【法學(xué)】銀信合作 經(jīng)濟(jì)法案例模版課件

表外資產(chǎn)：指銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)。表外項(xiàng)目也被稱(chēng)為“或有負(fù)債”和“或有資產(chǎn)”項(xiàng)目，或者叫“或然資產(chǎn)和負(fù)債”。

首先由銀行作為發(fā)起端，通過(guò)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品集合資金后，由銀行作為單一委托人將資金信托給信托公司，向目標(biāo)公司發(fā)放貸款。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是一種表外業(yè)務(wù)，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表?？梢院艽蟪潭壬弦?guī)避央行與銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行這類(lèi)業(yè)務(wù)的監(jiān)控管理，尋求到新的貸款獲利息的途徑。由于是表外業(yè)務(wù)不需要計(jì)提準(zhǔn)備金，可以將更多的資金通過(guò)銀信合作借貸出去，從而獲取更多利潤(rùn)二、繞過(guò)央行、銀監(jiān)會(huì)的資本監(jiān)管的銀信合作方法，會(huì)致使中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱貨幣創(chuàng)造乘數(shù)：指貨幣供給量（M：通貨與活期存款總額）對(duì)基礎(chǔ)貨幣（H：商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金總額加非銀行部門(mén)持有的通貨）變動(dòng)的比率。一筆存款通過(guò)銀行系統(tǒng)而對(duì)貨幣供給量所產(chǎn)生的倍數(shù)作用。根據(jù)銀行體系的制度規(guī)定，商業(yè)銀行吸收的存款中必須以法定貯備金率，提取一定比例留作準(zhǔn)備金，而另一部分可以由銀行向客戶(hù)放款，從而進(jìn)一步增加貨幣量。

派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對(duì)稱(chēng)，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。今年年初以來(lái)，銀信合作發(fā)行規(guī)模持續(xù)增加，并且遠(yuǎn)超去年同期水平。這將使得銀行的信貸規(guī)?？刂剖?，銀行通過(guò)銀信合作的創(chuàng)新方式釋放出了大量的資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前6個(gè)月銀信合作產(chǎn)品較2021年前6個(gè)月增加2.37萬(wàn)億的規(guī)模，如果該局部仍以銀行的信貸途徑向籌資者發(fā)放，那么會(huì)造成M2的同比增速提高4個(gè)百分點(diǎn)，仍維持在20%以上。從這個(gè)角度講，如果不有效控制住銀信合作的規(guī)模，那么今年的新增貸款加信托規(guī)模將使得實(shí)際新增貸款和貨幣供給量超過(guò)10萬(wàn)億。如果不加以有效控制，會(huì)使經(jīng)濟(jì)過(guò)熱而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)貨幣體系以房地產(chǎn)行業(yè)為例案例

