《營運資運及其管理》課件

營運資金及其管理什么是營運資金企業(yè)日常經(jīng)營活動所需的資金。流動資產(chǎn)和流動負債之間的差額。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期的關鍵要素。營運資金的定義流動資產(chǎn)指企業(yè)在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、應收賬款和存貨等。流動負債指企業(yè)在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)到期的債務，如應付賬款、短期借款等。營運資金的重要性維持正常運營企業(yè)需要足夠的營運資金來支付日常運營費用，如原材料采購、人工成本、房租和水電等。提高盈利能力有效的營運資金管理可以優(yōu)化資金周轉效率，降低運營成本，提高企業(yè)盈利能力。增強競爭力擁有充足的營運資金可以幫助企業(yè)抓住市場機遇，快速響應市場變化，增強競爭力。營運資金管理的目標提高盈利能力通過優(yōu)化營運資金使用，降低成本，提高利潤率。增強流動性確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流滿足日常運營需求，降低財務風險。提升資產(chǎn)效率提高營運資金周轉率，最大限度地利用資金，提高資產(chǎn)回報率。營運資金管理的原則1流動性確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足日常運營和債務償還的需求。2盈利能力通過有效的營運資金管理，提高企業(yè)的盈利水平。3安全性控制營運資金風險，避免因資金短缺或過度積壓而導致的損失。營運資金管理的影響因素企業(yè)規(guī)模大型企業(yè)通常擁有更強大的融資能力和更穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而小型企業(yè)則需要更謹慎地管理營運資金。行業(yè)特征不同行業(yè)的營運資金需求和管理模式存在較大差異，例如制造業(yè)和服務業(yè)。宏觀經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期、利率水平和通貨膨脹等因素都會對企業(yè)的營運資金管理產(chǎn)生影響。現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是企業(yè)營運資金管理的核心內(nèi)容，它直接關系到企業(yè)的短期償債能力和經(jīng)營效益。有效的現(xiàn)金管理可以確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流來支付日常運營成本，同時也能最大限度地利用閑置資金進行投資，提高資金使用效率?，F(xiàn)金預算的編制1預測現(xiàn)金流入估計未來期間的銷售收入、應收賬款回款、投資收益等現(xiàn)金流入。2預測現(xiàn)金流出預測未來期間的采購成本、運營費用、投資支出等現(xiàn)金流出。3編制現(xiàn)金預算將預測的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出匯總，形成現(xiàn)金預算，反映企業(yè)的未來現(xiàn)金收支狀況?，F(xiàn)金收支的控制預算控制制定詳細的現(xiàn)金預算，定期監(jiān)測實際收支與預算的差異，及時采取措施糾正偏差。收支分離將現(xiàn)金收支的職能分離，由不同的人員負責，避免一人掌控全部流程。嚴格審批對所有現(xiàn)金支出進行嚴格的審批，確保每一筆支出都符合公司政策和預算要求。內(nèi)部控制建立完善的內(nèi)部控制制度，包括現(xiàn)金管理制度、付款審批制度等，防范現(xiàn)金舞弊和損失。定期核查定期對現(xiàn)金收支進行核查，確保賬實相符，及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤。應收賬款管理應收賬款是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供勞務而應向客戶收取的款項。應收賬款管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，其目標是最大限度地減少壞賬損失，并確保企業(yè)資金周轉的順利進行。應收賬款政策的制定1信用期限確定客戶的付款期限，例如30天、60天或90天。2折扣政策提供早付款折扣，鼓勵客戶提前付款。3催收政策建立明確的催收流程，以便及時追回逾期賬款。應收賬款的催收1制定催收策略2及時跟進3溝通協(xié)調(diào)4法律手段存貨管理庫存優(yōu)化通過精細化的庫存管理，減少庫存積壓，降低倉儲成本，提升資金周轉效率。供應鏈協(xié)同與供應商建立良好的合作關系，確保供應鏈的穩(wěn)定和高效，滿足生產(chǎn)需求。庫存盤點定期進行庫存盤點，準確掌握庫存數(shù)量和狀態(tài)，為庫存管理決策提供依據(jù)。存貨種類及其特點1原材料直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料，如鋼鐵、木材、塑料等。2在制品處于生產(chǎn)過程中的半成品，尚未完成全部生產(chǎn)工序。