金融學(xué)題庫(kù)附答案版

第一章貨幣與貨幣制度

一、名詞解釋（每題4分，共11題）

1.價(jià)值尺度2.流通手段3.貯藏手段4.支付手段5.世界貨幣6.金本位制7.貨幣制度

8.銀本位制9.金銀更本位制10.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度11.金屬準(zhǔn)備制度

二、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共15題）

1.貨幣的產(chǎn)生是一o

A由金銀的天然屬性決定的B國(guó)家發(fā)明創(chuàng)造的

C商品交換過(guò)程中商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物D人們相互協(xié)商的結(jié)果

2.貨幣在一時(shí)執(zhí)行價(jià)值尺度職能。

A商品買賣B繳納租金C支付工資1）給商品標(biāo)價(jià)時(shí)

3.貨幣在一時(shí)執(zhí)行價(jià)值貯藏職能。

A支付水電費(fèi)B購(gòu)買商品C表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值1）準(zhǔn)備用于明年的購(gòu)買

4.貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點(diǎn)是一。

A貨幣是商品交換的媒介B貨幣運(yùn)動(dòng)伴隨商品運(yùn)動(dòng)

C貨幣是一般等價(jià)物D貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移

5.在金屬貨幣流通條件卜，貨幣在執(zhí)行貯藏手段職能時(shí)，能自發(fā)的調(diào)節(jié)―o

A貨幣流通B貨后必要量C生產(chǎn)規(guī)模I）投資規(guī)模

6.中國(guó)工商銀行發(fā)行的電子貨幣是一o

A牡丹卡BVISA卡C長(zhǎng)城卡D金穗卡

7.貨幣單位規(guī)定有含金量，但國(guó)內(nèi)流通銀行券，無(wú)鑄幣流通，無(wú)金塊可供兌換，銀行券可兌換外幣匯

票是（）O

A金塊本位制B金鑄日本位制C金匯兌本位制D銀行券制

8.目前世界各國(guó)實(shí)行的是一。

A銀本位制B金本位制C金、銀復(fù)本位制D不兌現(xiàn)信用貨幣制度

9.金銀復(fù)本位制中，金銀兩種貨幣比價(jià)均各按其市場(chǎng)價(jià)值決定的貨幣制度是一o

A平行本位制B雙小位制C跛行本位制【）單本位制

10.金幣本位制的特點(diǎn)是一。

A貨幣單位規(guī)定有含金量，但不鑄造、不流通金幣E金幣可以自由鑄造和熔化

C紙幣仍是金單位D金銀鑄幣同時(shí)流通

11.劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律中所謂的劣幣是指一o

A名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的貨幣B名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值的貨幣

C沒(méi)有名義價(jià)值的貨幣D沒(méi)有實(shí)際價(jià)值的貨幣

12.與本位幣相比，輔幣具有如下特點(diǎn)―o

A為有限法償貨幣B為不足值貨幣

C國(guó)家壟斷鑄造D幣材多為賤金屬

13.我國(guó)貨幣制度規(guī)定，人民后具有以下特點(diǎn)―o

A人民幣與黃金有直接聯(lián)系B人民幣是可兌現(xiàn)的銀行券

C人民幣與黃金沒(méi)有直接聯(lián)系D人民幣不與任何外幣確定正式聯(lián)系

14.弗里德曼將貨幣定義為

A流動(dòng)性BM2C商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄D購(gòu)買力的暫息所

15.—指出貨幣和資本作為每一個(gè)新開辦的企業(yè)的第一推助力和持續(xù)的動(dòng)力。

A.凱恩斯B.馬克思C.弗里德曼D.盧卡斯

三、判斷題（共10題，每題1分）

1.凱恩斯是個(gè)典型名目主義者，他認(rèn)為貨幣是用于債務(wù)支付和商品交換的一種符號(hào)。

2.商品交換必須具備兩個(gè)前提條件：分工與貨幣。

3.市場(chǎng)是交換關(guān)系的總和，貨幣是交換的媒介和橋梁

4.馬克思的貨幣本質(zhì)觀認(rèn)為，貨幣是固定地充當(dāng)一股等價(jià)物的特殊商品。

5.金融資產(chǎn)的流動(dòng)性也稱作“貨幣性”，它反映了金融資產(chǎn)的盈利能力。

6.“格雷欣法則”，是指實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的通貨最終充斥市場(chǎng)。

7.金塊本位制也稱為生金本位制，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通貨幣制度。

8.金匯兌本位制又稱生金本位制，是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，只準(zhǔn)以外匯間接兌換黃金的貨幣制度。

9.所謂貨幣的非中性是指貨幣能夠影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生積極或消極的作用。

10.名義貨幣供應(yīng)量變動(dòng)后只引起絕對(duì)價(jià)格水平的同比例變動(dòng)，不引起相對(duì)價(jià)格和利率的變動(dòng)，進(jìn)而

不影響實(shí)際變量和產(chǎn)出水平，貨幣就是非中性的；反之則為中性。

四、填空題（共32空，每空1分）

1.金本位制的具體形式分為：、、。

2.物物交換圓滿實(shí)現(xiàn)必須滿足兩個(gè)基本條件：與。

3.10個(gè)商品相交換，物物交換的比率為個(gè)，貨幣交換的比率為個(gè)。

4.M2=+和

5.在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著價(jià)值尺度、流通手段、、、、五個(gè)職能。

6.貨幣發(fā)展經(jīng)歷了_____、_______、_______、_______、_______五個(gè)階段。

7.2（）世紀(jì)之前，西方學(xué)者基本上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：和o

8.關(guān)于貨幣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論觀點(diǎn)主要有三種即：_____、________、_______o

9、Ml=+。

10.許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的來(lái)定義貨幣，并確定______的范圍。

II.與是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。

12.通貨學(xué)派認(rèn)為，只有與才構(gòu)成一國(guó)的貨幣

13.銀行學(xué)派認(rèn)為，_____等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。

五、計(jì)算題（5分）

1.商品價(jià)格平均水平為10,待實(shí)現(xiàn)的商品總量為10000,同名貨幣的流通速度為5次，試計(jì)算共需要多少

貨幣必要量來(lái)媒介這些商品交換？

六、簡(jiǎn)答題（共9題，每題5?8分）

1.貨幣在充當(dāng)世界貨幣時(shí)，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？

2.馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？

3.貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？

4.貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有哪些？

5.金屬本位幣在流通上具有哪些特色？

6.金幣本位制具哪些特點(diǎn)？

7.貨幣取材必須具備哪些條件？

8.馬克思將價(jià)值形式的發(fā)展分成哪幾種？

9.貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？

10.不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特點(diǎn)？

七、論述題（共4題，每題1246分）

1.貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？

2.我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？

3.貨幣有哪幾種職能？簡(jiǎn)述其意？

七.案例題（21分）

從貨幣的產(chǎn)生看貨幣的形態(tài)與本質(zhì)

許多東西都充當(dāng)過(guò)貨幣的材料?，從貝殼等實(shí)物到金銀等貴金屬，到紙幣，以至目前流動(dòng)的電子貨

幣都被當(dāng)作普遍接受的交換媒介?！霸诠糯?，據(jù)說(shuō)曾以牲畜作為商業(yè)上的通用媒介。牲畜無(wú)疑是極不便

的媒介，但我們卻發(fā)現(xiàn)了，古代往往以牲畜頭數(shù)作為交換的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，亦即用牲畜交換各種物品。荷

