2023年基金從業(yè)考試知識(shí)點(diǎn)

基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范

第一章

1:金融與居民理財(cái)口勺關(guān)系

所謂金融，簡(jiǎn)樸來(lái)講即貨幣資金的融通。貨幣資金來(lái)源于居民(包括個(gè)人和企業(yè))從事的生

產(chǎn)活動(dòng)居民是社會(huì)最古老、最基本的經(jīng)濟(jì)主體。現(xiàn)代居民經(jīng)濟(jì)生活中的平常收入、支出活動(dòng)

和儲(chǔ)蓄、投資等理財(cái)活動(dòng)構(gòu)成了現(xiàn)代金融供求的重要構(gòu)成部分。

理財(cái)，指的是對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值、增值。目前，居民理財(cái)?shù)闹匾绞接兄?/p>

幣存儲(chǔ)和投資兩類。其中，儲(chǔ)蓄的特性是其保信性;股票、債券、基金等金融工具是最常見(jiàn)

和普遍口勺投資產(chǎn)品。

2:金融市場(chǎng)的分類

(1)按照交易工具時(shí)期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨后市場(chǎng)又稱短期金融市場(chǎng)，是指專門

融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所。資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)

證券為交易工具進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易H勺市場(chǎng)。

(2)按照交易標(biāo)的物分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。

(3)按交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。

3:金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素

金融市場(chǎng)有如下幾種重要構(gòu)成要素：

(1)市場(chǎng)參與者。金融市場(chǎng)參與者重要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和企業(yè)居民。

(2)金融工具。金融工具是金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初被稱為信用工具，它

是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。

(3)金融交易的組織方式。金融交易重要有三種組織方式:有固定場(chǎng)所的組織、有制度、集

中進(jìn)行交易的方式;在各金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上買賣雙方進(jìn)行面議的J、分散交易的方式；電信網(wǎng)絡(luò)

交易方式。

4:金融資產(chǎn)的概念

在金融市場(chǎng)上，資金的I供應(yīng)者通過(guò)投資金融工具獲得多種類型的I金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)是代表

未來(lái)收益或資產(chǎn)合法規(guī)定權(quán)H勺憑證，標(biāo)示了明確的)價(jià)值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債

權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類令融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。債權(quán)類金融資產(chǎn)以票據(jù)、債券等

契約型投資工具為主，股權(quán)類金融資產(chǎn)以各類股票為主。

5:資產(chǎn)管理的概念、特點(diǎn)

資產(chǎn)管理?般是指金融機(jī)構(gòu)受投資者委托，為實(shí)現(xiàn)投資者的特定目的和利益，進(jìn)行證券和其他

金融產(chǎn)品日勺投資并提供金融資產(chǎn)管理服務(wù)，并收取費(fèi)用H勺行為。資產(chǎn)管理具有如下特性：

(1)從參與方來(lái)看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人。

資產(chǎn)管理人根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，承擔(dān)受托人義務(wù)。

(2)從受托資產(chǎn)來(lái)看，重要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)。

(3)從管理方式來(lái)看，資產(chǎn)管理重要通過(guò)投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)或?qū)嶓w

企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值

6:資產(chǎn)管理行業(yè)H勺作用

(1)資產(chǎn)管理行業(yè)可認(rèn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源。

(2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)日勺管理活動(dòng)，協(xié)助投資者進(jìn)行投資決策，并提供決策的最佳執(zhí)行服

務(wù)，使投資融資愈加便利。

⑶資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)明出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者H勺多種投資需求，使資金

的需求方和提供方可以便利的連接起來(lái)。

(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，減少交易成本，使金

融市場(chǎng)愈加健康有效，最終有助于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

7:資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍

資產(chǎn)管理廣泛波及銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托、期貨等行業(yè)，不過(guò)詳細(xì)范圍并無(wú)明確界

定。從企業(yè)層面來(lái)看,美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)企業(yè)和專業(yè)資產(chǎn)管理企業(yè)三類。銀

行通過(guò)獨(dú)立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金，為客戶提供投資基金、財(cái)富管理、信

托服務(wù)、退休產(chǎn)品等服務(wù),保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)管理部門提供投資管理、退休計(jì)劃、保本產(chǎn)品

等服務(wù)，屬于表外業(yè)務(wù)，區(qū)別于一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。專業(yè)資產(chǎn)管理企業(yè)有兩個(gè)特性:一是主業(yè)是資

產(chǎn)管理;二是不隸于屬銀行或保險(xiǎn)企'業(yè)的獨(dú)立部門。

8:【圖】我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況

在我國(guó)，老式H勺資產(chǎn)管理行業(yè)重要是基金管理企業(yè)和信托企業(yè)。它們?yōu)橘Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供各

類公募基金、私募基金、信托計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱基金業(yè)

協(xié)會(huì))從我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來(lái)源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特

點(diǎn)，將我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)均范圍進(jìn)行了界定見(jiàn)圖。

機(jī)構(gòu)類型資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

基金管理公司及子公司公募基金和各類非公募資產(chǎn)管理計(jì)劃

私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募風(fēng)險(xiǎn)/創(chuàng)業(yè)投資基

私募機(jī)構(gòu)

金等

信托公司集合資金信托

證券公司及其資管子公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃

期貨公司期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

企業(yè)年金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、投究聯(lián)

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理

商業(yè)銀行銀行理財(cái)產(chǎn)品（除資金池業(yè)務(wù)和貸款通道業(yè)務(wù)）

9:投資基金的定義

投資基金是資產(chǎn)管理的重要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

的集合投資方式。投資基金重要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是

基金運(yùn)作中日勺重要當(dāng)事人3

10：投資基金的重要類別

L證券投資基金

證券投資基金是根據(jù)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中口勺資金集中起來(lái)委托

專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具?；鹚栋l(fā)的有價(jià)證券重要是在證券交易所或

銀行間市場(chǎng)上公開(kāi)交易的證券，包括股票、債券、貨幣、金融衍生工具等。證券投資基金是

投資基金中最重要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。

2.私募股權(quán)基金

私募股權(quán)基金（PE）指通過(guò)私募形式對(duì)■私有企業(yè).即非上市企業(yè)進(jìn)行H勺權(quán)益性投資。在交易實(shí)

行過(guò)程中附帶考慮了未來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，發(fā)售持股獲利。

3.風(fēng)險(xiǎn)投資基金

風(fēng)險(xiǎn)投資基金（VC）又稱創(chuàng)業(yè)基金，它以一定的方式吸取機(jī)構(gòu)和個(gè)人R勺資金，投向于那些不具有

上市資格的初創(chuàng)期日勺或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，協(xié)助所投資日勺企業(yè)盡快

