財(cái)務(wù)管理試題及參考答案

財(cái)務(wù)管理試題及參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）

1.認(rèn)為“利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)富增加的越多，越接近企業(yè)

目是以下哪種觀點(diǎn)A

A利潤(rùn)最大化B每股盈余最大化C股東財(cái)富最大化D個(gè)人價(jià)值最大化

2.以下哪些財(cái)務(wù)活動(dòng)不是由于籌資而引起的0

A發(fā)行股票B發(fā)行債券C購(gòu)置固定資產(chǎn)D向銀行借款

3.以下是屬于營(yíng)運(yùn)能力分析的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有（

A應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B流動(dòng)比率C現(xiàn)金比率D權(quán)益凈利率

4.利用普通股投資的特征不包括0

A反應(yīng)所有權(quán)關(guān)系B無(wú)期限C沒(méi)有預(yù)定的票面利率D資金成本較低

5.存貨的成本不包括0

A采購(gòu)成本B訂貨成本C廣告成本D缺貨成本

、判斷題（每題2分，共10分）

1.債券估價(jià)的基本原則是:必要報(bào)酬率大于債券利率時(shí)，債券溢價(jià)發(fā)行。（對(duì)）

2.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指哪些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素引起的風(fēng)險(xiǎn),如戰(zhàn)爭(zhēng)，經(jīng)濟(jì)哀退,通貨膨脹等。這

類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)能夠通過(guò)多角化投資來(lái)分散。（錯(cuò)）

3.周轉(zhuǎn)信用貸款與信用額度貸款相似,但它們的一個(gè)重要區(qū)別是:銀行有法律義務(wù)遵守周轉(zhuǎn)信

用貸款并享有承諾費(fèi)，而非正式的信用額度協(xié)議沒(méi)有法律效力（對(duì)）

4.整體股票巾場(chǎng)的B系數(shù)為1,如果某種股票的B系數(shù)大于1,則說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)巾場(chǎng)的風(fēng)

險(xiǎn)（對(duì)）

5.長(zhǎng)期資金的成本稱為資金成本（錯(cuò)）

簡(jiǎn)答題（每題6分，共30分）

1財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是什么？

答：財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容有：籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理。財(cái)務(wù)管

理是指運(yùn)用管理知識(shí)、技能、方法，對(duì)企業(yè)資金的籌集、使用以及分配進(jìn)行管理的活動(dòng)。

2.財(cái)務(wù)分析大致分哪兒類(lèi),并列舉具體的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

答：1、財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)，主要包括：（D籌資活動(dòng)，是指

籌集企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用

內(nèi)部積累資金等。(2)投資活動(dòng)，是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包

括購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。投資是企業(yè)基本活動(dòng)中最重要的部分。(3)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)。它至少包

括研究與開(kāi)發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和人力資源管理五項(xiàng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)收

益的主要來(lái)源。企業(yè)的三項(xiàng)基本活動(dòng)是相互聯(lián)系的，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)

價(jià)時(shí)不應(yīng)把它們割裂開(kāi)來(lái)。

2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析包括財(cái)務(wù)比率分析和其他非比率指標(biāo)的分析，如比較法對(duì)利潤(rùn)額

進(jìn)行分析、對(duì)資產(chǎn)占用進(jìn)行分析等都屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。

3資本預(yù)算的基本方法有哪幾種？

答：(1)回收期法

(2)會(huì)計(jì)收益率法

(3)凈現(xiàn)值法

(4)現(xiàn)值指數(shù)法

(5)內(nèi)含報(bào)酬率法

4企業(yè)為什么會(huì)持有閑置資金？

答：企業(yè)閑置資金主要指企業(yè)暫未使用的流動(dòng)資金，大多數(shù)企業(yè)將其以活期存款的形式存

放在銀行。資金閑置，是資源上的浪費(fèi)，增加了資金占用成本。

5什么是自發(fā)性融資？

自發(fā)性融資是指隨銷(xiāo)售的增長(zhǎng)而同比例增加的流動(dòng)負(fù)債，包括商業(yè)信用和各種

有關(guān)的應(yīng)付費(fèi)用等。

四、計(jì)算題(每題5分，共50分)(FP,8%,5)1469;(PF,7%,3)=0.816XA/F6%5)=5637

(FR2%,12)1.268

(PA.109%,5)3.191;(P/F/10%,5)0621;(PA,12%5)-3605:(PF,12%5)-0.567;(P/A8%5)-3.993

1某人年初購(gòu)買(mǎi)3年期國(guó)庫(kù)券1000元，年利率為3%,單利計(jì)息,3年后到期的本例和為？

單利計(jì)息三年后到期的本利和為：10000+(3%*10000*3)=10900元。

2某企業(yè)投資一新項(xiàng)目10億元人民幣，全部資金由銀行提供,如果貸款的年利率為8%,復(fù)利計(jì)

息,5年后一次償還的本利和應(yīng)為？

3企業(yè)從稅后利潤(rùn)中每年提取2萬(wàn)元作為職工福利基金存入銀行，若銀行存款利率為6%,5年

后職工復(fù)利基金總值為？

答:職工復(fù)利基金總值=2*(F/A,5,6%)=2*5.637=11.274

4某人存入銀行1萬(wàn)元，假設(shè)銀行按季計(jì)息，年利率為8%,則三年后的本利和為?

r=i/m=8%/4=2%

t=mXn=4X3=12

F=10000X(F/P,2%,12)=12632(元)

若按年計(jì)息，貝U3年后本利和為：

-F=10000X(F/P,8%,3)=12597(元)

5某公司某項(xiàng)投資的B系數(shù)為2,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)上所有投資的平均報(bào)酬率為10%,那么

該項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率為？

期望報(bào)酬率=5%+2*(10%-5%)=15%

6長(zhǎng)江公司的債券將于5年后到期，面值1000元，票面利率為9%,每年付息一次。若投資者要

求12%的收益率，則債券的價(jià)值為多少？

答：債券價(jià)值=90*(P/A,12%,5)+1000*(P/F,12%,5)=90*3.60484-1000*0.5674=891.832

7長(zhǎng)江公司的普通股去年支付了每股132美元的紅利,預(yù)計(jì)能以每年7%的增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng),

如果你要求11%的收益率,那么你預(yù)期該公司的股票價(jià)格應(yīng)為多少？

答：股票的價(jià)格為1.32*(1+7%)/(11%-7%)=(自己算下結(jié)果)

8某公司借款15000元，在5年內(nèi)分期等額償還。貸款利率為8%。分期等額還款安排在每年

的年末，則貸款人每年末償還多少？

答:15000/(P/A,8%,5)=3756.85

9B公司每年耗用某種材料25000千克，該材料單位成本90元,單位存儲(chǔ)成本5元，一次訂貨成

本200元。假設(shè)其符合經(jīng)濟(jì)訂貨批量法基本模型的使用前提，則經(jīng)濟(jì)訂貨批量Q為

10.LH公司與一家銀行有循環(huán)貸款協(xié)定。在該協(xié)定下，它可以按8%的利率借到100萬(wàn)元貸款,

但LH公司必須為正式的循環(huán)貸款限額中未被使用部分支付06%的承諾費(fèi)。如果該公司在此

協(xié)議下全年平均借款為60萬(wàn)元，那么借款的資金成本是多少？

在該融資中：

公司支付禾ij息為600000*8