工程經(jīng)濟學(xué)項目經(jīng)濟評價案例分析

某化學(xué)纖維廠工程經(jīng)濟評價

1、概述

某化學(xué)纖維廠是新建工程，該工程經(jīng)濟評價是在可行性研究完成市場需求預(yù)測、生產(chǎn)規(guī)模、工藝

技術(shù)方案、原材料燃料動力的供給、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、環(huán)境保護、工廠組

織和勞動定員及工程實施諸方面進行研究論證和多方案比擬后，確定了最正確方案的根底上進行的。

工程生產(chǎn)國內(nèi)外市場均較緊俏的某種化纖N產(chǎn)品，這種產(chǎn)品是紡織品不可缺少的原料，國內(nèi)市場

供不應(yīng)求，每年需要一定數(shù)量的進口。工程投產(chǎn)后可以產(chǎn)頂替。

主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進。

廠址位于城市近郊，占用一般農(nóng)田16.667公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，交通運輸方便?？拷?/p>

要原材料和燃料產(chǎn)地，供給有保障，水電供給可靠。

該工程主要設(shè)施包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程以及有關(guān)生產(chǎn)管

理、生活福利等設(shè)施。

2、根底數(shù)據(jù)

(1)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.3萬噸N產(chǎn)品，產(chǎn)品方案為棉形及毛型二種，以棉為主。

(2)實施進度

工程擬三年建成，第四年投產(chǎn)，當年生產(chǎn)負荷到達設(shè)計能力的70%,第五年到達90%,第六年

到達100%。生產(chǎn)期按15年計算，計算期為18年

3、總投資估算及資金來源

(1)建設(shè)投資估算(見表1-1《建設(shè)投資估算表》)

建設(shè)投資估算及依據(jù)。建設(shè)投資估算是依據(jù)XXXX年XXXX部頒發(fā)的《XXXXXXXXXXX》進

行編制的，引進設(shè)備價格的計算參照外商公司的報價，國內(nèi)配套投資在建設(shè)期內(nèi)根據(jù)國家規(guī)定考慮了

漲價因素，即將分年投資額按年遞增率6%計算到建設(shè)期末，建設(shè)投資估算額為44669萬元，其中外

幣3454萬美元，外匯按牌價1美元=5.48元人民幣

建設(shè)期利息估算為4319萬元，其中外匯為469萬美元。

(2)流動資金估算(見表L2《流動資金估算表》)

流動資金按分項詳細估算法進行估算，估算總額為7084萬元。

總投資為56072萬元(總投資:建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金)

(3)資金來源

本工程自有資金(資本金)16000萬元，其余為借款。外匯全部通過中國銀行向國外借款，年利

率為9%,人民幣建設(shè)投資局部由中國建設(shè)銀行貸款，年利率為9.72%,流動資金由中國工商銀行，

年利率為8.64%。

投資分年使用，方案按第一年20%,第二年55%,第三年25%的比例分配。

《工程總投資使用方案與資金籌措表》見表l-3o

(4)工資及福利費估算

本工程全廠定員1140人，每人每年工資和福利費之和估算為2800元，全年工資及福利費總額為

320萬元(其中福利費按工資總額的14%計取)。

3、財務(wù)評價

(1)年營業(yè)收入和年營業(yè)稅金及附加估算

N產(chǎn)品年產(chǎn)2.3萬噸，產(chǎn)品銷售價格是根據(jù)財務(wù)評價的定價原理。預(yù)測到生產(chǎn)期初的市場價格每

噸為15400元計算，年營業(yè)收入估算值在正常年份為35420萬元

年營業(yè)稅金及附加按國家規(guī)定計算。產(chǎn)品交納增值稅，稅率為14%,城市建設(shè)維護稅按增值稅的

7%計提，教育費附加按增值稅的2%計提。營業(yè)稅金及附加的估算值在正常生產(chǎn)年份為2689萬元。

年營業(yè)收入和年營業(yè)稅金及附加估算見表1-4

(2)本錢估算

根據(jù)需要該工程分別作了單位生產(chǎn)和總本錢費用估算,總本錢費用估算正常年份為23815萬元，

其中經(jīng)營本錢為20454萬元。

單位生產(chǎn)估算見表L5和總本錢費用估算見表16

本錢說明如下：

①為了與產(chǎn)品銷售價格相對應(yīng)，所有原材料、輔助材料和燃料動力價格均以近幾年市場以實現(xiàn)價

格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)其初的價格。特別比照重大的A原料進行了分析論證，采用的預(yù)測價格為當前

市場上恰處于供求趨于均衡的現(xiàn)行市場價格，每噸按廠價5100元計算。

②固定資產(chǎn)折舊和無形及其他資產(chǎn)攤銷計算

在建設(shè)投資中共工程建設(shè)其他費用除土地費用進入固定資產(chǎn)原值外，其余費用均作為無形及其他

資產(chǎn)

