黃達(dá)金融學(xué)題庫

黃達(dá)《貨幣銀行學(xué)》題庫

第一章導(dǎo)言（略）

第二章貨幣與貨幣制度

一、填空

1、從貨幣木質(zhì)出發(fā)，貨而是固定充當(dāng)（一般等價(jià)物）的特殊商品；從價(jià)值規(guī)律的角度看，

貨幣是核算（一般等價(jià)物）的工具。

2、古今中外很多思想家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家都看到了貨幣的起源與（交換發(fā)展）的聯(lián)系。

3、銀行券是隨著（資本主義銀行）的發(fā)展而出現(xiàn)的一種用紙印制的貨幣。

4、鑄幣的發(fā)展有一個(gè)從足值到（不足值）鑄幣的過程。

5、用紙印制的貨幣產(chǎn)生于貨幣的（流通手段）職能。

6、價(jià)格是（價(jià)值）的貨幣表現(xiàn)。

7、存儲(chǔ)于銀行電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)可利用銀行卡隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的存款貨幣稱為（電子

貨幣）。

8、貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí)發(fā)揮的是（流通手段）職能。

9、在金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有（自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量）的作用。

10、一國流通中標(biāo)準(zhǔn)的基本通貨是（本位幣）。

11、沒有商品（勞務(wù)）在司時(shí)、同地與之作相向運(yùn)動(dòng)是貨幣發(fā)揮（支付手段）職能的特征。

12、至今為止歷史上最理想的貨幣制度通常被認(rèn)為是（金鑄幣本位制）。

13、我國的人民幣是從（1948年12月1日）開始發(fā)行的。

14、人民幣采取的是（不兌現(xiàn)）銀行券的形式。

15、歐元的出現(xiàn)對（國家貨幣主權(quán)）提出了挑戰(zhàn)。

二、單項(xiàng)選擇題：

1、與貨幣的出現(xiàn)緊密相聯(lián)的是（交換產(chǎn)生與發(fā)展）

2、商品價(jià)值形式最終演變的結(jié)果是（貨幣價(jià)值形式）

3,中國最早的鑄幣金屬是（銅）

4、在下列貨幣制度中劣幣驅(qū)逐良幣律出現(xiàn)在（金銀復(fù)本位制）

5、中華人民共和國貨幣制度建立于（1948年）

6、歐洲貨幣同盟開始使用“歐元EURO”于（1999年）

7、金銀更本位制的不穩(wěn)定性源于（金銀同為本位幣）

8、中國本位幣的最小規(guī)格是（1元）

9、金屬貨幣制度下的蓄水池功能源于（金屬貨幣的自由鑄造和熔化）

10、單純地從物價(jià)和貨幣購買力的關(guān)系看，物價(jià)指數(shù)上升25%,則貨幣購買力（下降20%）

11、在國家財(cái)政和銀行信用中發(fā)揮作用的主要貨幣職能是（支付手段）

12、下列貨幣制度中最穩(wěn)定的是（金鑄幣本位制）

13、馬克思的貨幣本質(zhì)觀的建立基礎(chǔ)是（勞動(dòng)價(jià)值說）

14、對商品價(jià)格的理解正確的是（商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)）

15、貨幣的本質(zhì)特征是充當(dāng)（一般等價(jià)物）

二、多項(xiàng)選擇題

1、一般而言，要求作為貨幣的商品具有如下特征（）

A、價(jià)值比較高B、金屬的一種

C、易于分割D、易于保存

E、便于攜帶答案：ACDE

2、中國最古老的銅鑄幣的三種形制是（)

A、五銖B、布

C、刀D、元寶

E、銅貝答案BCE

3、信用貨幣包括（）

A、銀行券B、支票

C、活期存款D、商業(yè)票據(jù)

