7150-X-1利用XX評(píng)估報(bào)告（涉及估值時(shí)適用）

利用《XX》評(píng)估報(bào)告被審計(jì)單位：索引號(hào)：7150-X-1頁次：編制人：日期：財(cái)務(wù)報(bào)表截止日/期間：復(fù)核人：日期：編制說明：1、本底稿主要依據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》而編制，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行商譽(yù)減值審計(jì)工作時(shí)，按照審計(jì)技術(shù)指引《利用專家的工作》復(fù)核估值專家工作成果的復(fù)核要點(diǎn)、復(fù)核過程及復(fù)核結(jié)果記錄提供參考。2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)情況編制“7150-1利用事務(wù)所內(nèi)部專家的工作”、“7150-2利用外部專家的工作”或“7150-3利用管理層專家的工作”時(shí)，涉及利用估值專家工作的，應(yīng)將本底稿作為相關(guān)底稿的補(bǔ)充。3、如果按照本所質(zhì)量控制制度要求取得評(píng)估復(fù)核專家提供的《評(píng)估報(bào)告復(fù)核意見書》，該復(fù)核意見書涵蓋本底稿相關(guān)要求的，項(xiàng)目組可按照《利用專家的工作》利用評(píng)估復(fù)核專家的工作成果。4、本底稿的適用范圍不限于商譽(yù)減值相關(guān)審計(jì)工作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可用于記錄利用其他評(píng)估報(bào)告時(shí)執(zhí)行的審計(jì)程序及結(jié)果，此時(shí)應(yīng)注意復(fù)核要點(diǎn)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，相關(guān)的要求及指引參見審計(jì)技術(shù)指引《利用專家的工作》。5、本底稿藍(lán)字部分為提示性內(nèi)容，項(xiàng)目組應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況編制，編制完成后需將藍(lán)色字體刪除。一、基本情況評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估師姓名：

（應(yīng)包括專業(yè)機(jī)構(gòu)名稱與個(gè)人姓名）【如：XX資產(chǎn)評(píng)估有限公司資產(chǎn)評(píng)估師姓名1、姓名2】評(píng)估機(jī)構(gòu)是否有證券期貨業(yè)務(wù)資格是/否報(bào)告標(biāo)題是否明確為“企業(yè)名稱+經(jīng)濟(jì)行為關(guān)鍵詞+評(píng)估對(duì)象+資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告”的形式【如：對(duì)權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資的減值測試為目的的評(píng)估報(bào)告：《XX公司持有的A公司30%股權(quán)減值測試項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》】評(píng)估目的是否明確為以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估【如：為XX公司擬對(duì)持有的A公司30%股權(quán)進(jìn)行減值測試提供價(jià)值參考依據(jù)】記錄價(jià)值類型并評(píng)價(jià)是否符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》的規(guī)定【注：減值測試為目的的評(píng)估報(bào)告價(jià)值類型通常為可回收價(jià)值；股權(quán)收購時(shí)對(duì)標(biāo)的公司的評(píng)估價(jià)值類型通常為采用持續(xù)經(jīng)營前提下的市場價(jià)值；……】記錄評(píng)估基準(zhǔn)日并評(píng)價(jià)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求【注：減值測試為目的的評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)是會(huì)計(jì)報(bào)表日】二、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍記錄對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍確定是否合理的評(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的確定：【記錄評(píng)估對(duì)象的確定結(jié)果。如：在股權(quán)收購中對(duì)擬收購標(biāo)的公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)，評(píng)估對(duì)象為標(biāo)的公司企業(yè)整體價(jià)值；在對(duì)權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資進(jìn)行評(píng)估時(shí)，評(píng)估對(duì)象為XX公司持有的長期股權(quán)投資——A公司30%股權(quán)的可回收價(jià)值；在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)，評(píng)估對(duì)象為評(píng)估對(duì)象一般表述為“資產(chǎn)組”或者“資產(chǎn)組的組合”的可回收價(jià)值?！俊居涗浽u(píng)估范圍的確定結(jié)果。如：在股權(quán)收購中對(duì)擬收購標(biāo)的公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)，涉及的評(píng)估范圍是標(biāo)的公司（被評(píng)估單位）的全部資產(chǎn)及負(fù)債；在對(duì)權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資進(jìn)行評(píng)估時(shí)，評(píng)估范圍為XX公司申報(bào)持有的A公司30%股權(quán)，同時(shí)應(yīng)說明A公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、歷年的資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營情況、主要資產(chǎn)等；在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)，評(píng)估范圍一般表述為“資產(chǎn)組”或者“資產(chǎn)組的組合”的“全部資產(chǎn)和負(fù)債”?！?