大連熱電(600719)公司2023年財務(wù)分析研究報告

大連熱電(600719)公司2023年財務(wù)分析研1 1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29(六)、整體協(xié)調(diào)情況 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬元，與2022年的80,696.43萬元相比大公司2023年?duì)I業(yè)成本為72,675.72萬元，與2022年的84,606.30萬元相比大幅下降，下降了14.1%。2023年銷售費(fèi)用為255.89萬元，與2022年的307.79萬元相比大幅下降，下降了16.86%。2023年管理費(fèi)用為3,101.69萬元，與2022年的5,143.59萬元相比大幅下降，下降了39.7%。2023年財務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬元，與2022年的4,785萬元相比大幅增長，增長了67.21%。公司2023年總資產(chǎn)為281,346.99萬元，與2022年的267,322.40萬元相比有較大幅度增長，增長了5.25%。2023年流動資產(chǎn)為66,853.99萬元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為226,534.86萬元，與2022年的223,206.80萬元相比有較大幅度增長，增長了1.49%。2023年所有者權(quán)益為54,812.12萬元，與2022年的44,115.60萬元相比大幅增長，增長了24.25%。公司2023年流動比率為0.4879,與2022年的0.4851相比變化不大。2023年速動比率為0.3593,與2022年的0.2878相比有所增長，增長了0.0715。雖然公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為19.38%,與2022年的-18.67%相比大幅增長，增2長了38.05個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為7.16%,與2022年的-3.94%相比大幅增長，增長了11.1個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為21.34%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1582.9195天，2022年為1240.1406天，2023年比2022年增長342.7789天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為395.0456天，2022年為364.9108天，2023年比2022年增長30.1348天。2023年?duì)I業(yè)周期為78.63天，2022年為86.56天，2023年比2022年縮短7.93天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為10,556.65萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)70,156.92萬元，與2022年的負(fù)74,376.28萬元相比有所增長，增長了5.67%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為負(fù)73,909.5公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)6,863.69萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為3.85%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為513.29%,與上期相比，有下降趨勢。3一、大連熱電公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析大連熱電2023年實(shí)現(xiàn)利潤為11,648.75萬元，與2022年的負(fù)15,599.25萬元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，大連熱電2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為63,257.90萬元，與2022年的80,696.43萬元相比大幅下降，下降了21.61%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬元，與2022年的84,606.30萬元相比大幅下降，下降了14.1%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益0000營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，大連熱電2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，但公司卻實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，并且實(shí)現(xiàn)利潤有較大幅度的增長，說明公司所采取的減虧政策取得了很大的成效，但主營業(yè)務(wù)收入的大幅度下降也是非常不利的，應(yīng)當(dāng)引起重視。5(一)成本構(gòu)成情況2023年大連熱電成本費(fèi)用總額為84,034.29萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬元，占成本總額的86.48%;銷售費(fèi)用為255.89萬元，占成本總額的0.30%;管理費(fèi)用為3,101.69萬元，占成本總額的3.69%;財務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬元，占成本總額的9.52%。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6大連熱電2023年銷售費(fèi)用為255.89萬元，與2022年的307.79萬元相比，大幅下降，下降了16.86%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，同時主營業(yè)務(wù)收入也大連熱電2023年管理費(fèi)用為3,101.69萬元與2022年的5,143.59萬元相比，大幅下降，下降了39.7%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為4.90%,與2022年的6.37%相比，下降了1.47個百分點(diǎn)。同時已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損的局面，管理費(fèi)用大連熱電2023年財務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬元，與2022年的4,785萬元相比大幅增長，增長了67.21%。7三、大連熱電公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析大連熱電2023年資產(chǎn)總額為281,346.99萬元，其中：流動計(jì)的51.73%、17.81%和12.56%。非流動資產(chǎn)為214,493萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的98.88%和1.12%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)2022-2023年大連熱電公司資產(chǎn)構(gòu)成表8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的59.66%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)占有較低的比例，公司屬于資本密集型企業(yè)。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為281,346.99萬元，與2022年的267,322.40萬元相比有較大幅度增長，增長了5.25%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加20,054.31萬元；存貨增加3,071.20萬元；應(yīng)收賬款增加1,405.48萬元；其他應(yīng)收款增加34,498.79萬元；共計(jì)增加59,029.78萬元。以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少86.99萬元；其他資產(chǎn)減少2,807.54萬元；應(yīng)收票據(jù)減少650.76萬元；貨幣資金減少7,507.73萬元；其他流動資產(chǎn)減少34,039.16萬元；共計(jì)減少45,092.18萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長13,937.60萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長，其他應(yīng)收款出現(xiàn)過快增長?？