成熟，獲得上市資格，從而使資本增值。風(fēng)險(xiǎn)投資一般也采用私募方式。

4.對(duì)沖基金

對(duì)沖基金，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)H勺基金"，它是基于投資理論和極其復(fù)雜H勺金融市場(chǎng)操作技巧，充

足運(yùn)用多種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。對(duì)沖基金一般

也采用私募方式,廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。對(duì)沖基金來(lái)源于20世紀(jì)50年代初的美國(guó)，

5.另類投資基金

另類投資基金是指投資于老式的股票、債券之外日勺金融和實(shí)物資產(chǎn)日勺基金，如房地產(chǎn)、證券

化資產(chǎn)、對(duì)沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品等。另類投資基金一般也采用私募方式。

笫二章

1：證券投資基金U勺定義

證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額,將眾多不特定投資者"勺資金匯集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn),

委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管,由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)

投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。基金管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)分別作為基金管理人和基金托管人，一

般按照基金H勺資產(chǎn)規(guī)模獲得一定比例口勺管理費(fèi)收入和托管費(fèi)收入。

2:【圖】證券投資基金的重要關(guān)系人和運(yùn)作圖示

3:考點(diǎn)三基金在不一樣國(guó)家、地區(qū)的不一樣稱法

世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)■投資基金的稱謂

美國(guó)共同基金

英國(guó)、中國(guó)香港尤其行政區(qū)單位信托基金

歐洲某些國(guó)家集合投資基金或集合投資計(jì)劃

日本、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券投資信托基金

4:證券投資基金日勺五個(gè)重要特性

(1)集合理財(cái)、專業(yè)管理，

(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。

(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，

(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明，

(5)獨(dú)立托管、保障安全，

5:基金與股票、債券口勺差異

(1)反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不一樣。

(2)所籌資金H勺投向不一-洋。

(3)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不一樣。

6:基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異

⑴性質(zhì)不一樣。基金是一種受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是受托

管理投資者資金，并不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行儲(chǔ)蓄存款體現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用

憑證；銀行對(duì)存款者負(fù)有法定日勺保本付息責(zé)任。

⑵收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不一樣?；鹗找婢哂幸欢ú▌?dòng)性，存在投資風(fēng)險(xiǎn);銀行存儲(chǔ)利率相對(duì)固

定，投資者損失本金的也許性很小。

⑶信息披露程度不一樣。基金管理人必須定期向投資者公布基金投資運(yùn)作狀況;銀行吸取存

款后，不需要向存款人披露資金H勺運(yùn)用狀況。

7:市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理、后臺(tái)管理

基金的運(yùn)作包括基金的J募集、基金日勺投資管理、基金資產(chǎn)的I托管、基金份額的登記交易、基

金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的J所有有關(guān)環(huán)節(jié)。基金日勺運(yùn)作從

基金管理人W、J角度看.可以分為基金/、J市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的投資管理與基金日勺后臺(tái)管理三大部

分。基金的I市場(chǎng)營(yíng)銷重要波及基金份額口勺募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理

人的服務(wù)價(jià)值，而基金份額的注冊(cè)登記、基金資產(chǎn)口勺估值、會(huì)計(jì)核算、信息披露等后臺(tái)管理

服務(wù)則對(duì)保障基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。

8:基金當(dāng)事人

(1)基金份額持有人?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者

和基金投資回報(bào)的受益人。

(2)基金管理人。基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最重要職責(zé)就是按照基金協(xié)

議的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)口勺投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投

資收益。基金管理人在基金運(yùn)作中具有關(guān)鍵作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)置H勺基

金管理企業(yè)擔(dān)任。

(3)基金托管人?；鹳Y產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使基金托管人

成為基金的當(dāng)事人之一?；鹜泄苋说穆氊?zé)重要體目前基金資產(chǎn)保管、基金資產(chǎn)清算、會(huì)計(jì)

復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面:

9:基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

(1)基金銷售機(jī)構(gòu)?；痄N售是指基金宣傳推介、基金份額發(fā)售或者基金份額日勺申購(gòu)、贖回，

并收取以基金交易(含開(kāi)戶)為基礎(chǔ)的有關(guān)傭金的I活動(dòng)。

(2)基金銷售支付機(jī)構(gòu)?；痄N售支付是指基金銷售活動(dòng)中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間

依J貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。

(3)基金份額登記機(jī)構(gòu)?；鸱蓊~登記是指基金份額R勺登記過(guò)戶、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(4)基金估值核算機(jī)拘?；鸸乐岛怂闶侵富饡?huì)計(jì)核算、估值及有關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(5)基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。基金投資顧問(wèn)是指按照約定向基金管理人、基金投資人等服務(wù)對(duì)象

提供基金以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)承認(rèn)的投資產(chǎn)品的投資提議，輔助客戶做好投資決策，并直接

或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(6)基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)?；鹪u(píng)價(jià)是指對(duì)基金投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或者基金管理人管理能力進(jìn)行的評(píng)

級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)、單一指標(biāo)排名或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他評(píng)價(jià)活動(dòng)。

(7)基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

(8)律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

10:基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)與自律組織

L基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金立案，對(duì)基金管理人、基金托管人

以及其他從事基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。

2.基金自律組織

訐券交易所顯基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。我國(guó)日勺證券交易所是依法設(shè)置的，不以營(yíng)利為目的J,

為證券口勺集中和有組織的交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，履行國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定口勺

職責(zé)，實(shí)行自律性管理口勺法人。基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及基金市場(chǎng)服務(wù)

機(jī)構(gòu)共同成立FI勺同業(yè)協(xié)會(huì)。我國(guó)H勺基金自律組織是2023年6月7日成立的中國(guó)證券投資基

金業(yè)協(xié)會(huì)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)從屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)

團(tuán)體法人。

11：契約型基金、企業(yè)型基金

證券投資基金根據(jù)法律形式的不一樣，可分為契約型基金與企業(yè)型基金。目前,我國(guó)的證券

投資基金均為契約型基金,企業(yè)型基金則以美國(guó)的投資企業(yè)為代表。契約型基金是根據(jù)基金

協(xié)議設(shè)置H勺一類基金。企業(yè)型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資企業(yè)，根據(jù)基金

企業(yè)章程設(shè)置。

12:契約型基金與企業(yè)型基金口勺區(qū)別

⑴法律主體資格不一樣。契約型基金不具有法人資格,企業(yè)型基金具有法人資格。

⑵投資者的地位不一樣。與企業(yè)型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金

持有者口勺權(quán)利相對(duì)■較小。

⑶基金營(yíng)運(yùn)根據(jù)不一樣。契約型基金根據(jù)基金協(xié)議營(yíng)運(yùn)基金;企業(yè)型基金根據(jù)投資企業(yè)章程

