香飄飄（603711）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報告

香飄飄(603711)公司2023年財(cái)務(wù)分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 28 29 29 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1香飄飄(603711)公司2023年?duì)I業(yè)收入為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比大幅增長，增長了15.9%。2023年凈利潤為27,977.70萬元，與2022年的21,389.53萬元相比大幅增長，增長了30.8%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為226,459.54萬元，與2022年的207,069.39萬元相比有較大幅度增長，增長了9.36%。2023年銷售費(fèi)用為86,036.67萬元，與2022萬元，與2022年的22,998.40萬元相比有較大幅度下降，下降了1.06%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)6,361.97萬元，與2022年的負(fù)3,753.34萬元相比大幅下降，下降了69.5%。公司2023年總資產(chǎn)為523,544.38萬元，與2022年的504,395.07萬元相比有較大幅度增長，增長了3.8%。2023年流動資產(chǎn)為327,524.82萬元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為188,404.17萬元，與2022年的191,962.25萬元相比有較大幅度下降，下降了1.85%。2023年所有者權(quán)益為335,140.22萬元，與2022年的312,432.83萬元相比有較大幅度增長，增長了7.27%。公司2023年流動比率為1.8341,與2022年的1.6118相比有較大幅度增長，增長了0.2223。2023年速動比率為1.7226,與2022年的1.4941相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為9.47%,與2022年的9.11%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報酬率為5.4%,與2022年的4.87%相比有較大幅度增長，增長了0.53個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為8.64%,與2022年的7.01%相比有較大幅度增公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為517.495天，2022年為586.7005天，2023年比2022年縮短69.2055天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為314.1968天2022年為340.3天，2023年比2022年縮短26.1032天。2023年?duì)I業(yè)周期為32.5天，2022年為34.09天，2023年比2022年縮短1.59天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為27,977.70萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為148,953.98萬元，與2022年的112,581.34萬元相比大幅增長，增長了32.31%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為279,147.13萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為38,344.04萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為5.44%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為156.22%,與上期相比，有下降趨勢。3一、香飄飄(603711)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析香飄飄(603711)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為34,134.66萬元，與2022年的28,255.17萬元相比大幅增長，增長了20.81%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，香飄飄(603711)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比大幅增長，增長了15.9%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為226,459.54萬元，與2022年的207,069.39萬元相比有較大幅度增長，增長了9.36%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，香飄飄(603711)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在市場份額迅速擴(kuò)大的同時，公司營業(yè)利潤也有所增長，公司在擴(kuò)大市場方面取得了成功，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展良好。5二、香飄飄(603711)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年香飄飄(603711)成本費(fèi)用總額為328,889.64萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為226,459.54萬元，占成本總額的68.86%;銷售費(fèi)用為86,036.67萬元，占成本總額的26.16%;管理費(fèi)用為22,755.40萬元，占成本總額的6.92%;財(cái)務(wù)數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6香飄飄(603711)2023年銷售費(fèi)用為86,036.67萬元，與2022年的56,077.49萬元相比，大幅增長，增長了53.42%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長，銷售收入香飄飄(603711)2023年管理費(fèi)用為22,755.40萬元，與2022年的22,998.40萬元相比，有較大幅度下降，下降了1.06%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為6.28%,與2022年的7.35%相比，下降了1.07個百分點(diǎn)。盈利能力水平?jīng)]有香飄飄(6037112023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)6,361.97萬元與2022年的負(fù)3,753.34萬元相比大幅下降，下降了69.5%。7三、香飄飄(603711)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析香飄飄(603711)2023年資產(chǎn)總額為523,544.38萬元，其中：流動資產(chǎn)為327,524.82萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、其他流動資產(chǎn)等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計(jì)的82.78%、4.94%和3.12%。