、評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的確定是否合理：【在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)，關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組組合”的范圍界定依據(jù)、范圍界定是否合理、前后期是否一致，是否充分考慮資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流入的獨(dú)立性、企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的方式、處置的決策方式；關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組”賬面價(jià)值的確定基礎(chǔ)是否與其可收回金額的確定基礎(chǔ)一致（即兩者包括的資產(chǎn)和負(fù)債范圍是否相同）；關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組組合”是否包含了非經(jīng)營性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)及負(fù)債。記錄評(píng)價(jià)結(jié)論及理由。】三、評(píng)估方法記錄對(duì)評(píng)估方法的選取及適用是否合理的評(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估方法的確定：【資產(chǎn)減值測試的評(píng)估方法主要以被評(píng)估資產(chǎn)組市場價(jià)值（公允價(jià)值）減去處置費(fèi)用后凈額或預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定。股權(quán)收購時(shí)的評(píng)估方法通常是收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法?！?、評(píng)價(jià)評(píng)估方法的確定是否合理：【資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，選擇評(píng)估方法。收益法適用的前提條件是：（1）被評(píng)估對(duì)象的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（2）資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（3）被評(píng)估對(duì)象預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。市場法適用的前提條件是：（1）存在一個(gè)活躍的公開市場且市場數(shù)據(jù)比較充分；（2）公開市場上有可比的交易案例。資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用的前提條件是：（1）被評(píng)估對(duì)象處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)；（2）能夠確定被評(píng)估對(duì)象具有預(yù)期獲利潛力；（3）具備可利用的歷史資料。復(fù)核時(shí)應(yīng)關(guān)注評(píng)估報(bào)告是否對(duì)不同評(píng)估方法的適用性進(jìn)行了分析，選擇的評(píng)估方法是否具備適用條件；是否恰當(dāng)選擇與評(píng)估目的相適應(yīng)的評(píng)估方法，并充分說明理由；選擇的評(píng)估方法是否與前期采用的評(píng)估方法保持一致，若不一致，是否充分說明理由。記錄評(píng)價(jià)結(jié)論及理由。并關(guān)注以資產(chǎn)減值測試為目的的評(píng)估原則上不適用成本法。】四、評(píng)估程序記錄對(duì)評(píng)估程序?qū)嵤┻^程是否充分、適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況：【關(guān)注評(píng)估程序的實(shí)施過程和情況，是否根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行了恰當(dāng)描述（不能照抄模版）?！?、評(píng)價(jià)評(píng)估程序的實(shí)施是否充分、適當(dāng)，評(píng)估報(bào)告對(duì)評(píng)估程序的實(shí)施是否恰當(dāng)披露：【關(guān)注：1、是否履行了必要的評(píng)估程序，評(píng)估過程是否完整，是否存在未履行評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定的必要評(píng)估步驟的行為，或存在描述與實(shí)際履行程序不符的情況；2、是否對(duì)被評(píng)估標(biāo)的進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，是否合理利用觀察、詢問、訪談、核對(duì)、函證、監(jiān)盤、勘查、書面審查、實(shí)地調(diào)查等手段；對(duì)已收集的資料是否進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。】五、評(píng)估假設(shè)和參數(shù)記錄對(duì)評(píng)估假設(shè)和參數(shù)是否合理的評(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估重要假設(shè)、主要原始數(shù)據(jù)、關(guān)鍵參數(shù)：【記錄收益法下的盈利預(yù)測、詳細(xì)預(yù)測期、折現(xiàn)率等主要評(píng)估假設(shè)；記錄市場法下對(duì)可比企業(yè)的選擇、確定的價(jià)值比率及理由、對(duì)控制權(quán)溢價(jià)或流動(dòng)性折扣等的相關(guān)考慮；記錄資產(chǎn)基礎(chǔ)法下市場中同類資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格、資產(chǎn)所在領(lǐng)域的技術(shù)更新和淘汰情況、成新度等?！?