營(yíng)運(yùn)基金。

13:封閉式基金、開(kāi)放式基金

根據(jù)運(yùn)作方式“勺不一樣，可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金。封閉式基金是指基金份

額在基金協(xié)議期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)置的證券交易所交易，但基金份額持

有人不得申請(qǐng)贖回的?種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在

基金協(xié)議約定日勺時(shí)間和場(chǎng)所內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)或者贖回日勺一種基金運(yùn)作方式。

14:封閉式基金與開(kāi)放式基金H勺區(qū)別

(1)期限不一樣。

(2)份額限制不一樣。

(3)交易場(chǎng)所不一樣。

(4)價(jià)格形成方式不一樣

(5)鼓勵(lì)約束機(jī)制與投資方略不一樣。

15:證券投資基金的來(lái)源與初期發(fā)展

投資基金的出現(xiàn)與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著親密口勺關(guān)系，世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金一

“海外及殖民地政府信托"誕生于1868年口勺英國(guó)。投資基金真正的大發(fā)展卻是在美國(guó)。1924

年由200多名哈佛大學(xué)專家出資5萬(wàn)美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基丁被公認(rèn)為

美國(guó)開(kāi)放式企業(yè)型共同基金的鼻祖。i點(diǎn)二全球基金業(yè)發(fā)展日勺趨勢(shì)與特點(diǎn)⑴美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地

位，其他國(guó)家地區(qū)發(fā)展迅猛。

（2）開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。

（3）基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,行業(yè)集中趨勢(shì)突出。

（4）基金資產(chǎn)H勺資金來(lái)源發(fā)生了重大變化。

16:我國(guó)證券投資基金業(yè)內(nèi)發(fā)展歷程

萌芽和初期發(fā)展時(shí)期（1985-1997年）

1992年11月.經(jīng)中國(guó)人民銀行總行同意的J國(guó)內(nèi)第一家投資某企一一淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企'也投資某金

（簡(jiǎn)稱"淄博基金〃）正式設(shè)置，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國(guó)首

只在證券交易所上市交易的投資基金。

2.證券投資基金試點(diǎn)發(fā)展階段（1998-2023年）

1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，新成立的南方基金管理企業(yè)和國(guó)泰基金管理企業(yè)分

別發(fā)起設(shè)置了規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金一一“基金開(kāi)元〃和“基金金泰”，由此拉開(kāi)了

中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。

基金試點(diǎn)的）當(dāng)年，我國(guó)共設(shè)置了5家基金管理企業(yè)，管理封閉式基金5只，基金募集規(guī)模

100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.4億元。

2023年10月8口，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布并實(shí)行了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)措施》，由此揭開(kāi)

了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。2023年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金一一華安創(chuàng)新誕生。

2023年12月，首家同意籌建日勺中外合資基金企業(yè)國(guó)聯(lián)安基金管理有限企業(yè)成立，基金業(yè)成

為履行我國(guó)證券服務(wù)業(yè)入世承諾的先鋒。

3.行業(yè)迅速發(fā)展階段(2023-2023年)

2023-2023年受益于股市繁華，我國(guó)證券投資基金得到有史以來(lái)最快的發(fā)展，重要表目前如卜

兒方面：

(1)基金業(yè)績(jī)體現(xiàn)異常杰出，創(chuàng)歷史新高。

(2)基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速增長(zhǎng)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大。

(3)基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)發(fā)展。

(4)基金管理企業(yè)分化加劇、業(yè)務(wù)展現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。

(5)強(qiáng)化基金監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

4.行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段(2023年至今)

2023年后來(lái)，由于全球金融危機(jī)日勺影響、我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的放緩和股市的大幅調(diào)整，基金行

業(yè)進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，管理資產(chǎn)規(guī)模停滯徘徊，股票型基金展現(xiàn)持續(xù)凈流出態(tài)勢(shì)。面對(duì)不

利的外部環(huán)境，基金業(yè)進(jìn)行了積極H勺改革和探索：

(1)“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管〃。

(2)基金管理企業(yè)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，不停向多元化發(fā)展.

(3)互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合。

(4)股權(quán)與企業(yè)治理創(chuàng)新得到突破。

(5)專業(yè)化分工推進(jìn)行業(yè)服務(wù)體系創(chuàng)新。

(6)混業(yè)化與大資產(chǎn)管理的局面初步顯現(xiàn)。

17:證券投資基金業(yè)在金融體系中依J地位與作用

(1)為中小投資者拓寬了投資渠道。

(2)優(yōu)化金融構(gòu)造，增進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

(3)有助于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

(4)完善金融體系和社會(huì)保障體系。

第三章

1：基金分類的章義

對(duì)基金投資者而言，基金數(shù)量越來(lái)越多，投資者需要在眾多H勺基金中選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)收益

偏好的基金?？茖W(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對(duì)多種基金”勺認(rèn)識(shí)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特性

的把握，有助于投資者做出對(duì)的的投資選擇與比較。對(duì)基金管理企業(yè)而言，基金業(yè)績(jī)的比較

應(yīng)當(dāng)在同?類別中進(jìn)行才公平合理。對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金H勺分類則是進(jìn)行基金評(píng)

級(jí)的基礎(chǔ)。對(duì)監(jiān)管部分而言，明確基金類別特性將有助于針對(duì)不一樣基金的特點(diǎn)實(shí)行更有效

的分類監(jiān)管。

2：證券投資基金的分類原則和分類簡(jiǎn)介

(1)根據(jù)法律形式分類,基金分為契約型基金、企業(yè)型基金等。目前我國(guó)公募證券投資基金

所有是契約型基金,而美國(guó)II勺絕大多數(shù)證券投資基金則是企業(yè)型基金。

(2)根據(jù)運(yùn)作方式分類，基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。

(3)根據(jù)投資對(duì)象分類,基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金等。其中,

股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(guó)(地區(qū))廣泛采用日勺一種基金類型。

(4)根據(jù)投資目的分類，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

(5)根據(jù)投資理念分類，可以將基金分為積極型基金和被動(dòng)(指數(shù))型基金。

(6)根據(jù)募集方式分類，可以將基金分為公募基金和私募基金。

(7)根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途分類，可以將某金分為在岸基金和離岸基金。

(8)特殊類型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、

上市開(kāi)放式基金、QDII基金、分級(jí)基金。

3:股票基金在投資組合中的作用

股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目的，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票

基金歐I風(fēng)險(xiǎn)較高,但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期H勺投資增值性，同步也是應(yīng)

對(duì)通貨膨脹最有效的手段,

4：股票基金與股票H勺區(qū)法

(1)股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)一直處在變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因

此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。

(2)股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱H勺對(duì)比而受到影響，股票基金份額凈

值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。

(3)人們?cè)谕顿Y股票時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市企業(yè)日勺基本面的信息對(duì)股票價(jià)格高下的合理性做出

