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認(rèn)證類型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：張**（實(shí)名認(rèn)證）

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IP屬地：山西 上傳時(shí)間：2024-12-17 格式：DOCX 頁數(shù)：44 大?。?.03MB 積分：19.9 舉報(bào) 版權(quán)申訴

全球豪華與超豪華汽車市場(chǎng)前景展望劉洪剛豪華汽車駛?cè)胫悄芗铀俚佬鹿谝咔閷?duì)全球經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。全球范圍內(nèi)的供應(yīng)鏈中斷和通貨膨脹都在重塑度在不斷提高。另一方面，由于高凈值人群規(guī)模的不斷擴(kuò)中最有價(jià)值和最耐用的奢侈品之一，有望在未來十年內(nèi)搶占非豪車市場(chǎng)份額。隨著汽車“新四化”的進(jìn)一步發(fā)展，全球豪華與超豪華汽車市場(chǎng)預(yù)計(jì)將以兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率快速擴(kuò)張。?OliverWyman2豪華汽車駛?cè)胫悄芗铀俚廊蛏莩奁肥袌?chǎng)蓄勢(shì)待發(fā)奢侈品不僅是一種商品，也是一種稀缺資源的象征、一種社會(huì)身份標(biāo)簽。廣義的奢侈品除了指?jìng)€(gè)人奢侈品（如服裝、箱包、手表首飾、彩妝香水還包括豪華酒店等奢華體驗(yàn)、頂級(jí)葡萄酒和烈酒、豪華汽車等產(chǎn)品與服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，奢侈品市場(chǎng)正從全球疫情中復(fù)蘇，并顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。2022年，全球奢侈品市場(chǎng)規(guī)模由2021年的1.1萬億歐元增長(zhǎng)到約1.2萬億歐元，實(shí)現(xiàn)9%的同比增速。全球奢侈品市場(chǎng)的良好發(fā)展勢(shì)頭受益于全球高凈值人群（即擁有100萬美元或以上凈資產(chǎn)）規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，新興市場(chǎng)消費(fèi)潛力的持續(xù)釋放，以及奢侈品消費(fèi)群體的多元化。另外，消費(fèi)者對(duì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注、消費(fèi)體驗(yàn)的持續(xù)升級(jí)以及資本的注入都進(jìn)一步推動(dòng)全球奢侈品市場(chǎng)蓄勢(shì)待發(fā)。全球高凈值人群規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大根據(jù)萊坊（KnightFrank）發(fā)布的《2022年世界財(cái)富報(bào)告》，全球高凈值人群規(guī)模已達(dá)7000萬，預(yù)計(jì)到2026年將超過1億。此外，超高凈值人群（即擁有3000萬美元或以上凈資產(chǎn)）規(guī)模預(yù)計(jì)將從2021年的61萬人增加到2026年的超78萬人，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過5%。這兩大群體擁有強(qiáng)大的消費(fèi)實(shí)力，其規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大無疑將推動(dòng)奢侈品市場(chǎng)達(dá)到新的高度。圖表1:全球高凈值人群和超高凈值人群規(guī)模 4314 2016?OliverWyman3新興市場(chǎng)消費(fèi)潛力持續(xù)釋放作為傳統(tǒng)奢侈品消費(fèi)市場(chǎng)，美國(guó)與歐洲的增長(zhǎng)動(dòng)能仍十分強(qiáng)勁。不過，新興市場(chǎng)—尤其是中國(guó)—正重塑著奢侈品市場(chǎng)的格局。根據(jù)弗若斯特沙利文公司（Frost&Sullivan）的數(shù)據(jù)，即使在疫情期間的2020年到2022年，中國(guó)的個(gè)人奢侈品市場(chǎng)規(guī)模仍達(dá)到21%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)很快將成為全球最大的個(gè)人奢侈品消費(fèi)市場(chǎng)。此外，韓國(guó)、東南亞和印度等一些關(guān)鍵市場(chǎng)也展現(xiàn)出了巨大的奢侈品消費(fèi)潛力。奢侈品消費(fèi)者中的新面孔越來越多的年輕一代開始青睞奢侈品消費(fèi)，而女性消費(fèi)者的“購(gòu)物清單”正在由個(gè)人奢侈品轉(zhuǎn)向更廣義的奢侈品品類。新興消費(fèi)人群的消費(fèi)偏好推動(dòng)著市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，從而為市場(chǎng)參與者創(chuàng)造了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。年輕一代占比提升年輕一代（千禧一代和Z世代）正在成為奢侈品行業(yè)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力。調(diào)研顯示，在全球范圍內(nèi)，超過50%的經(jīng)常性奢侈品消費(fèi)者年齡在35歲以下；在所有年齡群體中，年輕一代最熱衷于購(gòu)買奢侈品當(dāng)作禮物。