投資學(xué)基礎(chǔ)（第二版）課件 模塊8-10 投資理財?shù)娘L(fēng)險；金融理財與人生；綜合理財規(guī)劃

模塊八投資理財風(fēng)險與金融騙局教學(xué)目標知識目標能力目標素質(zhì)目標掌握投資理財風(fēng)險的類型了解投資理財風(fēng)險防范的方法能夠識別投資理財?shù)娘L(fēng)險能夠甄別金融騙局引導(dǎo)學(xué)生樹立投資風(fēng)險意識，正確理解投資風(fēng)險和收益的關(guān)系引導(dǎo)學(xué)生建立投資風(fēng)險防范意識，掌握投資風(fēng)險的識別過程和方法第一單元投資理財?shù)娘L(fēng)險案例導(dǎo)入：王平的落敗所帶來的啟示王平對自己準備投資的電磁爐項目充滿自信，他認為這個項目一定能給他帶來不菲的收益，加上通過關(guān)系，他輕而易舉就從銀行“套”到大筆資金，更加信心爆棚。他很看不起同行們縮手縮腳、小打小鬧的樣子，心想自絕不能跟他們一樣，要干就大干一場。這種心態(tài)使他忘記了自己企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力。他一心只想擴大投資規(guī)模，將“攤子”鋪得越來越大，甚至提出“大就是好”的口號，連上兩條生產(chǎn)線。企業(yè)負債隨著他的盲目投資滾雪球般擴大，王平卻毫不在乎，一點也不感到害怕。在他看來，等企業(yè)一運轉(zhuǎn)起來，什么債都可以還清。但等他的企業(yè)運轉(zhuǎn)起來了，別人的錢也賺夠了，開始拼命壓價。王平的產(chǎn)品生產(chǎn)出來卻賣不出去，頓時陷入了危局之中。一開始就把攤子鋪得很大，幾乎是一些創(chuàng)業(yè)投資者的共性，殊不知種種危機就蟄伏其中，一不小心就可能爆發(fā)。同時，在經(jīng)濟快速增長的時候，人們?nèi)菀仔判某?，對未來的估計過于樂觀，藐視風(fēng)險，從而形成投資泡沫，一旦有風(fēng)吹草動，泡沫瞬間破滅，投資者就會陷入危局和困境。投資者應(yīng)從風(fēng)險與收益平衡的角度考慮企業(yè)的投資導(dǎo)向，選擇合適的投資項目，并且將投資規(guī)模控制在適度的范圍內(nèi)。在具體投資時，應(yīng)將資金分批次、分階段投入，盡量避免一次性投入，應(yīng)留有余力，以防一旦環(huán)境變化，風(fēng)險發(fā)生，手中再無資金可以周轉(zhuǎn)，以致滿盤皆輸。一、風(fēng)險的概念及分類

風(fēng)險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度，或者是指由于未來的不確定性而引起的投入本金損失和預(yù)期收益減少的可能性。如果某項投資只有一種結(jié)果，即結(jié)果是確定的，則該項投資就沒有風(fēng)險。例如，現(xiàn)在將一筆錢存入銀行，可以確定一年后將得到的本利和（本利和=本金+利息），幾乎沒有風(fēng)險。如果某項投資有多種可能的結(jié)果，其將來的收益是不確定的，則該項投資就存在風(fēng)險。（一）風(fēng)險的概念（1）風(fēng)險是由事件本身的不確定

性帶來的，具有客觀性。一、風(fēng)險的概念及分類（一）風(fēng)險的概念（2）風(fēng)險的大小隨時間延續(xù)而變化，具有期限性。（3）風(fēng)險存在于投資活動的各個環(huán)節(jié)，具有廣泛性。（4）風(fēng)險可能給投資者帶來超出預(yù)期的收益，也可能帶來超出預(yù)期的損失，具有雙重性。一、風(fēng)險的概念及分類

按照風(fēng)險的性質(zhì)劃分，投資理財風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。1.系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。（二）風(fēng)險的分類一、風(fēng)險的概念及分類

按照風(fēng)險的性質(zhì)劃分，投資理財風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。2.非系統(tǒng)性風(fēng)險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)性風(fēng)險包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。（二）風(fēng)險的分類超鏈接：各個理財品種的收益與風(fēng)險（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險源發(fā)現(xiàn)引起風(fēng)險事故的風(fēng)險源是投資風(fēng)險識別的核心，如果不能識別投資活動所面臨的潛在風(fēng)險，風(fēng)險因素聚集或者增加，就會導(dǎo)致風(fēng)險事故的發(fā)生。只有發(fā)現(xiàn)風(fēng)險源，才能有的放矢地選擇風(fēng)險應(yīng)對策略，改變風(fēng)險因素存在的條件，降低風(fēng)險事故發(fā)生的可能性。在識別了投資風(fēng)險的風(fēng)險源之后，需要對風(fēng)險源進行認識、了解和測定。這是風(fēng)險識別的關(guān)鍵。由于不同的風(fēng)險管理人員對風(fēng)險源認識的能力和水平不同，其結(jié)果就差之千里，因此需要通過加強對風(fēng)險管理人員的教育和培訓(xùn)。二、投資理財風(fēng)險識別的過程（二）認識風(fēng)險源（三）預(yù)見危害盡管在不同的環(huán)境下，產(chǎn)生投資風(fēng)險事故的形式不同，但是風(fēng)險事故帶來的危害卻是大致相同的，即造成投資活動收益的減少。因此，投資風(fēng)險識別的重要步驟是能夠預(yù)見危害，只有這樣才能將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。重視風(fēng)險暴露就是重視風(fēng)險因素與風(fēng)險事故的關(guān)系。對于令你遭受損失的投資活動，都有風(fēng)險暴露的可能，投資活動風(fēng)險暴露一般包括實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)的風(fēng)險暴露以及責(zé)任風(fēng)險暴露。二、投資理財風(fēng)險識別的過程（四）重視風(fēng)險暴露三、風(fēng)險的防范在進行投資理財時應(yīng)避免出現(xiàn)只追求高收益率、投資過于單一、風(fēng)險意識不足等不健康的理財心態(tài)。在投資理財時應(yīng)做到：（1）理財要區(qū)分理性目標與非理性目標。根據(jù)銀行利率、資金通貨膨脹等因素估計出可能的資金收益率，并以此作為理財目標，數(shù)倍甚至數(shù)十倍的收益率顯然是非理性的。（2）區(qū)分必須實現(xiàn)的和希望實現(xiàn)的。必須實現(xiàn)的是基本保障，但希望實現(xiàn)的不能偏離投資領(lǐng)域的普遍收益率。（3）將目標量化，明確最終要達到的財務(wù)目標。以一定期限的時段進行追蹤考察，從而及時發(fā)現(xiàn)其中的理財陷阱。三、風(fēng)險的防范（4）改善總體的財務(wù)狀況，把理財收入與日常收入?yún)^(qū)分開來。