固定資產(chǎn)原值為46558萬元，按平均年限法折舊，折舊年限為15年。固定資產(chǎn)折舊計算見表1-70

無形資產(chǎn)為1700萬元，按10年攤銷，其他資產(chǎn)730萬元，按5年攤銷。無形及其他資產(chǎn)攤銷計

算見表1-8。

③修理費用計算

修理費用按年折舊額的50%計取，每年1467萬元。

④借款利息計算

長期借款利息計算見表1-9,生產(chǎn)經(jīng)營期間應(yīng)計利息和匯兌損失計入財務(wù)費用。

流動借款利息計入財務(wù)費用。正常年應(yīng)計利息為428萬元。

⑤其他費用計算

其他費用是在制造費用、營業(yè)費用、管理費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費后

的費用。為簡化計算，其他費用按工資福利費的25%計取，每年約為797萬元。

土地使用稅每年為70萬元。

其他費用共計每年867萬元。

主要投入物和產(chǎn)出物使用價格依據(jù)見表1-10

(3)利潤與利潤分配

利潤與利潤分配表見表2-3,利潤總額正常年份為8916萬元，所得稅按利潤總額的33%計取，

法定盈余公積金和任意盈余公積金按稅后利潤的25%和10%計取。

表1-1建設(shè)投資估算表單位：萬元；外幣：萬美元

序工程合計

建筑設(shè)備安裝工其他其中

號合計比例

工程費購置費程費費用外幣

(%)

1工程費用346622331865134448289981

1.1主要生產(chǎn)工程103117443732025794

其中:外幣20298702899

1.2輔助生產(chǎn)工程3861052511486

1.3公用工程449248810173954

1.4環(huán)境保護工程18511002251510

1.5總圖運輸52248300

1.6效勞性工程262262

1.7生活福利設(shè)施11041104

1.8廠外工程3838

2工程建設(shè)其他費用304230422417

其中:土地費用612612

3預(yù)備費用5052505231412

3.1根本預(yù)備費34793479314

3.2漲價額備費13031303

4合計346622331865110221446793454100

表L2流動資金估算表單位：萬元

序號工程最低周周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期到達設(shè)計生產(chǎn)能力生產(chǎn)期

轉(zhuǎn)天數(shù)4567-16

1.流動資產(chǎn)5997856785678567

1.1應(yīng)收賬款30121194170517051705

1.2存貨4769613268136813

13現(xiàn)金152434444949

2.流動負債1038133514831483

2.1應(yīng)付賬款30121038133514831483

3流動資金4959637670847084

4流動資金49591417708

增加額

表L3工程總投費使用方案與資金籌措表單位：萬元；外幣：萬美元

121456

工程合計

外幣折人人民小計外幣折人民人民小計外幣折人人艮小計人民小計AR小件人民小計

氏市市市市氏市市E市

總投資56072722395752639220KI54I11234147172595111517511)1381749594959141714177IW7D8

建設(shè)投資4466969137?751488935190010412141M24S708634729643511164

建設(shè)制息431931170115285⑼822559I3SI2K8I57H107526S3

流動資金70M495949591417141771M708

資金期指5607272239S852639220205011234147172595!11516307751013817495949591417141770?70?

工程資本金16000277527757631771346934692125212s

其中:源動資金21252125

債務(wù)資金4007272239我24M86445205(11123470861832011S1的4IMI105482?342W41417141771>?7IW

用于建設(shè)投資351137223網(wǎng)24886445205(11123470K618320115163074(MI10348

（含利息）

用于流動資金49592^342&M141714177IW7IW

用于短期借款

其他資金

表1-4營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加估算表

生產(chǎn)負荷（70%）生產(chǎn)負荷190%）生產(chǎn)負荷（100%）

單價

序銷售量金額銷售量金顛銷售量金額

工程

號外內(nèi)銷外內(nèi)銷小計外內(nèi)期小計外內(nèi)銷小計外內(nèi)銷小計外內(nèi)第小計外內(nèi)銷小計

?銷M?

