保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》試題版

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》試題

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1.以下屬于免于提交豁免申請(qǐng)，直接辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶手續(xù)的情形

的有（）o[2013年6月真題]

A.增持上市公司股份，成為第一大股東，持股比例為18%,準(zhǔn)備繼續(xù)

增持

B.控股股東持股比例超過50%,再增持5%的股份，不影響該公司的

上市地位

C.因上市公司向特定股東回購(gòu)股份減少股本導(dǎo)致投資者持股比例超

過30%

D.經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)導(dǎo)致投資者在一

個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30%

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第63條第2款第3

項(xiàng)規(guī)定，B項(xiàng)情形可以免于提交豁免申請(qǐng)，直接辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶

登記手續(xù)。A項(xiàng)不屬于強(qiáng)制要約的情形，不需要進(jìn)行要約收購(gòu)；CD

兩項(xiàng)屬于適用簡(jiǎn)易程序免于發(fā)出要約收購(gòu)方式增持股份的情形。

2.甲證券公司非公開發(fā)行公司債券，并且自行銷售，則下列說法正確

的是（）o[2015年11月真題]

1.甲證券公司應(yīng)當(dāng)與受托管理人簽訂受托管理協(xié)議

II.本次非公開發(fā)行可以不聘請(qǐng)受托管理人

III.為本次發(fā)行公司債券提供擔(dān)保的擔(dān)保人可以擔(dān)任受托管理人

IV.甲證券公司可以自行擔(dān)任受托管理人

V.受托管理人可以不是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

A.I

B.n、m

c.i、iv

D.Mv

E.ni、v

【答案】：A

【解析】：

I、n兩項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第48條第1款規(guī)定,

發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并

訂立債券受托管理協(xié)議；在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人按照

規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。不論是公開發(fā)行債券還是

非公開發(fā)行債券均應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)

議。

III、IV、V三項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第49條規(guī)定，債

券受托管理人由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)

構(gòu)擔(dān)任。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。為本次發(fā)行提

供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第七條規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)

為協(xié)會(huì)會(huì)員。以下機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人：①本次發(fā)行公司債券的

承銷機(jī)構(gòu)；②其他經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）

認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受

托管理人。自行銷售的發(fā)行人不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

3.以下屬于公司及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)須

符合的條件的是（）o[2018年9月真題]

A.每人都可以間接支配公司股份的表決權(quán)的方式擁有公司控制權(quán)，無(wú)

需直接持有公司股份

B.最近3年內(nèi)持有公司股份表決權(quán)比例最高的股東不能發(fā)生變化

C.在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)共同擁有公司控制權(quán)的多人不會(huì)發(fā)生變

更

D.多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，必須通過公司章程予以明確

【答案】：A

【解析】：

《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條“實(shí)際控制人沒有

發(fā)生變更”的理解和適用一一證券期貨法律適用意見第1號(hào)》（證監(jiān)

法律字（2007）15號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》）

第3條規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)

的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①每人都必須直接持有公司股份和/或者間

接支配公司股份的表決權(quán)；②發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，

多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；③多人共

同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安

排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、

責(zé)任明確，該情況在最近3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、

有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒有出現(xiàn)重大變更；④發(fā)行

審核部門根據(jù)發(fā)行人的具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)該符合的其他條件。發(fā)

行人及其保薦人和律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明多人共同擁

有公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性，沒有充分、有說服力的事

實(shí)和證據(jù)證明的，其主張不予認(rèn)可。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于

公司控制權(quán)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷構(gòu)成多

人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)

際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不

屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。

4,關(guān)于資產(chǎn)支持證券管理人，下列說法錯(cuò)誤的是（）o

A.資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃不得變更管理人

B.管理人不得超過計(jì)劃說明書約定的規(guī)模募集資金

C.管理人不得以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)?；蛘咝纬善渌蛴胸?fù)債

D.管理人可以以自有資金或其管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持證

券

E.最近1年因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰的管理人不得設(shè)立專

項(xiàng)計(jì)劃、發(fā)行資產(chǎn)支持證券

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》

第20條規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，并向中國(guó)

基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送變更前后對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證

監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

5.根據(jù)《上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》,

以下說法正確的是（）o[2018年12月真,題]

A.違約類債券指發(fā)行人的償債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按

期還本付息存在重大不確定性且預(yù)計(jì)將發(fā)生違約的債券

B.受托管理人出現(xiàn)不再適合繼續(xù)任職情形的，在依法變更受托管理人

之前，由上交所臨時(shí)指定的相關(guān)機(jī)構(gòu)履行債券風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)

C.未聘請(qǐng)受托管理人的債券，由資金監(jiān)管銀行參照該指引的規(guī)定履行

受托管理人的相關(guān)熾責(zé)

D.對(duì)初步列為關(guān)注類的債券，受托管理人應(yīng)當(dāng)至少在債券還本付息日

前2個(gè)月開展風(fēng)險(xiǎn)排查

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，《上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》

第20條規(guī)定，受托管理人根據(jù)債券信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和分析結(jié)果，可以

將債券劃分為正常類、關(guān)注類、風(fēng)險(xiǎn)類及違約類。其中，違約類債券

是指已經(jīng)發(fā)生未能按時(shí)還本付息的債券；風(fēng)險(xiǎn)類債券是指發(fā)行人的償

債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按期還本付息存在重大不確定

性且預(yù)計(jì)將發(fā)生違約的債券。B項(xiàng)，第9釜第3款規(guī)定，受托管理人

出現(xiàn)不再適合繼續(xù)任職情形的，在依法變更受托管理人之前，由中國(guó)

證監(jiān)會(huì)臨時(shí)指定的相關(guān)機(jī)構(gòu)履行債券風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。C項(xiàng)，第14條

第2款規(guī)定，未聘請(qǐng)受托管理人的債券，由承銷機(jī)構(gòu)參照本指引的規(guī)

定履行受托管理人的相關(guān)職責(zé)。

6.下列收入中，應(yīng)當(dāng)征收增值稅的是（）o

A.航空運(yùn)輸企業(yè)已售票但未提供航空運(yùn)輸服務(wù)取得的逾期票證收入

B.月收入3萬(wàn)元的增值稅小規(guī)模納稅人

C.燃油電廠從政府財(cái)政專戶取得的發(fā)電補(bǔ)貼收入

D.融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)取得的收入

【答案】：A

【解析】：

增值稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)、銷售

服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及進(jìn)口貨物的企業(yè)單位和個(gè)人，就其貨物

