IFRS17對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)影響的深度解析：專題二開啟計(jì)量“黑盒子”

——IFRS17對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)影響的深度解析作者：金融評(píng)級(jí)一部馬默坤蔡彬棋谷金鐘郎朗摘要：202025號(hào)—保險(xiǎn)合同》（以下簡(jiǎn)稱“新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則”或“IFRS17”），2023年起落地執(zhí)行，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則的一、IFRS17的實(shí)施背景（一）IFRS17的定義及發(fā)展歷程IFRS17172017520044IFRS4IFRS17209020202311施。20201225號(hào)—保險(xiǎn)合同》，完善了保。202311準(zhǔn)則的企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行，同時(shí)允許企業(yè)提前執(zhí)行。（二）IFRS17的實(shí)施意義IFRS17目標(biāo)在于提升保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)可比性及盈利透明性。從發(fā)展歷程看，IASB2002IFRS4IFRS172004IFRS4IFRS4松并且允許 險(xiǎn)公司按照各自 家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì) 險(xiǎn)合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理由于 險(xiǎn)業(yè)險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)中的差異性，險(xiǎn)公司的IFRS17松并且允許 險(xiǎn)公司按照各自 家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì) 險(xiǎn)合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理由于 險(xiǎn)業(yè)險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)中的差異性，險(xiǎn)公司的二、IFRS17解析及與原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則1差異（一） 險(xiǎn)合同的確認(rèn)與分拆險(xiǎn)合同成分分拆標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)，分拆部分適用于不同準(zhǔn)則IFRS17明確拆出“可明確區(qū)分”的投資成分及商品或非 險(xiǎn)合同服務(wù)承諾等新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則規(guī)定， 險(xiǎn)合同應(yīng)拆“可明確區(qū)分的投資成分適用于金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“投資成分指無(wú)論 險(xiǎn)事項(xiàng)是否發(fā)生 需償還給 單持有人的金額一般體現(xiàn)為退 金滿期金等如兩全 險(xiǎn)產(chǎn)品具有投資成分無(wú)論被 險(xiǎn)人生死 要給付 險(xiǎn)金，費(fèi)中較少部分作為風(fēng)險(xiǎn) 險(xiǎn)購(gòu)買 障其余多數(shù)部分將連本帶利返還客戶?！巴顿Y成分”同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件，即可確認(rèn)為“可明確區(qū)分一是投資成分與 險(xiǎn)成分非緊密關(guān)聯(lián)二是 同一市 （或監(jiān)管環(huán)境存 可以單獨(dú)的與投資成分相同的合同銷售但 實(shí)務(wù)中緊密關(guān)聯(lián)的情況導(dǎo)致投資成本分拆情況并不常見如 障 較強(qiáng)的終身壽險(xiǎn)及終身重大疾病 險(xiǎn)， 單投資成（現(xiàn)金價(jià)值與 障成分互相影響投資成分的價(jià)值隨 險(xiǎn)成分的價(jià)值變動(dòng)而變動(dòng)如養(yǎng)老年金， 年金積累期將投資成分拆出未來(lái)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn) 障隨之消失此外對(duì)于幾乎所有 障儲(chǔ)蓄性 險(xiǎn)來(lái)說(shuō)被 險(xiǎn)人死亡會(huì)造成 險(xiǎn)成分的失效或到期進(jìn)而造成投資成分的失效或到期，此相關(guān) 險(xiǎn)無(wú)需分拆投資成分整體按照新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則計(jì)量。同中拆分出去。此外，新險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)合同應(yīng)拆出“嵌入衍生工具”，適用于金融工具12006年，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)——再保險(xiǎn)合同》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)），規(guī)范了原保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理。