大模型-字節(jié)的AI軍備競賽

1/14o豆包用戶規(guī)模與市場影響力具備與GPT競爭的實力字節(jié)跳動免費向公眾開放性能領(lǐng)先的豆包大模型，我們認(rèn)為從投入力度以及市場占有的角度，均展現(xiàn)了字節(jié)跳動有望引領(lǐng)行業(yè)的跡象。截至2024年11月，根據(jù)AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)，豆包App的月活躍用戶數(shù)已接近6000萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二，MAU增速達(dá)到16.92%。其海外版Cici的MAU也達(dá)到1267萬，位列第22位。豆包用戶粘性較高，3日留存率達(dá)28%。調(diào)用量方面，12月18日火山引擎CEO譚待表示，豆包大模型日均tokens使用量超過4萬億，自發(fā)布以來七個月增長超過33倍。近3個月來，豆包大模型在信息處理場景調(diào)用量增長了39倍、客服與銷售場景16倍、硬件助手場景13倍、AI工具場景9倍，擁有梅賽德斯-奔馳、廣汽集團(tuán)、華泰證券、招商銀行、浙江大學(xué)等合作伙伴。o字節(jié)研發(fā)投入顯著領(lǐng)先同行，類比于微軟加力投資OpenAI，字節(jié)之于中國或可類比OpenAI之于美國資金上：字節(jié)跳動在AI上投入巨大，2024年資本開支達(dá)到800億元，接近百度、阿里、騰訊的總和（約1000億元）。2025年字節(jié)跳動資本開支有望達(dá)到1600億元，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群，其中約900億元將用于AI算力的采購，700億元用于IDC基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機(jī)。海外大模型蓬勃發(fā)展離不開巨大的算力投入，而字節(jié)巨量的算力開支有望帶動整體中國AI產(chǎn)業(yè)字節(jié)跳動對未來Token消耗估計較高，預(yù)計將持續(xù)加大算力投入。2024年9月字節(jié)跳動火山引擎智能算法負(fù)責(zé)人吳迪曾表示，2027年豆包每天Token消耗量預(yù)計超過100萬億，是原來的100倍以上。人才上：據(jù)證券時報，公司創(chuàng)始人張一鳴不僅親自負(fù)責(zé)從競爭對手公司招攬AI人才，還多次在內(nèi)部強(qiáng)調(diào)追求"通用人工智能"的目標(biāo)。大模型成員來自字節(jié)的核心部門，語言部分由搜索團(tuán)隊牽頭，圖像部分由產(chǎn)品研發(fā)與工程架構(gòu)部下屬的智能創(chuàng)作團(tuán)隊牽頭。o豆包大模型家族全新升級，產(chǎn)品對齊GPT-42024年12月18日，字節(jié)火山引擎冬季FORCE原動力大會召開，豆包大模型家族全新升級。豆包通用模型pro：綜合任務(wù)處理能力較5月份提升32%，全面對齊GPT-4o，使用價格僅為后者的1/8。豆包視覺理解模型：可根據(jù)圖像信息進(jìn)行復(fù)雜的邏輯計算，完成分析圖表、處理代碼、解答學(xué)科問題等任務(wù)，千tokens輸入價格僅為3厘，一元錢就可處理284張720P的圖片，比行業(yè)價格便宜85％。解。豆包音樂模型：可生成3分鐘的完整作品，讓音樂創(chuàng)作變得更加輕松自如。豆包3D生成模型：支持文生3D、圖生3D及多模態(tài)生成。即夢AI：通過即夢AI，用戶可以輕松生成高質(zhì)量的圖片和視頻，為社交媒體平臺注入更多新鮮和有趣的內(nèi)容。除了模型的升級，火山引擎還對火山方舟、扣子和HiAgent三款平臺產(chǎn)品進(jìn)行了升級，幫助企業(yè)構(gòu)建自身的AI能力中心，高效開發(fā)AI應(yīng)用。o字節(jié)天然具備AI基因，多元應(yīng)用場景可供大模型落地字節(jié)跳動作為由AI算法驅(qū)動的公司，下游擁有豐富多元的AI應(yīng)用場景，可供大模型技術(shù)落地。