《個人理財》課件-1.2理財價值觀與風(fēng)險測評

個人理財

什么是理財理財是管錢？

A.錢是什么？B.錢從哪里來？C.錢要哪里去？內(nèi)容個人理財理論與計算基礎(chǔ)現(xiàn)金規(guī)劃消費規(guī)劃教育規(guī)劃保險規(guī)劃投資規(guī)劃退休規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第二節(jié)個人理財規(guī)劃理論和計算基礎(chǔ)第一章個人理財基礎(chǔ)第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀1.（一）理財價值觀的含義理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價?？蛻粼诶碡斶^程中會產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。義務(wù)性支出包括三項：第一，日常生活基本開銷；第二，已有負(fù)債的本利攤還支出；第三，已有保險的續(xù)期保費支出。收人中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱為任意性支出，不同價值觀的客戶由于對不同理財目標(biāo)實現(xiàn)后帶來的效用有不同的主觀評價，因此，對任意性支出的順序選擇會有所不同。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀（二）四種典型的理財價值觀理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。(1)偏退休型——先犧牲后享受的“螞蟻族”

(2)偏當(dāng)前享受型——先享受后犧牲的“蟋蟀族”(3)偏購房型——為殼辛苦而忙的“蝸牛族”(4)偏子女性——一切為子女著想的“慈鳥族”第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀（二）四種典型的理財價值觀理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。(1)偏退休型——先犧牲后享受的“螞蟻族”①把選擇性支出大都存起來，屬“先犧牲，后享受”，不重眼前享受。②目標(biāo)是早日財務(wù)獨立，提早退休。③工作期辛苦工作，儲蓄率高，退休后享高品質(zhì)退休生活。④工作儲蓄＝退休后生活支出

(2)偏當(dāng)前享受型——先享受后犧牲的“蟋蟀族”①把大部分選擇性支出于現(xiàn)在消費，“先享受，后犧牲”，重眼前享受。②青春不留白，及時行樂，退休日子以后再說。③儲蓄率低，未來事會船到橋頭自然直，可以靠政府救濟。④工作儲蓄不足退休后生活所需。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀（二）四種典型的理財價值觀理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。(3)偏購房型——為殼辛苦而忙的“蝸牛族”①將購房列為首要目標(biāo)。②義務(wù)性支出以房貸為主，未購房者其選擇性支出也會儲蓄準(zhǔn)備購房③認(rèn)為有土斯有財，有恒產(chǎn)才有恒心。④工作期收入支付房貸后，所剩無多，無法維持較佳的生活，能儲蓄的不多，退休后也難有好生活過。(4)偏子女性——一切為子女著想的“慈鳥族”①投入在子女教育經(jīng)費占其消費的比重偏高。②一生為子女，視子女的成就為最大滿足。③開始工作尚未有子女即開始累積子女教育基金。④投注太多資源在子女身上，忽略本身退休目標(biāo)所需財源。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀（三）理財價值觀與金融產(chǎn)品的選擇

1.螞蟻族（1）規(guī)劃可順利退休的儲蓄投資計劃。（2）因儲蓄率高，離退休時間過長，可配置數(shù)支基金作定期定額投資，以成熟股市的區(qū)域型基金為主。（3）保險以養(yǎng)老壽險為主，或投資型保單。

2.蟋蟀族（1）應(yīng)換起其作最低儲蓄額。（2）定期定額投資以單一全球型基金為主。（3）保險以基本需求養(yǎng)老壽險為主。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)二、個人理財價值觀（三）理財價值觀與金融產(chǎn)品的選擇3.蝸牛族（1）以基金投資為其準(zhǔn)備購屋自備款。（2）定期定額投資以中長期看好的基金為主。（3）保險以短期儲蓄險或房貸壽險為主。

4.慈鳥族（1）以基金投資為其準(zhǔn)備子女教育基金。（2）定期定額投資以中長期穩(wěn)健的基金為主。（3）保險以子女教育年金保為主。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)三、個人理財客戶的風(fēng)險屬性（一）影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素

1.年齡一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低。2.資金的投資期限如果用于投資的一項資金可以長時間持續(xù)進行投資而無須考慮短時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較強。相反，如果一項投資要準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)，就要選擇更安全、流動性更好的產(chǎn)品，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較弱。3.理財目標(biāo)的彈性理財目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險也越高。若理財目標(biāo)時間短且完全無彈性，則采取存款以保本保息是最佳選擇。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)三、個人理財客戶的風(fēng)險屬性（一）影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素