E、定期存款答案ABCDE

4、貨幣支付職能發(fā)揮作用的場所有（）

A、賦稅B、各種勞動(dòng)報(bào)酬

C、國家財(cái)政D、銀行信用

E、地租答案:ABCDE

5、對本位幣的理解正確的是（）

A、本位幣是一國的基本通貨

B、本位幣具有有限法償

C、本位幣具有無限法償

D、本位幣的最小規(guī)格是一個(gè)貨幣單位

E、本位幣具有排他性答案:ABCDE

6、信用貨幣制度的特點(diǎn)有（）

A、黃金作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備

B、貴金屬非貨幣化

C、國家強(qiáng)制力保證貨幣的流通

D、金銀儲(chǔ)備保證貨幣的可兌換性

E、貨幣發(fā)行通過信用渠道答案：BCE

7、貨幣的兩個(gè)基本職能是（）

A、流通手段B、支付手段

C、貯藏手段D、世界貨幣

E、價(jià)值尺度答案：AE

8、對貨幣單位的理解正確的有（）

A、國家法定的貨幣計(jì)錄單位B、規(guī)定了貨幣單位的名稱

C、規(guī)定本位幣的幣材D、確定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

E、規(guī)定貨幣單位所含的貨幣金屬量答案：ABE

9、我國貨幣制度規(guī)定人民幣具有以下的特點(diǎn)（）

A、人民幣是可兌換貨幣B、人民幣與黃金沒有直接聯(lián)系

C、人民幣是信用貨幣D、人民幣具有無限法償力

E、人民幣具有有限法償力答案：BCD

10、貨幣制度的基本類型有（）

A、銀本位制B、金銀復(fù)本位制

C、金本位制D、信用本位制

E、銀行券本位制答案：ABCD

三、判斷題

1、最早的貨幣形式是金屬鑄幣。（）答案：錯(cuò)誤

2、金鑄幣本位制在金屬貨幣制度中是最穩(wěn)定的貨幣制度。（)答案：正確

3、劣幣驅(qū)逐良幣律產(chǎn)生于信用貨幣制度的不可兌換性。（）答案：錯(cuò)誤

4、紙幣之所以能成為流通手段是因?yàn)樗旧砭哂袃r(jià)值。（）答案：錯(cuò)誤

5、信用貨幣制度下金銀儲(chǔ)備成為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。（）答案：錯(cuò)誤

6、貨幣的產(chǎn)生源于交換的產(chǎn)生與發(fā)展以及商品內(nèi)部矛盾的演變。（）答案：正確

7.金屬貨幣自由鑄造制度的意義在于使鑄幣價(jià)值與金屬價(jià)值保持一致。（）

答案：正確

8、人民幣制度是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。（）答案：正確

9、金屬貨幣制發(fā)揮蓄水池功能的前提是要有足夠大的幣材金屬貯藏。（）

答案：正確

10、銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的紙制貨幣。（）

答案：正確

四、簡答題

I、如何理解貨幣的支付手段？

2、簡述金屬貨幣制度的主要構(gòu)成要素＜1

3、簡述信用貨幣制度的主要特點(diǎn)。

4、簡述貨幣形態(tài)的演化。

5、如何理解貨幣的兩個(gè)最基本的職能？

R參考答案1

1、（1）支付手段的職能最初是由賒買賒賣引起的，貨幣作為補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)即

作為價(jià)值的獨(dú)立存在而使流通過程結(jié)束；

（2）隨著商品交換和信用形式的發(fā)展，貨幣作為支付手段的職能在賦稅、地租、國家財(cái)

政、銀行信用等支付中發(fā)揮作用；

（3）貨幣的支付手段作為交換價(jià)值的絕為存在，獨(dú)立的結(jié)束商品交換的整個(gè)過程，是價(jià)

值的單方面轉(zhuǎn)移。

2、（1）貨幣制度是各國在貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。

（2）規(guī)范的金屬貨幣制度主要包括：幣材的確定；貨幣單位的確定包括貨幣單位的名稱和

貨幣單位的值；規(guī)定金屬貨幣的鑄造；確定本位幣和輔行；有限法償和無限法償；準(zhǔn)備制度

的規(guī)定

3、（1）貴金屬非貨幣化；

（2）信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；

（3）信用貨幣由中央銀行代表國家進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)控；

（4）信用貨幣都是通過信用渠道投入流通中的。

4、（1）一般價(jià)值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個(gè)漫長的實(shí)物貨幣形式占主導(dǎo)的時(shí)期；

（2）實(shí)物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；

（3）從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉(zhuǎn)換，信用貨幣的主要形式有銀行券、存款貨幣、商業(yè)

票據(jù)等；

（4）隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比如電子貨幣的運(yùn)用。

5、（I）價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)基本職能，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣；

（2）價(jià)值尺度為各種商品規(guī)定價(jià)格，表現(xiàn)商品的價(jià)值；流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)

交換的媒介；當(dāng)這兩個(gè)功能由一種商來滿足，這種商品就取得貨幣的資格。

（3）貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點(diǎn)展開。

五、論述題

I、試述你府貨幣本質(zhì)的理解。

2、試述貨幣在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

K參考答案』

1、（1）對貨幣本質(zhì)的理解，許多學(xué)說各有論述，觀點(diǎn)不一。貨幣金屬主義把貨幣定義為財(cái)

富，認(rèn)為貨幣就是金屬；貨幣名目主義則認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的價(jià)值符號或票券：凱恩斯把

貨幣定義為國家通過法律強(qiáng)制流通的國家創(chuàng)造物等等。這些觀點(diǎn)多從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的表面論證貨

幣的本質(zhì)，雖有一定合理的成分卻映乏科學(xué)的解釋。

（2）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認(rèn)識貨幣的本質(zhì)是具有科學(xué)性的。馬克思認(rèn)為

貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。認(rèn)為貨幣是一個(gè)歷史的經(jīng)濟(jì)范疇，起根源在于商品

的產(chǎn)生和交換的發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，從商品內(nèi)在矛盾的沖突中可以得出交換是解決

矛盾的唯一途徑;從交換的發(fā)展所引發(fā)的價(jià)值形態(tài)的演變中可以看出貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的

必然結(jié)果。

（3）馬克思的貨幣本質(zhì)觀表明貨幣與商品世界的對應(yīng)關(guān)系，這一分析有助于理解貨幣的外

在形式的不斷變化并不改變貨幣的本質(zhì)。

2、（1）貨幣與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，它是社會(huì)生產(chǎn)力得以發(fā)揮作用的重要條件。

（2）貨幣是商品實(shí)現(xiàn)價(jià)值的媒介物，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生產(chǎn)、流通、交換、消費(fèi)過程都