圖表2:全球奢侈品消費(fèi)者年齡分布經(jīng)常性購(gòu)買m55-64歲45-54歲.35-44歲?OliverWyman4奧緯咨詢2021年發(fā)布的一份研究報(bào)告顯示，有一半的中國(guó)奢侈品消費(fèi)者是過去一年內(nèi)首次購(gòu)買奢侈品，其中有40%為25歲以下的Z世代。相較其他年齡層的消費(fèi)者，年輕一代購(gòu)買奢侈品的主要訴求是“悅己”，他們也愿意將更多的可支配收入用于購(gòu)買奢侈品。同時(shí)，相較所謂的“大牌”和可以保值的“經(jīng)典款”，Z世代更偏好小眾品牌和時(shí)髦的當(dāng)季款式。作為數(shù)字原住民，年輕消費(fèi)者雖然更傾向于線上購(gòu)物，但他們?nèi)匀环浅Ｖ匾晫?shí)體店的購(gòu)物體驗(yàn)。圖表3:中國(guó)奢侈品消費(fèi)者對(duì)品牌和風(fēng)格的偏好我希望它具有獨(dú)特性而不是可識(shí)別性”45轉(zhuǎn)售價(jià)值對(duì)我來說不是那么重要”48圖表4:消費(fèi)者購(gòu)買奢侈品的渠道類型 ?OliverWymans女性消費(fèi)者展現(xiàn)強(qiáng)大購(gòu)買力“她經(jīng)濟(jì)”的作用愈發(fā)凸顯。Catalyst的研究顯示，2019年，女性支配著全球超過31.8萬億美元的消費(fèi)支出；在全球范圍內(nèi)，89%的女性表示可以支配或與伴侶共同掌管日常購(gòu)物支出，而這一比例在男性當(dāng)中只有41%。女性是個(gè)人奢侈品消費(fèi)市場(chǎng)的主力軍，她們的活躍表現(xiàn)為奢侈品市場(chǎng)注入動(dòng)力。購(gòu)買汽車的人群中也出現(xiàn)了越來越多的女性身影。根據(jù)美國(guó)的一項(xiàng)調(diào)查，65%的新車購(gòu)買決策都是由女性做出的。中國(guó)的一項(xiàng)調(diào)查也顯示，2020年女性在汽車方面的消費(fèi)支出已經(jīng)超過了男性。此外，在豪車領(lǐng)域，女性消費(fèi)者的購(gòu)買力也不容小覷。一家豪華汽車廠商表示，2021年該品牌在中國(guó)市場(chǎng)20%的新車購(gòu)買量都來自女性用戶?？沙掷m(xù)發(fā)展成為新動(dòng)能隨著消費(fèi)者對(duì)環(huán)境問題的日益關(guān)注，奢侈品行業(yè)正在調(diào)整其產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和營(yíng)銷等各個(gè)環(huán)節(jié)，以適應(yīng)新的消費(fèi)者價(jià)值觀和對(duì)美好生活方式的訴求。這也帶來了新的機(jī)遇，例如，可回收或低碳材料生產(chǎn)的產(chǎn)品開始受到越來越多消費(fèi)者的青睞。無論是時(shí)尚奢侈品還是豪華汽車品牌，都在強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展在其品牌基因中的重要性。許多車企已經(jīng)宣布了實(shí)現(xiàn)環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理（ESG）目標(biāo)的時(shí)間表，部分承諾將在2035年之前實(shí)現(xiàn)碳中和，并公布可持續(xù)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃。購(gòu)物體驗(yàn)的改善與升級(jí)過去十年間，銷售渠道的結(jié)構(gòu)性變化帶動(dòng)了奢侈品市場(chǎng)的增量發(fā)展。據(jù)《時(shí)尚商業(yè)》雜志報(bào)道，2010年到2019年，電商渠道助推了個(gè)人奢侈品約26%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。新技術(shù)的應(yīng)用顯著改善客戶體驗(yàn)并有效促進(jìn)銷售轉(zhuǎn)化。在線上場(chǎng)景中，電商平臺(tái)采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，準(zhǔn)確捕捉消費(fèi)者偏好，從而提高轉(zhuǎn)化率；而在線下場(chǎng)景中，新科技也有助于提升消費(fèi)者的到店體驗(yàn)，為購(gòu)物過程帶來更多樂趣。某奢侈時(shí)尚品牌在其旗艦店中運(yùn)用了增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)（AR消費(fèi)者只需將平板電腦或手機(jī)的攝像頭對(duì)準(zhǔn)店鋪中的各種產(chǎn)品，就能在虛擬現(xiàn)實(shí)環(huán)境中查看和定制手袋或運(yùn)動(dòng)鞋等產(chǎn)品。資本的注入成為助推器活躍的投融資活動(dòng)也成為奢侈品市場(chǎng)發(fā)展的又一助推器，資本的注入為老牌奢侈品企業(yè)和新興品牌均提供了新的成長(zhǎng)動(dòng)能。老牌奢侈品企業(yè)可通過融資和并購(gòu)獲得更多資源，實(shí)施成長(zhǎng)戰(zhàn)略，如進(jìn)入新市場(chǎng)、開發(fā)新渠道、煥新品牌形象、推出新產(chǎn)品線等。某標(biāo)志性法國(guó)奢侈品品牌就是通過被一家中國(guó)企業(yè)收購(gòu)而重獲新生。借助此次收購(gòu)，該品牌與新的零售網(wǎng)絡(luò)伙伴建立合作關(guān)系，增強(qiáng)數(shù)字化營(yíng)銷能力，并建立人才團(tuán)隊(duì)，最終成功入駐北美和中國(guó)市場(chǎng)，在新進(jìn)入市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)年?duì)I收翻番?；钴S的投融資活動(dòng)也有助于新品牌的孵化。例如，某國(guó)際奢侈品集團(tuán)成立了數(shù)家奢侈品投資機(jī)構(gòu)，挑選有發(fā)展前景的新品牌進(jìn)行投資，以擴(kuò)大其整體品牌組合。?OliverWyman6豪華和超豪華汽車（下文統(tǒng)稱為“豪車”）市場(chǎng)是整個(gè)奢侈品市場(chǎng)中占比最大的細(xì)分市場(chǎng)。