趨勢分析學(xué)習(xí)

趨勢分析趨勢分析是技術(shù)分析的核心。主要解決入市時機選擇的問題，即找出上升趨勢的低點、下降趨勢的高點。中心：壓力線與支撐線

第一節(jié)支撐和阻擋

一、支撐和壓力1.支撐。又稱抵抗，指價格在某一區(qū)域所實際具有的或潛在的購買力，在相當長時間內(nèi)可以阻止或暫時阻止價格繼續(xù)下降。即“集中需求區(qū)域”2.阻擋。又稱壓力，實際的或潛在的賣盤，其數(shù)量可以滿足當時價位的所有買盤，并暫時或永久阻止價格繼續(xù)上升。即“集中供給區(qū)域”支撐和阻擋可用某個價格水平或圖表中的某個區(qū)域來表示，一般為前期的高點、低點以及成交密集區(qū)。

“永久的”支撐與壓力“暫時的”支撐與壓力1212二、支撐線和壓力線（傾斜或水平）兩個支撐（阻擋）連成的線或一個支撐（壓力）畫水平線，會徹底或暫時阻止價格沿原來的方向繼續(xù)運動。上升趨勢中，阻擋是暫時的，如阻擋相當強大，價格無法向上突破，意味上升趨勢終結(jié)或至少演變成橫向延伸趨勢。ABCC不過A又不破B，橫向整理C跌破B，反轉(zhuǎn)下跌同理，第二個支撐與第一個持平，亦意味著上升趨勢可能有變。市場試探壓力與支撐區(qū)域的過程在圖表上就會形成各種價格形態(tài)三、支撐與阻擋形成的原因一個證券市場上無外乎三種人，多頭、空頭和旁觀者，旁觀者又可分為持股者和持幣者。假設(shè)價格在一個支撐區(qū)域停留了一段后開始向上移動，在此支撐區(qū)買入股票的多頭們肯定認為自己買對了，并對自己沒有多買而感到后悔；在支撐區(qū)賣出股票的空頭們這時也認識到自己賣錯了，他們希望價格再跌回其賣出區(qū)域，以便回補；而旁觀者中持股者的心情同多頭相似，持幣者的心情同空頭相似。這樣，當價格回跌至支撐位時，這四種人都有買入股票的愿望。在該支撐區(qū)發(fā)生的交易越多，說明越多的股票投資者在這個支撐區(qū)有切身利益，這個支撐區(qū)就越重要。A壓力支撐支撐壓力支撐阻擋阻擋支撐四、支撐和阻擋的相互轉(zhuǎn)化

支撐和阻擋被有效地突破以后就變成了自身的反面。支撐被突破后變成今后的阻擋；同理，阻擋被突破后變成今后的支撐。有效的突破：1、價格穿過支撐或阻擋越遠，突破結(jié)論越正確。2、收盤價的3%、5%、10%或整數(shù)位被突破。3、交易量的配合程度。4、支撐和阻擋的重要程度。五、支撐與阻擋重要程度的確定1、股價在支撐（阻擋）區(qū)域停留的時間2、該區(qū)域的成交量3、該區(qū)域產(chǎn)生時間距當前交易時間的遠近程度4、此區(qū)域之前價格的漲跌程度5、價格從該區(qū)域彈開的距離6、心理因素第二節(jié)趨勢線一、趨勢線的畫法。兩個上升的低點可連成一條上升趨勢線，兩個下降的高點可連成一條下降趨勢線。確認有效的趨勢線：事先確實有趨勢存在作一條試驗性的趨勢線以第三點驗證這條趨勢線的有效性一般地，所畫的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認，用它進行預(yù)測就越準確有效。

ABC二、趨勢線的作用預(yù)測價格走勢(1)上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用。價格將以同樣的速率沿著趨勢線前進。(2)提示何時趨勢有變。趨勢線被突破是最好的預(yù)警信號。越重要、越有效的趨勢線被突破，趨勢改變的信號越強烈。下降趨勢線日內(nèi)價格穿越趨勢線有效2天原則趨勢有變?nèi)?、趨勢線的突破