3產(chǎn)成品已完成生產(chǎn)工序的最終產(chǎn)品，可直接出售給客戶。存貨水平的確定1需求預測準確預測未來需求是確定最佳存貨水平的關鍵。企業(yè)需要利用歷史數(shù)據(jù)、市場趨勢和行業(yè)分析等方法進行預測。2安全庫存安全庫存是為應對意外需求波動或供應延遲而持有的額外存貨。安全庫存的水平應根據(jù)企業(yè)的風險承受能力和供應鏈的穩(wěn)定性進行調(diào)整。3訂貨周期訂貨周期是指從發(fā)出訂貨到收到貨物的時間。訂貨周期越長，需要持有的存貨水平就越高。4成本分析企業(yè)需要權衡持有存貨的成本和缺貨的成本。持有存貨的成本包括倉儲成本、保險成本、資金成本等。缺貨的成本包括失去銷售機會、客戶流失和信譽受損等。應付賬款管理應付賬款管理是指企業(yè)對供應商的債務進行管理和控制，以確保企業(yè)能夠及時、有效地支付貨款，并最大限度地利用供應商提供的信用期，降低企業(yè)資金成本。應付賬款管理的主要目標是：保證企業(yè)及時、有效地支付貨款，維護良好的供應商關系。充分利用供應商提供的信用期，降低企業(yè)資金成本，提高資金使用效率?？刂茟顿~款的風險，避免因逾期付款而導致的信用損失。應付賬款的融資供應商融資供應商可能提供延期付款條件，從而為企業(yè)提供短期融資。商業(yè)票據(jù)企業(yè)可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)，從金融機構獲得資金，以支付應付賬款。銀行貸款企業(yè)可以向銀行申請貸款，用于支付應付賬款，但通常需要提供抵押品。應付賬款的控制1付款期限嚴格控制付款期限，避免延誤付款，影響企業(yè)信用2賬款核對定期核對賬款，及時發(fā)現(xiàn)錯誤，避免不必要的損失3付款流程建立完善的付款流程，確保資金安全，提高效率營運資金的籌措內(nèi)部籌資利用企業(yè)的內(nèi)部資源，如留存收益、應收賬款融資等，來籌集營運資金。外部籌資通過向外部機構借款或發(fā)行債券等方式，獲得外部資金?；旌先谫Y將內(nèi)部籌資和外部籌資相結合，以達到最佳的資金籌集效果。內(nèi)部籌資渠道利潤留存企業(yè)將經(jīng)營所得的利潤中的一部分留存下來，作為企業(yè)的內(nèi)部資金來源。這也是企業(yè)最主要的內(nèi)部資金來源，可以降低企業(yè)財務風險。折舊攤銷企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷，可以作為企業(yè)的資金來源，為企業(yè)補充流動資金，但這種資金來源有限。應收賬款回收企業(yè)應收賬款的回收，可以補充企業(yè)的資金來源，但企業(yè)應注意控制應收賬款的規(guī)模和回收期限，防止出現(xiàn)壞賬損失。外部籌資渠道銀行貸款銀行貸款是企業(yè)最常見的外部籌資渠道之一，銀行通常會根據(jù)企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營情況等因素進行評估和審批。公司債券公司債券是指企業(yè)向社會公眾發(fā)行的債券，投資者購買公司債券后，企業(yè)需要定期支付利息，到期償還本金。風險投資風險投資機構通常會投資于具有高成長潛力的企業(yè)，并提供資金和專業(yè)指導，幫助企業(yè)快速發(fā)展。營運資金風險管理識別風險識別可能影響營運資金的各種風險因素。評估風險評估風險的可能性和嚴重程度?？刂骑L險制定并實施風險控制措施以降低風險。營運資金風險的識別1流動性風險無法及時償還債務2盈利能力風險無法實現(xiàn)預期利潤3運營效率風險無法高效地管理資金營運資金風險的評估風險識別首先要識別可能出現(xiàn)的營運資金風險，例如現(xiàn)金流不足、應收賬款逾期、存貨積壓等。風險量化對已識別的風險進行量化分析，確定其發(fā)生的概率和可能帶來的損失。風險評估綜合考慮風險發(fā)生的概率和可能帶來的損失，評估每個風險的嚴重程度。風險排序根據(jù)風險評估結果，對所有風險進行排序，將優(yōu)先處理高風險項目。營運資金風險的控制1風險識別識別潛在的風險，例如流動資金不足、應收賬款逾期等。2風險評估評估每個風險的可能性和影響程度，確定優(yōu)先級。3風險控制措施制定明確的風險應對策略，包括預防、緩解和轉移。4風險監(jiān)控持續(xù)監(jiān)控風險情況，及時調(diào)整應對策略。營運資金管理的信息系統(tǒng)1數(shù)據(jù)收集與整合實時收集和整合來自不同來源的數(shù)據(jù)，包括銷售、采購、庫存、應收賬款和應付賬款等。2分析與預測對數(shù)據(jù)進行分析，預測未來現(xiàn)金流、庫存需求和應收賬款的變化趨勢。3優(yōu)化決策基于數(shù)據(jù)分析結果，提供優(yōu)化決策建議，例如調(diào)整庫存水平、改進應收賬款催收策略、優(yōu)化現(xiàn)金流管理。4風險控制實時監(jiān)控風險，例如庫存積壓、應收賬款逾期等，并及時采取措施進行控制。數(shù)字化轉型對營運資金管理的影響提高效率數(shù)字化轉型可以幫助企業(yè)自動化營運資金管理流程，減少人工操作，提高效率和準確性。例如，利用數(shù)字化平臺可以實現(xiàn)自動化發(fā)票處理、應收賬款管理等。增強透明度數(shù)字化平臺可以提供實時數(shù)據(jù)分析和可視化工具，幫助企業(yè)更好地了解資金流向和風險狀況，從而提高營運資金管