shí)甚至是飛速增長。2010年，中免集團(tuán)免稅品銷售額為3.29億歐元，在《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》于2011年年中發(fā)布的全球旅游零售商總排名中，僅位列第19位。彼時(shí)，在后續(xù)十年推動(dòng)免稅品銷售增長的中國出境游尚未形成氣候，

店經(jīng)營權(quán)，加之可能發(fā)生的國際并購，中免集團(tuán)榜首的位置未來幾年可能很難被撼動(dòng)。與此同時(shí)，我們預(yù)計(jì)，中國內(nèi)地將于2024年（或最晚于2025年上半年）開設(shè)離境市內(nèi)免稅店，首次實(shí)現(xiàn)中國出境旅客“市內(nèi)購物+機(jī)場提貨”，該模式已在韓國等國家的離島免稅政策中試驗(yàn)成功。中旅集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層公開表示，此項(xiàng)政策的出臺(tái)符合中央政府關(guān)于最大限度地提高國內(nèi)消費(fèi)和將海外支出匯回國內(nèi)的要求。海南離島免稅業(yè)的成功案例海南離島免稅業(yè)被列為21世紀(jì)全球旅游零售業(yè)偉大的成功案例。2011年，從海南三亞的一家單店起步，如今已經(jīng)發(fā)展到數(shù)十億美元的規(guī)模之巨，擁有世界上最大的免稅門店。據(jù)?？诤ｊP(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年海南全省離島免稅品銷售額同比增長25.4%，達(dá)到人民幣437.6億元（61.3億美元）。6，說明政策效應(yīng)加速釋放，圖13海南旅游零售市場情況6，說明政策效應(yīng)加速釋放，

%.增加，2023年海南接待國內(nèi)外游客9000.62萬人次，旅客周轉(zhuǎn)量增長.%.2019-2024年2月海南離島免稅金額增長情況，億元人民幣02019 2020 2021 2022 2023 金額(億元人民幣) 當(dāng)月同比 累計(jì)同比

%%%10.7%3社會(huì)

2021-2024年2月海南離島免稅購物實(shí)際人次，萬人1006020 1月2月3月4月5月6月7月8月9101112月+54.6% +51.8% +46.9%

2021 2022 2023 2024來源：wind，海南省人民政府，畢馬威分析2022年，離島免稅提貨方式新增“擔(dān)保即提”和“即購即提”，大大提高了購物的便利性，推動(dòng)了消費(fèi)增長。這些改進(jìn)措施的目的是為島上購物帶來更大的便利，提高了游客成為購物者的轉(zhuǎn)化率，同時(shí)降低了物流成本。此前，消費(fèi)者只能先下單，然后零售商要在消費(fèi)者離島之前打包好物品并將之運(yùn)送到機(jī)場、港口或指定自提點(diǎn)。

在最新出臺(tái)的“擔(dān)保即提”和“即購即提”政策之前，海南政府還出臺(tái)了一系列其他高瞻遠(yuǎn)矚的政策舉措，助力海南自貿(mào)港發(fā)展，刺激消費(fèi)，為企業(yè)和消費(fèi)者帶來便利。2020年7月1日，海南政府將當(dāng)時(shí)每年的離島免稅購物限額增加兩倍至10萬元，可以位列其中最有效的一項(xiàng)舉措；與此同時(shí)，將38種免稅品類擴(kuò)大到45種（新增品類包括手機(jī)和酒類產(chǎn)品，每名旅客每次可以免稅購買不超過1.5升的酒精飲料）；取消了之前免稅購物額總計(jì)不超過8,000元人民幣（1,250美元）的限制；化妝品限購數(shù)量從12個(gè)放寬到30個(gè)。目前，海南省內(nèi)旅游零售業(yè)競爭激烈。省內(nèi)零售商包括：海南省發(fā)展控股有限公司在海口日月廣場投資運(yùn)營的?？厝蚓访舛惓?；深圳市國有免稅商品（集團(tuán)）有限公司投資運(yùn)營的?？谟^瀾湖免稅城；中服三亞國際免稅購物公園（現(xiàn)由中免集團(tuán)49%控股）和海南旅投免稅品有限公司；以及王府井免稅品集團(tuán)于2023年初投資運(yùn)營的萬寧王府井國際免稅港。2022年10月，海南離島免稅市場主要參與者中免集團(tuán)投資的cdf?？趪H免稅城開業(yè)，集購物、餐飲、娛樂于一體的旅游零售綜合體即刻享譽(yù)國際，提振了其他?？冢ㄊ袃?nèi)和機(jī)場）免稅店以及三亞（市內(nèi)和機(jī)場）免稅店和博鰲免稅店。?？趯⒂?月13日至4月18日期間舉辦第四屆中國國際消費(fèi)品博覽會(huì)（“海南消博會(huì)”），再次印證政府對離島免稅業(yè)的大力支持。

作為亞洲首屈一指的展會(huì)之一，海南消博會(huì)體現(xiàn)了離島免稅業(yè)是海南自貿(mào)港建設(shè)計(jì)劃中濃墨重彩的一筆。作為一項(xiàng)國家大計(jì)，到2025年，海南自貿(mào)港計(jì)劃在全島范圍內(nèi)基本建成一個(gè)以自由貿(mào)易和投資為中心的自貿(mào)港體系（到2035年完全成熟）。海南消博會(huì)已成為國際品牌和服務(wù)公司在中國展示其產(chǎn)品的重要平臺(tái)，同時(shí)也成為中國本土品牌走向國際的重要窗口。大力發(fā)展離島免稅業(yè)彰顯了國家致力于將旅游支出保留在國內(nèi)以及促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)的決心。作為一個(gè)市場，海南有自己的規(guī)則，有自己獨(dú)特的客戶群（以國人為主），對品牌商而言，海南離島免稅市場發(fā)揮著雙重作用：另一方面，它能夠帶來巨大的交易量和交易額；另一方面品牌商能夠借此在廣大國內(nèi)消費(fèi)者當(dāng)中打響品牌封關(guān)舉措再添動(dòng)力，引投資促消費(fèi)預(yù)計(jì)海南封關(guān)后，海南將以獨(dú)立的個(gè)體吸引更多國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)進(jìn)駐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)更多元化的發(fā)展趨勢。海南重點(diǎn)發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、熱帶特色高效農(nóng)業(yè)四大產(chǎn)業(yè)。對于旅游業(yè)來說，隨著機(jī)場封關(guān)運(yùn)作項(xiàng)目建成和基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，封關(guān)將提升海南作為自由貿(mào)易港的國際化程度，吸引更多國