馬曾說(shuō)：迪奧米德的鎧甲，僅值牛九頭，而格羅卡斯的鎧甲，卻值牛一百頭。據(jù)說(shuō)，阿比西尼亞以鹽

為商業(yè)變換的媒介；印度沿海某些地方，以某種貝殼為媒介；弗吉尼亞用煙草；紐芬蘭用干魚?。晃?/p>

國(guó)西印度殖民地用砂糖；其他若干國(guó)家則用獸皮或鞍皮。據(jù)我所聞，直到今口，蘇格蘭還有個(gè)鄉(xiāng)村，

用鐵釘作媒介，購(gòu)買麥酒和面包」（亞當(dāng)?斯密，《論貨幣的起源及其效用》）從這段描述可以看出，牲

畜、貝殼、煙草和鐵釘?shù)葘?shí)物都曾充當(dāng)過(guò)貨幣。

17世紀(jì)，在印度的許多地方，貝殼與“巴達(dá)姆”（badam,一種不能吃的波斯硬果）被民眾廣泛使用，

與銅幣爭(zhēng)奪地盤。在印度和中國(guó)的許多地方，由于開采銅和鑄造銅幣的成本比開采白銀和鑄造銀幣，

甚至比開采黃金和鑄造金幣的成本還要昂貴，因此當(dāng)銅短缺時(shí)或鑄幣成本太高時(shí)，在最偏遠(yuǎn)的市場(chǎng)上，

貝殼就取代了銅幣。直到18世紀(jì)，貝殼作為貨幣在非洲的奴隸貿(mào)易中仍有很大的需求。同時(shí)，槍支、

巴西煙草、亞麻布、法國(guó)白蘭地和火藥也被用于黑人奴隸交易。當(dāng)時(shí)，購(gòu)買一個(gè)奴隸的價(jià)格分別是10（）

磅貝殼、12支槍、5包巴西煙草、25匹亞麻布、1桶（約40升）法國(guó)白蘭地或15磅火藥。與貝幣同時(shí)使

用的還有鹽幣。在中國(guó)明代，楚雄府就曾用人工加工好的鹽塊作貨幣，一個(gè)鹽塊重2兩。1936年，云

南大學(xué)歷史系教授方國(guó)瑜在傀黑山還見到以鹽幣交易的情況，這些鹽幣每塊長(zhǎng)寬1.5寸，厚4分，30

塊重1市斤。

現(xiàn)在，在南太平洋的雅普島上人們?nèi)匀话咽^作為貨幣，二戰(zhàn)中的集中營(yíng)和戰(zhàn)后的德國(guó)及20世紀(jì)

80年代的俄羅斯都曾把萬(wàn)寶路香煙作為貨幣。

思考分析：有人說(shuō)，黃金不是貨幣，而是貨幣的材料。你同意這種觀點(diǎn)嗎，為什么？那么貨幣又

是什么？（21分）

要求：有觀點(diǎn)、有內(nèi)容、有結(jié)合（所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容）。

提示：可以有不同的觀點(diǎn)。（如馬克思的說(shuō)法，西方貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)的說(shuō)法，也可以是個(gè)人的說(shuō)法。）

參考答案：

一、名詞解釋（共10題，每題4分）

1.價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價(jià)值（質(zhì)的方

面）和衡量商品價(jià)值量的大小（量的方面）時(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。

2.流通手段,貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著:流通手段的職能。

3.貯藏手段,當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來(lái)時(shí);貨幣就執(zhí)行貯藏手段

的職能。

4.支付手段,當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付手段職能.

世界貨幣,當(dāng)貨幣超越出國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。

6.金本位制,是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。

7.貨幣制度,簡(jiǎn)稱幣制，是指國(guó)家用法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。

8銀本位制，是最早貨幣制度之一，它是指以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度。

9.金銀復(fù)本位制，是指以金、銀兩種金屬同時(shí)作為幣材的貨幣制度。

10.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，是一種不能兌換黃金、取消黃金保證的貨幣制度。

11.金屬準(zhǔn)備制度，是指由國(guó)家集中儲(chǔ)備貨幣金屬，作為穩(wěn)定貨幣和匯率的平準(zhǔn)基金以及作為貨幣發(fā)行的

準(zhǔn)備金。

二、單項(xiàng)選擇題（共15題，每題1分）

1.C2.D3.D4.D5.A6.A7.C8.D9.A10.B11.A12.A13.C14.D

5.金屬本位幣在流通上具有哪些特色？（每點(diǎn)2分，共6分）

（1）自由鑄造

（2）無(wú)限法償

（3）規(guī)定磨損公差

6.金幣本位制具哪些特點(diǎn)？（每點(diǎn)2分，共8分）

（1）金幣可以身由鑄造、自由熔毀

（2）輔幣和銀行券可自由兌換金幣

（3）黃金可以自由輸入與輸出

（4）金準(zhǔn)備全部是黃金

7.貨幣取材必須具備哪些條件？（每點(diǎn)2分，共6分）

（1）具有普遍接受性，即必須祓社會(huì)公眾所普遍接受和認(rèn)同。

（2）具有防偽性，即不被輕易地仿制、偽造。

（3）便于攜帶、易于分割。

8.馬克思將價(jià)值形式的發(fā)展分成哪幾種？（每點(diǎn)2分，共8分）

（I）簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式

（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式

（3）一般價(jià)值形式。。

（4）貨幣形式

9.貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？（每點(diǎn)1分，共5分）

（I）實(shí)物貨幣階段

（2）金屬貨幣階段

（3代用貨幣階段

（4）信用貨幣階段

（5）電子貨幣階段

10.不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特點(diǎn)？（10分）

（1）不兌現(xiàn)的紙幣本位制，也稱自由本位制，是當(dāng)今世界各國(guó)普遍推行的一種貨幣制度。（2分）

其主要特點(diǎn)是：

（2）中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，政府頒布法令，賦予無(wú)限法償和強(qiáng)制流通的權(quán)力。（2分）

（3）不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量。（2分）

（4）貨幣發(fā)行量根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需要來(lái)決定，并由中央銀行根據(jù)貨幣量的供求狀況調(diào)節(jié)。（2分）

（5）紙幣發(fā)行往往被用來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，紙幣經(jīng)常處于貶值狀態(tài)中。（2分）

六、論述題（共4題，每題1546分）

1.貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？（16分）

（1）貨幣金屬（幣材）。貨幣金屬是確定何種金屬作為貨幣的材料，這是建立貨幣制度的首要步驟。（2分）

（2）貨幣單位（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）。包括規(guī)定貨幣單位的名稱和包含的貨幣金屬的重量。（2分）

（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序（6分）

金屬本位幣在流通上具有三大特色：自由鑄造，無(wú)限法償，規(guī)定磨損公差；

輔幣流通上的特點(diǎn)：限制鑄造，有限法償。

（4）規(guī)定準(zhǔn)備制度（6分）

貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有：

第一，作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金

第二，作為調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金

第三，作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。

2.我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？（每點(diǎn)2分，共16分）

（1）人民幣是我國(guó)的法定貨幣，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣沒(méi)有法定含金量。

（2）人民幣的單位是“元”，元是主幣，輔幣的名稱是“角”和“分”，符號(hào)為“￥”。

（3）人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一卬制、發(fā)行。

（4）禁止偽造、變?cè)烊嗣駧拧?/p>

（5）任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券以代替人民幣在市場(chǎng)上流通.