突破的原則：2天原則，時間過濾器3%原則，價格過濾器

突破有效性（突破后趨勢反轉(zhuǎn)）的確認配合形態(tài)分析（反轉(zhuǎn)形態(tài)完成時，突破有效）配合成交量分析（向上需放量）參考技術(shù)指標看趨勢線的有效程度?？蹿厔菥€的長度觸及趨勢線的高、低點數(shù)量趨勢線的陡峭程度未被觸及的時間長短繪制時的主觀判斷四、趨勢線突破的意義1、趨勢線被突破后，繼續(xù)延長成自身的反面。支撐變成阻擋；阻擋變成支撐2、測算趨勢線被突破后，如趨勢反轉(zhuǎn)，價格離開趨勢線的最小目標距離通常同反轉(zhuǎn)以前價格在另一邊曾經(jīng)達到的垂直距離相等。突破后由支撐轉(zhuǎn)為壓力ABCDAB=CDE五、趨勢線的調(diào)整趨勢線的突破可能只是趨勢的速度發(fā)生改變，而方向沒變，這種情況下需要對趨勢線進行調(diào)整。L1L2L2過于陡峭，調(diào)整至L1，反之則反是下降趨勢加速下降趨勢轉(zhuǎn)為橫向調(diào)整*45°趨勢線最重要江恩認為：在45°線上，價格與時間達到了最完美的均衡狀態(tài)，因此，45°線是最持久的，是牛熊分界線：只要價格維持在45°上方，牛市有效；反之則熊市有效。市場對45°線的突破構(gòu)成強烈的反轉(zhuǎn)信號。（注意：圖形比例會影響線的傾斜度）

紅色線—短暫上升趨勢綠色線—短暫下降趨勢藍色線—中等上升趨勢黃色線—中等下降趨勢紫色線—基本上升趨勢同一時間存在不同等級的趨勢線

第四節(jié)軌道線（通道線或管道線）一、畫法軌道線是基于趨勢線的一種支撐壓力線。通過趨勢線的第一個峰2（谷）作趨勢線的平行線就是軌道線。兩條平行線組成一個軌道，即上升通道（下降通道），價格將在這個通道里變動。2136454確認二、軌道線的突破與調(diào)整對軌道線的突破表示原來趨勢的加速。無力到達軌道線表示趨勢減弱，是轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。A確認趨勢的加速與管道線的調(diào)整

三、軌道的寬窄軌道線和趨勢線是相互合作的一對。很顯然，先有趨勢線，后有軌道線。趨勢線比軌道線重要得多。趨勢線可以獨立存在，而軌道線則不能。每個證券都有自己的管道，即使是同一個證券其同一時間的同一趨勢，也有寬軌道和窄軌道之分。在實際的價格圖形中，在趨勢線上的點—般比較“守規(guī)矩”，而在軌道線一邊的點，就可能“不守規(guī)矩”。四、其他涉及軌道的技術(shù)分析方法薛氏通道(HurstChannel)：薛氏通道所使用的是曲線，而軌道線是直線。它也分寬窄兩條通道。在很少情況下，通道可以多于兩個。薛氏通道中的上下兩條曲線包容了價格波動的大部分行為，當實際價格波動觸及薛氏通道的上或下通道的時候，是買賣的信號。布林線(BollingerBand)布林線其實是個技術(shù)指標。第五節(jié)其他支撐、壓力線一、支撐、壓力線的分類：水平與傾斜傾斜的支撐線和壓力線更注重時間的變化。因為隨著時間的移動，支撐、壓力位會不斷變化。水平的支撐壓力線，更注重支撐位、壓力位本身的價值，而對什么時間達到這個價位并不關(guān)心。為了彌補在時間上考慮不周這個問題，一般要同時提供幾條，但最終只有一條被確認。水平阻擋水平支撐AB二、黃金分割線

分為單點黃金分割線和兩點黃金分割線兩種。1、單點黃金分割線（1）幾個特殊的黃金數(shù)字。0.1910.382

0.6180.8091.1911.3821.6181.809

2.618

4.2366.854劃線的5個數(shù)字位易產(chǎn)生支撐或壓力。（2）找出一定范圍內(nèi)的顯著價格高點或低點。（3）計算黃金分割線的位置，等于高點（低點）價位×特殊的黃金數(shù)字＝10×0.618＝10×0.382可能的支撐11.02*0.618=6.8110元可能的壓力位鹽田港14.5*1.618=23.46元2．兩點黃金分割。取顯著高、低點構(gòu)成一區(qū)域，將此區(qū)域按黃金比例分割。南京新百三、百分比線與百分比回撤

1、百分比線的畫法。先確定本次上漲開始的最低點和開始向下回落的最高點，然后得到兩者之間的差，分別乘上幾個待定的百分比數(shù)，就可以得到未來支撐可能出現(xiàn)的位置。2、百分比線的作用：計算回落或反彈的位置。注意：使用百分比線之前，必須假設(shè)當前的市場波動是原來趨勢的回落而不是趨勢的反轉(zhuǎn)。9個百分比數(shù)中，1/2，1/3，2/3這三條線最為重要。四、影響黃金分割線和百分比線的因素高點和低點的選擇；黃金分割數(shù)字和百分比數(shù)字的選擇；買賣行動中資金投入量比例的選擇。應(yīng)該選擇成交密集區(qū)的低點，時間最好在1個月以上；高點應(yīng)該等到已經(jīng)下降了相當程度之后才能確定，這樣可以忽略很多的“小高點”，不要求在高點有成交密集區(qū)。五、扇形線、速度線和甘氏線