判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否口勺評(píng)判，由于基金份額凈值是由其持有口勺

證券價(jià)格復(fù)合而成的J。

(4)單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大;股票基金由于分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于

單一股票H勺投資風(fēng)險(xiǎn)。

5:股票基金分類

(1)按投資市場(chǎng)分類，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類

(2)按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票。這是一種最基本的股票

分析措施。

(3)根據(jù)股票性質(zhì)的不一樣，一般可以將股票分為價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票。

⑷根據(jù)基金所持有口勺所有股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不一樣可以將股票基金分為不一

樣投資風(fēng)格H勺基金，如大盤價(jià)值型基金、大盤平衡型基金、大盤成長(zhǎng)型基金、小盤價(jià)值型基

金等。

(5)以某一特定行業(yè)或板塊為投資對(duì)象的基金就是行業(yè)股票基金，如基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類

股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。

6:債券基金在投資組合中的作用

債券基金重要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)H勺吸引力。債券基

金的波動(dòng)性一般要不不小于股票基金.因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中H勺投資工具。

此外，當(dāng)債券基金與股票基金進(jìn)行合適的組合投資時(shí)，常常能很好地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

7：債券基金和債券H勺區(qū)另！

(1)債券基金的收益不如債券口勺利息固定。

(2)債券基金沒(méi)有確定的到期日。

(3)債券基金H勺收益比買入并持有到期的單一債券口勺收益率更難以預(yù)測(cè)。

(4)投資風(fēng)險(xiǎn)不一樣

債券基金的類型

根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券償還期限口勺

不一樣，可以將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí)，可以將債券分為低等

級(jí)債券、高等級(jí)債券等。

除上述分類外，實(shí)際上我國(guó)市場(chǎng)上口勺債券基金分類尚有其自身特點(diǎn)。常見(jiàn)口勺有如下類型：

（1）原則債券型基金。

（2）一般債券型基金。

（3）其他方略型的債券基金，如可轉(zhuǎn)債基金等。

8:貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用

與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)某金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的J特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)

險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性規(guī)定較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是臨時(shí)寄存現(xiàn)金

的理想場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)基金不適合長(zhǎng)期投資。

9:貨幣市場(chǎng)工具

貨幣市場(chǎng)工具一般指到期口局限性1年的短期金融工具。由于貨幣市場(chǎng)工具到期口非常短,

因此也稱為現(xiàn)金投資工具3

10:貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象

目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金可以進(jìn)行投資口勺金融工具重要包括:現(xiàn)金;1年以內(nèi)（含1年）的銀行

定期存款、大額存單;剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券;期限在1年以內(nèi)（含1年）

的債券回購(gòu);期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù);剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）

的資產(chǎn)支持證券。

貨幣市場(chǎng)基金不得投資「如下金融工具：股票:可轉(zhuǎn)換債券:剩余期限超過(guò)397天日勺債券；信

用等級(jí)在AAA級(jí)如下的企業(yè)債券；國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估H勺A-1級(jí)或相稱于A-1級(jí)日勺短期信

用級(jí)別及該原則如卜的短期融資券;流通受限H勺證券。

11：混合基金在投資組合中U勺作用

混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金.預(yù)期收益則要高于債券某金。它為投資者提供了一種在不一

樣資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，適合較為保守的投資者。

12:混合基金的類型

根據(jù)資產(chǎn)配置FI勺不一樣，可以將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、

靈活配置型基金等。

13:保本保障機(jī)制

現(xiàn)階段我國(guó)保本基金的保本保障機(jī)制包括：

⑴由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)；同步，基金管理人與符

合條件的擔(dān)保人簽訂保證協(xié)議，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任。

(2)基金管理人與符合條件H勺保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷協(xié)議，約定由基金管理人向保本義務(wù)

人支付費(fèi)用;保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付對(duì)應(yīng)損失。

保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償II勺權(quán)利。

⑶經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)承認(rèn)的其他保本保障機(jī)制。

14:保本基金的保本方略

保本基金的關(guān)鍵是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)方略進(jìn)行基金“勺操作。國(guó)際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)

方略重要有對(duì)沖保險(xiǎn)方略與固定比例投資組合保險(xiǎn)方略＜CPPI)o

對(duì)沖保險(xiǎn)方略重要依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本

與增值。國(guó)際成熟市場(chǎng)日勺保本投資方略目前較多采用衍生金融工具進(jìn)行操作，國(guó)內(nèi)保本基金

為實(shí)現(xiàn)保本的目日勺，重要選擇恒定比例投資組合保險(xiǎn)方略作為投資的保本方略。

15:保本基金的類型

境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，詳細(xì)

比例由基金企業(yè)自行規(guī)定3

16:ETFH勺特點(diǎn)

(1)被動(dòng)操作指數(shù)基金。

(2)獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。

(3)實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)II勺交易制度。

17:ETFU勺套利交易

當(dāng)同一商品在不一樣市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交

易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。套利機(jī)制的存在會(huì)迫使ETF二級(jí)

市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、

股票大幅溢價(jià)交易的現(xiàn)象也克服了開(kāi)放式基金不能進(jìn)行盤中交易的I弱點(diǎn)。ETF規(guī)模I肉變動(dòng)最

終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求。

18:【圖】ETF聯(lián)接基金與ETF基金II勺比較

ETF聯(lián)接基金ETF

業(yè)績(jī)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)

運(yùn)作方式開(kāi)放式

高（至少30萬(wàn)份、50萬(wàn)份、100萬(wàn)

申購(gòu)門檻低（1000份）

份等）

L跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的綜合證券（即目標(biāo)ETF）

-籃子股票或債券組合，這一組

2.標(biāo)的指數(shù)的成分股和備選成分股合中的股票或債券種類與某一特

定指數(shù)構(gòu)成完全一致；ETF的投

投資標(biāo)的3.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種

資組合通常完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，

4.ETF聯(lián)接基金財(cái)產(chǎn)中，目標(biāo)ETF不得低于基金資產(chǎn)凈值其凈值衰現(xiàn)與盯住的特定指數(shù)高

的90%.它更類似于增強(qiáng)指數(shù)基金。90%的基金資產(chǎn)用來(lái)度-?致

投資跟蹤指數(shù).10%的基金資產(chǎn)通過(guò)主觀管理來(lái)強(qiáng)化收益

申購(gòu)、贖回

銀行、券商券商

渠道

管理費(fèi):《交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金審

核指引》中僅規(guī)定了90%的ETF資產(chǎn)不得收取管理費(fèi)

ETF在交易所交易的費(fèi)用與封閉

托管費(fèi):ETF聯(lián)接基金的茶金托管人不得對(duì)ETF聯(lián)接基

費(fèi)用式基金的交易費(fèi)用相同.遠(yuǎn)比開(kāi)