際游客前往；對于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)來說，海南將更好地融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，吸引更多的國際創(chuàng)新資源和要素匯聚于此，更多國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)和人才將在海南投資興業(yè)；而對于農(nóng)業(yè)來說，封關(guān)后，海南銷方式多樣、商品豐富滿拓寬品種范圍需，供豐的物擇圖14封關(guān)舉措影響分析圖14封關(guān)舉措影響分析將成為互聯(lián)網(wǎng)信息自由的開放島了將成為互聯(lián)網(wǎng)信息自由的開放島了海南與香港通的聯(lián)達(dá)助海自現(xiàn)息的高效流動(dòng)。資費(fèi)變化出入，此政策將吸引眾多貿(mào)易企業(yè)入駐。對于有意從事出入，此政策將吸引眾多貿(mào)易企業(yè)入駐。對于有意從事海外投資的貿(mào)易者來說，資金自由化是不可或缺的條件。將成為未來的離岸交易中心將成為未來的離岸交易中心自由行動(dòng)方案將進(jìn)岸型低有于利金金算。往來優(yōu)勢使其成為理想選擇，更格優(yōu)勢明顯、免稅額度不斷提口其他地區(qū)具有海離免受到較低的價(jià)格。出海更便捷。完善格優(yōu)勢明顯、免稅額度不斷提口其他地區(qū)具有海離免受到較低的價(jià)格。出海更便捷。離免離免購點(diǎn)新化政策、監(jiān)管和服務(wù)升理監(jiān)管措施，確得才放開。發(fā)旅游消費(fèi)活力，促消費(fèi)回流國現(xiàn)。消費(fèi)者享海游購，助推國內(nèi)消費(fèi)增長。引投資+關(guān)注度提升2020年至今，海南零售與消費(fèi)品行業(yè)PEVC金額逐年提升，引投資+關(guān)注度提升2020年至今，海南零售與消費(fèi)品行業(yè)PEVC金額逐年提升，6截至2024年3月，海南共有1起投融資事件，融資金額就高達(dá)2.5億元。530,000425,000320,000215,000110,00005,0002020年投融資事件2021年2022年 2023年2024年3月0融資或募集金額（萬元）2023年以來，海南封關(guān)、海南自貿(mào)區(qū)等熱詞的百度搜索指數(shù)需求圖譜顯示，這兩大熱詞更0關(guān)于海南的用戶中韓兩國離島免稅業(yè)對比與往年一樣，我們認(rèn)為，海南離島免稅業(yè)的成功可以作為一個(gè)有意思的案例與全球第一大免稅市場，即韓國離島免稅業(yè)，進(jìn)行比較分析。近年來，中韓兩大免稅市場均迎來強(qiáng)勁增長，這兩個(gè)市場也都受到了疫情影響（韓國旅游業(yè)所受負(fù)面影響較大；而由于中國限制出境游，海南島所受影響大多較為正面）；并且兩國近期均出臺(tái)相關(guān)政策舉措，禁止代購轉(zhuǎn)售行為。疫情期間，韓國的出、入境旅客寥寥。由于韓國國民無法旅行，韓國免稅品銷售轉(zhuǎn)戰(zhàn)大型代購平臺(tái)（占比

超90%），但韓國海關(guān)總署（KCS）從2022年底開始禁止向旅行社支付高額傭金要求其幫助代購的行為，韓國免稅業(yè)因此大受沖擊。根據(jù)韓國免稅協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年全國免稅零售額（不含機(jī)上零售）與去年相比下降了22.8%，跌至13.7萬億韓元（103.4億美元）。盡管客戶人數(shù)增加了104%，達(dá)到22,090,480名，但平均交易價(jià)值暴跌，韓國政府從2022年末開始嚴(yán)厲打擊代購生意的影響由此可見一斑。盡管客戶人數(shù)增加了.%，但境外旅客銷售額（2022年主要是代購業(yè)務(wù)）同比下降了32.4%，這也從側(cè)面印證了上述結(jié)論。圖152015-2023年海南離島免稅品銷售額與韓國免稅品銷售額對比（單位：億美元）圖152015-2023年海南離島免稅品銷售額與韓國免稅品銷售額對比（單位：億美元）500 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年中國海南* 韓國注：不含已付稅費(fèi)因此，2023年，中韓免稅市場之間的差距顯著縮小（見上圖）。我們認(rèn)為，由于韓國海關(guān)總署于2023年2月1日再次出臺(tái)重大監(jiān)管變革，2024年這一差距將進(jìn)一步縮小。韓國海關(guān)總署監(jiān)管新規(guī)將同時(shí)波及海外大宗買家和個(gè)人買家。自2月1日起，每位境外購物者從銷售點(diǎn)購買和攜帶出境的任一免稅品類不超過50個(gè)（即瓶裝酒、香煙、化

妝品等同一品牌產(chǎn)品限購件），1010同時(shí)，禁止通過空運(yùn)和海運(yùn)為B2C個(gè)人客戶將此類貨上述監(jiān)管新規(guī)既適用于進(jìn)口產(chǎn)品，也適用于國內(nèi)產(chǎn)品?？者\(yùn)、海運(yùn)現(xiàn)只能用于結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品?？膳l(fā)出售的庫存品僅包括如下產(chǎn)品：（酒）。這些監(jiān)管規(guī)定變化影響重大，應(yīng)當(dāng)予以高度重視。由此產(chǎn)生的韓國免稅市場“常態(tài)”將體現(xiàn)在免稅行業(yè)的各個(gè)層面。產(chǎn)品研發(fā)和銷售必須符合真正旅客的消費(fèi)需求而非為中間商賺取差價(jià)。完全基于當(dāng)時(shí)的離島購物需求的批發(fā)交易可以作為一時(shí)的權(quán)宜之計(jì)，暫時(shí)緩解危機(jī)，它們最終可能侵蝕未

來消費(fèi)需求，導(dǎo)致消費(fèi)市場趨于飽和。韓國市內(nèi)免稅零售商需要采取創(chuàng)新措施來有效地吸引消費(fèi)者，以適應(yīng)不斷變化的旅行趨勢和風(fēng)尚。對中韓兩國免稅市場來說，好消息是，旅游需求已經(jīng)成為人們生活中不可缺少的一部分。誠然，韓國免稅業(yè)在過去44年中取得了非凡的成功，但現(xiàn)在也亟需追求高質(zhì)增長，利用其實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和“線上+線下”全渠道銷售吸引國內(nèi)和國際游客。創(chuàng)建美好未來在本白皮書中，我們從全球性角度探討了海南離島免稅業(yè)的發(fā)展。盡管中國出境旅游人數(shù)預(yù)計(jì)會(huì)在較短期內(nèi)全面恢復(fù)到2019年（疫情前）水平，但我們對海南離島免稅業(yè)的發(fā)展前景仍充滿信心。細(xì)閱海南島內(nèi)主要旅游零售商中免集團(tuán)近年的業(yè)績，也可以找到充分理由，支持上述觀點(diǎn)。?？谛沦徫镏行挠?022年底開業(yè)，去年的銷售額約為9.5億美元，約為三亞購物中心銷售額的四分之一，從而推動(dòng)了收入的增長。未來幾個(gè)月內(nèi)，還將有更多奢侈品免稅店入駐，包括普拉達(dá)（Prada）、繆繆（MiuMiu）、古馳（Gucci）等品牌；與此同時(shí)，一個(gè)占地約3,000平方米的威士忌博物館計(jì)劃于第三季度揭幕。我們將密切關(guān)注免稅品類變化趨勢。隨著代購轉(zhuǎn)售新規(guī)出臺(tái)，化妝品的市場份額將下降，而配飾（尤其是手表和珠寶）、時(shí)尚品、電子產(chǎn)品、“國潮”等品類的需求不斷增加。我們預(yù)計(jì)，海南免稅品零售商將增加更多從線上渠道無法購買的獨(dú)家限量版產(chǎn)品。定價(jià)難的問題仍然是海南離島免稅業(yè)面臨的一大主要抖音、天貓國際等線上零售平臺(tái)的廉價(jià)產(chǎn)品激增，或免稅品大幅打折，會(huì)對其至關(guān)重要的中國國內(nèi)市場銷售造成影響。在2023年業(yè)績公布后召開的一次投資人電話會(huì)議上，中旅集團(tuán)表示，自2022財(cái)年以來，他們多次調(diào)整定價(jià)策略，并堅(jiān)決不打價(jià)格戰(zhàn)。此外，集團(tuán)正在與品牌商洽談，以解決其所稱的“非理性”定價(jià)和或錯(cuò)誤定價(jià)的問題。海南零售業(yè)發(fā)展前景廣闊，尤其是從2025年開始，這不僅僅是指免稅業(yè)。去年，太古地產(chǎn)與中旅集團(tuán)聯(lián)合打造的三亞海棠灣云戒島免稅城正式開業(yè)，該免稅城匯集了包括路易·威登(LouisVuitton)、亞歷山大王（lxanrWn）（Bllai）lin）（D）（）等

