投資學基礎（第二版）課件（新） 模塊八投資理財?shù)娘L險

模塊八投資理財風險與金融騙局教學目標知識目標能力目標素質(zhì)目標掌握投資理財風險的類型了解投資理財風險防范的方法能夠識別投資理財?shù)娘L險能夠甄別金融騙局引導學生樹立投資風險意識，正確理解投資風險和收益的關(guān)系引導學生建立投資風險防范意識，掌握投資風險的識別過程和方法第一單元投資理財?shù)娘L險案例導入：王平的落敗所帶來的啟示王平對自己準備投資的電磁爐項目充滿自信，他認為這個項目一定能給他帶來不菲的收益，加上通過關(guān)系，他輕而易舉就從銀行“套”到大筆資金，更加信心爆棚。他很看不起同行們縮手縮腳、小打小鬧的樣子，心想自絕不能跟他們一樣，要干就大干一場。這種心態(tài)使他忘記了自己企業(yè)抵抗風險的能力。他一心只想擴大投資規(guī)模，將“攤子”鋪得越來越大，甚至提出“大就是好”的口號，連上兩條生產(chǎn)線。企業(yè)負債隨著他的盲目投資滾雪球般擴大，王平卻毫不在乎，一點也不感到害怕。在他看來，等企業(yè)一運轉(zhuǎn)起來，什么債都可以還清。但等他的企業(yè)運轉(zhuǎn)起來了，別人的錢也賺夠了，開始拼命壓價。王平的產(chǎn)品生產(chǎn)出來卻賣不出去，頓時陷入了危局之中。一開始就把攤子鋪得很大，幾乎是一些創(chuàng)業(yè)投資者的共性，殊不知種種危機就蟄伏其中，一不小心就可能爆發(fā)。同時，在經(jīng)濟快速增長的時候，人們?nèi)菀仔判某?，對未來的估計過于樂觀，藐視風險，從而形成投資泡沫，一旦有風吹草動，泡沫瞬間破滅，投資者就會陷入危局和困境。投資者應從風險與收益平衡的角度考慮企業(yè)的投資導向，選擇合適的投資項目，并且將投資規(guī)模控制在適度的范圍內(nèi)。在具體投資時，應將資金分批次、分階段投入，盡量避免一次性投入，應留有余力，以防一旦環(huán)境變化，風險發(fā)生，手中再無資金可以周轉(zhuǎn)，以致滿盤皆輸。一、風險的概念及分類

風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度，或者是指由于未來的不確定性而引起的投入本金損失和預期收益減少的可能性。如果某項投資只有一種結(jié)果，即結(jié)果是確定的，則該項投資就沒有風險。例如，現(xiàn)在將一筆錢存入銀行，可以確定一年后將得到的本利和（本利和=本金+利息），幾乎沒有風險。如果某項投資有多種可能的結(jié)果，其將來的收益是不確定的，則該項投資就存在風險。（一）風險的概念（1）風險是由事件本身的不確定

性帶來的，具有客觀性。一、風險的概念及分類（一）風險的概念（2）風險的大小隨時間延續(xù)而變化，具有期限性。（3）風險存在于投資活動的各個環(huán)節(jié)，具有廣泛性。（4）風險可能給投資者帶來超出預期的收益，也可能帶來超出預期的損失，具有雙重性。一、風險的概念及分類

按照風險的性質(zhì)劃分，投資理財風險可劃分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。1.系統(tǒng)性風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)性風險主要包括政策風險、經(jīng)濟周期風險、利率風險和購買力風險。（二）風險的分類一、風險的概念及分類