（6）殘缺、污損的人民幣，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷毀。

（7）中國(guó)人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫(kù)，在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫(kù)

（8）對(duì)人民幣的出入境實(shí)行限額管理。

3.貨幣有哪幾種職能？簡(jiǎn)述其意？（15分）

（1）貨幣的價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價(jià)值（質(zhì)

的方面）和衡量商品價(jià)值量的大?。康姆矫妫r(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。它是貨幣的首要職能。

（3分）

（2）貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手段的職能。（3分）

（3）當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來(lái)時(shí)，貨幣就執(zhí)行貨幣貯藏的職能。（3

分）

（4）當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付手段職能。它是流通手段職能的

擴(kuò)大和延續(xù)。（3分）

（5）貨幣超越國(guó)界，在世界方場(chǎng)上發(fā)揮?般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。（3分）

七.評(píng)分參考要點(diǎn)：

（1）有明確的觀點(diǎn)（7分）

（2）有論述內(nèi)容與論據(jù)（7分）

（3）能結(jié)合所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容（7分）

第二章信用

一、名詞解釋（共6題，每題4分）

1、信用2商業(yè)信用3銀行信用4國(guó)家信用5消贄信用6民間信用

二、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）

I、出口商所在地的外貿(mào)銀行或商業(yè)銀行為出口商提供的中長(zhǎng)期信貸，這種貸款是：

A.賣方信貸B.買方信貸C.國(guó)際銀行信貸D.福費(fèi)廷

2、銀行直接向進(jìn)II商或進(jìn)口商的政府部門發(fā)放貸款，指定貸款應(yīng)用于購(gòu)買發(fā)放貸款的國(guó)家或企業(yè)的商

品，這種貸款是：

A.賣方信貸B.混合貸款C.政府貸款D.買方信貸

3、國(guó)際信用的主要類型不包括：

A.國(guó)際銀行信貸B.對(duì)外貿(mào)易短期信貸C.混合信貸D.政府貸款

4、信用的發(fā)展與貨幣的哪一個(gè)職能的發(fā)展相關(guān)。

A.價(jià)值尺度B.流通手段C支付手段D.儲(chǔ)藏手段

5、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但不包括。

A.賒銷商品B.委托代銷C.補(bǔ)償貿(mào)易D.信用卡

6、卜面哪一種方式是具有典型意義的商業(yè)信用：

A.商品賒銷B.預(yù)付貨款C.買方信貸D.消費(fèi)信貸

7、銀行信用是一種：

A商品信用和中介信用.B.貨幣信用和中介信用C.貨幣信用和直接信用D.商品信用和直接信用

8、國(guó)家信川有多種形式，但不包括：

A.發(fā)行各種政府債券B.國(guó)際金融市場(chǎng)上購(gòu)買債券C.國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券D.向銀行借款

9、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但歸納起來(lái)為兩大類：

A.賣方信用與買方信用B.商品賒銷與延期付款C.預(yù)付定金與預(yù)付貨款D.出口信貸與進(jìn)口信貸

10、國(guó)庫(kù)券是

A.為彌補(bǔ)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期債券。

B.國(guó)庫(kù)券是國(guó)家信用的債權(quán)人是政府，債務(wù)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。

C.政府為解決短期的預(yù)算支出而發(fā)行的期限在一年以下的債券。

D.國(guó)庫(kù)券授信人是政府，受信人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。

三、判斷題（共10題，每題1分）

1、一國(guó)借款人在國(guó)際金融市場(chǎng)上向外國(guó)銀行借入貨幣資金的信用是出口信貸。

2、一國(guó)政府利用財(cái)政資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠性貸款是攻府貸款。

3、銀行資本及其運(yùn)動(dòng)是資本主義社會(huì)信用的主要表現(xiàn)方式。

4、商品信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用

5、國(guó)家信用的典型形式是發(fā)行公債券和國(guó)庫(kù)券。

6、國(guó)家信用是以國(guó)家為債權(quán)人，籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的一種信用形式。

7、信用常常用來(lái)指銀行貸款。

8、信用與金融從產(chǎn)生的時(shí)間看，金融在前，信用在后。

9、商品賒銷多用于日常零星的購(gòu)買，通常采用信用卡，按揭付款等。

10、同貨幣的產(chǎn)生一樣，商品交換和私有制的出現(xiàn)，是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。

四、填空題（共21空，每空1分）

1、對(duì)于信用與信貸，—常見于抽象的理論分析，而一則常見用于具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2、信用行為中，授信人為—，受信人為一，他們之間的關(guān)系被稱一關(guān)系，也就是一關(guān)系。

3、信用的發(fā)展與貨幣職能的發(fā)展相關(guān)。

4、信用的歷史形態(tài)主要有、與等多種形態(tài)。

5、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為、銀行信用、、消費(fèi)信用、民間信用和

等形式。

6、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、、國(guó)家信用、、。和國(guó)際信

用等形式。

7、消費(fèi)信用常見的形式有、和o

8、國(guó)際信用是一種國(guó)際間的—o

9、國(guó)際信用的主要類型有：、對(duì)外貿(mào)易短期信貸、、o

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6?8分）

1、簡(jiǎn)述信用的本質(zhì)2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)3、簡(jiǎn)述銀行信用的特點(diǎn)4、簡(jiǎn)述國(guó)家信用的作用5、簡(jiǎn)

述民間信用的特點(diǎn)

六、論述題（共2題，每題15分）

1、論述信用的經(jīng)濟(jì)功能

2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的局限性

七、案例題（21分）

汕頭失信的代價(jià)

汕頭是中國(guó)東南沿海開放港口城市。緊靠香港、澳門、臺(tái)灣，瀕臨西太平洋國(guó)際黃金航道。汕頭

于1861年正式開埠，是近代中國(guó)最早對(duì)外開放的港口城市之一，商貿(mào)歷來(lái)比較發(fā)達(dá)：20世紀(jì)30年代,

汕頭港口吞吐量曾居全國(guó)第三位，商業(yè)之盛居全國(guó)第七位，是粵東、閩西南、贛東南的商貿(mào)、金融、

信息、交通樞紐、進(jìn)出口和商品集散地。1981年11月汕頭成為經(jīng)濟(jì)特區(qū)，面積234平方公里.享有國(guó)

家賦予的改革開放試驗(yàn)權(quán)和地方立法權(quán)，擁有保稅區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、南澳海島開發(fā)試驗(yàn)區(qū)三

大對(duì)外開放重點(diǎn)區(qū)域.經(jīng)濟(jì)得以高速發(fā)展。

然而，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，汕頭一些地區(qū)逃稅騙稅、逃騙套匯、制假售假、走私販私和各類經(jīng)濟(jì)