在內(nèi)的世界著名奢侈品牌，并提供豐富的餐飲服務(wù)7。太古地產(chǎn)表示，其目標(biāo)是把該項(xiàng)目打造成為海南省高端國際零售新地標(biāo)，而迪斐世（DFS）計(jì)劃于2026年前在亞龍灣打造一個(gè)世界級的七星奢侈品零售和休閑娛樂勝地。迪斐世（DFS）亞龍灣項(xiàng)目的投資規(guī)模將“史無前例”，項(xiàng)目占地面積達(dá)128,000平方米，全面運(yùn)營后將吸引超過1,000個(gè)奢侈品牌入駐，其中包括該零售商的大股東路威酩軒集團(tuán)旗下的“標(biāo)志性”品牌。8據(jù)迪斐世（DFS）稱，DFS迪斐世亞龍灣項(xiàng)目將成為8致力于把海南打造成一個(gè)能夠吸引內(nèi)地游客、方便快捷和友好的旅游勝地。海南島自然環(huán)境優(yōu)美，其旅游配套設(shè)施也在不斷完善。海南自貿(mào)港規(guī)劃兼具嚴(yán)謹(jǐn)性和前瞻性，其發(fā)展速度同樣喜人，這對經(jīng)濟(jì)投資和旅游業(yè)都是一個(gè)好兆頭。海南省國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展局等機(jī)構(gòu)出色的旅游、投資和商業(yè)推廣，配合海南南海網(wǎng)傳媒股份有限公司等媒體機(jī)構(gòu)的大力宣傳，海南免稅購的優(yōu)點(diǎn)將傳到國內(nèi)各個(gè)角落。從高速公路到酒店、再到零售餐飲，海南島正在加速投資旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。隨著國內(nèi)消費(fèi)者越來越多地尋求客戶體驗(yàn)而非僅僅是交易，“文化+商業(yè)+旅游”模式無疑是海南未來成功的關(guān)鍵?？傊?，海南免稅和旅游零售生態(tài)將在今后繼續(xù)繁榮發(fā)展。一個(gè)簡單但經(jīng)常被忽視的數(shù)據(jù)是，只有少數(shù)國內(nèi)公民（通常估計(jì)為10%）擁有護(hù)照，這也將推動(dòng)海南免稅和旅游零售業(yè)發(fā)展，因?yàn)榈胶Ｄ下糜螞]有任何障礙，相反還有許多激勵(lì)措施。所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國印刷2024性組織中的成員。版權(quán)16)有限公司所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國印刷2024性組織中的成員。版權(quán)161602南消費(fèi)升級發(fā)力，驅(qū)動(dòng)海南消費(fèi)升級消費(fèi)潮流演變與趨勢：結(jié)構(gòu)與需求的碰撞隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民生活水平的提高，旅游零售市場在中國逐漸興起。為了深入了解海南免稅行業(yè)消費(fèi)者的購買行為及其影響因素，本章節(jié)將結(jié)合歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究結(jié)果，力求為消費(fèi)者行為研究提供詳實(shí)的數(shù)據(jù)支撐和獨(dú)到的見解。本次調(diào)查采用了分層抽樣的方法，確保樣本的多教育水平、婚姻狀況及職業(yè)等多個(gè)維度進(jìn)行，共涉及1790名受訪者，充分覆蓋了不同社會(huì)背景的消費(fèi)者。

統(tǒng)計(jì)口徑，分別涵蓋809人和1217人的樣本量，以揭示收入水平對消費(fèi)者購買行為的影響。受訪者的年齡跨度廣泛，從18歲到54歲不等，職業(yè)類型包括專業(yè)經(jīng)理人、白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等多個(gè)領(lǐng)域，這保證了樣本在年齡和職業(yè)方面的廣泛代表性。由于統(tǒng)計(jì)過程中存在四舍五入的情況，本報(bào)告中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)之和可能并不完全等于100%。圖16歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)圖16歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)共1790名受訪者，其中：旅游購買者：1共1790名受訪者，其中：旅游購買者：1本地購買者：320（本地購買者

性別 28%72%38%28%72%38%9%54%51%29%71%

婚姻狀況 教育程度 職業(yè) 52%38%8%52%38%8%61%39%50%13% 34%1%購買者購買者

63%37%51%49%63%37%51%49%

1%31%69%41%4%男 單身 已婚已已婚未育31%69%41%4%男

理階層及自營商、管無業(yè)人士 白領(lǐng) 藍(lán)領(lǐng)42%43%25%24%30%34%24%25%19%42%43%25%24%30%34%24%25%19%10%8%16%23%28%28%34%15%19%10%12%6%18%7%市海南18-24 25-34 35-44 45-54括本地購買者） 購買者 購買者

（包括旅客和本地購買者

旅游購買者共809名受訪者，其中：旅游購買者：637本地購買者：1全部購買（包括旅客和本購共809名受訪者，其中：旅游購買者：637本地購買者：1元元

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%元共共1217名受訪者，其中：旅游購買者：987本地購買者：2301000元301000元人民幣以上元

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%元來源：歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究，畢馬威分析千禧一代與Z世代的消費(fèi)差異千禧一代、Z世代作為分析消費(fèi)市場的兩大核心人群，其消費(fèi)特征因職業(yè)屬性、收入水平及消費(fèi)理念等多元變量的差異而呈現(xiàn)出鮮明的個(gè)性化特點(diǎn)。當(dāng)前千禧一代仍是消費(fèi)市場的主要力量，這類人群更加注重品質(zhì)與服務(wù)，關(guān)注品牌價(jià)值。但受剛需壓力影響，他們在購買決策時(shí)相較于Z世代顯得更為謹(jǐn)慎，而“悅己至上”的Z世代在娛樂、服飾穿搭、美妝護(hù)膚等領(lǐng)域的消費(fèi)意愿明顯更高。歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)為我們揭示了不同年齡段消費(fèi)者在購物方面的顯著差異。

千禧一代對購物興趣濃厚，其中高達(dá)68%的受訪者表示在旅行中會(huì)做出購買決策，主要集中在25至44歲之間。他們不僅具備較高的消費(fèi)能力，而且愿意在旅行中投入資金購買心儀的商品。受訪者中約四分之一的人群年齡段在18-24歲之間，這部分年輕消費(fèi)者中，來自海南當(dāng)?shù)氐谋壤愿?，達(dá)到30%。與之相比，45歲以上的旅客在購物方面的比例明顯偏低，僅有8%的旅客會(huì)參與購物。圖17不同世代人群2023年人口規(guī)模圖17不同世代人群2023年人口規(guī)模圖18不同世代人群2023年消費(fèi)規(guī)模Z世代7.1萬億元千禧一代8.5萬億元注：消費(fèi)規(guī)模按2023中國人均消費(fèi)支出測算Z世代2.6億人，占比19%千禧一代3.2億人，占比22%注：結(jié)合總?cè)丝诤统錾蕼y算來源：國家統(tǒng)計(jì)局，畢馬威分析對于“旅游+零售”的消費(fèi)模式，千禧一代確實(shí)展現(xiàn)出了更大的貢獻(xiàn)力。這主要得益于他們更穩(wěn)定的消費(fèi)能力，面對高單價(jià)服務(wù)體驗(yàn)和產(chǎn)品，這類人群的壓力相對較低，更能享受消費(fèi)帶來的樂趣和體驗(yàn)。與此同時(shí)，Z世代在“旅游+零售”消費(fèi)模式下，則表現(xiàn)出對圖19不同世代人群消費(fèi)環(huán)境（單位：元）