按照風險的性質(zhì)劃分，投資理財風險可劃分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。2.非系統(tǒng)性風險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險，通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)性風險包括信用風險、經(jīng)營風險和財務風險。（二）風險的分類超鏈接：各個理財品種的收益與風險（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險源發(fā)現(xiàn)引起風險事故的風險源是投資風險識別的核心，如果不能識別投資活動所面臨的潛在風險，風險因素聚集或者增加，就會導致風險事故的發(fā)生。只有發(fā)現(xiàn)風險源，才能有的放矢地選擇風險應對策略，改變風險因素存在的條件，降低風險事故發(fā)生的可能性。在識別了投資風險的風險源之后，需要對風險源進行認識、了解和測定。這是風險識別的關(guān)鍵。由于不同的風險管理人員對風險源認識的能力和水平不同，其結(jié)果就差之千里，因此需要通過加強對風險管理人員的教育和培訓。二、投資理財風險識別的過程（二）認識風險源（三）預見危害盡管在不同的環(huán)境下，產(chǎn)生投資風險事故的形式不同，但是風險事故帶來的危害卻是大致相同的，即造成投資活動收益的減少。因此，投資風險識別的重要步驟是能夠預見危害，只有這樣才能將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。重視風險暴露就是重視風險因素與風險事故的關(guān)系。對于令你遭受損失的投資活動，都有風險暴露的可能，投資活動風險暴露一般包括實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)的風險暴露以及責任風險暴露。二、投資理財風險識別的過程（四）重視風險暴露三、風險的防范在進行投資理財時應避免出現(xiàn)只追求高收益率、投資過于單一、風險意識不足等不健康的理財心態(tài)。在投資理財時應做到：（1）理財要區(qū)分理性目標與非理性目標。根據(jù)銀行利率、資金通貨膨脹等因素估計出可能的資金收益率，并以此作為理財目標，數(shù)倍甚至數(shù)十倍的收益率顯然是非理性的。（2）區(qū)分必須實現(xiàn)的和希望實現(xiàn)的。必須實現(xiàn)的是基本保障，但希望實現(xiàn)的不能偏離投資領域的普遍收益率。（3）將目標量化，明確最終要達到的財務目標。以一定期限的時段進行追蹤考察，從而及時發(fā)現(xiàn)其中的理財陷阱。三、風險的防范（4）改善總體的財務狀況，把理財收入與日常收入?yún)^(qū)分開來。