離不開貨幣的作用：

（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，實(shí)際交易過程發(fā)生大量的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，貨幣成為重要的

支付手段和結(jié)算工具，它對市場的正常運(yùn)作，債權(quán)債務(wù)的清償具有重要作用；

（4）貨幣也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中儲(chǔ)蓄和投資的重要工具。現(xiàn)代信用活動(dòng)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的銀行業(yè)

及整個(gè)金融業(yè)都是貨幣信用關(guān)系發(fā)展的的產(chǎn)物,對儲(chǔ)蓄發(fā)源的分配和投資活動(dòng)發(fā)揮「巨大作

用。貨幣也能夠通過利率機(jī)制對投資活動(dòng)的進(jìn)行刺激和刈■國民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用。馬克思稱貨幣

是“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一推動(dòng)力”

第三章信用

一、填空題

1、信用行為的兩個(gè)基本特征是（償還）和（付息）。

2、從邏輯上推理，（私有財(cái)產(chǎn)或私有制）的出現(xiàn)是信用關(guān)系存在的前提條件。

3、信用有（實(shí)物信用）和貨幣信用兩種基本形式。

4、貨幣運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)不可分解地連接在一起所形成的新范疇是（金融）。

5、在前資本主義社會(huì)的經(jīng)濟(jì)生活中，（高利貸）是占統(tǒng)治地位的信用形式。

6、高利貸信用最明顯的特征是（極高的利率）。

7、典型的商業(yè)信用中包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：（買賣行為）和（借貸行為）。

8、商業(yè)票據(jù)主要有（本票）和匯票兩種。

9、資金供求者之間直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系屬（直接）信用，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營屬于（間

接）信用。

10、商業(yè)票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓時(shí)發(fā)生的票據(jù)行為是（背書）＜.

11、銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展，克服了商業(yè)信用在（期限上）、（數(shù)量上）和

（方向）上的局限性。

12、在再生產(chǎn)過程中與公司企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)直接聯(lián)系的信用形式有（商業(yè)信用）與（銀行

信用）。

13、國家信用的主要工具是（國家債券

14、商業(yè)匯票必須經(jīng)過債務(wù)人（承兌）才有效。

15、商業(yè)匯票是由（債權(quán)人）向（債務(wù)人）發(fā)出的支付命令書，命令他在約定的期限內(nèi)支付

一定的款項(xiàng)給第三人或持票人。

16、銀行信用具備的兩個(gè)特點(diǎn)是：（以金融機(jī)構(gòu)為媒介）與（借貸的對象是貨幣

答案：;

17、消費(fèi)信用的方式主要有（商品賒銷）與（消費(fèi)信貸）。

18、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種，其中由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在約定期限內(nèi)

支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人的支付承諾書是（本票

19、《中華人民共和國票據(jù)法》頒布的時(shí)間為（1995）年。

20、資產(chǎn)階級反高利貸斗爭的焦點(diǎn)是使利息率降低到（利潤水平）之下。

二、單項(xiàng)選擇題

1、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（商品交易）而相互提供的信用。

2、信用的基本特征是（以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移）。

3、本票與匯票的區(qū)別之一是（是否需要承兌）。

4、以金融機(jī)構(gòu)為媒介的信用是（銀行信用）。

5、下列經(jīng)濟(jì)行為中屬于間接融資的是（銀行發(fā)放貸款）。

6、下列經(jīng)濟(jì)行為中屬于直接融資的是（開出商業(yè)本票）。

7、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（商業(yè)信用）.

8、貨幣運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)相互滲透相互連接所形成的新范疇是（金融）。

9、《中華人民共和國票據(jù)法》頒布的時(shí)間是（1995年5月10日）。

10、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)緊密相聯(lián)，信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的（增加）。

11、高利貸信用產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)條件足（自己自足的自然經(jīng)濟(jì)

12、典型的商業(yè)信用（是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一）。

13、商業(yè)票據(jù)必須經(jīng)過（背書）才能轉(zhuǎn)讓流通。

14、個(gè)人獲得住房貸款屬于（消費(fèi)信用）。

15、國家信用的主要工具是（政府債券）。

三、多項(xiàng)選擇題

1、國家信用的主要形式有（）。

A、發(fā)行國家公債B、發(fā)行國庫券

C、發(fā)行專項(xiàng)債券D、銀行透支或借款

E、發(fā)行銀行券答案：ABCD

2、現(xiàn)代信用形式中兩種最基本的形式是（）。

A、商業(yè)信用B、國家信用

C、消費(fèi)信用D、銀行信用

E、民間信用答案：AD

3、下列屬于消費(fèi)信用范疇的有（）。

A、企業(yè)將商品賒賣給個(gè)人B、個(gè)人獲得住房貸款

C、個(gè)人持信用卡到指定商店購物

D、個(gè)人借款從事經(jīng)營活動(dòng)

E、企業(yè)將商品賒賣給另一家企業(yè)答案:ABC

4、下列屬于直接融資的信用工具包括（）o

A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、股票

C、國庫券D、商業(yè)票據(jù)

E、金融債券答案:BCD

5、下列屬于間接融資的信用工具包括（工

A、企業(yè)債券B、定期存單

C、國庫券D、商業(yè)票據(jù)

E、金融債券答案:BE

6、與間接融資相比，直接融資的局限性體現(xiàn)為（）o

A、資金供給者的風(fēng)險(xiǎn)較大

B、降低了投資者對籌資者的約束與壓力

C、在資金數(shù)量、期限等方面受到較多限制

D、資金供給者獲得的收益較低

E、資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)較大答案:AC

7、銀行信用的特點(diǎn)包括（）。

A、買賣行為與借貸行為的統(tǒng)?

