《企業(yè)應收賬款管理研究的國內外文獻綜述》5500字

企業(yè)應收賬款管理研究的國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u31138企業(yè)應收賬款管理研究的國內外文獻綜述 152871.1應收賬款的內涵 1104861）概念及成因 1132822）應收賬款對公司經營的影響 250601.2應收賬款的相關理論 3106491）全程管理理論 3249222）信用管理理論 3167113）應收賬款融資理論 4294731.3應收賬款的監(jiān)控 5294771）應收賬款周轉率 5212712）賬齡分析表 5289803）ABC分析法 5819參考文獻 61.1應收賬款的內涵1）概念及成因應收賬款是賣方企業(yè)為實現(xiàn)銷售，為買方提供一系列賒銷政策和信用額度，或因結算時間差而產生的應收貨款、稅費等一系列相關的款項【4】。應收賬款的形成、調整、增加和減少等均應進行會計處理。產生原因主要包括以下四個方面：第一，商業(yè)競爭。在當前時代背景之下，市場競爭愈演愈烈，企業(yè)為了打開銷售局面，通常會采取多樣化的銷售方式，賒銷成為一種重要的銷售模式，允許客戶收到貨物后可以隔一段時間再付款，從而產生應收賬款。第二，貨物運輸所產生的時間差。除了賒銷外，大多數(shù)企業(yè)選擇貨到付款方式銷售，由于貨物從賣方企業(yè)運輸?shù)劫I方客戶需要一定的時間，導致發(fā)貨時間與收貨時間存在間隔，貨到付款方式在時間上的拖延也會形成應收賬款。第三，社會信用體系不健全。首先是買賣雙方的信用概念淡薄，有些企業(yè)在經濟業(yè)務中經常會違約，不嚴格遵守合同約定，甚至有些企業(yè)故意拖欠貨款；其次，政府對信用建設不重視，甚至會為了追求政績或自身利益而做出損害企業(yè)利益的失信行為；再次，缺乏完善的法律體系，違約成本低，執(zhí)法過程中并沒有對拖欠企業(yè)進行嚴厲的懲罰；最后，信用監(jiān)督機制不健全，對履約的誠信企業(yè)缺乏有力的保護，而對故意拖欠的違約企業(yè)缺少嚴厲的監(jiān)督【5】。第四，企業(yè)內部管理不善。Tsehelnyk(2014)認為應收賬款管理不善會引起企業(yè)財務狀況的惡化【6】。經營者重業(yè)績而忽視應收賬款的管理。面對激烈的市場競爭，企業(yè)為了拉攏客戶，在簽訂賒銷合同前往往未嚴格審核客戶的信用資質；另外，內部機構之間缺乏暢通的溝通，由于考核體系不完善，銷售部更注重銷售業(yè)績，而財務部則注重收入及應收賬款的核算，銷售與收款相互脫節(jié)，導致各部門對發(fā)生的逾期賬款互相推諉責任，應收賬款風險也就隨之產生。企業(yè)在賒銷業(yè)務開始形成應收賬款直到貨款回收的一系列環(huán)節(jié)中必須承擔各種各樣的開支，主要包含機會成本、管理成本以及壞賬損失。機會成本是指因為賣方一系列的賒銷政策，在實現(xiàn)銷售的同時產生大量的資金占用，從而損失了被占用資金可能帶來的其他收益。管理成本是管理過程中所發(fā)生的各項費用，包括催收費用、信用調查、訴訟費用、管理人員工資等。壞賬成本是指客戶喪失還債能力或拒不償還導致無法收回款項而發(fā)生的損失。2）應收賬款對公司經營的影響應收賬款對公司的經營既有積極影響又有消極影響，其中積極影響包括以下三個方面：（1）增加收入信用銷售業(yè)務中，顧客既能獲得自己企業(yè)生產所需要的材料，又能延遲付款。企業(yè)進行賒銷能讓顧客從中獲得好處，從而吸引更多的顧客，有助于企業(yè)增加銷量，提高營業(yè)收入，提升企業(yè)在市場上的競爭力【7】。（2）減少積壓產品賣給客戶才可能產生收益，才能夠為生產經營提供資金來源。如果產品滯銷造成大量庫存，會增加存貨的儲存成本以及特殊產品的變質風險。賒銷能夠將庫存產品銷售出去，避免產品庫存積壓，盡可能地降低產品庫存造成的各項風險及成本，以減少企業(yè)經營的資金壓力【8】。（3）維護客戶關系在與客戶的業(yè)務合作中，即使有實力的客戶也難免會遇到資金周轉困難的情況，企業(yè)若放棄與這些客戶的合作，就會錯過一些優(yōu)質的客戶資源。