本報(bào)告參考當(dāng)?shù)仄噺S商建議零售價(jià)，將豪車的門檻定為8萬美元。按照行業(yè)慣例，豪華或超豪華汽車通常具有高度舒適性和安全性、先進(jìn)的駕駛性能、時(shí)尚外觀和專屬體驗(yàn)等特點(diǎn)。根據(jù)這一定義，2021年，全球豪車的銷售量約為160萬輛，大約相當(dāng)于全球乘用車銷量（8000萬輛）的2%。按價(jià)格區(qū)間劃分豪華和超豪華汽車2021年到2031年，全球乘用車市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3%，而同一時(shí)期的豪車市場(chǎng)則預(yù)計(jì)以高達(dá)10%的年復(fù)合增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)。我們對(duì)豪車市場(chǎng)的樂觀預(yù)期主要基于攀升的用戶需求、激增的市場(chǎng)供應(yīng)和利好的激勵(lì)政策。豪華和超豪華汽車的強(qiáng)勁性能、設(shè)計(jì)美感、專屬體驗(yàn)和品牌底蘊(yùn)等獨(dú)特特征將在未來幾年進(jìn)一步征服富裕消費(fèi)人群。根據(jù)各品牌主要車型的售價(jià)范圍，我們可以進(jìn)一步將豪車市場(chǎng)劃分為豪華汽車和超豪華汽車兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，售價(jià)達(dá)到30萬美元的汽車品牌屬于超豪華品牌，這些品牌通常擁有悠久的歷史和傳奇的品牌底蘊(yùn)。?豪華汽車（售價(jià)在8萬到29.9萬美元之間2021年到2031年，豪華汽車市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)10%該增長(zhǎng)，主要受益于消費(fèi)升級(jí)。目前，豪華汽車的全球總銷量約為157萬輛，預(yù)計(jì)2031年將超過400萬輛。?超豪華汽車（售價(jià)超過30萬美元超豪華汽車屬于小眾市場(chǎng)。預(yù)計(jì)到2031年，超豪華汽車市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率也會(huì)達(dá)到約10%。其中，售價(jià)超過50萬美元的車型年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將更高，達(dá)到約14%。高凈值人群數(shù)量的增加和車型的進(jìn)一步豐富（包括即將推出的純電動(dòng)車型和混合動(dòng)力車型）將共同推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。目前，超豪華汽車總銷量約為2.5萬輛，預(yù)計(jì)2031年將超過6.6萬輛。圖表5:全球豪華和超豪華汽車銷量預(yù)測(cè)，按價(jià)格區(qū)間劃分豪華汽車超豪華汽車48.5?OliverWyman7中國(guó)領(lǐng)跑豪車市場(chǎng)增長(zhǎng)從地域上看，中國(guó)和歐洲在豪車市場(chǎng)中繼續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。2021年，中國(guó)和歐洲在全球銷量的份額分別為25%和30%。預(yù)計(jì)到2031年，由于高凈值人士數(shù)量的飛速增長(zhǎng)和持續(xù)的消費(fèi)升級(jí)，中國(guó)將成為豪車領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到約13%。屆時(shí)，中國(guó)豪車市場(chǎng)在全球銷量的份額預(yù)計(jì)將達(dá)到30-35%。圖表6:全球豪華和超豪華汽車銷量預(yù)測(cè)，按地區(qū)劃分422 ?OliverWyman8SUV車型仍將是市場(chǎng)寵兒SUV將繼續(xù)成為豪車市場(chǎng)中最受歡迎的車型。近二十年來，全球消費(fèi)者都對(duì)SUV表現(xiàn)出強(qiáng)烈的偏好，這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持下去，主要原因是SUV在安全性、舒適性和廣泛實(shí)用性方面存在顯著優(yōu)勢(shì)。圖表7:全球豪華和超豪華汽車銷量預(yù)測(cè)，按車型劃分422 電動(dòng)化發(fā)展將突飛猛進(jìn)2021年，純電動(dòng)汽車（下文統(tǒng)稱為“電車”）在所有豪車中的總體滲透率約為6%，預(yù)計(jì)在未來十年這一數(shù)字將增長(zhǎng)到約46%。我們預(yù)計(jì)，2021年至2031年，豪華電動(dòng)車市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到35%，幾乎是非電動(dòng)豪車增速的十倍。高速增長(zhǎng)的背后，是消費(fèi)者對(duì)于電車的偏好、電動(dòng)技術(shù)的不斷進(jìn)步、各國(guó)鼓勵(lì)政策等市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)能的大力推動(dòng)。?OliverWyman9豪華汽車駛?cè)胫悄芗铀俚缊D表8:全球豪華和超豪華汽車銷量預(yù)測(cè)，按動(dòng)力劃分9422422到2031年，售價(jià)在8萬至14.9萬美元和15萬至29.9萬美元的豪車市場(chǎng)中，電車的滲透率分別將上升至45%和50%左右；在30萬美元至50萬美元價(jià)格區(qū)間的超豪華汽車市場(chǎng)，電車的滲透率將更高，到2031年將達(dá)到60%左右。然而，售價(jià)最高的超豪華汽車（超過50萬美元）的電動(dòng)化步伐將相對(duì)較慢，其電車的滲透率預(yù)計(jì)僅為40%。