不要把精力完全放在現(xiàn)有財產(chǎn)的打理上。（5）短長兼顧，不要把雞蛋放在同一個籃子里。

目標要分層次，短、中、長期的理財產(chǎn)品都有才算合理。（6）目標要逐一實現(xiàn)，分清主次，實現(xiàn)梯次發(fā)展。

個人購房購車、父母養(yǎng)老、孩子教育、自己養(yǎng)老等階段性消費目標只能逐步實現(xiàn)。（7）預(yù)留備用金，

以防范自己或家人可能面臨的突發(fā)事件。（8）永遠不作自己不懂的投資。

不了解就意味著要面臨風(fēng)險，而且風(fēng)險的大小與不了解的程度成正比。（9）匹配產(chǎn)生效益。

投入與收入相匹配，計劃與家庭情況相匹配。（10）保持靈活性。

任何一項理財產(chǎn)品不是一勞永逸可以獲利的，個人理財需要保持靈活性，適當(dāng)調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)可以規(guī)避單一選擇帶來的風(fēng)險。第二單元金融騙局案例導(dǎo)入：進行股票投資要謹防騙局分組討論你或者身邊的人有沒有股票投資被騙的經(jīng)歷？談一談此類騙局的共性及如何防騙。利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，制造賺錢的假象。1.龐氏騙局通過格式化的連環(huán)信，要求收信人將錢寄到指定賬戶，承諾小投資賺大錢。2.連環(huán)信騙局通過交納入會費的方式，鼓勵投資，許諾高額回報，實為騙取會費。3.傳銷詐騙一、典型金融騙局5.征婚騙局人們常說，愛情會遮蔽人的眼睛。這或許是越來越多愛情騙子通過互聯(lián)網(wǎng)交友中心實施詐騙的原因。4.電子郵件詐騙你是否收到過這樣的電子郵件，寫信人自稱是某國政府某高官的家人，因政變或貪污行為暴露，其銀行賬戶被凍結(jié)，需要有人幫助，才能將數(shù)千萬美元轉(zhuǎn)移出來，后要求你提供資金以及銀行賬號，幫助他們轉(zhuǎn)移這筆資金，并許諾給你豐厚的回報，但實際上他們會取空你的賬戶。7.傳銷騙局金字塔傳銷騙局的手段是：由所謂某項“投資”或“買賣交易”方法推廣組織，利用幾何級的增長方式，賺取加入組織新成員所繳納的費用，牟取暴利。6.彩票騙局A國某有組織的犯罪團伙給一些B國家庭打電話，告訴他們中了A國的彩票大獎，而要兌獎，必須先繳納一定數(shù)額的手續(xù)費。盡管手段很拙劣，但仍有很多B國人上當(dāng)。一、典型金融騙局巴洛·克洛斯騙局是最臭名昭著的騙局之一。他把筆錢用來購買私人飛機、豪華汽車、豪宅和豪華游艇，過著奢侈的生活，直到被揭發(fā)出來，鋃鐺入獄，這場騙局才結(jié)束。8.私募騙局一些騙子頗懂得利用人們的惻隱之心。幾年前，某國一對夫婦稱自己的孩子患上白血病，希望能在孩子死前滿足她的夢想。結(jié)果，事實是他們的孩子很健康，而他們帶著騙取的錢。9.白血病騙局風(fēng)靡全球的在線游戲《第二人生》中出現(xiàn)了一個虛擬銀行“GinkoFinancial”，它聲稱可以給投資者帶來高額回報。10.虛擬銀行騙局一、典型金融騙局設(shè)計虛假的基金網(wǎng)站，承諾每天返利，以高額回報為誘餌吸引投資者。1.網(wǎng)絡(luò)基金詐騙案例冒充國內(nèi)知名證券公司開設(shè)釣魚網(wǎng)站，先兌現(xiàn)小額利潤騙取信任后誘騙大額投資。2.股民網(wǎng)上炒股被騙案例推銷炒股軟件，承諾高額投資收益，實際為虛假宣傳和詐騙。3.使用“只賺”炒股軟件案例二、典型案例解析通過社交軟件、自媒體軟件、婚戀網(wǎng)站、交友網(wǎng)站等物色目標。4.警惕虛假投資理詐騙利用人們對賺錢的渴望，通過網(wǎng)絡(luò)平臺設(shè)計出重重騙局，等人上鉤。5.謹防網(wǎng)絡(luò)投資騙局以說出個人真實信息為手段降低投資者防范意識，誘導(dǎo)學(xué)生申請網(wǎng)絡(luò)貸款。6.校貸詐騙重災(zāi)區(qū)，

征信記錄應(yīng)查清二、典型案例解析7.一元購的無底洞騙局案例回顧“用一元錢，實現(xiàn)一個夢想”，只需要花一元錢，就可以得到豐厚獎品，大到開走寶馬、搶購手機，小到百元充值卡加油票，這種好事您相信嗎？大量互聯(lián)網(wǎng)公司的一元奪寶游戲，邀請用戶一元起投，然后抽幸運者，抽到誰，手機、寶馬等大獎就歸誰。大量用戶越投越上癮，有的人不知不覺就投了四五十萬元，還有的人傾家蕩產(chǎn)還執(zhí)迷不悟。騙術(shù)揭秘一元購這種商業(yè)模式看似通過互聯(lián)網(wǎng)平臺在銷售商品，而實際上卻是打著電商旗號銷售中獎機會，也就是類似網(wǎng)絡(luò)售彩。國家已經(jīng)叫停了網(wǎng)絡(luò)售彩業(yè)務(wù)，因而一元購是法律風(fēng)險較大的商業(yè)模式，會破壞交易安全，損害消費者的合法權(quán)益。二、典型案例解析真實案例補充案例：反詐防騙，你我同行冒充熟人詐騙詐騙方法騙子利用QQ或者微信冒充親人、同學(xué)、朋友與你聯(lián)系，稱遇到緊急情況要借錢。某高校學(xué)生小張突然收到好友通過QQ發(fā)來的信息：“遇到點急事，能不能幫幫忙，借我800元錢?！毙埿南肱笥岩欢ㄊ怯龅诫y事了，不然不會這么著急地向他借錢，隨即轉(zhuǎn)賬了800元。半小時后，“好友”說自己出了車禍，人正在醫(yī)院搶救，需要1000元救命錢。小張再次不假思索地給“好友”轉(zhuǎn)了錢?！昂糜选笔盏藉X后連聲道謝，并承諾第二天就會還錢?？傻搅舜稳?，發(fā)現(xiàn)對方已將自己拉黑了。小張覺得不對頭，立即撥通好友電話詢問此事，才發(fā)現(xiàn)，原來前一天好友的QQ被人盜了，那個借錢的人是個“冒牌貨”。真實案例防騙提醒：一定通過電話或視頻通話等方式向當(dāng)事人核實。網(wǎng)絡(luò)刷單詐騙防騙提醒：兼職刷單本身就是一種違法行為。不要抱有“貪圖小便宜”“輕輕松松賺大錢”的心理，不要輕信所謂的高額回報。云南省昆明市嵩明縣公安局反詐騙中心民警接到咨詢電話，來電者是在校大學(xué)生劉同學(xué)。劉同學(xué)加入了一個大學(xué)生兼職群，群主組織學(xué)生們通過兼職刷單來賺取“零花錢”。剛開始刷的幾單均順利完成任務(wù)并獲取了小額傭金，嘗到甜頭后，劉同學(xué)對此刷單平臺深信不疑，并準備“大干一場”。由于囊中羞澀無法承受“大單”的任務(wù)費用，劉同學(xué)只得去找父母借錢，母親聽到她的描述后，告訴她可能是詐騙。不相信事實的劉同學(xué)在母親的再三要求下，撥打了當(dāng)?shù)胤丛p中心的電話咨詢。民警了解此情況后，馬上制止了劉同學(xué)在刷單平臺上的操作行為，并對其進行了反詐騙宣傳教育。最后，成功幫助劉同學(xué)挽回損失1.6萬余元。真實案例校園貸詐騙“套路貸”一般會通過微信、qq、微博等學(xué)生經(jīng)常使用的社交媒體或是在校園學(xué)生集中區(qū)域發(fā)布小廣告，并宣稱“無門檻、零利息、免擔(dān)?！?，對涉世未深的大學(xué)生來說，具有很強的吸引力。一旦學(xué)生“上鉤”，這些不法借貸公司會迅速為學(xué)生辦理貸款，并通過設(shè)置合同陷阱、開具遠高于貸款金額的借條、故意讓學(xué)生逾期等方式“步步設(shè)套”。如果借款的學(xué)生無法償還貸款，借貸公司或是主動為其介紹另一家借貸公司，通過“拆東墻補西墻”的方式償還，使學(xué)生們的債務(wù)越滾越大；或是采用電話恐嚇、圍堵攔截等方式暴力催債。詐騙方法校園貸詐騙防騙提醒：樹立科學(xué)消費觀，量入為出，理性消費，切勿“超前消費一時爽”。規(guī)范使用信用卡，切勿輕信各類借貸廣告或不良網(wǎng)貸的虛假宣傳。大學(xué)生小李想買一部最新款手機，于是通過qq群轉(zhuǎn)發(fā)的廣告找到某公司的線上貸款平臺。在提供了相關(guān)資料后，順利辦理了一筆5000元貸款。因小李無法按期歸還貸款，導(dǎo)致利息越來越高，短短6個月貸款從5000元增加到十幾萬元。由于害怕，小李瞞著所有人，直到恐嚇短信接連出現(xiàn)在家人、朋友的手機上，家門口也被潑上油漆，寫上“欠債不還、天理不容”的字句。最終，小李選擇報案。經(jīng)公安機關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司在一年內(nèi)“套路”了700多名在校大學(xué)生。真實案例點擊鏈接詐騙詐騙方法騙子熟悉學(xué)校情況，使用軟件發(fā)送虛假信息誘使人點擊，讓詐騙的成功率大大增加。祝先生收到冒牌“校訊通”發(fā)來的一條短信。詐騙分子冒充孩子的班主任，并“溫馨提醒”家長點擊鏈接，查看下學(xué)期課程安排。當(dāng)祝先生點擊鏈接后，手機突然死機并不斷閃爍，兩天后，祝先生的手機銀行被莫名盜刷了5萬元。真實案例防騙提醒：來源不明短信的鏈接一律不點，并盡快刪除。應(yīng)對策略金融部門應(yīng)與公安、工商、工信等多部門聯(lián)動合作，嚴格把好監(jiān)管關(guān)大學(xué)生所在的家庭應(yīng)該承擔(dān)起孩子遠離校園網(wǎng)貸的監(jiān)護職責(zé)大學(xué)生本人應(yīng)該積極增強遠離校園網(wǎng)貸意識尤其需要提到的是，根據(jù)校園網(wǎng)貸，學(xué)校也應(yīng)該有所作為應(yīng)對策略大學(xué)生要有清醒的認識，認識自己的消費能力，慎對網(wǎng)貸我們在消費時要注意不能放縱自己，讓自己形成畸形的消費觀念大學(xué)生網(wǎng)貸也要自律。大學(xué)生要掌握一些必要的金融知識，學(xué)會理性消費，培養(yǎng)自己的信用意識和七月精神清醒認知，合理消費