詐騙、坑蒙拐騙等違法犯罪活動(dòng)甚是猖獗，擾亂了社會(huì)秩序，使汕頭的產(chǎn)品信用、市場(chǎng)信用、經(jīng)濟(jì)信

用和社會(huì)總體信用受到嚴(yán)重影響，汕頭面臨著一場(chǎng)信用危機(jī)。2000年公布的數(shù)字表明，汕頭共虛開增

值稅發(fā)票達(dá)100多億元之巨，騙取國(guó)家出口退稅額27億元。與此同時(shí).制假售假泛濫，使“潮貨”在

國(guó)內(nèi)己出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，有的地方已赫然打出“此街無(wú)潮貨”的招牌。六合彩泛濫成災(zāi)，則使汕

頭社會(huì)風(fēng)氣深受毒害。一個(gè)令人觸目驚心的數(shù)據(jù)是，汕頭因參與“六合彩”賭博而被刮走的民間資金

竟然高達(dá)上百億元。

幾年來(lái)汕頭遷走的企業(yè)多達(dá)1200家，僅2000年就搬遷了450多家。作為潮汕人的李嘉誠(chéng)先生對(duì)

汕頭的捐贈(zèng)額高達(dá)27億元，但最近幾年幾乎沒(méi)有到汕頭投資過(guò)。因?yàn)?994年起，李嘉誠(chéng)的公司曾參

與了汕頭海灣大橋、汕頭集裝箱碼頭、汕頭三個(gè)電廠等重大項(xiàng)目的投資，但汕頭某些部門對(duì)他的承諾

沒(méi)有兌現(xiàn)，因此他對(duì)這里的信月程度一直有看法。

“汕頭已經(jīng)到了最危險(xiǎn)的時(shí)候?！毙庞檬鞘袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本準(zhǔn)測(cè)，在某種程度上也可以說(shuō)是現(xiàn)代市場(chǎng)

經(jīng)濟(jì)的生命。2001年5月29日，汕頭市各界代表發(fā)表《信用宣言》，倡議全市各界人士積極行動(dòng)起來(lái),

重建社會(huì)信用，重塑特區(qū)形象，再創(chuàng)特區(qū)輝煌。從此，拉開了汕頭市信用建設(shè)這個(gè)新世紀(jì)生命工程的

帷幕。2002年1月19日，汕頭市政府召開全市信用體系建設(shè)籌備工作會(huì)議。1月31日，汕頭市委、

市政府發(fā)出《汕頭市信用體系建設(shè)工作方案》。4月1日，全國(guó)第一個(gè)信用網(wǎng)一一汕頭信用網(wǎng)開通至今,

各級(jí)政府從建立企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)的信用檔案入手，動(dòng)員工商、國(guó)稅、地稅、海美、技監(jiān)、打假力、人

民銀行、外經(jīng)貿(mào)局等部門，迅速采集企、也和中介機(jī)構(gòu)的信息數(shù)據(jù)并匹配入網(wǎng)，目前已有4萬(wàn)多家企業(yè)

上網(wǎng)，并逐漸建立個(gè)人信用檔案。網(wǎng)站設(shè)置了信用公告欄，公布各種守信企業(yè)的“紅名單"、?'黑名單”。

汕頭信用治理初見成效：據(jù)統(tǒng)計(jì)，汕頭市2002年實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值483.29億元，比2001年增長(zhǎng)

5.6%,超過(guò)預(yù)期目標(biāo)，但相比全國(guó)8%和全省10.8%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度仍有很大差距。過(guò)去的一年里，汕

頭市積極實(shí)施“信用立市、品牌興市、實(shí)業(yè)強(qiáng)市”的發(fā)展戰(zhàn)略，相對(duì)于遭受重大挫折的2001年來(lái)說(shuō)，

能從一1.9%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中恢復(fù)過(guò)來(lái)，5.6%的增長(zhǎng)來(lái)之不易。

思考分析：從汕頭失信案例中可以得到哪些教訓(xùn)與啟示？（21分）

提示：可以從法制、信用環(huán)境管理，社會(huì)誠(chéng)信教育等方面來(lái)分析。

要求：有觀點(diǎn)、有內(nèi)容、有結(jié)合（所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容），

參考答案：

一、名詞解釋（共6題，每題4分）

1、信用，即借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移，或者說(shuō)是貨幣或商品的有條件的讓渡。

2、商業(yè)信用，就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用，主要表現(xiàn)為以商品賒銷或預(yù)

付貨款等方式所提供的信用。

3、銀行信用，是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用.

4、國(guó)家信用是以國(guó)家為債務(wù)人，籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的一種信用形式。

5、消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。

6、民間信用是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人或與企業(yè)單位產(chǎn)生的信用關(guān)系，包括企業(yè)單位向個(gè)人發(fā)行債券等以及個(gè)人

之間、個(gè)人和企業(yè)之間的貨幣或資金借貸等。

二、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）

1、A.2、D.3、C.4、C.5、D.6、A.7、B.8、B.9、A.10、C.

三、判斷題（共10題，每題1分）

1、錯(cuò)2、對(duì)3、錯(cuò)4、錯(cuò)5、對(duì)6、錯(cuò)7、錯(cuò)8、錯(cuò)9、錯(cuò)10、對(duì)

四、填空題（共21空，每空1分）

1、對(duì)于信用與信貸，信用常見于抽象的理論分析,而信會(huì)則常見用于具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2、信用行為中，授信人為債權(quán)人,受信人為債務(wù)人,他們之間的關(guān)系被稱授式值關(guān)系，也就是信里關(guān)

系。

3、信用的發(fā)展與貨幣史旺隹職能的發(fā)展相關(guān)。

4、信用的歷史形態(tài)主要有高利貸信用、借貸資本佶用與現(xiàn)代信用等多種形態(tài)。

5、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間信用和國(guó)際信用

等形式。

6、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間信用和國(guó)際信用

等形式。

工消費(fèi)信用常見的形式有商品賒銷、分期付款和消費(fèi)貸款。

8、國(guó)際信用是一種國(guó)際間的借貸關(guān)系。

9、國(guó)際信用的主要類型有：國(guó)際銀行信貸、對(duì)外貿(mào)易短期信貸、出口信貸、政府貸款。

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6?8分）

1、簡(jiǎn)述信用的本質(zhì)（共8分，每點(diǎn)2分）

⑴信用是以還本付息為條件的借貸行為。

⑵信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

⑶信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式c

（4）信用是與商品經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。

2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）

（1）商業(yè)信用是一種商品資本信用。

（2）商業(yè)信用是一種直接信用。

（3）商業(yè)信用的債權(quán)人與債務(wù)人都是企'I匕

3、簡(jiǎn)述銀行信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）

（1）銀行信用是一種貨幣信用

（2）銀行信用是一種中介信用

（3）銀行信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用

4、簡(jiǎn)述國(guó)家信用的作用（共6分，每點(diǎn)2分）

（I）調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡。

（2）彌補(bǔ)財(cái)政赤字。

（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。

5、簡(jiǎn)述民間信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）

（1）民間信用的債權(quán)人和債務(wù)人是個(gè)體商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或個(gè)人。

（2）民間信用利率具有較大的浮動(dòng)性。

（3）民間信用具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。

六、論述題（共2題，每題15分）

1、論述信用的經(jīng)濟(jì)功能（每點(diǎn)3分，共15分）

（1）信用具有調(diào)劑資源余缺不均的功能

（2）信用具有促進(jìn)投資規(guī)模擴(kuò)大的功能

（3）信用具有提高消費(fèi)總效用的功能

（4）信用具有調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的功能

（5）信用也具有加大商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾，增加經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性的消極功能。