偠灾?，流動資產(chǎn)增長超過了主營業(yè)務(wù)收入增長，資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、大連熱電公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況大連熱電2023年負(fù)債總額為226,534.86萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為54,812.12萬元資產(chǎn)負(fù)債率為80.52%。在負(fù)債總額中流動負(fù)債為137,010.91萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的48.70%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的50.09%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益0000在流動負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占37.52%、其他流動負(fù)債占29.81%、應(yīng)付賬款占19.68%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化大連熱電2023年負(fù)債總額為226,534.86萬元，與2022年的223,206.80萬元相比有較大幅度增長，增長了1.49%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債(四)負(fù)債增減變化原因具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加1,410.25萬元；應(yīng)付賬款增加10,114.23萬元；其他應(yīng)付款增加186.25萬元；長期負(fù)債增加10,769.60萬元；合計(jì)增加22,480.33萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付票據(jù)減少16,504.36萬元；應(yīng)交稅金減少675.27萬元；其他流動負(fù)債減少1,972.64萬元；合計(jì)減少19,152.27萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長3,328.06萬元。大連熱電2023年所有者權(quán)益為54,812.12萬元，與2022年的44,115.60萬元相比大幅增長，增長了24.25%。2022-2023年大連熱電公司所有者權(quán)益變化表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積00盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤增加10,556.65萬元；合計(jì)增加10,556.65萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長10,556.65萬元。(一)支付能力從支付能力來看，大連熱電2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，主要依靠短期借款。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司沒有充足的資金償還短期債務(wù)，需要依靠借新債還舊債。(二)流動比率從總體上來看，大連熱電的流動比率有下降的趨勢，且已超出了合理范圍，公司應(yīng)及時對此采取措施，避免情況惡化。從變化情況來看，大連熱電2023年流動比率為0.4879,與2022年的0.4851相比變化不大。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為66,853.99萬元，與2022年的70,076.17萬元相比有所下降，下降了4.6%。2023年流動負(fù)債為137,010.91萬元，與2022年的144,452.45萬元相比有所下降，下降了5.15%。流動資產(chǎn)下降速度慢于流動負(fù)債的下降速度，致使流動比率有所提高。雖然當(dāng)期流動比率有所增長，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(三)速動比率從總體上來看，大連熱電的速動比率有下降的趨勢，且已超出了合理范圍，公司應(yīng)及時對此采取措施，避免情況惡化。其中2023年速動比率為0.3593,與2022年的0.2878相比有所增長，增長了0.0715。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為49,222.87萬元，與2022年的41,579.66萬元相比有較大幅度增長，增長了18.38%。2023年流動負(fù)債為137,010.91萬元，與2022年的144,452.45萬元相比有所下降，下降了5.15%。速動資產(chǎn)增長了而流動負(fù)債下降了，致使速動比率有所提高。雖然當(dāng)期速動比率有所增長，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的情況下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，大連熱電經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1(六)長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為2.4559倍。公司盈利能(七)負(fù)債經(jīng)營可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，大連熱電2023年的付息負(fù)債為51,406.89萬元，實(shí)際借款利率水平為15.56%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.6869。六、大連熱電公司盈利能力分析大連熱電2023年的營業(yè)利潤率為19.38%,資產(chǎn)報酬率為7.16%,凈資產(chǎn)收益率為21.34%,成本費(fèi)用利潤率為13.86%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為279,691.89萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是4.38%,對外投資的收益率是0%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率000大連熱電2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為4.38%,與2022年的-5.7%相比大幅增長，增長了10.08個百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于等于零，內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率小于公司實(shí)際貸款利率，公司的經(jīng)營形勢不樂觀。(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為21.34%,與2022年的-30.15%相比大幅增長，增長了51.49個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為10,556.65萬元，與2022年的負(fù)15,654.68萬元相比成倍增長，增長了1.67倍。2023年平均所有者權(quán)益為49,463.86萬元，與2022年的51,915.71萬元相比有較大幅度下降，下降了4.72%。凈利潤增長了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈資產(chǎn)收益率提高。2023年資產(chǎn)報酬率為7.16%,與2022年的-3.94%相比大幅增長，增長了11.119,649.74萬元，與2022年的負(fù)10,814.25萬元相比成倍增長，增長了2.82倍。2023年平均總資產(chǎn)為274,334.70萬元，與2022年的274,177.85萬元相比變化不2023年成本費(fèi)用利潤率為13.86%,與2022年的-16.45%相比大幅增長，增長了30.31個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為102.55%與2022年的-152.39%(九)成本費(fèi)用利潤率變化原因2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為11,648.75萬元，與2022年的負(fù)15,599.25萬元相比成倍增長，增長了1.75倍。2023年成本費(fèi)用總額為84,034.29萬元，與2022年的94,842.68萬元相比大幅下降，下降了11.4%。