1）推薦算法：大模型作為更強(qiáng)大的AI，有望提升推薦、廣告、搜索算法的效果，從而賦能抖音、今日頭條等字節(jié)核心業(yè)務(wù)。2）內(nèi)容創(chuàng)作：liuwenshu03@stocke.ctongfei01@.yeguangliang@zhangzhiyuan@stocke.co2/14請務(wù)必閱讀正文之后AIGC賦能UGC與PGC。抖音聯(lián)合出品的AIGC科幻短劇集《三星堆：未來啟示錄》在抖音及全平臺上線。抖音等平臺的創(chuàng)作者還可通過使用豆包“一鍵P圖”、“一鍵海報”等功能輔助創(chuàng)作。番茄小說植入角色機(jī)器人，可模擬小說中的角色與讀者進(jìn)行對話。3）辦公應(yīng)用：飛書上線智能伙伴，實現(xiàn)會議要點提煉，生成文檔、表格、導(dǎo)圖，數(shù)據(jù)分析等等功能。o相關(guān)標(biāo)的AI硬件相關(guān)：中興通訊、潤欣科技、樂鑫科技、兆易創(chuàng)新、移遠(yuǎn)通信、恒玄科技、國光電器；AI算力相關(guān)：寒武紀(jì)、海光信息、潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、光迅股份、高瀾股份、英維克、歐陸通、云賽智聯(lián)、亞康股份、中科曙光、浪潮信息；AI應(yīng)用相關(guān)：視覺中國、漢得信息、中科創(chuàng)達(dá)、海天瑞聲。o風(fēng)險提示產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期、市場需求不及預(yù)期、算力供給不及預(yù)期、大模型商業(yè)落地不3/14請務(wù)必閱讀正文之后正文目錄 5 6 9 12 4/14請務(wù)必閱讀正文之后圖1：豆包調(diào)用量位列AI產(chǎn)品榜前10 圖2：豆包日均token使用量已達(dá)4萬億 圖3：百度、阿里、騰訊資本開支總和（2020-2024Q2） 圖4：豆包大模型價格遠(yuǎn)低于行業(yè)（元/千tokens） 9圖5：豆包12月進(jìn)步顯著，多項指標(biāo)接近GPT-4o 9圖6：豆包視覺理解模型支持圖表取數(shù) 9圖7：豆包視覺理解模型進(jìn)行文案撰寫 圖9：即夢AI視頻創(chuàng)作 圖10：三星堆：未來啟示錄 圖11：飛書智能伙伴賦能數(shù)米咨詢銷售團(tuán)隊 表1：豆包算力需求測算 表2：豆包大模型團(tuán)隊成員 7表3：字節(jié)跳動組織架構(gòu) 表4：字節(jié)AI應(yīng)用產(chǎn)品體系梳理 表5：字節(jié)大模型和AI應(yīng)用產(chǎn)品梳理 5/14請務(wù)必閱讀正文之后字節(jié)跳動免費向公眾開放性能領(lǐng)先的豆包大模型，我們認(rèn)為從投入力度以及市場占有的角度，均展現(xiàn)了字節(jié)跳動有望引領(lǐng)行業(yè)的跡象。截至2024年11月，根據(jù)AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)，豆包App的月活躍用戶數(shù)已接近6000萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二，MAU增速達(dá)到16.92%。其海外版Cici的MAU也達(dá)到1267萬，位列第22位。豆包用戶粘性較高，3日留存率達(dá)28%。調(diào)用量方面，12月18日火山引擎CEO譚待表示，豆包大模型日均tokens使用量超過4萬億，自發(fā)布以來七個月增長超過33倍。