2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識模擬考試試卷A卷含答案

2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識模擬考試試卷

A卷含答案

單選題（共45題）

1、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設機陶。

A.董事會

B.理事會

C.專'業(yè)委員會

D.業(yè)務管理部門

【答案】B

2、關于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是（）。

A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約

B.遠期交易的合同缺乏流動性

C.遠期交易最終的履約方式是實物交收

D.期貨交易具有較高的信用風險

【答案】D

3、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應，其當前市場價值為75萬

元，且預計一個月后匕收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%,上漲50

指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850

【答案】B

4、甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，

甲方以固定利率8.29%支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當

前，6個月期Libor為7.35%,則6個月的交易結(jié)果是（？？）（Lbps=0.月％）。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】D

5、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是0。

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易

【答案】B

6、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權交易所

買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權合約，期貨價格為2000

港元/噸，期權權利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200

港元/噸，該投機者要求行使期權，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期

貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】C

7、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨

合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約：成交價

格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價

格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】B

8、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0

日，買入100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3606,同時賣出

100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1.3466O5月10日，該交易者

分別以1.3596歐元/美元和1.3416歐元/美元的價格將手中合約對沖。則

該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）

A.盈利50000

B,虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】A

9、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權力大

D.視情況而定

【答案】A

10、某上市公司卷入一場并購談判，談判結(jié)果對公司影響巨大，前景未明，如

果某投資者對該公司股票期權進行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權組合

B.買進該公司股票的看漲期權

C.買進該公司股票的看跌期權

D.做多該公司股票的跨式期權組合

【答案】D

11、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第一天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約

【答案】D

12、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，方場年利率為5%,年指數(shù)股息

率為1%,若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨

（）o

A.在3069點以上存在反向套利機會

B.在3010點以下存在正向套利機會

C.在3034點以上存在反向套利機會

D.在2975點以下存在反向套利機會

【答案】D

13、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950

美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在()時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】C

14、()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的

格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權

【答案】C

15、我國期貨交易所會員資格審查機構(gòu)是()。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)

【答案】B

16、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別

為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則

7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】D

17、CME交易的玉米期貨期權，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，執(zhí)行價格的玉

米期貨看漲期權的權利金為42'7美元/蒲式耳（42+7X1/8=42.875）,當

標的玉米期貨合約的價格為478'2美分/蒲式耳（478+2X1/4=478.5）時

（玉米期貨的最小變動價位為1/4美分/蒲式耳），以上看漲期權的時間價值

為（）。

A.14.375美分/蒲式耳

B.15.375美分/蒲式耳

C.16.375美分/蒲式耳

D.17.375美分/蒲式耳

【答案】A

18、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格士升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了

期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權威性

【答案】D

19、當出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行

()O

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】D

20、(),國務院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交

易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員

任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】D

21、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約

上建倉10手，當時的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損

3000元，則其平倉時的基差應為()元/噸(不計手續(xù)費等費用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】C

22、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟體系的完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

D.預見生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤

【答案】D

23、7月11口，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約

為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保

值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350

元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準

價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為

14600元/噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸

【答案】D

24、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅

合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項中可使該投

資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸

B.3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變

c.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170元/

噸

D.3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250元/

噸

【答案】C

25、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個月

后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾，決定進行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合

約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現(xiàn)貨價格至

318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金，同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套

期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。

A.不完全套期保值,且有凈虧損

B.基差走強2元/克

C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克

D.期貨市場盈利18元/克

【答案】C

26、由于期貨結(jié)算機構(gòu)的擔保履約作用，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約

而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實施。

A.實物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對沖平倉

D.套利投機

【答案】C

27、若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，保證金率為15%,則買進

6手該合約需要保證金為（）萬元。

A.75

B.81

C.90

D.106

【答案】B

28、關于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。

A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙

方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品

B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大

C.期貨可以在場外進行柜臺交易

D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金

【答案】A

29、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.下跌15

B.擴大10

C.下跌25

D.縮小10

【答案】B

30、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到

15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】B

31、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。

A.同時向上傾斜的趨勢線和壓力線

B,上升的底部趨勢線和一條水平的壓力線

C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線

D.一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線

【答案】C

32、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)門OO元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】A