非流動資產(chǎn)為196,019.56萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的75.32%和24.68%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的82.78%,說明公司擁2022-2023年香飄飄(603711)公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為523,544.38萬元，與2022年的504,395.07萬元相比有較大幅度增長，增長了3.8%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：應(yīng)收賬款增加376.99萬元；貨幣資金增加24,381.42萬元；其他流動資產(chǎn)增加3,335.73萬元；共計(jì)增加固定資產(chǎn)減少9,605.25萬元；其他資產(chǎn)減少2,182.21萬元；存貨減少970.48萬元；其他應(yīng)收款減少818.36萬元；共計(jì)減少14,591.85萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、香飄飄(603711)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況香飄飄(603711)2023年負(fù)債總額為188,404.17萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為335,140.22萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為35.99%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為178,570.84萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的34.11%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的21.11%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占56.39%、應(yīng)付賬款占23.17%、其他流動負(fù)債占14.76%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化香飄飄(6037112023年負(fù)債總額為188,404.17萬元與2022年的191,962.25萬元相比有較大幅度下降，下降了1.85%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加8,600萬元；其他應(yīng)付款增加1,164.78萬元；長期負(fù)債增加1,877.79萬元；合計(jì)增加11,642.57萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款減少992.79萬元；應(yīng)付票據(jù)減少7,000萬元；應(yīng)交稅金減少4,700.07萬元；其他流動負(fù)債減少2,507.79萬元；合計(jì)減少15,200.65萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少3,558.08萬元。香飄飄(603711)2023年所有者權(quán)益為335,140.22萬元，與2022年的312,432.83萬元相比有較大幅度增長，增長了7.27%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加1,301.62萬元；未分配利潤增加21,457.53萬元；合計(jì)增加22,759.15萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長五、香飄飄(603711)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，香飄飄(603711)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展(二)流動比率從總體上來看，香飄飄(603711)的流動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，香飄飄(603711)2023年流動比率為1.8341,與2022年的1.6118相比有較大幅度增長，增長了0.2223。2023年流動比率比2022年有較大幅度增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為327,524.82萬元，與2022年的296,588.05萬元相比有較大幅度增長，增長了10.43%。2023年流動負(fù)債為178,570.84萬元，與2022年的184,006.71萬元相比有所下降，下降了2.95%。流動資產(chǎn)增長了而流動負(fù)債下降了，致使流動比(三)速動比率從總體上來看，香飄飄(603711)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.7226,與2022年的1.4941相比有較大幅度增長，增長了0.2285。2023年速動比率比2022年有較大幅度增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為307,609.25萬元，與2022年的274,928.71萬元相比有較大幅度增長，增長了11.89%。2023年流動負(fù)債為178,570.84萬元，與2022年的184,006.71萬元相比有所下降，下降了2.95%。速動資產(chǎn)增長了而流動負(fù)債下降了，致使速動比率較大提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，香飄飄(603711)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。六、香飄飄(603711)公司盈利能力分析香飄飄(603711)2023年的營業(yè)利潤率為9.47%,資產(chǎn)報酬率為5.4%,凈資產(chǎn)收益率為8.64%,成本費(fèi)用利潤率為10.38%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為485,316.69萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是7.07%,對外投資的收益率是主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力香飄飄(603711)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為7.07%,與2022年的6.08%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為8.64%,與2022年的7.01%相比有較大幅度增長，增長了1.63個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為27,977.70萬元，與2022年的21,389.53萬元相比大幅增長，增長了30.8%。2023年平均所有者權(quán)益為323,786.53萬元，與2022年的305,199.73萬元相比有較大幅度增長，增長了6.09%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，2023年資產(chǎn)報酬率為5.4%,與2022年的4.87%相比有較大幅度增長，增長2023年資產(chǎn)報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為年平均總資產(chǎn)為513,969.73萬元，與2022年的502,765.32萬元相比有較大幅度增長，增長了2.23%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使2023年成本費(fèi)用利潤率為10.38%,與2022年的10.01%相比變化不大。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為33.32%,與2022年的37.51%相比有較大幅度下降，下降了4.19個百分比。2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為年成本費(fèi)用總額為328,889.64萬元，與2022年的282,391.94萬元相比大幅增長，增長了16.47%。實(shí)現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費(fèi)用總額的增長速度，致使成本七、香飄飄(603711)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)香飄飄(603711)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為26.8794天，2022年為28.9228天，2023年比2022年縮短2.0434天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為16,677萬元，與2022年的16,408.28萬元相比有較大幅度增長，增長了1.64%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為226,459.54萬元，與2022年的207,069.39萬元相比有較香飄飄(603711)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為5.6231天，2022年為5.1659天，2023年比2022年增長0.4572天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為5,584.81萬元，與2022年的4,426.85萬元相比大幅增長，增長了26.16%。