金財(cái)產(chǎn)中的ETF部分計(jì)提管理費(fèi)

放式基金申購(gòu)、贖問(wèn)魏低

費(fèi)率:認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回的費(fèi)率可以參照開(kāi)放式基金的相

關(guān)費(fèi)率水平

19:QDII在投資組合中的作用

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

（QDII）oQDII基金可以人民幣、美元或其他重要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。

不一樣于只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日勺公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。通過(guò)QDII基

金進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資，不僅為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)，并且由于國(guó)際證券市場(chǎng)常常與國(guó)

內(nèi)證券市場(chǎng)具有較低的有關(guān)性，也為投資者減少組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新日勺途徑。

20:QDII的可投資對(duì)象和嚴(yán)禁性行為QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：

（1）銀行存款憑證轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)?、商業(yè)票據(jù)■、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債

券等貨幣市場(chǎng)工具。

（2）政府債券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等，以及經(jīng)中國(guó)

證監(jiān)會(huì)承認(rèn)H勺國(guó)際金融組織發(fā)行日勺證券。

(3)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄H勺國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易日勺一般股、

優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。

(4)在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄日勺國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)

的公募基金。

(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)口勺物掛鉤的構(gòu)造性投資產(chǎn)品。

(6)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)承認(rèn)的境外交易所上市交易H勺權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融

衍生f品。

QDII基金不得有下列行為：

⑴購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)

(2)購(gòu)置房地產(chǎn)抵押按揭。

(3)購(gòu)置珍貴金屬或代表珍貴金屬H勺憑證。

(4)購(gòu)置實(shí)物商品。

(5)除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金W、J比例不得超

過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

(6)運(yùn)用融資購(gòu)置證券,但投資金融衍生產(chǎn)品除外。

(7)參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。

(8)從事證券承銷業(yè)務(wù)。

(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁的其他行為。

21:分級(jí)基金的概念

分級(jí)基金是指通過(guò)事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分派，將母基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不一樣口勺

子份額，并可將其中部分或所有類別份額上市交易的構(gòu)造化證券投資基金。其中，分級(jí)基金

的基礎(chǔ)份額稱為母基金份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的)子份額稱為A類份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的

子份額稱為B類份額。

22:分級(jí)基金的特點(diǎn)

分級(jí)基金作為一種創(chuàng)新型基金，具有與一般基金不?樣的特點(diǎn)，詳細(xì)包括：

(1)一只基金，多類份額，多種投資工具。

(2)A類、B類份額分級(jí)，資產(chǎn)合并運(yùn)作。

(3)基金份額可在交易所上市交易。

(4)內(nèi)含衍生工具與杠桿特性。

(5)多種收益實(shí)現(xiàn)方式、投資方略豐富。

23:分級(jí)基金的分類

(1)按運(yùn)作方式分類，可以將分級(jí)基金分為封閉式分級(jí)基金與開(kāi)放式分級(jí)基金。

(2)按投資對(duì)象分類，可以將分級(jí)基金分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金(包括轉(zhuǎn)債分

級(jí)基金)和QDII分級(jí)基金等。

(3)按投資風(fēng)格分類，可以將分級(jí)基金分為積極投資型分級(jí)基金與被動(dòng)投資(指數(shù)化)型分

級(jí)基金。

(4)按募集方式分類，可以將分級(jí)基金分為合并募集和分開(kāi)募集兩種類型。

(5)按子份額之間收益分派規(guī)則分類，可以將分級(jí)基金分為簡(jiǎn)樸融資型分級(jí)基金與復(fù)雜型分

級(jí)基金。

(6)按與否存在母基金份額分類，可以將分級(jí)基金分為存在母基金份額的分級(jí)基金和不存在

母基金份額曰勺分級(jí)基金。

(7)按與否具有折算條款分類，可以將分級(jí)基金分為具有折算條款口勺分級(jí)基金和不具有折算

條款的分級(jí)基金。

笫四章

1：基金監(jiān)管的概念

基金監(jiān)管，根據(jù)監(jiān)管主體范圍的不?樣，可以有廣義和狹義兩種理解。廣義的基金監(jiān)管是指

有法定監(jiān)管權(quán)日勺政府機(jī)構(gòu)、基金行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對(duì)基金

市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)H勺監(jiān)督或管理。狹義的基金監(jiān)管一般專指政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依

法對(duì)基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督和管理。本書采用狹義的基金監(jiān)管概念。

2:基金監(jiān)管的特性

(1)監(jiān)管內(nèi)容具有全面性，

(2)監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性。

(3)監(jiān)管時(shí)間具有持續(xù)性。

(4)監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性。

(5)監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性,

3:基金監(jiān)管體系

基金監(jiān)管體系，即為某金監(jiān)管活動(dòng)各要素及其互相間的關(guān)系。基金監(jiān)管活動(dòng)的要素重要包括

目的、體制、內(nèi)容和方式等。

4:基金監(jiān)管目的

基金監(jiān)管目H勺是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿，詳細(xì)包括：

(1)保護(hù)投資人及有關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。

(2)規(guī)范證券投資基金活動(dòng)。

(3)增進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

5:基金監(jiān)管的基本原則

(1)保障投資人利益原則。

(2)適度監(jiān)管原則。

(3)高效監(jiān)管原則。

(4)依法監(jiān)管原則。

(5)審慎監(jiān)管原則。

(6)公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則。

6:中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管職責(zé)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法履行下列職責(zé):①制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則,并行使

審批、核準(zhǔn)或者注冊(cè)權(quán)。②辦理基金立案。③對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證

券投資基金活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處，并予以公告。④制定基金從'他人員日勺

資格原則和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)行。⑤監(jiān)督檢查基金信息的披露狀況。⑥指導(dǎo)和監(jiān)督基金業(yè)

協(xié)會(huì)的活動(dòng)。⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定日勺其他職責(zé)。

7:中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管措施

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法履行職責(zé)，有權(quán)采用卜.列監(jiān)管措施:

⑴檢查。⑵調(diào)杳取證。(3)限制交易。(4)行政懲罰。

8:中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員的義務(wù)和責(zé)任

中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或者檢查時(shí)，不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示合法

證件;對(duì)調(diào)查或者檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職

守，依法辦事，公正廉潔，接受監(jiān)督，不得運(yùn)用職務(wù)牟取私利。中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員玩忽職守、

濫用職權(quán)、徇私舞弊或者運(yùn)用職務(wù)上的便利索取或者收受他人財(cái)物的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)應(yīng)的法律

責(zé)任。

9:基金業(yè)協(xié)會(huì)口勺性質(zhì)和構(gòu)成

基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人?；鸸芾砣?、基金托管人

和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法成M基金業(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù),