就在銀信合作被叫停之際，中航地產(chǎn)〔000043.SZ〕卻搭上了最后班車(chē)。通過(guò)江南信托，中航地產(chǎn)向興業(yè)銀行借款4.6億元。中航地產(chǎn)7月1日公告，與江南信托簽訂了5份?信托貸款合同?，內(nèi)容為江南信托受興業(yè)銀行委托向公司發(fā)放信托貸款合計(jì)金額4.6億元，其中兩筆信托貸款合計(jì)1.9億元專(zhuān)項(xiàng)用于南昌中航城市廣場(chǎng)工程的開(kāi)發(fā)和建設(shè)，其余三筆信托貸款合計(jì)2.7億元專(zhuān)項(xiàng)用于成都中航城市廣場(chǎng)工程的開(kāi)發(fā)和建設(shè)。據(jù)公告，以上5筆信托貸款期限為兩年，自2021年7月5日起至2021年7月5日止,貸款采用浮動(dòng)利率方式，為同期同檔次國(guó)家基準(zhǔn)利率上浮54%，目前年利率為8.3%，信托貸款利息即為信托收益，信托報(bào)酬來(lái)自信托收益，按照信托貸款總額的0.3%/年固定計(jì)收。公告還介紹，2021年4月30日，興業(yè)銀行便與江南信托簽訂了?江南信托天順12號(hào)興業(yè)銀行單一資金信托合同?，并于2021年7月1日簽訂了該合同的補(bǔ)充協(xié)議?信托認(rèn)購(gòu)及追加申請(qǐng)書(shū)?，將信托資金4.6億元委托給江南信托用于前述向公司發(fā)放的信托貸款。據(jù)中航地產(chǎn)一季報(bào)顯示，其每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為-2.39元，較去年同期的-0.76元有所惡化，凈負(fù)債率也由2021年底的70%上升至99%，高于行業(yè)的平均水平。分析央行與銀監(jiān)會(huì)已對(duì)商業(yè)銀行向房地產(chǎn)貸款進(jìn)行了嚴(yán)格管制，然而，興業(yè)銀行卻同江南信托以銀信合作的信托模式，給予經(jīng)營(yíng)狀況缺乏行業(yè)平均水平的中航地產(chǎn)。這充分暴露出商業(yè)銀行未受到央行、銀監(jiān)會(huì)對(duì)其向房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)放貸款的實(shí)際管制，通過(guò)銀信合作的方式向房地產(chǎn)，特別是不符合規(guī)定的房地產(chǎn)流入大量現(xiàn)金，與國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的管制相違背，一定程度上加大了房地產(chǎn)行業(yè)的泡沫。三、信托公司幾乎無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)，直接影響到了公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估“在目前的銀信合作業(yè)務(wù)中,信托只是'平臺(tái)’或'工具’,受托人的主動(dòng)管理地位缺失。〞信托人士表示,盡管從法理上看,信托公司作為受托人,應(yīng)承擔(dān)盡職調(diào)查以及盡職管理的職責(zé)。四、主要的風(fēng)險(xiǎn)由信托理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)置者承擔(dān)對(duì)銀行來(lái)說(shuō),形式上是將信貸資產(chǎn)出售給了信托公司,但是后期管理及風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際承擔(dān)者依然是銀行。而由于銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,并無(wú)需承擔(dān)貸款違約風(fēng)險(xiǎn),因此主要的風(fēng)險(xiǎn)落在了理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者身上。舉例例如,信托貸款本息未按時(shí)足額回收的情況下,將根據(jù)實(shí)際回收情況計(jì)算投資者應(yīng)得本金及理財(cái)收益;如到期只能回收本金及部分利息,則本理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率可能低于預(yù)期最高收益率3.18%。.如果湖南高速只能償還部分本金,則投資者在該理財(cái)產(chǎn)品上的收益為負(fù),并將損失部分本金。而對(duì)投資者最不利的情況是,假如湖南高速完全喪失還款能力,投資者將損失全部本金。由此,信貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的最終風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由市場(chǎng)投資者來(lái)承擔(dān)。但即使是這樣,信貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)也一直存在,投資者依然愿意購(gòu)買(mǎi)該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。暴增的地方政府債務(wù)，并非公共債務(wù)，多是項(xiàng)目貸款、政府公司貸款，這導(dǎo)致資源日趨向政府手中集中，集中程度越大，對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序破壞越嚴(yán)重，同時(shí)也影響生產(chǎn)效率。雖短期有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，長(zhǎng)期則造成無(wú)法恢復(fù)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)肌體損害。因此，必須控制政府平臺(tái)貸款。主要危害有兩方面銀行長(zhǎng)期綁定政府，以銀信合作方式用隱性銀行信譽(yù)作擔(dān)保，滿(mǎn)足政府所為經(jīng)濟(jì)發(fā)展巨額資金需求，沒(méi)有盡頭，沒(méi)有邊界。而歷史無(wú)數(shù)教訓(xùn)證明，必然會(huì)形成壞賬，并且肯定是銀行買(mǎi)單。雖然簽訂了合約，但銀行根本無(wú)法推掉最后損失的責(zé)任，而其中的風(fēng)險(xiǎn)更會(huì)流入理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者身上。第六局部銀信合作新規(guī)解讀及分析新規(guī)全文解讀比例期限投向結(jié)構(gòu)管理財(cái)務(wù)新規(guī)解讀銀行理財(cái)產(chǎn)品短期限傾向明顯。根據(jù)數(shù)據(jù)看，從2007年到2009年，銀行理財(cái)產(chǎn)品6個(gè)月期限以下的產(chǎn)品數(shù)量占比從40%上升到近70%；3個(gè)月內(nèi)產(chǎn)品的占比則從20%上升到了45%。銀行理財(cái)資金的高流動(dòng)性無(wú)法與新能源等投資周期較長(zhǎng)的行業(yè)相匹配。不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整另一個(gè)影響是可能會(huì)增加融資類(lèi)產(chǎn)品中融資方的成本。比如，如果一個(gè)融資方有2年期的融資需求，以往為了降低融資成本，可以做成數(shù)個(gè)投資期承接的短期產(chǎn)品，而新規(guī)出臺(tái)后無(wú)法進(jìn)行這樣操作

