聚碳酸酯（PC）市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向分析

聚碳酸酯（PC）市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向分析一、聚碳酸酯（PC）概述聚碳酸酯（簡(jiǎn)稱PC）是分子鏈中含有碳酸酯基的高分子聚合物，根據(jù)結(jié)構(gòu)單元的組成可分為芳香族、脂肪族、脂肪族-芳香族等多種類型，但受機(jī)械強(qiáng)度及加工性能等因素制約，僅雙酚A型PC實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。雙酚A型PC具有優(yōu)異的抗沖擊性、熱穩(wěn)定性、耐蠕變性以及良好的透明性、電絕緣性、耐熱性、耐寒性和阻燃性。PC是綜合性能最好的有機(jī)透明材料，廣泛應(yīng)用于電子電器、玻璃裝配、光盤(pán)、汽車、建筑、醫(yī)療和包裝等領(lǐng)域。從生產(chǎn)工藝來(lái)看，PC工業(yè)化生產(chǎn)主要有界面縮聚光氣法、熔融酯交換法、非光氣熔融酯交換法三種合成工藝。其中，國(guó)內(nèi)主要工藝是界面縮聚光氣法、非光氣熔融酯交換法，因?yàn)槿廴邗ソ粨Q法技術(shù)難度較高，國(guó)內(nèi)只有科思創(chuàng)的生產(chǎn)裝置采用該工藝，而非光氣熔融酯交換法又因?yàn)榫G色環(huán)保，目前國(guó)內(nèi)新建項(xiàng)目大多采用非光氣法。二、PC行業(yè)開(kāi)工率提升進(jìn)口替代加速顯著今年以來(lái)，PC行業(yè)開(kāi)工率維持較高水平，2024年上半年P(guān)C行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為74.10%，同環(huán)比分別提升6.02、6.74個(gè)百分點(diǎn)。PC產(chǎn)能增速放緩，盈利狀況逐步改善。隨著聚碳酸酯上游酚酮、雙酚A的持續(xù)擴(kuò)能，我國(guó)PC產(chǎn)業(yè)一體化水平不斷提升，2024年我國(guó)PC行業(yè)綜合一體化水平超過(guò)90%，遠(yuǎn)超海外裝置。2024年1-10月，國(guó)內(nèi)PC產(chǎn)量約在253萬(wàn)噸，行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到76%，據(jù)隆眾資訊預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量或在310萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率在78%，較2023年提升4個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)產(chǎn)能利用率不斷改善，2024年有望創(chuàng)歷史新高。近年中國(guó)PC行業(yè)上下游發(fā)展錯(cuò)配明顯，其中，PC集中擴(kuò)能始于2018年，2023年以來(lái)增長(zhǎng)大幅放緩，近五年產(chǎn)能年均復(fù)合增長(zhǎng)率在21.03%。預(yù)計(jì)截至2024年底，國(guó)內(nèi)PC生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)18家，產(chǎn)能合計(jì)為397萬(wàn)噸/年，其中，實(shí)現(xiàn)原料雙酚A配套的一體化PC生產(chǎn)企業(yè)達(dá)到11家，產(chǎn)能占比78%，產(chǎn)能增長(zhǎng)放緩，上游原料供應(yīng)大幅寬松，加之產(chǎn)業(yè)鏈一體化高度發(fā)展，中國(guó)PC行業(yè)盈利情況得以明顯改觀。三、PC行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)PC進(jìn)口數(shù)量大幅減少，出口數(shù)量穩(wěn)步增加。得益于國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升，近年來(lái)中國(guó)PC進(jìn)出口格局變化明顯。具體數(shù)據(jù)對(duì)比如下：數(shù)據(jù)來(lái)源：民生證券從上述數(shù)據(jù)中可以得出，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商對(duì)海外PC產(chǎn)品的進(jìn)口替代，以及對(duì)海外市場(chǎng)的出口成為國(guó)內(nèi)PC市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ磥?lái)產(chǎn)品自給率有望進(jìn)一步提升。四、未來(lái)發(fā)展方向從未來(lái)發(fā)展方向來(lái)看，綠色化、高端化、特殊性能的差異化PC產(chǎn)品等越來(lái)越受到關(guān)注。從我國(guó)產(chǎn)能可以看出，國(guó)內(nèi)PC低端產(chǎn)品已出現(xiàn)過(guò)剩問(wèn)題，但高性能產(chǎn)品仍需進(jìn)口，如醫(yī)用級(jí)、光學(xué)級(jí)、電子電器等領(lǐng)域的產(chǎn)品；另外，未來(lái)隨著汽車輕量化的發(fā)展，改性PC的需求也將持續(xù)增長(zhǎng)。對(duì)于PC綠色化發(fā)展，以科思創(chuàng)為例。近期科思創(chuàng)宣布與塑料回收企業(yè)奧塞爾深化合作，致力于從廢棄汽車前大燈回收的聚碳酸酯，將其加工為高質(zhì)量消費(fèi)后回收（PCR）材料，用于生產(chǎn)新的汽車內(nèi)外飾應(yīng)用。自2020年以來(lái)科思創(chuàng)就與奧塞爾合作，每年回收PC材質(zhì)水桶將其制作成高性能的PCR聚碳酸酯，再應(yīng)用于電子、家用電器和汽車等行業(yè)，例如“在水一方”色彩行李箱、聯(lián)名款中性筆和“新生黛”座椅等低碳“明星”產(chǎn)品。另外，科思創(chuàng)在CHINAPLAS2024國(guó)際橡塑展期間全球首發(fā)了?？寺?RP聚碳酸酯，該系列產(chǎn)品基于質(zhì)量平衡法生產(chǎn)，含消費(fèi)后化學(xué)回收原材料份額。2024年12月16日，沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司（SABIC）推出了先進(jìn)的LNP?ELCRES?CXL聚碳酸酯（PC）共聚物樹(shù)脂，具有卓越的耐化學(xué)性。這些特種材料非常適合幫助汽車、電子、工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的客戶應(yīng)對(duì)日益增加的刺激性化學(xué)品暴露，這些化學(xué)品可能導(dǎo)致環(huán)境應(yīng)力開(kāi)裂和過(guò)早失效的問(wèn)題。除了提供比現(xiàn)有材料更高的耐化學(xué)性外，LNP?ELCRES?CXL共聚物樹(shù)脂還可以通過(guò)優(yōu)異的低溫抗沖擊性和耐候性來(lái)提高零件的耐用性和可靠性。新型LNP?ELCRES?CXL共聚物樹(shù)脂具有出色的耐化學(xué)性，其性能超過(guò)了傳統(tǒng)無(wú)定形材料，如聚碳酸酯(PC)樹(shù)脂和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)共混物。SABIC的內(nèi)部測(cè)