價(jià)格更敏感的特點(diǎn)，這可能與他們的成長環(huán)境和經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)，Z世代成長于信息爆炸的時(shí)代，他們更容易獲取各種價(jià)格信息和比較不同產(chǎn)品的性價(jià)比。0

千禧一代消費(fèi)環(huán)境

Z世代消費(fèi)環(huán)境來源：國家統(tǒng)計(jì)局，畢馬威分析注：按不同世代人群成年后人均消費(fèi)支出計(jì)算“他經(jīng)濟(jì)”嶄露頭角，單身消費(fèi)進(jìn)入“高品質(zhì)2.0時(shí)代”9在過去，旅游零售市場往往被視為女性的專屬領(lǐng)域，這在一定程度上反映了傳統(tǒng)消費(fèi)觀念和性別角色的固化。女性消費(fèi)市場價(jià)值更易得到青睞，而男性群體往往被忽視。QuestMobile發(fā)布的《20239..互聯(lián)網(wǎng)上的活躍度和一點(diǎn)與畢馬威2023而合，報(bào)告顯示，奢侈品新手中男性占比超過60%，

2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)為我們提供了深入洞察。受訪者中，受教育程度為本科或以上的人群比例達(dá)到61%，這一高學(xué)歷群體在旅游零售市場中的消費(fèi)決策更趨于理性和品質(zhì)化。同時(shí)，旅客人數(shù)超過本地購買者，這也反映了旅游零售市場的特殊性和吸引力。值得注意的是，已婚已育和單身消費(fèi)人群在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。其中，單身人士占比過半，這可能與他們更加關(guān)注自我表達(dá)和自我提升有關(guān)，他們會(huì)更注重個(gè)人形象的塑造和生活品質(zhì)的提升，不斷增長的個(gè)人消費(fèi)場景成為高品質(zhì)新業(yè)態(tài)。綜上所述，旅游零售市場正在經(jīng)歷從女性主導(dǎo)到性別平衡的漸變，消費(fèi)者觀念的多元化發(fā)展為市場帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。頂奢穩(wěn)健，中產(chǎn)波動(dòng)，體驗(yàn)式消費(fèi)來襲過去20年，全球奢侈品市場的增長主要依靠于以中國為代表的部分新興經(jīng)濟(jì)體，其中“非核心客戶”為主要消費(fèi)力量，即那些懷揣品牌夢想且具備一定購買力的“非核心客戶”群體，這一群體通常被標(biāo)記為“中產(chǎn)階級”。根據(jù)歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)的深入剖析，我們發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者群體的收入結(jié)構(gòu)展現(xiàn)出了均衡化的特點(diǎn)：家庭年收入超過24萬的值得關(guān)注的是，年收入超過36萬的高收入人群占比近30%，這一比例顯示出奢侈品市場在高凈值人群中的深厚基礎(chǔ)。同時(shí)，56%的消費(fèi)者為外地旅客，他們的家庭平均年收入高達(dá)35萬，這一數(shù)據(jù)不僅凸顯了旅游零售市場的巨大吸引力，也反映了外地游客對高品質(zhì)管理層及自營商的人數(shù)占比高達(dá)50%，白領(lǐng)階層緊隨其后，占據(jù)約%的比例。這一職業(yè)分布特征清晰地揭示了職業(yè)場景對消費(fèi)需求的重要影響。無論是外地

保持正相關(guān)趨勢。在城市層級分布方面，超過半數(shù)受訪者來自一線和新一線城市，其中新一線城市消費(fèi)者貢獻(xiàn)力量略超一線城市3個(gè)百分點(diǎn)，這一趨勢展現(xiàn)出新興城市消費(fèi)市場的增長勢頭。此外，有的消費(fèi)者來自海南當(dāng)?shù)?，呈現(xiàn)出海南本地居民購買免稅產(chǎn)品的便利性，也展現(xiàn)出海島封關(guān)與免稅購物相互融合的獨(dú)特消費(fèi)環(huán)境。然而，高收入人群的消費(fèi)行為往往受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)承壓時(shí)期，這批“中產(chǎn)”消費(fèi)者可能會(huì)迅速調(diào)整其消費(fèi)策略，讓奢侈品集團(tuán)面臨風(fēng)險(xiǎn)。細(xì)看各家財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，位于金字塔頂端的Hms)為例，其最新公布的財(cái)報(bào)顯示2023年收入達(dá)到.0降溫.圖202013-2023年愛馬仕（Hermes）銷售規(guī)模（單位：百萬歐元）圖202013-2023年愛馬仕（Hermes）銷售規(guī)模（單位：百萬歐元）凈利潤收入0 201320142015201620172018201920202021202220232,0004,0006,000CAGR+13.6%+18.5%8,00010,00012,0002013-202314,00016,000來源：愛馬仕(ms)，畢馬威分析除了國內(nèi)市場，奢侈品集團(tuán)的收入來源中，中國旅客的境外消費(fèi)占據(jù)了相當(dāng)大的一部分。在過去，中國奢侈品消費(fèi)有很大一部分是在境外發(fā)生的，然而這部分消費(fèi)至今尚未完全回流。以酩悅·軒尼詩-路易·威登（LVMH）旗下時(shí)裝和皮具部門的眾多品牌為例，2023升，高達(dá)30%。然而，與2019仍然存在明顯的差距。巴克萊銀行（BalasaPLC）最新的調(diào)研結(jié)果揭示，約58%的受訪者預(yù)計(jì)在未來三個(gè)月內(nèi)會(huì)選擇在中國大陸購買奢侈品，而幾乎11進(jìn)結(jié)構(gòu)性變化。歐睿國際首席顧問PeteWang

和健康療養(yǎng)，年輕人則熱衷戶外冒險(xiǎn)旅行。曾經(jīng)的“買買買”模式已逐漸讓位于更為多元和體驗(yàn)式的消費(fèi)方式，奢侈品集團(tuán)需從酒店、SPA等新場景切入市場，與戶外品牌聯(lián)名也是創(chuàng)新之選。為了更有效地觸達(dá)這部分終端消費(fèi)者，三亞海棠灣免稅城的有稅門店威登LsittnCln、芬迪（ni）等眾多知名奢侈品牌，而外資高端零售運(yùn)營商迪斐世（DFS）也宣布了在亞龍灣打造七星級mall奢侈品市場深度剖析從早年間購買口紅、香水等奢侈品牌的入門單品，到中國消費(fèi)者的奢侈品體驗(yàn)之旅正在持續(xù)深化與拓展。2023年全球奢侈品行業(yè)收入3,457.5億美元，過去十