B、以金融機(jī)構(gòu)為媒介

C、借貸的對象是處于貨幣形態(tài)的資金

D、屬于直接信用形式

E、屬于間接信用形式答案：BCE

8、信用行為的基本特點(diǎn)包括（

A、以收回為條件的付出B、貸者有權(quán)獲得利息

C、無償?shù)馁?zèng)與或援助D、平等的價(jià)值交換

E、極高的利率水平答案：AB

9、金融是由哪兩個(gè)范疇相互滲透所形成的新范疇（）。

A、貨幣B、利率

C、證券D、信用

E^商品答案：AD

10、資產(chǎn)階級反對高利貸斗爭的途徑包括（

A、消滅高利貸者B、以法律限制利息率

C、發(fā)展資本主義信用關(guān)系D、保持和發(fā)展自然經(jīng)濟(jì)

E、將奴隸、農(nóng)民變成一無所有的勞動(dòng)者答案：BC

四、判斷題

I、現(xiàn)代社會(huì)中，銀行信用逐步取代商業(yè)信用，并使后者規(guī)模日益縮小。（）

答案：錯(cuò)誤

2、商業(yè)票據(jù)的背書人對票據(jù)不負(fù)有連帶責(zé)任。（）答案：錯(cuò)誤

3、直接融資與間接融資的區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同。（）

答案：正確

4、銀行信用是當(dāng)代各國采用的最主要的信用形式。（）答案：正確

5、商業(yè)信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。（）

答案：錯(cuò)誤

6、銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它屬于間接信用。（）

答案：正確

7、在間接融資中，資金供求雙方并不形成直接的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)

構(gòu)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（）答案：

正確

8、信用是在私有制的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（）答案：正確

9、一般而言，盈余單位僅僅擁有債權(quán)而沒有負(fù)債。（）答案：錯(cuò)誤

10、就我國目前現(xiàn)狀而言，作為一個(gè)整體，居民個(gè)人是我國金融市場上貨幣資金的主要

供給者。（）答

案：正確

11、商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展是信用存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。（）答案：錯(cuò)誤

12、直接融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)是由金融機(jī)構(gòu)來承擔(dān)的。（）答案：錯(cuò)誤

五、簡答題

1、簡述商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別。

2、簡述商業(yè)信用的作用與局限性。

3、簡述消費(fèi)信用的積極作用與消極作用。

4、如何理解金融范疇。

5、簡述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。

K參考答案』

1、（1）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。

典型的商業(yè)信用中包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的行為：買賣行為與借貸行為。商業(yè)信用屬于直接信

用。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。

（2）銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。銀行信用

突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。

2、（1）商業(yè)信用的作用：在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用；加速資本周轉(zhuǎn)等：

（2）局限性：商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。

3、（1）消費(fèi)信用的積極作用：促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；有利于促

進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等：

（2）消費(fèi)信用的消極作用：過度的消費(fèi)信用會(huì)造成消費(fèi)需求膨脹，在生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限

的情況下，會(huì)加劇市場供求緊張狀況，促使物價(jià)上漲的繁榮。

4、在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之

上，沒有不含貨幣因素的信用，也沒有不含信用因素的貨幣，仃.何信用活動(dòng)也同時(shí)都是貨幣

的運(yùn)動(dòng)。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的增加，信用的緊縮意味著貨幣供給的減少，信用資金

的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。當(dāng)貨幣的運(yùn)動(dòng)與信用的

活動(dòng)不可分析地聯(lián)系在一起時(shí)，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇——金融。

因此，金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)地融合體。

5、（1）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：

①資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高；

③資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的

壓力；

④有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金。

（2）直接融資的其局限性：

①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多；

②直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場的發(fā)達(dá)程度的制約；

③對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

六、論述題:

1、從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式。

2、試比較分析直接融資與間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性，你認(rèn)為我國應(yīng)怎樣運(yùn)用這兩種方式。

K參考答案1

K(1)信用的經(jīng)濟(jì)含義?，F(xiàn)代信用的形式主要包括：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消

費(fèi)信用等。

(2)商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。

商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上有限制。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的

信用，它突破廠商業(yè)信用的局限性。國家信用是以國家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，可以用

來調(diào)節(jié)財(cái)政收支和宏觀經(jīng)濟(jì)。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直

接用于生活消費(fèi)的信用。上述各種信用形式所涉及的經(jīng)濟(jì)主體不同，具體的形式也不同，但

都在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。

(3)我國要進(jìn)一步發(fā)展社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對各種信用形式有重點(diǎn)、有管理地加以引導(dǎo)

和運(yùn)用：規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展直接融資；加強(qiáng)對銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用