不要把精力完全放在現(xiàn)有財產(chǎn)的打理上。（5）短長兼顧，不要把雞蛋放在同一個籃子里。

目標要分層次，短、中、長期的理財產(chǎn)品都有才算合理。（6）目標要逐一實現(xiàn)，分清主次，實現(xiàn)梯次發(fā)展。

個人購房購車、父母養(yǎng)老、孩子教育、自己養(yǎng)老等階段性消費目標只能逐步實現(xiàn)。（7）預留備用金，

以防范自己或家人可能面臨的突發(fā)事件。（8）永遠不作自己不懂的投資。

不了解就意味著要面臨風險，而且風險的大小與不了解的程度成正比。（9）匹配產(chǎn)生效益。

投入與收入相匹配，計劃與家庭情況相匹配。（10）保持靈活性。

任何一項理財產(chǎn)品不是一勞永逸可以獲利的，個人理財需要保持靈活性，適當調(diào)整財務結(jié)構(gòu)可以規(guī)避單一選擇帶來的風險。第二單元金融騙局案例導入：進行股票投資要謹防騙局分組討論你或者身邊的人有沒有股票投資被騙的經(jīng)歷？談一談此類騙局的共性及如何防騙。利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，制造賺錢的假象。1.龐氏騙局通過格式化的連環(huán)信，要求收信人將錢寄到指定賬戶，承諾小投資賺大錢。2.連環(huán)信騙局通過交納入會費的方式，鼓勵投資，許諾高額回報，實為騙取會費。3.傳銷詐騙一、典型金融騙局5.征婚騙局人們常說，愛情會遮蔽人的眼睛。這或許是越來越多愛情騙子通過互聯(lián)網(wǎng)交友中心實施詐騙的原因。4.電子郵件詐騙你是否收到過這樣的電子郵件，寫信人自稱是某國政府某高官的家人，因政變或貪污行為暴露，其銀行賬戶被凍結(jié)，需要有人幫助，才能將數(shù)千萬美元轉(zhuǎn)移出來，后要求你提供資金以及銀行賬號，幫助他們轉(zhuǎn)移這筆資金，并許諾給你豐厚的回報，但實際上他們會取空你的賬戶。7.傳銷騙局金字塔傳銷騙局的手段是：由所謂某項“投資”或“買賣交易”方法推廣組織，利用幾何級的增長方式，賺取加入組織新成員所繳納的費用，牟取暴利。6.彩票騙局A國某有組織的犯罪團伙給一些B國家庭打電話，告訴他們中了A國的彩票大獎，而要兌獎，必須先繳納一定數(shù)額的手續(xù)費。盡管手段很拙劣，但仍有很多B國人上當。一、典型金融騙局巴洛·克洛斯騙局是最臭名昭著的騙局之一。他把筆錢用來購買私人飛機、豪華汽車、豪宅和豪華游艇，過著奢侈的生活，直到被揭發(fā)出來，鋃鐺入獄，這場騙局才結(jié)束。8.私募騙局一些騙子頗懂得利用人們的惻隱之心。幾年前，某國一對夫婦稱自己的孩子患上白血病，希望能在孩子死前滿足她的夢想。結(jié)果，事實是他們的孩子很健康，而他們帶著騙取的錢。9.白血病騙局風靡全球的在線游戲《第二人生》中出現(xiàn)了一個虛擬銀行“GinkoFinancial”，它聲稱可以給投資者帶來高額回報。10.虛擬銀行騙局一、典型金融騙局設計虛假的基金網(wǎng)站，承諾每天返利，以高額回報為誘餌吸引投資者。1.網(wǎng)絡基金詐騙案例冒充國內(nèi)知名證券公司開設釣魚網(wǎng)站，先兌現(xiàn)小額利潤騙取信任后誘騙大額投資。2.股民網(wǎng)上炒股被騙案例推銷炒股軟件，承諾高額投資收益，實際為虛假宣傳和詐騙。3.使用“只賺”炒股軟件案例二、典型案例解析通過社交軟件、自媒體軟件、婚戀網(wǎng)站、交友網(wǎng)站等物色目標。4.警惕虛假投資理詐騙利用人們對賺錢的渴望，通過網(wǎng)絡平臺設計出重重騙局，等人上鉤。5.謹防網(wǎng)絡投資騙局以說出個人真實信息為手段降低投資者防范意識，誘導學生申請網(wǎng)絡貸款。6.校貸詐騙重災區(qū)，