銷售或提供應(yīng)稅勞務(wù)、應(yīng)稅服務(wù)的增值額和貨物進(jìn)口金額為計(jì)稅依據(jù)

而課征的一種流轉(zhuǎn)稅。A項(xiàng)，航空運(yùn)輸企業(yè)已售票但未提供航空運(yùn)輸

服務(wù)取得的逾期票證收入，應(yīng)當(dāng)征收增值稅；B項(xiàng)，增值稅小規(guī)模納

稅人月銷售額不超過3萬(wàn)元（含3萬(wàn)元）的，免征增值稅。C項(xiàng)，各

燃油電廠從政府財(cái)政專戶取得的發(fā)電補(bǔ)貼不屬于增值稅規(guī)定的價(jià)外

費(fèi)用，不計(jì)入應(yīng)稅銷售額，不征收增值稅；D項(xiàng)，融資性售后回租業(yè)

務(wù)中，承租方出售資產(chǎn)的行為不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值

稅。

7.根據(jù)環(huán)境保護(hù)部《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》的

規(guī)定，以下關(guān)于上市公司環(huán)保核查的說法正確的有（）。［2015年9

月真題］

I.自通知發(fā)布之日起，環(huán)境保護(hù)部停止受理及開展上市環(huán)保核查，

環(huán)境保護(hù)部已印發(fā)的關(guān)于上市環(huán)保核查的相關(guān)文件予以廢止，其他文

件中關(guān)于上市環(huán)保核查的要求繼續(xù)執(zhí)行

II.自通知發(fā)布之日起環(huán)境保護(hù)部停止受理及開展上市環(huán)保核查，但

地方各級(jí)環(huán)保部門可繼續(xù)受理及開展上市環(huán)保核查工作，對(duì)轄區(qū)企業(yè)

進(jìn)行環(huán)保核查

III.各級(jí)環(huán)保部門不應(yīng)再對(duì)各類企業(yè)開展任何形式的環(huán)保核查，不得

再為各類企'也出具環(huán)保守法證明等任何形式的類似文件

IV.保薦機(jī)構(gòu)和投資人可以依據(jù)政府、企業(yè)公開的環(huán)境信息以及第三

方評(píng)估等信息，對(duì)上市企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估

A.W

B.IILW

C.I、IlkIV

D.n、in

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》（環(huán)發(fā)（2014）

149號(hào)）第1條規(guī)定，自本通知發(fā)布之日起，環(huán)境保護(hù)部停止受理及

開展上市環(huán)保核查，環(huán)境保護(hù)部已印發(fā)的關(guān)于上市環(huán)保核查的相關(guān)文

件予以廢止，其他文件中關(guān)于上市環(huán)保核查的要求不再執(zhí)行。對(duì)本通

知印發(fā)前已經(jīng)受理的核查申請(qǐng)，環(huán)境保護(hù)部將函復(fù)申請(qǐng)核查公司，提

出環(huán)保持續(xù)改進(jìn)要求。

II項(xiàng)，第2條規(guī)定，地方各級(jí)環(huán)保部門也應(yīng)自本通知發(fā)布之日起，停

止受理及開展上市環(huán)保核查工作，并盡快調(diào)整本行政區(qū)內(nèi)上市環(huán)保核

查相關(guān)規(guī)定，做好制度調(diào)整前后相關(guān)工作銜接，盡量減少對(duì)企業(yè)上市、

融資的影響。

山、IV兩項(xiàng)，第5條規(guī)定，加大對(duì)企業(yè)環(huán)境監(jiān)管信息公開力度。各級(jí)

環(huán)保部門應(yīng)參照國(guó)控重點(diǎn)污染源環(huán)境監(jiān)管信息公開要求，加大對(duì)上市

公司環(huán)境信息公開力度，方便公眾查詢和監(jiān)督。根據(jù)減少行政干預(yù)、

市場(chǎng)主體負(fù)責(zé)原則，各級(jí)環(huán)保部門不應(yīng)再對(duì)各類企業(yè)開展任何形式的

環(huán)保核查，不得再為各類企業(yè)出具環(huán)保守法證明等任何形式的類似文

件。保薦機(jī)構(gòu)和投資人可以依據(jù)政府、企業(yè)公開的環(huán)境信息以及第三

方評(píng)估等信息，對(duì)上市企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估。

8.下列關(guān)于上交所網(wǎng)上按市值申購(gòu)的說法正確的有（）。［2014年6

月真題］

A.融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市

值中，但應(yīng)當(dāng)減去客戶融資金額

B.投資者可用于申購(gòu)的證券賬戶市值為T—2日前20個(gè)交易日（含T

一2日）的日均持有非限售A股市值

C.證券賬戶注冊(cè)資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購(gòu)日（T日）前2個(gè)交

易日（T—1日）日終為準(zhǔn)

D.投資者T—1日時(shí)將其持有的市值全部賣出的，則該投資者在T日

的申購(gòu)無(wú)效

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（2018年修訂）

第5條第3款規(guī)定，融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該

投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并

計(jì)算到該證券公司持有的市值中。BC兩項(xiàng)，第4條規(guī)定，投資者持

有的市值以投資者為單位，按其T—2日（T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)

上申購(gòu)日，下同）前20個(gè)交易日（含T—2日）的日均持有市值計(jì)算。

第5條第1款和第2款規(guī)定，投資者持有多個(gè)證券賬戶的，多個(gè)證券

賬戶的市值合并計(jì)算。確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有的原則為

證券賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”“有效身份證明文件號(hào)碼”

均相同。證券賬戶注冊(cè)資料以T—2日日終為準(zhǔn)。D項(xiàng)，根據(jù)第4條

的規(guī)定，市值計(jì)算的時(shí)間是一個(gè)時(shí)點(diǎn)，只要在T—2日收市這個(gè)時(shí)點(diǎn)

上持有足額的市值，就可以參與相應(yīng)份額的申購(gòu)。如果投資者在T-

1日時(shí):將T—2日持有的市值全部賣出或者部分賣出，資金用來(lái)T

日申購(gòu)，是完全可行的。

9.根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指

引》，以下說法正確的是（）o

I.專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人

還應(yīng)在計(jì)劃說明書中披露基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序

II.對(duì)于設(shè)立不足6個(gè)月的，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報(bào)告

III.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)在每期資產(chǎn)支持證券收益分配

日的兩個(gè)交易日前向合格投資者披露專項(xiàng)計(jì)劃收益分配報(bào)告

IV.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)在每年6月30日前披露經(jīng)具

有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上年度資產(chǎn)管

理報(bào)告

V.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期間信息披露文件應(yīng)于披露日后的5個(gè)工作日