增進(jìn)行業(yè)發(fā)展。基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會(huì),基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金

業(yè)協(xié)會(huì)。會(huì)員分為三類:一般會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、尤其會(huì)員。

10:基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)

基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括:①教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資

人合法權(quán)益。②維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反應(yīng)會(huì)員的提議和規(guī)定。③制定和實(shí)行行業(yè)自律規(guī)則，

監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的I執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程口勺，按照規(guī)定予以紀(jì)

律處分。④制定行業(yè)執(zhí)業(yè)原則和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員口勺從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)

培訓(xùn)。⑤提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，JT展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。

⑥對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。⑦依法辦理非公開(kāi)募集基金

的登記、立案。⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定日勺其他職責(zé)。

11:基金管理人的法定組織形式

基金管理人，就是按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定和基金協(xié)議11勺約定，為保護(hù)基金份額持有人的

利益，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用的機(jī)構(gòu)。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人由

依法設(shè)置日勺公星或羞金選企業(yè)擔(dān)任。而擔(dān)任公開(kāi)募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴(yán)格

限制，只能由基金管理企業(yè)或者經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

12:管理公開(kāi)募集基金口勺基金企業(yè)的準(zhǔn)入監(jiān)管

(1)有符合《證券投資基金法》和《企業(yè)法》規(guī)定的章程。

(2)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

(3)重要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)H勺良好業(yè)績(jī)、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)

信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)國(guó)務(wù)院規(guī)定H勺原則，近來(lái)3年沒(méi)有違法記錄。

(4)對(duì)基金管理企業(yè)持有5%以上股權(quán)的|非重要股東，非重要股東為法人或者其他組織的J,

凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;非重要股東為自然人H勺,

個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。

(5)獲得基金從業(yè)資格的人員到達(dá)法定人數(shù)。

(6)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有對(duì)應(yīng)的任職條件。

(7)有符合規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防備設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

(8)有良好II勺內(nèi)部治理構(gòu)造、完善U勺內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

(9)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院同意的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的具他條件。

13:基金管理人從業(yè)人員資格及兼任和競(jìng)業(yè)嚴(yán)禁

1.基金管理人口勺從業(yè)人員的資格

基金管理A的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人、熟悉訐券投資方面時(shí)法律、行政法規(guī)，有3年以卜

與其所任職務(wù)有關(guān)的工作經(jīng)歷;裔級(jí)管理人員還應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格。

基金經(jīng)理任職應(yīng)當(dāng)具有如下條件:①獲得基金從業(yè)資格。②通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)

組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試。③具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷。④沒(méi)有《企

業(yè)法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的I不得擔(dān)任企業(yè)董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金

從業(yè)人員日勺情形。⑤近來(lái)3年沒(méi)有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政懲罰。

2.基金管理人從業(yè)人員的兼任和競(jìng)業(yè)嚴(yán)禁

公開(kāi)募集基金的基金管理人的黃事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托

管人或者其他基金管理人日勺任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券

交易及其他活動(dòng)。

高級(jí)管理人員、基金管理企業(yè)基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)維護(hù)所管理基金的合法利益，在基金份額持有人

的利益與基金管理企業(yè)、基金托管銀行的利益發(fā)生沖突也應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)

先的原則;不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益U勺活動(dòng)。

基金管理人口勺法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理重要負(fù)責(zé)人和從事合規(guī)監(jiān)管的負(fù)責(zé)人的選任或者改任，

應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行審核?？键c(diǎn)四基金管理人口勺法定職責(zé)

公開(kāi)募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):①依法募集資金，辦理基金份額歐I發(fā)售和登

記事宜。②辦理基金立案手續(xù)。③對(duì)所管理的不一樣基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬,進(jìn)行證

券投資。④按照基金協(xié)議的約定確定基金收益分派方案，及時(shí)向基金份額持有人分派收益。

⑤進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)。⑥編制中期和年度基金匯報(bào)。⑦計(jì)算并公告

基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。⑧辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息

披露事項(xiàng)。⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。⑩保留基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬

冊(cè)、報(bào)表和其他有關(guān)資料。以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者

實(shí)行其他法律行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定H勺其他職責(zé)。

14:對(duì)基金管理人的股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管

某金管理人日勺股東、實(shí)際控制人按照中國(guó)訐監(jiān)會(huì)的蜘定及時(shí)履行重大事項(xiàng)匯報(bào)義務(wù)，

并不得有下列行為：

(1)虛假出資或者抽逃出資。

(2)未依法經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決策私自干預(yù)基金管理人的基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(3)規(guī)定基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害基金份額持有人利益。

(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定嚴(yán)禁的其他行為。

基金管理人U勺股東、實(shí)際控制人有上述行為或者股東不再符合法定條件U勺，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)

責(zé)令其限期改正,并可視情節(jié)責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持有或者控制的基金管理人的股權(quán)。上述股東、

實(shí)際控制人按照規(guī)定改正違法行為、轉(zhuǎn)讓所持有或者控制的基金管理人H勺股權(quán)前，中國(guó)證監(jiān)

會(huì)可以限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利。

存在如下情形日勺,不得成為基金管理企業(yè)實(shí)際控制人：

(1)因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年。

(2)凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本為50%,或者或有負(fù)債到達(dá)凈資產(chǎn)的50%。

(3)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

15:對(duì)基金管理人違法違規(guī)行為的監(jiān)管措施

公開(kāi)募集基金日勺基金管理人違法違規(guī)，或者其內(nèi)部治理構(gòu)造、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制管理不符

合規(guī)定H勺，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正;逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及該基金管理

人的穩(wěn)健運(yùn)行、損害基金份額持有人合法權(quán)益於J,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形,對(duì)其采用下列

措施：①限制業(yè)務(wù)活動(dòng),責(zé)令暫停部分或者所有業(yè)務(wù)a②限制分派紅利，限制向董事、隘事、

高霞管理人員支付酬勞、提供福利。③限制轉(zhuǎn)讓固有財(cái)產(chǎn)或者在固有財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

④責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利。⑤責(zé)令有關(guān)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制

有關(guān)股東行使股東權(quán)利。

16:擔(dān)任基金托管人的條件

擔(dān)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具有下列條件:①凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定。②設(shè)有專門

的基金托管部門。③獲得基金從業(yè)資格的專職人員到達(dá)法定人數(shù)。④有安全保管基金財(cái)產(chǎn)日勺

條件。⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng)。⑥有符合規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防備設(shè)施和與基金

托管業(yè)務(wù)有關(guān)H勺其他設(shè)施，⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。⑧法律、行政法

規(guī)規(guī)定II勺和經(jīng)國(guó)務(wù)院同意的中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

17:基金托管人的職責(zé)

基金托管人的職責(zé)包括:①安全保管基金財(cái)產(chǎn)。②按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)口勺資金賬戶和證券