近3個月來，豆包大模型在信息處理場景調(diào)用量增長了39倍、客服與銷售場景16倍、硬件助手場景13倍、AI工具場景9倍，擁有梅賽德斯-奔馳、廣汽集團(tuán)、華泰證券、招商銀行、浙江大學(xué)等合作——日均token使用量（萬）4000045,0004000040,00035,00030,00025,00020,0001300015,00010,000500010,0001200—一5,0001200—一02024-052024-062024-072024-082024-092024-102024-112024-126/14請務(wù)必閱讀正文之后AI戰(zhàn)略總覽：加大流量投放、擴(kuò)大資本開支、大力擴(kuò)張團(tuán)隊。推廣策略：字節(jié)跳動在推廣其AI產(chǎn)品上采取了大力度的廣告投放。例如，豆包智能助手在2024年4月至5月的廣告投放金額接近1800萬元，6月上旬更是飆升至1.24億元。同時，公司利用抖音等平臺的內(nèi)部流量優(yōu)勢，為AI產(chǎn)品引流。在許多大模型付費的環(huán)境下，豆包大模型在保障性能的前提下免費向公眾開放，有助于快速提升用戶數(shù)量，起到了擴(kuò)大市占率以及獲取龐大訓(xùn)練語料的作用。億元）。2025年字節(jié)跳動資本開支有望達(dá)到1600億元，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群，其中約900億元將用于AI算力的采購，700億元用于IDC基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機(jī)。字節(jié)跳動對未來Token消耗估計較高，預(yù)計將持續(xù)加大算力投入。2024年9月字節(jié)跳動火山引擎智能算法負(fù)責(zé)人吳迪曾表示，2027年豆包每天Token消耗量預(yù)計超過100萬億，是原來的100倍以上。BAT資本支出總和（億元）增速3503002502001501005029229227525623921920420092229244250%200%150%100%50%0%-50%-100%未來豆包大模型日活躍用戶數(shù)以及token調(diào)用量有望持續(xù)增加，算力缺口巨大。我們基于此對豆包大模型帶來的算力產(chǎn)業(yè)鏈的GPU/服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心設(shè)備需求進(jìn)行了測算。假設(shè)2027年日活達(dá)到5000萬，日均token使用量達(dá)到50萬億，為了滿足用戶需求，在2.5倍峰值token倍數(shù)的假設(shè)下，2027年算力需求達(dá)到1.4E+21FLOPS，假設(shè)未來字節(jié)能采購320TFLOPS的芯片，則需要565.1萬個GPU，缺口巨大。模型參數(shù)量（億）（億）40000火山引擎CEO譚待表示，豆包大模型日均tokens使用量超過4萬億。幾年以后，可7/14請務(wù)必閱讀正文之后資料來源：澎湃新聞、第一財經(jīng)、新京報、通信產(chǎn)業(yè)報、Tech人才投入：公司創(chuàng)始人張一鳴不僅親自負(fù)責(zé)從競爭對手公司招攬AI人才，還多次在內(nèi)部強(qiáng)調(diào)追求"通用人工智能"的目標(biāo)。字節(jié)跳動從零一萬物引進(jìn)了算法副總裁黃文灝，以及面壁智能的核心成員秦禹嘉。公司內(nèi)部實行賽馬機(jī)制，鼓勵團(tuán)隊間的競爭，以提升人才密度和創(chuàng)新能力。大模型成員來自字節(jié)的核心部門，語言部分由搜索團(tuán)隊牽頭，圖像部分由產(chǎn)品研發(fā)與工程架構(gòu)部下屬的智能創(chuàng)作團(tuán)隊牽頭。2024年12月12日，字節(jié)跳動和北京大學(xué)共同宣布成立豆包大模型系統(tǒng)軟件聯(lián)合實驗室，雙方科研人員將共同圍繞大模型的訓(xùn)練、推理開展研究，北大學(xué)生還將進(jìn)入實驗室實習(xí)，實現(xiàn)理論與實踐的結(jié)合。2006年畢業(yè)于中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)自動化系。保送中國科學(xué)院自動實踐》一書。