33、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的

價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至

4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸

時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】A

34、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。（不計交易費用）

A.標的物的價格+執(zhí)行吩格

B.標的物的價格一執(zhí)行價格

C.執(zhí)行價格+權利金

D.執(zhí)行價格一權利金

【答案】C

35、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA

【答案】A

36、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或

賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.計算機撮合成交

【答案】B

37、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計算方式為（）。

A.均按固定利率計算

B.均按浮動利率計算

C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算

D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算

【答案】D

38、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行

平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司

【答案】B

39、對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

40、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元，盎

司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360

美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張

6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投

機者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】B

41、下列對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析的特點是比較直觀

B.技術分析方法以供求分析為基礎

C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術分析的基礎是市場行為反映一切信息

【答案】B

42、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執(zhí)行價格為2000點,

合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則

該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點

B.20點

C.2000點

D.1800點

【答案】B

43、建倉時，投機者應在（）。

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就賣出期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才適宜買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約

【答案】B

44、在期貨期權交易中，期權買方有權在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一

定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價格

B.將來價格

C.事先確定價格

D.市場價格

【答案】C

45、以下屬于利率期權的是（）。

A.國債期權

B.股指期權

C.股票期權

D.貨幣期權

【答案】A

多選題（共20題）

1、股票價格指數(shù)的主要編制方法有（)O

A.幾何平均法

B.加權平均法

C.專家評估法

D.算術平均法

【答案】ABD

2、蝶式套利的特點是（）。

A.蝶式套利的實質(zhì)是同種商品跨交割月份的套利活動

B.由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成

C.聯(lián)結(jié)兩個跆期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

【答案】ABCD

3、不可控風險是指風險的產(chǎn)生與形成不能由風險承擔者所控制的風險，這類風

險來自期貨市場之外，具體包括0。

A.宏觀環(huán)境變化的風險

B.政策性風險

C.操作性質(zhì)的風險

D.投資者投機交易風險

【答案】AB

4、下列屬于利率期貨合約的是（）。

A.3個月歐元利率期貨合約

B.9個月Euribor

C.3個月歐洲美元期貨合約

D.3個月英鎊利率期貨

【答案】ABCD

5、關于股指期貨套期保值的正確描述有（）

A.對規(guī)避股市上漲和下跌風險均適用

B,只適用于規(guī)避股市下跌風險

C.既能增加收益，又能降低風險

D.能夠?qū)_股票市場的系統(tǒng)性風險

【答案】AD

6、價格風險主要包括（）。

A.商品價格風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.股票價格風險E

【答案】ABCD

7、下列屬于根據(jù)起息三不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。

A.即期1遠期的掉期交易

B.遠期1遠期的掉期交易

C.隔夜掉期交易

D.遠期1即期的掉期交易

【答案】ABC

8、期貨公司的職能包括（）等。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

C.為客戶提供期貨市場信息

D.擔保交易履約

【答案】ABC

9、一般來看，期貨交易所的主要風險源于0。

A.監(jiān)控執(zhí)行力度問題

B.市場非理性價格波動風險

C.監(jiān)控執(zhí)行廣度問題

D.市場理性價格波動風險

【答案】AB

10、國際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.停止限價指令

D.止損指令

【答案】ABCD

11、下列關于價差套利的說法中，正確的有（）。

A.價差交易是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利交易

B.與投機交易不同，在價差交易中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個

方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍

C.如果價差不合理，交易者可以利用這種不合理的價差對相關期貨合約進行方

向相反的交易，等價差趨于合理時再同時將兩個合約平倉來獲取利益

D.在價差交易中，交易者要同時在相關合約上進行方向相反的交易

【答案】ABCD

12、下列關于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。

A.當期價高估時，可以進行反向套利

B.當期價低估時，可以進行正向套利

C.當期價高仙時，可以進行正向套利

D.當期價低估時，可以進行反向套利

【答案】CD

13、期貨交易套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。

A.價格風險

B.政治風險

C.法律風險

D.信用風險

【答案】AD

14、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（