投資品種的風(fēng)險和收益各異。債券收益高于存款但低于股票，存款安全但收益低，股票高風(fēng)險高回報，證券投資基金分散風(fēng)險但對沖機制不完善。黃金保值抗通脹，外匯交易可獲利但風(fēng)險高，房地產(chǎn)抗通脹但流動性差，金融衍生品復(fù)雜且風(fēng)險大。投資理財風(fēng)險源于未來不確定性，包括系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險，通過方差衡量。防范風(fēng)險需設(shè)定理性目標，量化目標，改善財務(wù)狀況，兼顧長短，分清主次，預(yù)留備用金，不投資不懂領(lǐng)域，匹配風(fēng)險與收益，保持靈活。模塊小結(jié)1.我國目前各投資理財品種的特點分別是什么？2.什么是風(fēng)險？風(fēng)險的分類有哪幾種？3.根據(jù)所學(xué)知識進行案例分析。自測練習(xí)模塊九金融理財與人生理解金融理財?shù)亩x、特點及目標掌握復(fù)利的概念了解不同職業(yè)與金融理財?shù)年P(guān)系掌握不同投資者的不同風(fēng)險偏好教學(xué)目標知識目標能力目標能夠理解金融理財?shù)哪繕四軌蚴炀氝\用72法則能夠分辨不同投資者的風(fēng)險偏好素質(zhì)目標樹立投資理財?shù)娘L(fēng)險意識培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)定位和個人規(guī)劃的能力培養(yǎng)學(xué)生良好的溝通能力第一單元

金融理財?shù)哪繕?/p>

錢少，生活拮據(jù)，每月的工資只能應(yīng)對基本開銷，生活壓力巨大，此時你可能想再兼一份差事，多掙一點，貼補生活所需，然而，卻沒有想到理財。設(shè)想一下這樣做的結(jié)果：生活無比艱辛，每天都很勞累，精神壓力巨大，并且存在生病的風(fēng)險，更可怕的是對未來沒有期待，也許幸運的你有個好子女，你把希望寄托在他們身上，那么，你的下一代又必定會承受巨大的壓力。對于這樣的家庭，其實理財是很有必要的。

在普通百姓中，工薪族和中低收入者仍占絕大多數(shù)。投資理財是與幸福生活密切相關(guān)的事，收入微薄的清貧者與初入社會又身無資產(chǎn)的職場“新貧族”都不應(yīng)回避。即使經(jīng)濟上捉襟見肘，每月微不足道的投入也可以聚沙成塔，運用得當(dāng)更可能就是“翻身”的契機。財富能帶來生活的安定、快樂與滿足，也是許多人追求成就。案例導(dǎo)入：投資理財?shù)谋匾园咐龑?dǎo)入：投資理財?shù)谋匾?/p>

投資的最大障礙來自人們對投資的認識。在日常生活中，你是如何看待“投資是有錢人的專利”這一觀點的？金融理財?shù)哪繕说降资鞘裁?？分組討論你的收入像一條河，你的財富就是水庫，花出去的錢就是流出去的水，理財就是管好你家的水庫，開源節(jié)流，讓你們家的水庫啥時候都有水，你兜里啥時候都有錢。金融理財?shù)亩x：

金融理財是指理財專業(yè)人士通過收集客戶家庭狀況、財務(wù)狀況和生涯目標等資料，與客戶共同界定其標及優(yōu)先順序，明確客戶的風(fēng)險理財目屬性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，為客戶量身定制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶不同人生階段的財務(wù)需求的綜合金融服務(wù)。金融理財?shù)奶攸c：（1）金融理財是綜合性金融服務(wù)，而不是金融產(chǎn)品推銷。（2）金融理財是由專業(yè)理財人士提供的金融服務(wù)，而不是客戶自己理財。（3）金融理財是針對客戶一生的長期規(guī)劃，而不是針對客戶某個階段的規(guī)劃。（4）金融理財是一個過程，而不是一個產(chǎn)品。（5）金融理財?shù)目蛻舨粌H僅局限于個人，還包括企業(yè)等組織。金融理財與個人理財?shù)膮^(qū)別：

個人理財針對的是個人客戶，理財工具,通常既包括金融工具，也包括一些非金融工具；

金融理財針對的可能是個人客戶，也可能是企業(yè)客戶，理財工具則通常只有金融工具。010203一、金融理財?shù)亩x和特點財務(wù)安全是指個人持有的財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和實現(xiàn)其他生活目標，不會出現(xiàn)大的財務(wù)危機。衡量財務(wù)安全的標準是否有穩(wěn)定、充足的收入是否有充足的現(xiàn)金準備是否有住房是否購買了合適的財產(chǎn)保險和人身保險是否有收益穩(wěn)定的投資是否享受社會保障是否有養(yǎng)老保障計劃實現(xiàn)財務(wù)安全上述衡量標準僅具有參考性，具體的衡量標準要根據(jù)個體的實際情況而定。二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標追求財務(wù)自由財務(wù)自由是指個人的收入主要來源于主動投資而不是被動工作，即投資收入完全可以覆蓋個人的各項支出，使個人從被動工作的壓力中解脫出來。二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標金融理財?shù)木唧w目標:02我國的金融理財業(yè)務(wù)必要的資產(chǎn)流動性合理的消費支出實現(xiàn)教育期望完備的風(fēng)險保障合理的納稅安排積累財富安享晚年合理的財產(chǎn)分配與傳承第二單元

人生規(guī)劃及其意義一、復(fù)利的概念

單利和復(fù)利是計息的兩種不同方式。單利是指按照固定的本金計算利息的一種計息方式。按照單利計算的方法，只有本金在貸款期限中獲得利息，不管時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息。復(fù)利是指不僅對本金計算利息，還對利息計算利息的一種計息方式。

(一)單利計算法

(二)復(fù)利計算法

含義

單利計算法是不管期限長短，僅按本金計算利息。即用本金量乘以一定的利息率，再乘以一定的期限計算利息。

指以一定時期（如年）作為計算利息的時間標準，每次計算利息后，都把利息額加到本金上，作為下一次計算利息的本金額，如此滾算本金與利息的和。

優(yōu)缺點

以單利計算，手續(xù)簡單，計算方便，借入者的利息負擔(dān)較輕，單利計算一般適用于短期貸款。

以復(fù)利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者的利益有保護，有利于提高資金的使用效率，長期貸款一般多采用復(fù)利計息。

公式

Ｉ＝Ｐ.r.nＳ＝Ｐ（1＋n.r）Ｓ＝Ｐ（1＋r）n

Ｉ＝Ｓ－Ｐ

以Ｉ表示利息額，n表示期限，Ｐ表示本金，r表示利息率，Ｓ為本金和利息之和

01

樹立正確的理財觀念已成為人生必不可少的內(nèi)容。理財本身就是生活的一部分，你要用積極的態(tài)度去接受，你要清楚理財是不可避免的。02

愛錢但又不做錢的奴隸，為錢拼死拼活，這最不值得。由你去操縱自己的物質(zhì)生活水平，而不是無奈地接受僅夠溫飽而再無余糧的命運。二、理財是生活的一部分觀念一：理財并不是有錢人的專利在日常生活中，不少人持有“理財是有錢人的專利”的觀念，認為自己要先有足夠的錢，才有資格談理財。事實上，影響未來財富的關(guān)鍵因素，是投資報酬率的高低與投資時間的長短，而不是資金的多寡。因此，人們必須先樹立以下觀念：不論貧富，理財都是伴隨人生的大事。知識拓展樹立正確的理財觀念樹立正確的理財觀念是進行個人理財?shù)那疤帷Ｓ^念二：理財能力是通過學(xué)習(xí)和積累實踐經(jīng)驗獲得的生活中，以“沒有數(shù)字概念”“天生不擅理財”“對理財不感興趣”等理由逃避理財?shù)拇笥腥嗽凇Ｊ聦嵣?，沒有人生來就會理財，理財能力是通過學(xué)習(xí)和積累實踐經(jīng)驗獲得的。知識拓展樹立正確的理財觀念觀念三：理財重在規(guī)劃當(dāng)下，年輕人的生活節(jié)奏快，工作壓力大。很多年輕人想通過理財實現(xiàn)財務(wù)自由。而想要實現(xiàn)財務(wù)自由，就要做好個人理財規(guī)劃，即運用科學(xué)的方法和特定的程序為自己制訂切合實際且具有可操作性的理財方案，如現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、風(fēng)險管理等。知識拓展樹立正確的理財觀念理財?shù)恼`區(qū)幻想一夜暴富賺錢比省錢重要理財方法隨大流迷信高風(fēng)險高收益理財=投資沒有合理的預(yù)期知識拓展人生階段與理財目標：不同的人生階段，人的雄心、進取心、野心以及進取程度、保守程度都不相同。完善的理財能使你平靜地度過人生低谷，積極地開創(chuàng)新生活，勇攀事業(yè)高峰，及時照顧到各方面不同的需求。正確的理財計劃絕不會一成不變，而是因人而異，量體裁衣。理財規(guī)劃的個性化：理財?shù)哪繕艘蛉硕悾绕涫悄挲g和經(jīng)歷不同，人們所追求的目標也就不同。一套絕對無瑕的理財方案，可以說是沒有的。三、不同人生階段的不同理財目標養(yǎng)成六個理財習(xí)慣添加標題一個人的青年時期為財富積累階段表現(xiàn)為收入來源相對穩(wěn)定，但收入水平較低，而且大部分收入用于購車、買房等消費，凈資產(chǎn)較少一個人的中年時期為財富鞏固階段表現(xiàn)為收入隨著事業(yè)的發(fā)展逐步增加，消費支出占收入的比例逐步降低，凈資產(chǎn)大幅增加一個人的老年時期為財富支出階段表現(xiàn)為退休后收入減少，消費支出超過收入，凈資產(chǎn)不斷減少人生各階段的收入、支出情況各不相同。個人可以通過理財，合理安排和管理資金，以保證當(dāng)前和未來的收支平衡。知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求黨的二十大報告提出，完善基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，標志著個人養(yǎng)老金制度的建立。同年11月，《個人養(yǎng)老金實施辦法》發(fā)布，并在北京、上海、廣州等36個城市（地區(qū)）試點，意味著個人養(yǎng)老金制度進入實質(zhì)性推動落地階段。知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運作的補充養(yǎng)老保險制度，完全由個人繳費，繳費者能享受稅收優(yōu)惠。個人養(yǎng)老金屬于我國“三支柱”養(yǎng)老保險體系第三支柱的范疇。第一支柱基本養(yǎng)老保險城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險第二支柱企業(yè)年金職業(yè)年金第三支柱個人儲蓄型養(yǎng)老保險個人養(yǎng)老金商業(yè)養(yǎng)老保險其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求國家角度實施個人養(yǎng)老金制度有利于發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，特別是在人口老齡化程度不斷加深的背景下，僅靠單一支柱難以構(gòu)建完善的養(yǎng)老保險體系，多支柱相互配合已成為國際共識。參保人角度實施個人養(yǎng)老金制度有利于滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。第三單元