第一、期限——銀信合作產(chǎn)品的期限不得低于一年第二，管理——信托公司應(yīng)該新規(guī)禁止了通道類(lèi)的業(yè)務(wù)，那么讓信托公司回歸到以受人之托、代人理財(cái)為本的自主管理類(lèi)信托業(yè)務(wù)上來(lái)，使信托公司的業(yè)務(wù)從外延式的增長(zhǎng)逐步轉(zhuǎn)變成內(nèi)涵式的增長(zhǎng)。從而掌握信托資產(chǎn)的控制權(quán)，承擔(dān)起調(diào)查及管理職責(zé)。新規(guī)發(fā)布以前，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)募集資金，在整個(gè)流程中扮演著主要控制者，信托公司只能作為一種‘平臺(tái)’、‘工具’。第三、比例——融資類(lèi)業(yè)務(wù)之所以有如此要求，主要是因?yàn)殚_(kāi)放式產(chǎn)品的規(guī)模因其較好的流動(dòng)性而經(jīng)常產(chǎn)生變化，不利于監(jiān)督和控制銀信合作產(chǎn)品的規(guī)模，而做成封閉式產(chǎn)品那么使這種監(jiān)督更加方便[ImageInfo]

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所謂PE，一般是指私募股權(quán)投資，即通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。鑒于PE產(chǎn)品起購(gòu)門(mén)檻高，一般是500萬(wàn)-1000萬(wàn)元的，并且投資期限也比較長(zhǎng)，一般為5-7年，PE原本就應(yīng)該是高端理財(cái)方式，新規(guī)的出臺(tái)能引導(dǎo)PE向高端財(cái)富管理的回歸第五、投向——銀信合作產(chǎn)品PE的主要特點(diǎn)按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備同時(shí)大型銀行按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計(jì)提資本

12第六、財(cái)務(wù)——銀信合作業(yè)務(wù)名詞解釋?zhuān)嘿Y本充足率

資本充足率，也被稱(chēng)為資本風(fēng)險(xiǎn)〔加權(quán)〕資產(chǎn)率，是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。資本充足率〔風(fēng)險(xiǎn)資本率〕=資本期末總額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本期末總額資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和開(kāi)展。商業(yè)很行的資本充足率

商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本。名詞解釋?zhuān)簱軅涓采w率

撥備覆蓋率〔也稱(chēng)為“撥備充足率〞〕實(shí)際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞帳準(zhǔn)備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。比率越高說(shuō)明抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。撥備率的上下應(yīng)適合風(fēng)險(xiǎn)程度，不能過(guò)低導(dǎo)致?lián)軅浣鹑狈?，利?rùn)虛增；也不能過(guò)高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤?，利?rùn)虛降。我國(guó)現(xiàn)行上市公司的應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備金的提取比率為9%，按應(yīng)收帳款余額的9%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金，提取的準(zhǔn)備金進(jìn)入當(dāng)期損益。即銀行對(duì)上市公司100萬(wàn)元的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)計(jì)提9萬(wàn)元作為壞賬準(zhǔn)備金。如果給該上市公司的貸款正好產(chǎn)生了9萬(wàn)元壞賬，銀行的撥備覆蓋率就是100%，即完全覆蓋；如果產(chǎn)生18萬(wàn)元壞賬，撥備覆蓋率就是50%；此項(xiàng)比率應(yīng)不低于100%，否那么為計(jì)提缺乏。動(dòng)畫(huà)\20070522135645433.gif對(duì)于關(guān)注類(lèi)貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類(lèi)貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類(lèi)貸款，計(jì)提比例為50%；對(duì)于損失類(lèi)貸款，計(jì)提比例為100%。?通知?要求的撥備計(jì)提，因以150%的覆蓋率作為強(qiáng)制規(guī)定，業(yè)內(nèi)似有較大爭(zhēng)論，即以風(fēng)險(xiǎn)管理的可控原那么而論，似有矯枉過(guò)正之嫌，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中可能會(huì)碰到一些困難。眾所周知，對(duì)于轉(zhuǎn)入表內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)資產(chǎn)，如果評(píng)級(jí)為正常，那么只需要按照資產(chǎn)規(guī)模的1至1.5%計(jì)提撥備。如果屬于其他資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)，那么需要計(jì)提20%至100%的撥備。也就是說(shuō)，即便發(fā)生了資產(chǎn)損失，只需要計(jì)提100%的撥備，就可以完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的。信托業(yè)