實(shí)現(xiàn)利潤增長了而成本費(fèi)用總額下降了，致使成本費(fèi)用利潤率提高。七、大連熱電公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為52.0803天，2022年為67.1567天，2023年比2022年縮短15.0764天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為年主營業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬元，與2022年的84,606.30萬元相比大幅下降，下降了14.1%。平均存貨下降速度快于主營業(yè)務(wù)成本的下降速度，致使存貨周轉(zhuǎn)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為26.5453天，2022年為19.3959天，2023年比2022年增長7.1494天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為4,600.54萬元，與2022年的4,288.16萬元相比有較大幅度增長，增長了7.28%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬元，與2022年的80,696.43萬元相比大(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為110.016天2022年為56.956天，2023年比2022年增長53.06天。2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬2023年主營業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬元，與2022年的84,606.30萬元相比大幅下降，下降了14.1%。(七、現(xiàn)金周期大連熱電2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為70.1213天，2022年為108.9444天，2023年比2022年縮短38.8231天。大連熱電2023年?duì)I業(yè)周期為78.63天，2022年為86.56天，2023年比2022年縮短7.93天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有所下降，營運(yùn)能力有所提高。大連熱電2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為395.0456天，2022年為364.9108天，2023年比2022年增長30.1348天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為68,465.08萬元，與2022年的80,676.71萬元相比大幅下降，下降了15.14%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬元，與2022年的80,696.43萬元相比大幅下降，下降了21.61%。平均流動資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1582.9195天，2022年為1240.1406天，2023年比2022年增長342.7789天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為274,334.70萬元，與2022年的274,177.85萬元相比變化不大。2023年?duì)I業(yè)收入大連熱電2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1165.9389天2022年為745.7471天，2023年比2022年增長420.1918天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為202,068.07萬元，與2022年的164,874.33萬元相比大幅增長，增長了22.56%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬元，與2022年的80,696.43萬元相比大幅下降，下降了21.61%。(一)可動用資金總額大連熱電2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為10,556.65萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。(二)挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.9239,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)20.28天，由此可以節(jié)約3,515.16萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、大連熱電公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析充足的資金，公司長期資產(chǎn)投資存在70,156.92萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0000長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)0大連熱電2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)70,156.92萬元，與2022年的負(fù)74,376.282023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)10,524.80萬元，與2022年的負(fù)7,808.54萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金大幅增長，增長了34.79%。營運(yùn)資金占用下降，從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來X的的資金，投融資活動出現(xiàn)了70,156.92萬元的資金缺口。經(jīng)營活動所產(chǎn)生的流動從兩期的情況來看，企業(yè)的經(jīng)營活動平均每期能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來9,166.67萬元的資金，但這部分資金一直不能滿足長期投資活動對資金的需求，企業(yè)經(jīng)營資金比較緊張，整體來看經(jīng)營資金不太協(xié)調(diào)。(一)經(jīng)營風(fēng)險大連熱電2023年的主營業(yè)務(wù)經(jīng)營成本大于經(jīng)營收入，公司處于虧損狀態(tài)，經(jīng)營業(yè)務(wù)很不安全，經(jīng)營風(fēng)險較大。(二)財務(wù)風(fēng)險從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，大連熱電2023年的付息負(fù)債為51,406.89萬元，實(shí)際借款利率水平為15.56%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.6869。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負(fù)債經(jīng)營可行。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)大連熱電2023年現(xiàn)金流入總額為230,114.09萬元，與2022年的210,777.26萬元相比有所增長，增長了9.17%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為68,108.40萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的29.60%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，流入總額的8.69%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入大連熱電2023年現(xiàn)金流出總額為236,565.47萬元，與2022年的235,040.83萬元相比有所增長，增長了0.65%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.17%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資0000償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年大連熱電公司投資活動需要的資金為2,516.04萬元；經(jīng)營活動需要期的現(xiàn)金流量凈額為0萬元。2023年大連熱電從企業(yè)外部籌集的資金凈額為2,928.35萬元。數(shù)值(萬數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)