且于當(dāng)年發(fā)起創(chuàng)建了ResysChina研究視頻理解，之后擔(dān)任推薦系統(tǒng)的負(fù)責(zé)人。2021年起加入AML,現(xiàn)人tuning)、獎勵模型(rewardmodel)、R俄亥俄州立大學(xué)獲博士學(xué)位，專注于深度學(xué)習(xí)、語音技術(shù)等方向的研究和應(yīng)用。領(lǐng)行業(yè)多個突破性工作，成果被廣泛應(yīng)用于學(xué)界和工業(yè)界。目前擔(dān)任字節(jié)跳動豆包的相關(guān)研究及其在多媒體中的應(yīng)用。目前擔(dān)任字人，進(jìn)行視覺和多模態(tài)基礎(chǔ)模型、AIGC和38/14請務(wù)必閱讀正文之后Fellowship?，F(xiàn)任字節(jié)跳動豆包大豆包大模型音頻生成研究團(tuán)隊篇研究論文和專利，推進(jìn)了多個語音任務(wù)的前沿發(fā)展，在包負(fù)責(zé)人分離和增強(qiáng)，說話人識別和日志，語音自監(jiān)督學(xué)習(xí)，多通道處理，以及開源語音數(shù)據(jù)集等方相關(guān)性領(lǐng)域有較大的創(chuàng)新和突破，在中文搜索體驗上做到了領(lǐng)先水平。目前擔(dān)任字節(jié)跳包大語言模型預(yù)訓(xùn)練方向負(fù)責(zé)人，研究領(lǐng)域包括數(shù)據(jù)的清洗，合成，配比，關(guān)聯(lián)學(xué)習(xí)與員2023年畢業(yè)于“中山大學(xué)-微軟亞洲研究院聯(lián)合培養(yǎng)博士”項目位，師從周明博士與印鑒、王甲海教授。讀言模型超級對齊與推理方向的研究，主導(dǎo)的大語言模型測評集合AGIEval被用于各大主流成立Flow和Seed部門，專門攻堅大模型和AI應(yīng)用。為發(fā)展AI戰(zhàn)略，字節(jié)跳動于2023年成立Seed團(tuán)隊與Flow團(tuán)隊。Flow團(tuán)隊致力于開發(fā)基于大模型的AI原生應(yīng)用，由產(chǎn)品與戰(zhàn)略副總裁朱駿和字節(jié)跳動技術(shù)副總裁洪定坤領(lǐng)導(dǎo)，產(chǎn)品包括豆包、扣子、貓箱等。Seed團(tuán)隊主要負(fù)責(zé)大模型底層技術(shù)的研發(fā)，曾擔(dān)任TikTok產(chǎn)品技術(shù)負(fù)責(zé)人的朱文佳領(lǐng)導(dǎo)，Seed團(tuán)隊的產(chǎn)品包括豆包大模型。提供云基礎(chǔ)服務(wù)等，產(chǎn)品有火山方舟AI9/14請務(wù)必閱讀正文之后2024年12月18日，字節(jié)火山引擎冬季FORCE原動力大會召開，豆包大模型家族全豆包通用模型pro：綜合任務(wù)處理能力較5月份提升32%，全面對齊GPT-4o，使用價格為0.003元。圖4：豆包大模型價格遠(yuǎn)低于行業(yè)（元/千toke0.020.0210.020.01750.0030.01750.003豆包視覺理解模型：可根據(jù)圖像信息進(jìn)行復(fù)雜的邏輯計算，完成分析圖表、處理代碼、解答學(xué)科問題等任務(wù)，千tokens輸入價格僅為3厘，一元錢就可處理284張720P的圖片，比行業(yè)價格便宜85％。10/14豆包音樂模型：可生成3分鐘的完整作品，讓音樂創(chuàng)作變得更加輕松自如。豆包3D生成模型：支持文生3D、圖生3D及多模態(tài)生成。即夢AI：通過即夢AI，用戶可以輕松生成高質(zhì)量的圖片和視頻，為社交媒體平臺注入更多新鮮和有趣的內(nèi)容。除了模型的升級，火山引擎還對火山方舟、扣子和HiAgent三款平臺產(chǎn)品進(jìn)行了升級，幫助企業(yè)構(gòu)建自身的AI能力中心，高效開發(fā)AI應(yīng)用。產(chǎn)品全方位布局，飽和式攻擊。字節(jié)跳動在AI領(lǐng)域采取“全方位布局”的策略，在產(chǎn)品上采用“頭部產(chǎn)品集中力量，新型產(chǎn)品快速迭代”的打法。