產(chǎn)品營疊收入15400161001610024794247942070()207005187831?7?230(10230003542035420

N產(chǎn)品154(H)16100161002479424794207002070051?783187823。中，230(10W42035420

菅業(yè)稅金及附加18812418241826s92689

增值稅.72617262219221924672467

“2城市維護建設(shè)稅121121155155173173

“3ttWRMfia345444444949

注：銷售量單位是噸;內(nèi)'外銷'小計的金額單位是萬美元'萬元'萬元

表1-5單位產(chǎn)品生產(chǎn)本錢估算表單位:元

II__I__I______I…

1序號工程___________________單41消耗定額單價（元）金額（元）

1原材料、化工料及輔料

A噸1.02751005238

B噸0.591600944

C噸0.79230181

D噸0.142400336

E噸0.011140015

F噸0.87154133

小計6847

2燃料及動力

水噸1740.6104

電度27550.17468

煤噸1.83175320

小計892

3工資及福利97

4制造費用1043

5副產(chǎn)品回收噸

6單位生產(chǎn)本錢8879

表1?6總成本費用估算表單位：萬元

投產(chǎn)期到達故計生產(chǎn)能力生產(chǎn)期

項目合計

4567891011-1314-18

生產(chǎn)負荷(％)7090100100100100100100100

外購原材料費229921110241417315748157481574815748157481574815748

外購燃料及動力29959143618472052205220522052205220522052

工資及福利費4800320320320320320320320320320

修理費22005146714671467146714671467146714671467

折舊費43995293329332933293329332933293329332933

攤銷費2430316316316316316170170170

財務(wù)費用20212379433402781254919391299995428428

其中：利息支出180843503329428572258168410U8704428428

其他費用13005867867867867867867867867867

其中：土地使用費1050707070707070707070

總本錢費用合計366236221572526326484262522564224856245522398523815

其中：固定本錢86235590359035903590359035757575757575587

可變本錢280001162541936020581203491973919099187951822s18228

經(jīng)營本錢30172715405189652074520745207452074520745204542(1454

表L7固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬元

序合計投產(chǎn)期到達設(shè)計生產(chǎn)能力生產(chǎn)期

項目

號456789101112131415161718

1固定資產(chǎn)合計

1.1原值46558

1.2本年折舊費293329332933293329332933293329332933293329332933293329332933

凈值436254069237759348263189328960260272309420231172281429511362842954962563

表1?8無形及其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元

序原攤銷生產(chǎn)期

項目

號值年限45678910111213

1無形資產(chǎn)170010

1.1本年攤銷費170170170170170170170170170170

1.2凈值15301360119010208506805103401700

2其他資產(chǎn)7305

2.1本年攤銷費146146146146146

2.2凈值584438292146

3合計2430

3.1本年攤銷費316316316316316170170170170170

3.2凈值2114179814821166850680510340170

表1?9借款償還本付息計劃表單位：萬元

利率建設(shè)期投產(chǎn)期到達設(shè)計生產(chǎn)能力生產(chǎn)期

序號項目

（%）12345678910

1外匯借款9

1.1年初借款本息累計39751519121498184271535612285921461433072

本金3787141991K928184271535612285921461433072

建設(shè)期利息1709922570

1.2本年借款37871Q4124729

1.3本年應(yīng)計利息1708221578193512813821106829553276

1.4本年還本30713r7130713071307130713071

1.5本年付息19351秣813821106829553276

2人民幣借款9.72

年初借款本息余額2488957413615131571077074534019279

2.1本金237389001186613t571077074534019279

利息1156741749

2.2本年借款237365272966

2.3本年應(yīng)計利息115559107513231269104772439127

2.4本年還本“8331734343744)279

2.5本年付息13231269104772439127

3還本資金來源

3.1利潤3802：0931393256356234293562

3.2折舊費2933293329332933293329332933

3.3攤銷費316JI6316316316316316

3.4還本資金來源合計36295J586388650568116678Bill

歸還外匯本金3071317130713071307130713072

歸還人民幣本金55822S7331734343740279

歸還本金后余額33283739

人民幣借款歸還期（從借款開始年算起）8.08年

表1-10主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表

工程單位單價（元）價格依據(jù)

主要投入物

原料

A噸5100以近幾年國內(nèi)市場己實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

B噸160()以近幾年國內(nèi)市場已實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

C噸230以近幾年國內(nèi)市場已實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

D噸2400以近幾年國內(nèi)市場已實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

E噸1400以近幾年國內(nèi)市場己實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

F噸154以近幾年國內(nèi)市場已實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

主要產(chǎn)出物

N產(chǎn)品噸15400以近幾年國內(nèi)市場己實現(xiàn)的價格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格

表2?3利潤與利潤分配表單位：萬元

序投產(chǎn)期到達設(shè)計生產(chǎn)能力生產(chǎn)期

項目合計

號4567891011-1314-18

生產(chǎn)負荷(％)70901(H)1001001(H)100100100

1營業(yè)收入517132247943187835420354203542035420354203542035420

2營業(yè)稅金及附加39256188124182689268926892689268926892689

3總本錢費用366236221572526326484262522564224856245522398523815

4補貼收入

5利潤總額11164075641976247647970897875817987468916

6彌補以前年度虧損

7應(yīng)納稅所得額(5-6)

8所得稅368392491385206221382339259926992886