勢，涵蓋了輕奢、硬奢、香化以及投資類奢侈品等多個(gè)領(lǐng)域。盡管這期間面臨著各種挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)承壓，奢侈品市場依然保持活力。展望未來，中國將繼續(xù)緊跟美國步伐領(lǐng)跑個(gè)人奢侈品市場，預(yù)計(jì)到2028年收入將達(dá)到約654億美元。圖21按品類統(tǒng)計(jì)的奢侈品市場規(guī)模預(yù)測（單位：億美元）5,000圖21按品類統(tǒng)計(jì)的奢侈品市場規(guī)模預(yù)測（單位：億美元）5,0004,0003,0002,0001,0000 2018 2019 2020 2021 2022 2023*2024*2025*2026*2027*2028*奢華眼鏡 奢華時(shí)尚 奢侈品皮革制品 奢侈品手表和珠寶 知名化妝品和香水圖22按國家劃分的奢侈品市場規(guī)模預(yù)測（單位：億美元）圖22按國家劃分的奢侈品市場規(guī)模預(yù)測（單位：億美元）美國 中國 日本 法國 德國來源：Statista，畢馬威分析1,0000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024*2025*2026*2027*2028*高端消費(fèi)力嶄露頭角，或引領(lǐng)旅游零售市場新潮流中國奢侈品市場逐漸成為全球奢侈品市場的重要成長力，免稅品價(jià)格優(yōu)勢突出更具競爭力。在消費(fèi)能力持續(xù)分化的壓力下，國內(nèi)中高端客群傾向于選擇更具性價(jià)比的購物渠道。離島免稅憑借其本身規(guī)模優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢可提供更低的價(jià)格，此外，伴隨海南自貿(mào)港建設(shè)的不斷推進(jìn)，海南購物的配套基礎(chǔ)設(shè)施更為完備，高奢品牌及種類供應(yīng)更加豐富，海南購物的性價(jià)比更加凸顯。

2020統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年海南離島免稅購物總額高達(dá).6億元，同比增長.%，購物人次達(dá).6萬，微增長大幅增長-2微增長費(fèi)的高客單價(jià)。2023年開始，普通旅游人群在離島客群中占比回升，使得離島免稅人均購物金額回落，從2022年的8,262元降至2023年的6,478元，但是單件商品價(jià)格從706元大幅提升20.8%至853元，為近五年最高值。圖232019-2023年商品單價(jià)及其同比增速圖232019-2023年商品單價(jià)及其同比增速25.0020.0015.0010.005.000.0020232022商品單價(jià)同比增速（%）20212020商品單價(jià)（元）20190來源：Wind，畢馬威分析可以看出，海南離島免稅購物總額的提升主要源于所購單件商品價(jià)格的提升，而非源于購物人次的增多，高單價(jià)的免稅品為當(dāng)前海南離島旅游零售市場的主力。預(yù)計(jì)未來代表高端消費(fèi)力的奢侈品消費(fèi)依舊堅(jiān)挺，為國內(nèi)免稅消費(fèi)提供信心。奢華低調(diào)與虛擬時(shí)尚：聚焦消費(fèi)者的兩大議題和“貴氣”。諾悠翩雅（LoroPiana）（BnlloCinlli）13翩雅（LoroPiana）39家是2021·BnlloCinll）最新發(fā)布的202340.43.0713

從消費(fèi)者的角度來看，隨著“虛擬時(shí)尚”技術(shù)在時(shí)尚品牌中的廣泛應(yīng)用，購物體驗(yàn)得到了顯著改善。虛擬即可通過智能手機(jī)或電腦進(jìn)行虛擬試戴。這種全新的對于品牌而言，與數(shù)字化技術(shù)的結(jié)合能夠很好地幫助時(shí)尚品牌吸引消費(fèi)主力軍——Z世代的關(guān)注。作為在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的“數(shù)字原住民”，Z世代在數(shù)字生活中的參與度和線下實(shí)體生活相當(dāng)。因此，時(shí)尚品牌的虛擬時(shí)尚化轉(zhuǎn)型不僅是滿足當(dāng)前市場需求的重要舉措，更是為未來發(fā)展布局的關(guān)鍵步驟。總的來說，無論是從消費(fèi)者的購物體驗(yàn)出發(fā)，還是從品牌的發(fā)展策略考慮，“虛擬時(shí)尚”都已成為時(shí)尚行業(yè)革新的重要議題。商業(yè)版圖持續(xù)擴(kuò)張，免稅、重奢及精品成為新焦點(diǎn)隨著海南建設(shè)自由貿(mào)易港、建設(shè)國際旅游消費(fèi)中心進(jìn)

項(xiàng)目48個(gè)，新增商業(yè)體量.4萬㎡，同比增加入關(guān)鍵之年，海南商圈商場發(fā)展提速。據(jù)贏商大數(shù)據(jù)

59%，創(chuàng)近年新開商業(yè)數(shù)量、體量新高?？梢灶A(yù)見，統(tǒng)計(jì)，截至2023年年底，海南存量商場達(dá)82個(gè)，總商業(yè)體量超574萬㎡。增量方面，2023年內(nèi)新開商業(yè)

2024年將是海南新商業(yè)入市的高峰期。圖242019-2023年海南新增商業(yè)體量圖242019-2023年海南新增商業(yè)體量202320222021新增商業(yè)體量（萬m2）20202019806040200來源：贏商大數(shù)據(jù)，畢馬威分析一方面，隨著海南自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)入尾聲，封關(guān)倒計(jì)時(shí)的臨近，多個(gè)頂流商業(yè)IP搶灘登陸；另一方面，海南消費(fèi)力日漸強(qiáng)勁和免稅政策加持，離島免稅店數(shù)量持續(xù)增加，輕奢商業(yè)備受青睞，高端奢侈品牌進(jìn)一步聚集。公開資料顯示，目前海南的零售商圈主要集中于?？诤腿齺唭纱鬅衢T旅游城市，新項(xiàng)目聚焦于免稅、重奢和精品，持續(xù)釋放高端消費(fèi)活力。從城市商業(yè)發(fā)展格

格局來看，作為省會(huì)城市，?？诮y(tǒng)籌推進(jìn)?？诮?jīng)濟(jì)圈聚力塑造宜居宜業(yè)宜游的現(xiàn)代化、國際化海南自貿(mào)港核心區(qū)；在“海南自由貿(mào)易港”和“國際旅游消費(fèi)中心”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，三亞區(qū)位價(jià)值不斷提升，商業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速增量期，精品商業(yè)、免稅消費(fèi)持續(xù)提質(zhì)升級，商業(yè)潛力持續(xù)爆發(fā)。本土奢侈品牌嶄露頭角，崛起勢頭強(qiáng)勁中國消費(fèi)者是全球奢侈品消費(fèi)的最重要力量，加上“Z世代”乃至“00后”日益成為消費(fèi)主力軍，這些群體對傳統(tǒng)文化的自豪感越來越強(qiáng)，國風(fēng)產(chǎn)品持續(xù)風(fēng)靡市場。奢侈品品牌通過生肖、青花瓷等中國文化元素來貼近消費(fèi)群體的營銷也正在增多，期望以中國文化敘事作為溝通切口，獲得消費(fèi)者的認(rèn)同。

中國傳統(tǒng)與產(chǎn)品的融合愈發(fā)緊密。臨近龍年春節(jié)，諸多國際大牌推出龍年款式，例如喬治·阿瑪尼（Giiomni）龍年主題服飾、軒尼詩（Hennessy）新春白蘭地、菲拉格慕（Ferragamo）（EsteeLauder）華露、植村秀（shuuemura）龍年系列等。近年來越來越多的國際大牌搭配“中國風(fēng)”，除生肖紀(jì)念款外“有稅+免稅”雙軌并行，多元業(yè)態(tài)協(xié)同共進(jìn)依托有稅業(yè)務(wù)積淀深厚，多維度賦能免稅業(yè)務(wù)立足海南自貿(mào)港建設(shè)下的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇及交通持續(xù)改善契機(jī)，海南旅游零售市場依托“有稅+免稅”雙輪驅(qū)動(dòng)的新型購物體系互補(bǔ)發(fā)展，離島免稅、島內(nèi)免稅、跨助力打造海南國際旅游消費(fèi)中心。免稅業(yè)務(wù)和有稅業(yè)務(wù)之間的緊密聯(lián)系是顯而易見的，這種聯(lián)系體現(xiàn)在品首先，品牌資源對于免稅業(yè)務(wù)的成功至關(guān)重要。有稅其次，會(huì)員資源是免稅業(yè)務(wù)發(fā)展的另一大優(yōu)勢。有稅業(yè)務(wù)龐大的會(huì)員群體和豐富的會(huì)員運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，為免稅業(yè)務(wù)提供了穩(wěn)定的客源和運(yùn)營支持。通過深耕會(huì)員生