征信記錄應查清二、典型案例解析7.一元購的無底洞騙局案例回顧“用一元錢，實現(xiàn)一個夢想”，只需要花一元錢，就可以得到豐厚獎品，大到開走寶馬、搶購手機，小到百元充值卡加油票，這種好事您相信嗎？大量互聯(lián)網(wǎng)公司的一元奪寶游戲，邀請用戶一元起投，然后抽幸運者，抽到誰，手機、寶馬等大獎就歸誰。大量用戶越投越上癮，有的人不知不覺就投了四五十萬元，還有的人傾家蕩產(chǎn)還執(zhí)迷不悟。騙術(shù)揭秘一元購這種商業(yè)模式看似通過互聯(lián)網(wǎng)平臺在銷售商品，而實際上卻是打著電商旗號銷售中獎機會，也就是類似網(wǎng)絡售彩。國家已經(jīng)叫停了網(wǎng)絡售彩業(yè)務，因而一元購是法律風險較大的商業(yè)模式，會破壞交易安全，損害消費者的合法權(quán)益。二、典型案例解析真實案例補充案例：反詐防騙，你我同行冒充熟人詐騙詐騙方法騙子利用QQ或者微信冒充親人、同學、朋友與你聯(lián)系，稱遇到緊急情況要借錢。某高校學生小張突然收到好友通過QQ發(fā)來的信息：“遇到點急事，能不能幫幫忙，借我800元錢?！毙埿南肱笥岩欢ㄊ怯龅诫y事了，不然不會這么著急地向他借錢，隨即轉(zhuǎn)賬了800元。半小時后，“好友”說自己出了車禍，人正在醫(yī)院搶救，需要1000元救命錢。小張再次不假思索地給“好友”轉(zhuǎn)了錢?！昂糜选笔盏藉X后連聲道謝，并承諾第二天就會還錢?？傻搅舜稳?，發(fā)現(xiàn)對方已將自己拉黑了。小張覺得不對頭，立即撥通好友電話詢問此事，才發(fā)現(xiàn)，原來前一天好友的QQ被人盜了，那個借錢的人是個“冒牌貨”。真實案例防騙提醒：一定通過電話或視頻通話等方式向當事人核實。網(wǎng)絡刷單詐騙防騙提醒：兼職刷單本身就是一種違法行為。不要抱有“貪圖小便宜”“輕輕松松賺大錢”的心理，不要輕信所謂的高額回報。云南省昆明市嵩明縣公安局反詐騙中心民警接到咨詢電話，來電者是在校大學生劉同學。劉同學加入了一個大學生兼職群，群主組織學生們通過兼職刷單來賺取“零花錢”。剛開始刷的幾單均順利完成任務并獲取了小額傭金，嘗到甜頭后，劉同學對此刷單平臺深信不疑，并準備“大干一場”。由于囊中羞澀無法承受“大單”的任務費用，劉同學只得去找父母借錢，母親聽到她的描述后，告訴她可能是詐騙。不相信事實的劉同學在母親的再三要求下，撥打了當?shù)胤丛p中心的電話咨詢。民警了解此情況后，馬上制止了劉同學在刷單平臺上的操作行為，并對其進行了反詐騙宣傳教育。最后，成功幫助劉同學挽回損失1.6萬余元。真實案例校園貸詐騙“套路貸”一般會通過微信、qq、微博等學生經(jīng)常使用的社交媒體或是在校園學生集中區(qū)域發(fā)布小廣告，并宣稱“無門檻、零利息、免擔保”，對涉世未深的大學生來說，具有很強的吸引力。一旦學生“上鉤”，這些不法借貸公司會迅速為學生辦理貸款，并通過設置合同陷阱、開具遠高于貸款金額的借條、故意讓學生逾期等方式“步步設套”。如果借款的學生無法償還貸款，借貸公司或是主動為其介紹另一家借貸公司，通過“拆東墻補西墻”的方式償還，使學生們的債務越滾越大；或是采用電話恐嚇、圍堵攔截等方式暴力催債。詐騙方法校園貸詐騙防騙提醒：樹立科學消費觀，量入為出，理性消費，切勿“超前消費一時爽”。規(guī)范使用信用卡，切勿輕信各類借貸廣告或不良網(wǎng)貸的虛假宣傳。大學生小李想買一部最新款手機，于是通過qq群轉(zhuǎn)發(fā)的廣告找到某公司的線上貸款平臺。在提供了相關(guān)資料后，順利辦理了一筆5000元貸款。因小李無法按期歸還貸款，導致利息越來越高，短短6個月貸款從5000元增加到十幾萬元。由于害怕，小李瞞著所有人，直到恐嚇短信接連出現(xiàn)在家人、朋友的手機上，家門口也被潑上油漆，寫上“欠債不還、天理不容”的字句。最終，小李選擇報案。經(jīng)公安機關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司在一年內(nèi)“套路”了700多名在校大學生。真實案例點擊鏈接詐騙詐騙方法騙子熟悉學校情況，使用軟件發(fā)送虛假信息誘使人點擊，讓詐騙的成功率大大增加。祝先生收到冒牌“校訊通”發(fā)來的一條短信。詐騙分子冒充孩子的班主任，并“溫馨提醒”家長點擊鏈接，查看下學期課程安排。當