賒銷在一定程度上能夠展現(xiàn)企業(yè)的誠意與實力，有助于維持與客戶的長期合作關系。應收賬款對公司經營的消極影響包括以下四個方面：（1）夸大企業(yè)經營成果企業(yè)的目標是追求利潤最大化，在賒銷模式下，賬面上實現(xiàn)了營業(yè)收入和利潤，但由于部分貨款短期內無法收回，賬面的收入并未真正實現(xiàn)，企業(yè)的經營成果被夸大【9】。而且企業(yè)管理者很容易根據(jù)收入和利潤來判斷企業(yè)的經營業(yè)績，卻忽視了這些數(shù)字背后所隱藏的經營風險。（2）影響資金循環(huán)周轉企業(yè)正常生產經營活動及管理開支需要大量的資金支付，然而賒銷業(yè)務并沒有引起現(xiàn)金的實際流入，并且這部分被占用的資金能否按時足額收回還取決于客戶的財務狀況，使得資金回收的不確定性加大，一旦款項不能及時收回，企業(yè)經營所需要的資金就無法正常周轉。（3）加速現(xiàn)金流出由于賒銷導致大量資金被占用，而企業(yè)運營中所需要支付的各項稅費、發(fā)放的工資、償還的銀行貸款本金及利息均不得不利用企業(yè)的自有貨幣資金進行墊付，進而加速了現(xiàn)金的流出。（4）存在壞賬風險通常狀態(tài)下，回款賬期的長短直接決定著應收賬款回收風險的大小，回款賬期越長，回收風險就越大【10】。一旦無法回收，將造成利潤的直接損失，而壞賬損失又會對企業(yè)的生產運營造成毀滅性的打擊。1.2應收賬款的相關理論1）全程管理理論應收賬款全程管理要求賣方單位從前端銷售、過程跟蹤到后續(xù)催收等環(huán)節(jié)進行全過程管理控制【11】，并根據(jù)不同時期表現(xiàn)出的風險和問題采取不同的措施。具體如下：事前管理是指企業(yè)在賒銷業(yè)務發(fā)生之前通過制定信用政策，調查客戶信用資質，簽訂賒銷合同等方面進行管理，從源頭上控制應收賬款的風險。事中管理是指企業(yè)從發(fā)出貨物到信用期限到期的整個過程中進行的管理，主要包括關注合同執(zhí)行情況，動態(tài)監(jiān)控客戶信用狀況的變化，定期與客戶對賬、及時與客戶進行溝通、監(jiān)控回款狀態(tài)等。事后管理指信用期限到期后對逾期款項進行的管理，包括對客戶的信用狀況及履約情況進行持續(xù)關注，對不同逾期時間和金額的客戶采取不同的催收策略【12】，根據(jù)應收賬款回收率及壞賬率等指標對業(yè)績進行考核，還可以結合商業(yè)保理、證券化等方式對應收賬款進行融資。2）信用管理理論信用起源于商品經濟中的借貸行為，具有金融功能【13】。信用管理是企業(yè)為了降低信用風險，通過采取制定信用政策，調查客戶信用，并關注客戶履約情況，明確收賬程序等措施，以確保應收賬款規(guī)模合理并且能夠得到及時回收【14】。Dana，Jiri（2013）認為信用管理的關鍵在于關注客戶的償付能力以及財務狀況【15】，主要體現(xiàn)在信用政策的制定及執(zhí)行情況，具體包括以下內容。信用標準信用標準是指企業(yè)通過“5C”系統(tǒng)對客戶的信用情況進行評估，從而判定客戶能否達到享受企業(yè)信用政策的條件，除還款能力外，信用的含義還包括客戶的付款意愿【16】。5C系統(tǒng)中的品質可以反映客戶的付款意愿；能力即客戶的還款能力，需要關注客戶短期資產的構成情況，其中貨幣資金是客戶償還債務最有力的證明，且數(shù)量越多，越有能力履行償債義務，存貨等其他流動資產的質量也會影響客戶的償債能力；資本代表客戶的資金實力；抵押指客戶可以拿來抵押的財產，抵押物的使用有利于控制業(yè)務過程中出現(xiàn)的道德風險問題【17】，如果企業(yè)不能收回貨款，則可以拿抵押品作為補償；條件表示的是在不同的內外部環(huán)境中客戶償還債務的能力，尤其在經濟低谷期以及企業(yè)艱難狀況下的履約情況。（2）信用期限信用期限是指企業(yè)要求客戶支付貨款的最長期限【18】，一般用天數(shù)或月數(shù)表示。（3）信用額度信用額度是指企業(yè)對客戶進行綜合評估并授信，允許客戶在授信額度內享受相關的優(yōu)惠。