職業(yè)、風(fēng)險偏好與金融理財?shù)年P(guān)系01.公務(wù)員的理財規(guī)劃：公務(wù)員作為一種特殊的職業(yè)，本身就有一定的吸引力。在制定理財規(guī)劃時，應(yīng)將眼光放得更加長遠一些。重點結(jié)合自身的特點來配置資產(chǎn)比例，應(yīng)尋找適合自身的投資渠道和投資方式，包括合理的現(xiàn)金配置、股市或基金等證券資產(chǎn)配置、保險配置和不動產(chǎn)配置等。02.企事業(yè)單位工作人員的理財規(guī)劃：在制定理財規(guī)劃時，首先應(yīng)注重自有資產(chǎn)的保值和增值，建立合理的資產(chǎn)配置組合，補充一定的商業(yè)保險。結(jié)合自身風(fēng)險偏好，充分利用理財工具配置資產(chǎn)，充分利用專家理財?shù)取?3.自由職業(yè)者的理財規(guī)劃：在理則規(guī)劃上，應(yīng)注重從各方面對自身進行保障。同時，確保資產(chǎn)保值和增值，注重利用商業(yè)保險，留足備用資金，綜合利用理財工具。

一、不同職業(yè)的理財規(guī)劃

無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，本質(zhì)上都是風(fēng)險厭惡者。理性的投資者從根本上都不喜歡風(fēng)險。但是由于個人性格、經(jīng)濟實力等方面的差異，投資者對待風(fēng)險的態(tài)度也存在一定的差異，表現(xiàn)為對風(fēng)險的厭惡程度不一樣。按投資者對風(fēng)險的厭惡程度劃分，可以將投資者分為以下三種：

只有在確定收益大于所冒風(fēng)險付出的成本時，才會決定投資。一般認為，當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)時，這種投資者會采取回避措施，以減少投資。這種投資者也被稱為保守型投資者。02二、不同風(fēng)險偏好與金融理財

要求收益與風(fēng)險同步增長，與極度厭惡風(fēng)險的投資者相比，這類投資者更容易接受投資風(fēng)險，因此，也被稱為溫和型投資者。

也稱激進型投資者，這種投資者愿意在投資風(fēng)險出現(xiàn)時，積極采取主動進攻的投資策略，追求超額利潤以期獲得較高收益。1.極度厭惡風(fēng)險的投資者3.冒險型投資者2.一般厭惡風(fēng)險的投資者金融理財風(fēng)險的控制方法：控制理財風(fēng)險的基本思想是對某種損失的可能性進行調(diào)整，盡量降低該種損失發(fā)生的可能性。一般而言，金融理財風(fēng)險的控制方法主要有以下幾種：02二、不同風(fēng)險偏好與金融理財

對于極度厭惡風(fēng)險的投資者來說，衡量各種投資方案優(yōu)劣的主要標準是投資方案是否具有風(fēng)險。

也稱控制風(fēng)險策略。對風(fēng)險進行控制分為事前控制和事后控制。

指投資者以某種方式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。

對于系統(tǒng)風(fēng)險，投資者往往無法規(guī)避，此時應(yīng)提前做好準備，以應(yīng)付風(fēng)險帶來的損失。如利率風(fēng)險、政策風(fēng)險。1.回避風(fēng)險2.減少風(fēng)險4.接受風(fēng)險3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險個人投資者風(fēng)險承受能力調(diào)查問卷模塊小結(jié)

金融理財是專業(yè)人士根據(jù)客戶的個人情況和目標，提供定制化理財方案的服務(wù)。理財目標通常分為財務(wù)安全和財務(wù)自由。復(fù)利，即“利滾利”，依賴時間和回報率產(chǎn)生巨大效應(yīng)。理財是生活的一部分，應(yīng)積極對待，避免消極處理金錢。不同的人的理財目標千差萬別，同一個人在不同階段的理財目標也不相同，但從一般角度而言，理財規(guī)劃的目標可以歸結(jié)為兩個層次：實現(xiàn)財務(wù)安全和追求財務(wù)自由。不同職業(yè)和風(fēng)險偏好的人有不同的理財需求和方案。理財風(fēng)險控制包括回避、減少、轉(zhuǎn)移和接受風(fēng)險。

自測練習(xí)

1.金融理財?shù)目傮w目標和具體目標是什么？2.什么是復(fù)利？什么是72法則？72法則在生活中如何使用？3.比較分析不同職業(yè)對理財規(guī)劃的影響。4.按投資者對風(fēng)險的厭惡程度劃分，投資者主要有哪些類型？5.金融理財風(fēng)險的控制方法有哪些？模塊十綜合理財規(guī)劃1.能夠判斷投資者所處的生命周期階段和家庭模型2.能夠綜合運用理財八大規(guī)劃3.能夠分析大學(xué)生的理財需求和理財規(guī)劃知識目標能力目標1.理解生命周期理論的含義2.掌握生命周期理論和家庭模型的內(nèi)容3.了解不同生命周期不同家庭的不同理財需求4.了解綜合理財八大規(guī)劃02教學(xué)目標素質(zhì)目標1.樹立正確的金錢觀和成功觀2.培養(yǎng)學(xué)生善于溝通和合作的團隊合作能力3.培養(yǎng)學(xué)生的洞察力和應(yīng)變思維第一單元生命周期與金融理財?shù)年P(guān)系適合大學(xué)生投資理財?shù)漠a(chǎn)品種類較少渠道選擇缺乏科學(xué)性投資意識薄弱且相關(guān)知識不足防范風(fēng)險意識和止損能力較差案例導(dǎo)入：大學(xué)生投資理財過程中存在的問題

鑒于大學(xué)生長時間處于校園生活之中，受學(xué)習(xí)專業(yè)的影響，只有經(jīng)濟管理類的同學(xué)在日常教學(xué)中會接受到相關(guān)知識的學(xué)習(xí)，而其他專業(yè)的學(xué)生對投資理財知識的學(xué)習(xí)僅能依靠選修課或互聯(lián)網(wǎng)上的信息推薦。所以大部分學(xué)生的投資理財觀念相對薄弱，對投資理財?shù)囊?guī)劃不夠全面和清晰，在實際投資過程中還可能因認識度不夠而發(fā)生投機行為

受可支配資金數(shù)量和專業(yè)知識的影響，可供大學(xué)生選擇的投資理財產(chǎn)品較少。從市場調(diào)查來看，理財通和余額寶等風(fēng)險相對降低的理財產(chǎn)品深受大學(xué)生群體的喜愛。期貨、股票等傳統(tǒng)理財產(chǎn)品在購買前期和經(jīng)營過程中需要投入大量的精力和時間，并且需要相關(guān)的專業(yè)知識來加以支撐，因此在大學(xué)生群體中并沒有受到廣泛的青睞。與此同時，大學(xué)生群體承受風(fēng)險的能力遠遠不及白領(lǐng)人群，因其資金鏈相對薄弱，所以在選取投資理財產(chǎn)品時，穩(wěn)定和保守是其考慮是否投資的先決因素。

擔(dān)風(fēng)險。雖然大學(xué)生投資理財?shù)囊庾R有所提升，但是防范風(fēng)險的意識和及時止損的意識還有待加強。在投資出現(xiàn)高風(fēng)險性時不能適時止損來穩(wěn)定投資，是影響大學(xué)生理財投資收益的主要原因。在理財投資過程中大學(xué)生對投資環(huán)境通常過于樂觀，缺乏防范風(fēng)險意識，在出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下跌時往往將其視作正常波動，從而錯過了良好的止損時機。