內(nèi)由管理人報(bào)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案

A.I、II

B.II、111

c.i、in、iv

D.i、m、v

E.IKN、v

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指

引》第9條第2款規(guī)定，若專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成

基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人還應(yīng)在計(jì)劃說明書中針對(duì)該基礎(chǔ)資產(chǎn)池披露以

下信息：①基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序；②基礎(chǔ)資產(chǎn)池的總體

特征；③基礎(chǔ)資產(chǎn)池的分布情況；④基礎(chǔ)資產(chǎn)池所對(duì)應(yīng)的單一債務(wù)人

未償還本金余額占比超過15%,或債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的未償還本金余

額合計(jì)占比超過20%的，應(yīng)披露該等債務(wù)人的相關(guān)信用情況。

II、III、IV三項(xiàng)，第14條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)

在每期資產(chǎn)支持證券收益分配日的兩個(gè)交易日前向合格投資者披露

專項(xiàng)計(jì)劃收益分配報(bào)告，每年4月30日前披露經(jīng)具有從事證券期貨

相關(guān)'業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上年度資產(chǎn)管理報(bào)告。對(duì)于設(shè)立

不足兩個(gè)月的，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報(bào)告。

V項(xiàng)，第22條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券存續(xù)期間信息披露文件應(yīng)于披露

日后的5個(gè)工作日內(nèi)由管理人報(bào)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

10.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會(huì)秘書任職及資

格管理辦法（試行）》，下列說法正確的是（）o[2018年5月真題]

A.連續(xù)2個(gè)月以上不能履行職責(zé)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日

起1個(gè)月內(nèi)解聘董事會(huì)秘書

B.掛牌公司現(xiàn)任監(jiān)事可以擔(dān)任掛牌公司董事會(huì)秘書

C.創(chuàng)新層掛牌公司應(yīng)當(dāng)在原任董事會(huì)秘書離職后3個(gè)月內(nèi)聘任董事

會(huì)秘書

D.董事會(huì)秘書資格證書被吊銷且未滿2年的，掛牌公司不得推薦其參

加董事會(huì)秘書資格考試

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會(huì)秘書任職及資格管

理辦法（試行）》（段轉(zhuǎn)統(tǒng)公告（2016）68號(hào)），A項(xiàng)，第11條規(guī)定,

董事會(huì)秘書連續(xù)3個(gè)月以上不能履行職責(zé)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)

發(fā)生之日起一個(gè)月內(nèi)解聘董事會(huì)秘書。B項(xiàng)，第7條規(guī)定，掛牌公司

現(xiàn)任監(jiān)事不得擔(dān)任掛牌公司董事會(huì)秘書。C項(xiàng)，第13條規(guī)定，掛牌

公司應(yīng)當(dāng)在原任董事會(huì)秘書離職后3個(gè)月內(nèi)聘任董事會(huì)秘書。D項(xiàng)，

第15條規(guī)定，董事會(huì)秘書資格證書被吊銷且未滿1年的，掛牌公司

不得推薦其參加資格考試。

11.董事會(huì)決議通過經(jīng)理薪酬事項(xiàng)，董事會(huì)共9名董事，5名出席，其

中1名退出，沒有進(jìn)行表決，則本次董事會(huì)決議有效。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

【答案】：B

【解析】：

《上市公司章程指引》（2019年修訂）第118條規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議應(yīng)

有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的

過半數(shù)通過。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。本題中，決議未達(dá)

到全體董事的過半數(shù)通過，董事會(huì)決議無(wú)效。

12.下列關(guān)于使用銷售百分比法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的說法中，正確的有

()。

I.確定銷售百分比時(shí)，假設(shè)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)

定的白分比

II.通常，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)是營(yíng)業(yè)收入的函數(shù)

III.預(yù)測(cè)留存收益增加額時(shí)，假設(shè)計(jì)劃營(yíng)業(yè)凈利率能夠涵蓋新增債務(wù)

增加的利息

IV.預(yù)測(cè)的融資總需求等于預(yù)計(jì)資產(chǎn)總額減基期資產(chǎn)總額

A.I、III

B.i、m、w

c.n>in

D.i、n、iv

E.i、IKIlkIV

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，銷售分比法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中有關(guān)項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入

之間的依存關(guān)系預(yù)測(cè)資金需求量的一種方法。即假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債

與營(yíng)業(yè)收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，然后根據(jù)預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入和相應(yīng)的

百分比預(yù)計(jì)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債，最后確定融資需求。n項(xiàng)，屬于回歸分

析法的假設(shè)條件。山項(xiàng)，計(jì)算留存收益增加額時(shí)，隱含了一個(gè)假設(shè)，

即預(yù)計(jì)企業(yè)凈利率可以涵蓋增加的利息。提出該假設(shè)的目的是為r擺

脫融資預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)循環(huán)。w項(xiàng)，預(yù)測(cè)的融資總需求等于預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資

產(chǎn)總計(jì)減基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總計(jì)。

13.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)受理后至通過發(fā)審會(huì)期間，會(huì)導(dǎo)致

中止審查的情形有（）o[2018年5月真題]

I.發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

II.發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)因再融資業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立

案調(diào)查，尚未結(jié)案

III.發(fā)行人更換簽字保薦代表人

IV.發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管措

施，尚未解除

V.發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突

A.I、n、in

B.i、in、Mv

C.IKIV、v

D.i、n、in、Mv

E.n、IV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問答一一首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)審核過程中有關(guān)中止

審查等事項(xiàng)的要求》，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)受理后至通過發(fā)

審會(huì)期間，會(huì)導(dǎo)致中止審查的情形包括：

①發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中

國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。

②發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)

重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影

響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。

③發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、

再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)

市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未

結(jié)案。

④發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取

限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,

尚未解除。

⑤發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被中國(guó)證

監(jiān)會(huì)依法采取市場(chǎng)禁入、限制證券從業(yè)資珞等監(jiān)管措施，尚未解除。

⑥對(duì)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要請(qǐng)求有關(guān)機(jī)關(guān)作出解釋,

進(jìn)一步明確具體含義。

⑦發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突。

⑧發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求中止審查，理由正當(dāng)且經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批

準(zhǔn)。

14.下列各項(xiàng)中，屬于會(huì)計(jì)政策變更的是（）o

A.將一項(xiàng)固定資產(chǎn)的凈殘值由20萬(wàn)元變更為5萬(wàn)元

B.將產(chǎn)品保修費(fèi)用的計(jì)提比例由銷售收入的2%變更為1.5%

C.將發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法由移動(dòng)加權(quán)平均法變更為個(gè)別計(jì)價(jià)法