賬戶。③對(duì)所托管的不一樣基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，保證基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。④保留基

金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬朋、報(bào)表和其他有關(guān)資料。⑤按照基金協(xié)議II勺約定，根據(jù)基金管

理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事

項(xiàng)。⑦對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯農(nóng)、中期和年度基金匯報(bào)出具意見(jiàn)。⑧亞核、審查基金管理人計(jì)算

的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。⑩按照

規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。？中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。此外，法律法規(guī)規(guī)定的公

開(kāi)募集基金H勺基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)嚴(yán)禁行為，同樣合用于基金托管人。

18:對(duì)基金托管人的監(jiān)管措施

⑴責(zé)令整改措施。

⑵取消桿管資格措施。

⑶對(duì)基金托管人職責(zé)終止的監(jiān)管措施。有下列情形之一町基金托管人職責(zé)終止:①被依法取

消基金托管資格712)?基金份額持有人大會(huì)解任。③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣布

破產(chǎn)。④基金協(xié)議約定的其他情形。

19:基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)或者立案制度

開(kāi)展基金服務(wù)業(yè)務(wù)，首先應(yīng)獲得對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)許可，也即市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。根據(jù)《證券投資基金

法》的規(guī)定，從事公開(kāi)募架基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信

息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者立案，

20:【圖】各基金服務(wù)機(jī)構(gòu)H勺法定義務(wù)

基金服

法定義務(wù)

務(wù)機(jī)構(gòu)

1.向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)

基金銷

2.根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基

售機(jī)構(gòu)

金產(chǎn)品1.確?；痄N

售結(jié)算資金、基

基金銷

1.按照規(guī)定辦理基金銷售資金的劃付金份額的安全、

售支付

2.確?；痄N售結(jié)算資金安全、及時(shí)劃付獨(dú)立

機(jī)構(gòu)

2.禁止任何單

1.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份位或者個(gè)人以

信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的任何形式挪用

基金份

機(jī)構(gòu)。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于基金銷售結(jié)算

額登記

20年資金、基金份額1.勃勉盡責(zé)、恪

機(jī)構(gòu)

2.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)備、完整、盡職守

不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀2.建立應(yīng)急等風(fēng)

險(xiǎn)管理制度和災(zāi)

基金投

.提供基金投資顧問(wèn)服務(wù),應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)難備份系統(tǒng)

資顧問(wèn)1

2.對(duì)其服務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行如實(shí)陳述3.不得泄露與基

機(jī)構(gòu)及

3.不得以任何方式承諾或者保證投資收益金份額持有人、

其從業(yè)

4.不得損害服務(wù)對(duì)應(yīng)的合法權(quán)限基金投資運(yùn)作有

人員

關(guān)的非公開(kāi)信息

基金評(píng)

價(jià)機(jī)構(gòu)1.客觀公正、按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則開(kāi)展基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)

及其從2.禁止誤導(dǎo)投資人，防止可能發(fā)生的利益沖突

業(yè)人員

1.接受基金管理人、基金托管人的委托，為有關(guān)基金業(yè)務(wù)活動(dòng)出具法律意

律師事

見(jiàn)書,審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文

務(wù)所、

件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整件進(jìn)行檢查和驗(yàn)證

會(huì)計(jì)師

2.制作、出具的文件有虛假記?、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人財(cái)產(chǎn)造

事務(wù)所

成損失的，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

21:公開(kāi)募集基金的注冊(cè)

根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè),不得公

開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金。

注冊(cè)公開(kāi)募集基金，由擬任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文獻(xiàn):①申請(qǐng)匯報(bào)。②基金協(xié)

議草案。③基金托管協(xié)議草案。④招募闡明書草案。⑤律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書。⑥中

國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文獻(xiàn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理公開(kāi)募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之FI起6個(gè)月內(nèi)根據(jù)法律、行政法規(guī)及

中國(guó)證監(jiān)會(huì)H勺規(guī)定進(jìn)行審查，做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)時(shí)決定，并告知申請(qǐng)人;不予注冊(cè)的，應(yīng)

當(dāng)闡明理由。

22:公開(kāi)募集基金的發(fā)售條件、期限、立案及募集基金矢敗時(shí)基金管理人的責(zé)任

1.基金的發(fā)售條件

發(fā)售公開(kāi)募集基金應(yīng)符合下列條件:①基金募集中請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，方可發(fā)售基金份額。②基金

份額的發(fā)售，由基金管理人或者其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。③基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額

發(fā)售的3日前公布招募闡明書、基金協(xié)議及其他有關(guān)文獻(xiàn)。這些文獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、精確、完整。

④對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不得有虛假記載、

誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者重大遺漏等法律規(guī)定的】公開(kāi)披露某金信息嚴(yán)禁行為。

基金的募集期限

基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文獻(xiàn)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)吁基金募集。超過(guò)6個(gè)月開(kāi)始募集，

原注冊(cè)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化H勺，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案;發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化口勺，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)重新提交注冊(cè)申請(qǐng)?；鹉技坏贸^(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)的基金募集期限?；鹉?/p>

集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。

3.基金的立案

基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額到達(dá)準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上，開(kāi)放式

基金募集的基金份額總額超過(guò)準(zhǔn)予注冊(cè)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合

中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之口起10口內(nèi)聘任法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，

自收到驗(yàn)資匯報(bào)之日起10日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資匯報(bào)，辦理基金立案手續(xù)，并予以公告。

基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用,

4.募集基金失敗時(shí)基金管理人的責(zé)任

基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)卜.列責(zé)任:①以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)

和費(fèi)用。②在基金募集期限屆滿后30口內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利

息。考點(diǎn)三基金銷售合用性監(jiān)管

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售合用性管理制度，至少包括如下內(nèi)容:①對(duì)基金管理人進(jìn)行審

慎調(diào)杳的方式和措施。②對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式

和措施。③對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和措施。④對(duì)基金產(chǎn)品和基金

投資人進(jìn)行匹配的措施。

23:對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)監(jiān)管

基金宣傳推介材料必須真實(shí)、精確，與基金協(xié)議、基金招募闡明書相符，不得有下列情形：

①虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者重大遺漏。②預(yù)測(cè)基金H勺證券投資業(yè)績(jī)。③違規(guī)承諾收益或者

承擔(dān)損失。④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募

集或者管理的基金。⑤夸張或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、

有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等也許使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的

表述。⑥刊登單位或者個(gè)人的推薦性文字。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

24:對(duì)基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管

根據(jù)《證券投資基金銷售管理措施》H勺規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金協(xié)議、招募闡明書或者

公告中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募照明書或者公告中載明費(fèi)率原則及費(fèi)