2009年，財(cái)政部發(fā)布了《保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)〔2009〕15號(hào)），進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)混合合同分拆、重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試和保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金計(jì)量等問(wèn)題，上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定以下簡(jiǎn)稱“原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則”。相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則?！安豢擅鞔_區(qū)分的投資成分適用于新 相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。“不可明確區(qū)分的投資成分適用于新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則但需從 險(xiǎn)服務(wù)收入及費(fèi)新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下， 計(jì)算 險(xiǎn)服務(wù)收支時(shí)需剔除所有投資成分即未來(lái) 收入不含利差僅涵蓋死差和費(fèi)差。 險(xiǎn)服務(wù)收入剔除投資成分增強(qiáng)了 險(xiǎn)公司其他行業(yè)企業(yè)收入的可比性但會(huì)導(dǎo)致 險(xiǎn)公司 費(fèi)收入大幅下降具體表現(xiàn)為產(chǎn)險(xiǎn)公司以短期 障性產(chǎn)品為主，險(xiǎn)服務(wù)收入受剔除投資成分影響較小而儲(chǔ)蓄產(chǎn)品 費(fèi)占比較高的人身險(xiǎn)公司受到影響更為顯著。實(shí)務(wù)中無(wú)需分拆的 險(xiǎn)合同包括所有純 障性 險(xiǎn)普通險(xiǎn)分紅險(xiǎn)萬(wàn)能險(xiǎn)大部分投連險(xiǎn)養(yǎng)老年金 險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司幾乎所有產(chǎn)品等需要分拆的 險(xiǎn)合同包括所有返還 險(xiǎn)合同如兩全 險(xiǎn)無(wú)死亡 障的非養(yǎng)老年金等也就是說(shuō)單投資成分多數(shù)“不可明確區(qū)分”，仍適用于新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則。新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下 險(xiǎn)合同的拆分可明確區(qū)分的商品或非保險(xiǎn)合同服務(wù)（適用于收入確認(rèn)準(zhǔn)則，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》）（）

保險(xiǎn)成分（適用于新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則）可明確區(qū)分的投資成分（適用于新金融工具準(zhǔn)則）從保險(xiǎn)合同中拆出不可明確區(qū)分的投資成分（適用于新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則，但不計(jì)入損益）數(shù)據(jù)來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信費(fèi)收入確認(rèn)原則由收付實(shí)現(xiàn)制至轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)責(zé)發(fā)生制原 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下， 險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)為收到 費(fèi)且合同責(zé)任期開始時(shí)確認(rèn)周期主要與繳費(fèi)期掛鉤， 險(xiǎn)公司按照實(shí)際繳費(fèi)情況確認(rèn)收入。新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)服務(wù)收入 確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和確認(rèn)周期方面的要求 發(fā)生變化。費(fèi)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)提前，險(xiǎn)企部分運(yùn)作模式或有調(diào)整確認(rèn)時(shí)點(diǎn)方面，險(xiǎn)公司需要 下列時(shí)點(diǎn)中最早時(shí)點(diǎn)確認(rèn)并初始計(jì)量責(zé)任開始時(shí)單持有人首付款到期日或未約定首付款到期日時(shí)企業(yè)實(shí)際收到首付2保險(xiǎn)服務(wù)收入及費(fèi)用情況將本節(jié)第部分具體介紹日；③發(fā)生虧損時(shí)。故新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則實(shí)施或?qū)е虏糠?險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，例如險(xiǎn)公司開門紅業(yè)務(wù)期間存 人身險(xiǎn)公司會(huì)將部分開門紅業(yè)務(wù)險(xiǎn)責(zé)任期開始前簽單或收費(fèi)，如將2025年開門紅業(yè)務(wù) 2024年 季度進(jìn)確認(rèn)和初始計(jì)量則會(huì)相應(yīng)計(jì)入2024年公司業(yè)績(jī)無(wú)法體現(xiàn) 2025年的 費(fèi)收入計(jì)算中，日；③發(fā)生虧損時(shí)。故新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則實(shí)施或?qū)е虏糠?險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，例如險(xiǎn)公司開門紅業(yè)務(wù)期間存 人身險(xiǎn)公司會(huì)將部分開門紅業(yè)務(wù)險(xiǎn)責(zé)任期費(fèi)收入確認(rèn)期間由繳費(fèi)期調(diào)整為 障期，收入穩(wěn)定性提升確認(rèn)周期方面， 費(fèi)收入不僅 繳費(fèi)時(shí)確認(rèn)且需按照責(zé)（服務(wù)提供時(shí)間跨度逐期確認(rèn)，即 費(fèi)收入的確認(rèn)從繳費(fèi)期變?yōu)?障期，使 險(xiǎn)服務(wù)收入及費(fèi)用匹配新險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下費(fèi)收入確認(rèn)保險(xiǎn)期間原險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下費(fèi)收入確認(rèn)保險(xiǎn)期間

