運(yùn)達(dá)股份（300772）公司2023年財務(wù)分析研究報告

運(yùn)達(dá)股份(300772)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 334 38 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1運(yùn)達(dá)股份(300772)公司2023年營業(yè)收入為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。2023年凈利潤為41,641.74萬元，與2022年的61,749.63萬元相比大幅下降，下降了32.56%。公司2023年營業(yè)成本為1,616,149.83萬元，與2022年的1,429,496.40萬元相比大幅增長，增長了13.06%。2023年銷售費(fèi)用為136,187.42萬元，與2022年的143,398.52萬元相比大幅下降，下降了5.03%。2023年管理費(fèi)用為14,838.01萬元，與2022年的11,869.95萬元相比大幅增長，增長了25%。2023年財務(wù)費(fèi)用為負(fù)1,800.73萬元，與2022年的負(fù)495.23萬元相比成倍下降，下降了2.64倍。公司2023年總資產(chǎn)為3,445,778.72萬元，與2022年的2,898,552.14萬元相比有較大幅度增長，增長了18.88%。2023年流動資產(chǎn)為2,329,129.52萬元，與2022年的2,095,463.46萬元相比有較大幅度增長，增長了11.15%。公司2023年負(fù)債總額為2,915,995.75萬元，與2022年的2,402,534.05萬元相比大幅增長，增長了21.37%。2023年所有者權(quán)益為529,782.97萬元，與2022年的496,018.09萬元相比有較大幅度增長，增長了6.81%。公司2023年流動比率為0.928,與2022年的172相比有所下降，下降了0.0792。2023年速動比率為0.633,與2022年的0.7125相比有所下降，下降了0.0795。當(dāng)期速動比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。2公司2023年營業(yè)利潤率為2.26%,與2022年的3.5%相比有較大幅度下降，下降了1.24個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為1.28%,與2022年的2.23%相比有較大幅度下降，下降了0.95個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為8.12%,與2022公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為618.2823天，2022年為565.0134天，2023年418.6862天，2023年比2022年增長12.5094天。2023年營業(yè)周期為284.71天，2022年為296.87天，2023年比2022年縮短12.16天。公司2023年營運(yùn)資本為負(fù)180,629.24萬元，與2022年的14,928.13萬元相公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為176,894.31萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為1.31%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為650.41%,與上期相比，有上升趨勢。3一、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析運(yùn)達(dá)股份(3007722023年實現(xiàn)利潤為42,246.94萬元與2022年的60,610.28萬元相比大幅下降，下降了30.3%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為1,616,149.83萬元，與2022年的1,429,496.40萬元相比大幅增長，增長了13.06%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在市場份額擴(kuò)大的情況下，營業(yè)利潤卻出現(xiàn)了較大幅度的下降，公司未能在擴(kuò)大銷售規(guī)模的同時提高企業(yè)的利潤水平，應(yīng)注意收入增加而利潤減少所隱藏的5二、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年運(yùn)達(dá)股份(300772)成本費(fèi)用總額為1,765,374.53萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為1,616,149.83萬元，占成本總額的91.55%;銷售費(fèi)用為136,187.42萬元，占成本總額的7.71%;管理費(fèi)用為14,838.01萬元，占成本總額的0.84%;數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年銷售費(fèi)用為136,187.42萬元，與2022年的143,398.52萬元相比，大幅下降，下降了5.03%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，運(yùn)達(dá)股份(3007722023年管理費(fèi)用為14,838.01萬元與2022年的11,869.95萬元相比，大幅增長，增長了25%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為0.79%,與2022年的0.68%相比，提高了0.11個百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力水的情況。運(yùn)達(dá)股份(3007722023年財務(wù)費(fèi)用為負(fù)1,800.73萬元與2022年的負(fù)495.23萬元相比成倍下降，下降了2.64倍。7三、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年資產(chǎn)總額為3,445,778.72萬元，其中：流動資產(chǎn)為2,329,129.52萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的31.15%、30.94%和22.90%。非流動資產(chǎn)為1,116,649.20萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的75.31%和24.69%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)8無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的32.16%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的30.94%,說明市場經(jīng)營形勢的變化會對公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價值產(chǎn)生較大的影響，要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)9流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化2023年資產(chǎn)總額為3,445,778.72萬元，與2022年的2,898,552.14萬元相比有較大幅度增長，增長了18.88%。固定資產(chǎn)增加23,076.15萬元；其他資產(chǎn)增加290,484.37萬元；存貨增加從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年企業(yè)不合(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年應(yīng)收賬款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年負(fù)債總額為2,915,995.75萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為529,782.97萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為84.63%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為2,509,758.76萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的72.84%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的12.50%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占38.47%、應(yīng)付票據(jù)占33.29%、其他流動負(fù)債占25.95%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年負(fù)債總額為2,915,995.75萬元，與2022年的2,402,534.05萬元相比大幅增長，增長了21.37%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2022-2023年運(yùn)達(dá)股份(300772)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債付票據(jù)增加111,621.61萬元；長期負(fù)債增加84,238.27萬元；其他流動負(fù)債增加借款減少56,678.31萬元其他應(yīng)付款減少11,385.90萬元應(yīng)交稅金減少5,065.68513,461.70萬元。運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年所有者權(quán)益為529,782.97萬元，與2022年的496,018.09萬元相比有較大幅度增長，增長了6.81%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加1,554.80萬元；盈余公積增加2,681.91萬元；未分配利潤增加31,711.83萬元；合計增加35,948.54萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長35,948.54萬元。五、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動比率從總體上來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)的流動比率波動較大，這不利于公司的2023年流動比率為0.928,與2022年的172相比有所下降，下降了0.0792。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為2,329,129.52增長，增長了20.63%。流動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負(fù)債的增長速度，致使流從總體上來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2023年速動比率為0.633,與2022年的0.7125相比有所下降，下降了0.0795。2023年速動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為1,588,655.46萬元，與2022年的萬元，與2022年的2,080,535.33萬元相比有較大幅度增長，增長了20.63%。速動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率有所下降。