效益；適度發(fā)展消費(fèi)信用，配合住房改革等經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，滿足消費(fèi)者的合理需求，

注意防范盲目消費(fèi)和信用影脹；安排好國家信用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)需

要。

總之，在發(fā)展各種信用形式的前提下，針對其各自的特點(diǎn)與作用，有所側(cè)重、協(xié)調(diào)并舉地對

各種信用形式加以運(yùn)用。

2.(1)資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動(dòng)，有兩種基本形式一直接融資和間接融資。

二者各具優(yōu)點(diǎn)，也各具局限。

(2)直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：

①資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。

③資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)「投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的

壓力；

④有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金。但直接融資也有其局限性，

主要表現(xiàn)在：

①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多;

②直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場的發(fā)達(dá)程度的制約；

③對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：

①靈活便利；

②安全性高：

③規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

間接融資的局限也主要有兩點(diǎn)：

①割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力;

②金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營者的利潤中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益

（4）在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進(jìn)。它們在充分發(fā)揮自

身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限。因此，對直接融資和間接融資必須給予同樣的關(guān)

注和重視。

（5）市場化融資不等于直接融資，而是按市場原則進(jìn)行的融資。從各國的經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)過

銀行為中介的間接融資始終是市場化融資的主體。我國在現(xiàn)階段尤其需要充分發(fā)揮銀行間接

融資的優(yōu)越性，除了歷史的延續(xù)性和各國的共性外，很大原因是我國直接融資市場的建立、

完善尚需時(shí)日，短期內(nèi)難以成為市場化融資的主渠道，故在?個(gè)不短的時(shí)期內(nèi)，以金融機(jī)構(gòu)

為中介的間接融資將是我國市場化融資的主體。

為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控為主導(dǎo)的商業(yè)

銀行融資體制。同時(shí)，多策并舉大力發(fā)展更接融資，使二者協(xié)調(diào)發(fā)展。

第四章利息與利息率

一、填空題

1、以利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，可將利率劃分為（優(yōu)惠利率）和一般利率。

2、在多種利率并存的條存下起決定作用的利率被成為（基準(zhǔn)利率）。

3、實(shí)際利率是根據(jù)名義利率和（通貨膨脹率）換算得出的。

4、物價(jià)不變，從而貨幣購買力不變條件下的利率是（實(shí)際利率）。

5、馬克思認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤的一部分，是（剩余價(jià)值）的特殊轉(zhuǎn)化形式。

6、依據(jù)利率是否按市場規(guī)律自由變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)劃分，利率可分為官定利率、（公定利率）和

市場利率。

7、假設(shè)r表示名義利率，i表示實(shí)際利率.，p表示信貸期內(nèi)的物價(jià)變動(dòng)率，則r、i、p三者

之間的關(guān)系是（r=i+p）。

8、基準(zhǔn)利率在西方國家通常是（中央銀行的再貼現(xiàn)）利率。

9、在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給（債權(quán)）人造成經(jīng)濟(jì)損失。

10、根據(jù)借貸期內(nèi)是否調(diào)整，利率可分為（固定利率）與（浮動(dòng)利率）。

11、借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸費(fèi)金額的比率被稱為（利率）。

12、根據(jù)馬克思的利率決定理論，利息的最高界限是（平均利潤率）。

13、自1949年建國以來，我國利率基本上屬于（管制利率）的類型。

14、利率對儲(chǔ)蓄的作用有正反兩方面:儲(chǔ)蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對儲(chǔ)蓄的（替

代效應(yīng)）;

儲(chǔ)蓄隨利率提高而降低的現(xiàn)象稱為利率對儲(chǔ)蓄的（收入效應(yīng)）。

15、任何有收益的事物，都可以通過收益與（利率）的對比倒算出它相當(dāng)于多大的資本

金額。

16、有價(jià)證券、土地、勞動(dòng)力等價(jià)格的形成是（收益資本化）發(fā)揮作用的表現(xiàn)。

17、任何一筆貨幣金額都可以根據(jù)利率計(jì)算出在未來某一時(shí)點(diǎn)上的本利和，通常稱其為（終

值

18、由非政府部門的民間金融組織所確定的利率是（公定利率）。

19、凱恩斯認(rèn)為，（貨幣供給）與（貨幣需求）是決定利率的唯一的兩個(gè)因素。

20、實(shí)際利率理論認(rèn)為，投資是利率的（遞減）函數(shù)。

二、單項(xiàng)選擇題

1、在多種利率并存的條彳匕下起決定作用的利率是（基準(zhǔn)利率）o

2、認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價(jià)值特殊轉(zhuǎn)化形式的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（馬克思）o

3、認(rèn)為利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，利率水平由貨幣供給與人們對貨幣需求的均衡點(diǎn)決定的

理論是（凱恩斯的利率決定理論）。

4、卜.列利率決定理論中，那種理論是著重強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄與投資對利率的決定作用的。（實(shí)際利

率理論）

5、國家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是：（官定利率）

6、利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的七桿，其杠桿作用發(fā)揮的大小主要取決于（利率彈性）。