注：以3年交10年期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品為例數(shù)據(jù)來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信（二）險(xiǎn)合同組—IFRS17財(cái)務(wù)模的唯一計(jì)量單元的規(guī)定，即明確險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以合同組作為一個(gè)計(jì)量單元。新險(xiǎn)合同準(zhǔn)則規(guī)定，險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將具有相似風(fēng)險(xiǎn)且統(tǒng)一管理的險(xiǎn)合同歸為費(fèi)收入及利潤(rùn)的確認(rèn)節(jié)奏受險(xiǎn)合同分組影響。劃分至少劃分為虧損合同組初始確認(rèn)盈利且無(wú)顯著可能性 未來(lái)發(fā)生虧損的合劃分至少劃分為虧損合同組初始確認(rèn)盈利且無(wú)顯著可能性 未來(lái)發(fā)生虧損的合（厚利合同組剩余盈利合同（薄利合同組第三層根據(jù) 單年限進(jìn)行YrNYr2Yr2Yr1Yr1YrNYr2Yr2Yr1Yr1保單組合1：終身壽險(xiǎn)第一層單風(fēng)險(xiǎn)第二層利潤(rùn)率第三層單年限虧損組YrN第一層單風(fēng)險(xiǎn)第二層利潤(rùn)率第三層單年限虧損組YrN 組 YrNYr2Yr1 組 YrNYr2Yr1虧損組Yr1Yr2YrN虧損組Yr1Yr2YrNYrNYrN厚利組Yr2Yr1Yr2Yr1保單組合2：年金保險(xiǎn) 薄利組 YrN厚利組Yr2Yr1Yr2Yr1保單組合2：年金保險(xiǎn)虧損組Yr1Yr2YrN虧損組Yr1Yr2YrNYrNYrN厚利組Yr2Yr1Yr2Yr1保單組合3：健康險(xiǎn) 薄利組 YrN厚利組Yr2Yr1Yr2Yr1保單組合3：健康險(xiǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信此外， 原 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下盈利 單和虧損 單可以放 同一組資產(chǎn)負(fù)債下無(wú)法判斷多少數(shù)量準(zhǔn)備金業(yè)務(wù) 初始確認(rèn)虧損利潤(rùn)表中虧損合同和盈利合同存相互抵消的狀況但新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下限制用盈利合同抵消虧損合同并可推斷出損合同規(guī)模進(jìn)而分析預(yù)期虧損及轉(zhuǎn) 對(duì) 險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)的影響更真實(shí)體現(xiàn) 單經(jīng)實(shí)質(zhì)。險(xiǎn)合同分組的細(xì)化一方面會(huì)增加當(dāng)期虧損以及利潤(rùn)延期確認(rèn)另一方面將使得 險(xiǎn)公司從更小的合同組來(lái)聚焦 單的盈利性。（三） 險(xiǎn)合同負(fù)債及其初始計(jì)量（基于通用模 法）新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量 險(xiǎn)合同負(fù)債，為統(tǒng)一利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)表應(yīng)用的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)掃除障礙當(dāng)確認(rèn)一份 險(xiǎn)合同時(shí)其已經(jīng)形成新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則將 險(xiǎn)公司 特定情況向投 人支付約定金額的義務(wù)稱為 險(xiǎn)合同負(fù)債。 險(xiǎn)合同初始確認(rèn)時(shí)，險(xiǎn)公按照權(quán)責(zé)發(fā)生制無(wú)法確認(rèn)任何利潤(rùn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)需要將 費(fèi)收入計(jì)為 險(xiǎn)合同負(fù)債的利潤(rùn)將以合同服務(wù)邊際的形“儲(chǔ)存” 險(xiǎn)合同負(fù)債中雖然將 費(fèi)收入計(jì)為負(fù)債不符合一般直覺，但這與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將客戶存款計(jì)為負(fù)債存 一定相似性二者都獲得期初現(xiàn)金流入，且都承擔(dān) 未來(lái)某一時(shí)刻向客戶支付現(xiàn)金的義務(wù)。保合保合負(fù)債 履約金流量 合同務(wù)際(??)新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則規(guī)定，險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng) 合同組初始確認(rèn)時(shí)按照履約現(xiàn)金流量與合履約現(xiàn)金流量 與履行保險(xiǎn)合同直接相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量 貨幣時(shí)間價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整 (??)