信用額度是企業(yè)信用政策執(zhí)行中最為關鍵的因素。（4）現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)為吸引客戶盡早還款而在價格上做出讓步，有助于縮短企業(yè)的平均收賬期。另外，折扣在一定程度上也能增加銷售量。折扣條件通常采用“3/10,2/20,n/30”的形式，表示給予客戶的信用期限是一個月，根據(jù)客戶的實際還款時間可對應享受0%、2%、3%的優(yōu)惠【19】。（5）收賬政策收賬政策是企業(yè)通過明確催收的具體時間及方式，對超過信用期限的應收賬款所采取的對策【20】。比如在賬款逾期前幾天，與客戶保持電話聯(lián)系；賬款逾期超過10天，向客戶發(fā)送正式的催款函；賬款逾期超過一個月需要對客戶進行實地走訪；賬款逾期超過六個月，則采取法律等手段。3）應收賬款融資理論應收賬款融資幫助企業(yè)找到了新的融資方法，企業(yè)除了選擇金融機構進行商業(yè)信貸、內部利潤留存以及股權融資外，通過應收賬款質押、保理、證券化的方式也能夠獲得所需要的資金【21】。應收賬款的變現(xiàn)能力相比貨幣資金較弱，通過融資這一全新模式，企業(yè)可以提前收到資金，加快企業(yè)營運資金的流轉速度，從而有效解決應收賬款占用資金問題。企業(yè)在收到流動資金的同時，還可以降低管理成本并減少壞賬損失。另外，利用融資的方式，不會影響資產負債率，企業(yè)仍然可以通過金融機構進行信貸融資。劉朵朵,張雷（2019）在應收賬款融資政策可行性研究中，通過對融資成本的計算，得出三種融資模式均是可行的結論【22】，另外，有研究表明當融資規(guī)模較大時，證券化的融資成本會低于另外兩種融資方式的成本。（1）應收賬款質押應收賬款質押是一種通過企業(yè)質押的方式獲得融資款項，提高應收賬款回款效率的融資方式，期限通常在一年以內，屬于短期融資【23】。如果客戶能夠按時償還貨款，則企業(yè)就具備了充裕的資金，可以利用收回的款項來償還金融機構的應收賬款質押融資款【24】。如果客戶未按時償還應收賬款，則企業(yè)需要動用自有資金來償還金融機構。融資機構通過考察客戶信用記錄、財務狀況等方式判定客戶的信用質量，客戶的信用質量能在一定程度上反映應收賬款的質量，而應收賬款質量的好壞又決定了質押率的高低，一般情況下最高可達到融資標的物的80％。（2）應收賬款保理應收賬款保理是指企業(yè)轉讓應收賬款所有權而獲得周轉資金的方式。保理業(yè)務是化解企業(yè)應收銷售款項的高效金融產品，賣方通過轉讓銷售形成的應收債權，實現(xiàn)回款，盤活現(xiàn)金流。該融資模式包括有追索權和無追索權兩種類型，無追索權相當于金融機構買斷了應收賬款未來的風險和收益，即便客戶到期未還款，金融機構也無權要求企業(yè)來還款，金融機構承擔了較高的風險，因此無追索權保理融資成本較高。（3）應收賬款證券化應收賬款證券化是指企業(yè)通過專業(yè)的資產配置安排和技術方法，將應收賬款出售給證券機構成立的特殊目的載體（SPV），由SPV在證券交易市場上發(fā)售資產支持證券進行融資的方式【25】。這種方式能夠實現(xiàn)快速融資的效果，可以解決應收賬款流動性差、變現(xiàn)能力弱的問題，有助于增強企業(yè)融資能力,優(yōu)化資產結構【26】，同時將與應收賬款有關的風險進行隔離，實質上轉移了與應收賬款有關的未來收益和風險。1.3應收賬款的監(jiān)控企業(yè)在確認應收賬款后，就獲得了未來收取現(xiàn)金流的相關權益，為保證權益不受損失，企業(yè)需要對應收賬款的總體規(guī)模以及增長變化趨勢進行分析，通過一定的財務指標來反映應收賬款的周轉情況；通過對賬齡的分析，可以更清晰地了解款項的存續(xù)期間；通過對客戶構成的分析可以明確管理的重點。1）應收賬款周轉率應收賬款周轉率表現(xiàn)方式可分為周轉次數(shù)、周轉天數(shù)和占營業(yè)收入的比率三種。