公司銀行業(yè)

影響投資者解碼后銀信時(shí)代短期內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)下降銀行業(yè)資產(chǎn)歸表后，表內(nèi)新增信貸業(yè)務(wù)會(huì)受到擠壓增加資本金充足壓力中間業(yè)務(wù)受損，銀行利潤(rùn)空間被壓縮從規(guī)模上各個(gè)信托公司的銀信合作業(yè)務(wù)占比例是比較大的，一般都在1/3到1/2之間有的甚至高于1/2，但是從收益方面來(lái)講，比例都在1/3以下，原因主要是銀行在銀信合作業(yè)務(wù)中取得較大比例的收益。

信托業(yè)收入受損但影響不大迫使信托公司回歸主業(yè)公司

今年以來(lái)，國(guó)家收縮了放貸規(guī)模，這讓很多企業(yè)在申請(qǐng)貸款的時(shí)候遇到了很多困難。原本，銀信渠道是一條曲線(xiàn)解圍的方法，但是，當(dāng)這條渠道也被封死后，很多企業(yè)可能會(huì)陷入到資金鏈緊張的困境中去。

對(duì)房產(chǎn)商、地方融資平臺(tái)的資金鏈帶來(lái)考驗(yàn)融資渠道受阻1）投資者，尤其是普通理財(cái)客戶(hù)的投資路徑減少了2）部分理財(cái)產(chǎn)品信息變模糊，投資要三思中美銀信合作法律的比照第七局部