未來(lái)現(xiàn)金流量未來(lái)現(xiàn)金流的構(gòu)成邊界概念用于區(qū)分未來(lái)現(xiàn)金流是否應(yīng)納入險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量負(fù)債時(shí)需要納入考慮的現(xiàn)金流量。合同邊界內(nèi)現(xiàn)金流主要包括費(fèi)收入、預(yù)期的賠付支付以及二者的相關(guān)現(xiàn)金流量從現(xiàn)金流入的角度來(lái)看合同邊界內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流入主要為 險(xiǎn)公司預(yù)期收到費(fèi)包括首期 （躉交 費(fèi)及期交首年 費(fèi)及續(xù)期 費(fèi)為了獲取 費(fèi)， 量計(jì)量并合并列示即可。情況下， 險(xiǎn)公司可能從理賠案件中獲得的現(xiàn)金流入也需要包含 合同邊界內(nèi)。此外，險(xiǎn)公司單交易而產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)也與 險(xiǎn)合同直接相關(guān)包含險(xiǎn)合同邊界內(nèi)但企業(yè)所得稅由于受非 險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響不包含 邊界內(nèi)從 險(xiǎn)公司整體層面來(lái)看若 險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本與 險(xiǎn)合同直接相關(guān)新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則允許將此部分費(fèi)用分擔(dān)至合同組但 險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使得 實(shí)務(wù)中并不能清晰界定與經(jīng)營(yíng)成本有關(guān)的合同邊界這賦予了 險(xiǎn)公司一定的調(diào)整的空間。 費(fèi)收入不變的前提下合同邊界設(shè)置得越窄則納入計(jì)量范 的現(xiàn)金流出越少情況下， 險(xiǎn)公司可能從理賠案件中獲得的現(xiàn)金流入也需要包含 合同邊界內(nèi)。此外，險(xiǎn)公司單交易而產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)也與 險(xiǎn)合同直接相關(guān)包含應(yīng)當(dāng)將可拆出的投資部分和與合同組不直接相關(guān)的營(yíng)業(yè)支出排除 合同邊界外此外，再 險(xiǎn)合同相關(guān)的現(xiàn)金流獨(dú)立于原合同組計(jì)量基于 險(xiǎn)服務(wù)單獨(dú)列示的思想混合 單投資部分的收益及嵌入衍生品的收益需要被排除 合同邊界外其次新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則規(guī)定再 險(xiǎn)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示最后為了履行 險(xiǎn)合同而浪費(fèi)的現(xiàn)金流出也需要被排除 合同邊界外下表列示了常見的邊界外現(xiàn)金流量及其適用的會(huì)計(jì)處理方式。表2.1 常見的邊界外現(xiàn)流量其他準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、列示其他準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、列示投資收益適用的處理方式合同邊界外現(xiàn)金流拆出的其他部分 其他準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、列示再險(xiǎn)現(xiàn)金流 單獨(dú)確認(rèn)、計(jì)量、列示拆出的其他部分 其他準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、列示非直接成本 直接計(jì)入損益非正常開支（浪費(fèi)） 直接計(jì)入損益非正常開支（浪費(fèi)） 直接計(jì)入損益所得稅 其他準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、列示資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則明確的未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)以數(shù)學(xué)期望的形式給出并調(diào)了估計(jì)程中采用的輸入?yún)?shù)應(yīng)與可觀察的市 情況一致同時(shí)應(yīng)當(dāng)為計(jì)量時(shí)的最新情況險(xiǎn)合同準(zhǔn)則允許 險(xiǎn)公司 高于合同組的層面進(jìn)行對(duì)某些現(xiàn)金流（如前文提及的險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行估計(jì)并分?jǐn)傊粮骱贤M。 表2.5展示了一個(gè)合同組可能的未來(lái)現(xiàn)金流量估計(jì)結(jié)果各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量為未經(jīng)任何調(diào)整的期望值后續(xù)將 此礎(chǔ)上進(jìn)一步展示其余履約現(xiàn)金流量計(jì)量的過(guò)程。圖圖2.5 保險(xiǎn)合同邊界內(nèi)主要現(xiàn)金流量估計(jì)果意圖資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信貨幣時(shí)間價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率體現(xiàn)未來(lái)現(xiàn)金流的貨幣時(shí)間價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率一般是通過(guò)由基準(zhǔn)利率增加流動(dòng)性溢價(jià)的方式獲得流量特征及反映流動(dòng)性特征。