這主要是因?yàn)檫@一價(jià)格區(qū)間的目標(biāo)客戶更看重超豪華汽車的傳統(tǒng)燃油車型所帶來的社會(huì)認(rèn)可和尊貴形象。圖表9:全球豪華和超豪華電動(dòng)汽車銷量預(yù)測(cè)，按價(jià)格區(qū)間劃分豪華汽車超豪華汽車?OliverWyman10毫無疑問，豪華和超豪華電動(dòng)汽車（下文統(tǒng)稱為“豪華電車”）市場(chǎng)將是未來十年最具吸引力的領(lǐng)域之一。升級(jí)的需求、增加的供應(yīng)和利好的政策將成為推動(dòng)豪華電車市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要引擎。消費(fèi)需求升級(jí)隨著越來越多富裕群體的出現(xiàn)，豪華電車的用戶特征和客戶畫像也在不斷演化。千禧一代、Z世代和女性消費(fèi)者已成為豪華電車目標(biāo)客戶群體中的突出力量。出于對(duì)可持續(xù)發(fā)展和ESG理念的關(guān)注，不少現(xiàn)有豪車車主在計(jì)劃升級(jí)置換車輛時(shí)會(huì)傾向于選擇電車的高端車型。?高凈值和超高凈值人群的規(guī)模不斷擴(kuò)大?？紤]到豪華電車較高的價(jià)格定位和較高的定制化水平，高凈值和超高凈值人群是其主要目標(biāo)客戶群體。根據(jù)萊坊的數(shù)據(jù)，到2026年，全球高凈值人群規(guī)模預(yù)計(jì)將超一億，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)9%?？蛻羧后w的擴(kuò)大將進(jìn)一步推動(dòng)豪車的市場(chǎng)增長(zhǎng)。?千禧一代、Z世代和女性消費(fèi)者嶄露頭角。不斷變化的客戶畫像正在重塑市場(chǎng)需求，千禧一代和Z世代將成為重要的目標(biāo)客戶群體。這些消費(fèi)新面孔高度重視數(shù)字化和智能交互體驗(yàn)，對(duì)電車的可持續(xù)性和綠色技術(shù)也表現(xiàn)出極大興趣，更愿意為包含這些元素的產(chǎn)品支付溢價(jià)。此外，女性消費(fèi)者也展現(xiàn)出強(qiáng)大的購(gòu)買實(shí)力，越來越多的女性車主將擴(kuò)充豪華電車的用戶群體。?駕駛體驗(yàn)大幅升級(jí)。豪車所配備的先進(jìn)技術(shù)和智能功能將為車主提供更優(yōu)質(zhì)的駕駛體驗(yàn)。例如，一家世界領(lǐng)先的豪華汽車廠商率先應(yīng)用800V充電技術(shù)，最大充電功率可達(dá)275千瓦，20分鐘內(nèi)便可充滿80%電量，為用戶解決了里程焦慮的痛點(diǎn)，提高整體駕駛體驗(yàn)。因此，為升級(jí)駕車體驗(yàn)而購(gòu)買新車時(shí)，有經(jīng)濟(jì)能力的客戶更有可能選擇豪華電車。隨著電動(dòng)化轉(zhuǎn)型席卷汽車產(chǎn)業(yè)，消費(fèi)者可以更低的價(jià)格（相較傳統(tǒng)燃油豪車）購(gòu)買到性能更好的豪華電動(dòng)車型。例如，一家豪華汽車廠商推出的一款豪華電動(dòng)車型的百公里加速時(shí)間為4.1秒，建議售價(jià)約為11萬美元，而其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手推出的某燃油車型百公里加速時(shí)間為4.7秒，建議售價(jià)約為15萬美元，較前者高出近40%。基于該產(chǎn)品的售價(jià)和加速性能比較，這款電動(dòng)車型甚至可能會(huì)吸引一些原本不打算購(gòu)買豪華汽車的消費(fèi)者。?可持續(xù)發(fā)展和ESG理念深入人心。富裕群體越來越關(guān)注符合ESG理念的產(chǎn)品，比如低碳或零碳排放的電車。根據(jù)OceanInsights的一項(xiàng)調(diào)查，“品牌源遠(yuǎn)流長(zhǎng)且具備可持續(xù)發(fā)展力”是中國(guó)消費(fèi)者對(duì)豪車品牌的五大印象之一。包括豪車廠商在內(nèi)的主要汽車廠商都在制定與ESG相關(guān)的舉措，例如推動(dòng)供應(yīng)鏈綠色轉(zhuǎn)型，以求能夠滿足客戶對(duì)品牌可持續(xù)發(fā)展的期待。在可持續(xù)發(fā)展和ESG趨勢(shì)的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)豪車市場(chǎng)出現(xiàn)更多電動(dòng)車型。市場(chǎng)供應(yīng)激增從供給方面看，豪華電車市場(chǎng)的增長(zhǎng)動(dòng)力來自于日益豐富的車型種類、更多尖端技術(shù)的應(yīng)用以及電動(dòng)SUV車型的加速上市。?車企生產(chǎn)豪華和超豪華車型的意愿更高。由于全球汽車供應(yīng)鏈的波動(dòng)和中斷，汽車廠商對(duì)生產(chǎn)和銷售豪華和超豪華車型展現(xiàn)出更高的意愿。豪華和超豪華車型的利潤(rùn)空間更為豐厚，在當(dāng)今充滿不確定性的供應(yīng)鏈形勢(shì)下，能夠幫助汽車廠商維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的靈活性和韌性。?OliverWyman11?電動(dòng)車型推陳出新。鑒于電車的快速普及，傳統(tǒng)車企將緊跟最新的電動(dòng)化趨勢(shì)，預(yù)計(jì)在未來幾年推出更多的豪華和超豪華電動(dòng)車型，吸引消費(fèi)者的目光。與此同時(shí)，造車新勢(shì)力也在全球市場(chǎng)不斷推出豪華和超豪華電動(dòng)車型，進(jìn)一步豐富了消費(fèi)者的選擇。?更多前沿技術(shù)應(yīng)用于豪華電車。由于成本要求相對(duì)寬松，豪車廠商可以將前沿技術(shù)應(yīng)用到電動(dòng)車型中，如高算力的芯片、具有強(qiáng)大互聯(lián)網(wǎng)功能的智能座艙或更先進(jìn)的自動(dòng)駕駛算法等。