2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的局限性（每點(diǎn)3分，共15分）

（1）商業(yè)信用的規(guī)模受生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)所擁有的資金數(shù)額的制約。

（2）商業(yè)信用有嚴(yán)格的方向性限制。

（3）商業(yè)信用的范圍受到限制。

（4）商業(yè)信用是一種短期信用。

（5）商業(yè)信用會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，并有可能對(duì)相鄰企業(yè)產(chǎn)生連瑣影響。

七、案例題（18分）汕頭失信的代價(jià)

思考分析：從汕頭失信案例中可以得到哪些教訓(xùn)與啟示？

提示：可以從法制、信用環(huán)境管理，社會(huì)誠(chéng)信教育等方面來(lái)分析

要求：有觀點(diǎn)、有內(nèi)容、有結(jié)合（所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容），

評(píng)分參考要點(diǎn)：

（I）有明確的觀點(diǎn)（7分）

（2）有論述內(nèi)容與論據(jù)（7分）

（3）能結(jié)合所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容（7分）

第三章利息與利率習(xí)題參考答案

一、名詞解釋（6題，每題4分）

1、利率

利率是利息率的簡(jiǎn)稱，是衡量利息高低的指標(biāo)，是一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。

2、貨幣時(shí)間價(jià)值

貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷?定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值。

3、到期收益率

到期收益率，是指來(lái)自于某種金融工具到期前的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格相等時(shí)的貼現(xiàn)利

率水平。

4、收益資本化

各種有收益的經(jīng)濟(jì)要素，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都

可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒過(guò)來(lái)算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這就是所謂“收益資本化”。

5、公定利率

公定利率是指由非官方金觸組織確定的利率，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)等民間組織公布的利率，具有協(xié)議性質(zhì)，

對(duì)協(xié)會(huì)成員有一定的約束力。

6、利率的期限結(jié)構(gòu)

在金融市場(chǎng)上，品質(zhì)（風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、稅收等）基本相同但期限不同的債券其利率水平也往往不同，

這種差異我們稱之為利率的期限結(jié)構(gòu)。

7、利息

利息從債權(quán)人的角度看，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人那里獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人的角度看，

利息是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費(fèi)的代價(jià)。

二、單項(xiàng)選擇題（12題，每題1分）

1、在眾多利率中，起決定作用的利率是D。

A.實(shí)際利率B.浮動(dòng)利率C.日利率D.基準(zhǔn)利率

2、西方國(guó)家的基準(zhǔn)利率是B。

A.再貸款利率B.再貼現(xiàn)利率

C.倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利率D.國(guó)庫(kù)券利率

3、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄利率是A。

A.官定利率B.浮動(dòng)利率C.市場(chǎng)利率D.優(yōu)惠利率

4、年息5厘，是指年利率為A。

L5%B.50%C.0.5%D.0.05%

5、目前在我國(guó)，哪一個(gè)利率是市場(chǎng)利率C。

A.居民儲(chǔ)蓄存款利率B.貸款利率

C.同業(yè)拆借利率D.活期存款利率

6、馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為利息是一A。

A.勞動(dòng)者創(chuàng)造的B.來(lái)源于地租

C.放棄貨幣流動(dòng)性的補(bǔ)償D.放棄貨幣使用權(quán)的報(bào)酬

7、衡量利率最精確的指標(biāo)通常是Co

A,存款利率B.貸款利率C.到期收益率D.基準(zhǔn)利率

8、名義利率適應(yīng)通貨膨脹的變化而變化應(yīng)A.

兒同向，同步B.同向，不同步

C.不同向，但同步I）.不同向，不同步

g、隨市場(chǎng)供求變化而自由變動(dòng)的利率就是一c.

A.固定利率B.浮動(dòng)利率C.市場(chǎng)利率D.名義利率

10、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于“流動(dòng)性陷阱”時(shí)，擴(kuò)大貨幣供給對(duì)利率水平的影響是B。

A.利率上升B.利率不變C.利率下降D.先上升后下降

11、在可貸資金理論中，若政府赤字通過(guò)發(fā)行債券彌補(bǔ)，赤字增加意味著A。

A.利率上升B.利率下降C.利丞不變D.利率難以確定

12、凱恩斯認(rèn)為利率足由1）所決定。

A.資本供求B.借貸資金供求

C.利潤(rùn)的平均水平D.貨幣供求

三、判斷題（12題，每題1分）

1、在通脹條件下，市場(chǎng)上各種利率均為名義利率。T

2、公定利率即政府確定利率。F

3、有違約風(fēng)險(xiǎn)的公司債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)必須為負(fù)，違約風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低。F

4、分割市場(chǎng)理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對(duì)未來(lái)短期利率變動(dòng)的預(yù)期。F

5、預(yù)期理論認(rèn)為如果未來(lái)短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來(lái)短期利率下降，收益率曲線則上

升；如果未來(lái)短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動(dòng)，即呈水平狀。F

6、實(shí)行浮動(dòng)利率，借款人在計(jì)算借款成本的難度要大些，但是借貸雙方承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，

對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，一般都傾向于選擇浮動(dòng)利率。T

7、由市場(chǎng)決定利率，窮人借貸的利率會(huì)比富人高。T

8、農(nóng)村女孩得到的事故賠償額低于城市女孩可以由收益資本化的道理來(lái)解釋。T

9、因?yàn)殂y行定期存款采取單利計(jì)息，因此，存期限越長(zhǎng)的存款越吃虧！F

10、在計(jì)算房貸的還款額時(shí)，貸款利率是作為貼現(xiàn)率來(lái)處理的。T

II、即使僅僅從金融的角度而非法律的角度，轉(zhuǎn)按揭也必須要得到銀行的同意！T

12、實(shí)際利率為負(fù)數(shù)的情況并入少見！T

四、填空題（24題，每空1分）

1、利息的計(jì)算有兩種基本方法單利計(jì)息法和復(fù)利計(jì)息法。

2、各種有收益的事物都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒過(guò)來(lái)算出它相當(dāng)于多大的資本金額就是」^

資本化。

3、一國(guó)貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是「是定利率o

4、對(duì)利率按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：固定利率與浮動(dòng)利率。在佶貸期限較

短或市場(chǎng)利率變化不大的情況下可以采用固定利率。

5、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是基準(zhǔn)利率，在西方國(guó)家通常是中央銀行的

再貼現(xiàn)利率。

6、通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。

7、各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體，即利率體

M,它是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。

8、在馬克思的利率決定理論中，利率決定的基本因素是平均利潤(rùn)率。

g、相同期限金融資產(chǎn)因風(fēng)險(xiǎn)差異而產(chǎn)生的不同利率，被稱為利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。

10、由于債券發(fā)行者的收入會(huì)隨經(jīng)營(yíng)狀況而改變，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能

否及時(shí)償還帶來(lái)了不確定性，這種風(fēng)險(xiǎn)叫信用風(fēng)險(xiǎn)。

11、債券利率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券利行之差被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢酬.