2.6未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)反映計(jì)量當(dāng)期情況，不應(yīng)包含歷史信息新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則規(guī)定保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)履約現(xiàn)金流量進(jìn)行貨幣時(shí)間價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則也明確適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率應(yīng)基于與保險(xiǎn)合同750天移動(dòng)平均國(guó)債收益資料來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)，聯(lián)合資信此外，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則同時(shí)規(guī)定折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)現(xiàn)金流的流量特征，一般而言，適用現(xiàn)率=基準(zhǔn)率+流性特調(diào)整 (??)非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整以及其在履約現(xiàn)金流中的作用未來(lái)現(xiàn)金流量以數(shù)學(xué)期望的形式進(jìn)行估計(jì)，導(dǎo)致了保險(xiǎn)合同負(fù)債無(wú)法覆蓋期望后得到履約現(xiàn)金流量數(shù)學(xué)期望的部分；其他非金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括超預(yù)期的退?；虮尉S持管理費(fèi)用。確定性并通過(guò)非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方式體現(xiàn)。非金融風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)方式依賴于保險(xiǎn)公司管理層的主觀意志，保險(xiǎn)公司存在操縱履約現(xiàn)金流量規(guī)模的空間露的信息自主做出的判斷。關(guān)于如何判斷非金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的公允性，現(xiàn)給出以下建議：（1）保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)越分散，則各種不確定性之間可以相互抵消，非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整幅度越小；（2）露的信息自主做出的判斷。關(guān)于如何判斷非金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的公允性，現(xiàn)給出以下建議：（1）保險(xiǎn)公司的業(yè)2.8展示了非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的構(gòu)建方式，式（2）化，并影響非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整在報(bào)告期內(nèi)釋放情況。2.8注：上圖為在圖2.6的基礎(chǔ)上進(jìn)行非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信合同服務(wù)邊際對(duì)于預(yù)計(jì)不會(huì)虧損的合同組，保險(xiǎn)公司將其直接相關(guān)的全部現(xiàn)金流量的凈流入保費(fèi)時(shí)，保險(xiǎn)合同負(fù)債規(guī)模與首期保費(fèi)一致（2.9（一0（2.9中第（二）組瀑布圖）（假設(shè)保險(xiǎn)獲取現(xiàn)金流量暫未攤銷至當(dāng)期（2.9（三組瀑布圖通過(guò)保險(xiǎn)合同提供未來(lái)服務(wù)所獲的潛在利潤(rùn)或未賺利潤(rùn)，將隨著不斷向客戶提供服務(wù)而在保險(xiǎn)期限內(nèi)逐步被確認(rèn)為實(shí)際利潤(rùn)。2.9通過(guò)保險(xiǎn)合同提供未來(lái)服務(wù)所獲的潛在利潤(rùn)或未賺利潤(rùn)，將隨著不斷向客戶提供服務(wù)而在保險(xiǎn)期限內(nèi)逐步被確認(rèn)為實(shí)際利潤(rùn)。資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信虧損保險(xiǎn)合同負(fù)債的計(jì)量對(duì)于預(yù)計(jì)虧損的合同組，保險(xiǎn)公司將其直接相關(guān)的全部現(xiàn)金流量的凈流出現(xiàn)值（預(yù)計(jì)損失（2.10（一組瀑布圖費(fèi)計(jì)入保險(xiǎn)合同負(fù)債（2.10中第（二）組瀑布圖）。2.10資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信已發(fā)生賠款負(fù)債在后續(xù)計(jì)量中，保險(xiǎn)公司可能遭遇承保的保險(xiǎn)事故在報(bào)表日前已經(jīng)發(fā)生，但賠付（保險(xiǎn)同債=未期任負(fù)債+已發(fā)賠負(fù)債 (??)2.10的一種方式。2.11資料來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信（四）重塑保險(xiǎn)損益確認(rèn)新邏輯（基于通用模型法）要收支被劃分為保險(xiǎn)服務(wù)部分和投資服務(wù)部分。