當(dāng)期速動比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個方面引起的：經(jīng)營業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來看，運(yùn)達(dá)股份(300772)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。公司財務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。六、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司盈利能力分析運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年的營業(yè)利潤率為2.26%,資產(chǎn)報酬率為1.28%,凈資產(chǎn)收益率為8.12%,成本費(fèi)用利潤率為2.39%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為3,219,111.45萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是1.31%,對外投資的收益率是9.76%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為1.31%,與2022年的2.2%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為8.12%,與2022年的15.72%相比有較大幅度下降，下降了7.6個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為年平均所有者權(quán)益為512,900.53萬元，與2022年的392,889.31萬元相比大幅增長，增長了30.55%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率下2023年資產(chǎn)報酬率為1.28%,與2022年的2.23%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為年平均總資產(chǎn)為3,172,165.43萬元與2022年的2,690,994.46萬元相比大幅增長，增長了17.88%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。2023年成本費(fèi)用利潤率為2.39%,與2022年的3.83%相比有較大幅度下降，下降了1.44個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為28.31%與2022年的39.16%2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為42,246.94萬元，與2022年的60,610.28萬元相比大幅下降，下降了30.3%。2023長，增長了11.43%。實現(xiàn)利潤下降而成本費(fèi)用總額增長，致使成本費(fèi)用利潤率七、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為148.1903天，2022年為154.2057天，2023年比2022年縮短6.0154天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為656,158.22萬元，與2022年的603,935.70萬元相比有較大幅度增長，增長了8.65%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為1,616,149.83萬元，與2022年的1,4元相比有較大幅度增長，增長了13.06%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務(wù)成運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為136.5207天，2022年為142.6617天，2023年比2022年縮短6.141天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為700,434.69萬元，與2022年的679,456.16萬元相比有較大幅度增長，增長了3.09%。2023年營業(yè)收入為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時盈利(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為205.8091天，2022年為217.6522天，2023年比2022年縮短11.8431天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為911,283.04萬元，與2022年的852,419.11萬元相比有較大幅度增長，增長了6.91%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為1,616,149.83萬元，與2022年的1,429,496.40萬元相比有較大幅度增長，增長了13.06%。(七)現(xiàn)金周期運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為113.3969天，2022年為116.919天，2023年比2022年縮短3.5221天。運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年營業(yè)周期為284.71天，2022年為296.87天，2023年比2022年縮短12.16天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(九)營業(yè)周期結(jié)論公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有所下降，營運(yùn)能力有所提(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為431.1956天，2022年為418.6862天，2023年比2022年增長12.5094天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資長了10.94%。2023年營業(yè)收入為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為618.2823天，2022年為565.0134天，2023年比2022年增長53.2689天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為3,172,165.43萬元與2022年的2,690,994.46萬元相比大幅增長增長了17.88%。2023年營業(yè)收入凈額為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為51.4827天，2022年為47.6666天，2023年比2022年增長3.8161天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為264,137.39萬元，與2022年的227,022.07萬元相比有較大幅度增長，增長了16.35%。2023年營業(yè)收入為1,872,672.56萬元，與2022年的1,738,388.92萬元相比有較大幅度增長，增長了7.72%。八、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為41,641.74萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8465,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)24.05天，由此可以節(jié)約123,382.79萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，運(yùn)達(dá)股份(300772)長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金，公司長期資產(chǎn)投資存在180,629.24萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年營運(yùn)資本為負(fù)180,629.24萬元，與2022年的從運(yùn)達(dá)股份(300772)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常2023年營運(yùn)資金需求為146,040.08萬元，與2022年的189,985.54萬元相比有較大幅度下降，下降了23.13%。營運(yùn)資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經(jīng)(五)現(xiàn)金支付情況兩期相比，企業(yè)營運(yùn)資本由上一期的14,928.13元轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)180,629.24萬元，企業(yè)的投資活動出現(xiàn)了資金缺口，需要由企業(yè)的經(jīng)營活動來提供，而企業(yè)的經(jīng)營活動也需要資金，致使企業(yè)出現(xiàn)326,669.32萬元的資金缺口，企業(yè)資金協(xié)調(diào)情況惡化，經(jīng)營活動資金沒有保證，支付困難，這必將對企業(yè)經(jīng)營活動的順利開展帶十、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為1,116,526.51萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為40.38%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過756,146.05萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、運(yùn)達(dá)股份(300772)公司現(xiàn)金流量分析運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年現(xiàn)金流入總額為2,490,983.23萬元，與2022年萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的79.99%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益0長期資產(chǎn)處置00吸收投資吸收借款0000其他流入運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年現(xiàn)金流出總額為2,511,711.01萬元，與2022年是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的67.61%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年運(yùn)達(dá)股份(300772)2023年運(yùn)達(dá)股份(300772)投資活動需要的資創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年運(yùn)達(dá)股份(300772)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為18,399.23萬元。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要2.44年，而公司債務(wù)償還率為79.06%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.26年。在銷售收入中，有9.45%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的"造血"功能。20