12、利率對(duì)應(yīng)著長(zhǎng)短不同的期限而高低不同，這是利率的期限結(jié)構(gòu)。

13、與利率管制相比較，利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)供求的主導(dǎo)作用。

14、西尼爾認(rèn)為利潤(rùn)是資本家百軟的報(bào)酬。

15、凱恩斯認(rèn)為利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。

16、費(fèi)雪從純心理因素來(lái)解釋利息現(xiàn)象，將利息歸結(jié)為“人也不耐”的結(jié)果。

17、威廉-配第認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。

18、真實(shí)的利率理論認(rèn)為利率決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用。

19、利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供

給）的價(jià)格。這屬于凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論。

20、在研究利率的決定因素時(shí)，認(rèn)為應(yīng)同時(shí)考慮貨幣和雜貨幣因素，該利率決定理論是可貸資金

的利率決定理論。

21、1996年6月1日我國(guó)放開我行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，實(shí)現(xiàn)由拆借雙方根據(jù)市場(chǎng)資金供求自主確定

拆借利率。

22、利率市場(chǎng)化條件下，當(dāng)資金供給大于需求時(shí)，市場(chǎng)利率下跌。

23、名義利率一般都大于零

24、市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的價(jià)格一般都會(huì)上跣。

五、計(jì)算題（3題，每題8分）

1、現(xiàn)在發(fā)行票面額為100元，年利率8%,每年底付息一次，10年期的債券，現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)利率為10%,

間要賣出去，定價(jià)應(yīng)為多少？

88108

PW77+T+…+-=87.71兀

（1+10%）（1+10%）2（1+10%）10

2、一年期存款年利率為8%,如果3年期存款利息按單利計(jì)算，如果利率是穩(wěn)定不變的，那么，要使3

年期存款有吸引力，利率應(yīng)高亍哪個(gè)數(shù)？

3、華電股份有限公司發(fā)行三年期公司債券，面值為1000元，按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率定為年利率6%,規(guī)定每

年付息60元，1年后市場(chǎng)利率降為5%,問(wèn)該債券現(xiàn)在值多少？

601060

P=(1+5%)+(1+5%)2=1018.59

六、簡(jiǎn)答題（6題）

1、舉例說(shuō)說(shuō)生活中的收益資本化（5個(gè)例子）（本題10分）

例如：

①實(shí)物資產(chǎn)方面的地租收益導(dǎo)致土地資本化，高速公路收費(fèi)收益權(quán)導(dǎo)致公路資本化:

②虛擬資本方面的股票債券的股息紅利與債息收益導(dǎo)致股票債券資本化；

⑤個(gè)人體力和智力帶來(lái)收益導(dǎo)致個(gè)人未來(lái)獲得收益的能力的資本化，如人力資本入股、事故賠償費(fèi)用

的計(jì)算；

④專利、商標(biāo)、版權(quán)等能夠帶興收益的無(wú)形資產(chǎn)的資本化；

⑤買官賣官，公共權(quán)力的資本化。等等。

（每個(gè)例子2分，滿分10分）

2、簡(jiǎn)述凱恩斯利率水平?jīng)Q定的流動(dòng)性偏好理論（本題8分）

①凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為利率不是決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用，而是由貨幣后的供

求關(guān)系決定的。（2分）

②凱恩斯認(rèn)為，利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣

存量（即貨幣供給）的價(jià)格。（2分）

⑤凱恩斯認(rèn)為，貨幣的供應(yīng)量由中央銀行直接控制，當(dāng)央行持續(xù)增加貨幣供給，導(dǎo)致利率非常低時(shí)，

人們都會(huì)拋出有價(jià)證券而持有貨幣，從而使人們對(duì)貨幣需求變得無(wú)限大，這就是所謂的“流動(dòng)性陷

阱”。此時(shí)，繼續(xù)增加貨幣供給，利率不再會(huì)下降，利用擴(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)不再行得通。（4分）

3、簡(jiǎn)述利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論（每點(diǎn)2分，共10分）

利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論基本內(nèi)容如下：

①預(yù)期理論認(rèn)為對(duì)于未來(lái)利率的預(yù)期是決定現(xiàn)有利率結(jié)構(gòu)的主要因素。

②如果人們預(yù)期利率會(huì)上升，則長(zhǎng)期利率將會(huì)高于短期利率。

③如果人們的預(yù)期不變，則長(zhǎng)短期利率相同。

④如果認(rèn)為將來(lái)的利率會(huì)下降，則長(zhǎng)期利率會(huì)低于短期利率。

⑤該理論不考慮流動(dòng)性偏好以及資金供求方在長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)移動(dòng)的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，有些片面。

4、簡(jiǎn)述有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)決定的市場(chǎng)分割理論（本題8分）

市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，各種資金市場(chǎng)是彼此分割的，相互獨(dú)立的。（2分）

這是因?yàn)椋?/p>

①各種金融機(jī)構(gòu)有其相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，如商業(yè)銀行主要從事短期貸款，以購(gòu)買短期債券為主:，

而儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金等金融機(jī)構(gòu)則注重未來(lái)收入的穩(wěn)定性，因而以購(gòu)買長(zhǎng)期證券為主：（2

分）

②各種不同期限的證券也是各有特點(diǎn)，可滿足不同投資者的偏好，而不同的投資者或借款者往往

也只對(duì)某種期限的證券感興趣，如存貨投資者一般只借入短期資金，房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者一般借入長(zhǎng)期資金

等。在這種情況下，資金并不能在長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)上自由移動(dòng)，長(zhǎng)短期證券也不能完全地相互替代轉(zhuǎn)

換。這樣兩類利率之間并不能相互影響。（2分）

③當(dāng)然，這一理論在糾偏時(shí)，也走過(guò)頭了點(diǎn)。如果利率差距足夠大，達(dá)到可以補(bǔ)償交易成本和風(fēng)

險(xiǎn)成本時(shí)，資金供給和需求肯定會(huì)在兩個(gè)市場(chǎng)移動(dòng)，從而導(dǎo)致長(zhǎng)短期利率差距縮窄。（2分）

5、各國(guó)政府實(shí)行利率管制的主要理由有哪些？（每點(diǎn)2分，共12分）

各國(guó)政府實(shí)行利率管制的主要理由是：

①避免金融機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，保證存款機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和生存能力；

②力圖降低融資成本；

⑤保護(hù)存款人；

④避免因利率自由波動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定以及可能帶來(lái)的通貨膨脹效應(yīng)；

⑤改善金融體系中資金流動(dòng)的效率。

@而在發(fā)展中國(guó)家政府管制利密的一個(gè)主要目的是掌握和控制國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈。

6、利率市場(chǎng)化的主要內(nèi)容有哪些？（每點(diǎn)2分，共8分）

利率市場(chǎng)化至少應(yīng)該包括如下內(nèi)容：

①金融交易主體享有利率決定權(quán)。

②利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)選擇。

⑤同業(yè)拆借利率或短期國(guó)債利空將成為市場(chǎng)利率的基本指針。

④政府（或中央銀行）享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。

七、論述題（2題，每題18分）

1、試論述決定和影響利率變動(dòng)的因素（每點(diǎn)3分，共18分）

根據(jù)馬克思利率決定理論，以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，影響利率水平的因素有：

①平均利潤(rùn)率

平均利潤(rùn)率決定著利潤(rùn)總最，也制約著利息總最。在資本總考一定時(shí)，平均利潤(rùn)率越高，利潤(rùn)總豉越

大，利息總量才能增加：反之，利息總量便會(huì)減少。因此，平均利潤(rùn)率是決定利息率的基本因素。

②借貸資本的供求和競(jìng)爭(zhēng)