這些應(yīng)用將進(jìn)一步加速電車在豪車領(lǐng)域的滲透。技術(shù)的發(fā)展持續(xù)優(yōu)化電車的電池性能、安全性能、操縱系統(tǒng)和其他功能，讓越來越多的電車在功能上超越了傳統(tǒng)燃油車，反過來推動(dòng)整個(gè)豪車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更高的增長(zhǎng)。?電動(dòng)SUV車型的加速上市。SUV被認(rèn)為是既安全又實(shí)用的車型，在傳統(tǒng)燃油車時(shí)代，SUV一直以來都是最受歡迎的車型之一。目前，各大汽車廠商正在推動(dòng)SUV的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)未來五年內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)超過10款豪華和超豪華電動(dòng)SUV車型。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，隨著電動(dòng)化轉(zhuǎn)型繼續(xù)發(fā)展，這一數(shù)字還會(huì)增加。豪華和超豪華電動(dòng)SUV車型的銷量份額預(yù)計(jì)將從2021年的20%增加到2031年的40%左右，未來必然會(huì)搶占其他車型的市場(chǎng)份額。激勵(lì)政策落地從提供電車購(gòu)置補(bǔ)貼到逐步淘汰燃油車銷售，全球各個(gè)國(guó)家和地區(qū)都在積極推出各種利好電車的政策，通過推動(dòng)電車市場(chǎng)的發(fā)展，履行凈零排放的堅(jiān)定承諾。為加快電車的普及，許多政府都推出了更為嚴(yán)格的車輛排放標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)電車的補(bǔ)貼支出在2021年幾乎翻了一番。?燃油車禁售和限購(gòu)政策。隨著凈零排放成為全球各國(guó)的優(yōu)先事項(xiàng)，推廣電車已成為各國(guó)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的重要手段。包括發(fā)達(dá)國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體在內(nèi)的至少20個(gè)國(guó)家已經(jīng)宣布在未來十到三十年內(nèi)逐步淘汰燃油車銷售的計(jì)劃，還有120多個(gè)國(guó)家已經(jīng)承諾在未來幾十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全面凈零排放。在城市層面，一些市政管理部門也在加大獲得燃油車牌照的難度，同時(shí)對(duì)獲取綠色電動(dòng)車牌大開綠燈。因此，政府層面的推動(dòng)將促使汽車廠商加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，并逐步引導(dǎo)消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)車型的關(guān)注。圖表10:部分國(guó)家逐步淘汰燃油車并實(shí)現(xiàn)電車銷售目標(biāo)的路線圖?OliverWyman12?電車相關(guān)的激勵(lì)政策。汽車工業(yè)是許多國(guó)家的重要支柱產(chǎn)業(yè)。隨著資源向電車發(fā)展傾斜，各國(guó)都在鼓勵(lì)汽車廠商和消費(fèi)者進(jìn)行轉(zhuǎn)型。政府利用稅收減免和購(gòu)買補(bǔ)貼等不同的激勵(lì)措施，促進(jìn)電車市場(chǎng)的發(fā)展。例如，歐盟27個(gè)成員國(guó)中有21個(gè)國(guó)家都在不斷推出激勵(lì)措施，鼓勵(lì)消費(fèi)者購(gòu)買電車。圖表11:截至2022年部分國(guó)家對(duì)購(gòu)買電車的補(bǔ)貼政策國(guó)家每輛車的購(gòu)買補(bǔ)貼對(duì)每戶乘用車補(bǔ)貼6400美元對(duì)凈標(biāo)價(jià)不高于40000歐元的電車補(bǔ)貼9500美元?電車基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展政策。充電樁（站）和換電站等電車基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)電動(dòng)車行業(yè)發(fā)展以及保障電動(dòng)車銷售至關(guān)重要。許多國(guó)家和地區(qū)都出臺(tái)政策，不斷推動(dòng)電車基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化。中國(guó)政府的目標(biāo)是在2025年之前建成可以滿足超過2000萬輛電車需求的充電基礎(chǔ)設(shè)施。與此同時(shí)，德國(guó)計(jì)劃到2030年將充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大到100萬個(gè)公共充電樁。資本大舉流入活躍的投融資活動(dòng)一直是推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力來源。?電車市場(chǎng)的投資激增。近年來，致力于“新四化”（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）發(fā)展的車企更容易獲得資本市場(chǎng)和投資機(jī)構(gòu)的青睞。據(jù)測(cè)算，2022年，針對(duì)電車相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的投資將達(dá)到2000億美元以上；到2025年前的年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到20%。