態(tài)體系，免稅業(yè)務(wù)能夠更有效地吸引和留住消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)態(tài)之間的會(huì)員引流，從而推動(dòng)業(yè)務(wù)的快速增長。最后，物流資源也是免稅業(yè)務(wù)不可或缺的一環(huán)。完善離島免稅成為旅游零售市場“主引擎”，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著隨著海南自由貿(mào)易港建設(shè)的深入推進(jìn)，離島免稅政策將繼續(xù)完善和優(yōu)化，為海南零售業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供有力支撐。海南離島免稅政策歷經(jīng)多次更新，高端消費(fèi)品市場空間和政策惠及面不斷拓展，消費(fèi)者的獲得感不斷提升，包括：免稅購物額度由最初的5,000元提高到10萬元；免稅品類由18類提升至45大類；政策實(shí)現(xiàn)對飛機(jī)、火車、輪船三種離島方式的全覆蓋，并逐步將公務(wù)機(jī)、國內(nèi)航線郵輪離島旅客納入政策覆蓋群體；允許經(jīng)營主體開設(shè)網(wǎng)上銷售窗口；加貼商品溯

源碼；提貨方式增至5種等。中國（海南）改革發(fā)展研究院院長遲福林認(rèn)為，若政策不變或進(jìn)一步開放，預(yù)計(jì)到2025年，海南離島免稅購物市場規(guī)模有條件突破0億元，有望成為全球最大的離島免稅購物市場天眼查數(shù)據(jù)顯示，2023年海南省共新增4471家免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)（全部企業(yè)狀態(tài)），約占全國相關(guān)企業(yè)增量的58%，較2022年大幅提升了13個(gè)百分點(diǎn)。場圖252023年全國新增免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及海南占比情況圖252023年全國新增免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及海南占比情況58%海南 其他來源：天眼查，畢馬威分析在政策效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢的雙重驅(qū)動(dòng)下，離島免稅成為海南旅游消費(fèi)市場規(guī)模增長的“主引擎”。同時(shí)，離島免稅的迅猛發(fā)展推動(dòng)了海南零售業(yè)的多元化發(fā)展。隨著各種零售業(yè)態(tài)的聚集和發(fā)展，海南將形成具有競爭力的產(chǎn)業(yè)集群，吸引更多品牌商家和投資者入駐。

推動(dòng)海南成為國際旅游消費(fèi)中心。從發(fā)展前景來看，封關(guān)之后，海南對游客的吸引力將大幅增長，對于各市場經(jīng)營主體而言，提前布局“免稅+有稅”業(yè)務(wù)的協(xié)同經(jīng)營，將會(huì)增強(qiáng)商業(yè)運(yùn)營的競爭力，來應(yīng)對未來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。高端豪華零售綜合體崛起，引領(lǐng)新供給市場潮流全球高端豪華零售綜合體的發(fā)展歷程及趨勢法國是奢侈品的重要發(fā)源地，在17世紀(jì)的路易十四執(zhí)政期間，他修建了凡爾賽宮，大力發(fā)展藝術(shù)，法國的時(shí)裝、珠寶、香水等奢侈品已享譽(yù)全球，成為了貴族和名流們追捧的對象。隨著時(shí)間的推移，奢侈品行業(yè)逐漸發(fā)展成為一個(gè)全球化的產(chǎn)業(yè)，其他國家和地區(qū)也圖26全球高端豪華零售行業(yè)發(fā)展歷程

展開了激烈的競爭，推動(dòng)著奢侈品行業(yè)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。在這樣的背景下，全球高端豪華零售綜合體應(yīng)運(yùn)而生，它匯聚了眾多國際奢侈品牌和高端服務(wù)提供商，為消費(fèi)者提供獨(dú)特的購物體驗(yàn)和高品質(zhì)的生活方式。這些高端零售綜合體開始在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展，成為全球消費(fèi)者追求高品質(zhì)生活的重要場所。世紀(jì)初奢侈品誕生在歐洲19世紀(jì)上半葉，歐洲來源：公開資料整理16，畢馬威分析

二戰(zhàn)后~70年代展階段奢侈品進(jìn)入繁榮發(fā)展階段西方經(jīng)濟(jì)體都在戰(zhàn)后經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)的快速增長，交通和工業(yè)技術(shù)的進(jìn)步促進(jìn)了規(guī)模生產(chǎn)和全球貿(mào)易。居民收入的增長驅(qū)動(dòng)可選消費(fèi)需求的增加，促成了奢侈品產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，大量奢侈品品牌開始進(jìn)入美國市場，40~70年代行業(yè)的繁榮發(fā)展催生了大批設(shè)計(jì)師品牌。

20世紀(jì)80~90s張，購、上日本奢侈品市場迅速增長，促使品牌開始全球擴(kuò)張。隨后其他品牌也開始開拓歐美以外的市場，亞洲市場在此期間快速增長。奢侈品品牌迎來了收購兼并和上市高峰期，從這個(gè)時(shí)候開始，奢侈品行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段，盈利能力和投資回報(bào)率也成為了奢侈品公司發(fā)展的重要指標(biāo)。

21世紀(jì)以來來21世紀(jì)開始，以中國份額從2000年的1%左右提升到2017年的33%場轉(zhuǎn)移。高端豪華零售綜合體將成為海南零售旅游發(fā)展關(guān)鍵引擎國務(wù)院在第十四屆全國人民代表大會(huì)第二次會(huì)議上發(fā)表了《政府工作報(bào)告》，指出積極培育文娛旅游等新的消費(fèi)增長點(diǎn)，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，開展“消費(fèi)促進(jìn)年”活動(dòng)等一系列消費(fèi)措施。對于海南自貿(mào)港而言，著力擴(kuò)大高端消費(fèi)需求，更好統(tǒng)籌消費(fèi)和投資，布局高端豪華零售綜合體將會(huì)對海南經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)拉動(dòng)作用。注入投資活水海南正掀起一股前所未有的商業(yè)發(fā)展狂潮，吸引著國內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注。海南政府持續(xù)支持三亞經(jīng)濟(jì)圈的投資建設(shè)項(xiàng)目，其中三亞海棠灣超級萬象城等重點(diǎn)項(xiàng)目以龐大的投資規(guī)模和多元化的業(yè)態(tài)布局，為海南的商業(yè)發(fā)展注入了源源不斷的活力。同時(shí)，海南積第四屆中國國際消費(fèi)品博覽會(huì)的成功舉辦，更是為海南的商業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)與活力。本屆消博會(huì)堅(jiān)持以“精品新品”為核心定位，匯聚了全球眾多高端消費(fèi)品牌參展，為海南乃至全國消費(fèi)者呈現(xiàn)了一場前所未有的購物盛宴。隨著海南對59國免簽政策的深入實(shí)施和“1+N”全島辦展模式的廣泛推廣，海南的商業(yè)發(fā)展將迎來更加廣闊的天地和更加輝煌的未來。