利息率在零和平均利潤(rùn)率之間處于動(dòng)態(tài)變化狀態(tài)，其變化的程度取決于市場(chǎng)資金的供求和競(jìng)爭(zhēng)程度。

?般說(shuō)來(lái)，在其他條件不變的恃況下，市場(chǎng)資金供不應(yīng)求，競(jìng)爭(zhēng)激烈，利率就會(huì)上升：市場(chǎng)資金供過(guò)

于求，競(jìng)爭(zhēng)緩和，利率就會(huì)下降。

③風(fēng)險(xiǎn)程度

作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，債權(quán)人理所當(dāng)然要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，要求債務(wù)人付給不同的報(bào)酬。因此，風(fēng)險(xiǎn)大

小直接影響利率的高低。

④物價(jià)水平

物價(jià)上漲，貨幣貶值，必然給資本的貸出者造成本金和利息的損失，使存款人所得的實(shí)際利率低于名

義利率。因此，在確定利率時(shí)，必然要考慮物價(jià)因素對(duì)利息和本金的影響。

⑤國(guó)際利率水平

假若一國(guó)資金大量流出，則該國(guó)貨幣資金可供量減少，在其他條件不變的情況下，利率必然上升。反

之，若外部資金大量涌入，則會(huì)增加本國(guó)資金的供應(yīng)量，在其他條件不變的情況下，利率必然下降。

⑥國(guó)家政策、法律規(guī)定和社會(huì)習(xí)慣

利率水平的確定是政府以利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的具體運(yùn)用，政府支持什么產(chǎn)業(yè)、什么行業(yè)，可用低利率

政策來(lái)體現(xiàn)；政府限制什么產(chǎn)業(yè)，什么行業(yè)，可用高利率政策來(lái)體現(xiàn)。另外，傳統(tǒng)習(xí)慣、法律規(guī)定等,

在利率的決定上也可起直接作月。

2、試論述利率在經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用（每點(diǎn)3分，共18分）

①促進(jìn)資本形成

利息的存在可以鼓勵(lì)多儲(chǔ)蓄少消費(fèi)。而儲(chǔ)蓄又是資本形成的重要渠道，因此，一般情況下，一國(guó)

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，總是采取提高存款利率的政策，把再生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)閑置的貨幣資本和社會(huì)各界層

的貨幣收入集中起來(lái)，轉(zhuǎn)化為信貸資本，形成巨額社會(huì)資金，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

②引導(dǎo)資金流向

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)要素主要是通過(guò)市場(chǎng)來(lái)配置的。利率的變動(dòng)會(huì)引起投資決策和規(guī)模的變

動(dòng)，最終達(dá)到調(diào)節(jié)資金流向的作用。這種調(diào)節(jié)從結(jié)構(gòu)上說(shuō)，主要是采取差別利率和優(yōu)惠利率。

③平衡國(guó)際收支

當(dāng)國(guó)際收支失衡時(shí)，可通過(guò)調(diào)節(jié)利率來(lái)達(dá)到平衡。如在國(guó)際收支逆差嚴(yán)重時(shí)，提高本國(guó)利率水平,

使其高于國(guó)外利率水平，既可阻止本國(guó)資金外流，又可吸收外國(guó)短期資本流入本國(guó)。但在經(jīng)濟(jì)衰退并

發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，就不能簡(jiǎn)單地提高利率水平，而應(yīng)主要調(diào)整利率結(jié)構(gòu)。一方面降低長(zhǎng)期利率，

鼓勵(lì)投資，發(fā)展經(jīng)濟(jì)；另一方面，提高短期利率，阻止本國(guó)資本外逃并吸引外資流入。從而在平衡國(guó)

際收支的同時(shí)，抑制經(jīng)濟(jì)衰退。

④穩(wěn)定物價(jià)水平

當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)上升時(shí)，中央銀行要提高存貸款利率和再貼現(xiàn)率，縮小信用規(guī)模，抑制社會(huì)總需

求，從而使物價(jià)趨于穩(wěn)定。相反當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)下跌時(shí)，降低存貸款利率水平和再貼現(xiàn)率，擴(kuò)大信用

規(guī)模，刺激社會(huì)總需求，使物價(jià)回升。如果物價(jià)的大幅波動(dòng)是由于供求結(jié)構(gòu)失衡所導(dǎo)致的，利息調(diào)節(jié)

的著眼點(diǎn)應(yīng)在于結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對(duì)■供不應(yīng)求的商品，可降低其貸款的利率，促使企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加

有效供給，最終達(dá)到穩(wěn)定物價(jià)的目標(biāo)。

⑤提高資金使用效率

利息的存在使企業(yè)必須考慮投資的成本、產(chǎn)品的成本和持幣的成本，通過(guò)科學(xué)的成本效益分析，

加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高資金的使月效率。

⑥引導(dǎo)金融資產(chǎn)選擇

社會(huì)公眾出于貨幣增值的要求，必須將貨幣收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存。為此，他們需要在銀行

存款、國(guó)債、金融債券、股票、企業(yè)債券等金融資產(chǎn)中進(jìn)行選擇。

面對(duì)不確定的市場(chǎng)與未來(lái)，選擇什么樣的資產(chǎn)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)考慮資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)

性三個(gè)方面。其中，收益性的高低與利息有著密切的關(guān)系，在證券市場(chǎng)上，利率的變化影響到股票、

債券等有價(jià)證券行市的漲落。因?yàn)橛袃r(jià)證券的價(jià)格是收入的資本化，利率的變化軌跡與有價(jià)證券的變

化軌跡呈反方向運(yùn)動(dòng)，調(diào)整利率會(huì)直接影響到有價(jià)證券的價(jià)格變化，進(jìn)而影響到購(gòu)買者的收益。因此,

調(diào)整利率可以引導(dǎo)人們選擇不同的金融資產(chǎn)。

八、評(píng)分參考要點(diǎn)：

（1）有實(shí)際例子（7分）

（2）有具說(shuō)服力的理由（7分）

（3）密切聯(lián)系所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容（7分）

第四章金融市場(chǎng)

一、名詞解釋（每題4分）

1、金融市場(chǎng)2、貨幣市場(chǎng)3、資本市場(chǎng)4、衍生金融市場(chǎng)5、金融衍生工具6、金融

7、同業(yè)拆借市場(chǎng)8、金融工具9、商業(yè)票據(jù)10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單11、債券12、股票

13、基金

二、填空題（每空1分）

1、金融市場(chǎng)上的融資活動(dòng)有兩種，即----------和-----------。

2、金融市場(chǎng)按照交易的期限，可分為--------------和-------------o

3、金融市場(chǎng)的主體一般包括企業(yè)、-----------、金融機(jī)構(gòu)、----------、家庭五個(gè)部門。

4、金融市場(chǎng)上的金融工具種類繁多，主要有票據(jù)、-----------、---------、基金、外匯等。

5、金融市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)人主要有-----------、-------------、證券承銷人、外匯經(jīng)紀(jì)人。

6、金融市場(chǎng)的組織方式主要有復(fù)式競(jìng)價(jià)方式、-------------、--------------。

7、貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)有短期性、---------、流動(dòng)性、-----------。