周轉次數(shù)為一年內收回應收賬款的次數(shù)，用營業(yè)收入與應收賬款平均余額的百分比表示；周轉天數(shù)是從應收賬款發(fā)生到收回的平均收現(xiàn)天數(shù)，用一年的360天除以周轉次數(shù)即可得到周轉天數(shù)；應收賬款占營業(yè)收入的比率可以反映企業(yè)整體的賒銷比例。2）賬齡分析表通常情況下，企業(yè)的應收賬款可按照存續(xù)時間與信用期的對比情況來確定損失風險，如果已經超過信用期，則存續(xù)時間越長，損失風險就越大。企業(yè)經營中需監(jiān)控應收賬款的損失風險，并評估其對經營狀況的影響，才能更好的指導經營政策的制定。通常使用的方法為通過編制賬齡分析表掌握應收賬款回收的進度和逾期情況，實時更新，嚴密監(jiān)控，隨時掌握應收賬款的預期損失情況，并針對逾期時間、對方企業(yè)經營狀況等實際情況，按照成本效益原則制定不同的收賬政策，盡量減少企業(yè)的損失。3）ABC分析法ABC分析法也叫重點管理法，是對客戶進行分類管理并區(qū)別對待的管理方法。按客戶逾期金額從高到低進行排序，并計算各個客戶占總逾期金額的比例，往往重點客戶數(shù)量少，但金額占比較高，管理中將這部分客戶作為重點管理對象，抓住重點客戶，從而解決應收賬款的主要風險；而一般客戶數(shù)量眾多，但總金額占比很小，管理中不需要作為重點，但也應照顧到。針對每一類客戶制定有區(qū)別的收款政策，從而有針對性的降低應收賬款的各種風險，提高管理效率，保障企業(yè)資產的安全。參考文獻[1]Bastos,R.,andJ.Pindado.2013.TradeCreditduringAFinancialCrisis:APanelDataAnalysis.JournalofBusinessResearch,66(5):614~620[2]黃倩云.淺析企業(yè)應收賬款管理——以D公司為例[J].中國集體經濟,2016(24):122-123.[3]Cumbie,JosephBrian.AnExaminationoftheCurvilinearRelationshipbetweenAccountsReceivables,AccountsPayable,Inventory,andFirmValue[D].ProQuestDissertationsandThesesFull-textSearchPlatform,2016.[4]戴詩永.應收賬款管理的內涵及思路分析[J].財經界(學術版),2016(02):181.[5]黃倩云.WD公司應收賬款管理問題研究[D].江蘇大學,2016.[6]Nina，Tsehelnyk．DevelopmentofEnterpriseAccountingPolicyonAccountingofReceivableswithinPaymentSystemwithBuyers[J]．AccountingandFinance，2014，77—81[7]沈青.關于國有企業(yè)應收賬款的管理研究[J].中國集體經濟,2020,(33):143-144.[8]彭芒芒.論企業(yè)應收賬款的管理——以煤炭企業(yè)為例[J].商展經濟,2020(05):92-94.[9]賀妍.制造企業(yè)應收賬款風險與控制分析[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2020(07):222-223.[10]華春燕.企業(yè)應收賬款風險管理研究[J].財經界(學術版),2018(35):107-108.[11]池國華.信用經濟下企業(yè)應收賬款的全程管理模式[J].管理世界,2009(06):176-177.[12]梁鵬宏.A汽貿公司應收賬款風險管理研究[D].西安石油大學,2018.[13]陳元.信用與資本——開發(fā)性金融研究[J].金融研究,2020(04):1-10.[14]周山.國有制造企業(yè)應收賬款管理研究[D].東華大學,2018.[15]Kubickova,Dana&Soucek,Jiri.ManagementofReceivablesinSMEsintheCzechRepublic[J]．EuropeanResearchStudies，2013，97-111．[16]申韜,甘煥鳳.中國信用評級有效性