發(fā)揮海南高端零售優(yōu)勢，加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，為海南自貿(mào)港高質(zhì)量發(fā)展開辟新賽道、注入新動(dòng)能、塑造新優(yōu)勢，讓新質(zhì)生產(chǎn)力成為海南自貿(mào)港高端零售顯著特征。近年來，免稅零售業(yè)不斷進(jìn)化，逐步實(shí)現(xiàn)了由實(shí)體店面銷售向線上線下一體化全渠道銷售模式的轉(zhuǎn)變。構(gòu)建并持續(xù)優(yōu)化了名為“cdf會(huì)員購”的在線商城，7G道城）不僅運(yùn)營著實(shí)體店和離島免稅店，還拓展了多元化的線上購買途徑，如推出會(huì)員購和跨境購服務(wù)，進(jìn)一步滲透至國內(nèi)主流電商平臺(tái)，諸如淘寶、天貓以及抖音商城等，借此擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋范圍。未來，海南將貫徹落實(shí)新質(zhì)生產(chǎn)力概念，繼續(xù)引入創(chuàng)新技術(shù)和理念，賦能高端豪華零售綜合體供應(yīng)鏈、新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)等多個(gè)環(huán)節(jié)，依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)提升消費(fèi)者購物體驗(yàn)、促進(jìn)免稅消費(fèi)市場拓展、助力海南自貿(mào)港打造獨(dú)特品牌形象等多個(gè)方面價(jià)值的提升。自貿(mào)港建設(shè)背景下利好頻出，越來越多國際知名品牌和頭部企業(yè)落地海南。一方面，自貿(mào)港特征的外向型經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表現(xiàn)亮眼，營商環(huán)境不斷優(yōu)化，開放程度和國際化水平不斷提高，有利于吸引外資和促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；另一方面，海南自貿(mào)港建設(shè)主題鼓勵(lì)發(fā)展旅游消費(fèi)，海南啟動(dòng)封關(guān)運(yùn)作后，島內(nèi)零關(guān)稅等優(yōu)惠政策預(yù)期將吸引高奢侈品牌自設(shè)門店，利于豐富奢侈品品類并繁榮海南奢侈品供給市場。

供給豐富、免稅限額提升，帶動(dòng)免稅銷售結(jié)構(gòu)變化。經(jīng)分析，預(yù)計(jì)2025年海南免稅品銷售中香化類約占50%，高端精品類則增長至40%。短期來看，免稅額度和單次可購免稅品數(shù)量限制的放寬可帶動(dòng)游客免稅消費(fèi)行為變化，中長期來看，隨著居民收入的增長，高端精品或愈發(fā)受到青睞。圖27海南免稅品銷售結(jié)構(gòu)圖27海南免稅品銷售結(jié)構(gòu)其他產(chǎn)品高端精品香水和化妝品50%40%65%15%2025年預(yù)計(jì)數(shù)10%20%2019年來源：瑞士銀行，國信證券，畢馬威分析03市場：趨勢洞海南旅游零市場：趨勢洞察與未來探索科技賦能，加“數(shù)”發(fā)展全球奢侈品數(shù)字化浪潮：從線下到線上的轉(zhuǎn)變與全渠道融合新紀(jì)元在過去，奢侈品品牌對于線上營銷的涉足相對有限，業(yè)界普遍秉持著維護(hù)品牌獨(dú)特“調(diào)性”的觀念。對于奢侈品消費(fèi)者而言，他們更傾向于在線下觸摸到實(shí)體單品并享受于高品質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。但隨著精通網(wǎng)購的千禧一代和Z世代成為該行業(yè)的消費(fèi)主力，Net-A-Porter和Farfetch等奢侈品電商平臺(tái)的早年的成功，以及全渠道商業(yè)模式加速發(fā)展等因素正在全力帶動(dòng)全球在線奢侈品市場的發(fā)展，這種消費(fèi)模式在過去十年間發(fā)生了巨大改變，純線下購買者比例縮小，轉(zhuǎn)移至在商店看品后在網(wǎng)上購買或直接在網(wǎng)上購買。酩悅·軒尼詩-路易·威登LH)、巴寶莉Bby)、香奈兒Can)、古馳Gi)和芬迪n)等品牌對這一變化做出了回應(yīng)，不僅推出了在線門戶網(wǎng)站，18通過高質(zhì)量的內(nèi)容增加自己在社交媒體上的影響力

tasta預(yù)測，到5年，奢侈品在線銷售份額將從奢侈品行業(yè)已全面進(jìn)入數(shù)字化4.0時(shí)代，其特點(diǎn)不僅在于線上銷售渠道的增長，更在于如何利用數(shù)字技術(shù)賦能消費(fèi)者整體購物流程，全面跑通數(shù)字化賦能下的“線上+線下”購物模式?；谶@一點(diǎn)，品牌不斷挖掘和使用數(shù)字技術(shù)，其表現(xiàn)形式包括在線上平臺(tái)提供更及時(shí)和便捷的服務(wù)，模擬線下購物體驗(yàn)，在門店銷售中，虛擬和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（VR/AR）等沉浸式技術(shù)的使用也在不斷增加，一方面能為數(shù)字營銷創(chuàng)造高質(zhì)量的內(nèi)容，另一方面，品牌通過利用人工智能（AI）來增強(qiáng)客戶線下購物的體驗(yàn)，一定程度上能捕捉到新客戶圖28奢侈品市場銷售渠道份額圖28奢侈品市場銷售渠道份額2023 2024 20252020 2021 2022線下 線上2017 2018 2019100%0%來源：Statista，畢馬威分析數(shù)字化技術(shù)重塑消費(fèi)者行為習(xí)慣中國市場的數(shù)字化技術(shù)正在加速發(fā)展，尤其在旅游零售市場方面，數(shù)字化技術(shù)為行業(yè)帶來了前所未有的變革和賦能。根據(jù)畢馬威2022年6月展開的奢侈品調(diào)查，中國內(nèi)地一線和二線城市的消費(fèi)者非常依賴電商渠道購買奢侈品，占比近。18%受訪者表示如果品牌

習(xí)慣。另有%受訪者表示，如果品牌采用元宇宙、勢在必行。圖29影響消費(fèi)者購買習(xí)慣的因素圖29影響消費(fèi)者購買習(xí)慣的因素通過數(shù)字渠道加強(qiáng)與奢侈品牌的互動(dòng)奢侈品牌采用創(chuàng)新的速度比其他品牌更快（例如元宇宙、高奢品牌更注重奢華設(shè)計(jì)，而不是質(zhì)量和功能FT、人工智能或者VR科技）（奢侈零售產(chǎn)品更容易獲得，不再是獨(dú)家產(chǎn)品0%10%20%30%40%來源：《奢侈品行業(yè)新氣象—真誠相待，始終如一，與中國消費(fèi)者建立信任，2023年2月》，畢馬威分析科技興旅引領(lǐng)海南經(jīng)濟(jì)新增長海南自貿(mào)港作為海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，是助力旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的先行者，亦是推動(dòng)科技興旅的關(guān)鍵一環(huán)。2023年12月30日，海南省人民政府辦公廳印發(fā)實(shí)施《海南旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃旅游。應(yīng)用虛擬現(xiàn)實(shí)等先進(jìn)科技，推動(dòng)旅游業(yè)態(tài)、消費(fèi)模式等創(chuàng)新提升。展望未來，數(shù)字賦能、科技賦能旅游零售業(yè)發(fā)展將成為海南自貿(mào)港未來發(fā)展的重要趨勢之一。