D,將一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備的折舊方法由年限平均法變更為雙倍余額遞減法

【答案】：C

【解析】：

會(huì)計(jì)政策變更，是指企業(yè)對(duì)相同的交易或者事項(xiàng)由原來(lái)采用的會(huì)計(jì)政

策改用另一會(huì)計(jì)政策的行為。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露的重要會(huì)計(jì)政策包括：①

發(fā)出存貨成本的計(jì)量；②長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量；③投資性房地產(chǎn)

的后續(xù)計(jì)量；④無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)；⑤借款費(fèi)用的處理等。ABD三項(xiàng)屬

于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，會(huì)計(jì)估計(jì)變更是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)

期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或者資

產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。

15.證券公司短期融資券募集資金的用途包括（）。

A.債券市場(chǎng)二級(jí)投資

B.股票市場(chǎng)二級(jí)投資

C.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

D.長(zhǎng)期股權(quán)投資

E.為客戶證券交易提供融資

【答案】：A

【解析】：

《證券公司短期融資券管理辦法》第20條規(guī)定，證券公司不得將發(fā)

行短期融資券募集資金用于以下用途：①固定資產(chǎn)投資和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建

設(shè)；②股票二級(jí)市場(chǎng)投資；③為客戶證券交易提供融資；④長(zhǎng)期股權(quán)

投資；⑤中國(guó)人民銀行禁止的其他用途。

16.注冊(cè)會(huì)計(jì)師為企業(yè)內(nèi)部控制提供內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)，下列做法正

確的有（）o

I.甲公司于2018年5月申報(bào)IPO,注冊(cè)會(huì)計(jì)師在《內(nèi)部控制審計(jì)

報(bào)告》中說明“審計(jì)了甲公司2015年1月1日?2017年12月31日

的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性，我們認(rèn)為，甲公司按照《企、業(yè)內(nèi)部控

制基本規(guī)范》和相關(guān)規(guī)定，在所有重大方面保持了有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)

部控制”

II.乙公司拒絕提供書面聲明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師因此出具否定意見

III.注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為丙公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制雖不存在重大缺陷，但

仍有一項(xiàng)或多項(xiàng)重大事項(xiàng)需要提請(qǐng)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告使用者注意的，

應(yīng)當(dāng)出具保留意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告

IV.注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為丁公司非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制存在重要缺陷，以書

面形式與企業(yè)董事會(huì)和管理層溝通，提醒企業(yè)加以改進(jìn)，并在內(nèi)部控

制審計(jì)報(bào)告中增加非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重要缺陷描述段，對(duì)重要缺陷

的性質(zhì)及其對(duì)實(shí)現(xiàn)相關(guān)控制目標(biāo)影響進(jìn)行披露，提示內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)

告使用者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

V.注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)注到戊公司的當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)，而內(nèi)部

控制在運(yùn)行過程中未能發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)錯(cuò)報(bào)，表明內(nèi)部控制可能存在重大缺

陷

A.I、n、HI、MV

B.IILIV、V

c.ii、in、iv

D.IV、v

E.V

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，內(nèi)部控制審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制的有效性

發(fā)表意見，而不是對(duì)內(nèi)部控制在某個(gè)期間段內(nèi)每天的運(yùn)行情況發(fā)表審

計(jì)意見；II項(xiàng)，被審計(jì)單位管理層拒絕提供書面聲明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)

當(dāng)采取適當(dāng)措施，包括確定該事項(xiàng)對(duì)審計(jì)意見可能產(chǎn)生的影響，而不

是直接因此出具否定意見；m項(xiàng)，如果認(rèn)為內(nèi)部控制雖然不存在重大

缺陷，但仍有一項(xiàng)或多項(xiàng)重大事項(xiàng)需要提請(qǐng)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告使用者

注意，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段予以說

明；w項(xiàng)，針對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，注卅會(huì)計(jì)師針對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)

過程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷（注意，是重大缺陷

而非重要缺陷），在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加“非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制

重大缺陷描述段”予以披露；v項(xiàng)，重大缺陷是內(nèi)部控制中存在的、

可能導(dǎo)致不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)并糾正財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的一項(xiàng)

控制缺陷或多項(xiàng)控制缺陷的組合，內(nèi)部控制未能發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)表明可

能存在重大缺陷。

17.股東大會(huì)表決事項(xiàng)，須特別決議通過的有（）o

A.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

B.公司減少注冊(cè)資本

C.公司清算

D.章程修改

E.公司在一年內(nèi)出售重大資產(chǎn)超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%

【答案】:A|B|C|D|E

【解析】：

《上市公司章程指引》(2019年修訂)第77條規(guī)定，下列事項(xiàng)由股

東大會(huì)以特別決議通過：①公司增加或者減少注冊(cè)資本；②公司的分

立、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出

售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的；⑤

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；⑥法律、行政法規(guī)或本章程規(guī)定的，以及股東大會(huì)以

普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他

事項(xiàng)。

18.根據(jù)《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》，下列說法正確的有

()。［2017年12月真題］

I.小微級(jí)募集資金委貸銀行為信貸經(jīng)驗(yàn)豐富，風(fēng)險(xiǎn)防控措施有效的

大型銀行

n.小微級(jí)募集資金委貸對(duì)象符合《關(guān)于臼發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

的通知》中的中型、小型、微型企、也劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

in.小微級(jí)募集資金委貸對(duì)象與小微債發(fā)行人無(wú)隸屬、代管或股權(quán)關(guān)

系

W.對(duì)單個(gè)委貸對(duì)象發(fā)放的委貸資金累計(jì)余額不得超過3000萬(wàn)元且

不得超過小微級(jí)募集資金規(guī)模的3%,同一控制人下的企業(yè)，合計(jì)獲

得委貸資金不得超過上述規(guī)定數(shù)額和比例

A.I、II

B.II.IlkIV

C.II>III

D.IILrv

E.i、IKin

【答案】：c

【解析】:

I項(xiàng)，《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理粉定》第1條規(guī)定，小微債

募集資金委貸銀行應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：①為信貸經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)險(xiǎn)防

控措施有效的上市銀行；②建立小微債委貸資金及銀行自營(yíng)貸款資金

間“防火墻”，確保實(shí)現(xiàn)資金和業(yè)務(wù)“雙隔離”；③按自營(yíng)信貸業(yè)務(wù)標(biāo)