7、當(dāng)銀行存款的名義利率和物價(jià)變動(dòng)率一致時(shí)，存戶到期提取的本利和能夠達(dá)到（保值）。

8、名義利率與物價(jià)變動(dòng)的關(guān)系呈（正相關(guān)關(guān)系）。

9、當(dāng)前我國銀行同業(yè)拆借利率屬于（市場利率）o

10、由非政府部門的民間金融組織確定的利率是（公定利率）。

11、西方國家所說的基準(zhǔn)利率，一般是指中央銀行的（再貼現(xiàn)利率）。

12、我國同業(yè)拆借利率完全實(shí)現(xiàn)市場化的時(shí)間是（1996年）。

13、我國習(xí)慣上將年息、月息、拆息都以“厘”做單位，但實(shí)際含義卻不同，若年息6厘、月

息4厘、拆息2厘，則分別是指（年利率為6%,月利率為0.4%,日利率為0.02%）o

14、利率對儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)表示，人們在利率水平提高時(shí)，希望（減少儲(chǔ)蓄，增加消費(fèi)

15、提出“可貸資金論”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（俄林）。

三、多項(xiàng)選擇題

I、馬克思認(rèn)為，在平均利潤率與零之間，利息率的高低取決于（）。

A、總利潤在貸款人和借款人之間進(jìn)行分配的比例

B、資本有機(jī)構(gòu)成的高低C、利潤率

D、利潤量的大小E、資本的供求關(guān)系答案：AE

2、中國工商銀行某儲(chǔ)蓄所掛牌的一年期儲(chǔ)蓄存款利率屬于（）。

A、市場利率B、官定利率

C、名義利率D、實(shí)際利率

E、優(yōu)惠利率答案：BC

3、按照利率的決定方式可將利率劃分為（）。

A、官定利率B、基準(zhǔn)利率

C、公定利率D、市場利率

E、固定利率答案：ACD

4、可貸資金論認(rèn)為，利率的決定因素包括（

A、利潤率水平B、儲(chǔ)蓄

C、投資D、貨幣供給

E、貨幣需求答案：BCDE

5、影響利率變動(dòng)的因素有（

A、資金的供求狀況B、國際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系

C、利潤的平均水平D、貨幣政策與財(cái)政政策

E、物價(jià)變動(dòng)的幅度答案：ABCDE

6、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率的說法正確的是（）

A、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率

B、名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率

C、通常在經(jīng)濟(jì)管理山能夠操作的是實(shí)際利率

D、實(shí)際利率調(diào)節(jié)借貸雙方的經(jīng)濟(jì)行為

E.名義利率對經(jīng)濟(jì)起實(shí)質(zhì)性影響答案：ABD

7、收益資本化發(fā)揮作用的領(lǐng)域有（）。

A、土地買賣與長期租用B、衡量人力資本的價(jià)值

C、有價(jià)證券價(jià)格的形成D、商品定價(jià)

E、確定匯率水平答案：ABC

8、考慮到通貨膨脹因素的存在，利率可分為（）o

A、浮動(dòng)利率B、一般利率

C、名義利率D、實(shí)際利率

E、優(yōu)惠利率答案：CD

9、西方傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的實(shí)際利率理論認(rèn)為，決定利率的實(shí)際因素有（

A、生產(chǎn)率B、可貸資金

C、節(jié)約D、流動(dòng)性偏好

E、平均利潤率答案：AC

10、銀行提高貸款利率有利于（）。

A、抑制企業(yè)對信貸資金的需求

B、刺激物價(jià)上漲

C、刺激經(jīng)濟(jì)增長

D、抑制物價(jià)上漲

E、減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸答案：ADE

四、判斷題：

1、凱恩斯認(rèn)為，利率僅僅決定于兩個(gè)因素：貨幣供給與貨幣需求。（）

答案：正確

2、利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的。（）答案：錯(cuò)誤

3、實(shí)際利率是以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的，即物價(jià)不變，貨幣購買力不變條件下的利率。（）

答案：正確

4、在通常情況下，如果資本邊際效率大于官定利率，可以誘使廠商增加投資反之，則減少

投資。（）答案：錯(cuò)

誤

5、負(fù)利率是指名義利率低于通貨膨脹率。（）答案：正確

6、一般將儲(chǔ)蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)。（）答案：錯(cuò)誤

7、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利率理論強(qiáng)調(diào)借貸資金的供給與需求在利率決定中的作用（）

答案：錯(cuò)

誤

8、一筆為期5年，年利率為6%的10萬元貸款，用單利計(jì)算法計(jì)算的到期本利和是130000

元。（）答案：正確

9、在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給債務(wù)人造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。（）答案：錯(cuò)誤

10、在我國，月息5厘是指月利率為5%o（）答案：錯(cuò)

誤

五、計(jì)算題：

1、銀行向企業(yè)發(fā)放?筆貸款，額度為2000萬元，期限為5年，年利率為7%試用單利和復(fù)