由此可見，整個(gè)旅游零售行業(yè)未來將受數(shù)字化影響更多更深更遠(yuǎn)，能夠直接賦能到數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、營銷方式創(chuàng)新、供應(yīng)鏈管理、精準(zhǔn)投放等多個(gè)領(lǐng)域。數(shù)字技術(shù)賦能跨境電商在“旅行前+旅行中+旅行后”，通過強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、創(chuàng)新和合作布局，為用戶提供一站式的購物服務(wù)與體驗(yàn)，驅(qū)動(dòng)旅游零售業(yè)新增長?！懊舛?文旅”雙翼齊飛，打造特色發(fā)展新引擎家間逐漸恢復(fù)互聯(lián)互通，國人境外出游和消費(fèi)呈現(xiàn)0測2024年出境旅游人數(shù)為1.30億人次。這一變化對海南旅游零售市場帶來了一定的影響，為了持續(xù)激發(fā)國民消費(fèi)回流能量和吸引國內(nèi)外游客，海南積極探索“免稅+文旅”聯(lián)動(dòng)發(fā)展新格局，將免稅購物優(yōu)勢與文化旅游資源特色相融合，“免稅+文旅”雙輪驅(qū)動(dòng)將有望吸引更多國內(nèi)外游客，進(jìn)一步推動(dòng)海南旅游零售市場的繁榮發(fā)展，實(shí)現(xiàn)1+1＞2的效果。

從去年開始，全國演出熱潮掀起，“一場演唱會(huì)，帶火一座城”開始成為年輕人的旅游新風(fēng)尚。中國演出2023年演出20，2023市場房近146億元人民幣，20，2023度。據(jù)海南日報(bào)消息于整個(gè)活動(dòng)期間，有213演唱譽(yù)吸引15.46萬人次游客入場，實(shí)現(xiàn)旅游收入9.76億元。度。據(jù)海南日報(bào)消息其中，省外游客9.51萬人次，占游客總數(shù)的61.5%，這一數(shù)據(jù)充分說明了觀眾跨城觀演的強(qiáng)烈意愿，也進(jìn)一步印證了演出活動(dòng)對旅游業(yè)的強(qiáng)大拉動(dòng)作用。演出期間，相關(guān)話題全網(wǎng)總曝光量超過7.2億次，討論次數(shù)115.9萬次，展現(xiàn)出現(xiàn)時(shí)演出活動(dòng)廣泛的社會(huì)影響力。香化市場承壓前行，仍是海南零售旅游重要引擎自20222023年102024年2月，海南香化線免稅銷售額占比在40%左右

海南招商引資力度加大，高消費(fèi)情緒逐漸回流，使得香化線產(chǎn)品銷售數(shù)字占比輕微承壓；銷售件數(shù)方面，近5個(gè)月占比則高于85%，說明在海南離島免稅政策的扶持下，海南香化線商品成交量占據(jù)頭把交椅，持續(xù)受到旅游消費(fèi)者追捧，熱度居高不下，已成為提升海南免稅銷售額的重要推手?；瘖y品銷售一直是海南旅游零售市場的重要組成部分，2023年化妝品銷售額居榜首 在限額22份額仍居榜首 圖302023年10月-2024年2月海南香化線商品銷售額與件數(shù)占比情況（單位：%）圖302023年10月-2024年2月海南香化線商品銷售額與件數(shù)占比情況（單位：%）2024件數(shù)銷售額2月1月12月202310月806040200來源：中國海口海關(guān)、畢馬威分析當(dāng)前，已有6家免稅經(jīng)營主體入駐南的免稅賽道，

稅店的首進(jìn)品牌以及近10家海南離島免稅中免集團(tuán)獨(dú)累計(jì)在海南布局了12家離島免稅店，分別坐落于海

家香化品牌供消費(fèi)者選擇，并為消費(fèi)者提供虛擬試妝、口、三亞、瓊海和萬寧，全方位合力推進(jìn)海南免稅業(yè)的發(fā)展。由于香化免稅產(chǎn)品在海南火爆出圈，深受消

獨(dú)家定制、香化課堂等創(chuàng)新體驗(yàn)和美妝服務(wù)，導(dǎo)致大批25費(fèi)者涌入，開業(yè)當(dāng)天的香化品類銷售業(yè)績十分亮費(fèi)者的青睞，海南六大免稅集團(tuán)尤為重視香化線的布

眼。另外，伴隨中免三亞海棠灣項(xiàng)目顯著擴(kuò)容65%，局，紛紛對香化業(yè)務(wù)持續(xù)加碼。例如，穩(wěn)居海南旅游零售市場第一的中免集團(tuán)已在2022年開設(shè)了全球最大單體的離島免稅店——海口國際免稅城，它不僅吸引了眾多著名美妝品牌入駐，還引進(jìn)了個(gè)別海南離島免

世界首個(gè)專營高端美妝香水的獨(dú)棟商業(yè)體于2023年年底開業(yè)，上百個(gè)香化美妝品牌云集于此，助力香化線消費(fèi)再升級。政策引領(lǐng)助力成長，稅制革新釋放消費(fèi)潛能政策紅利持續(xù)釋放，助推海南自貿(mào)港建設(shè)邁向新高度《海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄（2024年本）》，此版本在上一版本的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改完善，增加了33條條目，鼓勵(lì)更多領(lǐng)域的企業(yè)投身自貿(mào)港建設(shè)。自貿(mào)港建設(shè)推進(jìn)以來，180多項(xiàng)自貿(mào)港政策文件落地生效，包括“零關(guān)稅”清單、企業(yè)和個(gè)人15%所得稅、加工增值30%貨物內(nèi)銷免關(guān)稅等重大利好舉措，為廣大市場主體帶來切實(shí)優(yōu)惠。隨著政策紅利不斷釋放，越來越多的品牌運(yùn)營主體不斷涌現(xiàn)，消費(fèi)零售行業(yè)展露生機(jī)。為推動(dòng)自貿(mào)港政策紅利進(jìn)一步釋放，海南省錨定一流營商環(huán)境目標(biāo)和封關(guān)運(yùn)作要求，結(jié)合海南實(shí)際接連推出一系列制度創(chuàng)新和改革舉措，為品牌發(fā)展提供全方位的服務(wù)和支持。2023年7月，《海南省2023年?duì)I商

環(huán)境制度集成創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)》正式印發(fā)，創(chuàng)新提出“準(zhǔn)入即準(zhǔn)營”制度體系改革，并針對性提出建立“項(xiàng)目策劃+產(chǎn)業(yè)招商+土地超市+極簡審批”全流程項(xiàng)目直通車服務(wù)機(jī)制；在2024年海南省營商環(huán)境建設(shè)工作會(huì)議上，會(huì)議明確2025年海南營商環(huán)境總體達(dá)到國內(nèi)一流水平的目標(biāo)要求，以群眾和經(jīng)營主體滿意度為導(dǎo)向，以降低制度性交易成本為核心，進(jìn)一步加強(qiáng)制度集成創(chuàng)新，打造準(zhǔn)入即準(zhǔn)營、機(jī)器管招投標(biāo)等多個(gè)全國領(lǐng)先的標(biāo)志性改革項(xiàng)目，實(shí)施部分園區(qū)、產(chǎn)業(yè)率先創(chuàng)一流營商環(huán)境行動(dòng)。開放格局依托自貿(mào)港開放政策，海南持續(xù)擦亮免稅購物“金字招牌”，承接境外高端消費(fèi)回流，持續(xù)釋放出新的消費(fèi)活力，推動(dòng)消費(fèi)升級擴(kuò)容，積極融入新發(fā)展格局。所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國印刷2024性組織中的成員。版權(quán)38)有限公司所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國印刷2024性組織中的成員。版權(quán)3838稅制改革顯現(xiàn)卓越優(yōu)勢，激活消費(fèi)品市場活力經(jīng)梳理已生效的海南自貿(mào)港的稅收規(guī)則，并考慮2025年