豪車廠商也受益于活躍的投融資活動(dòng)。例如，一家世界領(lǐng)先的豪車廠商最近完成了歐洲最大的首次公開發(fā)行（IPO）。傳統(tǒng)汽車廠商則在考慮通過分拆上市等途徑，為旗下電車業(yè)務(wù)爭(zhēng)取更高估值，以更充裕的資金助力電車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。大量熱錢涌入，使豪車廠商不吝于在電動(dòng)化和其他相關(guān)技術(shù)方面加大投入。一家大牌豪華汽車廠商為了加強(qiáng)自己在電車市場(chǎng)的影響力，已經(jīng)為其混合動(dòng)力和純電動(dòng)汽車項(xiàng)目投資了約13億美元。圖表12:全球?qū)﹄娷囅嚓P(guān)領(lǐng)域企業(yè)的投資總額?OliverWyman13科技新浪潮除了舒適性、便捷性、娛樂性和安全性等傳統(tǒng)功能外，豪華電車還配有先進(jìn)的自動(dòng)駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)、與智能駕艙的智能交互系統(tǒng)，駕乘體驗(yàn)也更見舒適。豪華電車廠商已經(jīng)圍繞這些關(guān)鍵技術(shù)趨勢(shì)展開布局。高級(jí)自動(dòng)駕駛豪車廠商在技術(shù)部署方面的成本限制較少，因此紛紛引進(jìn)更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能。豪華電車的高級(jí)自動(dòng)駕駛應(yīng)用搭載了算力更強(qiáng)大的芯片和更先進(jìn)的算法。美國(guó)一家造車新勢(shì)力已經(jīng)為其某款車型配備了獨(dú)立開發(fā)的高級(jí)自動(dòng)駕駛芯片—完全自動(dòng)駕駛（FSD）芯片，其運(yùn)算能力超過每秒100萬億次。考慮到高昂的初始研發(fā)成本，高精度地圖和激光雷達(dá)（LiDAR）等更先進(jìn)的高級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)將會(huì)率先出現(xiàn)在豪華電車中。智能網(wǎng)聯(lián)豪華電車配備數(shù)據(jù)聚合傳感器并與第三方設(shè)備連接，在智能化、網(wǎng)聯(lián)化方面表現(xiàn)更為突出。豪車車主對(duì)車輛的網(wǎng)聯(lián)功能通常擁有更高的期待，希望汽車可以無縫融入自己的數(shù)字化生活方式當(dāng)中。大型汽車廠商正在向車輛通信中融入智能道路和交通服務(wù)，并將智能手機(jī)和媒體訂閱服務(wù)完全整合到車輛中。除了為車主提供實(shí)用服務(wù)，汽車廠商反過來還可以從聯(lián)網(wǎng)車輛上獲得有價(jià)值的信息。例如，一些豪車品牌會(huì)參考當(dāng)前車型的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，在優(yōu)化升級(jí)新車型時(shí)優(yōu)先考慮車主最常用的功能。座艙的智能交互智能座艙系統(tǒng)一直是豪華電車有別于普通車型的關(guān)鍵點(diǎn)。一家世界領(lǐng)先的豪車廠商不僅在其電車的智能座艙內(nèi)裝有中央控制屏幕，還在副駕駛座位上增加了兩個(gè)人機(jī)互動(dòng)屏幕，提升了該車型的娛樂功能。越來越多的豪車品牌將行程規(guī)劃和娛樂內(nèi)容等功能融入智能駕艙，進(jìn)一步豐富車輛的使用場(chǎng)景。用車體驗(yàn)升級(jí)售后服務(wù)正在從單純的零部件銷售轉(zhuǎn)向可交互的數(shù)字服務(wù)銷售。豪車廠商紛紛推出增值服務(wù)OTA升級(jí)（OverTheAir，遠(yuǎn)程升級(jí)）以及專屬的電池快充方案，為車主提供高質(zhì)量的服務(wù)。例如，一家豪華電車廠商和一家豪華燃油車廠商都不約而同地在照明、自動(dòng)泊車和其他領(lǐng)域向車主提供OTA車輛升級(jí)包，只需另付一些費(fèi)用便可使用這些增值服務(wù)。美國(guó)一家造車新勢(shì)力在中國(guó)修建了大規(guī)?？斐渚W(wǎng)絡(luò)，充電站數(shù)量超1000個(gè)，方便其車主能在15分鐘內(nèi)實(shí)現(xiàn)充電50%。這些增值服務(wù)未來將成為豪車廠商新的增長(zhǎng)來源。?OliverWyman14創(chuàng)新材料的應(yīng)用創(chuàng)新材料的出現(xiàn)使得豪車廠商能夠提高其車輛性能、減少碳足跡，并彰顯品牌雄厚的技術(shù)實(shí)力。英國(guó)一家豪車廠商的車型采用了輕質(zhì)的凱夫拉纖維（Kevlar，一種堅(jiān)固耐熱的合成纖維，與諾梅克斯Nomax和德克諾拉Technora等其他芳綸纖維類似）和碳纖維，在減少了擋風(fēng)玻璃阻力的同時(shí)提高車速。另一家豪車廠商也在嘗試使用天然纖維混合物來替代金屬和塑料注塑部件，減少生產(chǎn)過程中的能源消耗。不斷演變的商業(yè)模式探索新的變現(xiàn)模式電車的電子電氣架構(gòu)和更先進(jìn)的軟件系統(tǒng)使豪車廠商得以探索OTA服務(wù)等新的收入來源，以覆蓋高昂的前期成本，擴(kuò)大利潤(rùn)空間。一家豪車廠商就推出了OTA升級(jí)電池續(xù)航能力的付費(fèi)服務(wù)。此外，也有電車新勢(shì)力嘗試?yán)闷嚁?shù)據(jù)分析切入保險(xiǎn)領(lǐng)域，期望能夠在高利潤(rùn)的汽車保險(xiǎn)行業(yè)中分一杯羹。一家美國(guó)廠商正在部分州試行自營(yíng)保險(xiǎn)，自營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠讓廠商充分掌握車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，并通過數(shù)據(jù)分析推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)定價(jià)，從而進(jìn)一步增強(qiáng)消費(fèi)者粘性。