4.投資者主觀的風(fēng)險偏好投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險的程度是因人而異的。個人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素所決定的個人態(tài)度，直接決定了一個人對不同風(fēng)險程度的產(chǎn)品的選擇與決策。5.學(xué)歷與知識水平一般來說，掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對風(fēng)險的認(rèn)識更清晰，管理風(fēng)險的能力更強，往往能從事高風(fēng)險的投資。6.財富絕對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富金額來衡量，而相對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險投資的財富比例來衡量。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)三、個人理財客戶的風(fēng)險屬性（二）客戶風(fēng)險偏好的分類及風(fēng)險評估1.分類（1）非常進取型非常進取型的客戶追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對投資的損失也有很強的承受能力。（2）溫和進取型溫和進取型的客戶愿意承受一定的風(fēng)險，追求較高的投資收益，但是又不會像非常進取型的人士過度冒險投資那些具有高度風(fēng)險的投資工具。（3）中庸穩(wěn)健型中庸穩(wěn)健型的人既不厭惡風(fēng)險也不追求風(fēng)險，對任何投資都比較理性，往往會仔細(xì)分析不同的投資市場、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險適中、收益適中的產(chǎn)品，獲取社會平均水平的收益，同時承受社會平均風(fēng)險。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)三、個人理財客戶的風(fēng)險屬性（二）客戶風(fēng)險偏好的分類及風(fēng)險評估1.分類（4）溫和保守型溫和保守型的客戶總體來說已經(jīng)偏向保守，對風(fēng)險的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。（5）非常保守型非常保守型客戶往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是能否保本，然后才考慮追求收益。第一章個人理財基礎(chǔ)三、個人理財客戶的風(fēng)險屬性（二）客戶風(fēng)險偏好的分類及風(fēng)險評估2.個人風(fēng)險承受能力的評估（1）評估目的風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意愿強加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定。（2）常見的評估方法①定性方法和定量方法。②客戶投資目標(biāo)。金融理財師首先必須幫助客戶明確自己的投資目標(biāo)。③對投資產(chǎn)品的偏好。衡量客戶風(fēng)險承受能力最直接的辦法是讓客戶回答自己所偏好的投資產(chǎn)品。④概率和收益的權(quán)衡。第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。第三，最低收益法，要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。實訓(xùn)時間：風(fēng)險評估問卷見P8-11調(diào)查：按照風(fēng)險評級打分你屬于哪類？A保守型；B穩(wěn)健型；C平衡型；D成長型；E進取型

第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)四、個人理財規(guī)劃的內(nèi)容1.個人理財規(guī)劃的定義個人理財規(guī)劃，是指運用科學(xué)的方法和特定的程序為個人制定切合實際、具有可操作性的某方面或綜合性的財務(wù)方案。2.個人理財規(guī)劃的具體內(nèi)容個人理財規(guī)劃主要包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃。提問：規(guī)劃與計劃有不同嗎，有什么不同？個人理財規(guī)劃的具體過程3.設(shè)定財務(wù)目標(biāo)：時間、需求金額4.分析自己目前資產(chǎn)、收入狀況1.認(rèn)識自己：生命周期、消費、投資偏好2.理財目標(biāo)：購房、教育、退休計劃等5.設(shè)定離目標(biāo)年數(shù)和期望報酬率7.依據(jù)需求額和已備額計算每月需儲蓄額8.依據(jù)每月收入預(yù)算算每月可以支出額6.計算屆時需求金額舉例說明個人理財規(guī)劃的過程3.設(shè)定財務(wù)目標(biāo)5年后買車20萬：4.分析自己目前資產(chǎn)、收入：已準(zhǔn)備5萬存款、年收入20萬元1.認(rèn)識小劉：25歲、準(zhǔn)備結(jié)婚，投資偏好穩(wěn)健2.理財目標(biāo)：購車5.設(shè)定離目標(biāo)年數(shù)和期望報酬率：5年內(nèi)回報率12%7.依據(jù)需求額和已備額計算每年需儲蓄額：5萬投資后8.81萬和年收入的10%投資為12.71萬用來買車準(zhǔn)備之和為21.52萬，還差4.01萬，需要每年增加投資6000元8.依據(jù)每年收入預(yù)算算每年可以支出額：20萬-2萬-0.6萬=17.4萬6.計算屆時需求金額：車價上漲率5%5年后的車價為25.53萬第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)1.認(rèn)識小劉：男、25歲、職業(yè)：大型企業(yè)技術(shù)員，準(zhǔn)備結(jié)婚，調(diào)查顯示投資偏好穩(wěn)健。第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)2.理財目標(biāo)：以購車為例第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)3.設(shè)定財務(wù)目標(biāo)：5年后買車20萬元第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)4.分析自己目前資產(chǎn)與負(fù)債、收入與支出：已準(zhǔn)備5萬存款、年收入20萬元中10%用于購車第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)5.設(shè)定離目標(biāo)年數(shù)和期望報酬率：5年內(nèi)年投資回報率12%，物價上漲率5%第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)6.計算屆時需求金額：車價年上漲率5%，5年后的車價為25.53萬。F=P(1+R)n=20*(1+5%)5=25.53萬元第一節(jié)個人理財和個人理財規(guī)劃第一章個人理財基礎(chǔ)7.依據(jù)需求額和已備額計算每年需儲蓄額：已備額1為：5萬元投資后本利和為8.81萬，F(xiàn)=P(1+R)n=5*(1+12%)5=8.81萬元已備額2為：年收入的10%投資5年后本利和為12.71萬，F(xiàn)VA=2*（1.125-1）/0.12=12.71萬已備額為：用來買車準(zhǔn)