受信息來源渠道的制約，大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品時缺乏科學(xué)性和合理性。現(xiàn)在市面上投資理財產(chǎn)品較多，各種宣傳手段也層出不窮，大學(xué)生在進行選擇時受外界因素影響較大，自身的投資判斷能力較弱。同時受自媒體的發(fā)展和影響，各種投資理財產(chǎn)品的廣告和軟文潛移默化地影響著我們的生活。某些推廣文章宣傳投資回報率存在不實現(xiàn)象，或?qū)ν顿Y風(fēng)險避而不談，這些都影響了大學(xué)生群體的主觀判斷能力，只著眼于高額收益而忽略了風(fēng)險。人從出生到死亡會經(jīng)歷嬰兒、童年、少年、青年、中年、老年六個時期。由于嬰兒期、童年期、少年期沒有獨立的經(jīng)濟來源，通常也不必承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任，因此這三個時期并不是理財規(guī)劃的重要時期。而青年期、中年期和老年期則是進行理財規(guī)劃的三個重要時期。將理財規(guī)劃的重要時期進一步細分，可分為五個時期，即單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長期、退休前期和退休期一、生命周期理論基本的家庭模型有三種：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定，家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭為青年家庭，家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在55周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個界限之間的為中年家庭。二、家庭模型結(jié)合生命周期和家庭模型制定理財規(guī)劃不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃超鏈接：子女教育費用增加給我們的啟示案例分析

××銀行的“伙伴一生”金融計劃

“伙伴一生”金融計劃是××銀行秉承“因您而變”理念、關(guān)愛客戶而進行的一大變革。它為處于人生不同階段的客戶，量身定做產(chǎn)品和服務(wù)。根據(jù)客戶群踏入工作后的生活形態(tài)特點的不同，招商銀行將客戶市場細分為以下五個階段：初涉社會階段、成家立業(yè)階段、養(yǎng)兒育女階段、事業(yè)有成階段、安享晚年階段，各階段分別對應(yīng)炫彩人生、浪漫人生、和美人生、豐碩人生、悠然人生。根據(jù)不同階段的特點重點推出相應(yīng)的金融理財產(chǎn)品。

處于炫彩人生階段的客戶，一般為18～25歲未婚的年輕人。理財需求以轉(zhuǎn)賬、匯款需求較多，對刷卡購物的方式的接受度比較高。針對這一階段的人群，招商銀行“伙伴一生”金融計劃在居家服務(wù)、儲蓄融資方面分別提供刷卡消費、網(wǎng)上支付、自助繳費、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬匯款、定期定額、教育學(xué)資貸款、信用卡循環(huán)授信等服務(wù)，還特別傾情奉獻個性化產(chǎn)品及增值服務(wù)—QQ一卡通。處于浪漫人生階段的客戶，一般為23～30歲的人。正談婚論嫁，經(jīng)濟收入增加且生活穩(wěn)定?！痢零y行“伙伴一生”金融計劃為他們推出個人住房按揭貸款、個人汽車消費貸款、信用卡循環(huán)授信、信用卡免息分期付款、信用卡調(diào)高臨時額度、預(yù)借現(xiàn)金等融資業(yè)務(wù)。此外，為了便于他們投資，還提供了銀證通、開放式基金等產(chǎn)品。處于和美人生階段的客戶，一般為28～40歲的人，以進取型投資風(fēng)格為主，投資品種多樣化。針對這一階段的人群，××銀行“伙伴一生”金融計劃在特色儲蓄、居家服務(wù)、融資業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)方面分別提供教育儲蓄、結(jié)匯、購匯、境外匯款、通知存款、自助繳費、代理扣款、教育學(xué)資貸款、住房循環(huán)授信、個人汽車消費貸款、自助貸款、信用卡循環(huán)授信、開放式基金、外匯買賣、銀證通、本外幣理財計劃等服務(wù)，還特別傾情奉獻個性化產(chǎn)品及增值服務(wù)—留學(xué)金融服務(wù)套餐。

處于豐碩人生階段的客戶，一般為38～55歲的中老年人士，子女已成年自立，有了自己的生活空間，處于家庭成熟期。他們的投資風(fēng)格更加注重投資風(fēng)險，以均衡型投資風(fēng)格為主。針對這一階段的人群，××銀行“伙伴一生”金融計劃除為他們特別推出在特色儲蓄、居家服務(wù)、融資業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等有針對性的服務(wù)外，面向VIP客戶還專門推出了白金品質(zhì)的尊貴服務(wù)，包括“一對一”的理財顧問、優(yōu)越專屬的理財空間、免費臨時保管箱服務(wù)、應(yīng)急取款、緊急掛失、免費手機短信或E-mail理財秘書通知服務(wù)等，甚至白金信用卡的頂級服務(wù)，包括一卡雙幣全球通行的多重享受、全球上萬家特約商戶傾情奉獻的貴賓待遇、全球全領(lǐng)域知名企業(yè)精心營造的國際化生活、全球24小時白金貴賓服務(wù)。處于悠然人生階段的客戶，一般為55歲以上的老年人士，他們希望過得悠閑而豐衣足食、身體健康，享受生活樂趣。針對這一階段的人群，××銀行“伙伴一生”金融計劃為他們推出存折、存單、匯入?yún)R款等服務(wù)，以憑證式國債、開放式基金、本外幣理財計劃等穩(wěn)健型的投資方式，讓他們在兼顧安全性的同時，使財富跟隨資本市場的趨勢獲得穩(wěn)健增長。此外，還特別傾情奉獻個性化產(chǎn)品及增值服務(wù)—醫(yī)療健康計劃，讓他們晚年過得安康快樂。分析：1.××銀行的“伙伴一生”金融計劃是建立在什么基礎(chǔ)上的？

2.根據(jù)你所在家庭的經(jīng)濟狀況確定自己的理財需求。亞伯拉罕·馬斯洛亞伯拉罕·馬斯洛(AbrahamHaroldMaslow,1908-1970)出生于紐約市布魯克林區(qū)。美國社會心理學(xué)家、人格理論家和比較心理學(xué)家，人本主義心理學(xué)的主要發(fā)起者和理論家,心理學(xué)第三勢力的領(lǐng)導(dǎo)人。馬斯洛需求層次理論是人本主義科學(xué)的理論之一，由美國心理學(xué)家亞伯拉罕·馬斯洛于1943年在《人類激勵理論》論文中所提出。知識拓展：馬斯洛的需求層次理論馬斯洛的需求層次結(jié)構(gòu)是心理學(xué)中的激勵理論，包括人類需求的五級模型，通常被描繪成金字塔內(nèi)的等級。從層次結(jié)構(gòu)的底部向上，需求分別為：生理（食物和衣服），安全（工作保障），社交（友誼），尊重和自我實現(xiàn)。這種五階段模式可分為不足需求和增長需求。前四個級別通常稱為缺陷需求（D需求），而最高級別稱為增長需求（B需求）。1943年馬斯洛指出，人們需要動力實現(xiàn)某些需要，有些需求優(yōu)先于其他需求。馬斯洛需求層次理論Hierarchicaltheoryofneeds人們追求實現(xiàn)自己的能力或者潛能，并使之完善化。自我實現(xiàn)尊重自己（尊嚴、成就、掌握、獨立）和對他人的名譽或尊重（例如地位、威望）。尊重需求一個人要求與其他人建立感情的聯(lián)系或關(guān)系。社交需求人們需要穩(wěn)定、安全、受到保護、有秩序、能免除恐懼和焦慮等。安全需求食物、水分、空氣、睡眠、性的需要等。它們在人的需要中最重要，最有力量。生理需求馬斯洛需求層次理論Hierarchicaltheoryofneeds低高第二單元綜合理財八大規(guī)劃

根據(jù)人生的不同階段，理財需求有什么變化，理財規(guī)劃有什么不同?，F(xiàn)階段，你有什么樣的理財需求？如何進行理財規(guī)劃？分組討論案例導(dǎo)入：不同人生階段的不同資產(chǎn)組合現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期融資的活動。現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄，各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。一般來說，在現(xiàn)金規(guī)劃中有這樣一個原則，即短期需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足?，F(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個人或家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定?，F(xiàn)金規(guī)劃在整個理財規(guī)劃中居于十分重要的地位，現(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將影響其他規(guī)劃能否實現(xiàn)。因此，做好現(xiàn)金規(guī)劃是理財規(guī)劃的必要基礎(chǔ)。一、現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃主要是基于一定的財務(wù)資源，對家庭消費水平和消費結(jié)構(gòu)進行規(guī)劃，以達到適度消費、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標。家庭消費支出規(guī)劃主要包括住房消費規(guī)劃、汽車消費規(guī)劃、子女教育規(guī)劃以及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等。消費支出規(guī)劃的目的在于合理安排消費資金，樹立正確的消費觀念，節(jié)省成本，保持穩(wěn)健的財務(wù)狀況。影響家庭財富增長的重要原則是“開源節(jié)流”，即在收入一定的情況下，如何做好消費支出規(guī)劃對一個家庭的整個財務(wù)狀況具有重要的影響。二、消費支出規(guī)劃三、教育規(guī)劃