準(zhǔn)，審慎提出委貸對(duì)象名單建議；④現(xiàn)階段小微債對(duì)委貸銀行提出的

其他窗口指導(dǎo)要求。

II、山兩項(xiàng)，第2條規(guī)定，小微債募集資金委貸對(duì)象應(yīng)同時(shí)滿足以下

條件：①符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)

企業(yè)（2011）300號(hào)）中的中型、小型、微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定；②

所在行業(yè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；③與小微債發(fā)行人無(wú)隸屬、代管或股權(quán)

關(guān)系；④在小微債募集資金委貸銀行中無(wú)不良信用記錄；⑤現(xiàn)階段商

業(yè)銀行對(duì)信用貸款對(duì)象提出的其他條件。

IV項(xiàng)，第3條規(guī)定，對(duì)小微債募集資金委托貸款集中度的要求，對(duì)單

個(gè)委貸對(duì)象發(fā)放的委貸資金累計(jì)余額不得超過1000萬(wàn)元且不得超過

小微債募集資金規(guī)模的3%o同一控制人下的企業(yè)，合計(jì)獲得委貸資

金不得超過上述規(guī)定數(shù)額和比例。

19.下列關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師函證程序的說法，正確的有（）。

I.詢證函回函中被出證單位加上格式化的免責(zé)條款，導(dǎo)致回函不是

可靠的審計(jì)證據(jù)

II.注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以采取跟函的形式發(fā)送并收回詢證函。跟函時(shí),注

冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)獨(dú)自前往。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師跟函時(shí)有被審計(jì)單位員工陪

伴，會(huì)導(dǎo)致跟函無(wú)效

III.函證的時(shí)間通常以資產(chǎn)負(fù)債表日為截止日，在資產(chǎn)負(fù)債表日后適

當(dāng)時(shí)間內(nèi)實(shí)施函證

IV.以電子形式收到的回函，可靠性存在風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和回函者

要采用一定的加密程序和認(rèn)證技術(shù)創(chuàng)造安全環(huán)境，可以降低該風(fēng)險(xiǎn)

A.I、II

B.II、山、IV

C.IILIV

D.I、II、III

E.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，回函中格式化的免責(zé)條款可能并不會(huì)影響所確認(rèn)信息的可靠

性；II項(xiàng)，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師跟函時(shí)需有被審計(jì)單位員工陪伴，注冊(cè)會(huì)

計(jì)師需要在整個(gè)過程中保持對(duì)詢證函的控制，同時(shí)，對(duì)被審計(jì)單位和

被詢證者之間串通舞弊的風(fēng)險(xiǎn)保持警覺，并不會(huì)直接導(dǎo)致函證無(wú)效；

山項(xiàng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師通常以資產(chǎn)負(fù)債表日為截止日，在資產(chǎn)負(fù)債表日后

適當(dāng)時(shí)間內(nèi)實(shí)施函證；IV項(xiàng)，對(duì)以電子形式收到的回函，由于回函者

的身份及其授權(quán)情況很難確定，對(duì)回函的更改也難以發(fā)覺，因此可靠

性存在風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和回函者采用一定的程序?yàn)殡娮有问降幕睾?/p>

創(chuàng)造安全環(huán)境，可以降低該風(fēng)險(xiǎn)。

20.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)披露

的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告的表述正確的是（）o

I.報(bào)告內(nèi)容包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的重大問題及整改情況

II.報(bào)告內(nèi)容包括重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

III,報(bào)告內(nèi)容包括控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人

員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況

IV.應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起15日內(nèi)，披

露持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告

V.上市公司未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧、營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比

下降50%以上或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督

導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見

A.I、II、III

B.I、II、IlkIV

C.IKIlkV

D.n、HI、IV

E.1II,IV、V

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第3.2.15

條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起

15個(gè)交易日內(nèi)，披露包括下列內(nèi)容的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告：①保薦機(jī)

構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的問題及整改情況；②重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；③重大違

規(guī)事項(xiàng)；④主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因及合理性；⑤核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化

情況；⑥研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展；⑦新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息

披露一致（如有）；⑧募集資金的使用情況及是否合規(guī)；⑨控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員內(nèi)持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持

情況；⑩本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。上市公司

未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧、營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比下降50%以上

或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯

著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見。

21.根據(jù)《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問

題的通知》，對(duì)于首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，如

果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限

售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的（）核定限售

股原值及合理稅費(fèi)。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：B

【解析】：

《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通

知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)2009年12月31日）第3

條規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和

合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。即：應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)

讓收入一（限售股原值+合理稅費(fèi)）、應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額X

20%o本通知所稱的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得

的收入。限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的

有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、

過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售

股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限

售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

22.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（），

A.CAPM模型表明在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在一種簡(jiǎn)單的線性替換關(guān)系

B.CAPM模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)

上是不可檢驗(yàn)的

C.CAPM模型提供了對(duì)投資組合績(jī)效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特

雷諾指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上

D.CAPM模型區(qū)別「系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分

散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可

分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)

險(xiǎn)上。

23.主板上市公司非公開發(fā)行股票，下列事項(xiàng)中不屬于股東大會(huì)批準(zhǔn)

的是（）o[2016年11月真題]

A.前次募集資金使用的報(bào)告

B.本次募集資金使用的可行性報(bào)告

C.本次證券發(fā)行的方案

D.本次聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第40條規(guī)定，上市

公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股

東大會(huì)批準(zhǔn)：①本次證券發(fā)行的方案；②本次募集資金使用的可行性

報(bào)告；③前次募集資金使用的報(bào)告；④其他必須明確的事項(xiàng)。

24.上海證券交易所上市公司控股股東擬通過證券交易的形式增持上

市公司股份，在下列時(shí)間窗口可以進(jìn)行增持的有（）。［2016年5月

真題］

I.上市公司半年報(bào)披露8日前

II.權(quán)益變動(dòng)報(bào)告公告2日后

III.上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告披露7日前

IV.上市公司年報(bào)披露5日前

V.知悉可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件發(fā)生時(shí)

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.II

D.n、v

【答案】：c

【解析】：

《上海證券交易所上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》第4.5

條規(guī)定，控股股東、實(shí)際控制人在下列情形下不得增持上市公司股份:

①上市公司定期報(bào)告披露前10日內(nèi)；②上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)

告披露前10日內(nèi)；③控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易所證券交

易，在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告、公告期限內(nèi)和報(bào)告、公告后2日內(nèi)；④自知悉

可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件發(fā)生或在決策過

程中，至該事件依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；⑤控股股東、實(shí)際控制人

承諾一定期限內(nèi)不買賣上市公司股份且在咳期限內(nèi)；⑥《證券法》第

47條規(guī)定的情形；⑦相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的其他情形。

控股股東、實(shí)際控制人在上市公司年報(bào)、中期報(bào)告公告前30日內(nèi)不

得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份?！蹲C券法》第47條規(guī)定，上市公司董事、