圖表13:部分汽車品牌OTA服務(wù)選項(xiàng)某傳統(tǒng)豪車品牌智能續(xù)航管理器動(dòng)態(tài)燈光系統(tǒng)升級(jí)媒體控制單元升級(jí)創(chuàng)新的充電模式豪車廠商正在探索新的換電模式，為車主提供更靈活的購(gòu)車、用車、充電方案。部分電車廠商正在考慮推出換電站，車主可將電池以舊換新，解決他們對(duì)電池壽命和報(bào)廢價(jià)值的擔(dān)憂。傳統(tǒng)汽車廠商也在評(píng)估電池即服務(wù)（BaaS）模式的可行性。BaaS模式是中國(guó)某造車新勢(shì)力企業(yè)的首創(chuàng)，用戶在購(gòu)買電動(dòng)汽車時(shí)可選擇僅購(gòu)買裸車（不含電池之后根據(jù)個(gè)人使用需求按需、按月租用電池服務(wù)或升級(jí)不同容量的電池。由于動(dòng)力電池成本占整車成本比例較高，車電分離的購(gòu)車方式能夠大幅降低用戶的購(gòu)置成本，裸車價(jià)格顯著低于電動(dòng)車整車和同級(jí)別燃油車。?OliverWyman1s新興的用車模式近年來，出行模式不斷創(chuàng)新升級(jí)，涌現(xiàn)出汽車訂閱、汽車長(zhǎng)租等新興服務(wù)，在原有的購(gòu)車、網(wǎng)約車、分時(shí)租賃等模式之外，為消費(fèi)者提供了更多樣的出行用車選擇。在汽車訂閱和汽車長(zhǎng)租模式下，用戶可以按月支付費(fèi)用，并享有付費(fèi)期間汽車的使用權(quán)。月費(fèi)還涵蓋了汽車保險(xiǎn)、日常保養(yǎng)與維修和路邊援助等全套汽車匹配服務(wù)，節(jié)約了原本除了購(gòu)車外所需額外支付的費(fèi)用。此外，消費(fèi)者可以通過訂閱模式隨時(shí)更換不同型號(hào)、不同款式的汽車，享受各品牌與各車型汽車的駕駛體驗(yàn)。據(jù)報(bào)道，到2030年，歐美市場(chǎng)大約15%的新車銷售和使用將來自于汽車訂閱和長(zhǎng)租服務(wù)。不少汽車廠商已推出汽車訂閱服務(wù)，豪車廠商也開始試水。這些新興的用車模式不僅能夠進(jìn)一步擴(kuò)大豪車廠商的利潤(rùn)來源，同時(shí)也為消費(fèi)者提供了更加靈活多變的汽車使用和體驗(yàn)方案。圖表14:駕車出行場(chǎng)景下的用車模式使用期限相關(guān)成本傳統(tǒng)用車模式由用戶承擔(dān)購(gòu)買成本和保養(yǎng)成本按天計(jì)路途/交通費(fèi)用新興用車模式?OliverWyman16傳統(tǒng)車企和造車新勢(shì)力均面臨進(jìn)入壁壘未來十年，電動(dòng)化趨勢(shì)將繼續(xù)席卷全球汽車行業(yè)。盡管目前豪車的電動(dòng)化仍處于起步階段，但考慮到未來廣闊的發(fā)展空間，傳統(tǒng)燃油車廠商和造車新勢(shì)力都不約而同地瞄準(zhǔn)了豪華電車市場(chǎng)。不過，兩者都將面臨一定的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)車企在相關(guān)技術(shù)上的儲(chǔ)備或不夠充分，同時(shí)由于體量較大可能難以靈活完成大規(guī)模電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，而造車新勢(shì)力盡管在技術(shù)上占優(yōu)勢(shì)，但其品牌力相對(duì)較弱，市場(chǎng)營(yíng)銷和渠道分銷能力也相對(duì)處于劣勢(shì)。現(xiàn)有豪華電動(dòng)車型較少2021年，全球豪華和超豪華汽車占乘用車總銷量的2%左右，市場(chǎng)現(xiàn)有車型約為150款；其中，受限于市場(chǎng)門檻較高，電動(dòng)車型僅約不到20款。準(zhǔn)上市車型或?qū)⒁袌?chǎng)目前，各大主流豪車品牌均已公布了旗下電動(dòng)車型的時(shí)間表和產(chǎn)品線，每家均有二至五款車型正在投產(chǎn)。未來五年，我們預(yù)計(jì)將有大量豪華和超豪華電動(dòng)車型涌入市場(chǎng)，搶占消費(fèi)者的心智。積極推動(dòng)電動(dòng)化和盡早布局的廠商將享受先發(fā)優(yōu)勢(shì)，為此，我們拋磚引玉，為有意進(jìn)入豪車市場(chǎng)的車企提出五大戰(zhàn)略方向。圖表15:豪華和超豪華電動(dòng)車型的總數(shù)預(yù)測(cè)11.數(shù)據(jù)來自于主要豪華和超豪華汽車廠商披露的公開信息?OliverWyman17如何抓住豪車發(fā)展機(jī)遇技術(shù)升級(jí)和電動(dòng)化革命正在席卷全球豪車市場(chǎng)。展望未來，汽車廠商應(yīng)著重關(guān)注以下五大戰(zhàn)略行動(dòng)。加快產(chǎn)品和服務(wù)升級(jí)在豪車市場(chǎng)，燃油車向電車轉(zhuǎn)型已然是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。盡管按照主流標(biāo)準(zhǔn)，豪車廠商通常體量較小，但“船小好調(diào)頭”，相較非豪車廠商需要將其龐大的產(chǎn)品組合納入電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，豪車廠商更容易轉(zhuǎn)型成為純電動(dòng)汽車制造廠商。除了電車這個(gè)“產(chǎn)品”之外，廠商還應(yīng)該思考如何拓寬“產(chǎn)品”的定義。將自身定位為“服務(wù)供應(yīng)商”而不僅僅是“汽車制造商”，或許可以成為踏出探索的第一步。圖表16:豪車廠商產(chǎn)品和服務(wù)組合矩陣擴(kuò)展引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新從自動(dòng)駕駛到動(dòng)力電池技術(shù)，豪華電車領(lǐng)域的技術(shù)布局正不斷加速和擴(kuò)大。