表2.2 原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下險(xiǎn)司利潤(rùn)表化對(duì)比剔非重要科目）保費(fèi)收入保費(fèi)收入保險(xiǎn)服務(wù)收入投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益 投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益 營(yíng)業(yè)支出出等營(yíng)業(yè)（總）支出保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)=保險(xiǎn)服務(wù)收入-保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金（承保財(cái)務(wù)損失-分出再保險(xiǎn)財(cái)務(wù)收益）手續(xù)費(fèi)傭金、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用 手續(xù)費(fèi)傭金、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用 投資服務(wù)業(yè)績(jī)=投資收益（+資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益）-保險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益其他損益、所得稅等 其他損益、所得稅等凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)（總）收入營(yíng)業(yè)收入新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則計(jì)入計(jì)入其他綜合收益的資產(chǎn)公允 計(jì)入其他綜合收益的資產(chǎn)公允價(jià)價(jià)值變動(dòng) 變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的負(fù)債變動(dòng) 計(jì)入其他綜合收益的險(xiǎn)合同負(fù)債變動(dòng)數(shù)據(jù)來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信險(xiǎn)服務(wù)部分險(xiǎn)服務(wù)方面：險(xiǎn)合同組確認(rèn)后形成 險(xiǎn)負(fù)債經(jīng)過(guò)任一會(huì)計(jì)期間后，險(xiǎn)同負(fù)債會(huì) 向客戶提供 險(xiǎn)服務(wù)而釋放產(chǎn)生 險(xiǎn)服務(wù)收入同時(shí)，險(xiǎn)公司 會(huì)該會(huì)計(jì)期間為客戶提供 險(xiǎn)服務(wù)產(chǎn)生 險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用。二者之差可以體現(xiàn) 險(xiǎn)公司提供當(dāng)期 險(xiǎn)服務(wù)而實(shí)現(xiàn)的當(dāng)期利潤(rùn)即 險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)新準(zhǔn)則下可以更加清分析 險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身的利潤(rùn)情況。（1） 險(xiǎn)服務(wù)收入原 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下， 險(xiǎn)公“已賺 費(fèi)科目下僅包括簡(jiǎn)單的計(jì)算項(xiàng)目無(wú)反映已賺 費(fèi)的具體構(gòu)成。新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)服務(wù)收入從精算角度出發(fā)被拆解為 大科（見式主要由 險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量模 下不同組成部分具體會(huì)計(jì)處理形成相關(guān)科目明確列示了 費(fèi)包含的主要部分，反應(yīng) 險(xiǎn)公司對(duì)各項(xiàng)目預(yù)期情況。保險(xiǎn)服收入 期初計(jì)期發(fā)生保服務(wù)用 當(dāng)非融風(fēng)調(diào)釋額當(dāng)合服務(wù)際銷額 保險(xiǎn)獲現(xiàn)流攤銷額 (??)其中合同服務(wù)邊際將隨著 險(xiǎn)公司向客戶提供 險(xiǎn)服務(wù)而 險(xiǎn)責(zé)任期限內(nèi)逐步確認(rèn)為實(shí)際利潤(rùn)，即為每期的合同服務(wù)邊際攤銷額。2.12 險(xiǎn)服務(wù)收入會(huì)科目形成（基于通模 法） 投資成分保險(xiǎn)服務(wù)收入保險(xiǎn)合負(fù)債履約現(xiàn)金流投資成分保險(xiǎn)服務(wù)收入保險(xiǎn)合負(fù)債履約現(xiàn)金流合服務(wù)邊際（CSM保費(fèi)收入貨幣時(shí)間價(jià)值調(diào)整貨幣時(shí)間價(jià)值調(diào)整數(shù)據(jù)來(lái)源：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，聯(lián)合資信預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則實(shí)施使得此前價(jià)值較低的 險(xiǎn)產(chǎn)品帶來(lái)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)不復(fù)存 而推動(dòng) 險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品策略，重點(diǎn)關(guān)注 單的盈利性情況。