從生態(tài)上看，字節(jié)在對話、助手、虛擬社交、圖像、視頻、智能體、辦公、社區(qū)、音樂、編程、教育、電商、硬件等幾乎全領(lǐng)域都有布局。公司運營約20款A(yù)I應(yīng)用，豆包作為國內(nèi)用戶量最大的原生AI，月活躍用戶已達(dá)6000萬，目標(biāo)是年底實現(xiàn)1億月活。11/14移動端月活：1226萬移動端月活：374萬Anydoor移動端月活：230萬移動端月活：122萬移動端日活峰值：5萬Agent移動端日活：70萬海內(nèi)外同時布局，核心產(chǎn)品豆包日活全球第2。字節(jié)的頭部AI應(yīng)用為豆包大家族，包含多個通用及垂類大模型，以及同名AI助手產(chǎn)品。AnimateDiff-Lightning（文生視頻）Anydoor（海外）X-Portrait2（單圖生視頻）模型社區(qū)硬件12/14字節(jié)跳動作為由AI算法驅(qū)動的公司，下游擁有豐富多元的AI應(yīng)用場景，可供大模型技術(shù)落地。1）推薦算法：大模型作為更強(qiáng)大的AI，有望提升推薦、廣告、搜索算法的效果，從而賦能抖音、今日頭條等字節(jié)核心業(yè)務(wù)。2）內(nèi)容創(chuàng)作：AIGC賦能UGC與PGC。抖音聯(lián)合出品的AIGC科幻短劇集《三星堆：未來啟示錄》在抖音及全平臺上線。抖音等平臺的創(chuàng)作者還可通過使用豆包“一鍵P圖”、“一鍵海報”等功能輔助創(chuàng)作。番茄小說植入角色機(jī)器人，可模擬小說中的角色與讀者進(jìn)行對話。3）辦公應(yīng)用：飛書上線智能伙伴，實現(xiàn)會議要點提煉，生成文檔、表格、導(dǎo)圖，數(shù)據(jù)分析等等功能。13/14產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期：如果豆包大模型或者大模型應(yīng)用研發(fā)不及預(yù)期，可能影響字節(jié)對算力的需求以及對下游的帶動。市場需求不及預(yù)期：如果市場需求不足，則影響對算力需求及AI應(yīng)用推廣。算力供給不及預(yù)期：如果字節(jié)無法找到充足的GPU等算力相關(guān)部件，則大模型未來難以更大規(guī)模、更多活躍用戶。大模型商業(yè)落地不及預(yù)期：如果大模型未能找到足夠多的商業(yè)落地場景，則可能影響大模型的盈利并影響產(chǎn)業(yè)界對大模型乃至算力的投資。14/14股票投資評級說明以報告日后的6個月內(nèi)，證券相對于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準(zhǔn)，定義如下：1.買入：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋20％以上；2.增持：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋1020%;3.中性：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－1010％之間波動；4.減持：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10％以下。行業(yè)的投資評級：以報告日后的6個月內(nèi)，行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準(zhǔn)，定義如下：1.看好：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋10%以上；2.中性：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%10%以上；3.看淡：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%以下。我們在此提醒您，不同證券研究機(jī)構(gòu)采