對(duì)創(chuàng)新技術(shù)的追求，對(duì)總生產(chǎn)成本的把控，以及如何平衡這兩者之間的關(guān)系，將成為廠商需要思考的問題。廠商可選擇內(nèi)部研發(fā)，也可以在戰(zhàn)略考量和技術(shù)能力的基礎(chǔ)上展開外部合作。某美國(guó)造車新勢(shì)力就是追求自主研發(fā)的代表，該品牌已經(jīng)在旗下車型裝載自主研發(fā)的大圓柱形電池。同樣是為了獲取技術(shù)優(yōu)勢(shì)，另一些汽車廠商則選擇與外部電池供應(yīng)商開展合作。有力的技術(shù)主張，結(jié)合技術(shù)和產(chǎn)品的平衡，將是汽車廠商脫穎而出的關(guān)鍵。?OliverWyman18重構(gòu)組織競(jìng)爭(zhēng)力組織競(jìng)爭(zhēng)力是汽車廠商在全球豪車市場(chǎng)贏得市場(chǎng)份額并加速擴(kuò)張的關(guān)鍵。然而，不同類型廠商的發(fā)展路線不盡相同。傳統(tǒng)廠商需要擁抱創(chuàng)新和開放，融入用戶體驗(yàn)、數(shù)字化用戶交互等革新舉措，積極推動(dòng)組織轉(zhuǎn)型。造車新勢(shì)力要想鞏固自己的市場(chǎng)地位，也需要向傳統(tǒng)車企學(xué)習(xí)最佳管理實(shí)踐，加強(qiáng)全球治理和跨境業(yè)務(wù)合作。?OliverWyman19與其他奢侈品產(chǎn)品類似，豪車的目標(biāo)用戶群體也十分重視個(gè)性化的服務(wù)體驗(yàn)。造車新勢(shì)力已創(chuàng)新性地采用DTC（Directtoconsumer，直面消費(fèi)者）模式，不設(shè)經(jīng)銷商，力求與消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)更直接、更緊密的價(jià)值互動(dòng)。豪車廠商也不甘落后，將DTC模式視為營(yíng)銷和銷售環(huán)節(jié)的重要組成部分。一些老牌豪車廠商正積極在歐洲和中國(guó)這些享有政策補(bǔ)貼、電車普及情況較好的市場(chǎng)引入DTC模式。不過，推行DTC模式也面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，DTC模式的成本會(huì)隨著銷量的增長(zhǎng)而“水漲船高”，建立更多的DTC門店意味著車企需要承受更多的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；另一方面，推行DTC模式還可能受到來自傳統(tǒng)經(jīng)銷商的阻力。對(duì)此，汽車廠商有兩種潛在的解決方案。一是可以將DTC門店與經(jīng)銷商4S店相結(jié)合，DTC門店可部署在市中心的標(biāo)志性商圈位置，主要用于品牌推廣和車輛展示，而4S店則可以部署在市郊，從而降低總體成本。另一種解決方案是將經(jīng)銷商模式轉(zhuǎn)變?yōu)榇砟Ｊ?，并由?jīng)銷商運(yùn)營(yíng)汽車廠商的DTC門店。經(jīng)銷商擁有門店的所屬權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，同時(shí)還能從汽車廠商處獲得更多的資源支持。在代理模式下，訂單將直接傳遞到汽車廠商，汽車廠商也能掌握與用戶深度、直接互動(dòng)的渠道。重新定位豪車形象隨著“新四化”轟轟烈烈的展開，汽車行業(yè)的面貌已煥然一新。傳統(tǒng)豪車亟需重新校準(zhǔn)品牌定位，思考如何在保持品牌原始基因的同時(shí)融入前沿的理念。如今，老牌豪車所強(qiáng)調(diào)的“強(qiáng)勁發(fā)動(dòng)機(jī)性能，極致操控帶來的駕駛激情，精英人士身份認(rèn)同”等品牌形象早已過時(shí)。先進(jìn)的技術(shù)配備、可持續(xù)性特征和全方位升級(jí)的用戶體驗(yàn)更能吸引到豪車消費(fèi)者。豪車廠商正不約而同地在品牌定義中加入年輕化、數(shù)字化和可持續(xù)發(fā)展的概念，甚至一家知名廠商以“無可持續(xù)，不豪華”的宣言重新定義奢侈品的內(nèi)涵。此外，投資者也通過并購(gòu)等方式在其中發(fā)揮著重要作用。品牌被收購(gòu)或私有化之后，通常可以獲得更多資源，加速品牌煥新和轉(zhuǎn)型。品牌的重新定位通常是品牌轉(zhuǎn)型的必要條件。全面的品牌升級(jí)對(duì)于所有豪車市場(chǎng)參與者來說既是重要的，也是必須的。除了上述戰(zhàn)略任務(wù)，車企還面臨許多其他來自各方面的挑戰(zhàn)和阻礙。隨著人們開始反思消費(fèi)主義，西方國(guó)家消費(fèi)者的購(gòu)車、擁車意愿越來越低。此前豪車品牌主打駕駛樂趣或是利用人們對(duì)賽車運(yùn)動(dòng)的熱情的營(yíng)銷思路已逐漸不再奏效。各國(guó)對(duì)碳排放的監(jiān)管也令競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化，單純主打純電池動(dòng)力系統(tǒng)已不足以作為差異化的賣點(diǎn)。充滿不確定性的國(guó)際貿(mào)易限制也對(duì)豪車品牌常用的出口業(yè)務(wù)模式構(gòu)成了障礙。由于資本支出需求不斷增加，成本控制和尋找新的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)便成為了車企的重要議程。最后，受全球供應(yīng)鏈中斷的影響，傳統(tǒng)豪車的定制模式將面臨更多挑戰(zhàn)。不過，挑戰(zhàn)往往伴隨著機(jī)遇。消費(fèi)者購(gòu)車的意愿下降，但是“按需付費(fèi)“的商業(yè)模式正逐漸被消費(fèi)者所接受，為汽車廠商創(chuàng)造新的收入來源。面對(duì)貿(mào)易限制，汽車廠商可采用區(qū)域化