這三種直線的共同特點是找到一點(一般是下降的低點和上升的高點)，然后以此點為基礎(chǔ)，向后畫出很多條射線(直線)，這些直線就是未來可能的支撐線和壓力線。這三種支撐壓力線實際使用的技術(shù)要求比較高，相對來說比較煩瑣。1、扇形線和扇形原理扇形原理只是從一個特殊的角度來考慮趨勢反轉(zhuǎn)的問題。畫法：在上升趨勢中，先以兩個低點畫出第一條上升趨勢線1；如果價格向下回落，跌破了趨勢線1，則以新出現(xiàn)的低點與原來的第一個低點相連接．畫出第二條上升趨勢線2；之后，如果趨勢線2又被突破，則同前面一樣，用新的低點與最初的低點相連接，畫出第三條上升趨勢線3。依次變得越來越平緩的這三條直線形如張開的扇子，扇形線和扇形原理由此而得名。扇形原理：如上所畫的三條趨勢線一經(jīng)被突破．則趨勢將反轉(zhuǎn)。上升扇形線下跌扇形線321趨勢反轉(zhuǎn)2、速度線和速度線原理速度線也是用來判斷趨勢是否將要反轉(zhuǎn)。不過，速度線給出的是固定的直線，而扇形原理中的直線是隨著價格的變動而變動的。另外．速度線又具有一些百分比線的思想，它將每個上升或下降的幅度分成三等分進行處理。畫法：一、找到一個上升或下降過程的最高點和最低點，然后將高點和低點的垂直距離三等分。二、連接高點(在下降趨勢中)與分界點，或連接低點(在上升趨勢中)與1/3和2／3分界點，得到兩條直線。這兩條直線就是速度線。與別的直線不同，速度線可隨時變動，一旦有了新高或新低，速度線將隨之發(fā)生變動。2/3速度線1/3速度線速度線原理：速度線一經(jīng)被突破，其原來的支撐線和壓力線的作用將相互變換位置。速度線可以判斷一個趨勢是被暫時突破還是長久突破(轉(zhuǎn)勢)。在上升趨勢向下調(diào)整之中，如果向下折返的程度突破了位于上方的2/3速度線，則價格將試探下方的l／3速度線。如果1/3速度線被突破，價格將一瀉而下，預(yù)示這一輪上升的結(jié)束，也就是轉(zhuǎn)勢。2/3速度線1/3速度線深寶恒8月22日1/3速度線2/3速度線1/3速度線在9.3元左右預(yù)計在此遇阻

3、甘氏線

甘氏線分上升甘氏線和下降甘氏線兩種，它是由Gann創(chuàng)立的一套獨特的理論。甘氏線就是他將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合起來的產(chǎn)物。甘氏線是從一個點出發(fā)，依一定的角度向后畫出的多條射線，所以甘氏線包含了角度線的內(nèi)容。每條直線都有支撐和壓力的功能，但這里面最重要的是1*1，2*l和1*2。畫法：找到一個顯著的高點和低點，然后以此為起點，將各條直線直接畫到圖上。=45°=37.5°=62.5°六、使用支撐壓力線應(yīng)注意的問題

支撐壓力線為我們提供了很多價格移動可能存在轉(zhuǎn)折的位置，這些支撐線和壓力線對行情判斷有很重要的作用。但是，在實際應(yīng)用中會遇到下面的問題。1、支撐壓力位是否會被突破。需要根據(jù)當時具體的多空雙方力量的對比，實際中只能確定大概的位置。2、得到的支撐線和壓力線的多樣性作業(yè)：一、名詞解釋支撐和壓力趨勢的類型支撐和壓力的突破成交密集區(qū)二、簡述題l如何用軌道線和趨勢線描述價格波動的趨勢，2．在何種情況下可以使用黃金分割線進行買賣的指導(dǎo)?使用黃金分割線進行了實際的行動后，對今后應(yīng)該有什么樣的預(yù)期?3．支撐線和壓力線起什么作用?有人說價格下降到支撐線就可以買入了，這句話正確嗎?4．速度線和百分比線的主要思想是什么?謝謝12月-2413:38:1813:3813:3812月-2412月-2413:3813:3813:38:1812月-2412月-2413:38:182024/12/2013:38:189、有時候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。12月-2412月-24Friday,December20,202410、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。13:38:1813:38:1813:3812/20/20241:38:18PM11、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。12月-2413:38:1813:38Dec-2420-Dec-2412、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。13:38:1813:38:1813:38Friday,December20,202413、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。12月-2412月-2413:38:1813:38:18December20,202414、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