金融基礎(chǔ)課件：貨幣需求與貨幣供給

貨幣需求與貨幣供給

第一節(jié)貨幣的需求第二節(jié)貨幣的供給【本章學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：1．了解貨幣需求的含義及分類；2．理解影響貨幣需求的因素及貨幣需求的動機；3．理解原始存款及派生存款的含義；4．理解基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；5．理解并掌握影響貨幣供應(yīng)量的因素【章前引例及分析】中國人民銀行貨幣政策委員會2008年第一季度例會日前在北京召開。會議認(rèn)為，當(dāng)前我國經(jīng)濟繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展，但固定資產(chǎn)投資反彈的壓力較大，貨幣信貸投放仍然偏多，流動性過剩矛盾尚未緩解，價格上漲的壓力明顯。國際上，美國次級抵押貸款危機進一步加劇，全球經(jīng)濟環(huán)境變化不確定因素和風(fēng)險增加。中國人民銀行按照黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，加大金融調(diào)控力度，維護總量平衡?？傮w看，當(dāng)前經(jīng)濟金融運行平穩(wěn)。會議研究了下一階段貨幣政策取向和措施，認(rèn)為要堅定不移地貫徹執(zhí)行中央經(jīng)濟工作會議提出的從緊貨幣政策取向。同時，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的變化，正確把握金融宏觀調(diào)控的節(jié)奏、重點和力度。綜合運用多種貨幣政策工具，控制貨幣信貸過快增長。進一步調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，堅持有保有壓，加大對“三農(nóng)”、就業(yè)、助學(xué)、中小企業(yè)、消費等經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。分析：貨幣信貸投放仍然偏多，流動性過剩，通貨膨脹壓力嚴(yán)重是我國07、08兩年面臨的重要問題。要解決這些問題，必須研究貨幣供給增多的原因，從根本上來解決問題。

第一節(jié)貨幣的需求

一、貨幣需求的涵義貨幣需求是一個存量概念，又稱為貨幣供應(yīng)量，是社會各部門在一定社會經(jīng)濟條件下，對貨幣需求的量的總和。具體來講，它是指在一定時期內(nèi)，社會各階層（政府、企事業(yè)單位、個人）愿以貨幣形式持有資產(chǎn)的需求，是一種真實有效的需求。二、貨幣需求的分類根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，貨幣需求有不同的分類1．根據(jù)使用范圍的不同，貨幣需求可分為微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求2．根據(jù)是否考慮物價變動的因素，貨幣需求可分為名義貨幣需求和實際貨幣需求3．根據(jù)使用方式，貨幣需求可分為交易性貨幣需求、儲備性貨幣需求和投資性貨幣需求三、影響貨幣需求量的因素1．收入水平2．信用的發(fā)達程度3．消費傾向4．貨幣流通速度、社會商品可供量、市場物價水平5．市場利率水平6．人們的預(yù)期和偏好三、貨幣需求的動機1．交易動機2．預(yù)防動機3．投資（投機）動機。第2節(jié)貨幣的供給一、貨幣供給的含義貨幣供給的含義可以從兩個方面理解，動態(tài)的含義，是指貨幣供給主體向社會公眾供給貨幣的經(jīng)濟行為。靜態(tài)的含義，貨幣供給又稱貨幣存量，是指在特定時期內(nèi)一國流通中的貨幣總量，包括現(xiàn)金和存款貨幣等在內(nèi)。二、商業(yè)銀行與貨幣供給貨幣出自銀行，流通中的貨幣主要是由銀行信貸渠道投入的（一）原始存款與派生存款原始存款是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。它是可以增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的存款。派生存款商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款而引伸出來的超過最初部分存款的存款。必須明確：第一、派生存款以一定量的原始存款為基礎(chǔ)第二、派生存款是在商業(yè)銀行內(nèi)直接形成的原始存款和派生存款之間可以相互轉(zhuǎn)化（二）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造1．商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的前提條件商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提是實行部分準(zhǔn)備金制度以及轉(zhuǎn)帳結(jié)算的廣泛應(yīng)用。

2．商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的過程最大存款總額=原始存款/存款準(zhǔn)備金率派生存款額=存款總額—原始存款額（1）存款貨幣的多倍擴張假設(shè)：整個銀行體系由一個中央銀行和至少兩個商業(yè)銀行構(gòu)成；中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率為20%；商業(yè)銀行只有活期存款，沒有定期存款；商業(yè)銀行并不持有超額準(zhǔn)備金；銀行的客戶并不持有現(xiàn)金。存款創(chuàng)造過程：若法定準(zhǔn)備率為20%，原始存款為10000元。甲銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+2000貸款+8000總額+10000存款+10000總額+10000乙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+1600貸款+6400總額+8000存款+8000

總額+8000丙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+1280貸款+5120總額+6400存款

+6400總額+6400存款總額設(shè)：D為存款總額；R為存款準(zhǔn)備金；r為法定存款準(zhǔn)備金比率，則存款創(chuàng)造過程：若法定準(zhǔn)備率為20%，原始存款為10000元。銀行存款法定準(zhǔn)備金貸款一1000020008000二800016006400三640012805120四512010244096五40968093287總計500001000040000存款貨幣的多倍收縮存款貨幣多倍收縮的過程與多倍擴張的過程正好相反。存款貨幣的多倍擴張由準(zhǔn)備金增加引起。存款貨幣的多倍收縮由準(zhǔn)備金減少引起。在前述假設(shè)下，多倍收縮的倍數(shù)等于多倍擴張的倍數(shù)。三、中央銀行與貨幣供給貨幣供應(yīng)量Ms=mxB，其中，m為貨幣乘數(shù)，B為基礎(chǔ)貨幣。（一）基礎(chǔ)貨幣是指商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金通貨之和。（二）貨幣乘數(shù)是指由基礎(chǔ)貨幣數(shù)量變動所引起的貨幣供應(yīng)量增減變動的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的影響因素（1）法定存款準(zhǔn)備率r（2）現(xiàn)金漏損率c（3）超額準(zhǔn)備率e（4）定期存款準(zhǔn)備金對存款創(chuàng)造的限制存款貨幣最終擴張的倍數(shù)為：K=1/（r+c+e+rtxt）（三）貨幣供應(yīng)量的測算基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量（Ms）是由基礎(chǔ)貨幣總量的變動與貨幣乘數(shù)作用共同決定的，用公式表示為：Ms=B×k式中Ms

為貨幣供應(yīng)量；B

為基礎(chǔ)貨幣；k為貨幣乘數(shù)。1．思考題（1）影響貨幣需求的因素。（2）貨幣需求的動機（3）影響商業(yè)銀行存款