監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有

的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買

入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。

但是，證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣

出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制。I項(xiàng)，定期報(bào)告（包括半年報(bào)）披露

前10日內(nèi)不得增持。n項(xiàng)，在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告2日內(nèi)不得增持，但2

日后可以增持。HI項(xiàng)，上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告披露前10日內(nèi)不得增持。

IV項(xiàng)，定期報(bào)告（包括年報(bào)）披露前10日內(nèi)不得增持。V項(xiàng)，自知

悉可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件發(fā)生或在決策

過程中，至該事件依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)，不得增持。

25.上市公司應(yīng)及時(shí)披露重大事件的時(shí)點(diǎn)有（）o[2014年6月真題]

A.董事會(huì)就相關(guān)重大事件形成決議時(shí)

B.監(jiān)事會(huì)就相關(guān)重大事件形成決議時(shí)

C.董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)

D.有關(guān)各方就相關(guān)重大事件簽署意向書或協(xié)議時(shí)

E.相關(guān)重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞時(shí)

【答案】:A|B|C|D|E

【解析】：

《上市公司信息披露管理辦法》第31條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在最先

發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：①董事會(huì)

或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；②有關(guān)各方就該重大事件簽署

意向書或者協(xié)議時(shí)；③董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件

發(fā)生并報(bào)告時(shí)。在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公

司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：①

該重大事件難以保密；②該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞；③

公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。

26.甲上市公司股本4000萬(wàn)元，擬進(jìn)行配股，10股配3股，招股意向

書公告前一日均價(jià)8元。以下說法正確的有（）"2014年12月真題］

I.控股股東認(rèn)購(gòu)了1100萬(wàn)股，但是承諾認(rèn)購(gòu)1200萬(wàn)股，發(fā)行失敗

II.原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量至少達(dá)到擬配售數(shù)量的70%方配股成功

HI.只能采取由證券公司代銷形式發(fā)行

IV.配股價(jià)可以為5.5元/股

V.控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東沒有認(rèn)購(gòu)的部分

A.I、n、m、iv

B.i、m、iv、v

c.ii、in、Mv

D.i、n、iv、v

E.i、n、in.iv、v

【答案】：A

【解析】：

I、【I、HI三項(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第

12條規(guī)定，向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱“配股”），除符合本章第1節(jié)

規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股

份前股本總額的30%；②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)

配股份的數(shù)量；③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行

認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到

擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息

返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。IV項(xiàng)，配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)

由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)

或30個(gè)交易日該股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一

定折扣。V項(xiàng)，配股、配售對(duì)象可以放棄認(rèn)購(gòu)（控股股東公開承諾認(rèn)

配股數(shù)的除外），但不得超額認(rèn)購(gòu)。即其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的，大股東

不可以認(rèn)購(gòu)。

27.上市公司的下列事項(xiàng)，必須經(jīng)股東大會(huì)特別決議通過的有（）。

[2015年11月真題]

I.發(fā)行公司債券

II.員工股權(quán)激勵(lì)

III.1年內(nèi)購(gòu)買重大資產(chǎn)超過公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%

IV.對(duì)公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更

V.為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保

A.i、n、in、iv

B.n、in、iv、v

c.i、n、m、iv、v

D.11、山、iv

【答案】：D

【解析】：

《上市公司章程指引》（2019年修訂）第77條規(guī)定，下列事項(xiàng)由股

東大會(huì)以特別決議通過：①公司增加或者減少注冊(cè)資本；②公司的分

立、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出

售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的；⑤

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；⑥法律、行政法規(guī)或本章程規(guī)定的，以及股東大會(huì)以

普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他

事項(xiàng)。I、v兩項(xiàng)屬于須經(jīng)股東大會(huì)普通;央議通過的事項(xiàng)。

28.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》，以下說

法正確的是（）。

I.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為交易所對(duì)影響發(fā)行條件的重大事項(xiàng)未予關(guān)注或者

交易所的審核意見依據(jù)明顯不充分的，可以退回交易所補(bǔ)充審核

II.中國(guó)證監(jiān)會(huì)在二十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)作出予以注冊(cè)

或者不予注冊(cè)的決定

III.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的予以注冊(cè)決定，自作出之日起一年內(nèi)有效，發(fā)行人

超出有效期未發(fā)行股票的，可申請(qǐng)延長(zhǎng)

IV.交易所發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大事項(xiàng)影響發(fā)行條件、上市條件的，應(yīng)

當(dāng)出具明確意見并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

V.中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出予以注冊(cè)決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)現(xiàn)

可能影響本次發(fā)行的重大事項(xiàng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)撤銷注冊(cè)

A.I、II、III

B.i、ii、in、iv

c.i、n、iv

D.i、n、iv、v

E.n、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第22

條第2款，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為交易所對(duì)影響發(fā)行條件的重大事項(xiàng)未予關(guān)

注或者交易所的審核意見依據(jù)明顯不充分的，可以退回交易所補(bǔ)充審

核。n項(xiàng)，第23條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在二十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的

注冊(cè)申請(qǐng)作出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。in項(xiàng)，第24條規(guī)定，

中國(guó)證監(jiān)會(huì)的予以注冊(cè)決定，自作出之日起一年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。IV項(xiàng)，

第25條第2款規(guī)定，交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)及時(shí)處理，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人

存在重大事項(xiàng)影響發(fā)行條件、上市條件的，應(yīng)當(dāng)出具明確意見并及時(shí)

向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。V項(xiàng)，第26條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出予以注冊(cè)

決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)現(xiàn)可能影響本次發(fā)行的重大事項(xiàng)

的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求發(fā)行人暫緩發(fā)行、上市；相關(guān)重大事項(xiàng)導(dǎo)致

發(fā)行人不符合發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)撤銷注冊(cè)。

29.根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，下列關(guān)于上交所上市公司

停牌和復(fù)牌的說法，正確的有（）。［2018年9月真題］

I.上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見，上交所自

公司披露定期報(bào)告之日起，對(duì)公司股票實(shí)施停牌，直至公司按規(guī)定作

出糾正后復(fù)牌

II.公司未在法定期限披露季度報(bào)告的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公

司披露季度報(bào)告的當(dāng)日開市時(shí)復(fù)牌

III.上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告因存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令

改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露改

正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)日開市時(shí)復(fù)牌

IV.上市公司被有關(guān)部門調(diào)查的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露