利兩種方式計(jì)算銀行應(yīng)得的本利和。（保留兩位小數(shù)）答案：用

單利方法計(jì)算：

S=2000萬元x（1+7%x5）=2700萬元

用復(fù)利方法計(jì)算：

S=2000萬元x=2805.10萬元

2、一塊士.地共10畝，假定每畝的年平均收益為500元，在年利率為10%的條件下，出售

這塊土地價(jià)格應(yīng)是多少元？答案：出售這塊土地價(jià)格

=10x500/0.1=K）x5（）（）（）=5（）0（）0元

3、一個(gè)人的年工資為36000元，以年平均利率為3%計(jì)算，請計(jì)算其人力資本的價(jià)格是多

少。

答案：此人人力資本的價(jià)格=36000/0.03=1200000元

六、簡答題

1、怎樣認(rèn)識利息的來源與本質(zhì)？

2、簡述利率的決定與影響因素。

3、簡述利率在經(jīng)濟(jì)中的作用。

4、試述名義利率和實(shí)際利率對經(jīng)濟(jì)的影響。

5、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？

《參考答案】

1、（1）利息的概念；

（2）利息屬于信用范疇，在不同的社會(huì)生產(chǎn)方式下，它所反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也不同。

（3）高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動(dòng)者的剝削關(guān)系；西方

經(jīng)濟(jì)學(xué)家從資本的范疇、人的主觀意愿和心理活動(dòng)等角度研究利息的本質(zhì)，脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本

身，無法揭示利息的真正來源與本質(zhì)。

（4）馬克思關(guān)于利息來源與木質(zhì)的理論說明利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤

的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人、瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。

2、（1）平均利潤率；

（2）借貸資金的供求狀況；

（3）物價(jià)變動(dòng)的幅度；

（4）國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；

（5）政策性因素等。

3、利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在：

在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：

（1）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求：

（2）利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求；

（3）利率可以調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資：

在微觀經(jīng)濟(jì)方面：

（1）利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益

（2）利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為

4、（1）實(shí)際利率是指物價(jià)不變從而貨幣購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通

貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。

（2）當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；正利率會(huì)刺激居民儲(chǔ)蓄。

（3）當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率；負(fù)利率對經(jīng)濟(jì)不利，它扭曲了借

貸關(guān)系。

（4）當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零利率。它對經(jīng)濟(jì)的影響介于正利率和負(fù)

利率之間。

5、（1）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實(shí)這種觀念取得了普遍存在的意義；

（2）利息率是一個(gè)事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營情況無關(guān)；

（3）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受

七、論述題

I、試述利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件。

2、結(jié)合利率的功能和作用，論述我國為什么要進(jìn)行利率市場化改革？

K參考答案》

1、利率在宏觀領(lǐng)域和微觀領(lǐng)域中都發(fā)揮著重要的作用。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，利率作用的發(fā)揮會(huì)受到一些限制，諸如:

（1）利率管制；

（2）利率彈性；

（3）微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我約束機(jī)制；

要使利率充分發(fā)揮其作用的條件：

（1）市場化的利率決定機(jī)制：

（2）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制：

（3）適當(dāng)?shù)睦仕剑?/p>

（4）合理的利率結(jié)構(gòu)。

我國長期存在著利率管制，距離利率市場化還有一定的差距，日前應(yīng)大力推進(jìn)利率市場化改

革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革為深入和對外開放的擴(kuò)大。

2、（1）市場經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是其核心機(jī)制，利率作為金融市場的價(jià)格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)

行中都發(fā)揮著十分重要的作用；

（2）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用；

（3）我國已初步建立起衽會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，市場價(jià)格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作

用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條件就是市場化的利率決定機(jī)

制，因?yàn)橹挥腥绱?，才能形成一個(gè)適當(dāng)?shù)睦仕?，一個(gè)合理的利率結(jié)構(gòu)。因此，我國應(yīng)該

進(jìn)行利率市場化改革。

第五章金融市場

一、填空題

1、一般認(rèn)為，金融市場是（貨幣借貸）和金融工具交易的總和。

2、金融市場的交易對象是（貨幣資金）o

3、金融市場的交易“價(jià)格”是（利率）o

4、流動(dòng)性是指金融工具的（變現(xiàn)）能力。答案：

5、收益率是指持有金融工具所取得的（收益）與（本金）的比率。

6、商業(yè)票據(jù)是起源于（商業(yè)信用）的一種傳統(tǒng)金融工具。

7、（股價(jià)指數(shù)）是描述股票市場總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。

8、中長期的公司債券期限一般在（10）年以上。

9、一級市場是組織證券（發(fā)行）業(yè)務(wù)的市場。

10、證券交易市場的最早形態(tài)是（證券交易所

II、（國庫券）由于其流動(dòng)性強(qiáng)，常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。

12、馬克思曾說（貨幣資本運(yùn)動(dòng)）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。

13、金融市場的核心是（資金市場）。

14、金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（原生性金融工具）的一類金融產(chǎn)品。

15、期權(quán)分（看漲期權(quán)）和（看跌期權(quán)）兩個(gè)基本類型。

16、商業(yè)票據(jù)市場可分為（票據(jù)承兌市場）、（票據(jù)貼現(xiàn)市場）和（本票市場）＜.