、評(píng)價(jià)評(píng)估重要假設(shè)、主要原始數(shù)據(jù)、關(guān)鍵參數(shù)的確定是否合理：【收益法下，關(guān)注：（1）未來現(xiàn)金流量預(yù)測期的確定，是否建立在管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，且原則上最多涵蓋5年；是否考慮了被評(píng)估對(duì)象所包含的主要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的剩余可使用年限，不應(yīng)與之存在顯著差異；（2）若是用于資產(chǎn)減值測試，以前期間相關(guān)預(yù)測參數(shù)與期后實(shí)際情況存在重大偏差的，關(guān)注管理層是否識(shí)別出導(dǎo)致偏差的主要因素，是否在本期充分考慮了相關(guān)因素的影響并適當(dāng)調(diào)整預(yù)測思路；（3）若是用于資產(chǎn)減值測試的評(píng)估，被評(píng)估對(duì)象的可收回金額與其賬面價(jià)值的確定基礎(chǔ)是否保持一致（即二者應(yīng)包括相同的資產(chǎn)和負(fù)債），如果被評(píng)估的資產(chǎn)組賬面價(jià)值中包含了營運(yùn)資金（即凈流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額），則對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流預(yù)測應(yīng)在凈利潤、折舊攤銷調(diào)整等基礎(chǔ)上再加上各年度營運(yùn)資金凈增減對(duì)現(xiàn)金流量的影響。（4）未來現(xiàn)金流量預(yù)測是否以資產(chǎn)負(fù)債的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，以稅前口徑為預(yù)測依據(jù)，基于被評(píng)估對(duì)象現(xiàn)有管理模式下可能實(shí)現(xiàn)的收益；以資產(chǎn)減值測試為目的的評(píng)估中，還應(yīng)不包含籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量；（5）未來現(xiàn)金預(yù)測的合理性和可支持性，包括選取的關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于銷量、價(jià)格、成本、費(fèi)用、預(yù)測期增長率、穩(wěn)定期增長率）是否有可靠的數(shù)據(jù)來源，是否與歷史數(shù)據(jù)、運(yùn)營計(jì)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況相符；與此相關(guān)的假設(shè)是否與可獲取的內(nèi)部、外部信息相符，在不符時(shí)是否有合理理由支持；具體而言，包括：①關(guān)注對(duì)經(jīng)營成本影響較大的項(xiàng)目、事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容的審核；②對(duì)營業(yè)收入、營業(yè)成本預(yù)測的審核，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注與企業(yè)對(duì)于預(yù)測期間的經(jīng)營計(jì)劃、預(yù)算是否一致；如果與歷史財(cái)務(wù)信息顯示的增長速度和盈利能力的歷史趨勢(shì)差異較大的，應(yīng)關(guān)注其原因；③應(yīng)關(guān)注各項(xiàng)費(fèi)用變動(dòng)與所有相關(guān)基數(shù)（如收入、工資、固定資產(chǎn)等）變動(dòng)合理性的審核；④對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注借款規(guī)模、借款費(fèi)用資本化、外幣匯率變動(dòng)的審核；⑤對(duì)投資收益（或損失）預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注對(duì)外投資情況的變動(dòng)，及被投資單位的經(jīng)營情況的審核；⑥對(duì)政府補(bǔ)助預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注政府補(bǔ)助的來源與相關(guān)法定文件的審核，關(guān)注其可持續(xù)性和穩(wěn)定性；……（6）未來現(xiàn)金流量估計(jì)數(shù)不包括預(yù)期從尚未作出承諾的未來重組或與資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量；（7）折現(xiàn)率的選擇。在評(píng)價(jià)折現(xiàn)率的選取是否合理時(shí)，應(yīng)考慮如下因素：①資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時(shí)間價(jià)值；②未來現(xiàn)金流量在金額和時(shí)間上與預(yù)測不一樣的風(fēng)險(xiǎn)；③內(nèi)含在企業(yè)中的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）；④市場參與者在折現(xiàn)率中所反映的其他因素，如非流動(dòng)性。通常可首先考慮以下利率，比較評(píng)估師選取的折現(xiàn)率與之是否存在重大差異：①使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型等技術(shù)確定的企業(yè)加權(quán)平均資本成本（WACC）；②企業(yè)的增量借款利率；③其他的市場借款利率。需要強(qiáng)調(diào)的是：①收益法選用的折現(xiàn)率不能僅僅考慮債務(wù)融資利率，也應(yīng)當(dāng)考慮權(quán)益資本報(bào)酬率的影響。②未來收益預(yù)測和確定折現(xiàn)率通常都使用稅前數(shù)值，即以稅前折現(xiàn)率對(duì)稅前現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。