用計(jì)算措施。

基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，可以按照基金協(xié)議和招募闡明書II勺約定向投資人收取認(rèn)購(gòu)

費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用?；痄N售機(jī)構(gòu)為基金投資人提供增值服

務(wù)的，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)可以在基金銷售協(xié)議

中約定根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金日勺保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)

構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的有關(guān)費(fèi)用。

25:公開(kāi)募集基金的投資方式和范圍

基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合口勺方

式。資產(chǎn)組合的詳細(xì)方式和投資比例，根據(jù)法律和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定在基金協(xié)議中約定。采

用資產(chǎn)組合投資方式是分散投資風(fēng)險(xiǎn)、保持基金財(cái)產(chǎn)合適流動(dòng)性和收益穩(wěn)定性的重要手段。

某金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用干下列投資:①上市交易日勺股票、債券。②中國(guó)訐監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其

衍生品種。

26:基金的投資與交易行為U勺限制

根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷證券。②違

反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保。③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。④買賣其他基金份額，不過(guò)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。⑤向基金管理人、基金托管人出資。⑥從事內(nèi)幕交易、操縱證

券交易價(jià)格及其他不合法的證券交易活動(dòng)。⑦法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定嚴(yán)禁的其他

活動(dòng)。

27:對(duì)公開(kāi)募集基金信息披露的規(guī)定

基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露

信息的真實(shí)性、精確性和完整性?；鹦畔⑴读x務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證應(yīng)予披露的基金信息在中國(guó)

證監(jiān)會(huì)規(guī)定期間內(nèi)披露，并保證投資人可以按照基金協(xié)議約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公

開(kāi)披露日勺信息資料。

28:公開(kāi)募集基金信息披露H勺內(nèi)容

公開(kāi)披露的基金信息包括:①基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議。②基金募集狀況。

③基金份額上市交易公告書。④基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值。⑤基金份額中購(gòu)、贖回價(jià)格。

⑥基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度匯報(bào)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)及中期和年度基金匯報(bào)。⑦臨時(shí)匯報(bào)。⑧基

金份額持有人大會(huì)決策。⑨基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)。

⑩波及基金財(cái)產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或者仲裁。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定應(yīng)予披露

的其他信息。

29:基金信息披露的嚴(yán)禁行為

公開(kāi)披露基金信息.不得有下列行為:①虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者重大遺漏。②對(duì)證券投資

業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。③承諾收益或者承擔(dān)損失。④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷

售機(jī)構(gòu)。⑤法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定嚴(yán)禁口勺其他行為。

30:基金份額持有人H勺法定權(quán)利

某金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益。②參與分派清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。

③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有U勺基金份額。按照規(guī)定規(guī)定召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召

集基金份額持有人大會(huì)。⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)。⑥對(duì)基金管理人、

基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。⑦協(xié)議約定B勺其他權(quán)利。

31:基金份額持有人大會(huì)及其平常機(jī)構(gòu)

基金份額持有人大會(huì)由全體基金份額持有人構(gòu)成，行使下列職權(quán)：①?zèng)Q定基金擴(kuò)募或者延K

基金協(xié)議期限。②決定修改基金協(xié)議的重要內(nèi)容或者提前終止基金協(xié)議。③決定更換基金管

理人、基金托管人。④決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的酬勞原則。⑤基金協(xié)議約定H勺其

他職權(quán)。

按照基金協(xié)議約定，基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)置平常機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：①召集基金份

額持有人大會(huì)。②提請(qǐng)更奧基金管理人、基金托管人。③監(jiān)督基金管理人H勺投資運(yùn)作、基金

托管人歐I托管活動(dòng)。請(qǐng)調(diào)整基金管理人、基金托管人的酬勞原則。⑤*金協(xié)議約定的其他職

權(quán)。

32:公開(kāi)募集基金的基金份額持有人權(quán)利行使

根據(jù)《證券投資基金法》內(nèi)規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)可以采用現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采川

通信等方式召開(kāi)。每一基金份額具有一票表決權(quán),基金份額持有人可以委托代理人出席基金

份額持有人大會(huì)并行使表決權(quán)?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額B勺持有人

參與，方可召開(kāi)。

參與基金份額持有人大會(huì)的持有人H勺基金份額低于前款規(guī)定比例的，召集人可以在原公告的J

基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)時(shí)間口勺3個(gè)月后來(lái)、6個(gè)月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份

額持有人大會(huì)c/重新召集口勺基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/3以上基金份額的持有人參

與，方可召開(kāi)?；鸱蓊~持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有

人所持表決權(quán)H勺1/2以上通過(guò);不過(guò)，轉(zhuǎn)換基金H勺運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管

人、提前終止基金協(xié)議、與其他基金合并，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的

2/3以上通過(guò)。基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案,并予以公告。

33:非公開(kāi)募集基金日勺基金管理人登記制度

非公開(kāi)募集基金，也稱為私募基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向投資者募

集資金設(shè)置的投資基金。

我國(guó)對(duì)于非公募基金的基金管理人沒(méi)有嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管

理人不必中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，而實(shí)行登記制度，即非公開(kāi)募集基金H勺基金管理人只需向基金業(yè)

協(xié)會(huì)登記即可。

34:對(duì)非公開(kāi)募集基金募集對(duì)象的限制

根據(jù)《訐券投資某金法》的規(guī)定，非公開(kāi)某金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者合計(jì)不得超

過(guò)200人。私募基金口勺合格投資者是指具有對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只

私募基金H勺金額不低于萬(wàn)元且符合下列有關(guān)原則H勺單位和個(gè)人:①凈資產(chǎn)不低于1030萬(wàn)

元的單位。融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近來(lái)3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

35:合格投資者制度

下列投資者視為合格投資者:①社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益

基金。②依法設(shè)置并在基金業(yè)協(xié)會(huì)立案的投資計(jì)劃。③投資于所管理私募基金的私募基金管

理人及其從業(yè)人員。④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定口勺其他投資者。

36:對(duì)非公開(kāi)募集基金推介方式的限制

根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》日勺規(guī)定，非公開(kāi)募集基金,

不得向合格投資者之外的I單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公

眾傳播媒體或者講座、匯報(bào)會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、、博客和電子郵件等方

式向不特定對(duì)象宣傳推介。對(duì)于違反法律法規(guī)，私自公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金H勺，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)

對(duì)應(yīng)日勺法律后果。這一規(guī)定同樣合用于非公開(kāi)募集基金份額的轉(zhuǎn)讓，基金份額持有人也不得

采用公開(kāi)宣傳的方式向非合格投資者轉(zhuǎn)讓基金份額。

37:非公開(kāi)募集基金的基金協(xié)議的必備條款

基金協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:①基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)。

②基金歐I運(yùn)作方式。③基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限。④基金日勺投資范圍、投資方略和

投資限