17、人們在進(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（風(fēng)險(xiǎn)）相匹配的收益。

18、從動(dòng)態(tài)上看，金融市場運(yùn)行機(jī)制主要包括（運(yùn)行）系統(tǒng)和（內(nèi)調(diào)節(jié)）機(jī)制。

19、金融市場內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（利息）和（利率）o

20、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（貨幣）遠(yuǎn)期和（利率）遠(yuǎn)期兩類。

二、單選題

1、目前?些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家以證券交易方式實(shí)現(xiàn)的金融交易，已占有越來越大的份額。人們

把這種趨勢稱為（證券化）

2、金融市場上的交易主體指金融市場的（參加者）

3、下列不屬于直接金融工具的是（可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）

4、短期資金市場又稱為［貨幣市場）

5、長期資金市場又稱為［資本市場）

6、一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率

為（10%）

7、下列不屬于貨幣市場的是（證券市場）

8、現(xiàn)貨市場的交割期限一般為（1~3R）

9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（股票）

10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（收益權(quán)）

II、下列屬于短期資金市場的是（票據(jù)市場）

12、金融工具的價(jià)格與其盈利率和市場利率分別是那種變動(dòng)關(guān)系（同方向，反方向）

13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（發(fā)行人）承擔(dān)。

14、目前我國有（2）家證券交易所。

15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是（糧食）

16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（收益無限大，損失無限大）

17、金融工具的流動(dòng)性與償還期限成（反比）

18、下列不屬于初級市場活動(dòng)內(nèi)容的是（轉(zhuǎn)讓股票）

19、下列關(guān)于初級市場與二級市場關(guān)系的論述正確的是（初級市場是二級市場的前提）

20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（收益有限大，損失無限大）

三、多選題

I、金融工具應(yīng)具備的條伶（）

A、償還性B、可轉(zhuǎn)讓性

C、盈利性D、流動(dòng)性

E,風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCDE

2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場是()

A、發(fā)行市場B、一級市場

C、次級市場D、二級市場

E、交易市場答案:AB

3、按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為（）

A、現(xiàn)貨市場B、貨幣市場

C、長期存貸市場D、證券市場

E、期貨市場答案：AE

4、股票及其衍生工具交易的種類主要有()

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易

C、期權(quán)交易D、股票指數(shù)交易

E、貼現(xiàn)交易答案:ABCD

5、金融市場必須具備的要素有（）

A、交易形式B、交易對象

C、交易主體D、交易工具

E、交易價(jià)格答案：BCDE

6、下列屬于貨幣市場金融工具的是（）

A、商業(yè)票據(jù)B、股票

C、短期公債D、公司債券

E、回購協(xié)議答案:ACE

7、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（）

A、本票B、匯票

C、期票D、支票

E、股票答案：BD

8、下列金融工具中，沒有償還期的有（)

A、永久性債券B、銀行定期存款

C、股票D、CD單

E、商業(yè)票據(jù)答案：AC

9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）

A、記名股B、優(yōu)先股

C、不記名股D、新股

E、普通股答案：BE

10、按金融交易對象可以把金融市場劃分為（）

A、股票市場B、票據(jù)市場

C、證券市場D、黃金市場

E、外匯市場答案：BCDE

11、下列屬于短期資金市場的有（）

A、同業(yè)拆借市場B、回購協(xié)議市場

C、短期債券市場D、票據(jù)市場

E、短期資金借貸市場答案：ABCDE

12、目前西方較為流行的金融衍生工具有（）

A、遠(yuǎn)期合約B、期貨

C、期權(quán)D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

E、互換答案：ABCE

13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（）

A、forwardsB、futures

C、optionsD、stocks

E、swaps答案:ABCE

14、以下屬于利率衍生工具的有（）

A、債券期貨B、債券期權(quán)

C、外匯期貨D、外匯期權(quán)

E、貨幣互換答案：AB

15、場內(nèi)交易和場外交易的最大區(qū)別在于（）

A、風(fēng)險(xiǎn)性B、流動(dòng)性

C、組織性D、集中性

E、公開性答案:CDE

四、判斷題

1、金融市場發(fā)達(dá)與否是?國金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。答案：正確

2、期權(quán)買方的損失可能無限大。答案：錯(cuò)誤

3、償還期限是指債務(wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。答案：錯(cuò)誤

4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。答案：錯(cuò)誤

5、國家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。答案：錯(cuò)誤

6、二級市場的主要場所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。答案：正確

7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。答案：正確

8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。答案：錯(cuò)誤

9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。答案：錯(cuò)誤

五、計(jì)算題

1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？

答案：名義收益率

=9/100*100%=9%

2、某債券面值120元，市場價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是

多少？

答案：即期收益率

=9/ll5*100%=7x83%

3、某投資者以97元的價(jià)格，購入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則

其平均收益率是多少？答案：平均收益率=（100-97+8）

/97*100%=11.34%

4、某三年期債券，面值100元，票面利率8%,到期一次性還本付息，市場利率為9%,

則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格刁1。0（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）

（1+9%）]=97>27

六、簡答題

I、什么是場外交易市場？其特點(diǎn)是什么？

2、簡述金融市場的基本功能。

3、簡述金融工具的基本特征。

4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？

5、簡述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。

《參考答案】

1、場外交易市場是指在記券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。

其特點(diǎn)是：

（1）集中交易場所；

（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；

（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；

（4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。

2、（1）聚斂功能。金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金

集合。

（2）配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。

（3）調(diào)節(jié)功能。指金融市場對宏