但在很多情況下，從市場上獲取的折現(xiàn)率，如WACC，都是稅后折現(xiàn)率，而且由于權(quán)益資本的報(bào)酬是不能在稅前扣除的（相對(duì)于債務(wù)資本的報(bào)酬即利息而言），所以在評(píng)價(jià)折現(xiàn)率過程中需注意區(qū)分稅后折現(xiàn)率的不同影響因素。市場法下，關(guān)注：（1）可比企業(yè)的選擇是否恰當(dāng)。關(guān)注企業(yè)與可比企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)配置和使用情況、企業(yè)所處經(jīng)營階段、成長性、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的異同，評(píng)價(jià)選擇與被評(píng)估對(duì)象進(jìn)行比較分析的可比企業(yè)是否適當(dāng)。（2）選擇的價(jià)值比率是否恰當(dāng)。在選擇、計(jì)算、應(yīng)用價(jià)值比率時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮選擇的價(jià)值比率是否有利于合理確定唄評(píng)估對(duì)象的價(jià)值；計(jì)算價(jià)值比率的數(shù)據(jù)口徑及計(jì)算方式是否一致；對(duì)可比企業(yè)和被評(píng)估對(duì)象間的差異是否進(jìn)行合理調(diào)整。（3）關(guān)注控制權(quán)（通常導(dǎo)致溢價(jià)）和流動(dòng)性（通常導(dǎo)致折價(jià)）對(duì)估值的影響是否得到恰當(dāng)考慮。資產(chǎn)基礎(chǔ)法下，關(guān)注（1）重置成本及其估算是否合理；（2）實(shí)體性貶值及其估算（有形損耗）是否合理；（3）功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值及其估算（無形損耗）是否合理。】六、評(píng)估結(jié)論記錄對(duì)評(píng)估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估結(jié)論的選取情況及理由：【記錄評(píng)估報(bào)告分別實(shí)施的評(píng)估方法，及最終確定評(píng)估結(jié)論選取的方法，以及評(píng)估結(jié)論選取依據(jù)的理由?！?、評(píng)價(jià)評(píng)估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)：【結(jié)合評(píng)估目的、各評(píng)估方法的適用條件、被評(píng)估對(duì)象及其所在行業(yè)的特征、評(píng)估報(bào)告對(duì)結(jié)論選取所述的考慮因素等信息分析評(píng)估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)?！科?、其他事項(xiàng)記錄對(duì)評(píng)估其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；處理是否恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)過程：1、評(píng)估披露的其他事項(xiàng)：【關(guān)注評(píng)估報(bào)告是否對(duì)以下事項(xiàng)（包括但不限于）作出披露：（1）引用報(bào)告事項(xiàng)（如被評(píng)估對(duì)象中的個(gè)別資產(chǎn)，如采礦權(quán)等，被評(píng)估單位另行委托評(píng)估公司進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)期評(píng)估報(bào)告引用相關(guān)評(píng)估結(jié)論）；（2）權(quán)屬資料不全面或者存在瑕疵事項(xiàng)；（3）評(píng)估程序受到限制事項(xiàng)；（4）評(píng)估資料不完整事項(xiàng)；（5）評(píng)估基準(zhǔn)日存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項(xiàng)；（6）抵押、擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債（或有資產(chǎn)）等事項(xiàng)；（7）評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日之間可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生影響的事項(xiàng)；（8）對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)等評(píng)估中使用的資料所做的重大或者實(shí)質(zhì)性調(diào)整；（9）其他需要說明的事項(xiàng)。】2、評(píng)價(jià)評(píng)估其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；處理是否恰當(dāng)：【關(guān)注：（1）引用報(bào)告事項(xiàng)是否對(duì)所引用的評(píng)估報(bào)告中的性質(zhì)、評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估依據(jù)、參數(shù)選取、假設(shè)前提、使用限制等進(jìn)行核實(shí)；是否已充分披露關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)的測算依據(jù)和邏輯推理過程。如果選取的關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)與相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債初始確認(rèn)時(shí)時(shí)或以前年度為同一目的進(jìn)行評(píng)估時(shí)的信息、公司歷史經(jīng)驗(yàn)或外部信息明顯不一致，是否已披露存在的差異及其原因；（2）其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；相關(guān)處理是否恰當(dāng)；是否存在不僅僅披露而應(yīng)調(diào)整評(píng)估結(jié)果的事項(xiàng)?！堪?、總體意見及結(jié)論1、總體意見：【注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估范圍（包括資產(chǎn)組或資產(chǎn)組