信托業(yè)務(wù)18世紀(jì)出現(xiàn)于英國(guó)，信托相關(guān)的法律也是源于英國(guó)，但是作為世界上唯一一個(gè)超級(jí)經(jīng)濟(jì)大國(guó)，美國(guó)的信托現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展的愈加完善。改革開(kāi)放以后,我國(guó)的信托業(yè)有了一定的發(fā)展。為了進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范信托業(yè),2001年4月28日我國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)信托法》,其后頒布了兩個(gè)相關(guān)的配套法規(guī)《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。總體來(lái)看,我國(guó)的信托法律體系已初具規(guī)模,但還很不完善。美國(guó)信托法的發(fā)展歷程對(duì)我國(guó)完善信托立法體系很有啟示。美國(guó)中國(guó)中美信托開(kāi)展情況中國(guó)的銀信合作法律美國(guó)的信托立法具有很強(qiáng)的針對(duì)性和可行性,如1940年的《投資公司法》就是針對(duì)投資基金問(wèn)題進(jìn)行的立法。這保證了信托多方面功能的發(fā)揮,對(duì)美國(guó)金融的發(fā)展起到了積極作用。同時(shí)美國(guó)的信托法強(qiáng)調(diào)以下的三個(gè)方面123美國(guó)的銀信合作法律借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)〔1〕第一，隨著經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展,逐步完善信托法律體系，確保銀信合作的有效迅速開(kāi)展。首先,建立信托財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。完善的信托財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是信托業(yè)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作和對(duì)信托公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施有效監(jiān)管的微觀根底。其次,建立信托稅收制度。由于信托財(cái)產(chǎn)在信托當(dāng)事人之間流轉(zhuǎn)形成的權(quán)利義務(wù)關(guān)系明顯區(qū)別于傳統(tǒng)的物權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系,與公司制度也大不相同,所以應(yīng)該有一套專(zhuān)門(mén)的稅收規(guī)那么適用于信托。最后,進(jìn)一步使信托法律法規(guī)與有關(guān)方面的規(guī)定相配套,以免影響信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展。美國(guó)的信托法律制度非常完善,各種相關(guān)的法律互相配套,而我國(guó)的信托法處于起步階段,很多方面需要與現(xiàn)行的法規(guī)協(xié)調(diào)。借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)〔2〕非政府部門(mén)對(duì)于銀行，要完善相關(guān)信息披露制度。既要完善理財(cái)產(chǎn)品的信息對(duì)于信托公司，要加強(qiáng)自主研發(fā)的力度。信托公司要充分發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)奠定自身在銀信合作中的地位，增加談判的砝碼。第八局部反思與建議第一，信托本來(lái)就是一種委托，只是一種特殊的委托，委托是一種普通的民事法律行為，信托也不一定是信托公司的專(zhuān)利，信托作為一種金融業(yè)務(wù)，銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)可以適當(dāng)?shù)睦眯磐惺侄?。第二，只要加?qiáng)監(jiān)管，允許銀行在經(jīng)營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品中開(kāi)展局部信托業(yè)務(wù)，不僅能提高金融效率，還能為適應(yīng)國(guó)際混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)提供經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。A:在分業(yè)體制下允許銀行開(kāi)展個(gè)別信托業(yè)務(wù)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了?銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引?的通知，為銀信合作發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品提供了指導(dǎo)，是滿(mǎn)足銀行與信托公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的需要，也是促進(jìn)現(xiàn)有銀信合作健康標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展的需要。通過(guò)銀信合作可以實(shí)現(xiàn)銀行與信托公司之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)金融創(chuàng)新和開(kāi)展；但是目前銀信合作不斷深入，既有理財(cái)產(chǎn)品的合作，也有資產(chǎn)證券化、信托產(chǎn)品推介、賬戶(hù)開(kāi)設(shè)等方面的合作，涉及不同金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管工作提出了更高的要求。C：盡快制定和細(xì)化各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的操作規(guī)程B:允許信托公司適當(dāng)開(kāi)展公募業(yè)務(wù)1、健全金融法律體系1更新監(jiān)管觀念每一種法律制度都追求一種或數(shù)種價(jià)值,并且在社會(huì)發(fā)展的每一個(gè)階段和每一個(gè)特定時(shí)期,總是有一種價(jià)值處于首要地位,其他價(jià)值處于次要的地位。目前,理論界認(rèn)為金融監(jiān)管的價(jià)值包括金融安全、金融效率。監(jiān)管部門(mén)始終把自己放在與金融機(jī)構(gòu)對(duì)立的立場(chǎng)上，把金融監(jiān)管變成了金融管制，使得監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間缺乏平等對(duì)話(huà)的機(jī)制，使得金融業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的一些深層次問(wèn)題長(zhǎng)期被擱置。因此，應(yīng)更新這種管理觀念，使得監(jiān)管者真正站在被監(jiān)管者的角度看問(wèn)題，從而加強(qiáng)之間的溝通。二、改革金融監(jiān)管體制混業(yè)經(jīng)營(yíng)既是國(guó)際金融體系發(fā)展的趨勢(shì)，也是促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)體制，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該盡快研究、規(guī)劃混業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)制度，以適應(yīng)我國(guó)即將面對(duì)的挑戰(zhàn)2健全監(jiān)管立法和執(zhí)法體系

我國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管法律法規(guī)不健全，缺乏實(shí)施細(xì)則和操作性，法律對(duì)監(jiān)管方法僅有原則性的規(guī)定；法律出臺(tái)的速度落后于金融創(chuàng)新的速度，往往是新的金融產(chǎn)品出臺(tái)后，才開(kāi)始制定法律規(guī)范，滯后性明顯。因此，應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，重整金融法律法規(guī)，廢除、修改不適用的金融法律法規(guī)，訂立完善新的金融法律法規(guī)，并真正實(shí)現(xiàn)執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，為維護(hù)公平、有效的競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造完善的金融法律環(huán)境。3提高監(jiān)管行為的透明度增強(qiáng)透明度可以在一定程度上保證金融機(jī)構(gòu)決策的科學(xué)性，保證對(duì)內(nèi)對(duì)外提供的信息是及時(shí)可靠的，還可以給各金融企業(yè)更充分的自主權(quán)。金融監(jiān)管還要保護(hù)投資者的權(quán)利，使投資者獲得充分的信息，并在金融活動(dòng)中享有公平的待遇。