改正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)日開市時(shí)復(fù)牌

V.上市公司因收購(gòu)人履行要約收購(gòu)義務(wù)，要約收購(gòu)期滿至要約收購(gòu)

結(jié)果公告前，公司段票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌。

A.UKV

B.I、III、IV

C.II、III、V

D.I、II

E.i、m、iv、v

【答案】：A

【解析】：

I、in兩項(xiàng)，《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第12.8

條規(guī)定，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告因存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，

被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正的，公司股票及其衍生

品種應(yīng)當(dāng)停牌.，直至公司披露改正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)日開市時(shí)復(fù)

牌。n項(xiàng)，根據(jù)第12.7條規(guī)定，上市公司未在中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本規(guī)則

規(guī)定的期限內(nèi)披露季度報(bào)告，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)于報(bào)告披露

期限屆滿的下一交易日停牌一天。公司未在法定期限和本規(guī)則規(guī)定的

期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停

牌，直至公司披露相關(guān)定期報(bào)告的當(dāng)日開市時(shí)復(fù)牌。IV項(xiàng)，第12.10

條規(guī)定，上市公司在公司運(yùn)作和信息披露方面涉嫌違反法律、行政法

規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則或本所其他有關(guān)規(guī)定，情節(jié)

嚴(yán)重而被有關(guān)部門調(diào)查的，本所在調(diào)查期間視情況決定公司股票及其

衍生品種的停牌和復(fù)牌。V項(xiàng)，第12.14條規(guī)定，上市公司因收購(gòu)人

履行要約收購(gòu)義務(wù)，或者收購(gòu)人以終止上市公司上市地位為目的而發(fā)

出全面要約的，要約收購(gòu)期限屆滿至要約收購(gòu)結(jié)果公告前，公司股票

及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌。

30.證券公司資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)可以是（）。［2013年11

月真題］

I.具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

II.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

III.具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

A.IV

B.II.Ill

C.I、IKIII

D.n、in、iv

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第8條

規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國(guó)證券

登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國(guó)證監(jiān)

會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

31.上市公司存在下列（）情形的，不得公開發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)

換公司債券。

I.公司擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

II.本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

III.上市公司最近24個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

IV.公司現(xiàn)任高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹楸恢袊?guó)證

監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

V.嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形

A.I、n、in

B.n、iv、v

c.i、n、w、v

D.ii、m、N、v

E.i、n、in、iv、v

【答案】：c

【解析】：

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第11條規(guī)定，上市

公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件

有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開發(fā)行證券

募集資金的用途而未作糾正；③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券

交易所的公開譴責(zé)；④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12

個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；⑤上市公司或其

現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法

違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公

共利益的其他情形。

32.根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)

施辦法》，下列關(guān)于試點(diǎn)企業(yè)的說法正確的有（）。

I.試點(diǎn)紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司的董事和

高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備主營(yíng)業(yè)地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存

在因重大違規(guī)受到監(jiān)管部門處罰的情形

II.試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營(yíng)規(guī)范等事項(xiàng)適用境外

注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)

益低于境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

HI.試點(diǎn)企業(yè)注冊(cè)地在境外的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)

主營(yíng)業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜

IV.試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)律帥事務(wù)所及具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)帥事

務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)

V.中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理企業(yè)在境內(nèi)公開發(fā)行股票或存托憑證申請(qǐng)后，結(jié)

合咨詢委員會(huì)的咨詢意見，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)條件

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.IKIlkIV

D.IILIV、V

E.i、in、v

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作

實(shí)施辦法》第11條第2款第3項(xiàng)規(guī)定，公司的董事和高級(jí)管理人員

應(yīng)當(dāng)具備注冊(cè)地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存在因重大違規(guī)受

到監(jiān)管部門處罰的情形；不存在因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘?/p>

涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

II項(xiàng)，第13條規(guī)定，試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營(yíng)規(guī)

范等事項(xiàng)適用境外注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，其投資者權(quán)益保

護(hù)水平，包括資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財(cái)產(chǎn)分配等權(quán)益，總體

上應(yīng)不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求，并保障

境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

相當(dāng)。

HI項(xiàng)，第14條規(guī)定，試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具

有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)

當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)

則》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》

等規(guī)定，履行保薦職責(zé)，開展盡職調(diào)查工作。試點(diǎn)企業(yè)注冊(cè)地在境外

的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)主營(yíng)業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理

輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜。

IV項(xiàng)，第15條第1款規(guī)定，試點(diǎn)企'也應(yīng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所及具有證券

期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)溝履行職責(zé)。

V項(xiàng)，第18條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理企業(yè)在境內(nèi)公開發(fā)行股票或存

托憑證申請(qǐng)后，結(jié)合咨詢委員會(huì)的咨詢意見，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)

條件。

33.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款超過上年末凈資產(chǎn)的20%,根據(jù)《公司

債券日常監(jiān)管問答（五）》，下列說法正確的有（）。

1.發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初的5個(gè)交易廿內(nèi)，應(yīng)披露當(dāng)年

累計(jì)新增借款超過上年末凈資產(chǎn)的20%的相關(guān)信息

II.累計(jì)新增借款應(yīng)當(dāng)以母公司口徑計(jì)算

III.累計(jì)新增借款并非應(yīng)當(dāng)統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增累計(jì)借款情況

IV.新增借款超過20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新增

借款升至20%以上的，再次超過20%時(shí)仍需披露

V.新增借款超過20%后,如后續(xù)超過40%、60%、80%……（以此

類推）時(shí)，仍需披露

A.I、III

B.IILIV、V

c.i、in、Mv

D.n、HI、IV、v

E.i、n、in.iv、v

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公司債券日常監(jiān)管問答（五）》具體分析如下：

I、II兩項(xiàng)，發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初5個(gè)交易日內(nèi)，如發(fā)

現(xiàn)當(dāng)年累計(jì)新增借款［即上月末借款余額（合并口彳仝）與上年末借款

余額（合并口徑）的差額］超過上年末凈資產(chǎn)（合并口徑）的20%,

應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

in項(xiàng)，新增借款并非統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增借款情況，而是統(tǒng)計(jì)當(dāng)年累計(jì)新增

借款情況。

IV項(xiàng)，新增借款超過20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新

增借款升至20%以上的，再次超過20%時(shí)仍需披露。

V項(xiàng)，新增借款超過20%后，如后續(xù)超過40%、60%、80%…（以此

類推）時(shí)，仍需披露。

34.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》，

以下說法錯(cuò)誤的是（）o

A.發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署日之間超過三個(gè)月

的，在刊登招股說明書前，應(yīng)當(dāng)參照相關(guān)規(guī)定，提供經(jīng)審閱的期間季

度的財(cái)務(wù)報(bào)表，并在招股說明書中披露審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息

