《會計學報表分析》課件

會計學報表分析歡迎來到《會計學報表分析》課程。本課程將深入探討財務報表的解讀與分析技巧，助您掌握關鍵的財務洞察力。課程導論1課程目標掌握財務報表分析的基本方法和技巧2學習內(nèi)容涵蓋三大報表：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表3實踐應用通過案例學習，培養(yǎng)實際分析能力財務報表的基本組成資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在特定日期的財務狀況利潤表展示一段時期內(nèi)的經(jīng)營成果現(xiàn)金流量表揭示現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的變動情況資產(chǎn)負債表的編制與分析資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，反映企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源負債包括流動負債和非流動負債，反映企業(yè)的債務情況所有者權益反映所有者在企業(yè)中的剩余權益，等于資產(chǎn)減去負債資產(chǎn)的構成與分析流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等，可在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)非流動資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，使用壽命超過一年的長期資產(chǎn)資產(chǎn)質量分析關注資產(chǎn)的流動性、變現(xiàn)能力和使用效率負債的構成與分析1短期借款2應付賬款3長期借款4應付債券5其他負債負債分析關注企業(yè)的償債能力和財務風險。短期負債影響流動性，長期負債影響資本結構。所有者權益的構成與分析實收資本股東投入的資本，反映企業(yè)的規(guī)模資本公積股本溢價等，反映企業(yè)的融資能力盈余公積從稅后利潤中提取的儲備，反映企業(yè)的穩(wěn)健性未分配利潤累積的未分配利潤，反映企業(yè)的盈利能力和分配政策利潤表的編制與分析營業(yè)收入企業(yè)主要經(jīng)營活動的收入營業(yè)成本與營業(yè)收入相對應的成本期間費用包括銷售費用、管理費用和財務費用營業(yè)利潤主營業(yè)務的盈利能力凈利潤最終的盈利結果收入的構成與分析主營業(yè)務收入企業(yè)主要經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入，反映核心業(yè)務能力其他業(yè)務收入非主要經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入，如資產(chǎn)租賃收入收入質量分析關注收入的可持續(xù)性、穩(wěn)定性和增長性費用的構成與分析銷售費用與產(chǎn)品銷售相關的費用，如廣告、運輸費管理費用與企業(yè)管理相關的費用，如辦公、薪酬費用財務費用與融資相關的費用，如利息支出利潤的構成與分析1毛利潤營業(yè)收入減去營業(yè)成本2營業(yè)利潤毛利潤減去期間費用3利潤總額營業(yè)利潤加上營業(yè)外收支4凈利潤利潤總額減去所得稅費用現(xiàn)金流量表的編制與分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出投資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)投資和處置長期資產(chǎn)的現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)籌集資金和償還債務的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析1銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金主要經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入2購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金主要經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出3支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金人力成本相關的現(xiàn)金流出4支付的各項稅費稅收相關的現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流入包括收回投資、取得投資收益、處置固定資產(chǎn)等收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，投資支付的現(xiàn)金等籌資活動現(xiàn)金流量分析1吸收投資收到的現(xiàn)金2取得借款收到的現(xiàn)金3償還債務支付的現(xiàn)金4分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)的融資能力和財務政策。關注現(xiàn)金流入與流出的平衡。財務報表的橫向分析選擇基期確定比較的基準年度計算變動額各項目與基期的差額計算變動率變動額占基期的百分比分析變動原因解釋重大變動的原因財務報表的縱向分析資產(chǎn)負債表各項目占總資產(chǎn)的比重利潤表各項目占營業(yè)收入的比重現(xiàn)金流量表各項目占總現(xiàn)金流量的比重結構變化分析關注比重變化趨勢及其原因財務報表的比率分析流動性比率評估短期償債能力營運效率比率衡量資產(chǎn)使用效率盈利能力比率評估企業(yè)獲利能力財務杠桿比率分析長期償債能力流動性分析指標1.5流動比率流動資產(chǎn)/流動負債，反映短期償債能力0.8速動比率(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債，更嚴格的短期償債指標0.2現(xiàn)金比率貨幣資金/流動負債，最嚴格的流動性指標資產(chǎn)管理效率指標應收賬款周轉率營業(yè)收入/平均應收賬款，反映應收賬款管理效率存貨周轉率營業(yè)成本/平均存貨，反映存貨管理效率總資產(chǎn)周轉率營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，反映整體資產(chǎn)使用效率償債能力指標資產(chǎn)負債率總負債/總資產(chǎn)，反映長期償債能力權益乘數(shù)總資產(chǎn)/所有者權益，反映財務杠桿程度利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費用，反映償還利息的能力現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費用，更嚴格的償債能力指標盈利能力指標1凈資產(chǎn)收益率(ROE)凈利潤/平均所有者權益2總資產(chǎn)收益率(ROA)凈利潤/平均總資產(chǎn)3銷售凈利率凈利潤/營業(yè)收入4毛利率毛利潤/營業(yè)收入發(fā)展能力指標營業(yè)收入增長率反映企業(yè)規(guī)模擴張速度凈利潤增長率反映盈利能力的提升速度總資產(chǎn)增長率反映企業(yè)整體規(guī)模的擴張速度企業(yè)價值評估1市盈率(P/E)股價/每股收益，反映投資者對公司未來增長的期望2市凈率(P/B)股價/每股凈資產(chǎn)，反映公司的資產(chǎn)創(chuàng)造價值的能力3股息率每股股息/股價，反映投資者從股息中獲得的回報4每股自由現(xiàn)金流反映公司創(chuàng)造現(xiàn)金的能力營運資金管理分析營運資金流動資產(chǎn)-流動負債，反映短期財務狀況營運資金周轉率銷售收入/平均營運資金，反映營運資金使用效率現(xiàn)金轉換周期存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)現(xiàn)金流量管理分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量關注與凈利潤的匹配程度自由現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量-資本支出，反映可支配現(xiàn)金現(xiàn)金流量充足率經(jīng)營現(xiàn)金流量/當期債務，反映償債能力現(xiàn)金流量比率分析如現(xiàn)金流量負債比、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)等應收賬款管理分析1應收賬款周轉率營業(yè)收入/平均應收賬款，反映回收速度2應收賬款周轉天數(shù)365/應收賬款周轉率，反映平均回收期3應收賬款賬齡分析評估應收賬款的質量和回收風險4壞賬準備分析評估壞賬風險和計提政策的合理性存貨管理分析存貨周轉率營業(yè)成本/平均存貨，反映存貨管理效率存貨周轉天數(shù)365/存貨周轉率，反映平均銷售周期存貨跌價準備評估存貨減值風險和計提政策的合理性存貨結構分析分析各類存貨的構成比例，識別潛在問題成本管理分析成本結構分析分析各類成本占總成本的比重成本變動趨勢分析各類成本的