教育規(guī)劃就是指在收集教育需求信息、分析教育費用的變動趨勢，并估算教育費用的基礎(chǔ)上，選擇適合的教育費用準備方式及工具，制定并根據(jù)因素變化調(diào)整教育規(guī)劃方案。

從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：自身的教育投資和子女的教育投資。對子女的教育投資又可以分為基礎(chǔ)教育投資和高等教育投資。大多數(shù)國家的高等教育都不屬于義務(wù)教育的范疇，因而對子女的高等教育投資通常是所有教育投資項目中花費最高的一項。

由于教育投資本身的特殊性，它更加注重投資的安全性，因此在選擇具體投資工具時要側(cè)重于選擇保值工具。風(fēng)險管理是一個組織或個人用于降低風(fēng)險負面影響的決策過程，風(fēng)險管理與保險規(guī)劃則是指經(jīng)濟單位通過對風(fēng)險的識別、衡量和評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本爭取最大安全保障和經(jīng)濟利益的行為。人的一生很可能會面對一些不期而至的“純粹風(fēng)險”（與投資領(lǐng)域那些可能引起損失也可能帶來收益“投機風(fēng)險”相對應(yīng)），所以人們需要對自己的家庭及個人進行風(fēng)險管理規(guī)劃。根據(jù)風(fēng)險損害對象的不同，這些風(fēng)險分為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險。為了規(guī)避、管理這些風(fēng)險，人們可以通過購買保險來滿足自身的安全需要。除了專業(yè)的保險公司按照市場規(guī)則提供的商業(yè)保險之外，由政府的社會保障部門提供的包括社會養(yǎng)老保險、社會醫(yī)療保險、社會失業(yè)保險在內(nèi)的社會保險以及雇主提供的雇員團體保險也都是個人或家庭管理純粹風(fēng)險的工具。隨著保險市場競爭的加劇，保險產(chǎn)品除了具有基本的轉(zhuǎn)移風(fēng)險、減小損失的功能之外，還具有融資、投資功能。在個人財務(wù)規(guī)劃中，經(jīng)常使用的商業(yè)保險產(chǎn)品包括人壽保險、意外傷害保險、健康保險、財產(chǎn)保險、責(zé)任保險等。四、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃稅務(wù)籌劃是指在納稅行為發(fā)生之前，在不違反法律、法規(guī)（稅法及其他相關(guān)法律、法規(guī)）的前提下，通過對納稅主體（法人或自然人）的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，達到少繳稅和遞延納稅目標的一系列籌劃活動。依法納稅是每個公民應(yīng)盡的義務(wù)，而納稅人出于對自身利益的考慮，往往希望將自己的稅負合理地減到最少。因此，如何在合法的前提下盡量減少稅負就成為每個納稅人十分關(guān)心的問題。我國目前的個人稅法結(jié)構(gòu)相對簡單，可以利用的個人稅務(wù)籌劃策略主要有：充分利用稅收優(yōu)惠政策（包括最大化稅收減免，選擇合適的扣減時機，選擇最小化稅率），遞延納稅時間（包括合理選擇遞延收入的實現(xiàn)時間，加速累積費用的扣除），縮小計稅依據(jù)（包括最小化不可抵扣的費用、支出，擴大稅前可扣除范圍），等等。個人稅務(wù)籌劃要面對很多的風(fēng)險，尤其是法律風(fēng)險。五、稅務(wù)籌劃投資規(guī)劃是根據(jù)投資理財目標和風(fēng)險承受能力，為規(guī)劃合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來實現(xiàn)理財目標的過程。為客戶指定合適的投資規(guī)劃是理財規(guī)劃師個人水平的充分體現(xiàn)，并不是投資規(guī)劃收益越高，理財規(guī)劃師就越有水平。合適的投資規(guī)劃是為不同的客戶或同一客戶不同時期的理財目標而設(shè)計的，不同的理財目標要借助不同的投資產(chǎn)品來實現(xiàn)。為了分散風(fēng)險，金融投資一般都需要構(gòu)建投資組合，而投資組合的構(gòu)建依賴于不同的投資工具。因此，理財規(guī)劃師應(yīng)在充分了解客戶風(fēng)險偏好與投資回報率需求的基礎(chǔ)上，通過合理的資產(chǎn)分配，使投資組合既能滿足客戶的流動性要求與風(fēng)險承受能力，又能獲得充足的回報。六、投資規(guī)劃常見投資工具對比一覽表投資工具儲蓄保險債券基金外匯股票期貨房產(chǎn)金銀收藏風(fēng)險性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中流動性高低中中高高高低低低七、退休養(yǎng)老規(guī)劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的理財方案。退休后能夠享受自立、尊嚴、高品質(zhì)的生活是一個人一生中最重要的財務(wù)目標，因此退休養(yǎng)老規(guī)劃是個人理財規(guī)劃中不可或缺的部分。

人口老齡化的發(fā)展趨勢下，沒有一個國家的政府能夠無限度地滿足所有人的養(yǎng)老需求，也沒有一家企業(yè)可以向退休員工提供終身給付的員工福利。中國盡管有養(yǎng)兒防老的傳統(tǒng)觀念，但是隨著社會的進步、子女負擔(dān)的不斷加重，這種養(yǎng)老模式逐漸難以延續(xù)。因此，退休金的籌措主要還是靠自己，著手越早，退休時相對也會越輕松。

合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃不但可以滿足退休后漫長生活的支出需要，保證自己的生活品質(zhì)，抵御通貨膨脹的影響，而且可以顯著地提高個人的凈財富。退休規(guī)劃的核心在于進行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。財產(chǎn)分配是指為了將家庭財產(chǎn)在家庭成員之間進行合理分配而制定的財務(wù)規(guī)劃。財產(chǎn)傳承規(guī)劃是指當(dāng)事人在本人健在時通過選擇遺產(chǎn)管理工具和指定遺產(chǎn)分配方案，將擁有或控制的各種資產(chǎn)或負債進行安排，確保自己喪失行為能力或去世后能夠?qū)崿F(xiàn)家庭財產(chǎn)的代代相傳或安全讓渡等特定的目標。通常意義上的財產(chǎn)分配規(guī)劃是針對夫妻財產(chǎn)而言的，是對婚姻關(guān)系存續(xù)期間夫妻雙方的財產(chǎn)關(guān)系進行的調(diào)整，因此財產(chǎn)分配規(guī)劃也稱夫妻財產(chǎn)分配規(guī)劃。財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃也是根據(jù)個人的實際情況量身定制的理財服務(wù)，只是，規(guī)劃的制定不僅與客戶的財產(chǎn)狀況緊密相連，還要受客戶本人在家庭中的特定身份地位以及因此得承擔(dān)的義務(wù)等各種因素的影響。財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的目標是客戶的個人財產(chǎn)。由于婚后夫妻雙方的財產(chǎn)往往界定不清，財產(chǎn)分配也主要在家庭成員之間進行。而分配的多少與家庭所有成員的切身利益息息相關(guān)，因此，由財產(chǎn)處理引發(fā)的問題往往成為大多數(shù)家庭矛盾和糾紛的來源。八、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃超鏈接：中低收入者也需要理財

1.如何對家庭進行財務(wù)狀況分析？

2.請你為你的家庭制定一份理財方案。分組討論案例分析：金融理財與人生規(guī)劃單身期理財規(guī)劃案例分析

案例背景

小王今年25歲，大學(xué)畢業(yè)后在某外資企業(yè)工作。其稅后月收入4500元，單位繳納五險一金。小王的父親早年因意外事故去世，目前小王和母親生活在一起。母親今年48歲，去年辦理了提前退休手續(xù)，每個月有退休養(yǎng)老金3000元左右。家庭定期存款有10萬元，活期存款及現(xiàn)金有2萬元。2020年下半年投入股市的資金有20萬元，只是市值已減半?，F(xiàn)在居住的房屋地段不錯，是小王父母多年前以19萬元左右的價格購買的，雖然是房齡較老，但其單價可以達到每平方米2.8萬元，價值170萬元。目前家庭資產(chǎn)總計192萬元。小王希望可以在30歲前籌到第一筆“首付＋裝修款”，這也是為結(jié)婚打下基礎(chǔ)。有關(guān)保險和補充養(yǎng)老方面，他也希望能有一些好的建議。以下是理財規(guī)劃師為他制訂的理財規(guī)劃方案。

一、家庭成員的基本情況第一部分家庭基本情況小王的家庭主要成員如表1所示。客戶家庭主要成員表家庭成員年齡婚姻狀況職業(yè)健康狀況及已有保障小王25未婚外企職員健康/社會保險母親48喪偶退休一般/社會保險表1小王家庭主要成員表

一、家庭成員的基本情況第一部分家庭基本情況小王大學(xué)畢業(yè)后憑借出色的專業(yè)技能，很順利地找到了一份工作，現(xiàn)于某外資企業(yè)擔(dān)任行政管理，他不斷努力工作，目前月稅后收入4500元，預(yù)計未來隨著職位的升遷，他的收入還會逐步提高。母親原本在某國有企業(yè)工作，平均月收入有4000元。由于單位出臺了新的政策，允許部分達到工作年限的員工選擇提前退休。她經(jīng)過慎重考慮，決定提前退休，單位按照規(guī)定給予一定的經(jīng)濟補償后辦理了提前退休手續(xù)。目前每個月能領(lǐng)到退休養(yǎng)老金3000元左右。