B.企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的第三方回款的，第三方回款的付款方

不能是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方

C.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)保持一致性，不得隨意變

更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

D.申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損

的，發(fā)行人應(yīng)披露影響分析

E.首發(fā)材料申報(bào)后，如因會(huì)計(jì)未及時(shí)進(jìn)行審計(jì)調(diào)整的重大會(huì)計(jì)核算疏

漏的，導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的，應(yīng)視為發(fā)行人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范

及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》

第24問規(guī)定，發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署日之間

超過4個(gè)月的，在刊登招股說明書前，應(yīng)當(dāng)參照《關(guān)于首次公開發(fā)行

股票并上市公司招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及

經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引》規(guī)定，提供經(jīng)審閱的期間季度的財(cái)務(wù)報(bào)表，

并在招股說明書中披露審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息。經(jīng)審閱的財(cái)務(wù)

報(bào)表截止日為最近一個(gè)季度末。B項(xiàng)，第26問規(guī)定，第三方回款通

常是指發(fā)行人收到的銷售回款的支付方（如銀行匯款的匯款方、銀行

承兌匯票或商業(yè)承兌匯票的出票方或背書轉(zhuǎn)讓方）與簽訂經(jīng)濟(jì)合同的

往來(lái)客戶不一致的情況。企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的第三方回款，

通常情況下應(yīng)考慮是否符合以下條件：①與自身經(jīng)營(yíng)模式相關(guān)，符合

行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，具有必要性和合理性；②第三方回款的付款方不是發(fā)

行人的關(guān)聯(lián)方；③第三方回款與相關(guān)銷售收入勾稽一致，具有可驗(yàn)證

性，不影響銷售循環(huán)內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定，申報(bào)會(huì)計(jì)師已對(duì)第三方

回款及銷售確認(rèn)相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；④能夠合理

區(qū)分不同類別的第三方回款，相關(guān)金額及比例處于合理可控范圍。C

項(xiàng)，第28問規(guī)定，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)保持一致

性，不得隨意變更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。D項(xiàng)，第

32問規(guī)定，針對(duì)部分申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存

在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的情形，在信息披露方面需要披露影響分析。E項(xiàng),

第28問規(guī)定，首發(fā)材料申報(bào)后，如因會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控重大缺陷、

盈余操縱、未及時(shí)進(jìn)行審計(jì)調(diào)整的重大會(huì)計(jì)核算疏漏、濫用會(huì)計(jì)政策

或者會(huì)計(jì)估計(jì)以及惡意隱瞞或舞弊行為，導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的，

應(yīng)視為發(fā)行人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。

35.根據(jù)《中國(guó)證券管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》的相關(guān)規(guī)定，

下列說法正確的有（）o

I.發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過2

屆

II.發(fā)審委每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次全體會(huì)議，對(duì)審核工作進(jìn)行總結(jié)

III.發(fā)審委委員2次以上無(wú)故不出席發(fā)審委會(huì)議的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)

予以解聘

IV.發(fā)審委委員近2年來(lái)為發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)，已解除業(yè)務(wù)約定,

無(wú)需提出回避

V.發(fā)審委會(huì)議審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)適用普通程序

A.I、II

B.I、山、IV

C.I、II、III、IV、V

D.II、IV

E.i、n、HI

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《中國(guó)證券管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（2017年修訂）

第7條規(guī)定，發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)

不超過2屆。發(fā)審委委員每年至少更換一半。發(fā)審委委員和并購(gòu)重組

委委員不得相互兼任。

H項(xiàng)，第27條規(guī)定，發(fā)審委每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次全體會(huì)議，對(duì)審

核工作進(jìn)行總結(jié)。

HI項(xiàng)，第10條第4項(xiàng)規(guī)定，發(fā)審委委員2次以上無(wú)故不出席發(fā)審委

會(huì)議的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以解聘。

IV項(xiàng)，根據(jù)第16條第3項(xiàng)規(guī)定，發(fā)審委委員或者其所在工作單位近

2年來(lái)為發(fā)行人提供保薦、承銷、審計(jì)、評(píng)估、法律、咨詢等服務(wù)，

可能妨礙其公正履行職責(zé)的，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)應(yīng)

及時(shí)提出回避。

V項(xiàng)，第28條規(guī)定，發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開發(fā)行股票申請(qǐng)和可

轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他公開發(fā)行證券申請(qǐng)，適用本節(jié)

（普通程序）規(guī)定。第34條規(guī)定，發(fā)審委會(huì)議審核上市公司非公開

發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他非公開發(fā)行證券申請(qǐng)，適用本

節(jié)（特別程序）規(guī)定。

36.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，下列應(yīng)承擔(dān)“招股

說明書驗(yàn)證”工作責(zé)任的是（）。［2017年12月真題］

A.發(fā)行人

B.發(fā)行人律師

C.保薦機(jī)構(gòu)

D.保薦代表人

E.注冊(cè)會(huì)計(jì)師

【答案】：C

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》第11條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)對(duì)招股說明書進(jìn)行驗(yàn)證，并按照本指引的要求在驗(yàn)證文件與工作底

稿之間建立起索引關(guān)系。

37.下列關(guān)于證券公司短期融資券，正確的有（）。

I.只能在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易

II.發(fā)行和交易接受銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的監(jiān)管

III.申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市

場(chǎng)成員資格兩年以上

IV.擬發(fā)行的證券公司應(yīng)向中國(guó)人民銀行提交證監(jiān)會(huì)有關(guān)短期融資券

發(fā)行資格的認(rèn)可文件復(fù)印件

V.期限最長(zhǎng)不得超過91天

A.II

B.n、m、iv

c.I、IV、v

D.in、w、v

E.i、n、iv、v

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司短期融資券管理辦法》第5條規(guī)定，證券公司短期

融資券只在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易。

II項(xiàng)，第3條規(guī)定，證券公司短期融資券的發(fā)行和交易接受中國(guó)人民

銀行的監(jiān)管。

in項(xiàng)，第9條規(guī)定，申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)取得全國(guó)

銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格1年以上，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查認(rèn)可。

IV項(xiàng)，第10條規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可具有發(fā)行短期融資券資格的證券

公司，擬在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券應(yīng)向中國(guó)人民銀行提交以

下備案材料：①取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格的批準(zhǔn)文件復(fù)

印件；②同業(yè)拆借中心發(fā)