預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流（2） 險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則刪除原“退 金賠付支出提取 險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金“（2） 險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則刪除原“退 金賠付支出提取 險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金“保險(xiǎn)務(wù)用 當(dāng)發(fā)賠款其相費(fèi)用 保險(xiǎn)獲現(xiàn)流量銷額已發(fā)賠負(fù)相關(guān)約金流動(dòng) 虧部的確和回 (??)之間的營(yíng)運(yùn)偏差。當(dāng)期運(yùn)差 期初預(yù)的期會(huì)生保險(xiǎn)務(wù)用 當(dāng)發(fā)賠款其相關(guān)用 (??)投資服務(wù)部分投資服務(wù)方面形成 險(xiǎn)負(fù)債后，險(xiǎn)公司將負(fù)債資金與凈資產(chǎn)投資形成投資資產(chǎn)每期產(chǎn)生的投資收益即為投資服務(wù)收入而投資服務(wù)的成本即為 險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益險(xiǎn)公司所有資產(chǎn)投資收益扣除 險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益后的余額，可分析出 險(xiǎn)公司當(dāng)期投資利潤(rùn)情況即投資服務(wù)業(yè)績(jī)?nèi)魧?險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益視為 險(xiǎn)負(fù)債的資金成本投資績(jī)可視為 險(xiǎn)公司利差收益。投資服務(wù)收入：投資收益投資服務(wù)收入即為 險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)每期產(chǎn)生的投資收益3。投資服務(wù)成本——險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)險(xiǎn)負(fù)債賬面價(jià)值的影響體現(xiàn)險(xiǎn)負(fù)債的利息增值和期末折現(xiàn)率變動(dòng)導(dǎo)致的險(xiǎn)負(fù)債變動(dòng)。保合同融動(dòng)額 保險(xiǎn)債利息值 期折率變導(dǎo)的保合負(fù)變動(dòng)(??)“分出再險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益”。3值得注意的是，投資收益、投資資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益以及計(jì)入其他綜合收益的資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)，這三項(xiàng)與投資資產(chǎn)計(jì)量有關(guān)，與保險(xiǎn)合同計(jì)量無(wú)關(guān)。相關(guān)計(jì)量方式（如投資資產(chǎn)重分類、其他綜合收益指定權(quán)即OCI指定權(quán)以及公允價(jià)值指定權(quán)等）詳細(xì)內(nèi)容參考IFRS9的相關(guān)要求。險(xiǎn)合同金融變動(dòng)額中， 險(xiǎn)負(fù)債的利息增值通常會(huì)形成投資服務(wù)的資金成本形成“ 險(xiǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用”；期末折現(xiàn)率變動(dòng)導(dǎo)致的 險(xiǎn)負(fù)債變動(dòng)，變動(dòng)方向可正可負(fù)險(xiǎn)合同金融變動(dòng)額中， 險(xiǎn)負(fù)債的利息增值通常會(huì)形成投資服務(wù)的資金成本形成“ 險(xiǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用”；期末折現(xiàn)率變動(dòng)導(dǎo)致的 險(xiǎn)負(fù)債變動(dòng)，變動(dòng)方向可正可負(fù)其他綜合收益選擇權(quán)（OCI選擇權(quán)）：險(xiǎn)合同金融變動(dòng)額的平滑處理失，即期利率變化對(duì)當(dāng)期險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益影響加大。司不一定要將當(dāng)期的險(xiǎn)合同金融變動(dòng)額全額計(jì)入當(dāng)期損益（當(dāng)期險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益/當(dāng)期承財(cái)務(wù)損益和其他綜合收益，即其他綜合收益選擇權(quán)（OCI選擇權(quán)）。（五）通用模法&浮動(dòng)收費(fèi)法&費(fèi)分?jǐn)偡āU(xiǎn)合同計(jì)量的三類模通用模 法（BBA）：最核心的 險(xiǎn)合同計(jì)量模新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下最核心的計(jì)量方法是通用模 法上述 險(xiǎn)合同計(jì)量和損確認(rèn)的介紹 以通用模 法為基礎(chǔ)。通用模 法是新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則的默認(rèn)模 適用于大部分 險(xiǎn)合同組計(jì)量包長(zhǎng)期壽險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)長(zhǎng)期健康險(xiǎn)部分年金 險(xiǎn)兩全 險(xiǎn)部分萬(wàn)能 險(xiǎn)再險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及不適用“直接分紅合同特征的其他分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)上文中已對(duì)通用模法下 險(xiǎn)合同計(jì)量及損益確認(rèn)進(jìn)行詳細(xì)分析，此處不再贅述，可參考表2.3內(nèi)容。