二、家庭基本財務(wù)現(xiàn)狀第一部分家庭基本情況小王家庭的每月收支及年度收支狀況如表所示。每月收入每月支出小王收入4500日?；锸迟M1500母親收入3000應(yīng)酬及交通費等3000其他收入其他開銷1000合計7500合計5500每月結(jié)余（收入－支出）2000表2小王家庭每月收支狀況表單位：元

二、家庭基本財務(wù)現(xiàn)狀第一部分家庭基本情況年度收入年度支出小王收入54000日?；锸迟M18000母親收入36000應(yīng)酬及交通等36000其他收入其他開銷12000合計90000合計66000年度結(jié)余24000表3小王家庭年度收支表單位：元

二、家庭基本財務(wù)現(xiàn)狀第一部分家庭基本情況目前，小王家庭無負債，其資產(chǎn)合計192萬元，主要包括：1．定期存款10萬元，活期及現(xiàn)金有2萬元。2．有股票投資，當(dāng)時投入20萬元資金，經(jīng)歷大跌后市值已減半。3．母子共同居住的房屋面積61平方米左右，市價170萬元。小王家庭的資產(chǎn)與負債狀況如表所示。表4小王家庭資產(chǎn)負債表單位：元家庭資產(chǎn)家庭負債現(xiàn)金及活期存款20000房屋貸款0定期存款100000車貸0股票投資100000其他負債0自住房產(chǎn)1700000合計1920000合計0凈資產(chǎn)1920000第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評按照個人財務(wù)生命周期理論分析，小王正處于人生生涯的建立期和財務(wù)生命周期的積累期。按常規(guī)經(jīng)驗，此時的小王應(yīng)該做好以下幾點：一、個人財務(wù)生命周期分析

在事業(yè)上，重視在職進修，為日后提高職場競爭力打好基礎(chǔ)；在日常生活中，量入為出，為今后成家攢下資金；在投資上應(yīng)定活結(jié)合，選擇基金定投等中長期的投資工具。同時，由于小王的家庭是單親家庭，作為獨子，他還要負擔(dān)起贍養(yǎng)母親、維持家庭日常生活開銷的重任。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評

小王家庭的資產(chǎn)構(gòu)成狀況如下：二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭資產(chǎn)負債分析1家庭資產(chǎn)占比現(xiàn)金及活期存款200001.04%定期存款1000005.21%股票投資1000005.21%自住房產(chǎn)170000088.54%合計1920000100%表5家庭資產(chǎn)構(gòu)成比例

從上述家庭資產(chǎn)構(gòu)成比例圖來看，小王家庭占比最大的資產(chǎn)為房產(chǎn)，達170萬元，占比88.54%，這得益于我國十幾年以來房地產(chǎn)價格的增長，使得該家庭的財富得以增加。股票投資原來投入20萬元，現(xiàn)在已經(jīng)虧損50%，為10萬元，占家庭總資產(chǎn)的5.21%。定期存款為10萬元，現(xiàn)金及活期存款2萬元，共計12萬元，占比6.25%。目前小王家庭沒有房貸、車貸及其他負債，負債總額為零。二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭資產(chǎn)負債分析1圖1小王家庭資產(chǎn)構(gòu)成比例圖第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評

圖2和圖3所示為小王家庭年度收入與支出狀況分析圖。二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭收入支出分析2圖2小王家庭年度收入分析圖圖3小王家庭年度支出分析圖第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析31．結(jié)余比率：年度結(jié)余/年稅后收入總額24000/90000＝26.67%結(jié)余比率是反映客戶通過結(jié)余提高家庭凈資產(chǎn)水平的指標。通常認為家庭結(jié)余比例達到30%比較適宜。該指標越高，說明家庭通過結(jié)余提高家庭凈財富的能力越強。小王家庭的結(jié)余比率為26.67%，略低于30%的標準。說明該家庭通過結(jié)余增加家庭凈財富的能力還不夠強。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析32．投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)額100000/1920000＝5.2%投資與凈資產(chǎn)比率反映客戶投資意識的強弱，是衡量客戶能否實現(xiàn)財務(wù)自由的重要指標。通常認為該比率應(yīng)保持在50%左右。小王家庭的該比率只有5.2%，遠遠低于參考標準。因此，該家庭還需要通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加投資來提高家庭資產(chǎn)保值增值的能力。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析33．清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)1920000/1920000＝100%小王家庭凈資產(chǎn)總額等于總資產(chǎn)，所以該指標為1。說明目前該家庭沒有任何負債，沒有債務(wù)壓力。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析34．負債比率：負債總額/總資產(chǎn)0/1290000＝0該指標反映客戶的償債能力。因為小王家庭目前沒有負債，所以該指標為零。說明沒有任何債務(wù)壓力，償債能力強。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析35．財務(wù)負擔(dān)率：年度債務(wù)支出/年度稅后收入0/90000＝0該指標反映客戶在一定時期內(nèi)財務(wù)狀況良好程度的指標。小王家庭目前沒有負債，不需要償還債務(wù)，所以該指標也為零。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評二、家庭財務(wù)狀況診斷

家庭財務(wù)比率分析36．流動性比率：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/每月支出12000/5500＝21.8流動性比率反映客戶支出能力的強弱。對于穩(wěn)定收入的客戶，通常認為該比率應(yīng)在3～6之間比較好；對于收入不穩(wěn)定的家庭，通常建議該比率應(yīng)該保持在6～12之間。小王家庭是一個收入穩(wěn)定的工薪家庭，該比率保持在3～6之間比較合適。而小王家庭的該比率高達21.8，顯然是偏高的。所以建議可根據(jù)家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在滿足該家庭日常生活和備用金需求的前提下，追求更高的資產(chǎn)收益。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評三、診斷結(jié)論與建議

通過小王家庭的財務(wù)報表，以及家庭財務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗參考值的對比，發(fā)現(xiàn)主要存在以下幾個方面的問題：（1）家庭的儲蓄率和凈資產(chǎn)投資率均低于參考值，這說明目前家庭財富積累能力較弱，從而導(dǎo)致用于儲蓄和投資的資金不足。（2）資產(chǎn)流動性比率高達21.8，雖然說明家庭擁有足夠的流動資金和緊急備用金可以應(yīng)付一些意外狀況，但是，由于其中10萬元是以定期存款的形式、2萬元是以活期存款的形式存在的，收益率很低，甚至不能抵消通貨膨脹帶來的貨幣價值貶損，所以需要進行適當(dāng)調(diào)整。（3）一般來說，家庭的總資產(chǎn)負債率應(yīng)低于50%，才不至于產(chǎn)生債務(wù)危機。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評三、診斷結(jié)論與建議針對以上3個問題，建議如下：（1）由于目前家庭收入較少，小王應(yīng)適當(dāng)“節(jié)流”，爭取將每月開支控制在3000元以內(nèi)為宜，提高儲蓄資金和投資資產(chǎn)的比重。（2）考慮降低定期存款的比重，適當(dāng)?shù)貙⒁徊糠仲Y產(chǎn)投資于基金市場，從而提高現(xiàn)有資產(chǎn)的收益性和流動性。（3）在適當(dāng)?shù)臅r候，建議小王可以通過固定資產(chǎn)抵押的方式向銀行申請貸款，盤活固定資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的杠桿率。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評四、家庭風(fēng)險特征測試分析為了更好地做出理財建議，邀請小王做了風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好評估測試，這有助于其更好地認識家庭目前的財務(wù)情況，測試結(jié)果如表6和表6所示。分數(shù)10分8分6分4分2分得分就業(yè)狀態(tài)公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代10置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸＜50%房貸＞50%無自宅8投資經(jīng)驗10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無4投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白4年齡：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分50總得分84表6小王的風(fēng)險承受能力評分第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評四、家庭風(fēng)險特征測試分析表7小王的風(fēng)險偏好評分分數(shù)10分8分6分4分2分得分首要考慮因素賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8過去投資績效只賺不賠賺多賠少損益兩平賺少賠多只賠不賺4賠錢心理狀態(tài)學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4目前主要投資期貨股票房地產(chǎn)債券存款8未來避險工具無期貨股票房地產(chǎn)債券6對本金損失的容忍程度：總分50分，不能容忍任何損失0分，每增加一個百分點加2分，可容忍25%以上損失為滿分50分16總得分46第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評四、家庭風(fēng)險特征測試分析

根據(jù)小王家庭的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好得分，可以判定小王的家庭風(fēng)險特征為“屬于高風(fēng)險承受能力與中等風(fēng)險態(tài)度的投資人”。合適該家庭的投資組合配置為30%的債券和70%的股票，投資產(chǎn)品組合的預(yù)期報酬率為8.5%，標準差控制在22.40%左右較為合理。第二部分家庭財務(wù)分析及風(fēng)險測評第三部分理財目標的設(shè)定與分析一、家庭理財目標