2023年?duì)I業(yè)收入為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比有較大幅度增長，增長了15.9%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。(五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)香飄飄(603711)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為67.4935天，2022年為64.538天，2023年比2022年增長2.9555天。(六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為41,875.46萬元，與2022年的36,613.27萬元相比有較大幅度增長，增長了14.37%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為226,459.54萬元，與2022年的207,069.39萬元相比有較大幅度增長，增長了9.36%。(七)現(xiàn)金周期香飄飄(603711)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為260.7062天，2022年為270.1716天，2023年比2022年縮短9.4654天。香飄飄(603711)2023年?duì)I業(yè)周期為32.5天，2022年為34.09天，2023年比2022年縮短1.59天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有所下降，營運(yùn)能力有所提香飄飄(603711)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為314.1968天，2022年為340.3天，2023年比2022年縮短26.1032天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為312,056.44萬元，與2022年的291,615.58萬元相比有較大幅度增長，增長了7.01%。2023年?duì)I業(yè)收入為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比有較大幅度增長，增長了15.9%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。香飄飄(603711)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為517.495天，2022年為586.7005天，2023年比2022年縮短69.2055天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為513,969.73萬元，與2022年的502,765.32萬元相比有較大幅度增長，增長了2.23%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比大幅增長，增長了15.9%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)香飄飄(6037112023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為153.4824天2022年為187.2383天，2023年比2022年縮短33.7559天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為152,436.89萬元，與2022年的160,451.42萬元相比有較大幅度下降，下降了4.99%。2023年?duì)I業(yè)收入為362,513.58萬元，與2022年的312,781.96萬元相比有較大幅度增長，增長了15.9%。八、香飄飄(603711)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額香飄飄(603711)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為27,977.70萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1617,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)12.97天，由此可以節(jié)約12,876.72萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、香飄飄(603711)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，香飄飄(603711)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來148,953.98萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)香飄飄(6037112023年?duì)I運(yùn)資本為148,953.98萬元與2022年的112,581.34從香飄飄(603711)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)44,649.41萬元，與2022年的負(fù)53,609.16萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金有較大幅度下降，下降了16.71%。營運(yùn)資金占從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來44,649.41萬元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了148,953.98萬元的流十、香飄飄(603711)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險香飄飄(603711)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為279,147.13萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為23%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過83,366.45萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)是比較安全的。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、香飄飄(603711)公司現(xiàn)金流量分析香飄飄(603711)2023年現(xiàn)金流入總額為656,874.88萬元，與2022年的633,394.18萬元相比有所增長，增長了3.71%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的61.54%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加38,344.04數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資000吸收借款0000其他流入香飄飄(603711)2023年現(xiàn)金流出總額為634,121.62萬元，與2022年的580,463.56萬元相比有所增長，增長了9.24%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的37.12%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年香飄飄(603711)2023年香飄飄(603711)投資活動需要的資金為13,800.53萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為38,344.04萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年香飄飄(603711)籌資活動需要支付的資金為1,790.25萬元。總的來說，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有47.11%的現(xiàn)金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要2.88年，而公司債務(wù)償還率為40.71%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.46年。(五)現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有10.58%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活