浮動(dòng)收費(fèi)法適用于直接分紅 險(xiǎn)合同計(jì)量的特殊規(guī)定出的全新計(jì)量方法。（或投資目公允價(jià)值變動(dòng)而變動(dòng)?，F(xiàn)金流變動(dòng)浮動(dòng)收費(fèi)法下合同服務(wù)邊際吸收所有與未來(lái)服務(wù)相關(guān)的履約現(xiàn)金流動(dòng)其中含期末折現(xiàn)率變動(dòng)引發(fā)的履約現(xiàn)金流量變動(dòng)并 未來(lái)攤銷現(xiàn)金流變動(dòng)浮動(dòng)收費(fèi)法下合同服務(wù)邊際吸收所有與未來(lái)服務(wù)相關(guān)的履約現(xiàn)金流動(dòng)其中含期末折現(xiàn)率變動(dòng)引發(fā)的履約現(xiàn)金流量變動(dòng)并 未來(lái)攤銷達(dá)到平滑當(dāng)（險(xiǎn)成分項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)額，投資業(yè)績(jī)?yōu)榱恪ＹM(fèi)分配法費(fèi)分配法是險(xiǎn)合同組計(jì)量的簡(jiǎn)化模，主要適用于兩類合同：一是險(xiǎn)期限1年內(nèi)的各種短期險(xiǎn)合同，如車險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、1年內(nèi)的意外傷害險(xiǎn)、短期體險(xiǎn)等；二是采用該方法能合理近似于采用通用模法得出的結(jié)果的險(xiǎn)合同。費(fèi)分配法無(wú)需通過(guò)估算履約現(xiàn)金流量和合同服務(wù)邊際來(lái)確定未到期責(zé)任負(fù)債直接將 費(fèi)分配 險(xiǎn)責(zé)任期限內(nèi)確認(rèn)當(dāng)期 險(xiǎn)服務(wù)收入和期末未到期責(zé)任負(fù)債適用于 費(fèi)分配法的 險(xiǎn)合同一般期限 一年以內(nèi)會(huì)計(jì)計(jì)量受折現(xiàn)率影響較小其會(huì)計(jì)處理較原 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則變化相對(duì)較小。表2.5 新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則三類計(jì)量模 對(duì)比計(jì)量模適用范適用產(chǎn)品主要特征通用模法（BBA）所有險(xiǎn)合同，不包括具有直接分紅特征的險(xiǎn)合同不適用浮動(dòng)收費(fèi)法的 銷計(jì)入險(xiǎn)合同收入和險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用可區(qū)分承損益和險(xiǎn)可“組合”層面計(jì)入入承損益貨幣的時(shí)間價(jià)值：金融假設(shè)變更的影響是險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益，計(jì)入當(dāng)期損益或OCI（OCI選擇權(quán)，減緩金融假設(shè)、折現(xiàn)率變動(dòng)帶來(lái)的波動(dòng)性）浮動(dòng)收費(fèi)法（VFA）費(fèi)分?jǐn)偡ǎ≒AA）

具有直接分紅特征的險(xiǎn)合同（單持有人支付的金額與基礎(chǔ)項(xiàng)目所帶來(lái)的收益之間有明確關(guān)聯(lián)的險(xiǎn)合同）小的短期業(yè)務(wù)提供

投連險(xiǎn)非壽險(xiǎn)險(xiǎn)合同短期壽險(xiǎn)及部分體

模（） 11已發(fā)生賠款負(fù)債計(jì)量采用通用模法IFRS17IFRS1725聯(lián)合資信整理（一）費(fèi)收入真實(shí)性提升，與其他行業(yè)可比性增強(qiáng)來(lái)看，費(fèi)收入大幅下降。同時(shí)，新險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)公司收入性質(zhì)與其他行業(yè)（工業(yè)企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)的利息凈收入具有一定的可比性。（二）財(cái)報(bào)透明度提升，險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息透明度與可用性提升責(zé)任準(zhǔn)備金“黑箱”開啟， 險(xiǎn)合同負(fù)債可供分析視角多元化原 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則未對(duì) 險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金相關(guān)信息的披露提出具體的要求導(dǎo)致 險(xiǎn)公司通常不披露其構(gòu)成及各項(xiàng)變動(dòng)原 ，將準(zhǔn)備金負(fù)債信息藏 總額的“黑箱”中新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)公司被要求分別列示 險(xiǎn)合同負(fù)債構(gòu)成及變動(dòng)從而提升了險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信息的透明度。實(shí)務(wù)中，險(xiǎn)公司通常按照前文提到的三種方式列示報(bào)告期險(xiǎn)合同負(fù)債規(guī)模：（1）未到期責(zé)任負(fù)債（包含未虧損及虧損部分）及已發(fā)生賠款負(fù)債（見2.10）；（2）未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值、非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整及合同服務(wù)邊際（見式1）；（3）虧損業(yè)務(wù)和非虧損業(yè)務(wù)（見本節(jié)第3點(diǎn)）。虧損險(xiǎn)產(chǎn)品情況清晰可見，推動(dòng)險(xiǎn)企聚焦盈利業(yè)務(wù)新 險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，險(xiǎn)公司虧損合同及虧損額要求