8、資本市場(chǎng)工具的特點(diǎn)有長(zhǎng)期性、---------、收益性、-----------。

9、股票作為一種有價(jià)證券具有---------、參與性、---------、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、投機(jī)性等特征。

10、證券承銷商承銷新證券的方式一般有------------、助銷方式、-------------。

11、金融期貨的種類有--------、外匯期貨、---------------。

12、外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù)主要有三大類：----------、遠(yuǎn)期外匯交易、--------------。

三、簡(jiǎn)答題（每題4-8分）

1、金融市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？

2、金融市場(chǎng)的基本要素有哪些？

3、金融市場(chǎng)的功能有那些？

4、同業(yè)拆借市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？

5、簡(jiǎn)述證券交易所的交易程序

6、簡(jiǎn)述期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別

7、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用

四、計(jì)算題（每題8分）

1、己知面值為100元、期限為9個(gè)月的國(guó)庫(kù)券，貼現(xiàn)發(fā)行價(jià)為97元。一個(gè)月后，由于市場(chǎng)利率上升,

其價(jià)格降為95元。試計(jì)算該國(guó)債年收益率的變動(dòng)幅度。

2、2011年3月30日購(gòu)買2010年國(guó)庫(kù)券投資成本（成交價(jià)加上朝用）為116元，到期本息為142元，

到期日為2013年7月1日（共811天），試計(jì)算到期收益率為多少？（假定一年為360天）

五、論述題

1、試論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別（15分）

2、試論述一個(gè)成熟金融市場(chǎng)形成的必備條件（14分）

六、案例題1（21分）

股指期貨實(shí)例

股市指數(shù)期貨可以對(duì)沖掠持有股票的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)白了就是將買入持有的股票下跌損失轉(zhuǎn)嫁到別的投

機(jī)者身上。對(duì)沖是用期貨來(lái)鎖定投機(jī)股票的浮動(dòng)盈利。在沒(méi)有做空機(jī)制的我國(guó)股市中，面對(duì)持有股票

的暴跌，投機(jī)者要么割肉離場(chǎng)，要么當(dāng)“股東”捂著股票，沒(méi)有其他辦法彌補(bǔ)損失。但是應(yīng)用股指期貨,

或者是部分商品期貨，就能夠達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失的目的。

下文請(qǐng)?zhí)貏e注意買入和賣出的描述。投資者張三憑直覺(jué)股市春節(jié)之后將暴漲，李四則看空后市。

于是張三在主力合約IF1003報(bào)價(jià)3333點(diǎn)時(shí)（股指期貨報(bào)價(jià)就是將期望的指數(shù)點(diǎn)位，看成買賣的報(bào)價(jià)）,

買進(jìn)一張合約，李四則賣出同樣的合同。在3月到期的一個(gè)月之內(nèi)的任何一個(gè)交易日，這張合約的價(jià)

格就像股價(jià)一樣會(huì)上下波動(dòng)，如果漲到了3350點(diǎn)，張一就獲利（3350點(diǎn)-3333點(diǎn)）*300元/點(diǎn)，等于

5100元（手續(xù)費(fèi)忽略）。張三只要支付3333*300*12%等于119988元的保證金，而不是99.99萬(wàn)元全額

資金。收益率為4.25%。當(dāng)然，李四判斷失誤，如果不止損等到3350點(diǎn)買入平倉(cāng)，那就損失510（）元。

不過(guò)，由于T+0交易機(jī)制，何時(shí)買入李四自便。通常情況下，當(dāng)李四發(fā)覺(jué)苗頭不對(duì)，可能早已撤退了。

所以，期貨交易及時(shí)止損很重要。

上面是買漲的例子，再舉一個(gè)看跌的例子。同樣是王五看跌節(jié)后市場(chǎng)，賣出一張IF1003合約，趙

六則買入同樣的合同，價(jià)位依然都是3333點(diǎn)。在3月到期的一個(gè)月之內(nèi)，這張股指期貨合約跌到了3300

點(diǎn)，王五獲利（3333-3300）*300,等于9900元。王五同樣支付了賣出保證金3333*300*12%等于119988

元。收益率是8.25%。趙六則判斷失誤，如果一直等到3300點(diǎn)才賣出平倉(cāng)，則損失9900元。不過(guò)，

像趙六這樣的極端例子是很少的，投機(jī)者應(yīng)該堅(jiān)決避免不肯及時(shí)止損的思維。

思考分析：通過(guò)以上案例可以看出股指期貨有些什么功能？（21分）

提示：可以從價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)套利、賣空機(jī)制等方面來(lái)分析。

要求：有觀點(diǎn)、有內(nèi)容、有結(jié)合（所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容）。

六、案例題2（21分）

次貸危機(jī)對(duì)金融市場(chǎng)的影響

2006年美國(guó)爆發(fā)了次貸危機(jī)，2007年6月，美國(guó)投資銀行之一的貝爾斯登公司由于旅卜.的兩支

套期保值基金嚴(yán)重陷入了有抵押的債務(wù)憑證-----種以住房抵押貸款作擔(dān)保的證券為主要成分的債務(wù)

的跌落之中，不得不向這兩支基金注資15億美元以防其喪失流動(dòng)性。RMBS最先出現(xiàn)在美國(guó)的次貸市場(chǎng)，

其主要擔(dān)保來(lái)自于房屋抵押貸款。2007年春季美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生以后，與住房抵押貸款相關(guān)的證券的

價(jià)格就一路下滑。開始時(shí)，是些級(jí)別較低的證券的價(jià)格迅速下滑，但緊接著，3A級(jí)別的證券的價(jià)值也

向下滑落，整體大約損失了50$。與此同時(shí)，低級(jí)別信貸的爽約率也步步升級(jí)，反映了投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的

估計(jì)一直不斷地上升。危機(jī)的加重使得貝爾斯登公司的挽救措施不僅于事無(wú)補(bǔ)，連它自己也在10個(gè)月

之后面臨破產(chǎn)深淵，只是在有著美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行為靠山的J.P.摩根銀行決定將其實(shí)施了接管，才得

到了庇護(hù)。更出人意料的挽救行動(dòng)在這之后接踵而至。為避免房利美和房地美這兩家美國(guó)最大的住房

抵押貸款公司走向坍塌，它們雙雙被美國(guó)政府國(guó)有化。這似乎已經(jīng)是最大程度地平息金融市場(chǎng)的行動(dòng)

了。但卻僅僅過(guò)了兩天，美國(guó)的第四大投資銀行雷曼兄弟公司又出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題，不得不尋求美

國(guó)銀行破產(chǎn)法的第11章實(shí)施貸款者保護(hù)；美國(guó)第三大投資銀行美林證券與美國(guó)銀行合并之后才幸免于

難。因擔(dān)心世界上最大的信貸保險(xiǎn)商之一的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)進(jìn)入無(wú)序倒閉，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)決定以

850億美元的信貸額度來(lái)支持這家疾病纏身的機(jī)構(gòu)。這還絕對(duì)不是最后的救市行動(dòng)，自從次貸危機(jī)發(fā)生

以后，金融市場(chǎng)上的壞消息就一直沒(méi)有間斷過(guò)。據(jù)美國(guó)的報(bào)刊報(bào)道，美國(guó)政府正顧慮重重地考慮建立

一個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)去接管喪失了流動(dòng)性的住