通過上述的財務(wù)狀況分析以及風(fēng)險測評結(jié)論，結(jié)合小王和母親的意愿，歸納出小王家庭的理財目標有如下幾項：

制訂合理的投資組合方案，提高投資收益率；

30歲前籌集婚房的首付和裝修款，并考慮結(jié)婚；制訂并完善家庭成員保障規(guī)劃；考慮母親的養(yǎng)老金籌備規(guī)劃。二、理財目標的可行性分析

由于小王計劃在30歲結(jié)婚成家，屆時家庭成員和財務(wù)情況都會發(fā)生很大的變化。長期的房貸規(guī)劃和新家庭的理財規(guī)劃需要在了解小王太太的財務(wù)狀況后才能予以詳細規(guī)劃。因此，根據(jù)小王目前的家庭財務(wù)狀況以及各項理財目標的輕重緩急，建議如下：

中短期理財目標采取“目標并進法”予以實現(xiàn)，即從2024年起，籌備母親和自己的保險費用以及5年后的結(jié)婚費用，同時每年為自己預(yù)留出一定金額的教育費用。長期理財目標采用“目標順序法”予以實現(xiàn)，即在2029年中短期理財目標完成后，再重新規(guī)劃長期目標如何實現(xiàn)。第三部分理財目標的設(shè)定與分析第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析由于在2029年小王若結(jié)婚成家，家庭成員和財務(wù)情況都會發(fā)生很大的變化。因此，本理財規(guī)劃的時間起于2024年，數(shù)據(jù)測算截至2029年。此間，考慮到未來我國經(jīng)濟環(huán)境的變化可能對報告產(chǎn)生的影響，為便于做出數(shù)據(jù)翔實的理財方案，在征得客戶同意的前提下，對相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測：二、理財目標的可行性分析

（1）預(yù)期未來每年通脹率等于預(yù)期生活消費支出增長率。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的2013～2023年宏觀經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)，過去10年內(nèi)CPI年不超過3%?；谶@一情況，把未來每年通貨膨脹率與生活消費支出增長率均設(shè)定為3%。第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析（2）收入增長率。根據(jù)人力資源和社會保障局相關(guān)提供數(shù)據(jù)，考慮到小王的學(xué)習(xí)能力及工作努力程度，他會在工作中表現(xiàn)比較出色，保守估計，其未來幾年的收入增長率年均為8%。第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析3）房價增長率。根據(jù)國家統(tǒng)計局相關(guān)數(shù)據(jù)，預(yù)設(shè)未來幾年房價年均增長率為5%。第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析（4）資本市場投資回報率。目前，1年期定期存款基準利率為1.5%（見表8），屬于近幾年內(nèi)的較低水平。另外，根據(jù)國內(nèi)外市場的歷史平均回報率，設(shè)定貨幣基金和定期存款回報率為3%，債券為5%，預(yù)期股票的長期平均年收益率為10%。存貸款項目調(diào)整后利率一、城鄉(xiāng)居民和單位存款（一）活期存款0.35（二）整存整取定期存款三個月1.10半年1.30一年1.50二年2.10三年2.75二、各項貸款一年以內(nèi)（含一年）4.35一至五年（含五年）4.75五年以上4.9三、個人住房公積金貸款五年以下（含五年）2.75五年以上3.25表8金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率調(diào)整表單位：%第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析（5）商業(yè)、公積金貸款利率。目前，5年期以上商業(yè)貸款年利率4.9%，公積金3.25%，預(yù)設(shè)此數(shù)據(jù)不變。第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析（6）公積金和養(yǎng)老金投資回報率。由于是政府投資行為，以資金安全性為首，設(shè)定長期投資回報率等于貨幣基金和定期存款的回報率3%。第四部分基本參數(shù)設(shè)定二、理財目標的可行性分析（7）相關(guān)稅制和城鎮(zhèn)職工社會保障制度均按現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四部分基本參數(shù)設(shè)定第五部分客戶理財規(guī)劃方案一、緊急備用金規(guī)劃緊急備用金是個人或家庭用于應(yīng)對突發(fā)事件的應(yīng)急資金儲備，通常為個人或家庭3～6個月的支出。目前，小王家庭中有120000元的資金是現(xiàn)金、活期及定期存款，家庭的月支出為5500元，流動性比率為21.8，該比率數(shù)值偏高。建議小王家庭：一、緊急備用金規(guī)劃將現(xiàn)有的20000元活期存款中的10000元投資于貨幣基金或余額寶之類的產(chǎn)品，在兼顧流動性的同時，可獲取更高的投資報酬率；6000元存于銀行卡中，以便隨時可以動用；剩余4000元作為現(xiàn)金備用。

建議將10萬元定期存款轉(zhuǎn)換成合適的銀行理財產(chǎn)品及貨幣市場基金，獲取比銀行定期存款更高的收益。建議1：第五部分客戶理財規(guī)劃方案一、緊急備用金規(guī)劃

“節(jié)流”＋“定投”雙管齊下：適當(dāng)控制家庭的月開支，通過減少不必要的交通、通訊及交際應(yīng)酬，將每月開支減至3000元。

小王自己每月結(jié)余的1500元收入用于各類基金的定額定投（具體定投規(guī)劃見“投資規(guī)劃”）。建議2：第五部分客戶理財規(guī)劃方案一、緊急備用金規(guī)劃

申請一張具有透支功能的信用卡，通過信用卡的透支額度補充緊急預(yù)備金，這樣可利用實際消費日至還款日之間的時間差，減少日常生活開支占用緊急預(yù)備金的時間和比例。建議3：第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃首先針對目前家中20萬元的金融資產(chǎn)，可做3個方面的投資策略改變，如表9所示。

20萬元資產(chǎn)的投資組合1現(xiàn)有資產(chǎn)形式存在問題改進方式改進理由及預(yù)期效果2萬元活期存款收益率低50%貨幣基金＋30%活期存款＋20%現(xiàn)金既滿足家庭緊急備用金流動性要求，貨幣基金收益又能使資產(chǎn)增值10萬元股票缺乏專業(yè)投資知識，虧損較大平時工作較忙，無暇顧及炒股建議購買股票型基金，并注意控制不同投資風(fēng)格基金之間的投資比例投資基金后，基金經(jīng)理和基金團隊進行專業(yè)理財，可以在一定程度上減少投資單一股票帶來的風(fēng)險10萬元定期存款流動性好，但是大量閑置存款影響家庭資產(chǎn)的保值和增值建議將其中的70%購買股票型基金，30%購買銀行理財產(chǎn)品由于小王比較年輕，風(fēng)險承受能力比較強，較大比例的股票型基金投資能夠帶來較高收益，幫助實現(xiàn)其理財目標表920萬元資產(chǎn)的投資組合第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃

對于家庭今后的生活結(jié)余，建議采取“基金定投”的方式予以投資。理由如下：

家庭收入結(jié)余的投資方式21．規(guī)避單筆投資的時點風(fēng)險采用基金定投，投資者可以免除單筆資金投資選擇合適投資時點的困擾；基金定投伴隨股市的波動，可以自動幫助客戶實現(xiàn)“逢低吸籌，逢高減磅”的投資策略，從而攤薄投資成本，一定程度上減少了風(fēng)險。第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃

對于家庭今后的生活結(jié)余，建議采取“基金定投”的方式予以投資。理由如下：

家庭收入結(jié)余的投資方式22．養(yǎng)成長期投資的良好習(xí)慣從客觀的角度看，投資一家業(yè)績優(yōu)良、具有潛力的上市公司，或者一次性購買大量股票基金并長期持有，獲得的回報可能和股票基金定投基本接近。但在實際的投資過程中，單筆投資往往會面臨市場的短期調(diào)整和波動，以及投資者本人非理性投資決策的影響，結(jié)果無法達到最初既定的目標?；鸲ㄍ毒湍艽偈雇顿Y者培養(yǎng)長期堅持投資的習(xí)慣，聚沙成塔，幫助投資者避免因心理變化而導(dǎo)致投資決策失誤，能夠最大限度地防止既定目標被改變。第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃

對于家庭今后的生活結(jié)余，建議采取“基金定投”的方式予以投資。理由如下：

家庭收入結(jié)余的投資方式23．省時省力更省心目前各家銀行都已開通銀行卡代扣定投業(yè)務(wù)，只需到銀行辦理相應(yīng)的簽約手續(xù)，以后每個月都能享受到“足不出戶”的專業(yè)理財服務(wù)。第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃

對于家庭今后的生活結(jié)余，建議采取“基金定投”的方式予以投資。理由如下：

家庭收入結(jié)余的投資方式2

4．享受復(fù)利帶來的收益將基金的分紅方式設(shè)定為“紅利再投資”，就能享受到投資收益再投資的復(fù)利效應(yīng)，進一步加快投資資產(chǎn)的累積。第五部分客戶理財規(guī)劃方案二、投資規(guī)劃

投資組合比例分配與產(chǎn)品推介3

1．貨幣市場基金貨幣市場基金具有“擁有活期的便利，國債的收益”的美稱，相比活期儲蓄，貨幣基金有更高的收益（活期存款年利率0.35%，貨幣市場基金一般在3%～5%左右），優(yōu)惠稅率